클라우드 주도 성장동력을 확인한 2분기 마이크로소프트 실적과 기대를 넘는 향후 실적 전망

마이크로소프트가 시장 예상을 뛰어넘는 2분기(마이크로소프트 회계년도로 FY21 Q4) 마이크로소프트 실적을 발표했습니다.

매출 21.3% 증가, 영업이익 44.6% 증가 매출과 손익 측면 모두 긍정적인 성과를 냈지만 마찬가지로 반도체 공급 부족 등 공급 부족의 여파로 서피스 20% 감소 등 PC관련 매출에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

다음 분기 실적은 16.5%~ 19% 증가할 것으로 전망해 시장 예측치를 상회했지만, 매출 상승율은 다소 둔화될 것으로 보입니다. 또한 여러 비용 증가는 매출총이익율을 68.7% ~ 68.9% 정도로 소폭 하향될것으로 전망했습니다.

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월가 애널리스트들의 마이크로소프트 투자의견 및 마이크로소프트 주가 전망

분기별 마이크로소프트 실적 분석 및 월가 애널리스트들의 마이크로소프트 투자의견 및 마이크로소프 목표 주가 등 마이크로소프트 투자에 도움이 될만한 정보를 더 원하면 아래 글을 참조하세요.

분기별 마이크로소프트 실적과 월가의 마이크로소프트 주가 전망(21년 3분기 업뎃)

2분기 마이크로소프트 실적 Executive Summary

매출 462억 달러로 전년비 21.3% 증가
이는 시장 예측치 442.5억 달러를 상회한 수준이며,
지난 1분기에 작성한 2014년 4분기 이래 가장 높은 성장율을 기록을 다시 갱신
인텔리전트 클라우드 부문 매출 174억 달러 매출로 전년비 30% 증가
이는 시장 예측치 164억 달러를 크게 상회하는 수준
. 마이크로소프트 클라우드 서비스인 애저는 전년 비 51% 성장해 시장 기대치 42% 또는 45.3%를 넘었음
. 애저 매출 증가율은 최근 3분기 연속 50%이상 증가하면서 고성장을 지속
. 마이크로소프트는 다음 분기에서도 애저 매출 증가율은 순차적으로 비교적 안정적으로 유지될 것으로 예상
오피스, 링크드인 등을 포함하는 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문은 147억 달러 매출로 전년비 25% 증가
이는 시장 예측치 139억 달러를 크게 상회한 수준
. 링크드인 매출 성장률 46%를 기록 가장 높은 수준을 기록했으며
FY2021년 링크드인 매출은 100억 달러를 넘었다고…
, 커머셜 365 매출 증가율은 15%에서 17%로 증가율이 높아짐
. 마소가 강력하게 밀고있는 기업 생산성 도구인 팀즈(Teams) 일 사용자가 2.5억명에 이르렀다고 밝혀
지난 1분기 발표한 1억 4천 5백만명에서 크기 증가
(20년 10월 1억 1천 5백만명)
윈도우, 게임, 광고등을 포함하는 퍼스널 컴퓨팅 부문은 141억 달러 매출을 올려 전년비 9.1% 증가했고
이는 시장 예측치 138억 달러를 상회
매출총이익은 322억 달러, 매출총이익율 69.7%로 전년비 25.2% 증가
이러한 매출총이익율 수준은 20년 3분기를 제외하고는 근래들어 가장 높은 수준
영업이익 194억 달러, 영업이익률 42%로 전년비 44.6% 증가
. 생산성 부문 영업이익 64억 달러, 영업이익율 43.8%러 전년비 62% 증가
. 클라우드 컴퓨팅 부문 영업이익 78억 달러, 영업이익율 44.8%러 전년비 46% 증가
, 퍼스널 컴퓨팅 부문 영업이익 49억 달러, 영업이익율 34.6%러 전년비 19% 증가
순이익 154.6억 달러, 순이익율 37.1%로 전년비 43.8% 증가
주당 순이익(EPS) 2.17달러로 시장 예측치 1.92달러 상회
다음 분기 실적에 대해서 지난 분기보다 더 긍정적인 실적 가이드를 제시
. 매출 433억 달러에서 442억 달러 사이를 예상. 이는 16.5%에서 19% 사이 성장한다는 의미
. 생산성 부문 145억 ~ 147.5억 달러 예상
(전년비 17.7% ~ 19.7% 증가)
. 인텔리전트 클라우드 부문 164억 ~ 166.5억 달러 예상
(전년비 26.3% ~ 28.2% 증가)
. 퍼스널 컴퓨팅 부문 124억 ~ 128억 달러 예상
(전년비 4.7% ~ 8% 증가 )

. 매출총이익 298억 ~305억 달러 예상
(매출총이익율 68.7% ~ 68.9%)

2분기 연속 분기 매출 400억 달러 상회, 매출 19% 증가

21년 1분기 마이크로소프트 매출은 417억 달러로 전년 비 19.1% 증가했습니다. 이는 시장 예측치 410.3억 달러를 상회하는 수준이고, 매출 성장율은 2014년 4분기 이래 가장 높은 수준이기도 합니다.

