우선 마이크론 실적을 시장 예측치와 발표 실적을 간단히 비교해 봤습니다. 이번 분기 실적은 시장 기대에 부합하거나 소폭 상화했지만, 향후 실적 가이드는 시장 기대에 크게 미치지 못했습니다.
따라 향후 반도체 시장 전망을 어둡게 보는 투자자가 증가하면서 마이크론 주가도 하락하고, 동시에 글로벌 증시도 크게 요동쳤습니다.
항목
결과
실적/가이드
시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)
시장 예측 부합
$2.42
$2.42
매출($M)
시장 예측 상회
8,274
8,230
다음 분기 주당 이익 전망
시장 예측 하회
$2~2.0
$2.25
다음 분기 전망 매출($M)
시장 예측 하회
7,450~ 7,850
8,540
3분기 매출 82.7억 달러로 전년비 36.6% 증가 및 전분기 비 11.5% 증가 . 이는 마이크론 실적 가이드 82억 달러보다 높은 수준이며, 시장 예측치 8.3억 달러를 소폭 상회한 수준
사업부별로는 임베디드 제품 매출 성장율이 가장 높았음 . 컴퓨터 및 네트워킹 사업부 매출 37.9억 달러로 전년비 26% 증가했고, 전분기 33억 달러에 비해 15% 증가 . 모바일 사업부 매출 18.9억 달러로 전년비 29% 증가했으나 전분기 매출 20억 달러에 비해서 5% 감소 . 스토리지 사업부 매출 12.03억 달러로 전년비 32% 증가했고, 전분기 비 19% 성장을 이어감 . 임베디드 사업부 매출 13.6억 달러로 전년비 108% 증가했으며 전분기 매출 9.4억 달러에 비해서도 23% 증가
메모리 종류별로 살펴보면 시장 예측과 마찬가지로 DRAM 매출 증가가 높았으며, NAND는 상대적으로 낮았음 . DRAM 매출 60.9억 달러로 전년비 51% 증가 전체 매출 비중은 74% . NAND 매출 19.2억 달러로 전년비 25.2% 증가, 전부닉 9% 증가에서 증가율이 상승 NAND 매출 비중은 24% 차지 . 기타 매출 2.1억 달러로 전년비 48% 증
매출총이익 39.6억 달러로 전년비 128% 증가했고, . 매출총이익율은 47.9%로 전년동기 34.1%에 비해서 크게 상승 . 이는 매출 비용 증가율은 6.7%에 그치면서 매출 증가율에 한참 미치지 못할 정도로 비용 증가가 적으면서 매출이 크게 증가하면서 매출총이익율이 크게 상승 함
영업이익은 30.7억 달러로 전년비 254% 증가했고 , 영업이익율 37.1%로 전년동기 영업이익율 19.1%에 비해서 크게 상승
순이익은 28.8억 달러로 전년비 245% 증가 순이익율은 33.5%로 년 동기 16.3%이나 전분기 29.2%에 비해서는 크게 개선됨
주당 순이익(EPS)는 2.42달러로 전년 동기 0.87달러에 비해서 178% 증가함
부정적인 향후 실적 가이드
한편 상당히 부정적인 다음 분기 실적 가이드를 발표 . 다음 분기 매출 76.5억 ±2억 달러(74.5억 달러 ~ 78.5억 달러 사이) 이는 시장 예측치 85.4억 달러에 크게 미치지 못하는 것으로 시장에 충격을 주었음 . 매출총이익율 47.0%±1%로 이번 분기 47.9% 수준보다는 하락할 것으로 예상 . 영업비용 9.15±0.25억 달러로 이번 분기 8.91억 달러보다 증가 예상 . 주당 순이익(Diluted EPS) $2.10±0.10으로 시장 기애에 크게 미치지 못함
위와 같은 마이크론 다음 분기 실적 가이드는 월가 예측치 매출 85.4억 달러 및 주당 순이익 2.25달러에 크게 미치지 못하는 수준
반도체 수요 증가로 매출 증가
21년 3분기 마이크론 매출은 여전히 지속되는 반도체 수요 증가로 82.7억 달러 매출을 올리면서 시장 기대를 웃도는 실적을 올렸습니다.
3분기 매출 82.7억 달러로 전년비 36.6% 증가 및 전분기 비 11.5% 증가
이는 마이크론 실적 가이드 82억 달러보다 높은 수준이며, 시장 예측치 8.3억 달러를 소폭 상회한 수준
분기별 마이크론 매출 및 매출증가율 추이
사업부별로는 임베디드 사업부 매출증가율 가장 높음
이번 분기 사업부별 매출 성장율을 따져보면, 임베디드 사업부 매출 성장율이 가장 높았습니다.
컴퓨터 및 네트워킹 사업부 매출 37.9억 달러로 전년비 26% 증가했고, 전분기 33억 달러에 비해 15% 증가
모바일 사업부 매출 18.9억 달러로 전년비 29% 증가했으나 전분기 매출 20억 달러에 비해서 5% 감소
스토리지 사업부 매출 12.03억 달러로 전년비 32% 증가했고, 전분기 비 19% 성장을 이어감
임베디드 사업부 매출 13.6억 달러로 전년비 108% 증가했으며 전분기 매출 9.4억 달러에 비해서도 23% 증가
분기별 마이크론 사업부 매출 추이 차트
분기별 마이크론 사업부별 매출 증가율 추이 차트
분기별 마이크론 사업부별 매출 추이 테이블
분기
CNBU($M)
CNBU YoY(%)
Mobile($M)
Mobile YoY(%)
Storage($M)
Storage YoY(%)
Embedded($M)
Embedded YoY(%)
22 2Q
3,895
2.7
1,967
4.0
1,341
11.5
1,435
5.5
22 3Q
2,931
-13.9
1,511
-20.8
891
-22.5
1,303
6.8
22 4Q
1,746
-49.6
655
-65.1
680
-41.9
1,000
-21.7
23 1Q
1,375
-64.7
945
-52.0
507
-62.2
865
-39.7
23 2Q
1,389
-52.6
819
-45.8
627
-29.6
912
-30.0
23 3Q
1,200
-31.3
1,211
84.9
739
8.7
860
-14.0
분기
CNBU($M)
CNBU YoY(%)
Mobile($M)
Mobile YoY(%)
Storage($M)
Storage YoY(%)
Embedded($M)
Embedded YoY(%)
제품별분기별 디램 매출 및 낸드 매출 추이
메모리 종류별로 살펴보면 시장 예측과 마찬가지로 DRAM 매출 증가가 높았으며, NAND는 상대적으로 낮았습니다.
한편 2분기 마이크론 손익 지표는 영업이익 254% 증가, 순이익 245% 증가 등 손익 지표가 크게 개선되었습니다.
