이 페이지에서는 분기별 나이키 실적, 나이키 전망 그리고 월가 증권사들의 나이키 주식 추천지수를 비롯한 나이키 주가 목표 등에 대한 월가 IB들의 나이키 투자의견, 나이키 목표주가와 같은 나이키 주가 전망 을 정리, 업데이트 하고자 합니다.

월가의 나이키 주식 추천지수 및 니이키 주가 목표

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 나이키 주식 추천지수 및 나이키 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠. 한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 합니다.

나이키 주가 추이

먼저 나이키 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 나이키 주가 추이 그래프를 살펴보죠.

아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

나이키 주가와 경쟁사들 주가 비교

나이키 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 아디다스, 언더아머와 같은 스포츠 기업과 스포츠 의류에서 두각을 나타내고 있는 룰루레몬 주가를 비교해 보았습니다.

주목할만한 나이키 주가 전망 보고서

이번 21년 3분기 분기 나이키 실적, 특히 매출은 시장 기대에 미치지 못했고, 더 나아가 부정적인 향후 전마잉 제기되면서 나이키 주가는 하락하고 있습니다.

이에 따라 많은 증권사들이 나이키 주가에 부정적인 전망을 발표하고 있는데요. 월가 리서치 회사인 BTIG는 나이키 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. BTIG는 별도 나이키 주가 목표를 제시하지는 않았지만, 이전 보고서에서는 177달러를 제시했었습니다.

BTIG 분석가 Camilo Lyon은 소매업체 현황과 공급망 전반을 검토한 결과, 베트남에서 코로나 팬데믹 확산으로 인한 공장 폐쇄 결과 심각한 공급망 중단이 나타나고 있다는 점을 확인했으며, 이러한 상황은 나이키 2분기 실적 발표 이후 악화되었다고 분석했습니다.

이러한 공급망 문제로 나이키 등의 생산 주문 취소는 여름 휴가에서 시작해 내년 봄까지 지속될 가능성이 상당이 커졌으며, 나이키 공급의 51%를 차지하는 베트남에서 최소 2개월동안 생산량이 거의 없는 상황에 직면해 있다고 분석했습니다.

베트남은 나이키 공급에 있어 신발 30%, 의류의 30%를 담당하고 있어 당분가 나이키 전망이 상향 조정될 가능성이 낮다고 봤습니다.

9/27, 레이몬드 제임스, 나이키 목표주가를 121달러로 하향

• 나이키 실적 보고에 앞서
• 미국과 유럽 실적 둔화를 반영, 추정치를 낮추고 외황 영향도를 조정
• 지난 3개월 나이키 주가 17% 하락을 고려시 가치투자자에게 매력적인 수준이라고 평가

레이몬드 제임스 애널리스트 릭 파텔은 나이키 목표주가를 128달러에서 121달러로 낮추고, 나이키 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

다가오는 나이키 실적 보고서를 앞두고 채널 점검과 업계 재검토를 통해 미국과 유럽의 성장 둔화를 반영하여 추정치를 낮추고 외환 영향에 대한 조정도 수행했습니다.

그러나 지난 3개월 동안 주가가 17% 하락했다는 점을 지적하면서 “많은 위험 요인이 가격에 반영되어 있다”며 나이키를 “가치 투자자에게 매력적”이라고 평가했습니다.

7/2, 나이키 실적을 읽는 월가의 시선

이번에 발표된 2분기(회계년도 2023년 4분기) 나이키 실적을 평가하는 월가 IB들의 평가를 간략 정리해 보았습니다.

TD Cowen, 에서 나이키 목표주가를 141 달러에서 125 달러로 하향

TD Cowen은 나이키 목표주가를 141달러에서 125달러로 낮추고, 나이키 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

나이키의 초기 FY24 가이던스는 발표 전 컨센서스에 미치지 못했으며, 올해 한 자릿수 중반의 매출 증가율과 “20년 만에 가장 낮은 1분기 마진 실적”이라는 1분기 나이키 실적에 대한 평가입니다.

이 회사는이 두 가지 측면(올해 한 자릿수 중반의 매출 증가율과 “20년 만에 가장 낮은 1분기 마진 실적)이 장기 성장의 한계와 마진 프로필 사이에 우려의 원인이라고 생각합니다.

레이몬드 제임스, 나이키 목표주가 135달러에서 128달러로 하향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 릭 파텔은 나이키 목표주가를 135달러에서 128달러로 낮췄고, 4분기 회계연도 실적 발표 후 나이키 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 나이키의 수익이 개선되었음에도 불구하고 실적이 부진했다고 말했습니다.

이 회사는 나이키의 2024 회계 연도 스토리는 더딘 성장과 더 나은 마진이라고 말합니다.

웨드부시, 나이키 목표주가를 129달러에서 131달러로 상향 조정

Wedbush 분석가 Tom Nikic은 나이키 목표주가를 129 달러에서 131 달러로 올렸고, 나이키 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 나이키가 “혼합 된”4분기 나이키 실적을 보고했으며 북미 수요가 여전히 강하고 중국 회복이 순조롭게 진행되고있는 것으로 보인다고 덧붙였습니다.

아직 시장 정리가 필요한 부분이 있지만 Wedbush는 나이키에 대해 “좋아할 것이 많다”고 보고 있습니다.

RBC Capital, 나이키 목표주가를 138달러에서 134달러로 하향 조정

RBC 캐피탈의 애널리스트 피랄 다다니아는 나이키의 목표주가를 138달러에서 134달러로 낮추고 주식에 대한 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 재고 청산이 계획보다 약간 앞당겨지고 중국 시장에서 4분기 두 자릿수 성장률을 기록하는 등 어려운 회계연도 23을 마무리한 나이키 비즈니스의 ‘건전성’에 고무되어 있다고 말합니다.

나이키의 24 회계연도 가이던스는 매도 측의 기대치에는 미치지 못하지만 최근 논의에 근거한 매수 측의 기대치에는 부합한다고 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

JP모건, 나이키 목표주가 146달러에서 142달러로 하향 조정

JPMorgan은 회계연도 4분기 결과에 따라 나이키에 대한 회사의 목표주가를 146 달러에서 142 달러로 낮추고 나이키 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 나이키의 기본 브랜드 모멘텀은 변함이 없다고 말합니다.

UBS, 나이키 목표주가를 145달러에서 150달러로 상향 조정

UBS 애널리스트 Jay Sole은 나이키 목표주가를 145달러에서 150달러로 상향 조정하고 나이키 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

UBS는 제품 혁신, 공급망 속도 및 디지털에 대한 나이키의 투자가 평균 이상의 성장을 “다년간”가능하게 할 것이라고 분석가는 투자자들에게 계속 생각합니다.

BofA, 나이키 목표주가를 135달러에서 125달러로 하향 조정

BofA는 나이키 목표주가를 135달러에서 125달러로 낮추고, 매출 증가가 판관비 증가로 상쇄되어 가시적 알파 컨센서스를 하회한 4분기 주당순이익을 보고한 후 주가에 대해 중립 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 나이키의 밸류에이션이 불확실한 북미 수요 환경과 균형을 이루는 마진 개선 전망을 상당히 반영하고 있다고 생각하며, 24 회계연도 가이던스는 일치했지만 1분기 전망은 이후 마진 상승에 대해 밝지 않다고 지적했습니다.

바클레이즈, 나이키 목표주가를 127달러에서 124달러로 하향 조정

바클레이즈 애널리스트 아드리엔 이(Adrienne Yih)는 나이키 목표주가를 127달러에서 124달러로 낮추고 나이키 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 나이키의 회계연도 4분기는 매출과 매출 총이익은 약간 상회했지만 임금과 직접 변동 비용으로 인한 지출이 예상보다 높아 수익이 부진했다고 말했습니다.

투자자들은 2024 회계연도 가이드가 더 부드러워 질 것으로 예상했지만 내재 수익은 기대치보다 낮다고 회사는 말합니다.

시티, 실적 발표 후 위험/보상이 하방으로 치우쳤다고 주장

씨티의 애널리스트 폴 레예즈는 회계연도 4분기 나이키 실적 발표 후 나이키 목표주가 109달러와 함께 나이키 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사의 2024 회계 연도 가이던스는 3.75 ~ 3.95 달러의 주당 순이익을 의미하며, 이는 컨센서스 인 3.86 달러에 부합하며 많은 투자자들이 우려했던 것보다 낫다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 2024 회계연도 추정치의 24배에 해당하는 기업 가치 대비 EBITDA 배수에서 거래되고 있기 때문에 위험/보상은 “단기적으로 약간 하방으로 치우쳐 있다”고 Citi는 설명합니다.

도이치뱅크, ‘우려보다 나은’ 나이키 실적 보고서 발표

도이치뱅크의 애널리스트 가브리엘라 카본은 나이키의 목표주가를 126달러에서 125달러로 낮추고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 나이키의 회계연도 4분기 수익이 시장 예상치와 거의 일치했으며 재고가 훨씬 개선되었다고 말합니다.

“나이키의 FY 4분기 실적 발표에서 주목해야 할 사항은 동사 재고 여건이 크게 개선됐다는 점이다. 이는 스포츠웨어 섹터 전반에 나타난 프로모션 압력이 완화되기 시작했음을 보여준다”

이 회사는 이번 실적을 “우려했던 것보다 낫다”고 보고 있습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 나이키의 “훨씬 개선된” 재고 포지션이 운동 업계 전반에 걸친 판촉 압박 완화의 시작을 알리는 신호라고 말합니다.

“또한 당사는 FY24 상품 전반 가격 인상에 대한 동사의 의지, 그리고 소비자직접판매(DTC) 유통 채널에서 나이키의 꾸준한 실행력을 긍정적으로 평가한다. 이번 실적 발표 사항은 도매 유통 채널 여건에 대한 투자자들의 우려도 완화시켜 줄 것이다”

참고 자료

D2C 중심 아디다스 전략, 디지탈 기반 옴니채널 전략으로 D2C 비중 50% 목표

나이키는 왜 소비자 직접 판매를 강화할까 – 나이키 D2C 전략

나이키, 벤앤제리스, 버라이즌에서 배우는 인종차별 이슈 대응법

[트렌드 차트] 연도별 스니커즈 브랜드 매출, 나이키 지배는 계속된다

스포츠화 시장에서 위기를 극복하는 나이키 미래 전략 3가지

스포츠화의 신흥 강자 언더 아머(Under Armour)의 미래 – 리복의 길? 또는 나이키의 길?

나이키를 위협하는 스포츠웨어 신흥 강자, 언더아머(Under Armour)의 성공요인 세가지

나이키 광고 관련

나이키가 인종차별 저항을 이끈 캐퍼닉을 모델로 기용한 이유

나이키, 캐퍼닉 광고로밀레니얼과 Z세대를 사로 잡다 – 광고 효과조사 결과

나이키 광고, 재일 외국인으로 차별을 딛고 계속 움직인다. 미래를 기다리지 않는다

실적 관련

연도별 나이키 실적, 매출 및 이익에서 읽는 나이키 전망

[트렌드 차트] 연도별 아디다스 실적, 매출 및 이익에서 읽는 아디다스 전망

사상 최대 매출 및 영업이익의 2분기 나이키 실적, 향후 전망은 어떻까?

코로나를 딛고 가속 성장한 4분기 나이키 실적 및 향후 나이키 전망

코로나19 악몽에서 벗어난 3분기 나이키 실적, 중국 유럽이 회복을 견인

코로나 팬데믹 기간 나이키 실적, 예상 외 매출 감소 및 적자 전환

그동안 분기별 넷플릭스 실적과 월가 증권사들의 넷플릭스 주가 전망을 을 분석했지만, 당기 분석 뿐만이 아니라 이전 분기 분석도 같은 페이지에서 볼 수 있다면 좀더 효율적이라는 지적에 따라 , 이 페이지에서는 분기별 넷플릭스 실적, 넷플릭스 전망 그리고 월가 증권사들의 넷플릭스 주식 추천지수를 비롯한 넷플릭스 주가 목표 등을 같이 정리, 업데이트 하고자 합니다.

기본적으로 분기별 넷플릭스 실적은 별도 포스팅하기로 하고 여기서는 그 분석 내용 중 핵심 내용 중심으로 분기마다 업데이트 하도록 하겠습니다. 그리고 넷플릭스 주가와 관련된 평가 등을 수시로 업데이트 하고자 합니다.

• 4/18, BMO Capital, 넷플릭스 목표주가를 638달러에서 713달러로 상향 조정
• 3/29. 웨드부시, 넷플릭스 목표주가 615달러에서 725달러로 상향 조정
  • 베스트 아이디어 목록에서 넷플릭스를 제외
  • 글로벌 트렌드가 유지되고, 광고 시장이 개선되는 한 넷플릭스 실적은 양호할 것
  • 넷플릭스 주가를 끌어올린 촉매제들은 이미 주가에 반영

24년 2분기 넷플릭스 실적 요약

• 2분기 구독자 순증 : 8.05백만명, 월가 예상치 4.8백만명
  • 총 구독자 277.65백만명
• 매출 95.6억 달러(전년비 17% 증가)
• 순이익 21.5억 달러(전년동기 14.9억 달러)
• 주당 순이익 4.88달러

다음 분기 가이던스

• 매출 94.9억 달러, 월가 95.3억 달러
• 주당순이익 4.68달러, 월가 4.74달러
• 구독자 순증 가이던스는 제공하지 않음

9/4, WSJ, 넷플릭스, 더빙-번역 개선으로 구독자 유지 노린다

월스트리트저널의 손지영과 티모시 마틴은 더 나은 품질의 더빙과 번역을 위해 한국 문화와 표현에 대한 90분짜리 학원 세션을 마련한 넷플릭스의 최근 노력이 구독자를 유지하기 위한 노력이라고 보도했습니다.

학생들은 전 세계 시청자를 위해 한국 콘텐츠 더빙을 담당하는 전 세계 수백 명의 성우와 스태프들이며, 교사는 넷플릭스 관계자로 한국어의 고유한 뉘앙스와 이해하기 쉬운 번역을 혼합하여 연기자들을 교육하고 있습니다.

넷플릭스는 경쟁이 치열해짐에 따라 대본 없는 리얼리티 TV와 기타 비영어권 콘텐츠가 전 세계적으로 인기를 끌 수 있도록 노력하고 있습니다. 참고 링크

8/30, 피보탈 리서치, 넷플릭스 목표주가를 800달러에서 900달러로 상향 조정

피보탈 리서치는 넷플릭스 목표주가를 800달러에서 900달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 목표 시점을 기존 2024년에서 2025년 말로 변경하고 중장기 글로벌 가입자 전망을 기존 3억 7천만 명에서 2023년까지 3억 8천 4백만 명으로 상향 조정함에 따라 이미 월가 최고치를 기록했던 목표가를 상향 조정한다고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 더 높은 가입자 전망치는 지속적인 강력한 비즈니스 모멘텀과 궁극적인 글로벌 기회에서 여전히 상대적으로 작은 점유율을 반영한다고 말합니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 넷플릭스는 “당분간 글로벌 유료 스트리밍 업계에서 지배적인 업체임이 분명하다”고 말합니다.

에버코어 ISI, 넷플릭스 목표주가 710달러에서 750달러로 상향 조정

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 넷플릭스에 대한 목표주가를 710달러에서 750달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

미국과 멕시코에 대한 자세한 조사 작업, 최근의 채널 점검, 추가 잠재적 Netflix 가격 인상에 대한 자체 분석 결과, Netflix의 25 회계연도 EPS는 한 자릿수 중반의 상승 여력이 지속되고 있으며, 과거 가격 인상 추세로 돌아간다면 더 큰 상승 여력이 있다고 언급했습니다.

7/22,BMO Capital, 넷플릭스 목표주가를 717달러에서 770달러로 상향

BMO 캐피탈 애널리스트 브라이언 피츠는 넷플릭스 목표주가를 717달러에서 770달러로 인상하고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사의 2분기 실적은 예상보다 높은 회원 증가율을 보였으며, 상당한 사용자 참여를 고려할 때 광고 지출 수익률이 매력적일 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 2024년 연말에 출시될 새로운 멀티플레이어 오징어 게임 제품이 경영진의 게임 전략에 긍정적이라고 덧붙입니다.

맥쿼리, 넷플릭스 목표 주가를 685달러에서 695달러로 상향 조정

맥쿼리 애널리스트 팀 놀렌은 넷플릭스 목표 주가를 685달러에서 695달러로 상향 조정하고 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사의 2분기 실적이 예상치를 크게 상회했으며 펀더멘털은 견고하다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 Netflix의 3분기 가이던스는 미국과 캐나다 또는 미국, 캐나다, 호주에서 유료 공유 출시에 따른 성장률 둔화를 의미하지만, 연간 가이던스를 14%-15% 매출 성장, 26% 영업이익률로 상향 조정하고 60억 달러의 잉여 현금 흐름을 재차 강조했습니다.

콰리는 목표치 상향의 근거로 펀더멘털 개선을 꼽았습니다.

피보탈 리서치, 2분기 이후 넷플릭스에 ‘스트리트 하이’ 800달러 목표가 재확인

피보탈 리서치는 넷플릭스가 모든 시장에서 예상보다 나은 2분기 가입자 성장에 힘입어 “또 하나의 강력한 분기 실적”을 발표하고, 예상 17% 매출 성장과 2024년 매출 및 영업이익 가이던스 증가보다 약간 높은 “스트리트 하이” 800달러 목표 주가와 매수 등급을 재확인했습니다.

“강력한 가입자 실적과 이러한 성장을 가속화하기 위한 투자 능력을 갖춘 잉여 현금 흐름을 지속적으로 창출하면서 넷플릭스가 엄청난 규모를 보여주고 있음이 분명하다”고 주장한 이 회사는 “또 다른 강력한 실적과 상향된 가이던스에서 입증된 것처럼 글로벌 스트리밍 전쟁에서 분명히 승리했다”는 견해를 유지했습니다.

웰스 파고, 넷플릭스 목표주가를 726달러에서 758달러로 상향 조정

웰스 파고는 넷플릭스 목표주가를 726달러에서 758달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 유료화 이후 추가가 둔화 될 가능성이 있지만 여전히 깨끗한 이야기, 일관된 성장 및 점유율 증가라고 말합니다.

로젠 블랫, 넷플릭스 목표주가를 $554에서 $635로 상향

로젠 블랫은 넷플릭스 목표주가를 $ 554에서 $ 635로 인상하고 투자의견 중립 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 넷플릭스가 순 구독자 증가율 상승으로 “우려를 불식”시켰지만 3분기 전망에 따르면 가입자 증가세가 “상당히 둔화”될 것으로 보인다고 말합니다.

이 회사는 이것이 “가이던스 블립”인지 아니면 더 느리고 성숙한 성장 프로필로의 변곡점이 시작되는 것인지가 문제라고 말합니다.

가입자 궤적의 불확실성으로 인해 하위 성장이 2023년의 3,000만 명에서 2022년의 900만 명에 가깝게 재설정되는 것이 위험하다고 Rosenblatt는 주장합니다.

UBS, 넷플릭스 목표주가 685달러에서 750달러로 상향 조정

UBS 애널리스트 존 호둘릭은 넷플릭스 목표주가를 685달러에서 750달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 넷플릭스는 소비자 직접 경쟁 합리화의 주요 수혜자라고 말합니다.

회사의 실적은 유료 공유로 인한 “일부”혜택으로 더 강해졌고, 외환을 제외하면 포워드 가이던스가 더 좋았다고 회사는 말합니다.

바클레이, 넷플릭스 가이던스는 일부 지역에서 마이너스 성장을 의미

Barclays는 넷플릭스 실적 발표에 따라 Netflix 투자의견 동일 가중치 등급을 유지하고 넷플릭스 목표 주가는 550 달러를 유지했습니다.

3 분기 성장에 대한 회사의 가이던스는 일부 지역에서 마이너스 성장을 의미 할 수 있으며, 이는 현재로서는 예상되지 않을 가능성이 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

회사는 2024년 하반기에 넷플릭스의 가입자 증가율이 평균적으로 반전될 것으로 보고 있습니다. 넷플릭스는 계속해서 기록적인 수의 가입자를 추가하고 있지만이 지표의 비트는 대부분 분기로 향할 것으로 예상되었다고 Barclays는 주장합니다.

분기 이후에는 작년 하반기부터 상당한 성장 가속화를 가져온 유료 공유의 영향이 겹치기 시작할 것이라고 회사는 덧붙였습니다.

파이처 샌들러, 넷플릭스 목표주가 600달러에서 650달러로 상향 조정,

파이퍼 샌들러 애널리스트 매트 파렐은 넷플릭스의 목표주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 넷플릭스 실적이 투자자들의 높아진 기대치에 대체로 부합했으며, 2분기 유료 구독자 순증은 다시 한 번 월가 기대치를 훨씬 앞섰지만 매수 측 기대치와 일치한다고 말합니다.

넷플릭스가 2025년에 임계 규모를 달성하는 것을 목표로 하고 있지만 광고 사업이 내년에는 주요 성장 동력이 될 것으로 예상되지 않기 때문에 광고 계층에 대한 진입은 “흥미로웠다”며 3분기 순 추가 가이던스에 대해 다양한 결과를 암시할 수 있어 논쟁이 있을 수 있다고 말했습니다.

에버코어 ISI, 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 710달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 710달러로 상향 조정하고, “2분기 EPS 실적을 상회했다”는 설명에 따라 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지한다고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 가입자와 마진이 “가장 큰 두 가지 하이라이트이며 우리가 방아쇠를 당기는 시장으로 보는 시장에서 주식이 평평하게 거래된 이유를 가장 잘 설명해준다”고 주장하며 넷플릭스 사상 가장 강력한 2분기였다고 덧붙였습니다.

JP모건,강력한 2분기 넷플릭스 실적을 보고했다고 평가

JPMorgan 애널리스트 Doug Anmuth는 넷플릭스 목표주가 750 달러와 투자의견 비중 확대 등급을 반복하며 회사가 전반적인 2분기 실적을보고하고 연간 전망을 상향 조정했다고 말했습니다.

회사는 넷플릭스가 광고 규모를 구축하는 동시에 건전한 외형 성장과 지속적인 유료 공유 혜택을 통해 견고한 가입자 성장을 이끌 수 있다고 계속 믿고 있습니다.

씨티, 2분기 넷플릭스 실적은 견고했지만 기대치가 매우 높았다고 평가

Citi는 넷프릭스 투자이견 중립 등급을 유지하고 목표 주가는 660 달러로 넷플릭스 2분기 매출이 월가 예상보다 1%, 영업 이익은 컨센서스보다 3% 높았다 고 말했습니다.

회사의 3 분기 영업 이익, 순이익 및 수익 전망도 컨센서스를 상회했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

위 실적 결과는 견고했고 투자자들의 기대가 높았다고 Citi는 말합니다.

번스타인, 넷플릭스 목표주가 번스타인에서 600 달러에서 625 달러로 상향

Bernstein은 넷플릭스 목표 주가를 600 달러에서 625 달러로 올렸고 투자의견 Market Perform 등급을 유지했습니다.

넷플릭스 2분기 매출은 구독자 증가에 힘 입어 전년 대비 17 % 증가했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 Netflix의 매력적인 엔트리 포인트 제품인 광고요금제 회원 성장을 계속 주도하고 있다고 말합니다.

레드번 애틀랜틱, 넷플익스 목표주가 740달러에서 760달러로 상향 조정

레드번 애틀랜틱 애널리스트 해밀턴 파버는 넷플릭스의 목표주가를 740달러에서 760달러로 올렸고 넷플익스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

넷플익스는 예상보다 매출과 수익이 앞선 좋은 분기를보고했으며 가이던스도 증가했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 넷플익스의 “강력한 모멘텀”과 올해 3,200 만 명의 “강력한” 구독자 순증을 추가를 보고 있습니다.

골드만삭스, 넷플익스 목표주가를 650 달러에서 659 달러로 상향

골드만 삭스는 넷플릭스에 대한 회사의 목표 주가를 650 달러에서 659 달러로 올렸고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

회사는 예상보다 나은 가입자 성장에 힘 입어 견조한 2분기 수익 보고서를 발표했으며, 3분기의 순차적 성장 둔화를 암시하는 가입자 순 추가 전망에 따라 향후 수익 논평에 대한 그림이 더 혼합되어 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

회사는 여전히 현재 수준에서 투자의견 위험/보상이 균형 잡힌 것으로 보고 있습니다.

7/17, 벤치마크, 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 545달러로 상향 조정

벤치마크 애널리스트 매튜 해리건은 넷플릭스의 목표주가를 450달러에서 545달러로 상향 조정하고 투자의견 매도 등급을 유지했습니다.

넷플릭스 경영진은 유료 공유, 광고 노력, 내년 NFL 크리스마스 데이 게임과 WWE Raw를 포함한 중요한 신규 콘텐츠 투입에 대해 “부인할 수 없을 정도로 계속해서 잘 실행하고 있다”고 말하지만, 넷플릭스를 나스닥 100 고성장 기술 기업으로 평가하고 “하이브리드 미디어 주식의 특성을 무시”하면서도 현재의 가치가 정당화될 수 없다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

제프리스,넷플릭스 목표주가를 $655에서 $780로 상향 조정

Jefferies는 넷플릭스의 목표주가를 $655에서 $780로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 강력한 콘텐츠 슬레이트와 단기 상승을 주도하는 암호 공유 이니셔티브의 성공을 감안할 때 Netflix가 2 분기에 또 다른 구독자 증가를 달성 할 수있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.

앞으로 NFL 게임과 오징어 게임 등 하반기 콘텐츠가 성장을 뒷받침할 것으로 보고 FY24 가입자 추정치를 130만 명으로 상향 조정했습니다.

BofA, 넷플릭스 목표주가 700달러에서 740달러로 상향 조정

BofA는 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 740달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 4월 19일 1분기 실적 발표 이후 주가가 16% 상승한 것은 견조한 가입자 확보 추세, 미디어 생태계 내에서 회사의 ‘부러운 시장 지위’에 대한 높은 평가, 광고 잠재력에 대한 낙관론에 기인한다고 설명했습니다.

이러한 역학 관계는 향후 몇 년 동안 “건전한” 매출 성장, 지속적인 마진 확대, “엄청난” 잉여현금흐름 증가에 의해 주도될 Netflix의 장기적인 잠재력에 대한 낙관적인 논리를 뒷받침한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 기본 비즈니스의 지속적인 모멘텀을 반영하여 주식의 목표 배수를 올렸습니다. “세계적 수준의 브랜드, 선도적인 글로벌 가입자 기반, 혁신 기업으로서의 입지, 성장 동력에 대한 가시성 증가에 힘입어 넷플릭스는 계속해서 실적을 상회할 것으로 믿습니다.”라고 BofA는 주장합니다.

모건스탠리, 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 780달러로 상향 조정

모건 스탠리는 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 780달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

2024 년 하반기까지 넷플릭스의 지속적인 강세를 예상하는이 회사는 추정치를 높였으며 2025년 말까지 95 달러의 강세 케이스로 가는 길을보고 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

애널리스트는 2025년 성장을 전망할 때 광고 수입이 증가하여 매출과 마진 확대 기대치를 달성할 것으로 예상한다고 말했습니다.

모펫나단슨, 넷플릭스 목표주가를 505달러에서 565달러로 상향 조정

모펫나단슨 애널리스트 마이클 나단슨은 넷플릭스 목표주가를 505달러에서 565달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이번 분기에는 스트리밍 업계 전반에서 강력한 보급률 성장이 있었으며, 특히 넷플릭스의 비밀번호 공유 단속이 “계속해서 결실을 맺을 것으로 보인다”며 가입자 증가 추정치와 목표 주가를 모두 상향 조정했다고 애널리스트는 투자자들에게 말했습니다.

7/12, JP모건,넷플릭스 목표주가를 650달러에서 750달러로 상향 조정

JP모건은 넷플릭스 목표주가를 650달러에서 750달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 7월 18일 2분기 수익 보고서를 앞두고 넷플릭스 주가에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하면서 높은 기대치를 인정하고 있습니다.

이 회사는 2분기 순구돚가 추가 추정치를 5.0 만 명에서 6.0 만 명으로 올렸는데, 이는 순 추가가 1 분기의 9.3 만 명보다는 낮을 것이라는 회사의 예상과 일치하지만 8 백만 명 이상이 될 가능성이있는 투자자의 기대치보다 낮다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

JP모건은 넷플릭스의 2024년 매출 성장률 13%~15%, 영업 이익률 25%, 잉여 현금 흐름 60억 달러에 대한 기대치가 각각 보수적일 수 있다고 보고 있습니다.

6/27, 루프 캐피탈,넷플릭스 목표주가를 700달러에서 750달러로 상향 조정

루프 캐피탈은 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 750달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 넷플릭스의 시청률 추세가 계속 긍정적으로 이어지면서 기존 TV 회사의 ‘가속화되는 몰락’이 넷플릭스에 도움이 될 것으로 보고 있습니다.

루프는 또한 올해, 특히 크리스마스 NFL 경기를 스트리밍하는 넷플릭스를 앞두고 스탠다드 티어에서 가격 인상을 예상하고 있으며, 올해 이후 분기별 구독자 데이터를 더 이상 제공하지 않겠다는 발표로 인한 손실을 만회했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

키뱅크, 넷플릭스 목표주가 705달러에서 707달러로 상향 조정

키뱅크는 키뱅크의 2024년 5월 미디어 설문조사에 따라 넷플릭스에 대한 회사의 목표주가를 705달러에서 707달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 조사는 넷플릭스 가입자가 또 다른 가격 인상을 흡수할 수 있으며, 이는 광고 CPM이 더 중요해지기 전에 연간 10% 이상의 매출 성장을 지원하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

4/23, 로젠블렛, 넷플릭스 목표주가를 554달러에서 540달러로 하향

로젠블랫 애널리스트 Barton Crockett은 넷플릭스 목표주가를 554달러에서 540달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 넷플릭스의 1분기는 예상보다 훨씬 더 많은 회원을 추가하고 매출 성장을 가속화하며 마진 가이던스를 상회하는 등 강세를 보였다고 투자자들에게 말했습니다.

그러나 회사는 보고서에 2025 년 1분기부터 가입자 및 회원 당 평균 수익 공개를 중단 할 새로운 계획과 함께 공개 개발도 포함되었다고 말합니다.

로젠블랫은 이 소식이 “보다 성숙한 단계로의 전환으로 보인다”며 회원 증가 속도가 정점을 찍고 둔화될 것이라고 말했습니다.

이 회사는 시장이 이러한 전환을 소화하는 동안 Netflix 주가가 실적을 상회할 가능성이 낮다고 판단했습니다.

Needham, 넷플릭스 투자의견 ‘매수’로 상향 조정, 매출 성장 가속화, Gen-AI 수혜 전망

Needham은 1분기 실적 호조 이후 넷플릭스 목표주가 700달러와 함께 넷플릭스의 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 “기술 우선” 기업에 가장 큰 혜택을 줄 것이며, 넷플릭스가 이에 해당한다고 말합니다.

이 회사는 또한 데이터의 가치를 극대화하는 “글로벌 규모”를 제공하며, Needham은 가격 인상과 광고 수익이 매출 성장을 가속화하고 마진을 확대 할 것이라고 믿는다 고 덧붙였습니다.

에버코어 ISI, 넷플릭스 목표주가 640달러에서 650달러로 상향 조정

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 “비트 앤 브래킷” 1분기 EPS 실적에 따라 넷플릭스 목표주가를 640달러에서 650달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

보고서에 따르면 회사의 24 회계 연도 및 25 회계 연도 매출 추정치는 변경되지 않았지만 영업 이익과 EPS 추정치는 각각 3 %와 5 % 증가했으며 가입자 추가 추정치를 “실질적으로”높이고 있습니다.

BofA, 넷플릭스 목표주가를 650달러에서 700달러로 상향 조정

BofA는 넷플릭스가 구독자 순증 930만명을 포함한 “강력한” 1분기 실적을 발표한 후 넷플릭스 목표주가를 650달러에서 700달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

넷플릭스는 급성장하는 광고 비즈니스의 가속화, 암호 공유의 완만하지만 지속적인 혜택, 강력한 2024 년 콘텐츠 슬레이트, 개발 도상국에서 여전히 상당한 가입자 활주로 및 가격 책정 등 몇 가지 성장 동력을 여전히 보유하고 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

웰스 파고, 넷플릭스 목표주가 650달러에서 726달러로 상향 조정

웰스 파고는 어젯밤 1분기 보고서에 이어 넷플릭스에 대한 목표주가를 650달러에서 726달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 Netflix가 강력한 매출 성장에 힘입어 상당한 운영 레버리지와 마진 재량권을 가지고 있다고 생각합니다.

연평균 두 자릿수 매출 성장과 마진 확대 및 자사주 매입을 더하면 2028년까지 연간 30%의 수익 성장이 가능하다고 말합니다. 웰스는 이처럼 높은 점유율과 높은 수익률을 가진 시장 선도 기업이 있는 다른 산업을 생각하기 어렵다고 말합니다.

추정치 상향 조정과 광고 점유율 상승이 주가의 촉매제가 될 것으로 보고 있습니다.

JP모건, 주가에 부담을 주는 넷플릭스 2024년 수익 전망

JP모건은 넷플릭스의 1분기 실적이 “전반적으로 매우 강했다”고 말합니다.

그러나 2024 년 13 % ~ 15 % 성장에 대한 수익 전망은 예상보다 가벼웠고 Netflix는 1 분기 수익으로 가입자 및 사용자 당 평균 수익보고를 중단 할 것이며, 이는 모두 장후 5 % 하락한 주식 거래에 기여했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 1분기 보고서가 “매우 깨끗했다”면서도 2024년 매출 성장 전망, 유료 공유 혜택 및 광고 수익화 둔화, 밸류에이션에 대한 지속적인 우려로 인해 반발이 예상된다고 말합니다.

넷플릭스 목표주가는 650달러로 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

시티, 넷플릭스의 공개 축소로 투자자들이 실망할 수 있다

씨티는 넷플릭스 1분기 매출이 컨센서스보다 1%, 영업이익은 9%를 상회했다고 밝혔습니다.

그러나 회사는 2024 년 매출 성장 전망 범위를 제공했는데, 이는 중간 지점 기준으로 월가 컨센서스보다 낮다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 경영진은 내년 1분기부터 더 이상 구독자 순증이나 사용자당 평균 매출을 공개하지 않을 것이라고 밝혔다고 씨티는 지적합니다.

