금리인상 및 유동성 회수로 성장주들이 어려움을 겪는 가운데 매출 및 수익은 시장 기대에 미치지 못했지만, 구독자증가는 시장 기대을 상회한 22년 1분기(회계년도 2년 2분기) 디즈니 실적이 발표되었길래 간단히 정리해 봤습니다.

이번에 발표된 디즈니 실적은 시장 예상을 빗나간ㅆ고 앙시아 디즈니랜드덕분에 손실이 커질것이라ㅡㄴ 디즈니 발표에 디즈니 주가는 크게 하락하는 모습을 보였습니다. .

• Disney는 모든 미디어 플랫폼에서 스트리밍 가입자가 예상보다 크게 증가했다고 보고했습니다.
• Disney는 회계연도 2분기 동안 총 Disney+ 구독이 1억 3,770만 명으로 증가했으며
  이는 애널리스트가 예측한 1억 3,500만 명을 웃돌았다고 보고했습니다.
• 디즈니의 공원, 체험 및 제품 부문은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가한 67억 달러의 매출을 올렸습니다.

Executive Summary

• Disney는 모든 미디어 플랫폼에서 스트리밍 가입자가 예상보다 크게 증가했다고 보고했습니다.
• Disney는 회계연도 2분기 동안 총 Disney+ 구독이 1억 3,770만 명으로 증가했으며
  이는 애널리스트가 예측한 1억 3,500만 명을 웃돌았다고 보고했습니다.
• 디즈니의 공원, 체험 및 제품 부문은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가한 67억 달러의 매출을 올렸습니다.

우선 디즈니 실적을 시장 예측치와 비교해 간단히 표로 정리해 봤습니다.

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
주당순이익 (Diluted EPS)	시장 예측 하회	1.08$	1.19$
매출($B)	시장 예측 회	192.5억 달러	200.5억 달러
Disney+ 구독자	시장 예측 상회	1억 3,770만	1억 3,500만
향후 구독자 순증 가이드		21년 말 1억 2,980만명 구독자 2024년 2억 3000만~6000만명 구독자 확보 목표 재확인

1. 1분기 디즈니플러스 구독자는 시장 기대를 훨씬 넘는 790만명이 증가한 1억 3,770만에 달했습니다. 시장에서는 1억 3,500만명을 기대했었습니다.
   디즈니는 Disney+ 구독자 증가가 상반기보다 하반기에 더 강해질 것으로 예상하지만 변화율은 ”이전에 예상했던 것만큼 크지 않을 수 있다”라고 CFO Christine McCarthy가 수요일 회사의 실적 발표에서 말했습니다.
2. 미국 내 디즈니+ 가입자의 ARPU(평균 사용자당 수익)는 5% 증가한 6.32달러였습니다.
3. 구독자당 평균 수익(ARPU)가 낮다는 지적을 받아온 디즈니플러스는 북미 기준 5% 증가한 6.32달러를ㄹ 기록했습니다.
   이전 분기와 마찬가지로 디즈니플러스 가격을 7달러에서8 달러로 인상한 효과로 보여집니다.
4. 디즈니의 공원, 체험 및 제품 부문은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가한 67억 달러의 매출을 기록했습니다. 
   디즈니는 방문객 증가, 호텔 예약 및 유람선 항해 증가, 티켓 가격 상승, 음식, 음료 및 상품에 대한 지출 증가가 성장을 견인했다고 말했습니다.
5. 북미 및 유럽 지역의 디즈니랜드는 정사오하 되었지만 아시아지역 디즈니랜드는 어려움을 겪고 있습니다
   .상하이 디즈니랜드와 홍콩 디즈니랜드는 현지 코로나바이러스 급증으로 인해 각각 임시 폐쇄되었습니다.
   .홍콩 지점은 4월 21일에 재개장했지만 상하이는 여전히 폐쇄 상태입니다. 
   .McCarthy는 이번 분기에 전체 공원, 체험 및 소비재 부문 영업 이익이 아시아에서 이러한 폐쇄로 인해 3억 5천만 달러의 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다.

1. 영업이익은 36.99억 달러, 영업이익률 19.2%로 전년동기 비 50% 증가
2. 디즈니 순이익은 5.97억 달러, 순이익률 3.1%로 전년 동기 비 46% 감소
3. 주당 순이익(EPS)는 1.08달러로 시장 예측치 $1.19를 하회

분기별 디즈니플러스 구독자 및 전분기 비 증가 추이

분기별 디즈니플러스와 넷플릭스 구독자 순증 추이

분기별 넷플릭스 구독자와 디즈니플러스 구독 자 추이

팬데믹이후 디즈니 공원 사업부 회생

1. 4분기 매출 218억 달러로 전년비 34.3% 증가
   시장 예측치 208억 달러를 상회한 수준
2. 사업부주에서 팬데믹 피해를 크게 보았던 공원사업이 다시 예전 성세를 되찾고 있음
3. 디즈니의 공원, 체험 및 소비재 부문은 분기 매출이 72억 달러에 달했으며
   . 이는 전년 동 분기 매출 36억 달러의 두 배에 이름
   . 또한 이는 팬데믹 이전인 2019년 76억 달러와 유사한 수준으로 매출이 복귀한 것
4. 디즈니 공원, 체험 및 소비재 부문의 전년 1억 달러 손실에서 이번 분기에는 25억 달러 이익으로 개선
   디즈니는 더 많은 고객들이 테마파크를 방문하고 디즈니 브랜드 호텔에 투숙했고크루즈르 예약함에 따라 수익이 크게 증가했다고 밝힘

분기별 넷플릭스 매출 추이

시장 기대 이상으로 증가한 손익

분기별 넷플릭스 영업이익 추이

분기별 넷플릭스 순이익 추이

분기별 디즈니 EPS 추이

분기별 디즈 잉여현금흐름 추이

참고

넷플릭스가 될 수 없는 중소 콘텐츠 업체 스트리밍 서비스, 스트럼(Struum)

디즈니가 밝힌 디즈니플러스 비젼과 디즈니 스트리밍 서비스 미래

콘텐츠 비즈니스에서 디즈니 비즈니스 모델과 뉴욕타임스 비즈니스 모델 비교

넷플릭스를 제압할 디즈니 전략, 디즈니플러스에서 디즈니2로 진화

미래 비디오 스트리밍 전쟁 예측 – 넷플릭스 vs 디즈니 플러스

누가 비디오 스트리밍 전쟁에서 승리할 것인가? 디즈니? 아마존?