매출총이익 39.6억 달러로 전년비 128% 증가했고, . 매출총이익율은 47.9%로 전년동기 34.1%에 비해서 크게 상승 . 이는 매출 비용 증가율은 6.7%에 그치면서 매출 증가율에 한참 미치지 못할 정도로 비용 증가가 적으면서 매출이 크게 증가하면서 매출총이익율이 크게 상승 함
영업이익은 30.7억 달러로 전년비 254% 증가했고 , 영업이익율 37.1%로 전년동기 영업이익율 19.1%에 비해서 크게 상승
순이익은 28.8억 달러로 전년비 245% 증가 순이익율은 33.5%로 년 동기 16.3%이나 전분기 29.2%에 비해서는 크게 개선됨
주당 순이익(EPS)는 2.42달러로 전년 동기 0.87달러에 비해서 178% 증가함
분기별 마이크론 매출총이익율 추이
분기별 마이크론 영업이익 추이
분기별 마이크론 순이익 추이
부정적인 다음 분기 전망
이번 실적 발표에서 마이크론은 상당히 부정적인 다음 분기 실적 가이드를 발표했습니다.
다음 분기 매출 전망을 74.5억 달러 ~ 78.5억 달러 사이로 제사했는데, 이는 시장 예측치 85.4억 달러에 크게 미치지 못하는 수준입니다.
다음 분기 매출 76.5억 ±2억 달러(74.5억 달러 ~ 78.5억 달러 사이) 이는 시장 예측치 85.4억 달러에 크게 미치지 못하는 것으로 시장에 충격을 주었음
매출총이익율 47.0%±1%로 이번 분기 47.9% 수준보다는 하락할 것으로 예상
영업비용 9.15±0.25억 달러로 이번 분기 8.91억 달러보다 증가 예상
주당 순이익(Diluted EPS) $2.10±0.10으로 시장 기애에 크게 미치지 못함
위와 같은 마이크론 다음 분기 실적 가이드는 월가 예측치 매출 85.4억 달러 및 주당 순이익 2.25달러에 크게 미치지 못하는 수준
시장 분석가들은 개인용 컴퓨터나 서버에서 많이 사용하는 DRAM이나 NAND 수요 증가가 점차 둔화될 것으로 보고 있습니다. 특히 PC 판매는 PC 수요가 크게 둔화되면서 지난 1년이상 지속되었던 가격 상승을 멈추고 하락하고 있다는 보고가 잇다르고 있습니다.
마이크론 최고 경영자는 실적 컨퍼런스 콜에서 일부 PC 고객들이 가격을 조정하고 있지만 PC를 구성하는 비메모리 부족은 지속되고 있기 때문에 4분기 DRAM이나 NAND 모두 가격이 완만하게 하락할 것으로 전망했습니다.
여기에서는 MySQL 사용법으로 데이타베이스 생성, 테이블 생성, 데이타를 입력할 컬럼 생성 방법들을 살펴봅니다.
데이타베이스 생성
데이타베이스 생성은은 아래 명령을 사용합니다.
CREATE DATABASE Database_name default CHARACTER SET UTF8;Code language:PHP(php)
GRANT는 사용자에게 데이터 베이스의 사용 권한을 적용 ALL PRIVILEGES는 데이터베이스에 대한 모든 권한을 부여하는 명령 이 권한으로 데이터베이스 삭제도 가능
ON Database_name.* 권한 부여 대상을 데이터베이스 Database_name로 지정 Database_name.* 는 데이터베이스 Database_name의 모든 테이블에 권한을 미친다는 것을 의미
TO User_name@localhost 사용 권한을 받는 사용자는 User_name이며 localhost는 말 그대로 로컬에서만 연결 가능(127.0.0.1)
IDENTIFIED BY ‘password’ 사용자의 비밀번호 설정
GRANT ALL PRIVILEGES ON Database_name.* TO study_user@localhost IDENTIFIED BY 'study';
Code language:PHP(php)
테이블 생성 및 컬럼 생성
테이블 생성 문법은 아래와 같습니다.
IF NOT EXISTS 명령은 데이타베이스에 이미 있는 테이블 이름이라면 오류를 발생하기 때문에, 이런 불필요한 우류를 발생하지 않으려면 이 명령으로 스킵하도록 만듭니다.
tableName : 작성하려는 테이블의 이름으로 정규화된 이름이어야 합니다.
테이블 이름은 따옴표없이 또는 `tableName ‘과 같은 백틱 기호를 사용해 지정할 수 있습니다.
엔진(ENGINE)은 테일블을 저장한 스토리지 엔진을 지정할 수 있습니다. 기본은 InnoDB로 아무런 지정하지 않으면 InnoDB로 지정됩니다. . MEMORY . CSV . HEA 등을 대신할 수 있다,
체크섬 전체 테이블에 대한 체크섬을 저장하려면 1로 설정합니다. 이는 일반적으로 손상된 테이블이 없는지 확인하는데 사용됩니다.
CREATE TABLE IF NOT EXISTS tableName (
column1 datatype,
column2 datatype,
....
)
ENGINE='MEMORY',
CHECKSUM=1;Code language:PHP(php)
테이블 이름 명명법
A. 테이블 이름에 사용되는 문자
기본 문자를 모두 사용할 수는 있지만
숫자만으로 테이블 이름은 지을 수 없습니다. 예를들어 ‘23456’은 테이블 이름으로 사용할 수 없습니다.
테이블 이름에서 사용할 수 있는 문자 목록 . ASCII : [0-9, a-z, A-Z $ _] . 확장 : U + 0080 .. U + FFFF
테이블 및 데이터베이스 이름은 백틱 문자(`)로 인용 가능
테이블 및 데이타베이스 이름에는 마침표(.)를 사용할 수 없음
테이블 및 데이터베이스 이름에는 ‘$’및‘_’특수 문자가 포함될 수 있음
이름 길이 : 64문자
컬럼 생성 문법
컬럼 중 기본 키로 설정된 컬럼에는 primary key 옵션을 추가합니다. 아래 생성한 customer 테이블에서는 ID컬럼에 기본키(primary key)옵션을 주었습니다.
컬럼 중 기본 키로 설정된 컬럼에는 AUTO_INCREMENT 옵션을 사용할 수 있습니다. 이는 ID와 같은 컬럼에 자동으로 1,2,3,4,처럼 값이 증가되는 것입니다.
not null 옵션은 컬럼값을 반듯이 채워야 한다는 것 의미 기본은 빈칸을 허용하는 null임
컬럼 이름 다음에는 컬럼 속성 부여, int(정수), char(문자) 등
CREATE TABLE IF NOT EXISTS customer (
ID int not null AUTO_INCREMENT primary key,
name varchar(20) not null,
age int null,
address char(25) null,
salary decimal(18, 2) null
)
ENGINE='MEMORY';Code language:PHP(php)
테이블 복제 및 복사
이미 만들어 운영하고 있는 데이블을 그대로 복제하거나 테이블 형식만 복사항 필요가 있습니다.