정보 공개 축소가 시장을 실망시킬 수 있다고 생각합니다. 이 회사는 투자의견 중립 등급을 유지하고 목표주가는 660 달러입니다.

번스타인, 넷플릭스 목표주가 490달러에서 600달러로 상향 조정

번스타인은 1분기 보고서 이후 넷플릭스 목표주가를 490달러에서 600달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 2025년부터 성장 공시를 삭제하는 것은 “비즈니스가 성숙해지고 있다는 신호이며, 주주들에게 예측을 뒷받침할 데이터 포인트가 훨씬 더 적어진다는 의미”라고 설명합니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들이 2025년부터 더 이상 가입자 및 ARM 공시를 하지 않는 변화를 어떻게 소화할지는 시간이 지나면 알 수 있을 것이라고 말합니다.

Canaccord, 제한된 성장 촉매제로 넷플릭스 투자의견을 보유로 하향 조정

Canaccord는 목표주가를 720 달러에서 585 달러로 낮추면서 넷플릭스 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했습니다.

넷플릭스는 예상보다 앞선 1분기 실적을 발표했는데, 회사가 유료 공유 서비스를 계속 확장함에 따라 회원 추가에 따른 매출 증가와 수익성이 가이던스보다 앞섰다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이러한 “대체로 견고한 실적과 전망”에도 불구하고, 이 회사는 향후 몇 분기 동안 성장 촉매제가 제한적이며 지난 12개월 동안 주가가 90% 상승했기 때문에 투자자들은 “다른 곳에서 상승 여력을 찾는 것이 좋을 것”이라고 생각합니다.

넷플릭스의 유료 공유는 회원 증가를 의미 있게 앞당기고 가입자 공개를 줄인 것이 불확실성을 더했다고 Canaccord는 주장합니다.

피보탈 리서치, 넷플릭스 목표주가를 765달러에서 800달러로 상향 조정

피보탈 리서치는 넷플릭스 목표주가를 765달러에서 800달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 핵심 미국과 유럽 시장과 예상보다 높은 사용자당 평균 수익에 힘입어 전반적으로 1분기 가입자 수가 증가하면서 “또 다른 고품질의 결과”를 보고했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이는 강력한 가입자 성장과 가격/마진 확대, 즉 “강력한 조합”을 이룰 수 있는 능력을 의미한다고 말합니다.

도이치뱅크, 넷플릭스 목표주가를 550달러에서 575달러로 상향 조정

도이치뱅크는 넷플릭스 목표주가를 550달러에서 575달러로 상향 조정하고 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 회사는 도이치의 매출 및 영업 이익 추정치를 각각 1 %와 8 % 초과 한 1 분기 실적을보고했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

그러나 이 회사는 “펀더멘털 전망이 탄탄한 견실한 회사”에 비해 주식 가치가 충분하다고 보고 있습니다.

4/23, 배런스, 엔비디아 경쟁 가열

인공 지능은 지난 18개월 동안 매일 경이로움을 선사했습니다.

투자자들에게 가장 큰 놀라움은 겸손한 뿌리에서 출발해 AI 관련 칩 시장을 완전히 장악하고 있는 엔비디아(NVDA)의 부상이라고 이번 주 Barron’s에서 Eric J. Savitz가 썼습니다.

그러나 크고 작은 기업들로부터 새로운 경쟁이 다가오고 있으며, 그 경쟁은 치열할 것이라고 저자는 지적합니다.

판돈은 이보다 더 클 수 없습니다: AMD(AMD)의 CEO인 Lisa Su는 2027년까지 AI 칩 시장의 규모를 4,000억 달러로 예상했습니다. 인텔(INTC)의 CEO인 팻 겔싱어는 2030년까지 1조 달러의 기회가 있을 것으로 예상했습니다.

이는 2023년 전체 칩 산업 규모의 거의 두 배에 달하는 규모입니다.

4/23, 시티, 마이크론, TSMC 주도의 매도 시 매수해야 한다

씨티는 오늘 마이크론(MU)이 전통적인 서버 및 핸드셋에 대한 TSMC(TSM)의 부정적인 의견과 칩스법 보조금에 따른 설비투자 증가로 하락세를 보였다고 보고 있습니다.

마이크론의 DRAM 회복은 수요에 의한 것이 아니라 공급에 의한 것이라며 약세 시 주식을 매수할 것이라고 말했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 마이크론이 설비투자를 20% 늘리더라도 여전히 이전 최고점보다 20% 낮은 수준이라고 말합니다.

씨티는 마이크론에 대해 매수 등급과 목표주가 150달러를 다시 제시했습니다. 목요일 주가는 4% 하락한 $111.93에 마감했습니다.

4/18, BMO Capital, 넷플릭스 목표주가를 638달러에서 713달러로 상향 조정

BMO Capital 애널리스트 Brian Pitz는 넷플릭스 목표주가를 638달러에서 713달러로 상향 조정하고 투자의견 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 최근 3분기 라이브 스포츠 출시 발표와 함께 지속적인 유료 공유 이니셔티브, T-Mobile 광고 계층 전환, 대규모 콘텐츠 혁신을 통해 2024년 이후 회원 증가 가능성이 높아진다는 점에서 회사에 대해 여전히 긍정적이라고 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

BMO는 3년 동안 전 세계적으로 1,500억 달러 규모의 선형 TV 시장 중 200억 달러가 커넥티드 TV/온라인으로 이동할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

4/17, 구겐하임, 넷플릭스 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정

• 4/17, 구겐하임, 넷플릭스 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정
• 맥쿼리, 넷플릭스 목표주가를 595달러에서 685달러로 상향
• 넷플릭스 앱 다운로드는 전반적으로 둔화
  • 북미에서 넷플릭스 앱 다운로드는 증가했으나
  • 글로벌에서는 둔화
  • 구독자 증가율은 추정치를 믿돌고 있다고 예상

구겐하임은 넷플릭스 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 회사의 1분기 수익 보고서에 대한 투자자의 신뢰가 높다고 말합니다.

이 회사의 데이터 분석에 따르면 미국과 캐나다에서는 다운로드가 증가했지만 다른 해외 지역에서는 순차적으로 둔화되어 회원 증가율 추정치를 밑돌았습니다.

구겐하임은 넷플릭스의 핵심 회원 성장의 상대적 속도와 유료 공유 정책 시행에 따른 초기 기여의 비반복적 영향에 대한 불확실성을 보고 있습니다.

그러나 더 큰 그림을 보면 넷플릭스는 지속적인 글로벌 회원 성장을 위한 “상당한 활주로”를 계속 확보하고 있다고 판단합니다.

맥쿼리, 넷플릭스 목표주가를 595달러에서 685달러로 상향

맥쿼리는 4월 18일 1분기 실적 발표를 앞두고 넷플릭스의 목표주가를 595달러에서 685달러로 올렸고, 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

넷플릭스의 비밀번호 공유 단속으로 23 회계연도에 약 3천만 명의 구독자가 추가되었으며, 경영진은 이전에 1억 명 이상의 사용자가 비밀번호를 공유한다고 추정하면서 2024년에도 여전히 “실행할 여지가 있다”고 믿고 있다고 언급하며 넷플릭스에 더 많은 상승 여력이 있을 것으로 보고 있습니다.

월가의 넷플릭스 투자의견 및 넷플릭스 목표 주가

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 도미노 주식 추천지수 및 넷플릭스 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠.

한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 하여 합니다.

넷플릭스 주가 추이

먼저 넷플릭스 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 넷플릭스 주가 추이 그래프를 살펴보죠.

아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

넷플릭스 및 주요 경쟁사들의 주가 및 주요 지표 비교

여기에서는 넷플릭스를 비롯한 주요 경쟁사들의 주가 및 손익 및 투자 지표들을 비교해 보았습니다.

월가 증권사들의 넷플릭스 투자의견 및 넷플릭스 목표주가

월가 투자은행들의 넷플릭스 주식에 대한 투자의견을 비롯한 넷플릭스 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 넷플릭스 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 살펴보면 알 수 있습니다.

월가 투자은행들의 넷플릭스 투자 의견 및 넷플릭스 목표 주가

월가 투자은행드링 지금까지 제시한 넷플릭스 투자의견 및 넷플릭스 목표 주가 제시 이력을 간단히 테이블로 정리해 보았으니 참고 하시기 바랍니다.

넷플릭스 주가와 경쟁사 주가 비교 및 주요 지표 비교

넷플릭스 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 산업 내 경쟁사들의 주가 및 주요 지표들을 비교해 보았습니다.

이 비교 테이블은 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

3/29. 웨드부시, 넷플릭스 목표주가 615달러에서 725달러로 상향 조정

Wedbush 애널리스트 마이클 파흐터는 넷플릭스 목표주가를 615달러에서 725달러로 상향 조정하고 투자의견 초과달성 등급을 유지했습니다.

또한 지난 1년간의 괄목할 만한 성장 끝에 Wedbush의 베스트 아이디어 목록에서 넷플릭스를 제외했습니다.

이 회사의 분기별 설문조사에 따르면 계절적 요인에 따른 구독자 감소와 넷플릭스 광고 계층의 구독자 확장을 지적했습니다.

웨드부시는 올해에도 글로벌 트렌드가 일관되게 유지되고 광고 시장이 계속 개선되는 한 Netflix는 계속해서 높은 실적을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

그렇지만 베스트 아이디어 목록 순위를 끌어올린 주요 촉매제 중 일부는 이미 주가에 반영정되었다고 평가합니다.

이 회사는 광고요금제가 계속해서 이탈을 제한할 것이며 2024년 이후에도 광고 수익을 확대할 수 있는 상당한 기회가 있을 것으로 보고 있습니다.

또한 웨드부시는 넷플릭스가 글로벌 콘텐츠 제작, 비용 균형, 수익성 증가라는 올바른 공식에 도달했다고 생각합니다.

3/12, 오펜하이머, 넷플릭스 목표주가 615달러에서 725달러로 상향 조정

• 구독자당 평균 수익 가능성
  • 광고 수익화 개선
  • 추가 구독자 증가
  • 다른 지역의 구독료 인상
  • 평균 구독료 상승
    • 23년 10월 구독료 인상
    • 베이직 요금제 폐지 영향
• 향후 3년간 넷플릭스 구독자 순증은 월가 예상치보다 1,700만명 더 높을 것으로 평가

오펜하이머는 넷플릭스 목표주가를 615달러에서 725달러로 상향 조정하고 투자의견 초과수익(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 회원당 평균 수익은 광고 수익화 개선, 추가 회원에 대한 구독자 지불 또는 다른 지역의 가격 인상으로 인해 여전히 혜택을받을 수 있다고 말합니다.

오펜하이머는 2023년 10월 가격 인상과 베이직 구독의 점진적 폐지에 따라 2024년 회원당 평균 수익이 전년 대비 4% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 광고 수익화에는 큰 개선이 없을 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 참여 데이터의 강세에도 불구하고 현재 유료 공유의 상당한 둔화를 가정한 수치라며 스트리트 순증 추정치의 상승 가능성이 높다고 보고 있습니다.

향후 3년 동안 넷플릭스의 가입자 수가 Street의 추정치보다 1,700만 명 더 늘어날 가능성이 있다고 보고 있습니다.

3/6, 번스타인, 디즈니 목표 주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정

번스타인은 디즈니(DIS)에 대한 회사의 목표 주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정하고 주식에 대한 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 많은 기대를 모았던 디즈니 SVOD에 대한 비밀번호 공유 단속이 시작되었으며 경영진은 그 혜택이 올해 하반기에 구체화되기 시작할 것이라고 말했습니다.

넷플릭스의 공유 단속 성공은 디즈니의 잠재적 결과 범위를 시사하지만, 공유 계정 수/주소 기반이 절대적인 측면에서 넷플릭스에 비해 적고 디즈니+와 훌루의 활용도가 넷플릭스에 비해 낮아 전환 효율이 낮다는 두 가지 요소가 디즈니의 상승을 제한할 가능성이 있다고 번스타인은 말합니다.

3/1, 닐슨, 미국 TV 스트리밍에서 구글의 YouTube가 선두를 달리고 있다

닐슨, 미국 TV 스트리밍에서 구글의 YouTube가 선두를 달리고 있다고 24년 1월 TV 사용에 대한 닐슨 보고서에서 부분적으로 언급했습니다:

1월 케이블 시청률은 2.7% 증가했지만, 전체 TV 사용률이 증가하면서 점유율이 0.3% 포인트 하락하여 27.9%를 기록했습니다.

계절적 요인도 영향을 미쳤는데, 시청자들이 연말연시를 주제로 한 영화에서 벗어나면서 장편 영화 시청률이 19% 이상 감소했습니다. 이에 비해 뉴스 시청은 증가하여 전체 케이블 사용량의 19%를 차지했으며, 폭스 뉴스 채널(FOX,FOXA)의 아이오와 타운홀이 스포츠 해설을 제외한 케이블 방송 프로그램 중 유일하게 상위 10위 안에 들었습니다….

방송과 마찬가지로 스트리밍도 새로운 스크립트 프로그램의 복귀로 혜택을 받았으며, 넷플릭스 (NFLX)의 Fool Me Once가 65억 분으로 가장 많이 시청 한 프로그램 목록에서 1 위를 차지했습니다….

Disney+(DIS)의 Bluey와 Amazon Prime Video(AMZN)의 Reacher가 각각 55억 분과 43억 분으로 그 뒤를 이었습니다.

1월 전체 스트리밍 사용량은 4.1% 증가했습니다. 플랫폼별로는 YouTube가 12개월 연속으로 최고의 스트리밍 서비스 자리를 지켰습니다.

• 유튜브(사용량 4.1% 증가한 최고 점유율 차지합니다)
• 넷플릭스 7.9%
• Peacock 1.6%
• 로쿠 1.1%

Peacock(CMCSA)은 NFL 플레이오프 중계에 힘입어 사용량이 29% 급증하며 1.6%의 점유율을 기록했습니다.

넷플릭스는 점유율이 0.2% 포인트 상승하여 2023년 8월 이후 최고치인 7.9%로 한 달을 마감했으며, 로쿠 채널(ROKU))의 사용량이 10% 증가하면서 전체 TV의 1.1%로 점유율이 다시 상승했습니다.

3/1, 번스타인, 디즈니 목표주가 $115에서 $120로 상향 조정

번스타인은 디즈니 목표주가를 $115에서 $120로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

이 회사는 많은 기대를 모았던 디즈니 SVOD에 대한 비밀번호 공유 단속이 시작되었으며 경영진은 그 혜택이 올해 하반기에 구체화되기 시작할 것이라고 말했습니다.

넷플릭스(NFLX)의 단속 성공은 디즈니의 잠재적 결과 범위를 시사하지만, 공유 계정 수/주소 기반이 절대적인 측면에서 넷플릭스에 비해 적고, 넷플릭스 대비 디즈니+와 훌루의 활용도가 낮아 전환 효율이 낮다는 두 가지 요소가 디즈니의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 번스타인은 말합니다.

2/28, 번스타인, 디즈니 목표주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정

번스타인은 디즈니 목표주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정하고, 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 많은 기대를 모았던 디즈니 SVOD에 대한 비밀번호 공유 단속이 시작되었으며 경영진은 그 혜택이 올해 하반기에 구체화되기 시작할 것이라고 말했습니다.

넷플릭스(NFLX)의 단속 성공은 디즈니의 잠재적 결과 범위를 시사하지만, 공유 계정 수/주소 기반이 절대적인 측면에서 넷플릭스에 비해 적고, 넷플릭스 대비 디즈니+와 훌루의 효용이 낮다는 점에서 전환 효율이 낮다는 두 가지 요인이 디즈니의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 번스타인은 말합니다.

2/28, 시포트, 광고 열기에 힘입어 넷플릭스 등급 하향 조정

Seaport Research의 애널리스트 David Joyce는 목표주가 없이 넷플릭스 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정했습니다.

이 애널리스트는 주가가 최근 인상된 576달러의 이전 목표주가를 “빠르게 달성”한 것을 하향 조정의 이유로 꼽았습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 현재 7.6%의 TV 시간 사용 점유율에서 2027년까지 광고요금제 이용자를 가입자의 50%를 ‘공격적인 광고 사례’로 가정하고, 여기에 영향을 받지 않는 예상 주가 가치 271달러를 더하면 여기서부터 6%의 상승 여력이 있다고 설명합니다.

시포트는 내재된 광고 기회로 인해 넷플릭스의 밸류에이션이 “정상 범위보다 훨씬 높아졌다”고 지적합니다.

1/23, 넷플릭스 실적 요약

보다 저렴한 광고요금제가 호응을 얻고, 계정 공유 단속이 효과를 얻으면서 구독자 순증이 월가 예상치를 크게 상회했습니다.

• 주당순이익 2.11달러, 월가 예상치 2.22달러 소폭 하회
  • 순이익 9.378억 달러(전년 동기 0.553억 달러)
• 매출 88.3억 달러, 월가 예상치 87.2억 달러 상회
• 유료 구독자 2.608억명, 월가 예상치 2.56억명 상회
  • 신규 구독자 순증 13.1백만명
    (지난 3분기에는 8.76백만명 순증)

24년 전망도 월가 예상치 이상의 이익 전망치를 발표했습니다.

• 24년 영억이익률 24% 전망, 기존 22~23%에서 전망치를 올림
• 24년 1분기 주당순이익 4.49달러, 월가 예상치 4.1달러 상회

1/20, Loop Capital, Netflix 목표주가를 500달러에서 535달러로 상향

• 경쟁사들은 성장에서 수익으로 전략 전환
  • 구독료 인상
  • 콘텐츠 투자 지출 삭감
  • 경쟁 넷플릭스에게 콘텐츠 라이센스 시작(디즈니와 HBO)
• 넷플릭스 주가는 3분기 실적 발표이후 42% 상승
  • 매그니피센트 7의 16%
  • S&P 500의 115보다 높은 상승
• 여전히 상승 여력, 경쟁 화견 개선으로 상승 여력으로 전환
  • 경쟁 환경의 개선
  • 통합의로 일부 경쟁이 해소
    –
    Loop Capital은 Netflix 목표주가를 500달러에서 535달러로 올렸고, 넷프릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

전통적인 스튜디오들이 성장에서 수익으로 전략을 전환함에 따라 경쟁 업체들이 구독료를 인상하고 콘텐츠 지출을 줄이고 있을 뿐만 아니라 디즈니(DIS)와 HBO(WBD)에서도 다시 넷플릭스에 콘텐츠를 라이선스하고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

넷플릭스 주가는 지난 분기 보고서 이후 42% 상승했는데, 이는 매그니피센트 7의 16%, S&P의 11%에 비해 높은 상승률이지만 경쟁 환경이 개선되고 있고, 통합으로 일부 경쟁이 해소될 것이며, 이러한 요인들이 향후 추정치에서 상승 편향으로 이어질 것이라는 견해를 감안할 때 강한 움직임에도 불구하고 주식을 계속 추천한다고 덧붙였습니다.

벤치마크. 넷플릭스 목표주가 350달러에서 425달러로 상향 조정

• 넷플릭스 비즈니스 특성은 나스닥 100보다는 대형 미디어회사에 가깝다
• 23년 말 넷플릭스 구독자 4.3억명과 영업이익률 32%를 반영

벤치마크 애널리스트 매튜 해리건은 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 425달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 매도 등급을 유지했습니다.

이 회사는 여전히 넷플릭스의 장기적인 비즈니스 특성을 “다른 대형 미디어 회사들과 더 비슷하다”고 보고 있으며, 특히 광고가 부각됨에 따라 성장성이 높은 나스닥 100 기술 회사보다는 “다른 대형 미디어 회사들과 더 비슷하다”고 생각합니다.

하지만, 이 애널리스트는 넷플릭스 목표주가 변경이 “S&P 500이나 나스닥 100에 비해 시장 연계 밸류에이션을 거의 전적으로 (관대하게) 양보”한 것이라고 말합니다.

수정된 넷플릭스 목표주가 425달러는 2033년 전 세계 넷플릭스 구독자가 4.3억명에 육박하고 영업 이익률이 32%에 달한다는 점을 반영한 것이라고 분석가는 지적했습니다.

1/18, BofA, 넷플릭스 목표주가 525달러에서 585달러로 상향 조정

• 넷플릭스는 스트리밍 전쟁에서 승리
• 업계 경쟁자들도 인정하면서
  • 넷플릭스는 타사 콘텐츠 구입 가능성이 커져 콘텐츠 비용이 줄어들것

BofA는 넷플릭스 목표주가를 525달러에서 585달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

지난 18개월 동안의 변화로 인해 여러 미디어 회사가 스트리밍에 대한 열망을 재평가하게 되었고, 모든 미디어 회사가 스트리밍에서 넷플릭스의 글로벌 도달 범위와 규모를 달성할 수 없다는 것을 암묵적으로 인정하게 되었다고 분석가는 말하며, “넷플릭스가 ‘스트리밍 전쟁’에서 승리했다는 것이 점점 더 분명해지고 있다”고 덧붙였습니다.

이 애널리스트는 넷플릭스가 타사 콘텐츠를 구매할 수 있게 됨에 따라 향후 콘텐츠 지출에 있어 추가적인 효율성을 높일 수 있을 것으로 전망했습니다.

키뱅크, 넷플릭스 목표주가를 525달러에서 545달러로 상향 조정

키뱅크 애널리스트 저스틴 패터슨은 넷플릭스 목표주가를 525달러에서 545달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

키뱅크는 넷플릭스의 최근 광고요금제 MAU 기록은 넷플릭스 구독자 순증세가 여전히 건전하며, 넷플릭스가 가격 및 광고 수익화의 혜택을 받으면서 중기적으로 매출 성장률이 10%대 초반을 유지할 것이라고 전망했습니다.

키뱅크는 4분기 넷플릭스 매출/EPS 전망치를 1%/3% 상향 조정했으며, 이는 현재 시장 전망치인 2024/2025년 EPS보다 7% 높은 수준입니다.

1/17, 블름버그, 넷플릭스, 구독자 추가를 위해 까르푸와 소매 거래 테스트

스트리밍 대기업 넷플릭스 (NFLX)는 “가장 저렴한 구독으로 더 많은 고객을 확보하기위한 파일럿 프로젝트에서”프랑스 소매 업체 인 까르푸 (CRRFY)와 협력하고 있다고 블룸버그의 Benoit Berthelot은 썼습니다.

블룸버그는 “아마존(AMZN)의 프라임 비디오도 스트리밍 서비스 사용자를 확보하기 위해 비슷한 전략을 사용했는데, 신속한 프라임 배송 서비스를 위한 번들의 일부로 제공했습니다.”라고 덧붙였습니다.

1/12, 시티, 넷플릭스 업데이트는 광고요금제 채택 가속화를 보여준다고 주장

어제 CES 연설에서 넷플릭스는 최근 자사의 광고요금제 구독자가 2023년 10월 1,500만 명에서 증가한 2,300만 명의 글로벌 월간 활성 사용자에 도달했다고 밝혔다고 씨티는 리서치 노트에서 투자자들에게 전했습니다.

처음에는 느리게 시작되었지만, 이 업데이트는 넷플릭스의 광고 계층 채택이 가속화되었음을 시사한다고 Citi는 말합니다.

이 회사는 넷플릭스가 현재 연간 1,600만 명의 광고 계층 가입자를 향해 나아가고 있다고 추정합니다.

넷플릭스는 최근의 광고요금제 구독자 증가 가속화에 고무되어 있으며 광고요금제 구독자 가입은 더욱 가속화될 것으로 보고 있습니다.

씨티는 넷플릭스가 2024년에 2,500만 명의 광고 계층 가입자를 추가할 것으로 예상하며, 목표주가 500달러와 함께 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

1/3, 키뱅크, 넷플릭스 목표주가를 510달러에서 525달러로 상향 조정

키뱅크는 넷플릭스 목표주가를 510달러에서 525달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 더 많은 앱 및 엔터테인먼트 비즈니스가 사용자 또는 지불 자 성장 스토리에서 가격 스토리로 전환하고 있다고 믿습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 “넷플릭스의 역사를 볼 때, 참여도 지표가 개선되고 있을 때 이러한 변화는 순조롭게 진행된다”고 말합니다.

인터넷 부문에서는 “입증된 가격 책정 능력과 제품 리더십”을 갖춘 넷플릭스와 스포티파이의 가격 책정 스토리에 가장 자신감을 갖고 있습니다.

넷플릭스가 라이선스 콘텐츠 믹스를 개선하고 광고 지원 계층을 확장하며 경쟁을 합리화함에 따라 향후 가격 인상이 비즈니스에 미치는 영향이 줄어들 수 있다고 KeyBanc은 주장합니다.

1/3, WSJ, 더 많은 미국 고객들이 스트리밍 서비스를 해지하고 있다고 보도

미국 주요 스트리밍 서비스 가입자의 약 1/4이 지난 2년간 최소 3개 이상의 서비스를 해지했다고 월스트리트 저널의 사라 크라우스가 Antenna의 데이터를 인용하여 보도했습니다.

2년 전에는 15%였던 이 수치는 스트리밍 사용자가 점점 더 변덕스러워지고 있음을 보여줍니다.

고객을 유지하기 위해 스트리머들은 저렴한 광고 지원 등급을 출시하고, 경쟁사와 협력하여 번들 상품을 출시하고, 할인 혜택을 제공하는 등 다양한 전략을 시도하고 있습니다.

프리미엄 스트리밍 서비스를 해지한 사람 4명 중 1명은 4개월 이내에, 3명 중 1명은 7개월 이내에, 절반은 2년 이내에 재가입한다고 저널은 Antenna를 인용하여 덧붙였습니다.

WSJ, 미국인들의 스트리밍 서비스 해지율이 급증하고 있다

12/19, 모건스탠리, 넷플릭스 목표주가를 475달러에서 550달러로 상향 조정

모건스탠리는 넷플릭스 목표주가를 475달러에서 550달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 넷플릭스 주식이 매력적인 위험/보상을 제공하고 있으며, 오리지널 프로그램의 강점과 경쟁력 있는 인출의 결합이 회원 성장에 도움이 될 것으로 보고 있다고 설명합니다.

12/18,Seaport Research, Roku 투자의견을 중립에서 매도로 하향 조정

Seaport Research는 로큐 목표주가 75달러, 로큐 투자으견을 중립에서 매도로 하향 조정했습니다.

이 애널리스트는 Roku의 광고 성장은 “스트리밍 거물”인 Disney+와 Netflix가 광고요금제를 출시 한 것뿐만 아니라 광범위한 미디어 및 엔터테인먼트 지출 감소와 지난 시즌 트렌드에 반응 한 더 부드러운 업 프론트 및 분산 시장의 도전에 직면하고 있다고 투자자들에게 말합니다.

현재 로큐 주가를 정당화하기 위해 성장 전망과 수익 배수에 의존하는 것에 대해 신중한 입장을 취하고 있는 이 회사는 4분기와 2024년에 대한 업계 디지털 광고 성장 기대치가 Roku의 예상치보다 높다는 것은 회사가 점유율을 잃을 수 있음을 의미한다고 덧붙입니다.

12/12, 넷플릭스 공동 CEO, 광고요금제 MAU 약 1,500만 명

• 넷플릭스 광고요금제 MAU
  • 23년 5월 500만명
  • 23년 12월 1,500만명

글로벌 TMT 컨퍼런스에서 연설한 넷플릭스 공동 CEO 테드 사란도스는 2024년을 내다보는 우선순위에 대한 질문에 다음과 같이 답했다고 행사 녹취록을 통해 밝혔습니다:

“우선은 핵심 역량을 지속적으로 강화하는 것입니다. 그래서 선발 과정을 개선하고 콘텐츠를 개선하는 것입니다. 저는 우리 영화와 시리즈, 그리고 그 모든 성장에 대해 매우 자랑스럽게 생각하지만, 지속적으로 개선해야 할 여지가 많다고 생각합니다.

그리고 우리가 투자하고 있는 콘텐츠 전반의 참여도 향상을 통해 이를 확인할 수 있습니다.

또한 광고를 통해 수익원을 다각화하여 광고 티어를 확장할 계획입니다. 현재 저희의 MAU는 약 1,500만 명입니다. 지난 5월만 해도 500만 명이었습니다. 우리가 말하는 성장률이 어느 정도인지 알 수 있습니다.

하지만 그 과정에서 소비자들이 좋아하고 광고주들도 좋아하는 제품을 만들어야 합니다.

최근에 광고주에게 더 나은 측정 도구를 제공하고 더 나은 인사이트 도구를 제공하기 위해 닐슨과 계약을 체결한 것을 보셨죠?

그런 다음 다른 업체와 차별화되는 더 나은 제품을 만들어야 합니다. 광고주들은 사람들이 좋아하는 브랜드와 최대한 가까워지기를 원한다고 생각합니다. 그리고 엔터테인먼트 분야에서 그런 일이 일어날 가능성은 그 어느 곳보다 넷플릭스에서 훨씬 높습니다.

11/30, JP모건, 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정

JP모건은 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 매출 성장을 가속화하고 마진을 확대하며 다년간 잉여현금흐름의 성장을 이끌 수 있는 회사의 능력에 대해 낙관적인 전망을 유지하면서 유료 공유 노력이 2분기 연속 강력한 가입자 증가를 이끌었고 이러한 혜택이 몇 분기 동안 지속될 것으로 예상한다고 언급했습니다.

넷플릭스가 4분기에 미국 및 기타 국가에서 목표 가격 인상을 시작한 후, 2024년에 이러한 노력을 다른 시장으로 확대할 것으로 보이며, 4분기 콘텐츠 라인업도 고무적이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

WSJ, 넷플릭스, 라이브 복싱 경기 스트리밍 고려 중이라고 보도

넷플릭스가 복서이자 유튜브 인플루언서인 제이크 폴이 출연하는 라이브 복싱 경기와 현재 파라마운트(PARA) 쇼타임에서 방영 중인 프리미어 복싱 챔피언스의 선수들 간의 잠재적 시합 스트리밍을 검토하고 있다고 월스트리트 저널의 제시카 툰켈이 보도했습니다.

넷플릭스는 11월 14일에 포뮬러 원 다큐멘터리 ‘드라이브 투 서바이브’와 프로 골퍼를 따라가는 프로그램 ‘풀 스윙’의 선수들이 출연하는 첫 번째 라이브 스포츠 이벤트인 ‘넷플릭스 컵’을 스트리밍할 예정입니다.

복싱 경기 스트리밍에 대한 논의는 아직 초기 단계에 있으며 결실을 맺지 못할 수도 있다고 관계자들은 말합니다.

넷플릭스 광고 요금제는 전 세계적으로 1,500만 MAU를 달성했다고 발표

넷플릭스는 광고 부문 사장인 에이미 라인하드의 성명을 통해 광고 요금제가 현재 전 세계적으로 1,500만 MAU를 달성했으며, 이용 가능한 지역에서 신규 가입의 30%를 차지하고 있으며 2024년에 새로운 광고 형식을 계획하고 있다고 발표했습니다.

“2024년 1분기부터 전 세계 광고주들은 여러 에피소드를 연속으로 시청하는 시청 행태를 활용하는 새로운 정주행 광고 포맷을 활용할 수 있게 될 것입니다.

세 개의 에피소드를 연속으로 시청한 회원에게는 네 번째 에피소드가 광고 없이 제공됩니다.

2024년 초에는 미국 넷플릭스에서 실행되는 광고 크리에이티브에 QR 코드를 표시할 수 있는 기능도 선보일 예정입니다.

현재 미국에서 스폰서십을 이용할 수 있으며 2024년에는 타이틀, 모멘트, 라이브 스폰서십을 통해 전 세계로 확대할 예정입니다.

또한, 2024년에 캠페인 검증을 지원하기 위해 타사 제공업체와 전 세계적으로 파트너십을 맺는 등 전 세계 광고주에게 더 많은 측정 기능을 제공하기 위해 부단히 노력하고 있습니다.

이러한 모든 업데이트는 넷플릭스 시리즈와 영화를 사랑하는 고객과 회원에게 최고의 경험을 제공하는 데 도움이 됩니다.”

라인하르트는 넷플릭스가 “넷플릭스 광고의 미래를 설계하고 마케터들이 넷플릭스의 필수 시청 프로그램과 영화에서 생성되는 놀라운 팬덤을 활용할 수 있도록 돕고 싶다”고 말합니다.

11/22, JP모건, 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정

JP모건은 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 2024년 매출 성장을 가속화하고 마진을 확대하며 잉여 현금 흐름의 다년간 성장을 주도 할 수있는 회사의 능력에 대해 낙관적이며, 유료 공유 노력이 2 분기 연속 강력한 가입자 성장을 촉진하는 데 도움이 되었으며 이러한 혜택이 몇 분기 동안 계속 될 것으로 예상한다고 지적했습니다.

넷플릭스가 4분기에 미국 및 기타 국가에서 목표 가격 인상을 시작한 후, 2024년에는 이러한 노력을 다른 시장으로 확대할 것으로 보이며 4분기 콘텐츠 슬레이트도 고무적이라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

10/20, 3분기 넷플릭스 실적을 읽는 월가의 시선

모건스탠리, 매출 성장이 가속화될 것으로 예상됨에 넷플릭스 투자의견 상향 조정

• 넷플릭스 비즈니스가 가속화되고 있고
• 비밀번호 공유 단속이 효과를 거두고 있으며,
• 스트리밍 경쟁이 약화되었다

모건 스탠리 애널리스트 벤자민 스윈번은 넷플릭스의 목표주가를 430달러에서 475달러로 상향 조정하면서 넷플릭스의 새로운 성장 동력인 유료 공유 및 광고에 대한 컨센서스 기대치가 너무 높다는 우려에 근거한 것이라고 언급했습니다.

지난 7월 2분기 실적을 발표했을 때 475달러를 기록한 이후 이러한 추정치와 밸류에이션이 모두 하락했으며 특히 광고 기회에 대한 심리가 악화되었다고 애널리스트는 지적합니다.

3분기 보고서에서 애널리스트는 “이러한 불안감 고조와 주가 하락에도 불구하고” 비즈니스가 가속화되고 있고, 비밀번호 단속이 효과를 거두고 있으며, 경쟁이 약화되었다고 언급했습니다.

이 애널리스트는 이제 넷플릭스가 1년 전에 설정한 목표를 달성하고 매출 성장을 두 자릿수로 되돌리고 마진을 확대할 것으로 믿는다고 투자자들에게 말했다.