디즈니의 폭스(Fox) 인수에서 읽어보는 디즈니 미래 전략

디즈니의 넷플릭스 배신 그리고 동영상 스트리밍 시장 진출 배경과 전망

디즈니 플러스가 생각보다 강력한 이유 그리고 넷플릭스가 고전하는 이유

디즈니 새로운 실험, 영화 뮬란 온라인 공개, 30$에 디즈니 플러스에서 시청 가능

디즈니와 픽사를 움직이는 힘 – 애드 캣멀의 창의성을 지휘하라를 읽고

컨텐츠 왕국 디즈니의 위기 극복 전략 – 과감한 M&A와 창의력 강화 프로그램

픽사와 디즈니에서 배울 수 있는 교훈(Lessons from Pixar and Disney Animation)

실적 관련 정리

기대이상 구독자 증가로 주가 폭등한 4분기 넷플릭스 실적 및 향후 넷플릭스 전망

디즈니플러스 구독자 7천 3백만명, 4년 목표를 단 10개월에 달성하며 넷플릭스를 맹렬 추격하다

놀라운 디즈니플러스 구독자 증가가 실적 부진을 상쇄해 버린 3분기 디즈니 실적

20년 2분기 디즈니 실적, 코로나로 매출 -42% 역성장과 적자 -47억 달러

20년 1분기 디즈니 실적, 코로나 악영향 속 스트리밍 서비스에서 희망을 찾다

20년 3분기 넷플릭스 실적을 읽는 인사이트 5가지

[실적 차트] 디즈니 연도별 매출 및 손익 추이(1983 ~ 2019)

쿠팡이 2022년 1분기 쿠팡 실적을 발표했길래 간단히 정리해 봅니다. 매출 6.5조원으로 사상 최대를 기록했고 영업적자도 전년비 295 감소하면서 이익에 대한 시장의 우려를 어느 정도 씻어 냈습니다.

하지만 FED가 본격적으로 기준금리를 올리고 유동성 회수에 나서면서 미국 주식시장이 차가워지면서 쿠팡 주가도크게 하락해 주당 10달러가 무너지기도 했습니다. 5월 11일 8.6%가급락하면서 9.57달러를 기록했네요.

Executive Summary

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$-0.12 (-153원)	$-0.17(YoY 75%) (-217원)
매출($B)	시장 예측 하회	51.2억 달러 (약 6.5조원)	52.5억 달러(YoY 24.7%) (약 6.6조원)

22년 1분기 쿠팡 실적

22년 1분기 주요 사업 성과는 아래와 같습니다.

• 매출: 51.2억 달러(전년 동기 대비 21.6% 증, 직전 분기 대비 0.8% 증가)
• 제품 상거래 매출은 49억 달러로 전년비 20% 증가, 고정통화 기준으로 30% 증가
  이는 한국 온라인쇼핑 성장률의 3배에 달한다고 밝힘
• 매출총이익 10.4억 달러, 매출총이익률 20.4%로 전년비 42.4% 증가
• 영업손실 : 2.05억 달러(전년비 23% 감소)
• 순손실: 2.09 달러
• 조정된 EBITDA: 마이너스 0.9억 달러
• 제품 상거래 부분의 조정된 EBITDA는 처음으로 플러스 전환 됨
• 4분기 쿠팡의 활성 고객수는 1811만명으로 전년동기 비 13% 증가
  .고객 1인당 매출은 283달러로 전년비 8% 증가
  .쿠팡 와우 멤버십 회원수는 만명
  . 이중 쿠팡의 서비스를 3개 이상 이용하는 고객수는 360만명

이번 4분기 실적은 EPS는 시장 기대를 웃도는 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 매출은 시장 기대에는 미치지 못했습니다.

쿠팡측은 매출총이익이 425 증가했다는 점을 강조하면 전반적으로 수익성이 개선되었다는 점을 강조했습니다.

쿠팡 실적 관련 몇가지 그래프

쿠팡 실적 트렌드를 살펴보기 위해서 몇가지 중요한 항목을 그래프로 그려서 살펴보겠습니다.

분기별 쿠팡 매출 추이

[참고]한국 월별 온라인쇼핑 거래액 & 성장률 추이

2019년 말까지 온라인쇼핑 거래엑 증가율은 전반적으로 하락하는 추세를 보였지만, 코로나 팬데믹이후 온라인쇼핑 증가율은은 빠르게 높아지는 추세를 보였습니다.

하지만 최근 경제 오픈 효과가 가시화되면서 오프라인 거래가 증가세를 유지하고, 델타변이 확산에 따른 소비 위축 등의 영향으로 온라인쇼핑 증가율도 하락 전환되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 발표된 22년 1월~3월 온라인쇼핑동향은 105이하로 성장하고 있음을 보여주고 있습니다.

분기별 매출총이익 추이

분기별 쿠팡 영업이익 추이

분기별 쿠팡 순이익 추이

분기별 쿠팡 영업활동현금흐름

분기별 쿠팡 잉여현금흐름 추이

이번 분기 실적 발표 자료에서는 따로 잉여현금흐름 자료를 공개하지 않아서 이전 분기에 정리했던 쿠팡 잉여현금흐름 그래프를 첨부했습니다.

2022년 1분기 쿠팡 실적 보고서

참고

쿠팡 상장 분석, 쿠팡 실적과 미래 성장성을 점검해 보자(feat 쿠팡 증권신고서 분석)

네이버가 이커머스를 지배하고 쿠팡은 결국 무너진다는 전망이 제기되다

21년 세계 이커머스 시장 규모, 5조달러로 비중 20%에 육박할 것 by eMarketer

2020년 한국 유통 통계 데이타 정리, 온라인쇼핑 판매 추이 중심

2020년 한국 유통 통계 데이타 정리, 온라인쇼핑 판매 추이 중심

[차트로 읽는 트렌드] 한국 온라인 식료품 쇼핑 트렌드

코로나 시대 온라인쇼핑 배송, 커브사이드 픽업이 각광을 받는 이유

코로나 극복, 온라인쇼핑 및 매장 혁신 사례 10가지 by Euromonitor

리테일 매장 재고관리가 중요한 이유 – 온라인으로 구매 전환 고객은 다시 돌아오지 않는다

오프라인 유통의 몰락은 이커머스가 아닌 유통 형태와 소비의 변화 때문 by 뉴욕 타임즈

이마트와 롯데쇼핑의 미래는 월마트일까?