LIKE 명령으로 테이블 복제
LIKE 명령을 사용하면 기존 테이블과 동일한 이름 및 속성을 가진 새로운 테이블을 만들 수 있습니다. 이 명령 사용 문법은 아래와 같습니다.
CREATE TABLE tableName1 LIKE tableName2Code language:PHP(php)
이 명령을 사용하면 실제 테이블 데이터는 없는 열 이름과 속성만 복제됩니다.
SELECT 명령을 사용해 테이블 복제
위의 LIKE 명령과 달리 SELECT 명령을 사용하면 테이블의 속성과 데이터가지 모두 복사됩니다. 완전히 똑같은 새로운 테이블이 만들어지는 것으로, 거의 백업과도 같다고 볼 수 있습니다.
CREATE TABLE tableName1 AS SELECT * FROM tableName2;Code language:PHP(php)
이번에 발표된 3분기 코스트코 실적을 간단히 살펴보고, 월가 증권사들의 코스트코 주식 추천지수및 코스트코 주가 목표 등에 대해 간략히 짚어 보겠습니다.
Executive summary
우선 코스트코 실적을 시장 예측치와 간단히 비교해 봤습니다.
주당 이익 매출 그리고 동일 매장 매출 증가율 등 대부분 요소에서 시장 기개를 넘는 좋은 실적을 기록했습니다.
또한 글로벌 공급망이 혼란스러워짐에 따라 시장 예측을 하회했고, 베트남 운송시간 및 노동력 부족으로 인한 공급망 혼란의 타격이 점점 더 심화되면서 이후 실적 전망을 낮추었습니다.
항목
결과
실적/가이드
시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)
시장 예측 상회
$3.76
$3.59
매출($M)
시장 예측 상회
627억 달러
616억 달러
동일매장 매출증가율(%)
시장예측 상회
15.5%
13.5%
주요 지표 요약
이번 분기 매출 626.75억 달러로 전년비 17.4% 증가, 전분기 매출 증가율 21.5%에보다는 다소 낮아졌지만 여전히 높은 수준을 유지
코스트코 멤버쉽 매출은 12.3억 달러로 전년비 11.6% 증가, 매분기 꾸준히 10%이상 증가 . 이러한 성장율은 2019년 2분기이래 가장 높은 성장율 수준 임
오프라인 판매 척도를 볼 수 있는 코스트코 동일매장 매출 증가율은 15.5%로 전분기 20.6%에 비해서 다소 둔회되었지만 여전히 높은 수준을 유지
온라인쇼핑 증가율은 11.2%로 전분기 41.2%에 비해서 크게 낮아졌지만 다른 유통에 비해서는 높은 수준 유지
매출총이익은 79.4억 달러, 매출총이익율 12.7%로 전년비 13% 증가 이는 매출비용이 547억 달러로 18.1% 증가로 매출 증가율보다 낮기 때문에 총매출이익률은 다소 상승
영업이익 22.7억 달러, 영업이익율 3.6%로 전년비 17.8% 증가 영업이익률 3.6%는 전분기 3.7%에 이어 근래들어 가장 높은 수준 이는 판매관리비가 56억 달러로 전년비 17.2% 증가로 매출 증가률보다 낮았기 때문에 상대적으로 영업이익이 증가
순이익 16.7억 달러, 순이익율 2.7%로 전년비 20.2% 증가 이는 전분기 순이익 45.6% 증가에 이어 2분기 연속 20%이상 순이익 증가
주당 순이익(EPS)는 3.76달러로 전년비 동기 3.13달러비 20.1% 증가
코스트코 매출 17.4% 증가, 연전히 높은 수준 유지
이번 분기 코스트코 매출 626.75억 달러로 전년비 17.4% 증가해 전분기 매출 증가율 21.5%보다는 낮아졌지만 여전히 높은 수준을 기록했고, 시장 기대를 뛰어넘는 수준입니다.
이번 분기 매출 626.75억 달러로 전년비 17.4% 증가, 전분기 매출 증가율 21.5%에보다는 다소 낮아졌지만 여전히 높은 수준을 유지
순매출은 614억 달러로 전년비 17.5%를 기록
코스트코 멤버쉽 매출은 12.3억 달러로 전년비 11.6% 증가, 매분기 꾸준히 10%이상 증가 . 이러한 성장율은 2019년 2분기이래 가장 높은 성장율 수준 임
분기별 코스트코 매출 및 매출 증가율 추이
동일매장 매출 증가율 15.5%로 여전히 높은 수준 유지
오프라인 판매 척도를 볼 수 있는 코스트코 동일매장 매출 증가율은 15.5%로 전분기 20.6%보다는 낮았지만 여전이 높은 수준을 유지했습니다. 이는 지난 4년동안 전분기를 제외하고 두번째로 높은 수준입니다.
회원제 창고형 매장을 운영하는 코스트코는 동일매장 매출 증가율을 1년이상 운영된 회원제 창고 매장과 온라인쇼핑 사이트 발생한 순매출액으로 계산합니다.
비교가능한 동일매장 매출증가는 신규 및 기존 회원의 쇼핑 빈도와 방당 시 지출 금액의 증가를 통해서 가능합니다. 동일매장 매출이 증가하고 있다는 것은 기존 판매 채널이 아직은 시장이 포화되지 않았으며, 해당 매출이 신규 오픈한 매장에 의해서 잠식되지 않는다는 것을 알려줍니다.
오프라인 판매 척도를 볼 수 있는 코스트코 동일매장 매출 증가율은 15.5%로 전분기 20.6%에 비해서 다소 둔회되었지만 여전히 높은 수준을 유지
미국 동일매장 매출증가율도 14.9%로 전분기 18.2%에 비해서 하락했지만 여전히 높은 수준으로 유지하고, 전년동기 11%보가 높은 수준을 유지 . 본격적으로 미국 경제 리오프닝 후 기저 효과가 없어지면서 다른 유통의 매출증가율이 크게 둔화된 것과 상당히 다른 모습
캐나다 동일매장 매출증가율은 19.5%로 가장 높은 수준 유지 다른 인터내셔널 동일매장 매출증가율도 15%로 높은 수준 유지
온라인쇼핑 성장 지속
이번 분기 코스트코 온라인쇼핑 증가율은 11.2%로 전분기 41.2%에 비해서 크게 낮아졌지만 다른 유통에 비해서는 높은 수준 유지하고 있습니다.
2분기이후 경제 오픈으로 오프라인 판매가 늘고 기저 효과가 없어지면서 온라인쇼핑 수요 증가가 둔화되고 있는 점을 감안할 필요가 있습니다.
