이 페이지에서는 월가 IB들의 분기별 구글 실적, 경쟁 황경 분석등에 근거한 구를 알파벳 투자의견 및 구글 아파벳 목표주가 등 알파멧 주가 전망 의견을 정리, 업데이트 하고자 합니다.
- 9/11, 웨드파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 206달러에서 200달러로 하향 조정
- 7/17, Argus, 알파벳 목표주가를 $200에서 $215로 상향
- 4/12, 에어코어, 알파벳을 에버코어 ISI의 ‘전술적 아웃퍼폼’ 목록에 추가, 목표주가 160달러 제시
- 4/10, TD Cowen, 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정
- 4/4, 웰스 파고, 알파벳 목표주가를 144달러에서 141달러로 하향 조정
- 웨드부시, 알파벳 목표주가를 160달러에서 175달러로 상향
월가의 알파벳 주식 추천지수 및 알파벳 목표 주가
여기서는 월가 증권사들이 제시하는 구글 주식 추천지수 및 구글 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠.
한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 하여 합니다.
구글 알파벳 주가 추이
먼저 구글 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 구글 주가 추이 그래프를 살펴보죠.
아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.
월가 증권사들의 구글 알파벳 투자의견 및 구글 알파벳 목표주가
월가 투자은행들의 구글 주식에 대한 투자의견을 비롯한 구글 목표주가등을 업데이트해 간략히 살펴볼 수 있도록 하겠습니다.
우선 월가 투자은행들의 목표 주가 추이가 어떻게 흘러왔는지를 살펴보기 위해 시계열로 구글 목표 주가 추이를 차트로 표현해 보았습니다. 목표 주가를 제시한 투자 은행은 이 차트에서는 확인 할 수 없고 아래 투자은행들의 구체적인 목표 주가 테이블을 참고해 주세요.
아래 그래프에서 목표주가가 0으로 표현된 것은 구글 투자의견을 제시한 애널리스트 중에서 구글 목표주가를 제시하지 않았거나 아직 파악하지 못한 경우이니 그래프를 볼 때 참고하시기 바랍니다. 그리고 목표주가는 Y축 값만 보시면 됩니다.
구글 알파벳 주가와 경쟁사 주가 비교 및 주요 지표 비교
구글 주가를 경쟁사들과 비교해보기 위해서 산업 내 경쟁사들의 주가 및 주요 지표들을 비교해 보았습니다.
이 비교 테이블은 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.
9/11, DA 데이비슨, 알파벳 투자의견 중립으로 거버 시작
DA 데이비슨은 중립 등급과 170 달러 목표 가격으로 알파벳에 대한 커버리지를 시작했습니다.
이 애널리스트는 연구 노트에서 회사가 핵심 검색 비즈니스에서 도전에 직면함에 따라 기회가 포지셔닝이 혼합 된 나머지 포트폴리오로 이전 될 것이라고 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 알파벳이 “이러한 기회를 더 공격적으로 추구하지 않는 한” 다른 대형주보다 할인된 가격으로 계속 거래될 것으로 예상합니다.
데이비슨은 알파벳이 “제록스화”되거나 가장 중요한 새로운 컴퓨팅 범주에서 리더로 부상할 기로에 서 있다고 주장합니다.
파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 206달러에서 200달러로 하향 조정
파이퍼 샌들러 애널리스트 토마스 챔피언은 회사의 법무부 소송에 대해 논의하기 위해 반독점 변호사와 통화한 후 알파벳에 대한 목표주가를 206달러에서 200달러로 낮추고 주식 비중 확대 등급을 유지했습니다.
그의 견해에 따르면 정부는 3건 중 2건에서 성공적으로 주장을 펼쳤지만 시간은 구글의 편입니다.
가장 중요한 검색 재판은 긴 구제 및 항소 절차를 앞두고 있습니다. 그 사이에 새로운 행정부가 들어설 수 있고 기술은 빠르게 발전하고 있습니다. 이 회사의 전문가는 판사의 판결을 ‘신중한’이라고 표현하며, 파기 가능성은 낮다고 말했습니다.
파이퍼는 단기적인 헤드라인 리스크는 인정하지만, 밸류에이션 작업 결과 이는 가격에 반영되어 있으며 서치 사건과 다른 사건들이 산만하게 작용할 것이라는 견해를 제시하고 있습니다.
장기 투자자들은 최근 약세를 기회로 삼아 주식을 축적하는 것이 좋다고 생각합니다.