구글 모회사인 알파벳은 다소 실망스런 22년 1분기 구글 실적을 발표했습니다. 이번 실적에서는 그동안 기대를 모았던 유튜브 실적이 특히 부진하면서 시장이 충격을 주는 모습니다.

이러한 구글 실적은 FED가 복격적으로 금리인상을 시작하는 가운데 투자 심리라 얼어붙은 가욱데 투매의 한 요인으로 작용하면서 알파벳 주가도 크게 조정을 받앗습니다.

분기별 알파벳 실적 분석과 월가의 알파벳 주가 전망

Executive Summary

먼저 주요 지표의 시장 예측치와 실적을 비교해서 성과를 살펴 보도록 하겠습니다.

아래 표에서 정리한 것처럼 주당 순이익(EPS)과 매출 등 전체 지표는 전반적으로 시장 기대를 미치지 못햇습니다. 특히 유튜브 실적은 시장 참여자들을 긴장시키는 요인으로 보입니다.

항목	결과	실적	시장 예측 (Refinitiv/StreetAccount)
주당순이익($) (EPS)	시장 예측 하회	$24.62 $30.69(전분기)	$25.91 $27.34(전분기)
매출($B)	시장 예측 하회	68.01 75.33(전분기)	68.11 72.17(전분기)
유튜브광고 매출($B)	시장 예측 하회	6.87 8.63(전분기)	7.51 8.87(전분기)
클라우드 매출($B)	시장 예측 상회	5.82 5,54(전분기)	5.76 5.47(전분기)
TAC($B) (Traffic acquisition costs)	시장 예측 상회(긍정적)	11.99 13.43(전분기)	11.69 12.84(전분기)

1. 매출 680억 달러로 전년비 23% 증가, 이는 시장 예측 681.1억 달러를 하회
   . 그동안 매출 성장세가 커지다고 1분기에 둔화 조짐을 보였음
   
2. 구글 광고 매출은 546.6억 달러로 612억 달러로 전년동기 446억 달러보다 22% 증가
   . 구글 검색광고는 396억 달러로 전년비 24% 증가해 여전히 성장세 유지(전분기 32% 증가보다 증가세 둔화됨)
   . 구글 광고의 핵으로 떠오르고 있는 유튜브 광고 매출 68.7 달러로 전년비 14.4% 증가
   유튜브 매출은 시장 예측치 75.1억 달러에는 미치지 못함
   유튜브도 팬데믹 수혜자중의 하나였으나 엔데믹으로 수요가 줄고, 특히 틱톡이 점유율을 크게 늘리면서 상대적으로 약세를 보임. 이마케터는 올해로 미국 내 틱톡 사용시간이 유튜브를 능가할 것으로 전망
   . CFO인 Ruth Porat은 분석가와의 통화에서 YouTube가 대부분 직접 반응 광고에서 ”완만한 성장”을 경험했다고 말했습니다
   .CEO Sundar Pichai는 통화에서 YouTube의 TikTok 경쟁 기능인 Shorts의 일일 조회수가 300억 회에 이르며 이는 전 분기의 두 배, 전년도의 4배에 달하는 조회수라고 말했습니다.
   .
3. 구글 클라우드 매출 55.2억 달러로 44% 증가, 전분기 44.6억 달러에 비해 32% 감소했으며
   이는 시장 예측치 57.6억 달러를 소폭 상회
   . 이는 더 많은 대기업이 자체 데이터 센터에서 워크로드를 이전함에 따라 예상치를 웃돌았다는 평가
   . 그러나 클라우드 부문은 여전히 ​​적자를 내고 있으며 1년 전의 9억 7,400만 달러에 비해 9억 3,100만 달러의 운영 손실을 보고
4. 구글 신사업이라 할 수 있는 “Other Bets”(자율주행차 사업부 Waymo와 생명과학 사업부 Verily를 포함) 매출 4.4억 달러로 전년비 32% 감소
   . 여전히 새로운 비즈니스 창출 부문은 가시적인 성과가 나고 있지는 않는 상황
5. 하드웨어, 플레이 스토어, 광고 외 YouTube 수익을 포함한 구글의 기타 부문은 68.1억 달러 매추로 4.85 증가
   
6. 애플 아이폰에서 검색을 가능하게 만드는 등 검색 트래픽을 얻기 위해 지불한 TAC(트래픽 획득 비용)은 119.9 달러로 시장 예측치 116.9억 달러보다는 소폭 상회
7. 매출총이익은 384억 달러로 전년비 56% 증가
   매출총이익률 56.4로 전년동기 56.6%와 비슷한 수준
8. 영업이익 200.9억 달러, 영업이익률 29.5%를 기로ㅗ하면서 전년비 22.2% 증가
   . 이는 3분기 연속 영업이익 200억 달러를 돌파
   
9. 순이익 164.6억 달러, 순이익률 24.2%로 전분기에 비해서 하락
10. 주당 순이익(EPS) 24.62달러로 시장 예상치 25.51달러를 하회

몇가지 시사

1분기동안 구글은 우크라이나 침공으로 인해 러시아 사업의 대부분을 중단했습니다. 중동과 아프리카도 포함하는 유럽 지역의 매출 성장률은 전년 동기 33%에서 1분기 19%로 둔화됐습니다.

구글 실적을 이해하기 위한 주요 지표 차트

아래에서는 위에서 간단히 정리한 매출을 포함한 실적 지표들의 트렌드 차트를 정리해 보았습니다.

구글 실적 트렌드 이해하는 도움이 될 것 같습니다.