트루이스트, 넷플릭스, 예상보다 나은 마진 전망으로 ‘매수’로 업그레이드

• 넷플릭스 이익 전망이 예상보다 좋았고
• 더 긍정적인 논제가 많음
  • 지속적인 암호 공유 단속
  • 넷플릭스 광고 증가
  • 자사주 매입

트루이스트 애널리스트 매튜 손튼은 넷플릭스 목표 주가를 430달러에서 465달러로 상향 조정하며, 투자의견을 ‘보류’에서 ‘매수’로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 마진 전망이 예상보다 좋았으며, 더 긍정적인 논제는 지속적인 암호 공유 혜택, 광고 증가 및 자사주 매입에 근거한다고 말합니다.

이 회사는 또한 2025년까지 넷플릭스의 3대 텐트폴인 오징어 게임, 수요일, 기묘한 이야기와 함께 비디오 게임의 ‘무료 통화 옵션’을 언급했습니다.

루프 캐피탈, 넷플릭스 실적은 ‘건전한 예상치 상회’, ‘강력한’2024년 가이던스라고 평가

Loop Capital은 “강력한” 3분기 실적과 함께 컨센서스보다 약 5백만 명 앞서고 “가장 강력한 비트 중 하나”를 기록한 4분기 구독자 순증 예상에 따라 넷플릭스 투자의견 매수 등급과 목표주가 500 달러를 유지햇습니다.

이 회사는 경영진이 부분적으로 달러 강세로 인해 ARPU가 예상보다 계속 낮아지고 있음에도 불구하고 투자자들 사이에서 우려했던 2024년 컨센서스 영업 마진을 상회하도록 안내했다고 말합니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 주가가 시간외 거래에서 12% 상승했으며, 넷플릭스가 스트리밍 경쟁업체와 차별화를 지속함에 따라 재평가될 수 있다고 말했습니다.

웨드브시, 3분기 넷플릭스 실적 발표 후에도 넷플릭스를 웨드부시 베스트 아이디어 목록에 유지

웨드부시는 넷플릭스가 가이던스보다 훨씬 더 많은 잉여현금흐름을 창출할 수 있다는 회사의 견해를 감안할 때 웨드부시의 베스트 아이디어 목록에 남아 있다고 밝혔습니다.

Wedbush는 넷플릭스가 글로벌 콘텐츠를 통해 비용 균형을 맞추고 수익성을 높이는 올바른 공식에 도달했으며, 비밀번호 공유 단속과 궁극적으로 광고요금제가 현금 창출을 더욱 촉진 할 것이라고 생각합니다.

이 회사는 넷플릭스가 스트리밍 업체들이 전략을 바꾸고 있는 이 불투명한 환경에서 유리한 위치를 점하고 있으며, 수익성이 높고 성장이 느린 회사로 평가받아야 한다고 믿습니다.

웨드부시는 넷플릭스 주식 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 부여하고 목표주가를 525달러로 제시했습니다.

오펜하이머, 넷플릭스 목표주가를 470달러에서 475달러로 상향 조정

• 긍정적인 요인
  • 유료 공유의 순풍과
  • 2024년 초기 영업 마진 가이던스 상승
• 부정적인 요인
  • 지역 믹스에 따른 구독자당 이익(ARPU) 약세 가능성

오펜하이머는 넷플릭스 목표주가를 470달러에서 475달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 유료 공유의 순풍과 2024년 초기 영업 마진 가이던스 상승에도 불구하고 주로 지역 믹스에 따른 매출/가입자의 지속적인 약세 가능성으로 일부 하향 조정 가능성을 언급합니다.

유료 공유는 여전히 느리게 성장하고 있지만, 해지율은 경영진의 기대치를 계속 밑돌고 있으며, 해지 및 요금제 변경을 포함하여 모든 지역에서 프로그램 수익에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

웰스파고, 지난 3분기 동안 부정 전망이 지났다고 평가하며, 투자의견 및 목주가 유지

웰스파고 애널리스트 스티븐 케이홀은 회사와 투자자 모두 최근 투자 논평을 넷플릭스의 재무 성장 알고리즘이 덜 매력적이라는 의미로 받아들였다고 지적합니다.

그러나 3분기는 그동안 부정적 전망이 지나치다는 것을 보여줬고 성장세는 양호한 편입니다.

웰스는 20배 중반의 주가수익 배수를 주장하며 목표주가를 460달러로 변경하지 않고 비중확대 의견을 유지했습니다.

파이퍼, 넷플릭스가 우려했던 것보다 나은 분기 실적을 보였다고 평가

파이퍼 샌들러 애널리스트 매트 파렐은 3분기 넷플릭스 실적에서 구독자 순증이 3분기와 4분기 모두 예상보다 앞서고 2024년 마진 가이던스는 일부 우려를 완화했기 때문에 넷플릭스가 우려했던 것보다 더 잘 실행하고 있다는 것이 분명하다고 말합니다.

또한 2023년 잉여현금흐름의 상승 여력과 100억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 승인도 투자 심리에 악영향을 미치지 않을 것이라고 Piper는 덧붙였습니다.

또한 일부 미국, 영국, 프랑스 요금제에 대한 가격 인상을 발표했지만, 2024년 구독자 순증 배경과 광고 사업 성장에 대한 의문이 여전히 남아 있으며, SAG-AFTRA 파업에 대한 해결책이 아직 나오지 않은 상태입니다.

파이퍼는 넷플릭스에 대해 ‘중립’ 등급과 목표주가 400달러를 재차 제시했습니다.

번스타인, 넷플릭스 목표주가 375달러에서 390달러로 상향 조정

번스타인 애널리스트 로랑 윤은 넷플릭스 목표주가를 375달러에서 390달러로 상향 조정하고 “좋은 분기 실적”에 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

번스타인은 3분기가 구독자 성장 측면에서 넷플릭스가 향후 유료 공유가 구독자 순증을 견인할지, 아니면 유료 공유 시장이 예상보다 더 커질지 여부에 대한 중요한 질문을 제기한다고 생각합니다.

번스타인은 실적의 규모, 4분기 가이던스, 유료 공유 순증에 대한 경영진의 논평 등을 고려할 때 두 가지 모두에 해당할 가능성이 높다고 예상합니다.

이는 예상보다 높은 구독자 순증을 보이고 있기 때문에 점진적으로 긍정적이라고 덧붙였다.

JP 모건, 넷플릭스 목표주가를 455달러에서 480달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 더그 앤머스는 넷플릭스에 대한 목표 주가를 455달러에서 480달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Netflix의 “조심스러워 보이는” 3분기 내 마진 발언으로 인해 많은 주가 변동성이 발생했지만 회사의 3분기 실적이 “대부분의 차원에서 강세를 보였다”고 말합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 3분기 880만 달러의 순증가에서 알 수 있듯이 유료 공유는 “분명히 효과가 있다”고 말합니다.

이 회사는 강세 논리가 여전히 유효하다고 말합니다.

골드만 삭스, 넷플릭스 목표 가격을 390 달러에서 400 달러로 인상

골드만 삭스는 3분기 보고서 이후 넷플릭스 목표주가를 390 달러에서 400 달러로 올렸고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 예상보다 나은 구독자 순증에 힘 입어 강력한 수익 보고서를 보고했으며 4분기 운영 지침은 투자자의 기대치와 거의 일치한다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

넷플릭스는 이번 실적 발표와 주주 서한을 통해 중장기 프레임워크에 대한 넷플릭스의 신뢰 구간이 상승하고 있다는 인식을 갖게 되었습니다.

도이치뱅크, 넷플릭스 목표주가를 485달러에서 460달러로 하향 조정

도이치뱅크는 3분기 실적 발표 후 넷플릭스의 목표주가를 485달러에서 460달러로 낮추고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

3분기 구독자 증가와 4분기 구독자 순증 가이던스가 예상보다 강세를 보이고 있으며 이는 유료 공유 이니셔티브가 시장이 예상했던 것보다 더 많은 가입자 증가를 주도하고 있음을 의미한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 또한 경영진이 유료 공유 시행으로 인한 가입자 증가 혜택을 언제까지 실현할 수 있을지에 대한 질문에 대해 “몇 분기가 더 걸릴 것”이라는 답변을 내놓았다고 말합니다.

어젯밤의 수익 보고서는 순 추가, 사용자당 평균 수익, 마진, 잉여 현금 흐름 및 콘텐츠 투자 수준에 대한 우려를 진정시켰다고 말합니다.

키뱅크, 넷플릭스 투자의견을 섹터 비중에서 비중 확대로 업그레이드

키뱅크는 3분기 보고서에 이어 넷플릭스 투자의견을 섹터 비중에서 비중 확대로 업그레이드하고 목표 주가를 510달러로 제시했습니다.

유료 공유가 넷플릭스의 다음 2억 5천만 명의 가입자를 확보할 수 있는 능력을 변화시킨 것으로 보이고, 영업이익과 잉여현금흐름이 꾸준히 증가하고 있으며, 자사주 매입이 25% 이상의 수익 성장 프로필을 뒷받침할 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 이제 유료 공유가 2024년까지 구독자 순증에 혜택을 줄 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

10/17, 넷플릭스, 미국에서 TV로 게임 스트리밍 테스트,

The Verge는 스트리밍 대기업 넷플릭스는 원래 블로그 게시물의 업데이트에 따라 게임 스트리밍 베타를 미국으로 확대하고 있으며 테스트가 제한적이라고 설명했다고 Jay Peters는 The Verge에 기고했습니다.

“TV나 컴퓨터와 같은 장치에서 클라우드에서 스트리밍된 게임을 플레이할 수 있는 이 기능은 지난 8월 캐나다와 영국에서 먼저 출시되었습니다.”라고 Verge는 설명했습니다.

10/12, TD 코웬, 넷플릭스 목표주가를 515달러에서 500달러로 하향

• 3분기 유료 구독자 순증 650만명(월가 예상치는 600만명)
• 매출 증가 놀겨으로 매출 7.6% 증가 예상
• 4분기 및 2024년 마진 추정치를 하향
  • 향후 마진이 일반적인 속도보다 점진적으로 확대 될 것이라는 회사 CFO의 최근 발언을 바탕

TD 코웬은 넷플릭스 목표주가를 515달러에서 500달러로 낮추고, 넷프릭스 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 넷플릭스 실적이 컨센서스인 600만명 증가에 비해 650만명 유료가입자 순증을 보일 것으로 예상합니다.

Cowen은 넷플릭스 매출 증가 노력에 힘입어 3분기 매출 증가율은 +7.6%로 가속화될 것으로 예상합니다.

이 회사는 또한 향후 마진이 일반적인 속도보다 점진적으로 확대 될 것이라는 회사 CFO의 최근 발언을 바탕으로 4분기 및 2024년 추정치를 줄였습니다.

모건스탠리, 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 430달러로 낮춘

모건 스탠리는 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 430달러로 낮추고, 넷플릭스 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

콘텐츠 지출 증가 추정치를 낮춘 모건스탠리는 넷플릭스가 “글로벌 규모의 스트리밍 승자”로서 프리미엄을 받을 자격이 있지만, 컨센서스 추정치와 현재 밸류에이션은 “비밀번호 공유 및 광고에서 너무 빨리 너무 많이 반영”된다고 주장합니다.

10/12, 구겐하임, 디즈니 목표주가를 125달러에서 115달러로 하향 조정

• 4분기 영업이익은 127억 달러로 추정치 변동이 없지만,
• 24 회계연도 영업이익은 기존 165억 달러에서 157억 달러로 하향
  • 2024년 상반기 소비자 직접 판매 부문에서 이전에 예상했던 것보다 높은 비용
  • 공원 부문에서 더 큰 투자 및 장기 수익을 통합하기 위해 모델을 업데이트

구겐하임은 디즈니 목표 주가를 125달러에서 115달러로 낮추고, 2024년 상반기 소비자 직접 판매 부문에서 이전에 예상했던 것보다 높은 비용을 통합하고 공원 부문에서 더 큰 투자 및 장기 수익을 통합하기 위해 모델을 업데이트하면서 디즈니 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 회계연도 4분기 전체 영업이익은 127억 달러로 변동이 없지만, 24 회계연도 영업이익은 기존 165억 달러에서 157억 달러로 낮아졌다고 밝히고, 목표주가 하향 조정에 대해 수정된 추정치와 낮아진 목표 배수를 모두 언급했습니다.

JP 모건, 디즈니 목표주가를 125달러에서 120달러로 하향

JP모건은 디즈니의 목표주가를 125달러에서 120달러로 낮추고, 디즈니 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 최근 추세를 반영하기 위해 회계 연도 4 분기 실적 발표를 앞두고 디즈니 추정치를 업데이트했습니다.

이 회사는 4분기 연결 영업 이익을 2% 낮춘 28.3억 달러로 낮추면서 공원, 경험 및 제품 추정치가 선형 영업 이익 감소와 소비자에 대한 직접적인 드래그 증가로 상쇄되었다고 봤습니다.

JP모건은 투자자들이 디즈니의 전략적 방향에 대해 더 명확하게 알기까지 6~12개월이 소요될 수 있으며, 이는 ESPN에 대한 투자, 선형 매각 등 주가에 영향을 미칠 수 있지만, 미디어 동종업체 대비 우호적인 자산 구성을 고려할 때 여전히 비중확대 의견을 유지한다고 밝혔습니다.

10/11, 골드만삭스, 넷플릭스 목표주가를 400달러에서 390달러로 하향 조정

• 3분기 넷플릭스 구독자는 증가할 것
• 하지만 불확실성으로 2024년 가이던스를 제공하지 않을 것

골드만삭스 애널리스트 에릭 셰리던은 다음 실적 발표를 앞두고 추정치 변경에 따라 넷플릭스 목표주가를 400달러에서 390달러로 낮추고 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

다가오는 3분기 넷플릭스 실적 보고서와 관련하여 Goldman은 지속적인 비밀번호 단속, 플랫폼의 콘텐츠의 폭과 깊이 측면에서 상대적인 강점, 다양한 가격대가 수요를 자극함에 따라 Netflix가 Street 모델링 된 구독자 실적을 상회 할 것으로 예상합니다.

그러나 분석가는 “이러한 입력에 대한 투자자들의 논쟁이 증가하고 있음에도 불구하고” 넷플릭스가 2024년에 대한 자세한 정량적 가이던스를 제공할 가능성은 낮다고 덧붙였습니다.

FT, 유비소프트, 스트리밍이 비디오 게임 산업을 변화시킬 것이라고 보도

유비소프트(UBSFY)의 최고 경영자 이브 길레모(Yves Guillemot)는 스트리밍이 넷플릭스(NFLX)가 텔레비전과 영화를 혁신한 것처럼 비디오 게임 산업을 변화시킬 것이라고 말했다고 파이낸셜 타임즈의 아드리엔 클라사가 길레모를 인용하여 보도했습니다.

이 발언은 유비소프트가 마이크로소프트(MSFT)의 750억 달러 인수에 대한 규제 당국의 승인을 얻기 위해 노력하는 가운데 액티비전 블리자드(ATVI)의 게임 포트폴리오에 대한 스트리밍 권리를 구매하기로 합의한 이후에 나온 것입니다.

“넷플릭스가 처음 스트리밍에 진출한다고 했을 때 주가가 많이 떨어졌고 많은 비판을 받았습니다.”
“오늘날 우리는 그들이 어떻게 변했는지 봅니다. 비디오 게임도 마찬가지겠지만 시간이 걸릴 것입니다. 하지만 일단 시작되면 매우 빠르게 성장할 것입니다.”

8/28, Loop Capital, 펀더멘털 개선을 이유로 Netflix를 ‘매수’로 업그레이드

• 넷프릭스 펀더멘털이 계속 개선되고 있다
• 경쟁사들은 가격 인상, 콘텐츠 투자 축소 등의 흐름은 넷플릭스 경쟁력을 더욱 강화할 것
• 미공개 콘텐츠의 대규모 파이프라인과 글로벌 제작 역량을 바탕으로 작가와 배우들의 파업에 가장 잘 대응할 수 있는 위치에 있다.
• 이번 파업이 전통적인 TV 비즈니스의 쇠퇴를 가속화하여 스트리밍에 도움이 될 것
• 넷플릭스 광고가 시간이 지남에 따라 “주요 기여자”가 될 것

루프 캐피탈은 넷플릭스 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정하고 목표 주가를 425달러에서 500달러로 상향 조정했다.

주가는 최근 상승세에서 15% 조정을 받았지만 더 중요한 것은 넷프릭스 펀더멘털이 계속 개선되고 있다는 것이라고 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

루프 캐피털은 넷플릭스의 경쟁사들이 가격을 인상하는 동시에 콘텐츠 지출을 줄이고 있으며, 이는 넷플릭스의 경쟁력을 더욱 강화할 것이라고 말합니다.

넷플릭스는 미공개 콘텐츠의 대규모 파이프라인과 글로벌 제작 역량을 바탕으로 작가와 배우들의 파업에 가장 잘 대응할 수 있는 위치에 있다고 주장합니다.

또한 이번 파업이 전통적인 TV 비즈니스의 쇠퇴를 가속화하여 스트리밍에 도움이 될 것으로 보고 있습니다.

루프는 또한 넷플릭스 광고가 시간이 지남에 따라 “주요 기여자”가 될 것이라고 생각합니다.

7/25, 베어드, 넷플릭스 투자의견을 ‘중립’에서 ‘아웃퍼폼’으로 상향 조정

베어드는 넷플릭스의 투자의견을 중립에서 아웃퍼폼으로 상향 조정하고 목표주가를 340달러에서 500달러로 상향 조정했습니다.

이 건설적인 입장은 광고 및 유료 공유와 같은 새로운 이니셔티브에 대한 회사의 실행에 대한 신뢰가 높아지고 시간이 지남에 따라 투자자 심리를 더욱 개선 할 수있는 “강화 된”재무 프로필에 의해 주도된다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 넷플릭스의 2분기 실적 발표 이후 단기적인 기대치가 “더 잘 조정된 것 같다”고 말합니다.

베어드는 완만한 주가 하락이 장기 투자 강화 사례에 대한 매력적인 진입 점을 제공했다고 주장합니다.

주식의 ‘밸류에이션’은 “확실히 풍부”하지만 회사의 기본 모멘텀과 비즈니스의 고유 한 특성을 고려할 때 이는 정당하다고 씁니다.

7/21, 2분기 넷플릿스 실적을 읽는 월가의 시선

2분기 넷플릭스 실적을 읽는 월가의 시선

JPMorgan, 넷플릭스 목표치 상향 조정, 매도 시 주식 매수 추천

JPMorgan 분석가 Doug Anmuth는 넷플릭스 목표주가를 $495에서 $505로 올렸고, 넷플릭스 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

2분기 넷플릭스 실적을 발표 후 넷플릭스에 대한 회사의 긍정적 논리에 변화가 없으며 넷플릭스 주가 하락 시 매수할 것입니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 넷플릭스가 유료 공유로 수익을 창출하는 속도가 예상보다 약간 느리고 3분기에 7%로 약간만 가속화되었지만, 유료 공유는 시간이 지남에 따라 수익 투가 속도가 빨라질 것이라고 주장합니다.

웰스파고, 2분기 넷플릭스 실적 발표후에도 넷플릭스에의 낙관적인 입장 유지

웰스파고는 2분기 넷플릭스 실적에 대해 투자자들이 유료 공유에 대해 지나치게 낙관적이었다고 생각합니다.

또한 수익 가속화는 더 오래 걸리겠지만, 인내심을 가진 장기 투자자들에게는 넷플릭스 투자 진입점을 만들어준다고 생각합니다.

웰스파고는 넷플릭스 가격 인상과 마진이 앞서 있다고 덧붙이며, 멧플릭스 목표주가 500달러와 넷프릭스 투자의견 비중 확대 등급을 유지합니다.

Wedbush, 넷플릭스 목표 주가를 475달러에서 525달러로 상향 조정

Wedbush 분석가 마이클 파흐터는 넷플릭스 목표 주가를 475달러에서 525달러로 상향 조정하고 2분기 넷플릭스 실적에 따라 넷플릭스 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

넷플릭스가 가이던스보다 훨씬 더 많은 잉여 현금 흐름을 창출 할 수 있다는 회사의 견해를 감안할 때 넷플릭스는 웨드부시의 Best Ideas 목록에 남아 있습니다.

웨드부시는 넷플릭스가 글로벌 콘텐츠를 통해 비용 균형을 맞추고 수익성을 높이는 올바른 공식에 도달했으며 광고요금제 및 비밀번호 공유 단속으로 현금 창출을 더욱 높일 수 있다고 생각합니다.

TD Cowen, 넷플릭스 목표 주가 500달러에서 515달러로 상향 조정

TD 코웬 분석가 존 블랙릿지는 넷플릭스 목표 주가를 500달러에서 515달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 ‘초과수익(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 유료 공유 및 오리지널 콘텐츠에 힘입어 2분기에 589만명의 구독자 순증을 기록했으며, 이는 당사 예상치 237만명과 컨센서스 209만명을 훨씬 상회하는 수치라고 언급했습니다.

오펜하이머, 넷플릭스 목표 주가를 500달러에서 515달러로 상향 조정

오펜하이머는 넷플릭스 목표주가를 500달러에서 515달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’을 유지했습니다.

넷플릭스가 프리미엄 사용자의 유료 공유와 광고 수익 시기를 늦추면서 매출/구독자 수가 약화되었음에도 불구하고 구졷자 순증이 개선된점을 반영 넷플릭스 목표 주가를 올렸습니다.

유료 공유의 느린 롤링은 전분기 대비 평탄한 UCAN ARM에 반영되어 투자자들에게 놀라움을 주었지만, 오펜하이머는 경영진이 시즌별 사용량, 콘텐츠 출시, 9월의 선형 TV 파업의 영향을 고려하여 프리미엄 가입자에게 미치는 영향을 의도적으로 타이밍을 맞추고 있다고 생각합니다.

9월에는 TV 예산 주기가 시작되며, 추가 광고 기능 및 판매 노력의 증가와 결합된다고 덧붙였습니다.

에버코어 ISI. 넷플릭스 목표주가를 550달러로 상향 조정, 에버코어의 ‘TAP 실적 저조’ 목록에서 제외

에버코어 ISI 분석가 마크 마하니는 넷플릭스 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정하고, “매우 높은 기대치에도 불구하고” 2분기 주당순이익이 “견조한” 실적을 기록함에 따라 넷플릭스 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

시간외 거래에서 넷플릭스 주가 하락은 “펀더멘털 조정이 아닌 기대치 조정”이라고 부르며, 넷플릭스 주식에 대한 이전의 “전술적 성과 미달” 니스트에서 제외하고 투자자들에게 “이 (작은) 하락”에 주식을 매수하도록 권장 할 것입니다.

키뱅크, 2분기 넷플릭스 실적 발표 후 넷플릭스 투자의견 유지

키뱅크 분석가 저스틴 패터슨은 2분기 넷플릭스 실적에 대해 구독 비즈니스, 특히 잘 침투된 구독 비즈니스는 변화 속도가 느린 비즈니스이며, 먼저 볼륨이 증가하고 그 이후에 ARM이 성장하면서 재가속화가 일어날 것이라고 주장합니다.

해지 리스크가 낮고 향후 가격 인상이 광고요금제를 통해 해지 감소 메커니즘을 갖추게 되었다는 점을 ‘고무적’으로 평가했지만, KeyBanc은 밸류에이션과 2023년 잉여현금흐름 정점을 단기 오버행으로 보고 있습니다.

이 회사는 주식에 대해 섹터 비중 등급을 가지고 있습니다.

Canaccord에서 넷플릭스 목표주가를 470달러에서 525달러로 상향 조정

Canaccord 분석가 Maria Ripps는 넷플릭스의 목표 주가를 470달러에서 525달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 5월 유료 공유 출시로 인해 순증가가 예상치 및 컨센서스를 훨씬 상회하는 2분기 실적을 발표했지만, 제한된 가격 인상, 유료 공유의 압력, 저가격 국가의 회원 증가로 인해 매출이 전년 대비 한 자릿수 초반으로 감소하면서 예상치를 소폭 밑돌았다고 언급했습니다.

BofA, 넷플릭스 목표주가를 490달러에서 525달러로 상향 조정

BofA 분석가 제시카 레이프 에를리히(Jessica Reif Ehrlich)는 넷플릭스 590만 명의 “강력한” 구독자 순증에 힘입어 “건전한” 2분기 실적을 발표한 후 회사의 넷플릭스 목표주가를 490달러에서 525달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 및 2023년 매출, 구독자 및 영업 이익 예측치를 조정하는 동시에 2023년 잉여현금흐름 예측을 40억 달러에서 51.7억 달러로, 자사주 매입 추정치를 이전 22억 달러에서 25억 달러로 “크게”늘리고 있습니다.

피보탈 리서치, 넷플릭스 목표주가를 535달러에서 600달러로 상향 조정

피보탈 리서치는 넷플릭스의 목표 주가를 535달러에서 600달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 넷플릭스 구독자 순증은 컨센서스보다 “극적으로 더 나은” 2분기 넷플릭스 실적과 3분기 가이던스를 발표했습니다.

이 회사는 2분기 실적에서 가장 중요한 시사점은 넷플릭스의 비밀번호 공유 수익화 노력이 가입자 및 사용자당 평균 매출 증가와 관련하여 “성장을 위한 중요한 활주로로 보이는 성공적인 출발을 했다는 것”이라고 말합니다.

Wolfe Research, 넷플릭스 목표주가를 485달러에서 500달러로 상향 조정

Wolfe Research는 2분기 실적 발표 후 넷플릭스 목표 주가를 485달러에서 500달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 ‘시장수익률 상회'(Outperform) 등급을 유지했습니다.

분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 처음으로 Netflix가 가입자 증가에 대한 높은 기대치를 충족했으며 그럼에도 넷플릭스 주가가 하락했다고 말합니다.

이 회사는 2023년 사용자당평균수익(ARPU)에 대한 회사의 결과와 논평이 Wolfe의 기대치를 충족했지만 “너무 낙관적 인” 컨센서스에는 미치지 못했다고 말합니다.

파이퍼 샌들러, 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 440달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러 분석가 토마스 챔피언은 2분기 실적 발표 후 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 440달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사의 구독자 순증과 수익성은 월가 예상보다 높았지만 매출은 그 이하라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 넷플릭스의 유료 공유 및 광고요금제에 대한 진전이 계속되고 있지만 수익 가이던스는 실망 스러웠다고 말합니다.

파이퍼는 오늘날 콘텐츠 지출 감소가 2024년 넷플릭스의 순 추가 성장에 영향을 미칠 수 있다고 생각합니다.

도이치 뱅크, 넷플릭스 목표주가를 475달러에서 485달러로 상향 조정

도이치뱅크 분석가 브라이언 크래프트는 넷플릭스 목표주가를 475달러에서 485달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 2분기 실적이 매출은 저조했지만 비용 절감으로 이익은 예상치를 크게 상회했다고 말합니다.

구독자 순증도 590만명으로 예상보다 강해 도이치 예상치 200만명에 비해 강세를 보였다고 회사는 말합니다.

넷플릭스의 유료 공유 정책이 효과가 있다고 생각합니다.

7/13, UBS, 유료 공유 증가 전망에 넷플릭스 목표주가를 390달러에서 525달러로 상향 조정

• 새로 도입된 유료 공유 증가 전망
  • 빠른 매출 증가 및 영업이익 증가 예상
• 우호적인 환율 환경으로 2분기 실적은 넷플릭스 가이던스를 상회할 것으로 전망

UBS는 넷플릭스 목표 주가를 390달러에서 525달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

참여, 다운로드 및 검색 관심도에 대한 회사의 점검은 새로 출시 된 유료 공유 시장에 모두 건설적이었으며, 더 나은 환율과 함께 2 분기가 경영진의 가이던스를 능가하고 2 분기에 가속화 될 것으로 예상한다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

UBS는 3분기 가이던스가 유료 공유의 증가에 힘입어 더 빠른 매출 및 OI 성장을 의미한다고 보고 있습니다.

7/11, 모건 스탠리, 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 450달러로 상향 조정

모건 스탠리는 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 450달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘비중확대’를 유지했습니다.

이 회사는 더 높은 기대치와 경쟁사 철수를 반영하여 추정치를 올렸지만, 유료 공유 및 광고 계층에서 “많은 것이 기대된다”는 점을 감안할 때 12 개월 관점에서 여러 번의 확장보다 여기에서 여러 번의 압축 위험이 더 클 수 있다고 주장하면서 여기에서 균형 잡힌 위험/보상을 보고 있습니다.

7/7, 씨티, 넷플릭스 신규 구독자 8,200만명 예상하며 넷플릭스 목표 주가를 500달러로 상향 조정

• 신규 구독자 8,200만명 예상
• 추가 매출 106억 달러를 예상
• 광고 요금제와 비밀번호 유료 공유 요금제 성고 가능성 낙관

씨티 분석가 제이슨 바지넷은 넷플릭스 목표 주가를 400달러에서 500달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 Netflix가 광고 요금제와 비밀번호 유료 공유 요금 등 실제 가격을 통합 한 후 넷플릭스 광고요금제 성공 가능성에 대해 더 낙관적입니다.

Citi는 현재 신규 구독자 8,200만명과 추가 매출 106억 달러를 예상하고 있습니다.
그러나 유료 공유로 인한 추가 수익은 “매우 미미할 것”으로 보고 있습니다.

이 분석가는 더 낙관적인 광고요금제 추정치를 바탕으로 2분기 넷플릭스 실적 발표를 앞두고 넷플릭스 목표주가를 상향 조정하고 “긍정적 촉매제 주시” 등급을 개시했습니다.

오펜하이머, 넷플릭스 목표주가 450달러에서 500달러로 상향 조정

• 비밀번호 유료 공유제로 구독자 증가세
• 카나다의 최저가 광고어뵤는 요금제 폐지 등으로 매출 및 구독자 증가 가능성 주목
• 미국 TV 시청율에서 넷플릭스 점유율 상승을 주목
  • 전분기 대비 2.6% 상승
  • 작년 비 2.3% 상승
  • 2023년 1분기 비 2.5% 상승

오펜하이머 분석가 제이슨 헬프스타인은 비밀번호 유료 공유의 강세 지표에 따른 구독자 증가와 현재 캐나다에서 테스트 중인 최저가 광고 없는 요금제의 중단 가능성으로 인한 매출/구독자 증가를 예상하여 넷플릭스의 목표 주가를 450달러에서 500달러로 상향 조정하고 주식에 대한 초과 실적 등급을 유지했습니다.

이와는 별도로, 오펜하이머는 작가 파업의 장기화와 최근의 미디어 해고가 단기적으로 잠재적인 후폭풍이 될 수 있다고 보고 있습니다.

마지막으로, 오펜하이머는 넷플릭스의 미국 TV 시청률 점유율이 전분기 대비 2.6%, 작년 비 2.3%, 2023년 1분기 비 2.5% 상승을 기록했다는 점도 주목했습니다.

이 회사는 내년까지 지역별로 점진적으로 출시 될 것으로 예상하지만 투자자들은 오늘부터 추가 수익을 할인 할 수 있다고 생각합니다.

골드만삭스, 넷플릭스 투자의견을 매도에서 중립으로 업그레이드

골드만삭스는 2분기 실적을 앞두고 넷플릭스 투자의견을 ‘매도’에서 ‘중립’으로 상향 조정하고 넷플릭스 목표주가를 230달러에서 400달러로 상향 조정했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 넷플릭스의 전반적인 긍정적인 현재 운영 성과와 2024년과 2025년까지 지속될 긍정적인 운영 모멘텀을 반영한 업그레이드라고 설명했습니다.

넷플릭스는 탄탄한 콘텐츠, 보다 효과적인 비밀번호 단속 실행, 유료 멤버십을 채택하는 무보수 소비 가구와 추가 프로필 채택 조치로 인한 기존 회원당 추가 수익이 혼합되어 전반적인 수익 증가로 인해 월가 모델링 된 구독자 실적을 상회 할 것으로 예상하고 있습니다.

골드만은 현재 주가가 향후 몇 분기 동안 장기간 저조한 실적을 보일 가능성은 낮다고 보고 있습니다.

넷플릭스는 캐나다에서 가장 저렴한 광고없는 요금제 제공 중단한다고 Verge 보도

넷플릭스가 캐나다에서 더 이상 최저 가격의 광고 없는 요금제를 제공하지 않는다고 더버지가 보도했습니다.

넷플릭스 대변인 쿠미코 히다코는 The Verge에 넷플릭스가 신규 회원에게 월 9.99달러의 기본 요금제 제공을 중단했다고 확인했으며, 이러한 정책은 기존 가입자에게는 영향을 미치지 않는다고 덧붙였습니다.

6/29, 오펜하이머, 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 500달러로 상향 조정.

오펜하이머 분석가 제이슨 헬프스타인은 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 500달러로 상향 조정하고, 현재 캐나다에서 테스트 중인 최저가 광고 없는 요금제의 중단 가능성과 함께 유료 공유의 강세 지표에 따른 구독자 증가와 매출/가입자 증가를 예상하여 넷플릭스 투자의견 ‘초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이와는 별도로, 오펜하이머는 작가 파업의 장기화와 최근의 미디어 해고가 단기적으로 잠재적인 후폭풍이 될 것으로 보고 있습니다.

마지막으로, 오펜하이머는 넷플릭스의 미국 TV 시청률 점유율이 전분기 대비 2.6%, 작년 2.3%, 2023년 1분기 2.5%를 기록했다는 점도 주목했습니다.

이 회사는 내년까지 지역별로 점진적으로 출시될 것으로 예상하지만, 투자자들은 지금부터 추가 수익을 할인받을 수 있다고 생각합니다.

참고

디즈니가 밝힌 디즈니플러스 비젼과 디즈니 스트리밍 서비스 미래

콘텐츠 비즈니스에서 디즈니 비즈니스 모델과 뉴욕타임스 비즈니스 모델 비교

넷플릭스를 제압할 디즈니 전략, 디즈니플러스에서 디즈니2로 진화

미래 비디오 스트리밍 전쟁 예측 – 넷플릭스 vs 디즈니 플러스

누가 비디오 스트리밍 전쟁에서 승리할 것인가? 디즈니? 아마존?