영업이익 17.8% 증가 등 긍정적인 이익지표
이번 분기에도 코스트코 이익 지표는 영업이익 및 순이익이 크게 늘면서 긍정적인 모습을 보였습니다. 전분기에 비교해서 증가율이 다소 둔화되었지만 여전히 높은 수준입니다.
매출총이익은 79.4억 달러, 매출총이익율 12.7%로 전년비 13% 증가 이는 매출비용이 547억 달러로 18.1% 증가로 매출 증가율보다 낮기 때문에 총매출이익률은 다소 상승
영업이익 22.7억 달러, 영업이익율 3.6%로 전년비 17.8% 증가 영업이익률 3.6%는 전분기 3.7%에 이어 근래들어 가장 높은 수준 이는 판매관리비가 56억 달러로 전년비 17.2% 증가로 매출 증가률보다 낮았기 때문에 상대적으로 영업이익이 증가
순이익 16.7억 달러, 순이익율 2.7%로 전년비 20.2% 증가 이는 전분기 순이익 45.6% 증가에 이어 2분기 연속 20%이상 순이익 증가
주당 순이익(EPS)는 3.76달러로 전년비 동기 3.13달러비 20.1% 증가
분기별 코스트코 매출총이익률 추이
분기별 코스트코 영업이익 추이
분기별 코스트코 순이익 추이
코스트코 주식 추천지수 및 코스트코 주가 전망
21년 9월 현재 코스트코 주가는 세계 경제 리오프닝 수혜주로 인식되면서 계속 상승하고 있습니다.
2021년 8월 31일로 끝나는 3분기 나이키 실적(회계년도 2022년 1분기) 실적이 발표되었습니다. 시장에서 우려했던 공급망 혼란으로 시장 기대에 미치지 못한 매출 등으로 다시 실망스러웠던 3분기 나이키 실적을 살펴보고 중권사들이 제시하는 나이키 전망 및 나이키 주가 목표 등을 살펴 봅니다.
코로나 팬데믹으로 어려움을 겪었던 나이키는 경제아 오픈되면서 빠른 회복세를 보였지만 델타 변이가 확산되고, 특히 팬데믹 동안 안정적이었던 아시아의 델타 변이 확산은 공장 폐쇄 등 공급망 혼란을 불러왔고, 그러한 피해 직격탄을 받앗습니다.
결국 이익 등 지표는 시장 기대를 웃돌았지만 매출 지표는 시장 기대에 미치지 못했고, 향후 전망도 부정적입니다. 그러면서 나이키 주가도 빠지고 있습니다.
우선 나이키 실적을 시장 예측치와 발표 실적을 간단히 비교해 봤습니다. 주당 이익은 시장 기대를 넘었지만 매출은 시장 예상을 하회했습니다.
또한 글로벌 공급망이 혼란스러워짐에 따라 시장 예측을 하회했고, 베트남 운송시간 및 노동력 부족으로 인한 공급망 혼란의 타격이 점점 더 심화되면서 이후 실적 전망을 낮추었습니다.
항목
결과
실적/가이드
시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)
시장 예측 상회
$1.16
$1.11
매출($M)
시장 예측 하회
122.5억 달러
124.6억 달러
연간 매출 전망
시장 예측 하회
한자릿수 중반대 증가율
12% 증가
다음 분기 전망 매출($M)
시장 예측 하회
한자리수 증가율
12% 증가
주요 지표 요약
3분기 나이키 매출 122.5억 달러로 전년비 15.6% 증가 전분기 매출 123.4억 달러에 비해서는 0.8% 감소 이는 월가 예측치 124.6억 달러에 미치지 못한 것 . 나이키 브랜드 매출 116.4억 달러로 전년비 16% 증가 . 캔버스 브랜드 매출 6.29달러로 전년비 12% 증가
전 지역에서 매출이 증가했지만 매출 증가율은 10~30%대로 이전 분기에 비해서 둔화 . 북미 매출 48.8억 달러로 전년비 15.5% 증가 . 유럽 매출 33.07억 달러로 전년비 13.6% 증가 . 아시아/남미 매출 14.65억 달러로 33.3 증가 . 중국 매출 19.8억 달러로 11.1% 증가
대부분 제품 판매가 크게 늘었는데, 성장률은 스포츠 장비, 의류, 신발순을 보임 . 신발 매출 77.2억 달러로 전년비 14% 증가했지만 전분기 79.5억 달러 비 감소 . 의류 매출 34.5억 달러로 전년비 20% 증가했지만 전분기 39.4억 달러 비 감소 . 스포츠 장비 매출 4.7억 달러로 전년비 25.3% 증가했으며, 전분기 3.7억 달러 비 증가
나이키 소비자 직접 판매(D2C) 매출은 47억 달러로 전년비 28% 증가 이는 전분기 45억 달러에 비해서도 소폭 증가
나이키 디지탈 판매는 전년비 25% 증가해 증가율은 크게 둔화됨 . 이는 경제가 정상화되고 오프라인 매장 판매가 늘면서 디지탈 판매 증가율이 둔화했지만 . 미국 온라인판매 증가율에 비해서 높은 수준
영업이익 21.4억 달러, 영업이익율 17.3%로 전년비 20.3% 증가 . 이번 분기 영업이익율은 전년동기 비나 전분기해 비해 모두 상승
순이익 18.74억 달러, 순이익율 15.3%를 기록 . 이는 전년 동기 14.3%나 전분기 12.2%에 비해서도 상당히 개선된 것
주당 순이익(EPS)는 1.16달러로 시장 예측치 1.11달러를 상회
향후 다소 부정적인 전망 제시
나이키는 글로벌 공급망 혼란으로 비즈니스가 타격을 받고 있다고 밝히면서 회계년도 2022년 연간 전망치를 낮춤 . 나이키 신발 50%와 의류 30%를 생산하고 있는 베트남에서는 팬데믹으로 공장 폐쇄가 진행중으로 생산 차질을 빛고 잇음 . 생산 제품의 운송 시간지 증가하고 운송 가격이 상승하면서 타격을 주고 있음 Friend에 따르면 북미로 운송 시간은 팬데믹 이전에 비해서 두배에 달하고 있으며 아시아에서 북미로 이동 시간은 80일이 걸리고 있음
이에 따라 나이키는 연간 실적 전망을 한 자릿수 중반 증가율을 보일 것으로 전망해 시장 기대치 12%에 미치지 못했으며,
다음 분기 매출도 한자릿수 증가를 제시해 시장 기대치 12%에 미치지 못했음
이러한 공급 이슈에도 불구하고 신발과 운동복에 대한 수요는 여전히 강하다고 평가 다만 공급 이슈로 단기 실적은 저조할 것으로 예상
매출 122.5억 달러로 전년비 16% 성장
모든 지역에서 매출 증가로 3분기 매출 122.5억 달러로 전년 비 15.6% 성장했습니다. 하지만 이는 월가 예측치 124.6억 달러에 다소 미치지 못한 결과로 시장에서 어닝 쇼크로 받아들이는 것 같습니다.