9/4, 모건 스탠리, 알파벳 목표주가를 205 달러에서 190 달러로 하향
모건 스탠리는 알파벳 목표 주가를 205 달러에서 190 달러로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
8월 5일부로 알파벳은 독점 유통 계약을 통해 일반 검색 서비스와 일반 검색 텍스트 광고라는 두 가지 제품 시장에서 독점을 유지한 혐의를 받고 있으며, 법무부와 판사가 구제책을 통해 해결해야 할 세 가지 주요 문제는 경쟁 강도, 데이터 규모 이점, 반경쟁적 가격 책정이라고 분석가들은 지적합니다.
알파벳의 반경쟁적 행위에 대한 주요 불만을 해결할 수 있다고 생각하는 네 가지 잠재적인 “합리적인 결과”를 검토하는이 회사는 이러한 시나리오의 28 회계 연도 EBIT 영향을 플러스 15 %에서 마이너스 23 %로 추정하고 장기적인 불확실성으로 인해 주식의 배수가 낮아지고 범위 제한을 유지할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.
8/31, BofA, 애플이 OpenAI에 투자하면 구글 경쟁 우려가 높아질 수 있다
월스트리트 저널은 애플과 엔비디아가 잠재적으로 1,000억 달러의 가치로 OpenAI의 다음 자금 조달 라운드에 투자 할 가능성을 논의 중이라고 월스트리트 저널이 보도했다고 지적했습니다.
이 애널리스트는 애플이 OpenAI에 대규모 직접 투자를 하면 장기적으로 구글(GOOGL) 검색의 대안으로서 잠재적인 AI 파트너십에 대한 우려가 제기될 수 있다고 말하며, “최소한” 자본이 투입되면 OpenAI가 구글 및 아마존(AMZN)과 경쟁하는 데 도움이 될 것이라고 덧붙였습니다.
8/31, 로이터, 아마존, 알렉사 개편에 앤트로픽의 AI 사용
10월에 출시될 예정인 아마존 알렉사 개편은 주로 앤트로픽의 클로드 AI 모델에 의해 구동될 것이라고 이 문제에 정통한 사람들을 인용해 로이터 통신의 Greg Bensinger가 보도했습니다.
아마존은 새 버전 알렉사에 대해 한 달에 5~10달러를 청구할 계획이지만 ‘클래식’ 음성 어시스턴트는 여전히 무료로 제공할 예정입니다. 아마존은 사내 소프트웨어 사용에 문제를 겪은 후 자체 모델보다 성능이 더 좋은 Anthropic의 Claude로 전환했다고 소식통은 덧붙였습니다.
7/17, Argus, 알파벳 목표주가를 $200에서 $215로 상향
Argus는 알파벳 목표주가를 $200에서 $215로 상향하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 연구 노트에서 이 회사가 검색 사업에 대한 경쟁 AI 플랫폼의 잠재적인 심각한 위협과 반독점 소송/규제 압력에도 불구하고 여전히 ‘광고 거물’로 남아있다고 말합니다.
또한, 알파벳의 유튜브와 구글 클라우드는 “미래의 관련성”을 확보하기 위해 마이크로소프트(MSFT)/오픈 AI 및 메타(META)와 경쟁하면서 자체 경쟁 AI 애플리케이션 및 컴퓨팅 인프라에 대한 투자를 늘리고 있기 때문에 “잘하고 있다”고 덧붙였습니다.
7/11, TD Cowen, 알파벳의 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정
TD Cowen은 알파벳 목표 주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 2분기 디지털 광고 전문가 점검 통화에서 검색 지출 성장이 2Q24에도 견조하게 유지되어 건전한 디지털 광고 환경을 시사함에 따라 모든 부문에서 강력한 성장을 기대한다고 말했습니다.
한편, 설문조사 데이터에 따르면 YouTube는 여전히 젊은 시청자 사이에서 점유율을 높여가고 있습니다.
7/9, 인포메이션, 애플 사파리에 대한 의존도를 낮추기 어려운 구글
인터넷 검색 지배력에 대한 법무부의 구글(GOOGL) 반독점 소송에 대한 판결이 향후 몇 달 내에 내려질 것으로 예상되며, 구글이 직면한 가장 큰 위험 중 하나는 판사가 애플(AAPL) 아이폰용 사파리 앱의 기본 검색 엔진으로 구글을 지정하는 계약을 종료할 가능성이라고 The Information의 존 빅터는 지적합니다.
The Information의 보고서에 따르면 구글은 이러한 가능성에 대비하기 위해 수년 동안 노력해 왔으며, 5년 전 25%였던 사파리 외부에서 수행되는 iPhone 검색 비율을 ‘낮은 30%’로 끌어올리는 등 진전을 이루었지만 작년 하반기에 그 진전이 멈췄다고 합니다.