디즈니의 폭스(Fox) 인수에서 읽어보는 디즈니 미래 전략

디즈니의 넷플릭스 배신 그리고 동영상 스트리밍 시장 진출 배경과 전망

디즈니 플러스가 생각보다 강력한 이유 그리고 넷플릭스가 고전하는 이유

디즈니 새로운 실험, 영화 뮬란 온라인 공개, 30$에 디즈니 플러스에서 시청 가능

디즈니와 픽사를 움직이는 힘 – 애드 캣멀의 창의성을 지휘하라를 읽고

컨텐츠 왕국 디즈니의 위기 극복 전략 – 과감한 M&A와 창의력 강화 프로그램

픽사와 디즈니에서 배울 수 있는 교훈(Lessons from Pixar and Disney Animation)

실적 관련 정리

부진한 넷플릭스 구독자와 사상 최고 이익이 상반된 1분기 넷플릭스 실적과 향후 전망

기대이상 구독자 증가로 주가 폭등한 4분기 넷플릭스 실적 및 향후 넷플릭스 전망

디즈니플러스 구독자 7천 3백만명, 4년 목표를 단 10개월에 달성하며 넷플릭스를 맹렬 추격하다

놀라운 디즈니플러스 구독자 증가가 실적 부진을 상쇄해 버린 3분기 디즈니 실적

20년 2분기 디즈니 실적, 코로나로 매출 -42% 역성장과 적자 -47억 달러

20년 1분기 디즈니 실적, 코로나 악영향 속 스트리밍 서비스에서 희망을 찾다

20년 3분기 넷플릭스 실적을 읽는 인사이트 5가지

[실적 차트] 디즈니 연도별 매출 및 손익 추이(1983 ~ 2019)

이 페이지에서는 분기별 페이스북 실적, 페이스북 전망 그리고 월가 증권사들의 페이스북 주식 추천지수를 비롯한 페이스북 주가 목표 등을 모아 메타 투자의견 및 메타 목표주가 등 매타 주가 전망을 정리, 업데이트 하고자 합니다.

월가의 메타 투자의견 및 메타 목표주가

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 페이스북 주식 추천지수 및 페이스북 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠.

한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 하여 합니다.

메타 주가 추이

먼저 페이스북 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 페이스북 주가 추이 그래프를 살펴보죠.

아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

월가 증권사들의 페이스북 투자의견 및 페이스북 목표주가

월가 투자은행들의 페이스북 주식에 대한 투자의견을 비롯한 페이스북 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 페이스북 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.

아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 페이스북 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 페이스북 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.

월가 투자은행들의 페이스북 투자 의견 및 페이스북 목표 주가

월가 투자은행(IB)들이 지금까지 제시한 페이스북 투자의견 및 페이스북 목표 주가 제시 이력을 간단히 테이블로 정리해 보았으니 참고 하시기 바랍니다.

페이스북 주가와 경쟁사 주가 비교 및 주요 지표 비교

페이스북 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 산업 내 경쟁사들의 주가 및 주요 지표들을 비교해 보았습니다.

이 비교 테이블은 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

9/11, DA 데이비슨, 메타 투자의견 매수로 커버 개시

DA 데이비슨은 매수 등급과 목표가 600달러로 메타 플랫폼(META)에 대한 커버리지를 개시했습니다.

이 회사는 “가장 중요한 미래 기술 플랫폼에서 떠오르는 리더십과 매력적인 상대적 밸류에이션의 결합”을 언급하면서 Meta를 메가 캡 공간 내에서 최고의 선택이라고 부릅니다.

알파벳(GOOG, GOOGL)을 제외하면, 메타는 리서치 노트에서 투자자들에게 “멀티플을 16배까지 낮춰 하방 보호를 제공하는” Reality Labs 손실을 차단하는 옵션을 고려하기 전에도 가장 저렴한 메가캡이라고 말합니다.

데이비슨은 더 까다로워진 보상, 중국의 샥스커에 대한 의존도, 다가오는 선거 주기와 같은 단기적인 문제를 모니터링할 것이라고 말합니다.

7/23, 번스타인, 메타 목표주가 565달러에서 575달러로 상향 조정

번스타인 애널리스트 마크 슈물릭은 메타 목표주가를 565달러에서 575달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

번스타인은 메타에 대한 기대치를 재설정했습니다.

번스타인은 메타의 매출 성장에 대한 기대치가 1분기 실적 이후 재설정되었으며, 투자자들은 이제 매출 성장이 가이던스의 최상단에 도달할 것으로 예상하고 있다고 말합니다.

7/15, 악시오스, 메타, 대선 앞두고 트럼프 계정 제한 철회한다고 보도

메타는 트럼프와 현직 조 바이든 대통령 간의 2024년 대선을 앞두고 대선 후보 간의 평등을 보장하기 위해 도널드 트럼프 전 대통령의 인스타그램과 페이스북 계정에 적용한 제한을 철회할 계획이라고 밝혔다고 Axios의 사라 피셔가 보도합니다.

“정치적 표현을 허용해야 할 책임을 평가할 때, 우리는 미국 국민들이 동일한 기준으로 대통령 후보들의 의견을 들을 수 있어야 한다고 믿습니다.”라고 메타의 글로벌 업무 담당 사장 닉 클레그는 성명에서 말했습니다.

“이러한 결론에 도달할 때, 우리는 이러한 처벌이 극단적이고 특별한 상황에 대한 대응이라는 점도 고려했습니다.”라고 그는 언급했습니다.

7/11, TD Cowen, 메타 목표 주가를 530달러에서 600달러로 상향 조정

TD 코웬 애널리스트 존 블랙리지가 메타 플랫폼의 목표 주가를 530달러에서 600달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Meta의 AI 초점이 비즈니스 전반의 매출 성장을 견인하고 있으며, Cowen의 2분기 설문조사 데이터에서 긍정적인 참여 추세를 보이고 2분기 광고 점검이 견조한 점을 감안하여 매출 추정치를 상향 조정했다고 말했습니다.

7/9, 웰스 파고, 메타 목표주가를 593달러에서 625달러로 상향 조정

웰스 파고는 메타 목표주가를 593달러에서 625달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2분기 광고 실적이 견조한 것으로 나타났다고 밝혔습니다.

Wells는 3분기 매출 가이던스를 380억~405억 달러로 예상하는데, 이는 2분기 전망치 대비 중간점에서 6포인트의 지속적인 환율 감속을 의미하며, 향후 논평은 이것이 OpEx 사이클이 아닌 CapEx 사이클이라는 견해를 뒷받침할 것입니다.

7/4, 루프 캐피탈, 알파벳 불확실성과 메타에 대한 낙관적 입장 제시

루프 캐피탈의 애널리스트 롭 샌더슨은 메타 입장에 대해 “점점 더 낙관적”이며 알파벳(GOOGL)의 구글에 대해서는 여전히 불확실성을 유지하고 있습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 “생성적 인공 지능은 기술 부문에 개방형 잠재력을 가지고 있으며 군비 경쟁이 완전히 시작되었습니다.”라고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 투자 수익률, 수익 모델 및 기간을 창출하는 경로가 여전히 투자자들에게 큰 의문이라고 말합니다.

Loop는 크리에이터와 기업을 위한 AI 도구를 발전시키려는 Meta의 전략이 구체화되고 있으며 “많은 의미가 있다”고 생각합니다.

또한 메타는 지난 2년 동안 구글보다 기술 인프라에 의미 있게 더 많은 비용을 지출하고 있는 것으로 보이며, 아마도 50~60% 더 많은 비용을 지출하고 있는 것으로 보입니다.

루프는 알파벳의 역사적인 밸류에이션 프리미엄이 이제 메타에 약간 유리한 방향으로 바뀌었다고 말합니다.

향후 몇 분기 동안, 그리고 향후 몇 년 동안 밸류에이션 델타가 점점 더 메타에 유리해질 것이라고 주장합니다.

메타에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 550달러를, 알파벳에 대한 투자의견 ‘보유’와 목표주가 170달러를 다시 한 번 제시합니다.

7/2, 레이몬드 제임스, 메타 목표주가를 550달러에서 600달러로 상향 조정

레이몬드 제임스는 메타 목표 주가를 550달러에서 600달러로 상향 조정하고 투자의견 강력 매수 등급을 유지했습니다.

6/25, 블름버그, 애플, 몇 달 전 메타가 아이폰에 라마를 통합하는 것을 거부했다,

애플 (AAPL)은 소셜 미디어 거인이 AI 챗봇을 아이폰 장치에 통합하려는 메타 (META)의 제의를 몇 달 전에 기각했다고 블룸버그의 마크 거먼이이 문제에 대한 지식을 가진 사람들을 인용하여 보도했습니다.

이 두 기술 회사는 현재 메타의 라마를 AI 파트너십에 사용하는 것에 대해 논의하고 있지 않으며 지난 3월에 간단한 논의만 진행했다고 저자는 지적합니다.

뉴욕타임즈, 메타의 주커버그가 젊은 사용자에 대한 위험을 축소했다,

메타 법원 서류에 따르면 메타의 CEO 마크 주커버그와 다른 임원들이 젊은 사용자에 대한 위험을 축소하고, 가드레일을 강화하고 직원을 더 고용하라는 직원들의 간청을 거부했다고 뉴욕타임스의 나타샤 싱어가 보도했습니다.

메타를 고소한 여러 주의 법무장관은 인터뷰에서 주커버그가 아동 복지를 희생하면서까지 사용자 참여를 유도했다고 말했다고 싱어는 전합니다.

6/21, 케뱅크, 메타 목표주가 475달러에서 540달러로 상향 조정

KeyBanc은 메타 목표 주가를 475달러에서 540달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

분기 대비 메타 광고 가격은 의미 있는 상승세를 보였습니다. 이는 참여도, 광고 관련성, 광고주 수익률 전반에 걸쳐 AI의 지속적인 발전이 반영된 결과라고 키뱅크는 보고 있습니다.

이를 자사 모델에 반영하여, 이제 메타는 2분기 수익 가이던스의 상단에 근접할 것으로 예상하고 있습니다.

6/8, 메타, WhatsApp에 AI 도구, 메타 검증, 더 많은 비즈니스 소개

메타는 상파울루에서 열린 글로벌 대화 이벤트에서 WhatsApp에 몇 가지 새로운 기능을 추가할 예정이라고 발표했습니다.

메타는 AI 도구를 통해 기업들이 사람들이 원하는 도움을 얻고 새로운 제품과 서비스를 찾는 데 도움을 줄 수 있다고 믿습니다.

Meta는 모든 비즈니스가 가장 많이 받는 질문에 AI를 활용할 수 있는 방법을 소개합니다.

또한 Instagram이나 Facebook에 게재할 광고를 제작하고, 기업이 문의를 원하는 고객에게 후속 조치를 취할 수 있도록 AI 도구를 통합하고 있습니다.

또한, 브라질, 인도, 인도네시아, 콜롬비아에서 WhatsApp 비즈니스 앱에 메타 인증 기능을 도입하기 시작했습니다. 메타 인증 배지가 표시되면 해당 비즈니스가 메타에 정보를 등록하고 사칭 보호를 받고 있다는 뜻입니다.

또한, 메타 인증을 사용하는 비즈니스는 메타로부터 향상된 계정 지원을 받을 수 있으며, 직원들이 여러 디바이스에서 WhatsApp을 사용할 수 있습니다.

누군가와 실시간으로 통화해야 할 때를 위해, Meta는 탭 한 번으로 WhatsApp에서 대기업과 통화할 수 있는 기능을 도입합니다. 메타는 이 기능을 테스트하기 시작했으며, 앞으로 몇 달 안에 더 많은 기업들에게 확대할 예정입니다.

4/24, Roth MKM, 메타 주가 상승에 ‘약간 신중해야 한다’고 주장

Roth MKM은 1 분기 메타 실적 발표전에 메타 투자의견 매수 등급과 메타 목표주가 500 달러를 주지했지만 전년 대비 36 % 상승한 메타 주식에 대해서는 “약간 신중함”을 유지합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 더 엄격한 보상, 점진적인 성장 동력, 유럽 규제의 영향에 따른 24 회계연도 분기별 매출 추이는 투자자들 사이에서 아직 해결되지 않은 큰 논쟁거리라고 말합니다.

4/23, 키뱅크, 메타 목표주가를 575달러에서 555달러로 하향

KeyBanc 애널리스트 저스틴 패터슨은 메타 목표주가를 575달러에서 555달러로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 기존 발표에 대한 논리가 크게 바뀌지 않았고 자본 지출에 대한 상향 편향이 있기 때문에 1분기 실적에 다소 신중하게 접근한다고 말합니다.

키뱅크는 메타가 중동의 정정 불안과 관련해 매출 가이던스 범위가 넓어 특히 1분기의 실적이 부진할 경우 투자자들을 놀라게 할 수 있다고 보고 있습니다.

4/18, 트루이스트, 메타 목표주가를 525달러에서 550달러로 상향 조정

트루이스트 애널리스트 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 525달러에서 550달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 지속적인 쿠키 사용 중단과 불안정한 매크로 환경 속에서 2년간의 압축 이후 수익화 개선, 노출 수 증가, 디지털 광고 생태계 내 ‘필수 구매’ 지위 강화를 반영하여 회사의 24 회계연도 매출 전망을 1,569억 달러에서 1,587억 달러로 상향 조정한다고 밝혔습니다.

또한 Meta의 막대한 AI 투자는 사용자와 광고주에게 더 나은 순위 및 추천 결과를 제공하고 있다고 덧붙였습니다.

4/17, 스티펠, 메타 목표주가를 527달러에서 588달러로 상향 조정

• 광고 환경이 개선되고 이커머스 환경은 유지되고 있다고 평가
• 구독 환경은 혼합된 상태가 변하지 않고 있다고 평가

스티펠은 메타 목표주가를 527달러에서 588달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

미국 인터넷 그룹에 대한 감정 결과 2024년 초부터 혼합되어 왔으며 1분기 수익이 시작될 때 광고 환경이 계속 개선되고 전자 상거래가 계속 “유지”되며 구독 이름이 “여전히 혼합 된 가방”이라는 “크게 변하지 않았다”고 분석가는 그룹 미리보기 노트에서 투자자들에게 말합니다.

4/12, 파이퍼 샌들러, 메타 목표 주가를 525달러에서 600달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 메타 플랫폼 목표주가를 525달러에서 600달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 주가의 강세에도 불구하고 계속해서 상승 여력이 있으며 여전히 매수 의견을 유지합니다.

Piper는 1분기 메타 실적에 대해 매출 357억 달러, EBITDA 198억 달러로 예상하고 있습니다.

이번에도 긍정적인 수치를 기록했는데, 이는 Advantage+, 특히 쇼핑 부문이 견인했습니다. 2023년 4분기 매출은 전년 동기 대비 거의 비슷한 수준으로 예상됩니다.

TD 코웬, 메타 목표주가를 500달러에서 590달러로 상향 조정

TD 코웬 애널리스트 존 블랙리지가 메타 목표주가를 500달러에서 590달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 긍정적인 디지털 광고 점검과 Instagram 참여 증가를 의미하는 1Q24 설문조사 데이터를 바탕으로 1Q24 및 2024-2029년 매출 추정치를 연간 1%-4% 상향 조정했습니다.

배런스, 메타, 2세대 AI 칩 공개

수요일에 메타 플랫폼 (META)은 특히 회사의 순위 및 추천 광고 모델을 강화하기위한 인공 지능 워크로드를위한 새로운 칩을 공개했다고 Barron ‘s 보고서의 Eric J. Savitz가 발표했습니다.

이 칩은 메타 트레이닝 및 추론 가속기의 약자인 MTIA라는 2세대 칩이라고 저자는 말합니다. 메타의 발표는 알파벳(GOOGL)과 인텔(INTC)이 새로운 프로세서를 발표한 지 하루 만에 나온 것으로, 점점 더 많은 기업이 AI 컴퓨팅 리소스에 대한 수요를 충족하기 위한 노력을 강화하는 가운데 나온 것입니다.

엔비디아(NVDA)가 여전히 시장을 지배하고 있지만, 아마존(AMZN), 구글, 메타 같은 클라우드 컴퓨팅 공급업체는 엔비디아의 그래픽 처리 장치 또는 GPU를 보완하고 경우에 따라 더 효율적인 대안을 제공하기 위해 자체 칩을 설계하는 경우가 늘고 있다고 이 매체는 덧붙였습니다.

3/12, FT, 메타 플랫폼 2023년 인스타그램 다운로드 수는 틱톡 추월

• 인스타그램 앱 다운로드 : 20% 증가한 7.68억 건
• 틱톡 앱 다운로드 : 4% 증가한 7.33억 건

FT는 메타의 인스타그램이 지난해 신규 앱 다운로드 수에서 틱톡을 추월했으며, 인스타그램의 성장은 짧은 형식의 동영상으로 틱톡의 성공을 모방한 데 힘입은 것이라고 파이낸셜 타임즈의 엘리너 올콧은 말합니다.

2023년 인스타그램 총 앱 다운로드 수는 20% 증가한 7억 6,800만 건, TikTok 다운로드 수는 4% 증가한 7억 3,300만 건을 기록했다고 센서 타워를 인용해 타임스는 전했습니다.

3/12, 오펜하이머, 넷플릭스 목표주가 615달러에서 725달러로 상향 조정

• 구독자당 평균 수익 가능성
  • 광고 수익화 개선
  • 추가 구독자 증가
  • 다른 지역의 구독료 인상
  • 평균 구독료 상승
    • 23년 10월 구독료 인상
    • 베이직 요금제 폐지 영향
• 향후 3년간 넷플릭스 구독자 순증은 월가 예상치보다 1,700만명 더 높을 것으로 평가

오펜하이머는 넷플릭스 목표주가를 615달러에서 725달러로 상향 조정하고 투자의견 초과수익(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 회원당 평균 수익은 광고 수익화 개선, 추가 회원에 대한 구독자 지불 또는 다른 지역의 가격 인상으로 인해 여전히 혜택을받을 수 있다고 말합니다.

오펜하이머는 2023년 10월 가격 인상과 베이직 구독의 점진적 폐지에 따라 2024년 회원당 평균 수익이 전년 대비 4% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 광고 수익화에는 큰 개선이 없을 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 참여 데이터의 강세에도 불구하고 현재 유료 공유의 상당한 둔화를 가정한 수치라며 스트리트 순증 추정치의 상승 가능성이 높다고 보고 있습니다.

향후 3년 동안 넷플릭스의 가입자 수가 Street의 추정치보다 1,700만 명 더 늘어날 가능성이 있다고 보고 있습니다.

1/23, 시티, 메타 목표주가를 425달러에서 440달러로 상향 조정

Citi는 메타 목표주가를 425달러에서 440달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4분기에 더 광범위한 온라인 광고 환경이 강화됨에 따라 Citi의 릴 트래커는 Met의 4분기 광고 부하가 확대될 것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 Meta의 새로운 광고 상품이 더 많은 수요를 끌어들이고 있다고 생각합니다.

Citi는 새로운 광고 상품과 광고주 채택을 통한 Meta의 수익화 효율성이 높아지고 있다고 생각합니다.

메타는 2024년에도 인터넷 부문에서 최고 추천 종목으로 선정되었습니다.

메타는 다년간의 제품 로드맵의 혜택을 받으면서 참여가 계속 확대되고 있다고 Citi는 주장합니다.

1/19, JMP증권, 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정

JMP증권은 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사의 조사에 따르면 디지털 광고 시장은 1월에 이어 4분기에도 강세를 보였으며, 이번 분기에는 디지털 광고 커버리지 유니버스에서 대체로 긍정적인 보고서가 나올 것으로 예상된다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

JMP증권은 메타를 광고 커버리지 부문에서 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

1/20, 메타의 저커버그, 2024년에 35만대의 엔비디아 H100 GPU 구매 계획

메타의 마크 저커버그는 35만대의 엔비디아(NVDA) H100 그래픽 카드를 구매할 계획이라고 밝혔습니다.

목요일, 메타(META)의 CEO인 마크 저커버그는 자신의 인스타그램 계정에 올린 블로그 게시물에서 이렇게 말했습니다:

“우리의 AI 노력에 대한 몇 가지 업데이트입니다. 우리의 장기적인 비전은 일반 인텔리전스를 구축하고, 책임감 있게 오픈소스로 공개하여 모든 사람이 혜택을 누릴 수 있도록 널리 보급하는 것입니다.
이를 지원하기 위해 두 가지 주요 AI 연구 노력(FAIR와 GenAI)을 더욱 긴밀히 협력하고 있습니다.
현재 차세대 모델인 라마 3를 훈련 중이며, 올해 말까지 35만 개의 H100을 비롯해 다른 GPU를 포함하면 약 60만 개의 H100에 해당하는 대규모 컴퓨팅 인프라를 구축하는 등 향후 로드맵을 지원하기 위한 대규모 컴퓨팅 인프라를 구축 중입니다.
또한 레이밴 메타 스마트 글래스와 같은 새로운 AI 중심 컴퓨팅 디바이스를 개발하는 과정도 매우 흥미진진합니다. 곧 더 많은 것을 선보일 예정입니다.”

JMP증권, 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정

JMP증권은 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 회사의 조사에 따르면 디지털 광고 시장은 지난 4분기에 이어 1월에도 강세를 보였으며, 이번 분기에는 디지털 광고 커버리지 유니버스에서 대체로 긍정적인 보고서가 나올 것으로 예상된다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

Meta는 광고 커버리지 부문에서 JMP의 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

1/20, 블름버그, OpenAI 알트만, AI 칩 공장 추진으로 수십억 달러 모금 추진

OpenAI CEO, Sam Altman은 반도체 제조 공장 네트워크를 구축하기 위한 칩 벤처 기업을 세우기 위해 수십억 달러를 모급하려한다고 Bloomberg가 보도했습니다.

이 계획에 정통한 사람들에 따르면, 알트만은 칩 제조 공장에 필요한 자금을 조달하기 위해 여러 대형 잠재 투자자와 대화를 나눴다고 합니다.

이 프로젝트에는 최고의 칩 제조업체와 협력하는 것이 포함될 것이며, 팹 네트워크의 범위는 전 세계가 될 것이라고 일부 사람들은 말했습니다.

이 분야의 상장 기업으로는 AMD(AMD), 인텔(INTC), 마벨(MRVL), 마이크로칩(MCHP), 마이크론(MU), 엔비디아(NVDA), 퀄컴(QCOM), 텍사스 인스트루먼트(TXN) 등이 있습니다.

1/18, 에버코어 ISI, 메타 투자의견 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에 추가

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 4분기 실적 발표를 앞두고 메타 주식을 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에 추가했습니다.

에버코어는 메타 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급과 메타 목표주가는 425달러를 유지했습니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 355달러에서 415달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 메타 목표주가를 355달러에서 415달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년까지 매출과 상각전영업이익(EBITDA)이 더 높아질 수 있으며, Piper는 24 회계연도 자본 지출과 운영비가 약간 하향 조정될 것으로 예상했습니다.

특히 어드밴티지+에 대해 다시 한 번 긍정적인 평가를 내렸습니다.

또한, Piper는 1분기 가이던스가 335억 달러에서 360억 달러 사이가 될 것으로 예상했습니다.

1/17, 트루이스트, 메타 4분기, 구글은 견조한 광고비 성장세를 보일 것으로 보인다고 평가

트루이스트는 메타와 알파벳 목표주가가를 각각 405달러와 160달러를 그대로 유지하며 각 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 부문별 노트에서 검색과 소셜 부문에서 디지털 광고 지출이 견조한 성장세를 보일 것이라며, 이번 분기 성장은 지속적인 가격 회복에 힘입은 결과일 가능성이 높다고 주장했습니다.

디지털 광고 에이전시와의 대화에 따르면 검색과 소셜 부문은 브랜드 지출과 이커머스의 도움으로 2분기 연속 수요가 비교적 일정했으며, 리테일 미디어는 강력한 모멘텀을 유지하고 있다고 이 회사는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

1/12, 미즈호, 메타 목표 주가를 400달러에서 470달러로 상향 조정

미즈호는 메타 목표 주가를 400달러에서 470달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

미즈호 애널리스트는 2024 회계연도에 세 가지 촉매제가 있어 주가가 건설적일 것으로 예상했습니다.

첫째, 2024 회계연도 컨센서스 매출 성장률 13%는 미즈호의 예상 수익률 22%에 비해 보수적으로 보이는데 이는 릴과 FB 상점의 수익화 개선, 중국 전자상거래 광고주의 수요 증가 등의 동인을 고려한 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

둘째, 메타의 운영비 가이던스는 2024년까지 단계적으로 낮아질 것으로 예상합니다.

마지막으로, 분석가는 메시징을 “매력적인 옵션”으로 보고 있으며, WhatsApp이 인공 지능을 사용하여 고객 서비스를 자동화함으로써 시간이 지남에 따라 Meta의 수익 기반을 점진적으로 1/3까지 늘릴 수 있다고 추정합니다.

12/28, 웨드부시, 메타 목표주가를 350달러에서 420달러로 상향 조정

웨드부시는 2024년까지의 최신 전망을 반영하여 메타 목표주가를 350달러에서 420달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

웨드부시는 디지털 광고 부문에서 구글(GOOGL)을 2위로 낮추고 메타를 1위로 끌어올렸습니다.

최근 구글 클라우드의 성장 둔화, AI 이니셔티브와 관련된 불확실성, 생성 AI가 검색에 미칠 미지의 영향 등을 고려할 때 2024년은 구글에게 상대적으로 더 어려운 한 해가 될 것이라고 전망했습니다.

12/9, BofA, 메타 플랫폼의 AI 발표가 반복적인 수익으로 이어질 것

BofA는 메타 투자의견 매수 등급과 목표주가 384달러를 유지했습니다.

이 회사는 메타의 AI 발표와 AI 챗봇의 심층 통합이 메타의 AI 기반 혁신이 새로운 사용자 경험과 반복적인 수익 모델로 이어질 것이라는 자사의 논지를 뒷받침한다고 말합니다.

11/30, 메타의 광고 없는 월정액 서비스, 불만의 표적이 되다

유럽연합의 개인정보 보호 규정을 우회하기 위해 메타는 사용자에게 페이스북과 인스타그램의 광고 없는 버전에 대한 막대한 월정액 구독료를 지불하거나 소셜 네트워크에 무료로 액세스하는 대신 개인정보 보호 권리를 포기하는 데 동의할 것을 제안하기 시작했다고 TechCrunch의 나타샤 로마스가 보도했습니다.

최근 오스트리아의 개인 정보 보호 권리 단체인 noyb가 이 문제를 제기했습니다.

이 단체는 “법원을 오르내리며” Meta의 ‘유료 또는 무료’ 전략에 맞서 싸우고 있으며, 구독료가 “과도하다”고 주장했습니다.

11/15, 로이터, 소셜 미디어 대기업들은 미국 청소년 중독 소송에 직면

미국에서 운영되는 주요 소셜 미디어 회사들이 “불법적으로 수백만 명의 어린이를 플랫폼으로 유인한 후 중독시켜 정신 건강을 해쳤다”는 혐의로 전국적인 소송을 기각하려는 노력을 연방 판사가 거부했다고 로이터의 조나단 스템펠과 네이트 레이몬드가 썼습니다.

캘리포니아주 오클랜드의 이본 곤잘레스 로저스 미국 지방 판사는 알파벳, 페이스북과 인스타그램을 운영하는 메타 플랫폼, 틱톡을 운영하는 바이트댄스, 스냅에 대해 같은 판결을 내렸습니다.

10/27, 23년 3분기 메타 실적을 읽는 월가의 시선, 훌륭한 3분기와 지나치게 보수적인 가이던스

3분기 메타 실적에 대해서는 대부분 IB들이 긍정적으로 평가하며 목표주가를 상향했으며, 목표주가를 유지한 IB들도 메타의 전망에 대해서는 긍정적으로 보고 있습니다.

시장의 우려하는 중동전쟁 발발로 많은 브랜드 고아고 중단등의 악영향은 단기에 그칠것으로 보며, 거시 경제 불확실성에의한 광고 수요 위축 가능성에도 메타의 성장으 여전히 기대하고 있습니다.

목표주가상향

• JP모건, 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정
• 트루이스트, 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정
• 시티, 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정
• UBS, 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정
• Roth MKM, 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정
• TD 코웬, 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정
• 스티펠, 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향
• BofA, 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정
• 웰스 파고, 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정
• KeyBanc, 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정

투자의견 및 목표주가 유지

• 오펜하이머, 3분기 메타 실적에 따른 메타 에 대한 오펜하이머의 추천
• 번스타인, 메타 성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가
• 웨드부시, 3분기 메타 실적 발표 후에도 메타에 대한 낙관적 전망 유지

목표주가 하향

• 베어드, 메타 목표주가를 $355에서 $345로 하향
• 에버 코어, 메타 목표주가 $435에서 $425로 하향 조정
• 파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 하향
• 바클레이즈, 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 하향 조정

트루이스트, 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정

트루이스트 분석가 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 메타 실적이 “강세”였고 4분기 전망은 “적절히 보수적”이었으며 24 회계연도 운영비와 설비투자에 대한 가이던스는 우려했던 것보다 더 좋았다고 투자자들에게 말했습니다.

3분기가 2년 만에 가장 높은 영업 마진에 도달하면서 운영 효율성에 대한 경영진의 초점도 결실을 맺고 있다고 덧붙였습니다.

시티, 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정

시티는 3분기 메타 실적과 2024년 비용 및 자본 지출에 대한 기대치가 예상보다 좋게 나온 후 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4분기 매출 가이던스 중간 지점은 지정학적 불확실성을 고려하여 컨센서스보다 약 2% 낮았지만, 4 분기 연말 쇼핑 시즌이 다가오고 AI 및 Meta의 제품 로드맵으로 인한 지속적인 참여 증가에 고무되어 가이던스가 “보수적 인 것으로 판명 될 것”이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

UBS, 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정

UBS 분석가 로이드 왈슬리(Lloyd Walmsley)는 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Meta의 “강력한” 실적과 예상보다 낮은 비용 전망을 반영하여 추정치를 높였습니다.

오펜하이머, 3분기 메타 실적에 따른 메타 에 대한 오펜하이머의 추천

오펜하이머는 보수적인 4분기 가이드에도 불구하고 3분기의 지속적인 수익 성과와 비용 관리에 대해 메타 목표주가 385달러와 함께 메타 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 생성 AI 광고의 타이밍이 회계연도 24년 실적에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다.

Roth MKM, 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정

Roth MKM은 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 3분기 실적은 “견고”했고 4분기 전망은 기대치를 상회했으며, 주커버그 CEO는 24 회계연도 예비 운영비 및 자본 지출 전망이 기대치를 밑돌면서 “효율성의 해”가 계속 될 것이라고 암시했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

그러나 Meta는 광고 지출의 불확실성과 거시적 변동성, 분기 초의 완만한 광고 지출 환경으로 인해 4분기 가이던스 범위가 평소보다 넓어졌다고 언급하면서 주가가 실적 발표 후 상승세를 반전했다고 덧붙였습니다.

번스타인, 메타 성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가

번스타인은 메타 3분기 실적에 대해 제품 모멘텀과 운영 규율을 강조했습니다.

마크 저커버그는 이번 분기에 발표된 그 어떤 수치보다 더 큰 의미를 담고 있는 이 성명으로 준비된 발언을 마무리했습니다.

번스타인은 이번 분기에 매출, 참여도, 마진이 모두 호조를 보였다고 언급했습니다.

그리고 4분기 가이던스에는 거시적/지리적 정치적 부담이 일부 반영되었습니다.

그러나 실적에 대한 논쟁을 지배하는 숫자가 나왔고, 비용과 CAPEX 가이드는 모두 가장 낙관적인 기대치에도 훨씬 못 미쳤습니다.

Facebook은 빠르게 움직이며 많은 것을 깨고 세상을 바꾼 재미있는 회사였습니다.

메타는 여전히 세상을 바꾸기 위해 노력하는 회사지만, 이제 투자자들이 오랫동안 원했던 운영 규율의 분위기가 느껴집니다.

번스타인은 “새로운 메타에 오신 것을 환영합니다.”라고 말합니다.

메타 목표주가 375달러에 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 부여한 이 회사는 메타의 성장 스토리가 여전히 유효하다는 점도 지적했습니다.

웨드부시, 3분기 메타 실적 발표 후에도 메타에 대한 낙관적 전망 유지

웨드부시 애널리스트 스콧 데빗은 메타가 매출과 영업이익 모두 예상치 및 컨센서스를 훨씬 상회하는 3분기 실적을 발표했다고 언급했습니다.

실적 호조와 고무적인 비용 가이던스에도 불구하고 주가는 시간 외 거래에서 하락 압력을 받고 있는데, 이는 거시적 변동성을 강조한 경영진의 논평과 최근 중동 분쟁으로 인해 일부 광고주가 브랜드 캠페인을 중단한 것으로 보이는 4분기 광고 지출의 완만한 시작에 기인한다고 Wedbush는 설명합니다.

웨드부시는 이제 2024년 성장에 초점을 맞추고 있으며, 매크로 환경은 불확실하지만 릴 수익화 개선, 클릭 투 메시징 모멘텀, 지속적인 어드밴티지+ 도입, 지속적인 성장을 뒷받침할 AI 이니셔티브를 고려할 때 메타는 여전히 좋은 위치에 있다고 판단합니다.

웨드부시는 메타 목표주가 350달러와 함께 주식에 대한 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

TD 코웬, 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정

TD 코웬은 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정하고 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 영업 이익과 자본 지출이 2024 년 추정치보다 더 좋을 것이라고 말하면서 추정치를 조정했다고 밝혔다.

베어드, 메타 목표주가를 $355에서 $345로 하향

베어드는 메타 목표주가를 $355에서 $345로 낮추고, 메타 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

3분기 메타 실적은 낙관적인 전망과 일치했으며 수익성에서도 깜짝 실적을 달성했지만, 4분기부터 매크로의 영향을 받는 광고 지출과 2024년 지출 가속화에 대한 주의가 필요하다고 말했습니다.

스티펠, 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향

스티펠 분석가 마크 켈리는 메타 3분기 매출과 영업이익이 컨센서스를 상회했다고 발표한 후 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

“견고한” 광고 트렌드와 함께, 회사는 인력 증가와 AI 투자 증가에 대한보다 질적인 논평이 시간외 주가가 소폭 하락한 주된 이유라고 믿지만, 이것이 “가이드에 반영되어 있다(baked into the guide)”고 주장합니다.

BofA, 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정

BofA 분석가인 저스틴 포스트는 3분기 메타 실적 보고서가 “강세”를 보인 후 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

월가 예측치를 괄호로 묶은 4분기 매출 가이던스가 평소보다 넓고 4분기 감속을 암시하는 것이었지만, 회사는 약간 더 높은 ARPU와 낮은 비용을 반영하여 “월가 추정치”보다 높은 추정치를 보이고, 2024 년에 “강력한 성장 동인”을 보고 있습니다.