3분기 나이키 매출 122.5억 달러로 전년비 15.6% 증가 전분기 매출 123.4억 달러에 비해서는 0.8% 감소 이는 월가 예측치 124.6억 달러에 미치지 못한 것
나이키 브랜드 매출 116.4억 달러로 전년비 16% 증가 캔버스 브랜드 매출 6.29달러로 전년비 12% 증가
대부분 제품 판매가 크게 늘었는데, 성장률은 스포츠 장비, 의류, 신발순을 보임 . 신발 매출 77.2억 달러로 전년비 14% 증가했지만 전분기 79.5억 달러 비 감소 . 의류 매출 34.5억 달러로 전년비 20% 증가했지만 전분기 39.4억 달러 비 감소 . 스포츠 장비 매출 4.7억 달러로 전년비 25.3% 증가했으며, 전분기 3.7억 달러 비 증가
분기별 나이키 매출 및 매출 증가율 추이
북미와 유럽이 성장 견인
전 지역에서 매출이 증가했지만 매출 증가율은 10~30%대로 이전 분기에 비해서 매출증가율은 크게 둔화되었습니다.
그동안 팬데믹에서 먼저 벗어난 중국이 나이키 매출 성장을 견인했었지만 , 이번 분기에는 중매출 증가율은 가장 낮은 수준을 기록했습니다.
나이키 중국 매출은 11% 증가하면서 모든 지역 중에서 가장 낮은 증가율을 보였는데 이는 일찍부터 팬데믹 기저 효과가 끝났기 때문으로 볼 수 있습니다.
북미지역 매출은 15% 증가한 48.8억 달러를 기록했습니다. 이러한 북미 지역 매출은 월가에서 예측한 50.5억 달러에 미치지 못했습니다.
북미 매출 48.8억 달러로 전년비 15.5% 증가
유럽 매출 33.07억 달러로 전년비 13.6% 증가
아시아/남미 매출 14.65억 달러로 33.3 증가
중국 매출 19.8억 달러로 11.1% 증가
지역별 매출 증가율 추이
직접판매(D2C) 및 디지탈 판매 지속
그 동안 나이키는 직접판매(D2C)전략을 성공적으로 수행한 회사로 명성이 높았죠. 이러한 전략적 성과들이 이번 코로나 팬데믹 위기를 극복하는데 큰 도움을 주었다는 것은 주지의 사실입니다.
이번 21년 2분기 나이키 직접판매(D2C) 매출은 47억 달러를 기록해 전년비 28% 증가했습니다. 아래에서 언급하겠지만 나이키 디지탈 판내, 즉 이커머스판매 증그율이 둔화되면서 나이키 직접판매 증가율도 전분기 73%에서 크게 둔화되었습니다.
또한 경제 오픈에 따라 오프라인 매장 판매가 증가하면서 상대적으로 나이닠 디지탈 판매, 즉 이커머스 판매 증가율은 25%로 둔화되었습니다. 하지만 이는 전반적인 미국 이커머스 성장율 둔화와 맥을 같이하고 또 평균보다는 높은 수준입니다.
이러한 디지탈 판매에 대해 나이키는 점점 온라인쇼핑은 더 많은 사람들의 쇼핑 여정의 일부가 되고 있기 때문에 2025년까지 나이키 디지탈 매출 비중을 40%까지 늘리겠다는 나이키 목표 달성 가능성이 점점 높아지고 있다고 평가했습니다.
또한 이런 디지탈 판매 증가는 나이키 제품 수익성을 더욱 더 높이고 있는데요. 여기에는 할인 인센티브가 없기 때문입니다. 지속적으로 할인 가격을 판매의 중요한 동력으로 삼는 도매 판매 파트너 비중이 줄어들면서 이는 궁극적으로 나이키 손익 개선으로 이어지고 있습니다.
나이키 소비자 직접 판매(D2C) 매출은 47억 달러로 전년비 28% 증가 이는 전분기 45억 달러에 비해서도 소폭 증가
나이키 디지탈 판매는 전년비 25% 증가해 증가율은 크게 둔화됨 . 이는 경제가 정상화되고 오프라인 매장 판매가 늘면서 디지탈 판매 증가율이 둔화했지만 . 미국 온라인판매 증가율에 비해서 높은 수준
분기별 나이키 디지탈 판매 증가율, 이커머스 증가율 추이
여전히 높은 영업이익 유지
이번 분기 나이키 매출은 시장 기대에 미치지 못했지만 손익 지표은 시장 기대를 웃돌았습니다.
영업이익 21.4억 달러, 영업이익율 17.3%로 전년비 20.3% 증가 . 이번 분기 영업이익율은 전년동기 비나 전분기해 비해 모두 상승
순이익 18.74억 달러, 순이익율 15.3%를 기록 . 이는 전년 동기 14.3%나 전분기 12.2%에 비해서도 상당히 개선된 것
주당 순이익(EPS)는 1.16달러로 시장 예측치 1.11달러를 상회
분기별 나이키 매출총이익률 추이
분기별 나이키 영업이익 추이
분기별 나이키 순이익 추이
나이키 실적 전망, 실적 가이드는 향후 다소 부정적인 전망 제시
이번 분기 실적 발표에서 나이키는 공급망 혼란 등으로 향후 실적은 기대에 못 미칠것으로 보고 전망치를 낮추었습니다.
나이키는 글로벌 공급망 혼란으로 비즈니스가 타격을 받고 있다고 밝히면서 회계년도 2022년 연간 전망치를 낮춤 . 나이키 신발 50%와 의류 30%를 생산하고 있는 베트남에서는 팬데믹으로 공장 폐쇄가 진행중으로 생산 차질을 빛고 잇음 . 생산 제품의 운송 시간지 증가하고 운송 가격이 상승하면서 타격을 주고 있음 Friend에 따르면 북미로 운송 시간은 팬데믹 이전에 비해서 두배에 달하고 있으며 아시아에서 북미로 이동 시간은 80일이 걸리고 있음
이에 따라 나이키는 연간 실적 전망을 한 자릿수 중반 증가율을 보일 것으로 전망해 시장 기대치 12%에 미치지 못했으며,
다음 분기 매출도 한자릿수 증가를 제시해 시장 기대치 12%에 미치지 못했음
이러한 공급 이슈에도 불구하고 신발과 운동복에 대한 수요는 여전히 강하다고 평가 다만 공급 이슈로 단기 실적은 저조할 것으로 예상
애널리스트와 투자자들은 글로벌 공급망 혼란 등으로 제조업이 타격을 입으면서 나이키를 비롯한 많은 기업들의 매출이 일시적으로 타격을 입을 것으로 전망하고 있습니다. 베트남 공장 폐쇄는 나이키 뿐만이 아니라 경쟁업체인 룰루레몬이나 고급 가구업체 RH 등 수많은 소애업체들에게 큰 영향을 미치고 있습니다.