분기별 구글 매출 및 매출 성장률 추이

분기별 구글 광고 매출 추이

분기별 유튜브 광고 매출 추이

구글 광고 타입별 매출 증가율 비교

구글 클라우드 매출 추이

분기별 구글 매출총이익률 추이

분기별 구글 영업이익 추이

분기별 구글 순이익 추이

월가의 구글 주가 전망(업뎃 예정)

월가 증권사들의 구글 투자의견 및 구글 목표주가

월가 투자은행들의 구글 주식에 대한 투자의견을 비롯한 구글 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 구글 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.

아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 구글 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 구글 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.

월가 투자은행들의 구글 투자 의견 및 구글 목표 주가

월가 투자은행(IB)들이 지금까지 제시한 구글 투자의견 및 구글 목표 주가 제시 이력을 간단히 테이블로 정리해 보았으니 참고 하시기 바랍니다.

구글 주가와 경쟁사 주가 비교 및 주요 지표 비교

구글 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 산업 내 경쟁사들의 주가 및 주요 지표들을 비교해 보았습니다.

이 비교 테이블은 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”SNAP, FB,TWIR,GOOG” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

월가 애널리스트들이 제시한 구를 투자의견 및 구글 목표주가를 간단히 테이블로 정리해 봤습니다.

22년 1분기 구글 실적 보고서

참고

매출 34%, 순이익 106% 깜짝 실적의 1분기 구글 실적 및 향후 전망

V자 반등으로 돌아 온 4분기 구글 실적에서 눈여겨 볼 6가지 사실

광고 부활로 회생한 3분기 구글 실적을 읽는 5가지 키워드

처음으로 매출 감소를 보인 20년 2분기 구글 실적

20년 1분기 구글 실적, 코로나가 광고 중심 구글에 일격을 가하다.

코로나 이후 디지탈 광고 트렌드, 구글과 페이스북은 여전히 건재할까?

코로나에도 기대 이하의 클라우드 성장, AWS vs 애저 vs 구글 클라우드 실적 비교

첫 공개 유튜브 매출 및 구글 클라우드 실적 등 ’19년 구글 실적이 알려주는 놀라운 사실들

완벽한 워라벨을 꿈꾸는 구글의 새로운 캠퍼스 건설 계획

구글 웨이모 자율주행 택시 서비스를 시작하다, 대변혁의 시대로 접어들다.

구글을 추격하는 아마존 광고 비지니스, 점차 아마존 주력이 될 듯

실적 관련 포스팅

V자 반등으로 돌아 온 4분기 구글 실적에서 눈여겨 볼 6가지 사실

광고 부활로 회생한 3분기 구글 실적을 읽는 5가지 키워드

20년 2분기 실적으로 살펴본 디지탈 광고 비교, 아마존 광고>> 페이스북 광고 > 구글 광고

관심 기업중의 하나인 인텍플러스의 22년 1분기 실적 전망 관련 정보를 모아봤습니다.

• 상대적으로 저평가 PER 14.41,
  .12M Forward EPS 기준 PER 11.36
  .업종 PER 24.5
  .PBR 6.03
• 성장성과 수익성 양호
  . ‘1분기 매출 80.35 증가, 영업이익 148% 증가 예상
• 수주가 증가해 캐파 증설 추진 중
  8월 공장 증설 완료 시 매출 등 한단계 업그레이드 가능

’22년 연간 인텍플러스 실적 전망 by 하이투자증권

• ’22년 연간 매출 1,415억원(YoY +18.2%), 영업이익 312억원(YoY +13.5%) 예상
  메이저 OSAT 고객사 확대 및 FC-BGA 기판 증설 수혜 등으로 매출 성장이 전망되기 때문
• 1사업부인 반도체 패키지 부문은 지난해 대만, 중국 OSAT 향 판매 증가로 인하여 매출이 전년대비 110.1% 증가한 563 억원을 기록하면서 지난해 전체적인 매출상승을 이끌었다.
  올해는 패키지 고도화 트렌드로 인한 성장이 지속될 것으로 예상되는 가운데 메모리모듈 세대변경에 따른 신제품 니즈 발생 및 메이저 OSAT 고객사 확대 등으로 710 억원 이상의 매출을 기록할 것으로 예상된다.
• 2사업부인 반도체 Mid-end 분야의 경우 FC-BGA(Flip-Chip Ball Grid Array) 기판업체들의 증설로 인하여 수혜가 지속되는 환경하에서 반도체 기판 검사장비 라인업 확대 등으로 올해 320 억원 이상의 매출을 기록할 것으로 예상된다.
• 이차전지 분야의 경우 주요 고객사의 Capex 및 검사공정 확대 등으로 수혜가 기대되면서 매출이 확대될 것으로 예상된다.

’22년 1분기 인텍플러스 실적 예상

올해 1 분기 IFRS 연결기준 매출액 312 억원(YoY +80.3), 영업이익 62 억원(YoY +148.0%)으로 실적 개선이 예상된다. 이는 지난해 말 수주잔고 526 억원으로 기반으로 올해 1 분기에 전년동기대비 매출이 상승하면서 수익성 개선이 전망되기 때문이다.

1분기 실적관련 인텍플러스 회사 통화 내용

하기 내용은 2022년 4월 28일 네이버 종목토론장에 올라온 내용입니다. 인텍플러스 회사와 통화한 내용이라고 올라온 내용인데 내용의 정확성을 담보할 수 없으니 참고로만 보시기 바랍니다.

• 1분기 실적 : 매출 300억 초반, 영어이익률 십퍼센트 후반 대
  . 22년도 이미 확보된 수주액 900억 대
• 1, 2사업부 위주로 수주가 지속적으로 확보되는 중이며,
  대만 위주로 고객사 다변화도 가속화 중 (현재 대만 고객사 12개)
• 1사업부 기준으로 현재 인텍의 글로벌 쉐어가 40% 인데(KLA와의 경쟁) 이를 60% 까지 확대하는 것이 목표
• 미국 고객사 확대(amkor 등)을 위해 구체적인 협의 진행 중

• 2사업부는 하이엔드 수요가 지속 확대될 것으로 보이며,
  대응가능한 기업이 인텍플러스/다카오카 둘 뿐이라 지속적인 수혜가 예상되는 상황.
• 2사업부 글로벌 마켓이 작년에는 200억대 규모였으나,
  올해는 400억대 초반으로 예측되고 있음. 지속 확대전망
• 아직 까지 FCBGA 본격 생산이 가능한 곳은 삼성전기 뿐이나,
  내년 부터는 대덕, LG이노텍 등의 시장 진입이 본격화 될 것으로 예상됨.

