2분기 마이크론 실적, 기대보다 나은 실적과 전망과 반도체 반닥론을 확인하다.

마이크론 실적 발표 전 월가 IB들은 마이크론 실적은 월가 에상치에 크게 미치지 못할 것이며 더욱 더 향후 전망을 알려주는 실적 가이던스는 더욱 더 월가 예상치에 미치지 못할 것으로 봣습니다.

하지만 마이크론 실적은 매출 및 주당 순이익 모두 월가 예상치보다 좋았으며, 실적 가이던스도 월가 예상치에 부합하거나 더 나은 전망(주당 순이익 측면)을 제시햇습니다.

특히 마이크론 CEO는 반도체 바닥을 확신하고 마이크론 가격이 상승하다고 잇다고 언급하며 반도체 바닥이 지나고 있을 확인해 주었습니다. 그리고 일각에서 주목했던 생성 AI 수요가 기존 PC나 모바일 수요 위축을 커버햇다는 언급을 주목할 필요가 있을 것 같습니다.

시장은 긍정적으로 반응하면서 장외에서 마이크론 주가는 상승하고 있습니다. 전반적으로 반도체관련 주가에는 긍정적인 영향을 줄 것으로 보입니다.

마이크론 실적 요약

• 매출 37.5억 달러로 전년동기 86.4억 달러비 56.6% 하락
  • 하지만 월가 예상치 36.5억 달러보다 소폭 상회
• 마이크론 사업부별 매출
  • 컴퓨팅 및 네트워킹 유닛 : 13.89억 달러
  • 임베디드 유닛 : 9.12억 달러
  • 모바일 : 8.19억 달러
  • 스토리지 : 6.27억 달러
• 주당순이익 : 1.43달러 손실로 전년동기 2.59달러에 비해서 적자전환
  • 하지만 월가 예상치 1.61달러 손실보다는 양호
• 순이익 19억 달러 손실로 저년동기 26.3억 달로 이익에서 적자 전환
  • 월가 예상치 18.7억 달러 손실보다는 양호

반도체 바닥을 확인하다

Sanjay Mehrotra CEO는 고객이 PC 및 스마트폰 부문의 재고가 정상 수준에 가까워지면서 분기에 초과 재고를 계속 줄였다고 말했습니다.

그 결과 마이크론은 개선된 가격 추세를 보고 있으며 업계의 성장과 수익이 바닥을 지났다는 자신감이 높아졌다고 그는 덧붙였다.

“메모리 산업이 매출의 저점을 통과했다고 생각하며, 업계 공급과 수요의 균형이 점차 회복됨에 따라 마진이 개선될 것으로 예상합니다.
최근 중국 사이버 공간 관리국의 결정은 우리의 전망에 영향을 미치고 회복을 늦추는 중대한 역풍입니다.”

생성 AI 수요는 판매 증대에 도움을 주다

OpenAI의 ChatGPT 인기에 이어 투자자의 관심이 높아진 생성 AI 부문의 급증하는 수요는 마이크론의 전통적인 스마트폰 및 PC 시장의 약세 속에서 판매를 뒷받침하는 데 도움이 되었습니다.

분석가들은 생성 AI의 확산으로 대규모 언어 모델을 제공하기 위한 데이터 수요가 급증하고 더 많은 스토리지 칩의 필요성을 높일 수 있다고 전망하고 있습니다.

예상보다 더 나은 실적 가이던스

회계년도 4분기 매출은 39억 다러 프러스마이너스2억 달러로 제시했는데 이는 월가 예상치에 부합했습니다.

• 매출 39 ±2억 달러 예상, 월가 예상치 39.4억 달러에 부합
• 주당순이익 1.19 ± 7달러 손실 예상
  • 월가 예상치 1.08달러 손실보다는 높은 수준