나이키 주가 전망
이번 분기 나이키 실적, 특히 매출은 시장 기대에 미치지 못했고, 더 나아가 부정적인 향후 전마잉 제기되면서 나이키 주가는 하락하고 있습니다.
이에 따라 많은 증권사들이 나이키 주가에 부정적인 전망을 발표하고 있는데요. 월가 리서치 회사인 BTIG는 나이키 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. BTIG는 별도 나이키 주가 목표를 제시하지는 않았지만, 이전 보고서에서는 177달러를 제시했었습니다.
BTIG 분석가 Camilo Lyon은 소매업체 현황과 공급망 전반을 검토한 결과, 베트남에서 코로나 팬데믹 확산으로 인한 공장 폐쇄 결과 심각한 공급망 중단이 나타나고 있다는 점을 확인했으며, 이러한 상황은 나이키 2분기 실적 발표 이후 악화되었다고 분석했습니다.
이러한 공급망 문제로 나이키 등의 생산 주문 취소는 여름 휴가에서 시작해 내년 봄까지 지속될 가능성이 상당이 커졌으며, 나이키 공급의 51%를 차지하는 베트남에서 최소 2개월동안 생산량이 거의 없는 상황에 직면해 있다고 분석했습니다.
베트남은 나이키 공급에 있어 신발 30%, 의류의 30%를 담당하고 있어 당분가 나이키 전망이 상향 조정될 가능성이 낮다고 봤습니다.
워드프레스에서 정기적으로 데이터 업데이트 방법을 고민하면서 SQL 사용법을 공부하고 있습니다. 기초부터 차근차근 공부하기보다는 작업에 필요한 내용을 검색해 이해하는 방식으로 공부해보고 있는데요.
여기 사이트에서는 분기별 실적 분석하는 경우가 많기 때문에 분기별 실적 데이타를 쉽게 업데이트하고, 이렇게 업데이트된 실적 데이터를 최근 실적 중심으로 보여주는 방법을 고민했습니다. 이를 위해서 SQL 데이타에서 최근 3개년 데이터와 같은 최근 데이터 추출 방법을 살펴 보았습니다.
DATE_ADDCode language:PHP(php)
DATE_ADD(과거 DATAADD) 함수 사용
최근 데이터를 추출 조건 설정에 DATAADD 함수를 사용할 수 있다는 글이 있습니다. 하지만 최근 릴리즈된 MySQL에서는 DATAADD 함수는 작동하지 않고 대신 DATE_ADD 함수를 사용합니다.
Some of them are disabled for security reasons. Filtering, sorting, and search may not work properly if you include:
– Accent graves ( ` ) around the table name – JOIN functions – UNION functions – CONCAT functions – sub-queries
You can try preparing a MySQL view (which will return the data that you need, call it e.g. “view1” and then build a wpDataTables based on a simple query like “SELECT * FROM view1″.
팔란티어 창업 멤버인 카프는 독일에서 사회이론 박사학위를 취득한 후 스탠포드 로스콜 동기생이었던 피터틸의 제안을 받아 팔란티어에 합류했습니다. 지금은 팔란티어 CEO로서 팔란티어를 이끌고 있습니다.
팔란티어 공동 창업자 카프, 2019년 파리 테크 포럼에 참석한 카프의 모습, Palantir Technologies CEO Alex Karp, Photo by Charles Platiau, Reuters
밈주식으로 유명
지금도 미국 주식시장에서는 소셜 네트워크 서비스(SNS)에서 각광을 받아 집중 매수 대상에 오른 밈주식(Meme stock)들이 많은 관심을 받고 있습니다.
게임스톱, AMC, 웬디스, 베드배스앤드비욘드 등이 대표적인 밈주식으로 알려지고 있는데요. 이들 주식 특성은 게임, 영화, 햄버거, 화장품 가게로, 대중이 일상적으로 접하고 소비하는 브랜드들입니다. 그런데 이러한 대중적인 브랜드와 달리 주로 정부와 거래하기 때문에 대중에거 거의 알려지지 않았던 팔란티어가 이러한 대중적인 밈주식 대열에 합류하면서 관심이 크게 높아졌습니다.
2004년 창업했기 때문에 오랜 역사에도 불구하고 미국 정부 등을 대상으로 비즈니스를 영위한 덕분에 대중에게는 거의 알려지지 않았지만 2020년 9월 주식시장에 상장되면서 소설미디어에서 엄청나게 언급되면서 미국 주식을 하는 사람이면 한번쯤은 들어본 유명한 주식이 되었습니다.
소프트웨어 회사로서 팔란티어는 그들의 정체성과 신념을 나타내는 세가지 핵심 원칙을 가지고 있습니다. 이러한 원칙은 일반 실리콘베리 회사나 세상에서 통용된 것과는 조금은 다릅니다.
팔란티어 시스템은 프로세스 설계 초기부터 개인정보를 통합해야 합니다. 파란티어 목표는 “프라이버시와 유틸리티 사이에 트레이드 오프를 제거하는 것입니다. 그래서 개인정보는 팔란티어 엔지니어링 프로세스의 한 부분으로 간주됩니다.
개인의 권리와 자유에 영향을 미칠 수 있는 결정을 컴퓨터(인공지능)에 맡길 수 없습니다. . 팔란티어는 “책인을 제한하는 알고리즘에 의존하기보다는 인간이 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 지원한다.”고 밝히고 있습니다.
기술이 모든 문제에 대한 답은 아닙니다. . 팔란티어는 복잡한 결정이 필요하고, 인류에게 중요한 영향을 미치는 프로세스를 자동화하지 않을 것을 의미합니다.
팔란티어 예상 전체 시장 규모 예측
팔란티어가 생각하는 예상 전체 시장 규모는 어느 정도나 될까요? 다 아시겠지만 일반적으로 시장 정의하는 방법에는 세가지가 있습니다.
시장 종류
시장 정의
TAM
전체시장
Total Addressable market)
TAM은 전체시장을 의미합니다.
제품/서비스의 카테고리 영억을 포함하는 비즈니스 도메인 크기를 의미합니다
SAM
유효시장
Service Avaolable market
SAM은 유효시장입니다.
TAM 내에서 스타트업이 추구하는 비즈니스 시장 규모를 이야기합니다.
전체 시장 중에 그 기업이 추구하는 비즈니스 모델을 적용할 수 있는 시장이라고 할 수 있습니다.
SOM
수익시장
Service Obtainable Market
SOM은 수익시장이라고 합니다.
이 유효시장 내에서 초기 단계에 확보 가능한 시장 규모를 의미합니다.
영어적 표현을 비교해보면 좀 더 명확해집니다.