7/4, 루프 캐피탈, 알파벳 불확실성과 메타에 대한 낙관적 입장 제시
루프 캐피탈의 애널리스트 롭 샌더슨은 메타 입장에 대해 “점점 더 낙관적”이며 알파벳(GOOGL)의 구글에 대해서는 여전히 불확실성을 유지하고 있습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 “생성적 인공 지능은 기술 부문에 개방형 잠재력을 가지고 있으며 군비 경쟁이 완전히 시작되었습니다.”라고 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 투자 수익률, 수익 모델 및 기간을 창출하는 경로가 여전히 투자자들에게 큰 의문이라고 말합니다.
Loop는 크리에이터와 기업을 위한 AI 도구를 발전시키려는 Meta의 전략이 구체화되고 있으며 “많은 의미가 있다”고 생각합니다.
또한 메타는 지난 2년 동안 구글보다 기술 인프라에 의미 있게 더 많은 비용을 지출하고 있는 것으로 보이며, 아마도 50~60% 더 많은 비용을 지출하고 있는 것으로 보입니다.
루프는 알파벳의 역사적인 밸류에이션 프리미엄이 이제 메타에 약간 유리한 방향으로 바뀌었다고 말합니다.
향후 몇 분기 동안, 그리고 향후 몇 년 동안 밸류에이션 델타가 점점 더 메타에 유리해질 것이라고 주장합니다.
메타에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 550달러를, 알파벳에 대한 투자의견 ‘보유’와 목표주가 170달러를 다시 한 번 제시합니다.
6/29, 로젠블랫, 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정
- AI가 광고 수익에 일시적으로 부정적인 영향을 미칠 가능성
- 구글 검색점유율이 빙 검색에 밀리는 초기 증가
- 암마존에 이어서 월마트 검색 광고 강화로 구글 검색광고 수익이 소셜 미디어 네트워크로 전환되는 속도가 빨라 질 것
로젠블랫은 목표주가 181달러로 알파벳(GOOGL)을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.
이 분석가는 알파벳에 대해 “과도기적 위험의 여러 영역”을 보고 “회사가 어떻게 처리하는지 확인하기 위해 잠시 뒤로 물러날 것”을 권장합니다.
애널리스트는 연구 노트에서 AI 오버뷰의 레이어링이 검색 광고 수익에 적어도 일시적으로 부정적인 영향을 미칠 가능성을 포함하여 검색에 대한 인공지능의 영향이 위험 영역에 포함된다고 투자자들에게 말합니다.
또한 구글 검색 점유율이 마이크로소프트(MSFT)의 Bing에 밀리고 있다는 초기 증거도 있다고 말합니다.
또한 월마트와 같은 다른 소매업체들이 아마존의 뒤를 이어 이 분야에 뛰어들면서 검색 광고 수익이 소매 미디어 네트워크로 전환되는 속도가 빨라질 것으로 보인다고 로젠블랫은 덧붙입니다.
제프리스, 알파벳 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정
- AI 능력에 대한 소비자 마인드에서 구글이 선두를 달리고 있다
- 더 많은 소비자가 기존 결과보다 구글의 AI 기반 검색 답변을 선호
- 아직 ‘AI 킬러 앱’이 많지 않다는 점,
- AI에 대한 소비자 지불 의향이 낮다는 점,
- 직장인들 사이에서 OpenAI가 가장 많이 사용되고 있지만 구글도 크게 뒤지지 않는다는 점
Jefferies의 애널리스트 Brent Thill은 1,500명 이상의 소비자와 직장인을 대상으로 AI에 대한 설문조사를 실시한 후 알파벳의 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이번 설문조사에서 얻은 시사점으로는 구글이 AI 능력에 대한 소비자 마인드에서 선두를 달리고 있다는 점, 더 많은 소비자가 기존 결과보다 구글의 AI 기반 검색 답변을 선호한다는 점, 아직 ‘AI 킬러 앱’이 많지 않다는 점, AI에 대한 소비자 지불 의향이 낮다는 점, 직장인들 사이에서 OpenAI가 가장 많이 사용되고 있지만 구글도 크게 뒤지지 않는다는 점 등이 있다고 분석가는 투자자들에게 밝혔습니다.
6/4, CNBC, 구글, 클라우드 부문에서 최소 100명 감원
알파벳이 영업 및 엔지니어링을 포함한 클라우드 부문 내 여러 팀에서 직원을 해고한다고 CNBC의 제니퍼 엘리아스가 보도했습니다.
보고서에 따르면 이 회사는 지난주 직원들에게 클라우드 감원을 통보했으며 영업, 컨설팅, ‘시장 진출’ 전략, 운영 및 엔지니어링 분야에서 일자리가 없어