매출 462억 달러로 전년비 21.3% 증가
2분기 매출은 시장 예측치 442.5억 달러를 상회한 수준이며,
지난 1분기에 작성한 2014년 4분기 이래 가장 높은 성장율을 기록을 다시 갱신
가트너는 21년 1분기 PC 수요는 전년동기비 4% 증가했다고 추정

분기별 마이크로소프트 매출 추이

마이크로소프트 실적, 마이크로소프트 분기별 매출 추이( ~ 2021년 2분기),Microsoft quarterly Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist

마이크로소프트 사업 부문별 매출 추이

인텔리전트 클라우드 부문 매출 174억 달러 매출로 전년비 30% 증가
이는 시장 예측치 164억 달러를 크게 상회하는 수준
. 마이크로소프트 클라우드 서비스인 애저는 전년 비 51% 성장해 시장 기대치 42% 또는 45.3%를 넘었음
. 애저 매출 증가율은 최근 3분기 연속 50%이상 증가하면서 고성장을 지속
. 마이크로소프트는 다음 분기에서도 애저 매출 증가율은 순차적으로 비교적 안정적으로 유지될 것으로 예상
오피스, 링크드인 등을 포함하는 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문은 147억 달러 매출로 전년비 25% 증가
이는 시장 예측치 139억 달러를 크게 상회한 수준
. 링크드인 매출 성장률 46%를 기록 가장 높은 수준을 기록했으며
FY2021년 링크드인 매출은 100억 달러를 넘었다고…
, 커머셜 365 매출 증가율은 15%에서 17%로 증가율이 높아짐
. 마소가 강력하게 밀고있는 기업 생산성 도구인 팀즈(Teams) 일 사용자가 2.5억명에 이르렀다고 밝혀
지난 1분기 발표한 1억 4천 5백만면에서 크기 증가
(20년 10월 1억 1천 5백만명)
윈도우, 게임, 광고등을 포함하는 퍼스널 컴퓨팅 부문은 141억 달러 매출을 올려 전년비 9.1% 증가했고,
이는 시장 예측치 138억 달러를 상회

마이크로소프트 실적, 마이크로소프트 분기별 비지니스 영역별 매출 추이( ~ 2021년 2분기), Graph by Happist

마이크로소프트 주요 서비스 증가율 추이

가트너는 21년 1분기 PC 수요는 전년동기비 4% 증가했다고 추정했는데 이로 PC관련 매출은 대체적으로 부진
마이크로소프트 윈도우 라이센스 중 B2B 매출 3% 감소했고, B2C 매출은 전분기 44% 성장에서 4% 감소로 전환
마이크로소프트 서피스는 공급 문제로 20% 감소
코로나 팬데믹 확산으로 마이크로소프트 Xbox 콘텐츠 및 서비스 매출 전년 동기 64% 증가에 비해 이번 분기는 4% 감소로 전환
검색 광고 수요가 증가하면서 빈 검색광고 매출이 34% 증가했고
이는 46% 증가한 링크드인 매출 증가에 도움을 주었음
광고와 관련된 마케팅 솔류션 사업은 97% 증가
분기 매출이 10억 달러 이상이라고 마소는 밝힘
. 링크드인 매출 성장률 46%를 기록 가장 높은 수준을 기록했으며
FY2021년 링크드인 매출은 100억 달러를 넘었다고…
커머셜 365 매출 증가율은 15%에서 17%로 증가율이 높아짐
마소가 강력하게 밀고있는 기업 생산성 도구인 팀즈(Teams) 일 사용자가 2.5억명에 이르렀다고 밝혀
지난 1분기 발표한 1억 4천 5백만명에서 크기 증가
(20년 10월 1억 1천 5백만명)

마이크로소프트 실적, 마이크로소프트 주요 전략 제품 분기별 매출 성장률 추이( ~ 2021년 2분기), Graph by Happist

놀라운 마이크로소프트 순이익 증가율 44%

이번 분기 마이크로소프트의 전반적인 이익 지표는 매우 양호했습니다. 영업이익은 44.6% 증가했고, 순이익은 43.8% 증가하는 등 매출증가율 21%의 2배에 달하는 순익 증가를 보였습니다.

매출총이익은 322억 달러, 매출총이익율 69.7%로 전년비 25.2% 증가
이러한 매출총이익율 수준은 20년 3분기를 제외하고는 근래들어 가장 높은 수준
영업이익 194억 달러, 영업이익률 42%로 전년비 44.6% 증가
. 생산성 부문 영업이익 64억 달러, 영업이익율 43.8%러 전년비 62% 증가
. 클라우드 컴퓨팅 부문 영업이익 78억 달러, 영업이익율 44.8%러 전년비 46% 증가
, 퍼스널 컴퓨팅 부문 영업이익 49억 달러, 영업이익율 34.6%러 전년비 19% 증가
순이익 154.6억 달러, 순이익율 37.1%로 전년비 43.8% 증가
주당 순이익(EPS) 2.17달러로 시장 예측치 1.92달러 상회