전체 시장 규모(TAM) 추정 방법 세 가지
전체 시장 규모(TAM을 산출하는 방법으로 일반적으로 아래와 같은 세가지 방법을 사용합니다.
이에 대한 설명은 중국 음식 배달 서비스 Meituan 공동 창업자, Wang Huiwen의 칭화대 강연 정리 노트 중 스타트업에서 가장 중요한 사업 전망 산출과 투자 유치를 위해 전체 시장 규모 추정 방법, 특히 TAM(Total Addressable Market) 설명 내용을 소개합니다.
모델링
전체 시장 규모 추정 첫 번째 방법은 위에서 논의한 바와 같이, 현재의 시장 규모와 성장률을 바탕으로 한 모델입니다.
그러나 모델링할 충분한 데이터를 보유하기 위해서는 업계가 한동안 존재해야 합니다. 그럼에도 불구하고, 우리 발전 경로는 우리 추정치와 실제 시장 규몽[ 가장 잘 맞는 지속적인 프로세스입니다.
정확한 모델을 만들수록 경쟁력은 더욱 높아질 것입니다.
기본으로 돌아가기
전체 시장 규모 추정 두 번째 방법은 인간의 기본적인 욕구로 돌아가는 것입니다. 인류 발전의 길은 우리 스스로 하던 일들에 대한 노동의 전문화입니다.
우리는 스르로 옷을 수선하곤 했는데, 지금은 그렇지 않습니다. 사회적 분업화 추세에서 요리는 가장 덜 감동적인 것 중 하나입니다. 전 세계적으로 도시화가 높아짐에 따라 가족 단위는 점점 작아지고 있습니다.
집에서 요리는 스케일 효과가 있지만, 핵가족에서는 스케일 효과가 사라집니다. 가정에서의 요리는 사회적 분업으로 대체될 가능성이 높습니다.
공급 측면에서 중국은 인구 밀도가 높고, 배달 기사는 여러 주문을 처리할 수 있습니다. 게다가, 우리는 효율적인 주문 발송 시스템을 가능하게 하는 스마트폰의 확산과 세계에서 가장 저렴한 전기 자전거를 가지고 있습니다.
이러한 모든 결과, 평균 주문 가격에 상응하는 비용을 낮추어 시장을 더욱 확대할 수 있습니다.
유사한 것 벤치마킹
마지막 방법은 유추하는 것입니다.
우리는 가구 규모가 점점 더 적어지고, 사람들은 식생활 문제를 해결하기 위해 사회적 분업 방식을 채택하는 데 점점 더 익숙해질 것입니다.
우리는 일본을 참고 자료로 사용했습니다. 일본 사회에서 사회화된 음식 솔루션은 편의점입니다. 따라서, 우리는 일본 편의점 시장 규모를 이용하여 음식 배달 시장의 전체 시장 규모(TAM)을 추정할 수 있었습니다.
팔란티어가 추정한 시장규모
팔란티어 비즈니스는 민간 부문 및 정부 부문으로 나누어지는데요. 각 부문별로 팔란티어가 추정한 전체 시장 규모는 아래와 같습니다.
팔란티어는 민간 부문과 정부부문을 합쳐서 1,190억 달러 시장 규모를 추정하고 있습니다.
민간 부문은 560억 달러로 추산됩니다. 팔란티어는 전 세계의 잠재 고객 수(연간 매출 5억 달러 이상 6,000개 회사)를 대상으로 조기 규모 및 팔란티어가 수년동안 경험한 고객 회사 매출 정보를 기반으로 민간 부문 전체 시장 규모를 산출했습니다.
정부부문은 630억 달러로 추산했습니다. . 팔란티어 대상 국가 조직은 기업 이념에 따라 미국과 그 동맹국 및 자유 민주주의와 그 가치를 공유하는 국가의 정부 조직을 대상으로 합니다. . IMF 통계를 기반으로 각 국가의 공공 지출액을 정리하고 여기에서 5% 정도를 소프트웨어 및 컨설팅 서비스에 적용한다고 가정했습니다. . 이러한 가설에 따르면 미국 정부 지출은 260억 달러에 달할 수 있으며, 미국에 해외 국가 정부 지출은 370억 달러로 추정했습니다.
팔란티어 제품 및 기술 모델
현재 팔란티어가 제공하는 소프트웨어 제품은 팔란티어 고담(Gotham)과 팔란티어 파운드리(Foundry), 그리고 팔란티어 아폴로(Apollo)가 있습니다.
팔란티어 소프트웨어의 기본적인 목적은 ‘중앙화된 데이터 운영체제’를 구축하여, 조직 내 분산되어 있는 수많은 데이타 사일로의 빅데이터를 통합된 데이터 자산(Data Asset)으로 탈바꿈 시켜주는 것입니다.
이를 통해서 고객들은 조직 내외에서 생성되고 축적되는 엄청난 양의 정보들을 의사결정을 위한 지식(knowledge)으로 변환시킬 수 있습니다.
하지만 팔란티어 핵심 철학인 개인의 권리와 자유에 영향을 미칠 수 있는 결정을 컴퓨터(인공지능)에 맡길 수 없다.에 따라 은 팔란티어 소프트웨어는 직접적인 답을 제공하지는 않습니다. 데이타 분석을 통해서 인간이 의사결정할 수 있도록 데이타로만 제공할 뿐이죠.
그래서 인간이 의사 결정할 수 있도록 데이타를 다양한 형태로 보여주는 그래프나 맵핑과 같은 다양한 형태의 시각화 기능이 발전했습니다.
팔란티어 고담, Palantir Gotham
파란티어 고담은 팔란티어가 처음으로 개발한 소프트웨어로 페이팔에서 사기 거래를 막기 위한 보안 프로그램에서 유래했다고 알려져 있습니다.
팔란티어 고담은 정부기관이 주 고객인 서비스로 복잡한 네트워크상에서 숨겨져 있는 부정 행위를 적발하는데 사용됩니다. 정부 기관 데이타 중에서 정형 및 비정형 데이타를 통합 및 연결한 후 그 안에 숨어 있는 의미를 찾아내는데 활용됩니다.
아래는 삼성증권에서 정리한 팔란티어 고담 주요 기능과 추가 모듈 설명 내용입니다.