관심 반도체 기업과의 지표 비교(업뎃 필요)

비교항목	넥스틴	인텍플러스	파크시스템스	SK머티리얼즈	하나머티리얼즈	원익QnC
주가(22년 5월)	68900	25300	111000	318200	62200	33800
21년 매출(억원)	884	925	978	11687	2544	5876
매출증가율(%)	78.78	64.42	37.24	22.38	27	11.79
21년 영업이익(억원)	302	173	252	2913	707	757
21년 영업이익율(%)	34	19	26	25	28	13
외국인 보유비중	11.3	6.07	20.55	16.17	24.59	0.15
시가총액	5824	3055	9475	33562	8774	7229
PER(20년 말)	35.15	21.41	63.29	29.14	14.75	21.64
PER(21년 말)	35.92	14.41	45.44	19.44	16.38	12.95
PER(22년 말)	14.89	11.36	28.63	15.44	12.84	9.97
PBR(20년 말)	11.66	6.26	11.82	7.33	2.95	2.34
PBR(21년 말)	8.32	6.44	12.57	4.99	3.68	2.55
PBR(22년 말)	5.2	4.42	8.81	3.82	2.9	2.05
ROE(20년 말)	62.17	35.22	20.43	28.5	22.82	11.44
ROE(21년 말)	41.42	29.13	32.54	34.24	25.29	21.42
ROE(22년 말)	47.25	37.17	36.34	32.97	25.57	22.83

한 애플 시가총액을 누르고 세계 최고 기업에 오르기도 했던 마이크로소프트가 시장 예상을 뛰어넘는 ’21년 4분기(마이크로소프트 회계년도로 FY22 Q2) 마이크로소프트 실적을 발표했습니다.

넷플릭스나 테슬라나 향후 실적 전망에 대해서는 다소 부정적인 전망을 제출하면서 주가를 추렁이게 만들었지만 마이크로소프트는 시장 기대 이상의 향후 전망을 제시하면서 다른 테크 기어들과 차별화하는 모습을 보였습니다.

월가 애널리스트들의 마이크로소프트 투자의견 및 마이크로소프트 주가 전망

분기별 마이크로소프트 실적 분석 및 월가 애널리스트들의 마이크로소프트 투자의견 및 마이크로소프 목표 주가 등 마이크로소프트 투자에 도움이 될만한 정보를 더 원하면 아래 글을 참조하세요.

분기별 마이크로소프트 실적과 월가의 마이크로소프트 주가 전망(23년 1분기 업뎃)

Executive Summary

• 마이크로소프트 매출과 이익 모두 시장 예상치를 넘었습니다.
• 마이크로소프트 3개 사업부의 매출 가이던스는 월가 예상치를 능가했습니다.
• 마이크로소프트는 애티비젼 블리자드를 690억 달러에 인수할 계획을 발표했습니다.

먼저 주요 지표의 시장 예측치와 비교해서 실적의 성과를 간단히 비교해 보았습니다. 아래 표에서 볼 수 있듯이 이번 분시 실적은 대부분 지표에서 시장 예측치를 상회하는 긍정적인 실적을 냈습니다.

항목	결과	실적	시장 예측
주당순이익($) (EPS)	시장 예측 상회	$2.22	$2.19
매출($B)	시장 예측 상회	$49.36B	$49.05B
Intelligent Cloud 매출($B)	시장 예측 부합	$19.05B	$18.9B
Productivity & Business processes 매출($B)	시장 예측 상회	$15.79B	$15.5B
More personal computing 매출($B)	시장 예측 상회	$14.5B	$14.27B

1. 매출 493.6억 달러로 전년비 18% 증가
   이는 시장 예측치 490.5억 달러를 소폭 상회한 수준이며,
   지난 분기에 비해서 매출 성장률은 다소 둔화된 모습을 보였음
2. 제품보다는 서비스 매출이 마이크로소프트 성장을 견인
   . 제품 매출 173.7억 달러로 전년비 3% 증가
   . 서비스 매출 319.9억 달러로 전년비 28.8% 증가
3. 부문별로는 Azure 퍼블릭 클라우드, GitHub 및 Windows Server와 같은 서버 제품을 포함하는 Microsoft의 Intelligent Cloud 부문은 190억 5천만 달러의 매출로 전년비 26% 증가
   이는 StreetAccount가 조사한 애널리스트들의 컨센서스인 189억 달러보다 26% 증가한 수치.
   .. 마이크로소프트 클라우드 서비스인 Azure는 전년 비 46% 성장해 시장 기대치 46.3%를 소폭 하회
4. 오피스, 링크드인 등을 포함하는 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문은 157.9억 달러 매출로 전년비 17% 증가
   . 링크드인 매출 성장률 34%를 기록 가장 높은 수준을 기록했으며
   , 오피스 365 매출 17% 증가
   . 마이크로소프트 365 구독 매출 54.1% 증가
5. Windows, 광고, 장치 및 게임을 포함하는 개인 컴퓨팅 부문의 수익은 총 145.2억 달러 매출을 올려 전년비 11.3% 증가
   . 윈도우11 공개 등으로 윈도우즈 라이센스 판매가 11% 증가
   가트너의 PC 출하량 6.8% 감소와 비교하면 긍정적인 수치로 보여짐
   . Xbox 매출은 Xbox Series X 및 Series S 콘솔 출시 1주년이 지나면서 4% 증가
   . 서피스 노트북 매출은 13% 증가해 3분기만에 증가로 전환
   . 검색 매출 23% 증가 팬데믹 이후 빠른 회복을 지속
   
6. 매출총이익은 337.45억 달러, 매출총이익률 68.4%로 전년비 17.7% 증가
   .판매 및 마케팅 지출은 총 56억 달러로 전년 동기 대비 10% 증가했으며 3년 이상 만에 가장 빠른 성장을 보였습니다.
   