웰스 파고, 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정

웰스 파고 애널리스트 켄 가엘스키가 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 중동 갈등과 관련된 신중한 4분기 초 매출 발언으로 인해 주가가 강세를 보였음에도 불구하고 시간외 거래에서 -3% 하락했다고 지적했습니다.

Wells는 비즈니스가 회복되고, 인쇄 및 가이드 확인란이 표시되고, 매수 측 추정치가 상승하고, 수익에 대한 15배의 2024년 가격으로 위험 / 보상이 매력적이기 때문에 반응이 과장된 것으로보고 있습니다.

에버 코어, 메타 목표주가 $435에서 $425로 하향 조정

에버 코어 ISI는 메타 목표주가를 435달러에서 425달러로 낮추고 메타가 “비트 앤 브래킷” 3분기 보고서에 따라 메타 투자의견 초과 성과 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 4분기 초 이스라엘에서 발생한 10월 7일 테러 공격과 맞물려 브랜드 광고 수요가 약화되었다는 ‘EPS 콜의 큰 부정적 요인’은 스냅(SNAP) 콜 아웃과 일치하며 러시아의 우크라이나 침공 이후 글로벌 광고 중단과 유사하다고 투자자들에게 설명합니다.

에버코어는 메타의 광고 수요가 이미 회복되기 시작했다고 생각하지만, 단기 광고 시장 수요는 평소보다 변동성이 클 것으로 보고 추정치를 “소폭” 하향 조정한다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

KeyBanc, 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정

KeyBanc은 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

메타는 성장 이니셔티브가 운영 효율성에 대한 지속적인 초점과 맞물리면서 두 자릿수의 낮은 매출과 주당순이익을 유지할 수 있을 것으로 전망했습니다.

파이퍼는 투자자들이 4분기 매출 가이던스의 넓은 범위를 단기적인 주의의 신호로 보고 있다고 생각합니다.

파이퍼는 메타의 제품 주기가 2024년까지 성장을 견인할 수 있는 더 많은 방법을 제공한다고 생각합니다. 따라서 이 회사는 계속해서 주식을 핵심 보유 종목으로 보고 있습니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 하향

파이퍼 샌들러는 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 낮추고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 수익 가속화와 예상보다 낮은 운영비 가이드를 통해 Meta의 “수년간의 효율성”이 측정된 투자에 대한 지속적인 노력을 보여주는 것으로 보고 있습니다.

3분기 매출/EBITDA/EPS는 시장 예상치를 상회했습니다.

2024년 운영비용/자본비용 가이드는 우려보다 양호합니다.

파이퍼는 메타의 주가 상승을 견인하는 제품 개선을 긍정적으로 평가합니다.

중동 분쟁이 단기적인 불확실성을 야기하고 있지만, 이는 일시적인 현상으로 보입니다.

JP모건, 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 더그 앤머스는 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta가 강력한 3분기 실적을 달성했으며, 향후 운영 규율에 집중하면서 2024년에 대한 지출 전망도 “우려했던 것보다 낫다”고 말했습니다.

2024년을 내다볼 때, 메타는 강력한 제품 플랫폼과 인공지능, 릴, 메시징, 메타버스, 스레드 전반에 걸쳐 여러 가지 주요 투자 기회를 보유하고 있다고 생각합니다. 또한 이러한 투자와 운영 규율의 균형을 맞출 것이라고 확신합니다.

JP모건은 메타 주식 하락시 매수할 것입니다.

바클레이즈, 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 하향 조정

바클레이즈 분석가 로스 샌들러는 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 낮추고, 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

샌들러 애널리스트는 Meta가 3분기에 견조한 실적을 기록했으며 제품 케이던스는 수년 만에 최고라고 말했습니다.

일반적으로 주가는이 실적 발표로 보상을 받을 수 있지만 메가 캡 기술에 대한 포지셔닝은 “약간 벗어난 것 같고 장애물이 높습니다.”라고 분석가는 연구 노트에서 투자자에게 말합니다.

이 회사는 “고르지 못한” 거시 환경이 단기적으로 주가에 부담으로 작용할 가능성이 있다고 생각합니다.

그러나 메타의 장기적인 전망에 대해서는 여전히 “열광적”입니다.

10/11, 웰스 파고, 메타 목표주가를 389 달러에서 372 달러로 하향

웰스 파고는 메타 목표주가를 389달러에서 372달러로 낮추고 분기 실적을 앞두고 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 매출이 가이던스에 근접하고 4분기에 완만한 매출 가속화를 예상하고 있습니다.

Wells는 또한 FY24 운영 비용에 대한 초기 가이던스를 950억~1,000억 달러로 보고 있지만 실제는 950억 달러 미만으로 예상하고 있습니다.

이 회사는 투자자들에게 자본 지출 가이드를 340억~390억 달러로 제시하고 자본 지출 주기의 기간/규모에 대한 포워드 컬러를 제시했습니다.

8/1, 차이나 르네상스, 메타 플랫폼 투자의견 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정

차이나 르네상스는 메타 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정하고, 메타 목표주가를 380달러로 제시했습니다.

2분기 메타 실적을 읽는 월가의 시선, 기대 이상의 실적과 기대 이상의 가이던스

최근 방표한 빅테크들의 실적 중 월가의 반응이 좋은 회사는 구글 알파벳솨 메타로 보여집니다. 메타는 애플의 개인정보보호 강화 정책으로 광골르 위한 데이타 수집에 큰 타격을 입으로면서 광고 비즈니스가 타겫을 입었고 그 여파로 메타 주식은 폭락을 면치 못했습니다.

그러나 메타는 뼈를 깍는 빙요절감과 인공지능을 활용해 부족간 광고 관련 데이타를 커버에 성고아기 시자가면서 매출 증가와 더불어 주가도 상승하는 선순환이 나타나고 있습니다.

하지만 디지탈 광고대신 비즈니스 모델 피벗으로 선택한 메타버스는 적자를 지속하면서 전략적 타당성을 의심받고 있지요, 뭐 새옹지마이니 어는 순간 엄청난 투자를 지속한 메타버스가 효자로 돌아오는 시기도 있겠지요.

아무튼 2분기 메타실적을 평가하는 월가 IB들의 평가를 모아봤습니다.

2분기 메타 실적 요약

-주당순이익 : 주당 $2.98, Refinitiv의 예상 $2.91 상회

• 매출 : 320억 달러(전년비 11% 증가), Refinitiv의 예상 311.2억 달러 상회.

월가가 주목한 메타의 주요 지표 성과는 아래와 같습니다.

• 일일 활성 사용자(DAU): 20.6억명, 월가 예상 20.4억 명 상회
• 월간 활성 사용자(MAU): 30.3억 명, 월가 예상치 30억 명 상회
• 사용자당 평균 수익(ARPU): $10.63, 월가 예상치 $10.22 상회

실적 가이던스

• 3분기 매출 : 320억 ~ 345억 달러로 예상
  • 중간값 기준 전년비 15% 성장
  • 월가 예상치 313억 달러 상회

마크 저커버그 메타 최고경영자(CEO)는 긍정적인 전망을 주장했습니다.

우리는 좋은 분기를 보냈다. 우리는 앱 전반에 걸쳐 강력한 참여를 계속하고 있으며 Llama 2, Threads, Reels, 파이프라인의 새로운 AI 제품, 이번 가을 Quest 3 출시와 함께 한동안 본 가장 흥미로운 로드맵을 갖게 되었습니다.”

HSBC, 메타의 ‘탄력적인’ 비즈니스 모델로 투자의견 ‘보유’로 상향 조정한 HSBC

HSBC 분석가 니콜라스 코트 콜리슨은 메타 목표주가를 170달러에서 285달러로 상향 조정하며, 메타 투자의견을 ‘비중 축소’에서 ‘보유’로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 메타의 2분기 수익이 강세를 보였으며 2023년 하반기 역시 “좋아 보인다”고 말했습니다.

이 회사는 예상했던 거시적 역풍이 현실화되지 않아 광고 수익 예측이 크게 재설정되었다고 말합니다.

HSBC는 경제와 메타의 비즈니스 모델 모두 “우리가 예상했던 것보다 더 탄력적”이라고 말합니다.

RBC Capital, 메타 목표주가를 330달러에서 400달러로 상향 조정

RBC Capital 분석가 브래드 에릭슨은 2분기 메타 실적 호조와 “의미 있는” 가이던스 상향 조정에 따라 메타 목표주가를 330달러에서 400달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

이 주식은 참여 점유율 상승을 주도하고 구조적으로 더 높은 전환을 달성하는 회사의 매력적인 제품주기 스토리를 고려할 때 장기적으로 회사가 가장 좋아하는 이름으로 남아 있으며, 부분적으로는 AI 덕분이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Truist, 메타 목표주가를 340달러에서 390달러로 상향 조정된

트루이스트 분석가 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 340달러에서 390달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 예상보다 양호한 2분기 메타 실적과 분기 광고 비즈니스의 성장 가속화에 힘입어 3분기 가이던스가 “상당히 높아진” 점을 그 이유로 꼽았습니다.

트루이스트는 사용자 참여의 탄력성, 릴의 성공, AI 통합의 증가로 인해 3분기에 더욱 가속화 될 것으로보고 있다고 덧붙였습니다.

오펜하이머, 메타 목표주가를 350달러에서 385달러로 상향 조정

오펜하이머는 메타플랫폼 목표주가를 350달러에서 385달러로 상향 조정하고, 2분기 광고 수익 가속화, 마진 흐름, AI 생성 광고 및 모델 채택을 통한 상승 잠재력에 대해 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’를 유지했습니다.

또한 Meta가 중소기업에게 AI를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 평가했습니다.

제프리스, 메타 목표주가를 360달러에서 400달러로 상향 조정되었습니다.

Jefferies는 메타 목표주가를 360달러에서 400달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Meta는 가이던스 범위의 최상단에서 매출 성장을 달성했으며, “인상적인” 37%의 주당순이익 증가는 높은 기대치를 상회했다고 애널리스트는 수익 후 메모에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 전년 대비 15 ~ 24%의 3분기 매출 성장 가이던스에서 “더욱 인상적”이었으며, 중간 지점에서 2021년 3분기 이후 가장 빠른 성장을 기록 할 것이라고 언급했습니다.

Evercore ISI, 메타 목표 주가를 $350에서 $435로 상향 조정

에버코어 ISI 분석가인 마크 마하니는 2분기 메타 실적 호조에 따라 메타 목표주가를 350달러에서 435달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘시장수익률 상회(Strong Beat & Raise)’등급을 유지했습니다.

메타는 3분기 매출 전망을 월가 예상보다 “훨씬 상회”했고, 월가가 예상했던 것보다 1 ~ 2 분기 일찍 전년 대비 “20% 정도의”매출 성장으로 회복 할 것임을 시사했으며, 19억 달러의 법적 비용을 조정할 경우 연간 비용 가이던스를 “다시 한번” 줄였다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 310달러에서 365달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러 분석가 토마스 챔피언은 메타 목표주가를 310달러에서 365달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Meta가 2분기의 강력한 판매 실적과 3분기 가이드 사이에서 성공적으로 “바늘을 꿰었다”고 말하며, 2024년 운영 지출에 대한 기대치도 높였다고 주장했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta의 노출 수 증가가 강력하며, Meta 자산의 ‘수익화 가능한 표면’이 빠르게 성장하고 있음을 보여준다고 말합니다.

메타는 디지털 광고 분야에서 Piper의 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

씨티, 빅테크 실적은 AMD, 인텔에 대한 ‘나쁜 소식’이라고 분석

Citi는 최대 클라우드 서비스 제공업체 중 세 곳인 Alphabet, Meta, Microsoft의 수익 보고서에서 Intel(INTC)과 AMD(AMD)에 대해 “나쁜 소식”을 보고 있습니다.

메타는 2023년 자본 지출을 10% 낮췄고, 알파벳의 2분기 자본 지출은 예상보다 낮았다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Microsoft의 회계 연도 4분기 자본 지출은 89억 달러로 컨센서스 81억 달러를 상회했지만 회사는 2024 회계 연도에 대한 연간 자본 지출 가이드를 제공하지 않았다고 회사는 덧붙였습니다.

월가는 엔비디아의 강세가 다른 인공 지능 칩 공급 업체로 확대 될 것으로 예상됨에 따라 자본 지출이 증가 할 것으로 예상하고있었습니다.

Citi는 데이터 센터 시장의 약세를 감안할 때 회사가 3분기 가이던스를 낮출 것으로 예상하기 때문에 AMD에 대한 컨센서스를 낮추고 있습니다.

AMD에 대해서는 ‘부정적 촉매제 관찰’ 등급을 부여했으며, AMD와 인텔 모두에 대해서는 중립 등급을 유지했습니다.

구겐하임(Guggenheim), 메타플랫폼 목표주가를 320달러에서 375달러로 상향 조정

구겐하임 분석가 마이클 모리스는 메타 목표주가를 320달러에서 375달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

2분기 광고 성장률은 예상치를 상회하여 수익과 순익을 모두 상회했으며, 경영진의 3분기 매출 가이던스는 컨센서스를 “훨씬 앞질렀다”고 애널리스트는 언급했습니다.

이 회사는 2024 년까지 AI/메타 버스 투자 증가에 대한 우려가 다소 남아있을 것으로 예상하지만 “이제는 필요의 입장이 아닌 강점의 입장에서 투자하고 있습니다.”라고보고 있습니다.

TD Cowen, 메타 목표주가를 345달러에서 365달러로 상향 조정

TD Cowen 분석가 존 블랙릿지는 메타 목표주가를 345달러에서 365달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 실적이 예상치를 상회했으며 수익 창출과 참여도, 더 쉬운 보상, 외환 순풍을 고려할 때 가이드가 예상보다 좋았다고 말했습니다.

Susquehanna, 메타 목표주가를 310달러에서 400달러로 상향 조정

Susquehanna 분석가 Shyam Patil은 메타 목표주가를 310달러에서 400달러로 상향 조정하고 주식에 대한 긍정적 평가를 유지했습니다.

이 애널리스트는 메타의 2분기 실적과 3분기 전망에서 알 수 있듯이 메타가 계속해서 모멘텀을 구축하고 있다고 말했습니다.

비용과 자본 지출이 증가하고 있지만, 이러한 지출이 매출 추세 개선과 함께 이루어지고 있으며 가까운 장래에 새로운 제품 주기를 이끌 가능성이 높기 때문에 이러한 결정은 합리적이라고 Susquehanna는 생각합니다.

Rosenblatt, 메타 목표주가를 $333에서 $372로 상향 조정

로젠블랫 분석가 Barton Crockett은 메타 목표주가를 333달러에서 372달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

2분기에 11%의 “견고한” 성장률을 기록한 Meta는 3분기에 “매출이 거의 +/- 20% 증가하면서 높은 성장세를 보이고 있다”며, 이는 Reels와 클릭 투 메시징, 규모의 이점, “놀라울 정도로 견고한 거시적 배경”을 통한 Meta의 노력의 성공을 보여주는 것이라고 분석가는 실적 후 메모에서 투자자들에게 설명합니다.

JPMorgan, 메타 목표주가를 305달러에서 425달러로 상향 조정

JPMorgan 분석가 더그 앤머스는 메타 목표주가를 305달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 이 회사가 가이드의 상단에 있는 매출로 강력한 실적을 달성했으며 3분기 매출은 급격히 가속화될 것이라고 말했습니다.

이 회사는 AI로 생성된 콘텐츠가 참여도를 높이고 AI가 어드밴티지를 강화함에 따라 지난 몇 년 동안 Meta의 상당한 인공지능 투자가 성과를 거두고 있다고 말합니다.

또한 수익 상승 여력과 기존에 확립된 비용 효율성을 고려할 때 Meta가 여전히 더 높은 수익을 창출할 수 있다고 믿습니다.

캔어코드, 메타 목표주가를 360달러에서 375달러로 상향 조정

캔어코드 애널리스트 마리아 립스는 메타 목표주가를 360달러에서 375달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 광고 수익이 4Q21 이후 처음으로 두 자릿수 성장률로 돌아서면서 총 수익이 예상치를 상회했으며, 7억 8천만 달러의 구조조정 비용과 19억 달러의 누적 법률 비용에도 불구하고 영업이익은 컨센서스에 부합했다고 언급했습니다.

크레딧 스위스, 메타 목표주가를 361달러에서 407달러로 상향 조정

크레딧 스위스 애널리스트 스티븐 주(Stephen Ju)는 분기 실적에 따라 메타 목표주가를 361달러에서 407달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘초과 실적’ 등급을 유지했습니다.

2분기 보고서의 하이라이트는 Meta가 광고 부하와 온보딩 마케터 수요를 늘리기 위한 조치를 취함에 따라 Reels의 연간 매출 실행률이 100억 달러에 도달했다는 사실이 공개되었다는 점입니다.

현재 크레딧 스위스는 메타가 올해 약 140억 달러, 내년에는 170억 달러의 광고 수익을 추가하여 향후 몇 년 동안 두 자릿수 성장을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

BofA, 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정

BofA 분석가인 저스틴 포스트는 광고 수요가 개선되고 릴이 증가함에 따라 2분기 실적이 “강세”를 보임에 따라 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘매수’를 유지했습니다.

이 회사는 인쇄 전에 추정치를 올렸다고 언급 한이 회사는 “다시”증가하고 있습니다.

2024 년 매출 예측을 3% 상향 조정하여 1,530억 달러로, BofA는 “거리 위의”GAAP EPS 예측을 4 % 상향 조정하여 17.57 달러로 상향 조정했습니다.

Baird, 메타 목표 주가를 $260에서 $355로 상향 조정

베어드는 메타에 대한 회사 목표주가를 260달러에서 355달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Meta가 광고 트렌드 안정화, 참여 및 수익 창출 개선, 마진 상승의 조합으로 이익을 얻었 기 때문에 2 분기 실적과 전망이 실망스럽지 않다고 말했습니다.

미즈호, 메타 목표주가를 350달러에서 400달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 메타 적 발표 이후 메타 목표주가를 350달러에서 400달러로 상향 조정하고 투자의견 매수를 유지했습니다.

이 애널리스트는 분기 동안 광고량과 가격이 모두 개선되어 예상보다 두 자릿수 매출 성장으로 이어지면서 투자자들이 Meta의 “이중 레버리지가 구체화”되는 것을 보기 시작했다고 말합니다.

이 회사는 Reels의 수익화 개선, 온사이트 전환으로의 믹스 전환, TikTok의 점유율 상승이 실적 향상에 기여한 것으로 보고 있습니다.

메타의 마진은 내년까지 두 자릿수 매출 성장을 지속하면서 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

UBS, 메타 목표주가를 335달러에서 400달러로 상향 조정

UBS 분석가인 로이드 왈슬리(Lloyd Walmsley)는 분기 실적에 따라 메타 목표주가를 335달러에서 400달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘매수’를 유지했습니다.

Meta는 2024년 전망에 대한 위험을 다소 낮추면서 비용과 설비투자 증가에 대한 방향성을 제시하여 다음 분기를 앞두고 잠재적인 오버행 요인을 제거했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

UBS는 9월 메타 커넥트가 새로운 GenAI 제품 발표를 통해 새로운 소비자 제품에 대한 낙관론을 검증하는 데 도움이 되는 긍정적인 촉매제가 될 것으로 보고 있습니다.

번스타인, 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정

번스타인 분석가 마크 슈물릭은 메타의 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 주식에 대한 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

번스타인은 광고 수익이 전년 동기 대비 12% 성장하며 계속 높아지는 기대치를 상회했고, 수익 가이던스는 +15%~24%의 예상 성장률로 투자자들이 빠르면 4분기에 볼 수 있을 것으로 기대했던 수치를 “깜짝 놀랐다”고 언급했습니다.

모건 스탠리, 메타 목표 주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정

모건 스탠리 분석가 브라이언 노왁은 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

AI 투자는 계속해서 참여도, 광고주 수익률, 플랫폼 수익화 및 수익을 높이고 있으며, 9월 AI 이벤트 촉매제로 인해 “제품 파이프라인이 가득 차 있다”고 애널리스트는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 말합니다.

JMP Securities, 메타 목표주가를 350달러에서 380달러로 상향 조정

JMP 증권 분석가 앤드류 분(Andrew Boone)은 메타 목표주가를 350달러에서 380달러로 상향 조정하고 주식에 대한 투자의견 ‘초과수익(Outperform)’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta는 참여가 가속화되고, 매출이 컨센서스를 3% 상회하고, EBITDA가 컨센서스를 13% 상회하는 등 강력한 2분기 실적을 발표했습니다.

이 증권사는 메타는 참여도와 광고주 수익을 개선하고 있는 AI 제품 사이클의 초기 단계에 있다고 주장합니다.

시티, 메타 목표주가를 360달러에서 385달러로 상향 조정

Citi는 2분기 실적 발표 후 메타 목표주가를 360달러에서 385달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

참여도가 지속적으로 증가하고, 광고주들 사이에서 스폰서드 릴 및 클릭 투 왓츠앱과 같은 새로운 광고 형식의 채택이 가속화되고 있으며, 광고 및 제품 혁신의 “강력한” 파이프라인을 갖춘 Meta는 인터넷 부문에서 여전히 최고의 추천 기업이라고 말합니다.

이 애널리스트는 Meta 광고주의 75%가 Reels 광고를 사용하고 있으며, 수익 창출을 시작한 지 1년 만에 Reels가 연간 100억 달러의 반복 매출을 올리는 비즈니스가 되었다는 사실에 깊은 인상을 받았다고 합니다.

Citi는 광범위한 온라인 광고 환경이 개선됨에 따라 2분기의 모멘텀이 지속될 수 있다고 믿습니다.

바클레이즈,메타 목표 주가를 320달러에서 410달러로 상향 조정.

바클레이즈 분석가 로스 샌들러는 2분기 메타 실적 발표에 따라 메타 목표주가를 320달러에서 410달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 메타 매출이 상당히 빠르게 증가하고 있으며, 수년 만에 최고의 제품 케이던스를 기록하고 있으며, 마진을 높이는 린 효율성으로 “계속해서 깊은 인상을 주고 있다”고 말합니다.

이 회사는 투자자들이 이와 같은 상향 조정 분기를 몇 차례 더 보게 될 것이며, 이로 인해 주식의 위험/보상이 “대부분보다 더 유리할 것”이라고 말합니다.

7/24, 스티펠, 메타 목표주가를 280달러에서 336달러로 상향 조정

Stifel 분석가 마크 켈리는 메타 플랫폼 목표주가를 280달러에서 336달러로 상향 조정하고 메타 주자의견 매수 등급을 유지했습니다.

다가오는 수익 보고서를 앞두고 회사는 2023년과 2024년에 대한 디지털 광고 성장 전망을 “약간”상향 조정하고 있지만, 1분기에 목격된 최고 실적에 비해 광고에 대해 “약간 더 나은 결과”만 기대하고 있다고 분석가는 그룹 프리뷰 노트에서 투자자들에게 말합니다.

7/13, 도이치뱅크, 메타 목표주가를 290달러에서 350달러로 상향 조정

• 메타 비용 구조를 의미있게 합리화
• 릴과 페이스북 메신저에서 수익 구조를 개선한 시점에
• 디지탈 광고 시장이 개선되고 있다는 점
  • 페이스북과 인스타그램 광고은 업계 평균이상 성과를 보이고 있다는 판단

{참조 : 그동안 미국 경기 침체에 대한 논란이 많았는데 광고 시장이 개선된다는 것은 경기가 생각보다는 좋다는 것을 의미할 수 있을 것, 최근 월가 분위기는 경기침체 주장이 거의 사라지는 듯

도이치뱅크 애널리스트 벤자민 블랙은 메타 목표주가를 290달러에서 350달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 메타가 비용 구조를 의미 있게 합리화하고 릴과 메시징에서 수익 창출을 개선한 시점에 투자자들이 디지털 광고 시장의 개선에 대해 점점 더 낙관적으로 보고 있다고 생각합니다.

최근 광고 점검에 따르면 광고 지출은 분기 내내 순조롭게 진행되었으며 Facebook과 Instagram은 동종 업체에 비해 긍정적이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

6/29, 23년 2분기 실적 발표 전 메타 투자의견 및 메타 주가 전망 변화

웰스파고, 메타 목표 주가를 276달러에서 313달러로 상향 조정

• 2분기 메탈 수익 전망은 유지하지만,
• Reels 및 Advantage+의 23/24 회계연도 수익은 소폭 증가할 것으로 전망
• 2024년 주당순이익 18~20달러는 지나치게낙관적이라고 평가
• 2분기 메타 매출은 가이던스 상단에 위치해 좋을 것으로 전망하는데
  이는 월가 예상치 310억 달러르 상회하는 수준

웰스파고는 메타 목표주가를 276달러에서 313달러로 상향 조정하고, 2분기 메타 실적 발표를 앞두고 메타 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2분기 메타 수익 전망은 그대로 유지했지만, Reels 및 Advantage+의 23/24 회계연도 수익을 소폭 증가할 것으로 시뮬레이션하고 있습니다.

웰스 파고는 또한 제품 순풍과 감가상각 가속화를 감안할 때 2024년 주당순이익(EPS) 18~20달러는 지나치게 낙관적이라고 보고 있습니다.

이 회사는 2분기 매출은 가이던스의 상단에 위치할 것으로 예상하고 있으며, 이는 매수 측의 기대치에 부합하고 월가 컨센서스 310억 달러를 상회하는 수준입니다.

시티, 메타 목표주가를 315달러에서 360달러로 상향 조정

• 메타 릴스 광고은 전분기 17% 증가
• 메타의 온라인 광고 시장은 안정적으로 개선되고 있다고 평가
• 이에 따라 2024년 메타 광고 매출 전망과 메타 목표주가를 상향 조정
  • 광고에 대한 ‘Lo-Fi’ 접근 방식, 새로운 광고 상품, 지속적인 인게이지먼트 성장으로 인해 광고주 채택이 증가

씨티 분석가 Ronald Josey는 메타 목표주가를 315달러에서 360달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Citi의 추적에 따르면 메타 Reels 광고 로드는 분기 대비 17%에 달하며, 이 회사는 광범위한 온라인 광고 시장이 “안정적으로 개선되고 있다”고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이에 따라 Citi는 2024년 메타 광고 예상치와 목표 주가를 최고 추천 종목인 Meta로 상향 조정했습니다.

광고에 대한 ‘Lo-Fi’ 접근 방식, 새로운 광고 상품, 지속적인 인게이지먼트 성장으로 인해 광고주 채택이 증가하고 있다고 판단한 것입니다.

또한 메타의 수익화도 개선되고 있다고 평가했습니다.

웰스파고, 2분기 알파벳 실적 발표를 앞두고 알파벳 목표주가를 116달러로 하향 조정

• 강력한 광고시장 동향에 따라 2분기 알파벳 매출 밍 2023년 알파벳 매출 전망치를 상향 조정
• 생성 AI 확산에 따른 대화형 검색 전환과 경쟁 심화로 알파벳 중장기 우려가 지속
  • 이는 2024년 알파벳 매출 성장을 제한하고 TAC에 압력을 가할 것으로 예상
• 변화하는 환경은 알파벳에게 기회보다는 위험요소가 더 많다고 판단
• 알파벳을 생성 AI 전쟁의 승자로 보지 않음

웰스파고 분석가 켄 가엘스키(Ken Gawrelski)는 2분기 알파벳 실적 발표를 앞두고 알파벳 목표 주가를 117달러에서 116달러로 낮추고, 알파벳 투자의견 ‘동일 비중’ 등급을 유지했습니다.

또한 최근의 강력한 광고 시장 동향에 따라 2분기/FY23 실적 추정치를 소폭 상향 조정했습니다.

웰스 파고는 대화형 검색 전환과 경쟁 심화에 대한 중기적 우려가 지속되고 있으며, 이는 2024년 알파벳 매출 성장을 제한하고 TAC에 압력을 가할 것으로 예상했습니다.

매출 점유율이 90%에 육박하는 글로벌 검색 업체로서 기회보다는 위험이 더 크다고 보고 있으며, 알파벳을 AI의 승자로 보지 않습니다.

22년 2분기 메타 실적을 읽는 월가의 시선

그동안 메타의 약점으로 지적되어온 애플 개인정보보호정책 강화로 제대로된 데이타 확보 어려움은 메타 타겟 광고 능력 상실로 메타 광고 매출 하락 우려였습니다.

이러한 환경변화에 메타는 메타버스로 전략을 선회했지만, 메타버스 주력 전략은 막대한 적자와 더불어 메타 매출 증가에 도움을 줄 수 없다는 것이 밝혀 졌습니다.

그러면 메타 광고 매출은 마이너스 성장을 지속했구요. 덩달아 메타 주가도 크게 하락했습니다.

하지만 이번 1분기 메타 실적은 메타가 케타버스 투자와 동시에 인공지능 및 머신러닝 투자에 집중한 결과 메타 사용자 참여도가 높아지고 케타 콘텐츠 추천 효율이 졿아지면서 메타 광고 매출이 증가하는 긍정적인 효과를 낸 것으로 평가되고 있습니다.

그러면서 중장기적으로 메타 광고 매출이 상승세를 가속화할 수 있다는 평가가 높아지면서 투자자들의 신뢰가 높아지면서 메타 주가 상승 열겨이 높아지고 있다는 평가입니다.

메타 실적을 읽는 월가의 시선, 비용 효율화, 광고 매출 증가 전망으로 다시 성장 스토리를 시작할 것

모건 스탠리, 메타 사용자 참여 증가 및 수익 증가 추세를 반영, 메타 목표 주가를 250달러에서 300달러로 상향 조정

• 2분기 메타 매출 가이던스는 광고 매출 성장률이 500bp이상 높아졌음을 의미
• 메타의 비용효율성 및 다년간 현금흐름 증가로 인공지능 및 머신러닝 투자로
  • 메타 사용자 참여 증가 및 매출 성장률 추세 개선

모건 스탠리 애널리스트 브라이언 노왁은 메타 목표 주가를 250달러에서 300달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 비중확대 투자 의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는메타의 2분기 매출 가이던스의 최고치인 320억 달러는 전년 동기 대비 외환 영향을 제외하고 광고 매출 성장률이 약 500 베이시스 포인트 가속화되었음을 의미한다고 설명했습니다.

이 회사의 긍정적 인 견해는 효율성 및 다년간의 지속적인 현금 흐름 성장에 대한 성장하고 잠재적으로 업계 최고의 AI 및 머신 러닝에 대한 투자로 인한 플랫폼 전반의 사용자 참여 및 수익 추세 개선과 함께 “두 영역 모두에서 제공되는”1 분기 결과에 기반을두고 있다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

JP 모건, 메타 목표 주가를 270달러에서 305달러로 상향 조정

메타는,

• 단기적인 매출 성장을 가속화하고
• 인공 지능 및 메타버스와 같은 미래지향적 장기 혁신기술의 지속적 투자 및
• 비용절감을 위한 노력이 가시화 되고 있다고 평가

JPMorgan의 애널리스트 더그 안무스(Doug Anmuth)는 메타 목표 주가를 270달러에서 305달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

1분기 메타 실적 보고서는 단기적인 매출 성장을 가속화하고 인공 지능 및 메타버스와 같은 장기적인 혁신 기술에 지속적으로 투자하는 동시에 비용 규율에 대한 회사의 노력을 보여 주었다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 메타 스토리가 2분기 전망의 최고점에서 가속화와 함께 매출 성장으로 전환하고 있다고 말합니다.

BofA, 메타 목표 주가를 250달러에서 300달러로 상향 조정

• 2분기 메타 실적 가이던스는 투가적인 매출 상승과 주당순이익 상승 여력를 시사
• 메타 추진중인 비용 효율성 추진이 추가적인 주당순이익 상승 여지
• 메타는 업계 평균보다 고아고 매출 가속화에 유리한 환경에 있다

BofA의 애널리스트 저스틴 포스트는 메타 1분기 실적 호조에 따라 목표주가를 250달러에서 300달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 ‘매수’를 유지했습니다.

2분기 메타 매출 가이던스는 추가적인 가속화와 주당순이익 상승 여력을 시사하고 있으며, 비용 효율성이 추가적인 주당순이익 상승 여력을 제공할 것이며,메타가 업계보다 광고 매출 가속화에 유리한 위치에 있다고 보고 있다고 말합니다.

골드만 삭스, 메타 상승 모멤텀 지속, 메타 목표 주가를 245달러에서 300달러로 상향 조정

• 메타 주가 상승 모멘텀이 지속되고 있음
  • 메타 수익 상승 : 기대이상의 광고 매출
  • 비용효율성 : 효울성 개선을 통한 지속적인 수익 창출

골드만삭스의 애널리스트 에릭 셰리던은 메타 목표주가를 245달러에서 300달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 경영진이 기대 이상의 광고 수익과 지속적인 수익 창출 효율성 개선 등 몇 가지 주요 테마를 강조하면서 지난 분기에 이어 1분기에도 모멘텀을 이어갔다고 말합니다.

메타의 수익 궤적과 비용 효율성 이야기는 계속해서 모멘텀을 얻고 있다고 말합니다.

파이퍼샌들러, 비용 효율성에서 매출 등가로 성공적 전환 메타 목표 주가를 250달러에서 270달러로 상향 조정

• 지난 분기 비용 효율성에 이어
• 이번 분기 매출 가속화로 성공적으로 전환
• 이커머스와 릴스 참여도 증가로 메타 무세가 개선되었다고 평가

파이퍼 샌들러의 애널리스트 토마스 챔피언은 메타 목표 주가를 250달러에서 270달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 메타가 1분기에 비용 절감에서 수익 가속화에 이르기까지 성공적으로 “바톤을 넘겼다”고 말합니다.

이제 비즈니스가 더 나은 방식으로 운영되고 더 적은 직원으로 더 빠르게 실행되고 있기 때문에 효율성이 여전히 초점이라고 회사는 말합니다.

또한 이커머스와 강력한 릴 참여로 인해 회사의 판매 추세가 개선되었다고 덧붙였습니다.

21년 1분기 전망 및 페이스북 전략

틱톡과 경쟁하기 위한 Reels 서비스 대대적인 개편

’22년 틱톡과 경쟁하기 위해 자사 서비스인 Reels를 대대적으로 개편하겠다 밝혀는데 이는 18세에서 29세 사이 사용자에게 어필하기 위한 노력의 일환입니다.

주크버그는 “지난 10년동안 우리 앱을 이용하는 사용자가 너무 많이 확장되고 모든 사람들을 위한 서비스 제공에 집중하면서 젊은층을 위한 서비스가 아닌 앱을 사용하는 대부분을 위한 것으로 조정되었다.” 비판적으로 지적했습니다.

이러한 대대적인 변화가 완전히 실행되며면 몇달이 아니라 몇년이 걸릴 것이라면서 이러한 변화는 궁극적으로 페이스북에 뉴스피드와 스토리 기능 채택만큼이나 중요한 변화를 가져올 것으로 봤습니다.

메타버스가 온다

페이스북은 또한 널리 알려진대로 메타버스에 엄청난 투자를 하고 있습니다. 이번 실적 발표에서도 이런 지향성을 가감없이 들어냈는데요.

페이스북은 올 4분기부터 실적 보고서 항목에 Facebook Reality Labs를 추가하겠다고 밝혔습니다. 여기에는 하드웨어, 증가현실, 가상현실 제품에 중점을 둘 예정입니다.

나머지 수익부분은 페이스북, 인스타그램, 메신저, 왓츠앱 및 기대 서비스를 포함하는 앱 제품군으로 나누어 집니다.

널리 알려진 것처럼 페이스북은 메타버스에 엄청난 투자를 진행하고 있는데, 이러한 투자 덕분에 2021년 페이스북 영업이익이 예상보다 100억 달러이상 감소할 것이라고 밝혔습니다.

참고로 페이스북은 지난 7월 메타버스를 준비할 팀 구성을 발표했고, 현재 페이스북 2022년 하드웨어 사업부 책임자인 Andrew “Boz” Bosworth를 CTO로 승진시킬 예정이라고 합니다.

iOS 역풍

페이스북은 오는 4분기 매출을 315억~340억 달러로 예측했는데, 이는 시장 예측치 348억 달러에 크게 미지지 못하는 것입니다.
페이스북은 애플 iOS 14.5부터 적용된 개인정보보호 정책 강화, 즉 앱 추적 투명성 강화 확산과 코로나 델타변이 확산 등으로 4분기 불확실성이 확산되었기 때문이라고 설명했습니다.

앞에서도 설멸했듯이 지난 주 실적을 발표한 스냅은 CEO가 iOS 앱 추적 투명성으로 3분기 및 4분기 매출 차질을 빚고 있다고 언급한 후 스냅 주가는 27%이상 폭락하는 하는 등 iOS 앱 추적 투명성 정책으로 인한 후폭풍이 본격화되고 있습니다.

페이스북 운영 책임자인 셰릴 샌드버그(Sheryl Sandberg)는 iOS 앱 추적 투명성 강화로 사용자에게 적절한 광고를 타켓팅하는 페이스북 능력이 손상을 입었으며, 결과적으로 같은 수준의 전환 데이타를 확보할 수 없었다고 토로했습니다. 이에 따라 페이스북은 더 적은 데이타로 작동할 수 있는 타켓팅 최적화 시스템을 재구축할 것이며, 이러한 작업에는 수념이 걸리 것이라고 밝혔습니다.

또한 코로나 팬데믹 이후 경제 오픈으로 매장들이 문을 열고, 소비자들이 매장 직접 구매를 늘리면서 온라인쇼핑 성장이 둔화되고 있은 것을 목격하고 있다고 확인했습니다. 기업들이 여전히 온라인쇼핑으로 전환하고 있지만 온라인쇼핑은 더이상 팬데믹 당시 절정에 달했던 속도로 성장하지 못하고 있다고 밝혔습니다.

또 기업들은 글로벌 공급망 문제와 노동력 부족에 대응해 광고 지출을 늦추고 있다고 언급했습니다. iOS 정책 변화로 디지탈 광고가 다소 주춤하고 있지만 타겟층에 도달 능력과 측정 가능한 결과를 얻을 수 있는 최고의 플랫폼이 페이스북이라는 점은 변함이 없다고 강조했습니다.

자본적지출 증가

페이스북은 2021년 총비용을 700억~710억 달러로 예상했는데, 이는 이번 분기에서 예상한 700억~730억 달러보다는 최대값이 다소 줄어든 것입니다.
하지만 2022년에는 기술, 제품 사야으 등에 투자를 늘리기 위래 910억~970억 달러로 늘리겠다고 밝혔습니다.

투자를 위한 자본적지출 관련해 2021년 자본적지출을 190억 달러로 예상했는데, 이전 예측치 190억~210억 달러보다는 다소 줄어든 것입니다. 여기에는 메타버스 투자등이 포함되어 있는데 이러한 투자 증가로 영업이익이 100억 달러이상 감소했다고 앞에서도 지적한 바 있습니다.

반면 2022년에는 데이터센터, 서버, 네트워크 인프라 및 사무실 시설에 대한 투자를 통해 지본적지출이 290억~340억 달러로 크게 증가할 것으로 전망합니다.

’21년 2분기 실적 발표 후 월가의 페이스북 주가 평가

월가 증권사들이 페이스북 주식 평가 리포트 중에서 야후 파이낸스가 집계한 44개 증권사들의 페이스북 주식 평가를 보면 아래와 같습니다.

• 강력 매추 의견 17개사 . 매수 24개사 등으로 매수 의견이 상대적으로 높습니다.
  예전의 보유 의견은 확실히 줄었네요
• 따라 페이스북 주식 푸천지구는 1.8로 매수이상 의견입니다.
• 페이스북 주가 목표는 386.47달러로 현재 주가 373.28달러에 비해서는 조금 상승 여력이 있습니다.

애플을 비롯한 많은 회사들이 다음 분기 전망을 제시하지 않는 등 자신 없는 모습을 보여주고 있지만 페이스북은 명확한 지표는 아니지만 다음 4분기 및 오는 21년에 대한 전망을 나름대로 밝혔습니다.

애플처럼 굉장히 불친절하지는 않다는 점에서 긍정적으로 봐야 할 부분이라고 보여 집니다.

1. 20년 4분기 전망에 대한 구체적인 수치 제시는 하지 않았음
2. 20년 4분기엔 광고 증가율이 3분기 광고 증가율보다 높을 것이라고 간접적으로 상당히 긍정적인 4분기 전망을 내비쳤음
   . 위에서 설명했지만 이번 3분기 페이스북 광고 성장률은 22.1%였으며
   . 지난 19년 4분기 페이스북 광고 성장률은 28.4%였기 때문에
   . 오는 20년 4분기는 3분기 성장률 22.1%와 작년 성장률 28% 사이에 있을 것으로 개인적으로 추정
3. 페이스북은 21년에는 상당한 불확실성이 발생할 것으로 전망
   페이스북이 예상하는 잠재적인 불확실성은 유럽의 규제 강화와 유럽에서 다른 지역으로 개인 데이타 전송 금지가 실현될 가능성을 예상

한편 월스트리트 업계 전문가들은 페이스북 실적에 대해서 다음과 같이 예상하고 있습니다.

1. 20년 4분기 페이스북 매출은 242.5억 달러로 예상,
   이러한 4분기 매출 예상은 전년 비 15% 성장할 것으로 보고 있는 것
2. 20년 4분기 주당 순이익(EPS)는 2.67달러를 예상
   이는 전년 동기 2.56달러에 비해서 4.3% 증가한 수준으로 상당히 보수적으로 전망하고 있음
3. 2021년에는 페이스북 연간 매출 1천억 달러에 주당 순이익(EPS) 10.26달러 예상

20년 3분기 실적 발표 후, 페이스북 주가 전망

야후 파이낸스에서 정리한 데이타에 따르면 페이스북 주가에 대해서는 조금 추천이 줄어들고 있는 것으로 나옵니다.

1. 페이스북 주식에 대해서 10월에는 강력 매수 의견 17곳, 매수 의견 24곳으로 매수 의견 제시 증권사가 조금씩 줄고 있음
2. 페이스북 주식 매수 추천 지수는 1.8 수준(강력 매수보다는 매수에 가까운 수준)
3. 애널리스트들의 평균 페이스북 주가를 263.11로 제시

참고

페이스북 고통은 스냅의 행복, 3분기 스냅 실적 분석 및 향후 스냅 전망

코로나 이후 디지탈 광고 트렌드, 구글과 페이스북은 여전히 건재할까?

애플과 페이스북의 고객 데이타 확보 경쟁, 반목속에 실질적 동맹 가능성

페이스북 샵이 쇼피파이에게 재앙인 이유와 쇼피파이 전략

페이스북 샵, 아마존 공략 위한 페이스북의 이커머스 전략 무기

페이스북 재택근무 선언, 뉴노멀이 되는 이유 2가지

페이스북과 실리콘 밸리의 값 비싼 교훈 – 소셜 미디어를 무기화했고 지금 그 댓가를 치르고 있다

페이스북 디자인 비평 프로세스가 가르쳐 준 4가지 교훈

10대들의 소셜 미디어 이용 행태 – 뜨는 유투브 vs 지는 페이스북

페이스북 문제 해결 제언 – 광고가 아닌 인터넷 유료화를 주장하는 래니어(Jaron Lanier) TED강연

광고없는 페이스북은 성공 가능할까? 너무 큰 이상과 현실사이 갭

10대가 카톡대신 페메(페이스북 메신저)를 사용하는 이유?

젊은 층이 빠르게 페이스북을 떠나는 이유 5가지

커뮤니티가 흐르는 광장을 꿈꾸는 애플, 오프라인 커뮤니티를 꿈꾸는 페이스북

페이스북의 영리한 브랜드 전략 – 광고를 줄이고 소통을 늘려 강력한 브랜드를 만들다

페이스북 실적 정리

기대치 상회한 2분기 페이스북 실적, 메타버스 비전과 성장 둔화 경고의 혼란스런 전망

광고비 상승으로 매출 48%, 영업이익 93% 증가한 1분기 페이스북 실적 및 향후 페이스북 전략

호성적속에 마가 끼다, 4분기 페이스북 실적을 읽는 5가지 키워드

광고 회복으로 양호한 3분기 페이스북 실적과 불안한 페이스북 전망

페이스북 광고 불매 운동에도 성장을 지속한 20년 2분기 페이스북 실적

’20년 1분기 페이스북 실적, 코로나에도 페이스북 광고 성장은 지속되다

’18년 4분기 페이스북 실적 시사점 3가지(20년 1분기 실적 링크)

이 페이지에서는 월가 IB들의 분기별 구글 실적, 경쟁 황경 분석등에 근거한 구를 알파벳 투자의견 및 구글 아파벳 목표주가 등 알파멧 주가 전망 의견을 정리, 업데이트 하고자 합니다.

• 9/11, 웨드파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 206달러에서 200달러로 하향 조정
• 7/17, Argus, 알파벳 목표주가를 $200에서 $215로 상향
• 4/12, 에어코어, 알파벳을 에버코어 ISI의 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에 추가, 목표주가 160달러 제시
• 4/10, TD Cowen, 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정
• 4/4, 웰스 파고, 알파벳 목표주가를 144달러에서 141달러로 하향 조정
• 웨드부시, 알파벳 목표주가를 160달러에서 175달러로 상향

월가의 알파벳 주식 추천지수 및 알파벳 목표 주가

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 구글 주식 추천지수 및 구글 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠.

한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 하여 합니다.

구글 알파벳 주가 추이

먼저 구글 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 구글 주가 추이 그래프를 살펴보죠.

아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

월가 증권사들의 구글 알파벳 투자의견 및 구글 알파벳 목표주가

월가 투자은행들의 구글 주식에 대한 투자의견을 비롯한 구글 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.

우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 구글 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.

아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 구글 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 구글 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.

구글 알파벳 주가와 경쟁사 주가 비교 및 주요 지표 비교

구글 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 산업 내 경쟁사들의 주가 및 주요 지표들을 비교해 보았습니다.

이 비교 테이블은 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

9/11, DA 데이비슨, 알파벳 투자의견 중립으로 거버 시작

DA 데이비슨은 중립 등급과 170 달러 목표 가격으로 알파벳에 대한 커버리지를 시작했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 회사가 핵심 검색 비즈니스에서 도전에 직면함에 따라 기회가 포지셔닝이 혼합 된 나머지 포트폴리오로 이전 될 것이라고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 알파벳이 “이러한 기회를 더 공격적으로 추구하지 않는 한” 다른 대형주보다 할인된 가격으로 계속 거래될 것으로 예상합니다.

데이비슨은 알파벳이 “제록스화”되거나 가장 중요한 새로운 컴퓨팅 범주에서 리더로 부상할 기로에 서 있다고 주장합니다.

파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 206달러에서 200달러로 하향 조정

파이퍼 샌들러 애널리스트 토마스 챔피언은 회사의 법무부 소송에 대해 논의하기 위해 반독점 변호사와 통화한 후 알파벳에 대한 목표주가를 206달러에서 200달러로 낮추고 주식 비중 확대 등급을 유지했습니다.

그의 견해에 따르면 정부는 3건 중 2건에서 성공적으로 주장을 펼쳤지만 시간은 구글의 편입니다.
가장 중요한 검색 재판은 긴 구제 및 항소 절차를 앞두고 있습니다. 그 사이에 새로운 행정부가 들어설 수 있고 기술은 빠르게 발전하고 있습니다. 이 회사의 전문가는 판사의 판결을 ‘신중한’이라고 표현하며, 파기 가능성은 낮다고 말했습니다.

파이퍼는 단기적인 헤드라인 리스크는 인정하지만, 밸류에이션 작업 결과 이는 가격에 반영되어 있으며 서치 사건과 다른 사건들이 산만하게 작용할 것이라는 견해를 제시하고 있습니다.

장기 투자자들은 최근 약세를 기회로 삼아 주식을 축적하는 것이 좋다고 생각합니다.

9/4, 모건 스탠리, 알파벳 목표주가를 205 달러에서 190 달러로 하향

모건 스탠리는 알파벳 목표 주가를 205 달러에서 190 달러로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

8월 5일부로 알파벳은 독점 유통 계약을 통해 일반 검색 서비스와 일반 검색 텍스트 광고라는 두 가지 제품 시장에서 독점을 유지한 혐의를 받고 있으며, 법무부와 판사가 구제책을 통해 해결해야 할 세 가지 주요 문제는 경쟁 강도, 데이터 규모 이점, 반경쟁적 가격 책정이라고 분석가들은 지적합니다.

알파벳의 반경쟁적 행위에 대한 주요 불만을 해결할 수 있다고 생각하는 네 가지 잠재적인 “합리적인 결과”를 검토하는이 회사는 이러한 시나리오의 28 회계 연도 EBIT 영향을 플러스 15 %에서 마이너스 23 %로 추정하고 장기적인 불확실성으로 인해 주식의 배수가 낮아지고 범위 제한을 유지할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

8/31, BofA, 애플이 OpenAI에 투자하면 구글 경쟁 우려가 높아질 수 있다

월스트리트 저널은 애플과 엔비디아가 잠재적으로 1,000억 달러의 가치로 OpenAI의 다음 자금 조달 라운드에 투자 할 가능성을 논의 중이라고 월스트리트 저널이 보도했다고 지적했습니다.

이 애널리스트는 애플이 OpenAI에 대규모 직접 투자를 하면 장기적으로 구글(GOOGL) 검색의 대안으로서 잠재적인 AI 파트너십에 대한 우려가 제기될 수 있다고 말하며, “최소한” 자본이 투입되면 OpenAI가 구글 및 아마존(AMZN)과 경쟁하는 데 도움이 될 것이라고 덧붙였습니다.

8/31, 로이터, 아마존, 알렉사 개편에 앤트로픽의 AI 사용

10월에 출시될 예정인 아마존 알렉사 개편은 주로 앤트로픽의 클로드 AI 모델에 의해 구동될 것이라고 이 문제에 정통한 사람들을 인용해 로이터 통신의 Greg Bensinger가 보도했습니다.

아마존은 새 버전 알렉사에 대해 한 달에 5~10달러를 청구할 계획이지만 ‘클래식’ 음성 어시스턴트는 여전히 무료로 제공할 예정입니다. 아마존은 사내 소프트웨어 사용에 문제를 겪은 후 자체 모델보다 성능이 더 좋은 Anthropic의 Claude로 전환했다고 소식통은 덧붙였습니다.

7/17, Argus, 알파벳 목표주가를 $200에서 $215로 상향

Argus는 알파벳 목표주가를 $200에서 $215로 상향하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 이 회사가 검색 사업에 대한 경쟁 AI 플랫폼의 잠재적인 심각한 위협과 반독점 소송/규제 압력에도 불구하고 여전히 ‘광고 거물’로 남아있다고 말합니다.

또한, 알파벳의 유튜브와 구글 클라우드는 “미래의 관련성”을 확보하기 위해 마이크로소프트(MSFT)/오픈 AI 및 메타(META)와 경쟁하면서 자체 경쟁 AI 애플리케이션 및 컴퓨팅 인프라에 대한 투자를 늘리고 있기 때문에 “잘하고 있다”고 덧붙였습니다.

7/11, TD Cowen, 알파벳의 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정

TD Cowen은 알파벳 목표 주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2분기 디지털 광고 전문가 점검 통화에서 검색 지출 성장이 2Q24에도 견조하게 유지되어 건전한 디지털 광고 환경을 시사함에 따라 모든 부문에서 강력한 성장을 기대한다고 말했습니다.

한편, 설문조사 데이터에 따르면 YouTube는 여전히 젊은 시청자 사이에서 점유율을 높여가고 있습니다.

7/9, 인포메이션, 애플 사파리에 대한 의존도를 낮추기 어려운 구글

인터넷 검색 지배력에 대한 법무부의 구글(GOOGL) 반독점 소송에 대한 판결이 향후 몇 달 내에 내려질 것으로 예상되며, 구글이 직면한 가장 큰 위험 중 하나는 판사가 애플(AAPL) 아이폰용 사파리 앱의 기본 검색 엔진으로 구글을 지정하는 계약을 종료할 가능성이라고 The Information의 존 빅터는 지적합니다.

The Information의 보고서에 따르면 구글은 이러한 가능성에 대비하기 위해 수년 동안 노력해 왔으며, 5년 전 25%였던 사파리 외부에서 수행되는 iPhone 검색 비율을 ‘낮은 30%’로 끌어올리는 등 진전을 이루었지만 작년 하반기에 그 진전이 멈췄다고 합니다.

7/4, 루프 캐피탈, 알파벳 불확실성과 메타에 대한 낙관적 입장 제시

루프 캐피탈의 애널리스트 롭 샌더슨은 메타 입장에 대해 “점점 더 낙관적”이며 알파벳(GOOGL)의 구글에 대해서는 여전히 불확실성을 유지하고 있습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 “생성적 인공 지능은 기술 부문에 개방형 잠재력을 가지고 있으며 군비 경쟁이 완전히 시작되었습니다.”라고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 투자 수익률, 수익 모델 및 기간을 창출하는 경로가 여전히 투자자들에게 큰 의문이라고 말합니다.

Loop는 크리에이터와 기업을 위한 AI 도구를 발전시키려는 Meta의 전략이 구체화되고 있으며 “많은 의미가 있다”고 생각합니다.

또한 메타는 지난 2년 동안 구글보다 기술 인프라에 의미 있게 더 많은 비용을 지출하고 있는 것으로 보이며, 아마도 50~60% 더 많은 비용을 지출하고 있는 것으로 보입니다.

루프는 알파벳의 역사적인 밸류에이션 프리미엄이 이제 메타에 약간 유리한 방향으로 바뀌었다고 말합니다.

향후 몇 분기 동안, 그리고 향후 몇 년 동안 밸류에이션 델타가 점점 더 메타에 유리해질 것이라고 주장합니다.

메타에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 550달러를, 알파벳에 대한 투자의견 ‘보유’와 목표주가 170달러를 다시 한 번 제시합니다.

6/29, 로젠블랫, 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정

• AI가 광고 수익에 일시적으로 부정적인 영향을 미칠 가능성
• 구글 검색점유율이 빙 검색에 밀리는 초기 증가
• 암마존에 이어서 월마트 검색 광고 강화로 구글 검색광고 수익이 소셜 미디어 네트워크로 전환되는 속도가 빨라 질 것

로젠블랫은 목표주가 181달러로 알파벳(GOOGL)을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.

이 분석가는 알파벳에 대해 “과도기적 위험의 여러 영역”을 보고 “회사가 어떻게 처리하는지 확인하기 위해 잠시 뒤로 물러날 것”을 권장합니다.

애널리스트는 연구 노트에서 AI 오버뷰의 레이어링이 검색 광고 수익에 적어도 일시적으로 부정적인 영향을 미칠 가능성을 포함하여 검색에 대한 인공지능의 영향이 위험 영역에 포함된다고 투자자들에게 말합니다.

또한 구글 검색 점유율이 마이크로소프트(MSFT)의 Bing에 밀리고 있다는 초기 증거도 있다고 말합니다.

또한 월마트와 같은 다른 소매업체들이 아마존의 뒤를 이어 이 분야에 뛰어들면서 검색 광고 수익이 소매 미디어 네트워크로 전환되는 속도가 빨라질 것으로 보인다고 로젠블랫은 덧붙입니다.

제프리스, 알파벳 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정

• AI 능력에 대한 소비자 마인드에서 구글이 선두를 달리고 있다
• 더 많은 소비자가 기존 결과보다 구글의 AI 기반 검색 답변을 선호
• 아직 ‘AI 킬러 앱’이 많지 않다는 점,
• AI에 대한 소비자 지불 의향이 낮다는 점,
• 직장인들 사이에서 OpenAI가 가장 많이 사용되고 있지만 구글도 크게 뒤지지 않는다는 점

Jefferies의 애널리스트 Brent Thill은 1,500명 이상의 소비자와 직장인을 대상으로 AI에 대한 설문조사를 실시한 후 알파벳의 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이번 설문조사에서 얻은 시사점으로는 구글이 AI 능력에 대한 소비자 마인드에서 선두를 달리고 있다는 점, 더 많은 소비자가 기존 결과보다 구글의 AI 기반 검색 답변을 선호한다는 점, 아직 ‘AI 킬러 앱’이 많지 않다는 점, AI에 대한 소비자 지불 의향이 낮다는 점, 직장인들 사이에서 OpenAI가 가장 많이 사용되고 있지만 구글도 크게 뒤지지 않는다는 점 등이 있다고 분석가는 투자자들에게 밝혔습니다.

6/4, CNBC, 구글, 클라우드 부문에서 최소 100명 감원

알파벳이 영업 및 엔지니어링을 포함한 클라우드 부문 내 여러 팀에서 직원을 해고한다고 CNBC의 제니퍼 엘리아스가 보도했습니다.

보고서에 따르면 이 회사는 지난주 직원들에게 클라우드 감원을 통보했으며 영업, 컨설팅, ‘시장 진출’ 전략, 운영 및 엔지니어링 분야에서 일자리가 없어질 것이라고 밝혔습니다.

이 문제에 정통한 사람들은 최소 100개의 자리가 감축되었다고 말했습니다.

Google 대변인은 “이전에 공유한 바와 같이, 우리는 고객의 우선순위와 앞으로의 중요한 기회를 충족하기 위해 비즈니스를 계속 발전시키고 있습니다.”라고 말했습니다.

“우리는 비즈니스에 중요한 분야에 투자하고 장기적인 성공을 보장하기 위한 노력을 계속할 것입니다.”

4/17, 스티펠, 알파벳 목표주가를 154달러에서 174달러로 상향 조정

• 광고 환경이 개선되고 이커머스 환경은 유지되고 있다고 평가
• 구독 환경은 혼합된 상태가 변하지 않고 있다고 평가

Stifel은 알파벳 목표주가를 154달러에서 174달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

미국 인터넷 그룹에 대한 감정은 2024 년 초부터 혼합되어 왔으며 1 분기 수익이 시작될 때 회사의 생각은 광고 환경이 계속 개선되고 전자 상거래가 계속 “유지”되며 구독 이름이 “혼합 된 가방”이라는 “크게 변하지 않았다”고 분석가는 그룹 미리보기 메모에서 투자자들에게 말합니다.

4/12, 에어코어, 알파벳을 에버코어 ISI의 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에 추가

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 단기 위험-보상 전망이 매력적이라고 보고 알파벳 실적을 앞두고 회사의 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에 추가했습니다.

이 회사는 스트리트 상한선과 하한선 추정치가 “합리적으로 설정되어 있다”고 믿고 있으며 인터넷 광고 수요 동향에 대한 채널 점검이 “일관되게 건설적”이라고 지적합니다.

알파벳 CFO 선임 과정, 배당금 결정 시기, 비용 집중 가능성 등에 대한 가시성이 제한적이라고 지적하면서도, 이 세 가지 요인이 구글의 모회사 주가에 “긍정적인 촉매제가 될 수 있는 상당한 기회”라고 보고 있습니다.

에버코어는 알파벳 주식에 대해 ‘아웃퍼폼’ 등급과 목표주가 160달러를 제시했습니다.

4/10, TD Cowen, 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정

TD Cowen은 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 설문 조사에 따르면 검색 지출 증가율이 1Q24에도 여전히 견조한 것으로 나타나 미국 소비자의 회복력을 시사한다고 말했습니다.

한편, 설문조사 데이터는 YouTube가 젊은 시청자 사이에서 점유율을 높이고 있음을 시사합니다.

JP모건, 최근 구글, 메타의 브로드컴 칩 수주 소식 공개

JP모건은 알파벳의 구글과 메타 플랫폼(META)을 합쳐 올해 브로드컴의 인공지능 애플리케이션 전용 집적회로 칩 매출이 2023년까지 약 2.5배 증가한 90억 달러에 달할 것으로 추정합니다.

최근 JPMorgan은 분석가 리서치 노트에서 Broadcom이 2025년 하반기와 2026년 테이프 아웃을 목표로 하는 두 고객사로부터 3nm 인공 지능 텐서 처리 장치 ASIC 후속 제품을 수주할 것으로 예상하고 있습니다.

이 회사는 이것이 향후 몇 년 동안 Broadcom의 AI ASIC 매출에서 강력한 성장을 유지할 것이라고 말합니다. 목표주가 1,700 달러와 함께 주식에 대한 비중 확대 등급을 다시 한 번 강조합니다.

4/4, 웰스 파고, 알파벳 목표주가를 144달러에서 141달러로 하향 조정

웰스 파고는 알파벳 목표주가를 144달러에서 141달러로 낮추고 알파벳 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 앞으로의 성장과 검색 광고 점유율에 대한 이야기의 중추적인 분기에서 모든 시선이 검색 실적에 집중되어 있다고 지적합니다.

Wells의 검색 점검은 중립적이며, 평탄화되고 있는 ROAS를 강조하고 있어 지속적인 변동 검색에서 월가 컨센서스 아래에 머물러 있습니다. 또한, 중기적으로는 신중한 포지션을 유지하고 있습니다.

3/26, 미즈호, 알파벳 밸류에이션은 ‘보류 패턴에 있을 수 있다’

• 검색 기술 혁신과 잠재적인 시장점유율 변화 주장은 논증하기 어렵다고 평가
• 우유부단한 비용절감으로 주주가치 증대는 뒷전이라고 혹평
• 구글 클라우드는 인공지능 가속 컴퓨팅 수요 증가 혜택 가능하지만 검색 점유율 하락 시 이를 상쇄하지는 못한다.
• 알파벳 주가는 저평가되어 있지만 몇가지 문제 해결없이는 보류되어야 한다고 주장

미즈호는 특히 검색 기술 혁신과 잠재적인 시장 점유율 변화로 인해 알파벳(GOOGL)에 대한 “부정적인 이야기를 반증하기 어렵다”고 주주장합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 알파벳이 비용 절감에 우유부단한 태도를 보이며 “주주 가치 증대는 뒷전으로 미뤄두고 있다”고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 구글 클라우드 플랫폼이 인공지능의 가속 컴퓨팅 수요로부터 혜택을 받을 수 있는 위치에 있지만, 검색에서의 점유율 손실이 동반될 경우 그 상충관계가 긍정적이지 않을 수 있다고 말합니다.

하지만 미즈호는 알파벳에 대한 투자의견 매수와 목표주가 170달러를 유지했습니다.

알파벳 주가는 저평가되어 과거 밸류에이션 평균 이하에서 거래되고 있지만, 알파벳의 배수는 “이러한 문제가 해결될 때까지 단기적으로 보류 패턴에 있을 수 있다”는 것입니다.

알파벳, 애플, 메타, DMA에 따라 EU에서 조사받다

유럽위원회는 디지털 시장법에 따라 알파벳(GOOGL)의 구글 플레이 내 조작 및 구글 검색의 자체 선호도에 관한 규칙, 애플(AAPL)의 앱스토어 내 조작 및 Safari의 선택 화면, 메타(META)의 “유료 또는 동의 모델”에 대해 비준수 조사에 착수했습니다.

위원회는 이러한 게이트키퍼가 취한 조치가 DMA에 따른 의무를 효과적으로 준수하지 못하는 것으로 의심된다고 말했습니다.

또한 위원회는 대체 앱 스토어에 대한 Apple의 새로운 수수료 구조와 아마존의 마켓플레이스 순위 관행과 관련된 조사 단계에 착수했다고 밝혔습니다.

마지막으로, 위원회는 게이트키퍼가 의무를 효과적으로 이행하고 준수하는지 모니터링하기 위해 특정 문서를 보관하도록 명령했습니다.

위원회는 알파벳과 애플이 앱 스토어 관련 의무와 관련하여 시행한 조치가 DMA를 위반하는지 여부를 평가하기 위한 절차를 개시했습니다.

위원회는 알파벳과 애플의 조치가 다양한 제한과 제한을 부과하고 있어 규정을 완전히 준수하지 않을 수 있다고 우려하고 있습니다.

위원회는 알파벳에 대한 절차를 개시하여 알파벳의 구글 검색 결과 표시가 유사한 경쟁 서비스에 대한 구글의 수직적 검색 서비스와 관련하여 자기 선호로 이어질 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

마지막으로, 위원회는 메타를 상대로 최근 EU에서 도입된 ‘유료 또는 동의’ 모델이 게이트키퍼가 여러 핵심 플랫폼 서비스에서 사용자의 개인 데이터를 결합하거나 교차 사용하려는 경우 사용자의 동의를 얻어야 하는 DMA 5조 2항을 준수하는지 조사하기 위한 절차를 개시했습니다.

유럽위원회는 오늘 개시된 절차를 12개월 이내에 마무리할 계획입니다.

웨드부시, 구글은 AI 승자 가능성으로 알파벳 주가 15% 상승 가능

구글이 AI 분야에서 확실한 승자로 떠오르면서 알파벳 주가는 15 % 상승 할 것이라고 Wedbush는 주장합니다.

웨드부시에 따르면 구글이 AI 분야에서 “확실한 승자”로 떠오르면서 알파벳 주식이 크게 급등할 수 있다고 합니다.

분석가들은 구글 모기업이 AI 분야에서 다른 기업에 비해 여러 가지 이점을 가지고 있다는 점을 지적했습니다.

알파벳이 파트너십을 확대하고 AI 프로젝트에 대한 지침을 더 많이 발표한다면 알파벳 주가는 더 많은 상승 여력이 있을 수 있습니다.

웨드부시 애널리스트들은 최근 메모에서 구글이 월가를 사로잡은 인공지능 경쟁에서 확실한 승자로 부상할 것이기 때문에 알파벳 주식은 큰 폭으로 상승할 준비가 되어 있다고 말했습니다.

웨드부시는 알파벳 주식을 ‘베스트 아이디어 목록’에 추가하고 구글 모회사, 알파벳 목표주가를 160달러에서 175달러로 상향했습니다.

이는 현재 아파벳 주가 수준에서 15% 상승 여력이 있음을 의미합니다.

이 애널리스트들은 금요일 메모에서 “우리는 구글 검색에 대한 구조적 위험이 과장되었다고 생각하며, 알파벳을 생성적 AI의 순 수혜자로 계속 보고 있다”고 말했습니다.

웨드부시는 알파벳이 AI 모델 학습에 사용할 수 있는 광범위한 데이터와 안드로이드, 검색, 유튜브 등 자사 제품 전반에 걸친 방대한 사용자 기반 등 AI 경쟁에서 다른 경쟁사보다 ‘다방면으로’ 우위에 있기 때문에 새로운 목표 주가를 제시했다고 말했다.

또한 곧 애플과 협력하여 제미니 AI를 아이폰에 통합할 수도 있습니다.

이 기술 대기업의 주가는 올해 들어 각각 18%와 14% 상승한 아마존과 마이크로소프트와 같은 다른 매그니피센트 세븐의 상승세에 뒤쳐져 있으며, 올해 들어 약 11% 상승한 나스닥의 주가보다 저조한 실적을 보이고 있습니다.

그러나 분석가들은 최근 몇 달 동안 구글에 대한 보다 낙관적인 논평을 인용하며 알파벳의 AI 노력에 대한 심리가 개선되었다고 말했습니다.

한편, 알파벳 주가는 연초 이후 여전히 6% 이상 상승했습니다. 이는 지난 3월 제미니가 역사적으로 부정확한 이미지를 생성한 것으로 알려진 후 논란이 일었음에도 불구하고 주가가 어느 정도 회복세를 보이고 있음을 보여줍니다.

웨드부시는 구글 모기업이 검색 생성 경험에 대한 비즈니스 모델에 대한 더 많은 지침, AI 프로젝트 개발을 위한 더 심층적인 ‘비용 리엔지니어링’, 다른 기업과의 AI 모델 개발을 위한 더 많은 파트너십을 발표하기를 기대하고 있다고 덧붙이며 앞으로 더 많은 상승 촉매제를 볼 수 있다고 말했습니다.

애널리스트들은 “우리는 계속해서 알파벳을 디지털 광고 업계에서 광범위한 노출과 전체 미디어 지출에 대한 지속적인 시장 점유율을 가진 승자로 보고 있습니다.”라고 덧붙였습니다.

웨드부시는 지난 몇 달 동안 알파벳과 AI를 기반으로 한 광범위한 랠리에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.

웨드부시 애널리스트들은 이전 메모에서 AI가 새로운 1995년 스타일의 기술 강세장을 불러올 가능성이 있다며 2024년에 기술 주가가 33% 더 치솟을 수 있다고 예측한 바 있습니다.

3/24, 로이터, 규제 당국이 빅테크을 타켓으로 함에 따라 구글, 애플의 분할 가능성 제기

Google, Apple breakups on the agenda as regulators target tech

빅테크와 규제당국 간의 갈등 고조

미국과 EU의 반독점 규제당국이 애플과 알파벳의 구글에 대한 조치를 취하면서 빅테크 기업들이 대적하는 가장 큰 도전이 됨.