7. 영업이익 203.6달러로 전년비 18.1% 증가하면서 2분기 연속 영업이익 200억 달러를 달성
   이번 분기 영업이익률 41.25%로 전년동기 41.3%나 전분기 43%에 비해서 다소 낮아짐
   
8. 순이익 167.3억 달러, 순이익률 33.8%로 전년비 8% 증가
   
9. 주당순이익(EPS) 2.22달러로 시장 예상치 2.18달러를 큰 폭으로 상회
   

[참고] Microsoft products and services growth

Year-over-year change by fiscal quarter−

Category	’20 Q3	Q4	’21 Q1	Q2	Q3	Q4	’22 Q1	Q2	Q3
Azure and other cloud services	59%	47%	48%	50%	50%	51%	50%	46%	46%
Dynamics products and cloud services	17%	13%	19%	21%	26%	33%	31%	29%	22%
Office 365 commercial	25%	19%	21%	21%	22%	25%	23%	19%	17%
Office commercial products and cloud services	13%	5%	9%	11%	14%	20%	18%	14%	12%
Office consumer products and cloud services			11%	7%	5%	18%	10%	15%	11%
Search and news advertising			−12%	0%	13%	48%	40%	32%	23%
Server products and cloud services	30%	19%	22%	26%	26%	34%	35%	29%	29%
Windows commercial products and cloud services	17%	9%	13%	10%	10%	20%	12%	13%	14%
Windows OEM	0%	7%	−5%	1%	10%	−3%	10%	25%	11%
Xbox content and services	2%	65%	30%	40%	34%	−4%	2%	10%	4%

다음 분기 실적 가이던스, 분기 매출 500억 달러 달성 가능성

다음 분기 실적에 대해 아래와 같은 가이던스를 제시했습니다. 이번 분기에 비해서 매출 성장률은 소폭 감소할 것으로 봤습니다.

1. 매출 524억 달러에서 532억 달러 사이를 예상.
2. 회사의 3개 사업 부문 각각에 대한 Hood의 매출 가이던스는 StreetAccount가 조사한 분석가의 기대치를 능가했습니다
3. 하지만 전체 매출 범위의 중간인 528억 달러는 Refinitiv가 조사한 애널리스트들의 컨센서스인 529억 5,000만 달러에 약간 못 미치는 수준입니다

마이크로소프트 주요 실적 지료 트렌드 차트

분기별 마이크로소프트 매출 추이

마이크로소프트 사업 부문별 매출 추이

분기별 마이크로소프 매출총이익 추이

분기별 마이크로소프트 영업이익 추이

분기별 마이크로소프트 순이익 추이

마이크로소프트 실적 전망 및 월가 의견(업뎃 예정)

월가 증권사들의 마이크로소프트 투자의견 및 마이크로소프트 목표주가

월가 투자은행들의 마이크로소프트 주식에 대한 투자의견을 비롯한 마이크로소프트 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 마이크로소프트 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.

아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 마이크로소프트 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 마이크로소프트 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.

월가 투자은행들의 마이크로소프트 투자 의견 및 마이크로소프트 목표 주가(업뎃 예정)

월가 투자은행(IB)들이 지금까지 제시한 마이크로소프트 투자의견 및 마이크로소프트 목표 주가 제시 이력을 간단히 테이블로 정리해 보았으니 참고 하시기 바랍니다.

마이크로소프트 주가와 경쟁사 주가 비교 및 주요 지표 비교

마이크로소프트 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 산업 내 경쟁사들의 주가 및 주요 지표들을 비교해 보았습니다.

이 비교 테이블은 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

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22년 1분기 마리크로소프트 실적 보고서

참고

마이크로소프트가 애플을 위협하는 최고 기업으로 성장한 이유

클라우드와 인공지능(AI)으로 부활하는 마이크로소프트 이야기

마이크로소프트 부활을 이끈 나델라의 5가지 전략

마이크로소프트 인터넷 익스플로러(IE) 몰락 이유 세가지

마이크로소프트 틱톡 인수로 본 마이크로소프트 인수합병 역사

게임업계 넷플릭스가 되려는 마이크로소프트 게임 스트리밍 야망이 현실화되고 있다

실적 관련

클라우드 주도 성장동력을 확인한 2분기 마이크로소프트 실적과 기대를 넘는 향후 실적 전망

PC 수요 덕분 기대이상 매출과 이익 증가한 1분기 마이크로소프트 실적 및 향후 전망

클라우드가 견인한 놀라운 4분기 마이크로소프트 실적 및 향후 마이크로소프트 전망

20년만의 최고 순이익을 낸 3분기 마이크로소프트 실적과 향후 전망

20년 2분기 마이크로소프트 실적, 코로나에도 놀라운 매출(13%)과 순이익률 30% 실현

20년 1분기 마이크로소프트 실적을 이끈 놀라운 클라우드 실적

[실적 차트] 연도별 아마존 웹 서비스(AWS),마이크로소프트 및 구글 클라우드 매출

온라인 소매 대기업 Amazon은 이커머스 분야의 전반적인 패닉 속에 52주 신저가로 급락했습니다 . 지난주 업계 최고 수준의 일부 기업들의 안타까운 수익 보고서가 이커머스 부문의 전반적인 하락을 촉발했습니다. 그러면서 아마존 주가도 52주 신저가로 하락하면서 아마존 주식 매수타이밍에 대한 의견이 있습니다.

한편, 아마존은 노조화 노력으로 지속적인 압력에 직면했고, 금리 인상으로 주가는 지난 몇 개월 동안 밸류에이션 축소를 겪었습니다. 지속적인 인플레이션, 소비자의 건강 및 진행중인 노조 투쟁에 대한 우려에도 불구하고 아마존 주식을 매수할 때입니까?

아마존 주가추이

## 이커머스 붕괴

아마존 코로나 팬데믹 수요가 크게 급증했으며, 이는 아마존 주가를 크게 상승시킨 원동력이 되었습니다. 아마존 주식은 2020년 3월 코로나 팬데믹 봉쇄가 진행되면서 아마존 주가는 $1,700 미만에서 2021년 중반에 $3,773.08까지 상승했습니다.