이는 1984년 AT&T가 분리된 이후 미국에서 처음으로 기업 분할을 명령받을 가능성이 있음을 의미함.

애플과 구글의 잠재적인 분할 가능성

두 기업은 자신들의 제품에 대해 접근하기 어려운 생태계를 구축했다는 이유로 피소됨.

미국 법무부는 아이폰 제조사인 애플이 스마트폰 시장을 독점하고 있다며 소송을 제기하였고, 이로 인해 애플의 분할 가능성도 제기됨.

유럽연합에서의 디지털 시장법(DMA)

유럽연합에서는 애플, 메타플랫폼, 알파벳 등이 DMA 위반으로 조사 받을 가능성이 있음.

DMA 위반은 벌금을 수반하며, 반복적인 위반 시에는 기업 분할 명령을 받을 수 있음.

기술 주식 매각 행진

피터 틸, 제프 베조스, 마크 저커버그 등 기술 기업의 내부자들이 올해 1분기 동안 수백만 달러 규모의 회사 주식을 매각함.

이러한 행동은 최근 인공 지능 호재로 인한 기술주 상승이 둔화될 것이라는 신호로 해석되고 있음.

3/19, 웨드부시, 애플 AI가 구글과 협력한다는 뉴스는 구글에 대한 ‘검증의 순간’

블룸버그가 애플(AAPL)과 구글(GOOGL)이 iOS 18을 통해 아이폰에 탑재될 구글의 제미니에 대해 깊은 논의를 하고 있다고 보도한 후, 웨드부시 애널리스트 스콧 데빗은 구글이 애플의 사파리 웹 브라우저에서 기본 검색 엔진이 되는 두 회사의 기존 계약을 고려할 때 애플에게 구글은 “당연한 선택”이라고 보고 있지만 아직 거래가 확정되지 않았다고 밝혔다고 보고서는 언급했습니다.

이 회사는 잠재적인 iPhone 거래를 “Google의 생성형 AI 포지셔닝에 대한 검증 순간”이라고 부르는이 회사는 Google 모회사 인 Alphabet 투자의견 Outperform 등급과 목표주가 160 달러를 유지했습니다.

3/18, 블름버그, 애플은 구글과 아이폰에 제미니 AI 엔진 탑재 협의 중 보도

애플(AAPL)과 구글(GOOG;GOOGL)이 애플이 구글의 인공지능 엔진 제미니를 아이폰에 탑재하기 위해 활발한 협상을 벌이고 있다고 블룸버그의 마크 거먼이 이 문제에 정통한 사람들을 인용해 보도했습니다.

소식통에 따르면 애플은 최근 OpenAI와도 논의를 진행했으며 이 회사의 모델을 사용하는 방안을 고려하고 있다고 블룸버그는 전했습니다.

3/5, JP모건, 알파벳은 제미니를 정상 궤도에 올릴 수 있을 것

JPMorgan은 알파벳 주가가 “최근 제미니 이슈에 대한 투자자의 불만이 끓어 오르면서” 올해 들어 알파벳 주가 수익률이 저조했다고 말했습니다.

이 회사는 또한 구글의 성장과 향후 생성적인 인공 지능 세계에서 검색의 포지셔닝에 대한 “불확실성의 징후”가 있으며, 배당금을 포함한 더 큰 자본 수익에 대한 요구, “모든 것을 제대로 하고 있는 것 같은” 메타 (META)와의 힘든 비교가 있다고 믿습니다.

하지만 JP모건은 구글이 제미니를 정상 궤도에 올려놓고 마이크로소프트(MSFT) 및 OpenAI와의 AI 발전 격차를 좁힐 수 있을 것으로 예상합니다.

또한 비용 구조를 재설계하는 2년차에는 배당금을 포함한 자본 수익률 상승과 함께 더 많은 이익을 얻을 수 있을 것으로 예상합니다.

JP모건은 알파벳 목표주가 165달러와 함께 알파벳 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

2/26, 레드번 애틀랜틱의 알파벳 목표주가 165달러에서 170달러로 상향 조정

레드번 애틀랜틱은 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 알파벳의 선도 배수가 현재 S&P 500 지수와 거의 일치함에 따라 Google 검색의 경쟁 우위와 지속적인 성장 잠재력에 대한 정서가 “분명히 부정적으로 바뀌었다”고 투자자들에게 말합니다.

하지만 검색은 구조적으로 생각보다 강력한 위치에 있다고 생각합니다. 검색, 클라우드, 알파벳의 실적 컨센서스에 대한 기대치가 상승할 것으로 보고 있습니다.

2/8, 구글 YouTube CEO, YouTube TV 구독자 수 800만 명 돌파

YouTube CEO Neal Mohan은 블로그 게시물에서 YouTube TV 구독자 수가 2022년 중반 500만 명 이상에서 현재 800만 명 이상으로 증가했으며 YouTube 파트너 프로그램에서 광고 수익 배분을 받는 채널이 300개 이상이라고 발표했습니다.

쇼츠는 일평균 700억 회 이상의 조회수를 기록하고 있으며, 쇼츠를 업로드하는 채널의 수는 전년 대비 50% 증가했다고 덧붙였습니다.

모한은 “올해에도 창의적인 산업과의 협력, AI 기반 기능의 출시, 적절한 보호 장치를 구축하는 동시에 기회를 창출함으로써 AI가 창의성을 위한 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.”라고 말했습니다.

1/20, 블룸버그, 구글 딥마인드 과학자들, 새로운 AI 스타트업 설립 논의 중

알파벳의 인공지능 사업부인 구글 딥마인드의 과학자 마크 버겐, 브누아 베르텔로, 리젯 채프먼, 사라 맥브라이드가 파리에서 AI 스타트업 설립에 대해 투자자들과 논의 중이라고 블룸버그가 대화에 정통한 사람들을 인용해 보도했습니다.

블룸버그에 따르면 이 팀은 잠재 투자자와 2억2000만 달러를 초과할 수 있는 자금 조달 라운드에 대해 논의를 진행 중이라고 소식통은 밝혔습니다.

로랑 시프레는 동료 딥마인드 과학자 칼 틸스와 함께 현재 홀리스틱이라는 이름의 회사를 설립하기 위해 논의 중이라고 관계자들은 말했습니다.

이 벤처는 새로운 AI 모델을 구축하는 데 초점을 맞출 수 있다고 그들은 덧붙였습니다.

블름버그, 유튜브, 스포티파이, 애플 비전 프로 앱 출시 계획 없어

알파벳의 유튜브와 스포티파이는 넷플릭스와 함께 애플의 곧 출시될 혼합 현실 비전 프로 헤드셋에서 앱을 출시하지 않는다고 블룸버그의 마크 거먼과 애슐리 카먼이 보도했습니다.

유튜브는 이 기기를 위한 새로운 앱을 출시할 계획이 없으며, 아이패드 앱도 이 기기에서 작동하도록 허용하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

1/18, 구글, 휴대폰에서 검색하는 새로운 방법 ‘서클 투 서치’ 출시

캐시 에드워즈 구글 검색 부문 부사장/GM은 앞서 블로그에 글을 올렸습니다:

“우리의 휴대폰은 열정을 탐구하거나, 문제를 해결하거나, 완벽한 선물을 구매하거나, 새로운 기술을 배우거나, 단순히 웃을 이유를 찾는 등 전 세계 정보로 통하는 창구입니다.
하지만 무언가를 발견하거나 탐구하는 순간에 몰입하고 있을 때, 하던 일을 멈추고 다른 앱으로 전환하여 더 많은 것을 알아보는 것은 방해가 될 수 있습니다. 그래서 저희는 앱을 전환하지 않고도 Android 휴대폰에서 무엇이든 검색할 수 있는 새로운 방법인 ‘서클 투 서치’를 소개합니다.
이제 간단한 제스처, 동그라미 치기, 강조 표시하기, 낙서하기, 탭하기 등 자연스럽게 떠오르는 방식으로 궁금한 내용을 선택하고 현재 위치에서 바로 자세한 정보를 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 크리에이터가 ‘오늘의 의상’ 동영상에서 입었지만 브랜드 태그를 남기지 않은 몇 가지 아이템을 식별하는 데 도움이 필요할 수 있습니다.
Android 휴대폰의 홈 버튼 또는 탐색 바를 길게 눌러 ‘서클에서 검색’을 활성화하면 됩니다.
여기에서 선글라스에 동그라미를 치는 등 원하는 제스처로 표시되는 항목을 선택하면 웹에서 리테일러의 비슷한 제품을 빠르게 찾아 구매할 수 있습니다.
가방에 낙서하고 부츠를 탭하여 해당 제품도 검색할 수 있으며, 이 모든 것이 현재 위치에서 벗어나지 않고도 가능합니다. 쇼핑이 끝나면 스와이프하기만 하면 바로 원점으로 돌아올 수 있습니다.”

에버코어 ISI, 알파벳을 ‘전술적 저성과자’ 명단에 추가

에버코어 ISI는 4분기 실적을 발표하기 전에 알파벳을 ‘전술적 저성과자’ 명단에 추가했습니다.

이 회사는 알파벳 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급과 알파벳 목표주가 160달러를 유지했습니다.

미즈호, 알파벳 목표주가를 155달러에서 170달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 알파벳 목표주가를 155달러에서 170달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 2024년에 미국과 중국 인터넷 부문 간에 “소비자 신뢰 수준의 의미 있는 격차”가 발생할 것으로 전망했습니다.

미국에서는 완만한 인플레이션과 타이트한 노동 시장이 소비자 지출을 탄력적으로 유지하여 광고, 이커머스, 긱 이코노미 서비스와 같은 부문에서 점유율을 높이고 마진 확대를 주도할 가능성이 높은 카테고리 리더에게 도움이 될 것으로 예상합니다.

중국에서는 지속적인 부동산 문제와 실업률 상승으로 인해 저축률이 사상 최고치를 기록했음에도 불구하고 소비자 지출은 완만하게 유지될 것으로 보입니다.

미즈호는 투자자들에게 추정치 대비 상승 여력이 있고 장기적인 옵션이 있는 기업을 선택하여 미국 인터넷에서 ‘공격적인 투자’를 할 것을 권장합니다.

미국 인터넷 최고 추천 종목은 아마존(AMZN)과 도어대시(DASH)입니다.

중국 인터넷에 대해서는 아직 코로나19 봉쇄에서 완전히 회복되지 않은 펀더멘털을 찾아 ‘방어적 투자’를 할 것을 추천합니다.

중국 최고 추천 종목은 트립닷컴 그룹(TCOM)입니다.

1/17, 트루이스트, 메타 4분기, 구글은 견조한 광고비 성장세를 보일 것으로 보인다고 평가

트루이스트는 메타와 알파벳 목표주가가를 각각 405달러와 160달러를 그대로 유지하며 각 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 부문별 노트에서 검색과 소셜 부문에서 디지털 광고 지출이 견조한 성장세를 보일 것이라며, 이번 분기 성장은 지속적인 가격 회복에 힘입은 결과일 가능성이 높다고 주장했습니다.

디지털 광고 에이전시와의 대화에 따르면 검색과 소셜 부문은 브랜드 지출과 이커머스의 도움으로 2분기 연속 수요가 비교적 일정했으며, 리테일 미디어는 강력한 모멘텀을 유지하고 있다고 이 회사는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

1/12, 블름버그, 구글, 다른 클라우드 제공업체로 전환 시 수수료 면제

구글(GOOGL)이 아마존(AMZN)이나 마이크로소프트(MSFT)와 같은 경쟁업체로 클라우드 서비스를 옮기려는 고객에게 부과하는 수수료를 폐지한다고 블룸버그의 디나 배스가 보도했습니다.

이러한 조치는 전 세계 규제 당국과 의원들이 클라우드 서비스에 대한 조사를 강화한 데 따른 것입니다.

클라우드 비즈니스를 감독하는 Google 부사장 Amit Zavery는 전환 수수료는 마이그레이션 비용의 25에 불과하다고 주장합니다.

전환 수수료는 새로운 공급업체로 마이그레이션하는 데 드는 총 비용의 약 2%에 불과합니다.
“규제 기관과 고객으로부터 이 항목에 대한 지적을 들었고, 이를 없애고 싶었습니다.”
“물론 다른 공급업체들도 그렇게 하도록 장려하고 싶습니다.”

1/9, BMO 캐피탈, 알파벳 투자의견을 아웃퍼폼으로 커버 시작

BMO 캐피탈은 알파벳 투자의견 아웃퍼폼 등급과 170달러의 목표주가를 제시하며 2024년 인터넷 분야 탑픽으로 선정했습니다.

구글은 2000년부터 머신러닝을 핵심 제품에 통합해 왔으며, 미국과 전 세계에서 AI 분야에서 선도적인 위치를 차지하고 있다는 점을 주가에 대한 낙관적인 전망의 근거로 꼽았습니다.

또한 25억 명의 사용자를 보유한 YouTube 광고는 “여전히 수익 창출이 미흡한 상태”라고 분석가는 주장합니다.

1/9, 모건스탠리, 크라우드스트라이크 투자의견을 ‘비중확대’로 상향 조정

모건스탠리는 크라우드스트라이크 목표주가를 203달러에서 304달러로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 사이버 공격의 가속화, 다양한 신제품, 인공 지능의 순풍이 예상치를 끌어올릴 것이라며 Crowdstrike의 수요 전망이 개선될 것으로 보고 있습니다.

이 회사는 긍정적인 추정치 수정과 장기적으로 30% 이상의 “내구성 있는”잉여 현금 흐름 성장에 따라 주가가 상승 할 것으로보고 있습니다.

크라우드스트라이크는 “모든 실린더에 불을 붙이고 있다”고 말합니다.

1/6, WSJ, 베조스 등은 구글 검색을 뒤엎기 위해 AI를 사용하여 구글 라이벌에 베팅

아마존 설립자이자 전 CEO였던 제프 베조스(Jeff Bezos)가 벤처캐피털 회사 Institutional Venture Partners 및 기타 기술 경영진과 함께 검색 스타트업 Perplexity를 지원하고 있다고 Miles Kruppa가 월스트리트저널에 기고했습니다.

퍼플렉시티는 최근 샌프란시스코의 한 코워킹 스페이스에서 “검색 쿼리에 대한 응답으로 웹 사이트 링크 대신 직접 답변을 제공하기 위해 AI의 발전을 활용하여” 구글의 검색 지배력을 “뒤집기” 위해 시작되었다고 WSJ 기사는 덧붙였습니다.

WSJ 기사에 따르면 베조스는 기관 벤처 파트너와 함께 이 스타트업의 가치를 5억 달러 이상으로 평가하는 7,400만 달러를 투자했으며, 이 자금은 “신규 자금을 포함하여 5억 달러가 넘을 것”이라고 최고 경영자 Aravind Srinivas는 말했습니다.

1/5, WSJ, 구글이 곧 쿠키를 제거할 예정이지만 광고주들은 준비가 안 되어 있다고 보도

구글이 온라인에서 사용자를 추적하는 방식을 바꾸려는 계획을 추진하고 있지만 광고주들은 이에 대한 준비가 안 되어 있다고 월스트리트저널의 마일즈 크루파와 패이션스 해긴이 보도했습니다.

구글은 목요일부터 Chrome 브라우저 사용자의 1%를 대상으로 쿠키를 제한하는 제한적인 테스트를 시작하고, 연말까지 모든 Chrome 사용자의 쿠키를 제거할 계획입니다.

마케터, 광고주, 웹 퍼블리셔는 비즈니스가 이러한 전환을 견뎌낼 수 있도록 노력하고 있지만, 많은 사람들이 구글이 시장을 준비하기에 충분하지 않다고 말합니다.

1/4, 웰스파고, 알파벳에 대한 신중한 접근, 메타 주당순이익 상승 전망

• 알파벳(GOOGL)의 경쟁/규제 리스크가 증가
• 메타의 2024/2025년 주당순이익(EPS) 상승 여력
  • 2024년 하반기에 수익이 둔화 가능성
• 2024년 수익 가속화 기업 : 스냅(SNAP)과 핀터레스트(PINS)
  • 이 기업들의 투자의견 비중확대(Overweight)로 상향

웰스파고는 2024년 수익 가속화를 위한 기업별 동인으로 스냅(SNAP)과 핀터레스트(PINS) 투자의견 비중확대(Overweight) 목록에 올렸다고 밝혔습니다.

웰스파고는 메타의 2024/2025년 주당순이익(EPS)에 여전히 상승 여력이 있다고 보지만 2024년, 특히 하반기에 수익이 둔화될 것으로 보고 있습니다.

또한 알파벳(GOOGL)의 경쟁/규제 리스크가 증가할 것으로 예상합니다.

12/14, JP모건, 알파벳 목표주가 상향 조정, 인터넷 분야 신규 탑픽 선정

JP모건은 알파벳 목표주가를 150달러에서 160달러로 상향 조정하고 알파멧 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 알파벳이 광고 성장률 개선, 더 큰 마진 이익, 인공지능 세대 간 격차를 ‘좁히는’ 제미니를 기반으로 인터넷 분야의 새로운 탑픽으로 꼽았습니다.

아직 초기 단계이긴 하지만 제미니 울트라는 상당한 혁신을 상징하며, 2024년 초에 출시되면 인공지능 세대 간 격차를 좁히기 시작할 것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

12/9, 테크트런치, 구글의 ‘인상적인’ 제미니 데모가 가짜라고 보도

구글의 새로운 제미니 AI 모델의 가장 인상적인 데모가 “거의 가짜”였으며, 이로 인해 사용자들은 회사의 기술이나 무결성에 대한 신뢰가 떨어졌다고 TechCrunch의 Devin Coldewey가 보도했습니다.

“우리가 가장 좋아하는 제미니와의 상호작용을 강조”하는 이 데모는 실제가 아니며, 구글은 “다양한 과제에서 제미니의 기능을 테스트하기 위해 영상을 캡처하여 데모를 만들었습니다. 그런 다음 영상의 정지 이미지 프레임을 사용하여 제미니에게 메시지를 표시하고 텍스트를 통해 메시지를 표시했습니다.”

12/8, 로스 MKM, 알파벳 목표주가를 152달러에서 166달러로 상향 조정

• AI에서 구글응 부정적인 이미지가 강했으나
• 이번 제미나이 출시로 부정적인 구글 이미지가 희석될 것으로 기대
  • 이는 알파벳 밸류에이션 상승으로 이어져 알파벡 주가 상승 모멘텀이 될 것

로스 MKM은 알파벳 목표주가를 152달러에서 166달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 알파벳에 대한 부정적인 AI 감정은 알파벳이 지금까지 가장 크고 유능한 대규모 언어 모델인 제미니의 출시를 발표한 후 빠르게 사라질 것으로 예상되며, 이는 밸류에이션 배수의 상승으로 이어질 것이라고 말합니다.

구글은 특히 AI 전쟁에서 뒤늦게 출발한 이후에도 마이크로소프트와 OpenAI의 성과를 뛰어넘는 혁신적인 AI 제품을 내놓았다고 덧붙였습니다.

12/5, 미즈호, 4분기 알파벳 실적은 월가를 실망시킬 것

4분기 알파벳 실적에 대한 월가 추정치는 너무 높은 것이 아닐까요?

Mizuho 분석가 James Lee는 월요일 연구 노트에서 회사의 클라우드 비즈니스에 대한 단기 전망과 YouTube의 NFL Sunday Ticket 축구 스트리밍 패키지 비용에 대한 우려에 초점을 맞춰 이러한 가능성을 제기했습니다.

이 분석가는 알파벳 투자의견 매수 등급과 알파벳 목표주가 155달러를 유지했습니다.

Mizuho 분석가는 Google 모기업의 장기적인 전망에 대해 여전히 낙관적이라고 말했습니다.

그러나 그는 4분기 알파벳 실적에 대해 분명한 우려를 갖고 있습니다.

클라우드 최적화 추세는 구글 클라우드 성장과 수익을 압박

• 클라우드 최적화 압ㅂ가을 AWS는 6개분기도안 겪었지만 구글 클라우드는 4개 분기만 격어 앞으로 2~3분기동안 문제가 될 것
• 4분기 구글 클라우드 성장률 21% 전망9월가 컨센서스보다 3% 낮은 수준)
• 2024년 알파벳의 클라우드 매출 성장률은 20%로 컨센서스보다 2%포인트 낮을 것

우선, 그는 최근 구글 클라우드, 아마존 웹 서비스, 마이크로소프트 애저 등 주요 클라우드 컴퓨팅 제공업체 3곳 모두에 영향을 미친 클라우드 지출 ‘최적화’ 압박이 적어도 1~2분기 동안은 구글 클라우드의 문제로 남을 것이라고 말했습니다.

이 분석가는 AWS가 최근 6분기 동안 성장 둔화기를 겪은 반면, 구글 클라우드의 성장 둔화는 지금까지 4분기에 걸쳐 진행되었다고 언급했습니다.

그는 구글 클라우드의 4분기 매출 성장률을 21%로 예상하고 있는데, 이는 컨센서스보다 3% 포인트 낮은 수치라고 지적했습니다.

구글 클라우드의 9월 분기 성장률은 6월 분기의 28%에서 22%로 둔화되어 월가를 실망시켰습니다.

2024년 역시 알파벳의 클라우드 매출 성장률은 20%로 컨센서스보다 2%포인트 낮을 것이라는 게 리의 예상입니다.

운영 비용 증가

• 다양한 소송에 대한 법률 비용을 간과하고 있다
  • 3분기 6억 달러에서 4분기에서 어욱 더 높아질 것
• NFL 일요일 티켓 패키지로 인해 막대한 영업 손실 가능성
• 알파벳 영업이익률을 컨센서스보다 약 1% 포인트 낮은 27.5%로 모델링

또한 리는 월가가 운영 비용 증가에 대해 지나치게 낙관적이어서 비용 부풀리기의 두 가지 영역을 놓치고 있다고 생각한다고 말했습니다.

그 중 하나는 현재 진행 중인 다양한 소송에 대한 법률 비용입니다.

리는 알파벳이 3분기에 6억 달러의 법률 비용을 반영했으며, 4분기에는 이보다 더 높은 수치를 기록할 것으로 예상한다고 언급했습니다.

또한 그는 이번 분기에 NFL 일요일 티켓 패키지로 인해 막대한 영업 손실을 볼 것이라고 말했습니다.

알파벳은 시즌이 진행되는 동안 경기가 진행됨에 따라 선데이 티켓에 대한 비용을 점진적으로 인식한다고 리는 언급했습니다.

그는 일요일 풋볼 경기 패키지의 연간 라이선스 비용 18억 달러 중 50%인 9억 달러가 4분기에 반영될 것으로 추정합니다.

그는 연간 350달러를 지불하는 선데이 티켓 구독자가 150만 명에 달할 것으로 추정합니다.

이는 이 플랜의 연간 매출이 5억 2,500만 달러이며, 그 중 절반 정도인 2억 6,300만 달러가 4분기에 인식된다는 것을 의미합니다.

그 결과, 일요일 티켓의 분기 영업 손실은 6억 3,800만 달러로 추정됩니다.

그의 계산에 따르면 이는 영업이익률에 0.8% 포인트의 타격을 입히는 것으로 해석됩니다.

또한 리는 알파벳이 클라우드와 AI 사업을 지원하기 위해 인프라에 투자해야 할 필요성에 대해 일반적으로 너무 낙관적이라고 말했습니다.

그는 영업이익률을 컨센서스보다 약 1% 포인트 낮은 27.5%로 모델링하고 있습니다.

12/5,인포메이션, 구글, 이르면 이번 주 제미니 AI 미리보기 계획 공개

구글은 빠르면 이번 주에 제미니 AI 이니셔티브의 가상 미리보기를 계획하고 있다고 The Information의 아미르 에프라 티가 상황을 잘 아는 사람을 인용하여 보도했습니다.

구글 CEO 순다르 피차이는 최근 캘리포니아, 뉴욕, 워싱턴 DC에서 새로운 AI를 위한 여러 대규모 출시 행사를 연기하기로 결정했다고 저자는 지적합니다.

11/27, 베런스, 바이두가 중국 기술 주식을 투자하는 가장 좋은 방법

오랫동안 중국 기술의 표준을 제시해온 알리바바(BABA)에 대한 우려가 커지면서 투자자들은 더 나은 옵션인 바이두(BIDU)를 가질 수 있다고 Barron의 Jack Denton이 썼습니다.

중국의 구글(GOOGL)로 불리는 바이두의 핵심 사업은 온라인 검색과 광고이지만, 최근에는 인공 지능 분야로 진출하면서 주목을 받고 있다고 저자는 지적합니다.

바이두의 인공지능 사업은 클라우드 컴퓨팅, 무인 택시, 그리고 어니라는 ChatGPT 경쟁업체에 이르기까지 다양한 분야에 걸쳐 있습니다.

중국 기술에 관심이 있는 사람이라면 바이두를 주목할 가치가 있다고 Denton은 말합니다.

11/20, 타이그리스 파이낸셜, 알파벳 목표주가를 172달러에서 176달러로 상향 조정

타이그리스 파이낸셜은 알파벳 목표 주가를 172달러에서 176달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘강력 매수’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 지속적인 AI 통합으로 인한 수익 창출 증가에 힘 입어 알파벳은 올해 4 분기에 매출 성장이 크게 가속화되고 2024년에 더욱 가속화 될 것이라고 보고 있습니다.

이 분석가는 회사 수정된 목표주가는 현재 수준에서 29% 이상의 잠재적 수익을 나타낼 것이라고 주장합니다.

에픽 CEO, 법원 증언에서 구글이 플레이스토어에 대한 ‘사실상 통제권’을 가지고 있다고 주장

에픽 게임즈의 CEO 팀 스위니가 최근 샌프란시스코 연방법원에서 구글과의 법적 분쟁을 위해 증언했다고 뉴욕 타임즈의 이웬 루가 보도했습니다.

뉴욕타임스에 따르면 스위니는

“저는 이 플랫폼에서 무슨 일이 벌어지고 있는지 모든 사람에게 정확히 알리고 싶습니다.”

“저는 모든 사람들이 구글이 안드로이드에서 앱의 가용성에 대해 사실상 통제권을 행사하고 있다는 사실을 보고 이해하기를 원합니다.”

9명으로 구성된 배심원단은 다음 달 마무리될 재판에서 구글이 소규모 경쟁업체를 착취하여 독점금지법을 위반했는지 여부를 판단할 예정입니다.

11/16, 블름버그, 구글은 삼성에 80억 달러를 지불하고 기본 검색 엔진 설정

블름버그는 에픽게임즈가 제시한 증언을 인용해 구글은 삼성 모바일 기기에서 구글 검색, 플레이 스토어, 어시스턴트를 기본 설정하기 위해 2020년부터 2023년까지 삼성에 80억 달러를 지불하기로 합의했다고 보도햇습니다.

인기 게임 포트나이트의 개발사인 에픽은 구글의 앱 마켓이 독점 금지법을 위반하고 있다고 주장합니다. 에픽게임즈의 투자자로는 텐센트(TCEHY), 디즈니(DIS), KKR(KKR), 소니(SONY) 등이 있습니다.

아이폰 구글 검색을 위한 구글과 애플 검색엔진 동맹, 왜 구글은 애플에게 매년 200억 달러를 바칠까?

블름버그, 유튜브, 동영상에 생성 AI 포함 시 공개 의무화

구글 유튜브는 2024년부터 사용자가 AI 도구를 사용하는 등 사실적으로 보이는 조작 또는 합성 콘텐츠를 업로드한 경우 이를 공개하도록 할 계획이라고 화요일 블로그 게시물에서 밝혔습니다.

“구체적으로, 크리에이터가 AI 도구를 사용하는 등 사실적인 조작 또는 합성 콘텐츠를 제작했을 때 이를 공개하도록 요구할 것입니다.

크리에이터가 콘텐츠를 업로드할 때 사실적인 변형 또는 합성 자료가 포함되어 있음을 표시하는 새로운 옵션을 선택할 수 있도록 할 것입니다.

예를 들어, 실제로 일어나지 않은 사건을 사실적으로 묘사한 AI 생성 동영상이나 실제로 하지 않은 말이나 행동을 하는 사람이 등장하는 콘텐츠가 이에 해당할 수 있습니다.

이는 선거, 현재 진행 중인 분쟁, 공중 보건 위기, 공무원 등 민감한 주제를 다루는 콘텐츠의 경우 특히 중요합니다.

이러한 정보를 지속적으로 공개하지 않는 크리에이터는 콘텐츠 삭제, YouTube 파트너 프로그램 정지 또는 기타 불이익을 받을 수 있습니다.

이 정책이 시행되기 전에 스트리머와 협력하여 스트리머가 이러한 새로운 요구 사항을 이해할 수 있도록 할 것입니다.

11/15, 블름버그, 구글, 검색 광고로 벌어들인 수익의 36%를 애플에 지급

알파벳의 주요 경제 전문가인 블룸버그의 리아 닐렌의 증언에 따르면 구글은 사파리를 통해 검색 광고로 벌어들이는 수익의 36%를 애플에 지급하고 있다고 블룸버그가 보도했습니다.

지난주 법원에 제출한 서류에서 Google은 이 거래에 대한 추가 정보를 공개하면 “경쟁사 및 기타 거래 상대방과 관련하여 Google의 경쟁적 지위가 부당하게 약화될 것”이라고 주장했습니다.

법무부는 구글이 검색 엔진 및 검색 광고 시장에서 불법적으로 지배력을 유지하고 있다는 증거로 구글과 애플 간의 계약을 표적으로 삼고 있습니다.

11/15, 로이터, 소셜 미디어 대기업들은 미국 청소년 중독 소송에 직면해야

미국에서 운영되는 주요 소셜 미디어 회사들이 “불법적으로 수백만 명의 어린이를 플랫폼으로 유인한 후 중독시켜 정신 건강을 해쳤다”는 혐의로 전국적인 소송을 기각하려는 노력을 연방 판사가 거부했다고 로이터의 조나단 스템펠과 네이트 레이몬드가 썼습니다.

캘리포니아주 오클랜드의 이본 곤잘레스 로저스 미국 지방 판사는 알파벳, 페이스북과 인스타그램을 운영하는 메타 플랫폼, 틱톡을 운영하는 바이트댄스, 스냅에 대해 다음과 같은 판결을 내렸습니다.

10/26, 3분기 알파벳 실적을 읽는 월가의 시선

3분기 알파벳 실적은 아래처럼 긍정과 부정이 혼합된 것이었고 시장에서는 구글 클라우드에 대한 염려로 알파벳 주가는 크게 하락했습니다.

• 광고 비즈니스(유튜브 포함)는 시장 예상을 상회하는 호실적
• 비용 증가 등으로 이익률은 기대치에 미치지 못함
• 구글 클라우드 성장세 둔화 및 기대치에미치지 못해 마이크로소프트에 점유율을 빼앗기고 있다는 지적

일부 알파벳 목표주가를 낮추는 분위기지만 이런 하락은 알파벳 주식 매집 기회라는 주장도 있습니다.

알파벳 투자의견 다운그레이드

• 모네스 크레스피, 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정

알파벳 목표주가 상향

• 파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 147달러에서 150달러로 상향 조정
• 로젠블렛, 알파벳 목표주가를 163달러에서 174달러로 상향 조정
• BofA, 알파벳 목표주가를 $146에서 $149로 상향 조정

투자의견 및 목표주가 유지

• 오펜하이머, 알파벳 실적 발표 후 알파벳 투자의견 아웃퍼폼, 목표주가 160달러 유지

목표주가 하향

• TD코웬, 알파벳 목표주가를 160달러에서 155달러로 하향
• 키뱅크, 알파벳 목표주가를 $155에서 $153로 하향

모네스 크레스피, 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정

모네스 크레스피는 알파벳이 “실망스러운” 3분기 영업 이익을 보고하고 “실적 컨콜에서 불투명한 전망”을 제시한 후 알파벳 목표주가 제시없이 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.

이 분석가는 알파벳이 디지털 광고 트렌드를 활용하고, 클라우드 성장에 참여하고, AI로 혁신할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿지만, 규제 역풍이 지속되고 경쟁이 역동적이며 “이 침체기의 가장 어두운 날이 우리 앞에 있다고 믿는다”고 덧붙였습니다.

파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 147달러에서 150달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 알파벳 목표주가를 147달러에서 150달러로 상향 조정하고, 3분기 알파벳 실적 발표에도 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 알파벳 검색, 기타 및 YouTube가 대체로 예상치를 상회한 반면, 클라우드는 예상치를 밑돌았다고 언급했습니다.

파이퍼 샌들러는 이번 실적 발표에 대해 아직 초기 단계에 있는 여러 가지 흥미로운 제품 혁신과 함께 “혼합된 상태”이라고 정의했습니다.

YouTube는 회사의 가이던스가 가속화되었습니다. 잉여 현금 흐름은 220억 달러로 인상적이었지만 자본 지출은 80억 달러로 예상보다 낮았습니다.

그러나 경영진이 인프라에 대한 지속적인 투자에 대해 이야기하면서 투자는 계속 진행 중입니다.

로젠블렛, 알파벳 목표주가를 163달러에서 174달러로 상향 조정

로젠블랫 애널리스트 Barton Crockett은 알파벳 목표주가를 163달러에서 174달러로 올렸으며, 3분기는 “알파벳의 핵심에 있어 훌륭한 분기”라고 평가하면서 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “유일한 문제는 클라우드의 둔화”였지만 “여전히 인상적인 속도”라고 말하며, 알파벳 클라우드의 성장률이 마이크로소프트 3분기보다는 느렸지만 아마존 2분기 성장률보다는 빨랐다고 지적했습니다.

이 회사는 가격 인상에 대한 더 나은 장기 예측이 장기적인 가격 목표에 기인한다고 말합니다.

오펜하이머, 알파벳 실적 발표 후 알파벳 투자의견 아웃퍼폼, 목표주가 160달러 유지

오펜하이머는 3분기 알파벳 실적 발표 이후 알파벳 목표주가를 160달러로 유지하고, 알파벳 광고 사업이 월가 예상 마진을 웃돌면서 계속해서 상승함에 따라 알파벣 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 AI에 대한 상당한 관심에도 불구하고 아직 수익에 중요한 영향을 미치지는 않지만 클라이언트 최적화에 대한 마진이 약해지면서 GCP가 2분기에 비해 둔화되었다고 지적했습니다.