아마존 주식은 ’21년 11월부터 매도 압력을 받기 전, ’21년 기간 동안 큰 변동이 없엇습니다.  2022년 초에는 금리 인상에 대한 두려움이 고평가 주식에 압력을 가하면서 하락세가 심화되었습니다.

온라인 소매업체가 3월에 안정화를 시도하면서 몇 주 동안 상승 모멘텀을 경험했지만 지난 주 온라인 소매 부문의 실적 부진에 따른 실적 보고서의 부진으로 주가가 하락했습니다.

아마존 주가 하락은 지난달 말 실망스러운 ’22년 1분기 실적을 공개한 아마존 자체에서 시작되었습니다. ’22년 1분기 아마존 실적 발표에서 회사는 1분기 결과는 시장 예상을 빗나가고 약한 예측을 발표했습니다.

온라인 소매업체는 작년에 보인 팬데믹으로 인한 빠른 성장 결과와 힘든 비교에 직면했습니다. 동시에, 그것은 소비자에 대한 걱정스러운 경향을 보고했습니다 . 예를 들어, 실적 발표 후 컨퍼런스 콜에서 경영진은 “인플레이션”이라는 단어를 23번 언급했습니다.

(실망스런) 1분기 아마존 실적 보고서는 아마존 주식의 대규모 매도를 촉발했습니다. 이 주식은 발표 다음 날 거의 14%나 폭락했습니다. 이는 2006년 이후 하루 최대 하락폭입니다. 주가도 2년 만에 최저치로 떨어졌습니다.

아마존 주식은 다음 며칠 동안 (상승)발판을 찾은 것처럼 보였지만 팬데믹이후 월스트리트에서 최악의 날 중 하나였던 지난 목요일에 다시 비틀거렸습니다. 아마존은 나스닥 지수가 5% 하락한 날  광범위한 매도로 인해 거의 8% 하락했습니다.

아마존 주가의 전반적인 하락은 부분적으로 소비자에 대한 우려에 의해 촉발되었습니다. 이는 이커머스 부문의 실망스러운 보고서의 물결에 뒤이은 것입니다. Etsy, eBay, Wayfair 및 Shopify는 모두 1분기 실적 보고서 발표 이후 급락했습니다.

이번 주에도 하락세가 지속되어 아마존은 화요일 도중 $2,143.42의 신저가까지 떨어졌습니다. 이는 2020년 4월 이후 볼 수 없었던 수준입니다. 주가는 4월 4일 종가 이후 약 36% 하락했습니다.

## 아마존 주식을 매수할까요?

최근의 아마존의 어려움에도 불구하고 월스트리트는 아마존의 장기 전망에 대해 여전히 매우 낙관적입니다. Seeking Alpha가 조사한 53명의 분석가 중 51 명이 아마존 주식에 대해 낙관적인 평가를 내렸습니다. 여기에는 37개의 Strong Buy 권장 사항과 14개의 Buy 의견이 포함됩니다.

나머지 분석가 중 하나는 아마존 주식에 보류 등급을 제공합니다. 유일한 월스트리트 전문가는 아마존 주식을 매도하라고 권고합니다.

양적 측정은 아마존 주식에 대해 더 암울한 전망을 제시합니다. Seeking Alpha의 Quant Ratings는 아마존 수익성에 대해 A+를, 아마존 성장성에 대해 B-를 제공합니다. 그러나 아마존 주식은 모멘텀은 C를, 아마존 밸류에이션에 대해 F를 얻습니다.

주식에 대한 낙관적인 견해를 보려면 SA 기고자 Eric Sprague의 심층 분석을 읽어보십시오. 이 분석에서는 아마존이 어려움에도 불구하고 저평가 되었다고 주장합니다 . 한편, 동료 SA 기고자 Victor Dergunov는 보다 신중한 관점을 제공합니다. 그는 아마존이 “저를 경제에 대해 걱정시키는 것”이라고 주장합니다.

아마존 매출과 시장 컨센서스 매출 추이 비교

아마존 EPS와 시장 컨센서스 EPS 추이 비교

월가의 아마존 주식 추천지수 및 아마존 목표 주가

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 아마존 주식 추천지수 및 아마존 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠.

한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 하여 합니다.

월가 증권사들의 아마존 투자의견 및 아마존 목표주가

월가 투자은행들의 아마존 주식에 대한 투자의견을 비롯한 아마존 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 아마존 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.

아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 아마존 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 아마존 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.

월가 투자은행들의 아마존 투자 의견 및 아마존 목표 주가

월가 투자은행(IB)들이 지금까지 제시한 아마존 투자의견 및 아마존 목표 주가 제시 이력을 간단히 테이블로 정리해 보았으니 참고 하시기 바랍니다.

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22년 1분기 아마존 실적은 여러가지 관점에서 실망스러웠습니다. 아마존만의 강점이라고 생각했던 부분에서 실망스런 모습을 보이면서 마치 아마존의 강력한 강점들이 모두 사자진듯한 모습입니다.

아직도 아마존에 긍정적인 시각이 남아 있기는 하지만 ’21년 3분기부터 시작된 아마존의 부진한 실적은 아마존 주식 투자자라면 결단을 내리도록 강제하는 느낌입니다. 이러한 실적 덕분에 아마존은 팬데믹동안 얻은 모든 수익이 사진채 팬데믹 이전 수주능로 주가각 폭락하면서 52주 신저가를 기록했습니다.

아마존 주가추이

아마존 실적 Executive Summary

먼저 주요 지표의 시장 예측치와 실적을 비교해서 성과를 살펴 보도록 하겠습니다.

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 하회	$ 7.38(조정 1분기) $ 27.74(4분기) $ 6.12(3분기) $15.12(2분기)	$ 8.36(1분기) $ 3.78(4분기) $ 8.92(3분기) $12.22(2분기)
매출($B)	시장 예측 상회	1,164.4억불(1분기) 1.374억불(4분기) 1,108.1억불(3분기) 1,130.8억불(2분기)	1,163억불(1분기) 1,376억불(4분기) 1,116억불(3분기) 1,150.6억불(2분기)
AWS 매출 ($B)	시장 예측 상회	184.4억불(1분기) 178억불(4분기) 161.1억불(3분기)	182.7억불(1분기) 173.9억불(4분기) 154.8억불(3분기)
아마존 광고	시장 예측 하회	78.8억불(1분기)	81.7억불(1분기)
다음분기 매출 가이드 ($B)	시장 예측 하회	1,160억~1,210억불	1,255억 달러

• 1분기 아마존 매출 1,164억 달러로 전년비 7.3% 증가
  . 이 매출 증가율은 15년 1분기 이래 가장 낮은 수준,잔분기 9.45에서 더욱더 증가율이 하락 함
  또한 이는 월가 예측치 1,163억 달러를 소폭 상회하는 수준
  . 이는 2001년 닷컴 붕괴 이후 분기별 최저 속도이자 두 번째 연속 한 자릿수 성장률
• 아마존 매출을 상품과서비스로 나누면
  . 상품 매출은 전년비 1.8% 간소했지만, 서비스 매출은 17.6% 증가해 연전히 높은 수준을 유지
• 지역별로는 북미 매출 708억 달러로 16% 증가했으나
  인터네셔널은 매출 288억 달러로 6.2% 감소해 2분기 연속 인터내셔널 매출은 감소함 .
  
• 아마존 웹 서비스(AWS) 매출 184.4억 달러로 전년비 36.6% 증가, 전분기 161.1억 달러에 비해서 전분기보다 성장
  . 이는 시장 예상치 182.7억 달러를 소폭 상회한 것
  
• 세그먼트별로 온라인 스토어 매출이 2분기 연속 역성장하면서 온라인쇼핑 사업에 대한 논란이 커지고 있음
  . 온라인 스토어 매출 511.3억 달러로 전년비 3.3% 감소했음
  . 오프라인 스토어 매출 45.9억 달러로 전년비 17.1% 증가
  이는 팬데믹 후 오프라인 쇼핑 증가를 반영
  여기에는 매장에서 진행된 온라인 매출은 제외한 것
  . 써드파티 판매자 매출 253억 달러로 전년비 6.9% 증가
  . 구독 매출 84.1억 달러로 전년비 10.9% 증가
  
  . 디지탈 광고 매출은 78.8억 달러로 전년비 23.4% 증가
  하지만 온라인쇼핑 수요 증가 둔화로 광고 매출 증가율은 이전 7~80%에서 크게 둔화
  . Google의 광고 22% 증가했지만 YouTube가 예상보다 낮은 14%의 성장을 기록하면서 둔화
  . 페이스북 광고는 6.1% 증가에 그쳤는데, 이는 10년 동안 상장 기업 역사상 가장3 약한 성장이었다.
  
• 매출총이익 499억 달러, 매출총이익률 42.9%로 전년비 8.3% 증가했으며, 매출총이익률은 전년동기 42.5%보다는 소폭 개선
  
• 영업이익 36.6억 달러, 영업이익률 3.15%로 전년비 58% 감소
  하지만 전분기보다는 영업이익 및 영업이익률이 개선
• 순이익 38.4억 달러 손실을 기록,
  이는 전기차 리비안 주가 하락으로 76억 달러 손실에서 기인
• 조정 주당 순이익(EPS) 7.38달러로 시장 예측치 8.36달러를 회
  

22년 1분기 실적 가이드에 대해

• 22년 1분기 매출 1,160억~1,210억불, 2021년 2분기와 비교하여 3~7% 성장할 것으로 예상
  이는 시장 예상치 1,255억 달러에 미치지 못함

아마존은 실적 부진의 상당 부분을 거시경제 상황과 러시아의 우크라이나 침공 때문으로 보고 있습니다. 아마존 CEO 앤디 재시는

”팬데믹과 우크라이나에서의 전쟁은 비정상적인 성장과 도전을 가져왔습니다. 아마존 직원과 창고 수용 능력이 정상 수준이므로 회사는 이행 네트워크의 비용을 상쇄하는 데 전면적으로 집중하고 있습니다..”

아마존 비용 상승 대응

아마존은 인플레이션 상승, 연료 및 인건비 상승, 글로벌 공급망 혼란, 계속되는 대유행 등 수많은 경제적 문제를 해결하기 위해 가격 인상 카드를 꺼내들었습니다.

아마존은 4년 만에 처음으로 프라임 멤버십 가격을 인상했습니다. 아마존은 연간 프라임 멤버십 가격을 119달러에서 139달러로 인상 했습니다. . 

월별 프라임 멤버십 인상은 신규 회원은 2월 18일부터 기존 회원은 3월 25일 이후 적용됩니다.

또한 아마존즌 미국 판매자에게 5%의 추가 요금을 도입했는데 이는 역사상 처음 있는 일입니다

아마존 실적 주요 지표 트렌드 차트

분기별 아마존 매출 추이

분기별 아마존 북미 매출 추이

분기별 아마존 인터내셔널 매출 추이

분기별 아마존 웹 서비스(AWS) 매출 추이

분기별 아마존 온라인 스토어 매출 추이

분기별 아마존 광고 매출 추이

분기별 아마존 구독 수익 추이

분기별 아마존 매출총이익 추이

분기별 아마존 영업이익 추이

분기별 아마존 순이익 추이

‘

월가 아마존 주가 평가

월가 증권사들의 아마존 투자의견 및 아마존 목표주가

월가 투자은행들의 아마존 주식에 대한 투자의견을 비롯한 아마존 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 아마존 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.

아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 아마존 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 아마존 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.

월가 투자은행들의 아마존 투자 의견 및 아마존 목표 주가

월가 투자은행(IB)들이 지금까지 제시한 아마존 투자의견 및 아마존 목표 주가 제시 이력을 간단히 테이블로 정리해 보았으니 참고 하시기 바랍니다.

21년 4분기 아마존 실적 보고서

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아마존 창업자 제프 베조스의 신뢰 구축 방법 4가지, 간단하지만 수많은 연구에서 입증된 방법

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제프 베조스 주주서한

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2017년 아마존의 경영 철학이 잘 드러난 제프 베조스의 주주에게 보내는 편지

1997년 아마존 CEO 제프 베조스가 주주들에게 보낸 첫 편지, 1997 Letter To Shareholders

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