전반적으로 검색과 YouTube의 가속화는 GCP, 기타 베팅 손실 및 Corp Opex의 둔화로 인해 상쇄되었다고 회사는 덧붙였습니다.

TD코웬, 알파벳 목표주가를 160달러에서 155달러로 하향

TD 코웬은 알파벳 목표주가를 160달러에서 155달러로 낮추고ㅏ 알파벳 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 실적이 검색 및 YouTube의 비트를 반영했으며 클라우드 수익 감소로 인해 부분적으로 상쇄되었다고 말했습니다.

BofA, 알파벳 목표주가를 $146에서 $149로 상향 조정

BofA 애널리스트 Justin Post는 알파벳 목표주가를 $146에서 $149로 올렸고, 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

검색과 YouTube는 3분기에 성장률이 상승한 반면, 클라우드는 실망 스러웠고 광고 사업은 “좋아 보이지만” 클라우드에서 놓치기에는 “나쁜 밤”이었ㄷ고 평가했습니다.

마이크로소프트 실적 발표에서 Azure 성장률 29%로 가속화되었다고 분석가는 지적합니다.

BofA는 알파벳 광고 비즈니스가 가속화되고 AI 혜택이 “아직 초기”를 반영해 알파벳 2024년 매출 및 EPS 추정치를 “소폭 상향”했습니다.

키뱅크, 알파벳 목표주가를 $155에서 $153로 하향

KeyBanc 분석가 Justin Patterson은 Alphabet 목표주가를 $155에서 $153로 낮추고, 알파벳 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

알파벳 광고 사업은 기대치를 상회했지만 영업이익과 구글 클라우드는 기대에 미치지 못했습니다.

오펜하이머, 구글 클라우즈 점유율을 애전에게 빼잇겪다고 분석

오펜하이머는 구글 클라우드가 시장 점유율을 마이크로소프트 애저(MSFT)에 넘겨준 것으로 보이며, 이로 인해 시장 점유율 상승을 위해 추가 투자가 필요한지 여부에 대한 의문이 커질 수 있다고 보고 단기 오버행이 발생할 것으로 보고 있습니다.

큰 그림으로 볼 때, 검색이나 AI에서의 포지셔닝은 변하지 않았으며, 따라서 2024년과 2025년에도 여전히 10% 중반의 주당순이익(EPS) 성장을 예상하고 있습니다.

미즈호, 알파벳 하락은 매수 기회라고 주장

미즈호는 예상대로 알파벳 3분기 광고는 검색과 유튜브의 강세로 기대치를 상회했지만 영업 지출 증가율이 전년 동기 대비 6%로 예상보다 높아 4분기 컨센서스 성장률 4%는 공격적일 수 있다고 말합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 인공지능 도입이 증가했음에도 불구하고 비용 최적화로 인해 클라우드 매출 성장률도 예상보다 완만했다고 밝혔습니다.

하지만 이 같은 현상은 일시적일 것으로 예상하고 있습니다.

이번 전망 재설정으로 인한 주가 하락은 매수 기회로 보고 알파벳에 대한 매수 등급과 목표주가 155달러를 유지했습니다.

Barclays, 알파벳 주가목표를 $200에서 $180로 하향

바클레이즈는 알파벳 목표주가를 $200에서 $180으로 낮추고, 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

알파벳 3분기 보고서는 검색 및 유튜브 수익이 시장 기대치를 상회했지만 마진이 약간 누락되었고 클라우드가 “심하게 냄새가 났다”고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

후자는 실망스러웠지만, 가장 중요한 지표는 검색 수익이 빠르게 증가하고 있다는 점이라고 회사는 말합니다.

10/24, 스티펠, 알파벳 목표주가를 145달러에서 154달러로 인상

Stifel은 알파벳 목표주가를 145달러에서 154달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

디지털 광고 실적발표를 앞두고, 디지털 광고 점검 결과 “전반적으로 대체로 긍정적”이며 성장이 내부 계획보다 앞서고 있으며 올해를 마무리하는 것과 일치한다고 말했습니다.

이 회사는 모델을 약간 조정했으며, 일부 조정은 주요 출시 시점에 따라 이루어졌다고 언급했습니다.

이 회사는 실적 성장이 연말로 가속화되고 있음을 시사하며 대형주 커버리지 전체에서 메타, 트레이드 데스크 및 Pinterest(근래 매수로 업그레이드 함)를 선호한다고 분석가는 그룹 미리보기 노트에서 투자자들에게 말합니다.

10/16, TD 코웬, 알파벳 목표주가를 $150에서 $160으로 인상

• 구글 검색은 주자릿수 성장 예상
• 3분기 3분기 구글 검색 지출 성장이 가속화

TD Cowen은 알파벳 목표주가를 $150에서 $160으로 올렸고, 알파벳 투자의견 초과 성과 등급을 유지합니다.

3분기 아파벳 실적을 미리 살펴본 결과, 전년 동기 대비 검색 경쟁이 완화되면서 두 자릿수 검색 성장률로 돌아설 것으로 예상했습니다.

10월 3일에 진행된 3분기 디지털 광고 전문가 점검 통화에서는 가격 책정 개선에 힘입어 3분기 검색 지출 성장이 가속화되었음을 시사했습니다.

블름버그, 알파벳 딥마인드, 2022년 직원 비용 39% 삭감

구글 인공지능 연구 기업인 알파벳의 딥마인드 테크놀로지스가 모회사의 주가 하락에 직면하면서 지난해 직원 관련 비용을 39% 삭감했다고 블룸버그의 토마스 실이 보도했습니다.

직원 관련 비용은 전년도 9억 6,900만 파운드에서 2022년 5억 9,500만 파운드로 감소했습니다.

10/11, 웰스 파고, 알파벳 목표주가를 121달러에서 126달러로 상향 조정

• 3분기 유튜브 매출 상향 조정
• 4분기 서비스 매출 가속화 예상
• 2024년 CC 매출 상향 조정
• 단기적으로 운영 레버리지 개선될 것이지만 TAC 압박으로 상쇄될 것

웰스 파고는 알파벳 목표주가를 121달러에서 126달러로 상향 조정하고 분기 실적을 앞두고 알파벳 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

단기적으로는 안정적이지만 2024년은 더 격동적 일 가능성이 높다고 회사는 말합니다.

웰스 파고는 3분기 유튜브 매출을 소폭 상향 조정했으며 4분기에는 서비스 매출 성장이 완만하게 가속화될 것으로 보고 있습니다.

또한 2024년 CC 매출을 상향 조정하고 있으며, 단기적으로 운영 레버리지가 개선될 것으로 보지만, 2024년 하반기로 밀릴 것으로 예상되는 TAC 압박으로 인해 다소 상쇄될 것으로 예상합니다.

10/10, 번스타인, 법원이 구글에 불리한 판결을 내릴 가능성, 애플 검색 거래 종료

번스타인 애널리스트 토니 사코나기는 법원이 구글에 불리한 판결을 내리고 애플과의 검색 거래를 종료하도록 강요 할 가능성이 있다고 믿습니다.

이 회사는 투자자들이 애플에 불리한 판결을 부정적으로 볼 것으로 예상하고 있으며, 구글이 애플에 지불하는 연간 지불액이 180억~200억 달러에 달하며 이는 애플 영업이익의 14%~16%를 차지한다고 추정합니다.

번스타인은 이번 판결에 대해 항소할 가능성이 높고 최종 판결까지 몇 년이 걸릴 수 있지만, 애플에 미치는 경제적 영향은 크지 않을 것으로 예상합니다.

또한 선택 화면이 도입되면 애플이 자체 검색 엔진을 옵션으로 출시할 수 있는 기회를 제공할 수 있다고 주장합니다.

번스타인은 애플 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 부여하고 애플 목표주가를 195달러로 제시했습니다.

10/10, 가트너, 3분기 전 세계 PC 출하량 9% 감소, 4분기 성장세 예상, 가트너,

• 23년 3분기 PC 출하량은 6,430만대로 전년비 9% 감소
  • 이는 8분기 연속 하락세를 보임
• 23년 4분기 PC 출하량은 증가로 반전 예상
  • 23년 3분기 PC 출하량은 바닥을 쳤다는 증거 포착
• 24년 연간 전망: 세계 PC 시장은 4.9% 성장할 것

가트너 예비 조사 결과에 따르면 2023년 3분기 전세계 PC 출하량은 총 6,430만대로 2022년 3분기 대비 9% 감소했습니다.

3분기 PC 출하량 결과는 전 세계 PC 시장이 8분기 연속 감소한 것이지만, 가트너는 올해 4분기부터 다시 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.

가트너의 책임 애널리스트인 미카코 키타가와는 “PC 시장의 하락세가 마침내 바닥을 쳤다는 증거가 있다”고 말했습니다.

“교육 시장의 계절적 수요로 인해 3분기 출하량이 증가했지만, 기업용 PC 수요는 여전히 약세를 보이며 일부 성장을 상쇄했습니다.

또한 공급업체들은 PC 재고를 줄이기 위해 꾸준히 노력해왔으며, 연말연시 매출이 급감하지 않는 한 2023년 말에는 재고가 정상으로 돌아올 것으로 예상됩니다.”

2023년 3분기에도 전 세계 PC 시장의 상위 공급업체는 변동이 없었으며, 레노버는 25.1%의 시장 점유율로 출하량 1위를 유지했습니다.

“PC 공급업체에게 좋은 소식은 2023년 말까지 최악의 상황이 끝날 수 있다는 것입니다.”라고 키타가와는 말했습니다.

“기업용 PC 시장은 Windows 11 업그레이드에 힘입어 다음 교체 주기를 맞이할 준비가 되어 있습니다. 팬데믹 기간 동안 구매한 PC가 교체 주기의 초기 단계에 접어들면서 소비자 PC 수요도 회복되기 시작할 것입니다.”

가트너는 2024년 전 세계 PC 시장이 4.9% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 비즈니스 및 소비자 부문 모두에서 성장이 예상되며, PC 및 컴퓨터 하드웨어 분야의 주요 기업은 다음과 같습니다: Apple(AAPL), Lenovo(LNVGY), HP(HPQ) 델 테크놀로지스(DELL), 아수스텍 컴퓨터(ASUUY), AMD(AMD), 인텔(INTC), 삼성(SSNLF), 텍사스 인스트루먼트(TXN).

10/6, 파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 148달러에서 147달러로 하향 조정

• 알파벳이 AI 승자가 될 것이라고 주장
• 새로운 제품 기회가 다가오며
  알파벳 벨류에이션 부담스럽지 않다고 평가
• 2024년과 2025년의 CAPEX 및 Google Cloud 매출을 상향 조정
• 단기 YouTube 수익도 상향 조정

파이퍼 샌들러는 알파벳 목표주가를 148달러에서 147달러로 낮추고, 알파벳 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳이 AI 승자가 될 것으로 예상합니다.

알파벳 주가는 법무부 재판이 시작되고 인프라 투자가 증가하는 것처럼 보임에도 불구하고 초과 성과를 거두었습니다.

시장에서는 새로운 제품 기회가 다가오고 있으며 밸류에이션은 여전히 부담스럽지 않다고 말합니다.

파이퍼 샌들러는 최근 전망에 맞춰 2024년과 2025년의 CAPEX 및 Google Cloud 매출을 상향 조정했습니다. 또한 단기 YouTube 수익도 상향 조정했습니다.

10/5, BofA, 알파벳 목표주가를 $142에서 $146로 상향

BofA는 알파벳 목표주가를 $142에서 $146으로 인상하고, 알파벡 투자의견 매수 등급을 유지햇습니다.

Statcounter 데이터에 따르면 Google 검색 시장 점유율은 91.6 %로 9월에 약간 감소했지만 Bing 검색 점유율도 전월 대비 2 베이시스 포인트 감소한 3.0 %, 전년 대비 44 포인트 감소했다고 덧붙였습니다.

9/25, BofA, 구글 뉴스는 브로드컴에 ‘주요 위협’이 아닌 ‘협상’으로 보인다

구글이 현재 브로드컴(AVGO)으로부터 구매하고 있는 TPU라는 AI 칩을 이르면 2027년부터 인소싱하는 방안을 “검토 중”이라는 언론 보도에 대해, BofA는 브로드컴의 기술 전문성에 “이는 주요 위협이라기보다는 협상용인것 같다”고 주장했습니다.

이 회사는 Broadcom의 핵심 SerDes IP를 교체하는 것이 어려울 수 있으며 이것이 Google이 2016 년부터 지속적으로 파트너십을 맺어 온 주요 이유라고 주장하면서 올해 초 Broadcom과 애플 사이에 유사한 계약 협상이 진행되어 결국 다년 계약 갱신으로 이어졌다고 언론을 인용해 언급했습니다.

BofA는 Broadcom 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 1,050달러를 유지합니다.

9/25, 백악관, 클라우드 기업이 AI 고객을 공개하도록하는 것을 고려하고 있다고 Semafor 보도

백악관은 다가오는 인공 지능에 관한 행정 명령에 따라 클라우드 컴퓨팅 회사가 고객에 대한 일부 정보를 미국 정부에 보고하도록 요구할 수 있다고 이 문제에 익숙한 사람들이 Semafor의 Louise Matsakis에 말했습니다.

이 조항은 상무부가 자금 세탁 및 기타 불법 활동을 방지하기 위해 은행 부문에 이미 존재하는 “고객 알기” 정책과 유사하게 고객이 특정 임계값을 초과하여 컴퓨팅 리소스를 구매할 때 공개하도록 Microsoft(MSFT), Google(GOOGL) 및 Amazon(AMZN)과 같은 클라우드 회사에 강제하는 규칙을 작성하도록 지시할 것이라고 보고서는 말했습니다.

8/31,키뱅크, 알파벳의 AI의 해는 클라우드 넥스트에서도 계속된다

키뱅크 애널리스트 저스틴 패터슨은 2023년의 주제에 이어 구글 클라우드 넥스트의 발표와 프레젠테이션에서 AI가 크게 등장했다고 평가합니다.

대부분의 투자자가 핵심 광고 비즈니스에 대한 기회와 위협에 초점을 맞추는 것은 당연하지만, 키뱅크는 클라우드 확장이 중기 매출과 주당순이익 수정의 주요 변동 요인으로 남아 있다고 생각합니다.

키뱅크는 알파벳 투자의견 ‘비중확대’와 알파벳 목표주가 145달러를 유지합니다.

BofA, 알파벳 목표주가 142달러에서 146달러로 상향 조정

BofA는 알파벳(GOOGL) 목표주가를 142달러에서 146달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

구글은 연례 클라우드 넥스트 행사를 시작하면서 새로운 AI/ML 기능, 엔비디아(NVDA), SAP(SAP), 워크데이(WDAY)와의 파트너십, 고객과의 강력한 견인력을 강조하는 기조연설로 투자자들에게 알렸다고 애널리스트는 밝혔습니다.

이 애널리스트는 킥오프 행사 후 투자자들에게 구글의 강력한 차세대 AI 역량, 지난 3개월 동안 150배 증가한 AI 프로젝트를 통한 고객 유치의 초기 징후, 마진 개선 등을 고려할 때 클라우드가 주가에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보고 있다고 말합니다.

JMP 증권, 구글 클라우드 이벤트에서 AI 진전 보였다고 평가

JMP증권은 구글 클라우드 넥스트 2023 이벤트 이후 목표주가 138달러, 알파벳 투자의견 초과달성 등급을 유지했습니다.

구글 알파벳은 새로운 개발자 중심의 인공 지능 도구를 발표하는 동시에 Google Workspace 애플리케이션에 AI를 더 깊이 내장한다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

JMP증권은 알파벳이 AI가 아직 초기 단계이지만, 구글이 환각을 줄이고 조직 데이터와 어조를 응답에 포함시키는 제품을 발표하면서 기업의 주요 문제점을 해결하는 데 진전을 보였다고 말합니다.

JMP는 AI가 향후 10년간 기술 진화의 원동력이 될 수 있다는 확신을 갖게 되었으며, 계속해서 Google을 AI 분야의 리더로 보고 있습니다.

7/30, 2분기 알파벳 실적을 읽는 월가의 시선

에버코어 ISI, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 160달러로 상향 조정

• 알파벳 광고 비즈니스는 양호한 것으로 판단
• 아마존(AMZN), 구글, 메타, 마이크로소프는 연간 400억 달러 이상 투자 기업이 될 것

에버코어 ISI는 예상보다 양호한 2분기 실적에 따라 알파벳(GOOGL)의 목표주가를 130달러에서 160달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳의 광고 수익 결과가 메타 (META)를 포함한 다른 인터넷 광고 주식과 비교해 “약간 긍정적 인”것으로 보고 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

또한 에버코어는 알파벳 경영진의 논평과 마이크로소프트(MSFT) 실적을 근거로 아마존(AMZN), 구글, 메타, 마이크로소프트의 “300억 달러 설비투자 클럽”이 “400억 달러 설비투자 클럽이 될 것이라는 확신이 더 커졌다”고 말합니다.

제프리스, 알파벳 목표 주가를 $150에서 $165로 상향 조정

• 2분기 알파벳 실적이 광고와 클라우드 분야에서 회사의 ‘AI 역량’을 입증
• 알파벳 실적은 4분기를 바닥으로 하반기 실적이 계속 가속화될 것으로 전망

제프리 애널리스트 브렌트 틸은 알파벳의 목표 주가를 150달러에서 165달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

대부분 분석가들이 2분기 알파벳 실적 비트를 지적한 후에도 이 분석가는 알파벳에 “실망하지 않았다”고 주장합니다.

그는 알파벳의 약 2억 달러 총수익이 “일부 투자자들이 선호하는 단기 및 생성 AI 사상자로서의 포지셔닝을 깨뜨렸다”고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 2분기 알파벳 실적이 광고와 클라우드 분야에서 회사의 ‘AI 역량’을 입증했다고 믿고 있으며, 4분기를 바닥으로 하반기 실적이 계속 가속화될 것으로 보고 있습니다.

로젠블랫(Rosenblatt), 알파벳 목표주가를 132달러에서 163달러로 상향 조정

로젠블랫 애널리스트 Barton Crockett은 알파벳 목표주가를 132달러에서 163달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

2분기 알파벳 실적은 검색 광고, YouTube, 클라우드, 마진 부문에서 개선된 모습을 보였으며, AI가 “전체적으로 짜임새 있는” 모습을 보여주었다고 평가합니다.

애널리스트는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 “어디에나 있는 AI”는 우려와는 달리 마진 소화를 일으키거나 검색을 방해하지 않지만 “클라우드 서비스에서 Google을 점유율을 높일 잠재력이 있는 것으로 보인다”고 말합니다.

TD Cowen, 알파벳 목표주가를 140달러에서 150달러로 상향 조정

TD Cowen은 알파벳 목표주가를 140달러에서 150달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 검색, YouTube, 클라우드 및 기타 수익이 모두 컨센서스를 상회했다고 언급했습니다.

Susquehanna, 알파벳 목표주가를 120달러에서 150달러로 인상

Susquehanna는 알파벳 목표주가를 120달러에서 150달러로 올렸고, 알파벳 투자의견 긍정적인 평가를 유지했습니다.

이 회사는 디지털 광고 환경 개선과 우수한 비용 관리를 반영하여 2분기 알파벳 실적이 견고했다고 평가했습니다.

거시적 불확실성이 지속되고 있기 때문에 가시성은 여전히 제한적이지만 알파벳의 비즈니스는 상대적으로 탄력적일 것으로 예상합니다.

베어드, 알파벳 목표주가를 123달러에서 140달러로 상향 조정

베어드 애널리스트 콜린 세바스찬은 알파벳 목표주가를 123달러에서 140달러로 상향 조정하고 알파벳 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳 주가가 컨센서스를 상회하는 2분기 알파벳 실적을 기록하며 핵심 보유주로 남아 있으며, 이는 혼란스러운 광고 시장에서 핵심 검색의 강력한 경쟁 우위, YouTube의 개선, 꾸준한 클라우드 성장, 운영 효율성의 진전을 반영한다고 말했습니다.

모건 스탠리, 알파벳 목표주가를 150달러에서 155달러로 상향 조정

모건 스탠리는 알파벳 목표 주가를 150달러에서 155달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

2분기 알파벳 실적은 “전반적으로 강세를 보였으며” 회사는 2024년 자본 지출이 370억 달러임에도 불구하고 2024년 주당 순이익과 잉여현금흐름 추정치를 각각 5%씩 올렸다고 애널리스트는 실적 후 메모에서 투자자들에게 말했습니다.

구글 클라우드와 GCP가 퍼블릭 클라우드의 AI 기반 채택 가속화로 인해 구조적으로 더 빠르게 성장할 수 있다면 여러 투자자가 알파벳 주식에 대해 기꺼이 지불할 의향이 높아질 것이라고 이 회사는 주장합니다.

크레딧 스위스, 2분기 알파벳 실적에 따라 알파벳 목표주가를 151달러로 상향 조정

크레딧 스위스 애널리스트 스티븐 주(Stephen Ju)는 알파벳 목표 주가를 150달러에서 151달러로 상향 조정하고 알파벳 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 구글이 광고 부문의 회복으로 모든 보고 부문에서 양호한 실적을 기록했으며, 특히 검색은 소매 부문에서 강세를 보였고 YouTube는 브랜드가 회복되었다고 언급했습니다.

Jp모건, 알파벳 목표 주가를 121달러에서 150달러로 상향 조정n

JP모건은 알파벳 목표 주가를 121달러에서 150달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 전반적으로 상승 여력이있는 견고한 2분기 실적을 기록했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 평가했습니다.

이 회사는 “이는 깨끗한 결과”라고 말하며 알파벳은 인공 지능 리더십, 광고 안정화 및 혁신, 비용 구조의 진전을 강조하면서 올바른 메모를 작성했습니다.

이 회사는 실적 발표 후 알파벳 주가에 대해 “점진적으로 긍정적”입니다.

미즈호, 알파벳 목표주가를 135달러에서 155달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 알파벳 목표주가를 135달러에서 155달러로 상향 조정, 2분기 실적 발표 후에도 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 이번 분기의 가장 큰 두 가지 놀라움은 클라우드의 강세와 YouTube의 반등이라고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 클라우드에서의 뛰어난 성과는 생성 인공 지능이 워크로드 마이그레이션을 가속화하기 시작했음을 의미한다고 말합니다.

웰스 파고, 알파벳 목표주가를 116달러에서 121달러로 상향 조정

웰스파고는 알파벳 목표 주가를 116달러에서 121달러로 상향 조정하고 2분기 실적에 따라 투자의견 ‘동일 비중’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 예상했던대로 건전한 광고 트렌드와 주로 클라우드의 비용 효율성이 보완되어 견조한 실적과 긍정적인 전망을 이끌어 냈다고 지적합니다.

KeyBanc, 알파벳 목표주가를 140달러에서 145달러로 상향 조정

KeyBanc는 알파벳 목표주가를 140달러에서 145달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳 2분기 실적이

• 광고 비즈니스가 지속적으로 회복되고 있으며
• 클라우드가 AI의 혜택을 받고 있으며;
• 마진이 개선되고 있다고 평가했습니다.

키뱅크는 알파벳이 여전히 두 자릿수의 낮은 매출 성장률과 주당순이익 성장을 견인할 수 있는 충분한 수단을 가지고 있다고 보고 있습니다.

Citi, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 153달러로 상향 조정

씨티의 애널리스트 로널드 조시는 알파벳(GOOGL) 목표 주가를 130달러에서 153달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 검색 및 YouTube 수익 성장이 가속화되고 있으며 Google의 생성 인공 지능이 증가하는 것으로 보이며 Google 클라우드의 이점으로 인해 AI 솔루션 채택이 증가하고 있다고 말하면서 회사의 2분기 실적은 “고무적”이라고 말했습니다.

이 회사는 광고 환경이 안정화되고 검색 및 YouTube 성장이 가속화되고 있으며 회사의 AI 제품으로 인한 지속적인 상승 여력이있을 것으로 예상하여 목표 주가를 올렸습니다.

오펜하이머, 알파벳 목표주가를 145달러에서 160달러로 상향 조정

오펜하이머는 알파벳 목표주가를 145달러에서 160달러로 상향 조정했으며, 검색과 유튜브의 성장이 순차적으로 가속화되고 비용 절감 효과가 재무에 반영되기 시작함에 따라 광고 트렌드 개선과 마진 개선을 이유로 주가에 대한 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

브랜드가 성장세로 돌아서면서 리테일 부문의 강세가 지속되어 광고 시장이 더욱 안정화될 것으로 예상했습니다.

또한, 오펜하이머는 바드 및 Gen AI 기반 검색에 대한 긍정적인 피드백을 언급하며 통합이 예상보다 빠르게 진행되고 있다고 밝혔습니다.

BofA, 알파벳 목표주가를 142달러에서 146달러로 상향 조정

BofA는 알파벳(GOOGL) 목표주가를 142달러에서 146달러로 상향 조정했으며, 2분기 주요 지표가 호조를 보인 이후에도 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Microsoft도 7월 25일 알파벳의 결과가 “잘 쌓여”AI 우려를 완화 할 수 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

BofA는 알파벳 실적 보고서에 따라 2024년 매출 추정치를 3% 증가한 2,891억 달러로, GAAP EPS 추정치를 3% 증가한 6.63달러로 상향 조정했습니다.

번스타인, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 135달러로 상향 조정.

번스타인의 애널리스트 마크 슈물릭은 알파벳 목표주가를 130달러에서 135달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

번스타인은 “구글 2분기 실적은 크게 문제 삼을 것이 없다”며 “전반적으로 매출과 수익이 소폭 상승한 것은 낮아진 기대치에 비하면 충분하다”고 평가했습니다.

하지만 번스타인은 경영진이 이번 컨퍼런스 콜의 대부분을 다시 한 번 투자자들에게 ‘AI 기업 구글’에 대해 설명하는 데 할애했으며, 현재 개발 중인 제품과 서비스를 소개하는 데 집중했다고 말합니다.

이것이 향후 최적의 접근 방식이 될 수도 있지만, 광고 시장 점유율 역학을 모니터링하는 동안 AI 야망을 지원하기 위해 비용과 자본 지출이 증가 할 것으로 예상됩니다.

바클레이즈, 알파벳 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정.

바클레이즈 애널리스트 로스 샌들러는 알파벳의 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 2분기에 “견고한” 매출 성장 가속화와 마진 확대를 달성했다고 말합니다.

이 회사는 특히 메가캡 기술 기업에 비해 알파벳의 위험/보상이 여전히 유리하다고 말합니다.

7/24, Stifel, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 135달러로 상향 조정

Stifel은 다가오는 실적 발표를 앞두고 알파벳 목표주가를 130달러에서 135달러로 상향 조정하고 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2023년과 2024년에 대한 디지털 광고 성장 전망을 “약간”상향 조정하고 있지만 1분기에 목격 된 최고 실적에 비해 광고에 대해 “약간 더 나은 결과”만 기대하고 있다고 분석가는 그룹 프리뷰 노트에서 투자자들에게 말합니다.

테크 크런치, 유튜브 프리미엄, 미국 내 가격을 월 13.99달러로 인상 보도

YouTube가 미국 내 개인용 프리미엄 요금제 가격을 월 11.99달러에서 월 13.99달러로 인상했다고 TechCrunch의 Ivan Mehta가 보도했습니다.

이번 가격 인상은 2022년에 많은 국가에서 가족 요금제를 인상한 데 따른 것입니다.

유튜브는 테크크런치에 이 사실을 확인했으며, 이번 가격 인상이 기존 및 신규 구독자 모두에게 영향을 미칠 것이라고 말했습니다.

회사 대변인의 주장입니다.

“우리는 훌륭한 서비스와 기능을 계속 제공하기 위해 미국 YouTube 프리미엄 및 YouTube 뮤직 프리미엄 구독자의 가격을 업데이트하고 있습니다.
이 새로운 가격은 구독자가 백그라운드 및 오프라인 재생으로 광고 없이 YouTube를 즐기고 YouTube Music 앱으로 1억 곡 이상의 곡에 중단 없이 액세스할 수 있는 YouTube Premium의 가치를 반영한다고 생각합니다.”

7/11, 울프리서치, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 140달러로 상향 조정

Wolfe Research 애널리스트 Deepak Mathivanan은 2분기 알파벳 실적 발표를 앞두고 알파벳 목표주가를 130달러에서 140달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 ‘초과수익(Outperform)’등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 매출과 잉여현금흐름의 상승 잠재력이 있는 이커머스 주식을 보유하는 것이 2분기 실적과 2023년 하반기에 알파를 창출할 수 있는 가장 좋은 방법이라고 계속 믿고 있습니다.

대형주 중에서는 메타 플랫폼, 아마존, 알파벳 순으로 선호도가 높습니다. Wolfe의 2분기 대행사 점검 결과 디지털 광고의 강세가 지속되고 있으며, 현재 오프라인 채널에서 점유율 이동이 일어나고 있다고 판단했습니다.

7/10, BofA, 구글 검색 점유율과 트래픽이 유지되고 있다고 평가

BofA는 Statcounter의 6월 데이터 분석을 통해 Google 검색 엔진 시장 점유율은 92.7%로 전월 대비 50bp 하락했지만, 월별 데이터에는 변동성이 있다고 덧붙였습니다.

6월 검색 엔진 시장 점유율은 전년 동월 대비 80bp 증가했으며 작년 말 ChatGPT 출시 이후에도 상승세를 유지하고 있다고 분석가는 덧붙이며, 이 데이터는 Google 검색 점유율과 트래픽이 “잘 유지되고 있음을 보여준다”고 지적합니다.

BofA는 구글 모기업인 알파벳 투자의견 매수 등급과 알파벳 목표주가 128달러를 유지합니다.

파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가 128달러에서 140달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러 애널리스트 토마스 챔피언은 알파벳(GOOGL) 목표주가를 128달러에서 140달러로 상향 조정하고 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 인공 지능의 혼란 속에서도 Google 검색 시장 점유율이 “안정적으로 유지되고 있는 것으로 보인다”고 말합니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 Bard와 Labs 테스트를 통해 AI가 검색에 내장되었으며 Google은 수익 창출을 위한 경로를 확보한 것으로 보인다고 말합니다.

파이퍼는 구글 주가가 연초 대비 35% 상승했음에도 불구하고 2017~2019년 대비 향후 12개월 수익은 여전히 15% 할인된 가격에 거래되고 있다고 덧붙입니다.

이 회사는 “구글이 AI 검색에서 패배하고 있다는 이야기가 사라짐에 따라” 추가적인 다중 확장의 여지가 있다고 보고 있습니다.

Similarweb, 5월~6월 전 세계 ChatGPT 트래픽이 9.7% 감소 보고

이스라엘에 본사를 둔 웹 분석 전문 소프트웨어 및 데이터 회사인 Similarweb은 앞서 블로그에 다음과 같은 글을 올렸습니다:

“세계에서 가장 트래픽이 많은 웹사이트가 될 때까지 ChatGPT는 더 이상 계속 성장할 것 같지 않습니다. 다시 말해, 구글(GOOG,GOOGL)이 문화 현상으로 변모한 OpenAI 기술 데모 사이트에 가려질 위험은 없다는 뜻입니다.

지난 달에 ChatGPT의 급격한 트래픽 증가가 평준화되기 시작했다고 보고했지만, 실제로 트래픽이 감소한 것은 이번 달이 처음입니다.

예비 추산에 따르면 5월부터 6월까지 전 세계 데스크톱 및 모바일 웹 트래픽이 ChatGPT 웹사이트(chat.openai.com)에 9.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 미국에서는 전월 대비 10.3% 감소했습니다.”

ChatGPT의 다른 경쟁업체로는 상장사인 Microsoft(MSFT), Amazon(AMZN)이 있습니다.

6/29, 오펜하이머, 부정적 전망에도 불구하고 알파벳 주가에 대한 낙관적 전망 유지

오펜하이머, 부정적 전망에도 불구하고 알파벳 주가에 대한 낙관적 전망 유지

최근 몇 차례 하향 조정 이후, 오펜하이머 애널리스트 제이슨 헬프스타인은 알파벳(GOOG) 투자의견 Outperform 등급을 재차 강조하며 알파벳1주가목표 145달러를 유지했습니다.

이 회사는 올해 들어 메가캡 동종업체 대비 실적이 저조한 주가, 5월 SMI 지수가 플러스를 기록하는 등 거시적 추세가 안정적에서 긍정적임을 시사하는 칸 산업 이벤트의 논평, 최근 인원 감축을 무시하거나 이미 부정적인 AI 마진 역풍을 가정한 약세 마진 전망과 함께 2024년 매출 전망은 낙관적이지 않고 합리적이라는 점 등 몇 가지 이유를 들어 강세 투자의 근거로 보고 있습니다;

구글 검색이 마이크로소프트(MSFT)의 빙(Bing)과의 경쟁 심화에 직면해 있지 않다는 SMWB 데이터, 2024년 수익 비교 시 나스닥 지수대비 22% 할인된 가격으로 거래되고 잇다는 주식.이유를 들엇습니다.

참고

매출 34%, 순이익 106% 깜짝 실적의 1분기 구글 실적 및 향후 전망

V자 반등으로 돌아 온 4분기 구글 실적에서 눈여겨 볼 6가지 사실

광고 부활로 회생한 3분기 구글 실적을 읽는 5가지 키워드

처음으로 매출 감소를 보인 20년 2분기 구글 실적

20년 1분기 구글 실적, 코로나가 광고 중심 구글에 일격을 가하다.

코로나 이후 디지탈 광고 트렌드, 구글과 페이스북은 여전히 건재할까?

코로나에도 기대 이하의 클라우드 성장, AWS vs 애저 vs 구글 클라우드 실적 비교

첫 공개 유튜브 매출 및 구글 클라우드 실적 등 ’19년 구글 실적이 알려주는 놀라운 사실들

완벽한 워라벨을 꿈꾸는 구글의 새로운 캠퍼스 건설 계획

구글 웨이모 자율주행 택시 서비스를 시작하다, 대변혁의 시대로 접어들다.

구글을 추격하는 아마존 광고 비지니스, 점차 아마존 주력이 될 듯

실적 관련 포스팅

V자 반등으로 돌아 온 4분기 구글 실적에서 눈여겨 볼 6가지 사실

광고 부활로 회생한 3분기 구글 실적을 읽는 5가지 키워드

20년 2분기 실적으로 살펴본 디지탈 광고 비교, 아마존 광고>> 페이스북 광고 > 구글 광고