팔란티어 고담 주요 기능
주요 기능
내용
Graph
데이터를 연결하여 시각화. 각 데이터 갂의 관계와 의미를 한 눈에 파악할 수 있음
Map
실시갂 지리 공갂 분석 기능. 지도 상에 다양한 데이터 입력 및 통합 가능
Object Explorer
Graph, Map에서의 추가 분석을 위해 수십억 개의 데이터를 필터링하는 기능
Browser
Graph, Map 등에서 분석을 더욱 용이하게 맊들기 위해 데이터를 화면에 표시하는 기능
팔란티어 고담 추가 모듈
추가 모듈
추가모듈 설명
AVA
고담에 적용된 읶공지능. 복잡한 데이터 내에서 읶사이트를 도출하여 의사결정에 도움을 줌
Table
빅데이터 내에서 의심되는 패턴을 필터링하고, 결과를 Graph나 Map에 통합 가능
Dossier
실시갂 협업 문서 편집 툴
Operations
실시갂 협업 지원 툴. 현장과 기지국 갂의 실시갂 협업이 가능한 Palantir Mobile을 포함
Nexus Peering
네트워크가 불앆정할 경우, 다른 지역과 Peering을 통해 데이터를 실시갂으로 동기화
팔란티어 고담((Palantir Gotham), 주로 정부 기관 범죄 추적에 사용
팔란티어 파운드리, Palantir Foundry
팔란티어는 정부 기관 대상에서 민간 부문으로 진출하기 위해 팔란티어 파운드리(Palantir Foundry)라느 서비스를 개발, 출시했습니다.
팔란티어 파운드리는 처음에는 데이타 통합 및 분석 기능을 기반으로 자사 엔지니어용 생산성 도구로 개발되었습니다. 이후 정부기관보다 더 복잡하고 비체계적인 일반 기업 데이타 특성에 대응하기 위해 분석력을 강화했습니다. 거기에 오픈 데이타 소스를 기업이 기존에 상요하던 도구나 솔류션과 연동되도록 했습니다.
팔란티어 파운드리는 매일 매일 만들어지는 실시간 데이타를 기반으로 분석하기 때문에 실질적인 의사결정에 도움이 될 수 있도록 개발되었습니다.
아마존 웹 서비스(AWS)에서 실행되는 팔란티어 파운드리, Palantir Foundry AI
팔란티어 비즈니스 모델
팔란티어는 어떻게 돈을 벌까요? 삼성증권은 팔라니터어 비즈니스 모델을 아래와 같이 3가지로 분류해 설멸하고 있네요.
팔란티어 클라우드(Palantir Cloud) . 전형적인 SaaS 구독모델로, AWS Public Cloud, AWS GovCloud, Azure 등 제3자 클라우드 읶프라에 연동되는 구조를가지고 있습니다. . 계약 조건에 따라 고객사는 팔란티어 소프트웨어에 대한 접근 권한이 부여되며, 팔란티어 클라우드 기반의 소프트웨어와 함께 유지 및 보수(O&M)를 제공합니다.
On-Premises Software . 고객사의 자체 데이터센터(On-premise) 혹은 프라이빗 클라우드에 팔란티어 소프트웨어가 설치되는 구조 . 팔랑티어 클라우드(Palantir Cloud)와 마찬가지로 수익 구조는 구독모델이지만, 계약상에 소프트웨어 구독과 유지보수(O&M)가 하나로 묶여있다는 특징이 있습니다.
Professional Services . 통상 계약 조항에 포함되는 온디맨드(On-demand) 전문가 서비스입니다. . 고객사 필요에 의해 팔란티어는 인터페이스 구성 변경, 직원 교육, 데이터 모델링 등 전방위적읶 지원을 제공합니다. . 팔란티어 전문가인 FDSE(Forward Deployed Software Engineer)가 이를 수행합니다.
팔란티너 매출은 매년 2~30%식 성장하면서 ‘2020년에는 처음으로 10억 달러를 돌파하면서 전년비 47% 성장하면서 이전의 부진을 씻고 다시 성장을 가속화하는 모습니다.
앞으로도 팔란티어 매출은 매년 2~30%씩 성장을 계속할 것으로 잔망되는 등 팔란티어 앞날은 긍정적으로 평가됩니다.
연도별 팔란티어 매출 및 향후 매출 전망
연도별 팔란티어 매출 및 향후 매출 전망, Yearly Palantir Revenue, Graph by Happist
팔란티어 투자 포인트
삼성증권은 보고서를 통해서 팔란티어 투자 포인트을 아래 3가지로 제안하고 있습니다.
데이터 사일로(Silo)의 진짜 해결사라는 점 . 정부나 기업이나 수많은 분산된 데이터를 전사 또는 전정부차원에서 관점에서 통합해 사용할 수 있도록 만들어 주는 원스톱 솔루션,을 제공한다는 것입니다. . 즉 데이터를 위한 중앙 운영체제를 제공하는 것이 팔란티어 역활로, . 이를 위해 팔란티어 소프트웨어가 정부를 대상으로 한 고담과 민간 기업을 대상으로 한 파운드리임
스위칭 비용이 크기 때문에 한번 쓰면 계속 쓰는 솔류션 . 팔란티어는 기존 기업 시스템과 팔란티어 소프트웨어를 하나의 운영 체제로 통합하는 구조로 운영 . 따라서 일단 팔란티어 시스템을 도입하면 해당 조직에서는 이 소프트웨어 제거나 다른 소프트웨어로 대처하는 것이 매우 어려워짐 . 교체하기 위해서는 시간과 비용 측면에서 엄청난 전환 비용을 감수해야 하기 때문
천조(千兆)국 미국 정부 수주가능성 大 . 처음부터 미국 정부와 프로젝트를 시작했고 . 수 차례의 소송 끝에 미 육군 대상으로 승소했기 때문에 앞으로 국방부를 비롯한 미국 정부 프로젝트 수주 가능성이 급격히 높아져 전망이 밝아짐
팔란티어 투자 유의점
하지만 팔란티어 투자에는 위에서 지적한 긍정적인 요인만 있는 것은 아닙니다.
당초 팔란티어가 ‘자유 민주주의를 수효하는 기술을 제공하는 것을 목표로 시작했고, 이의 비즈니스 영역이 정부에서 민간 영역으로 확장되면서, 기존 정부 단위에서 당연시 되었던(?) 여러가지 이해관계가 달라지면서 역풍을 맞고 있기도 합니다.
테러와 싸우기 위해서 개발된 팔란티어 소프트웨어들은 이제 민간 기업 데이타와 결합해 일반인들을 감시하는 수단으로 사용되기도 하면서 빅브라더 논쟁이 심화되고 있습니다.
최근 JP모건은 팔란티어 소프트웨어를 이용해 일반 직원은 물론 중역들까지 감시한 사실이 들어나면서 논라인되었고, JP모건은 팔란티어 소프트웨어를 제거하기로 결정하기도 했습니다.
또 도널드 츠럼프 행정부에서 팔란티어 솔류션을 이용해 불법 이민자 색출을 강화한 것도 논란이 되고 있습니다. 이러한 것은 팔란티어 창업자 피터틸이 열렬한 트럼프 지지자라는 사실에서 기업 이미지에도 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.
또한 팔란티어는 일반 소프트웨어 기업과 달리 고객별로 상당한 수준의 커스터마이징을 제공하는 일종의 컨설팅 요소가 강하기 때문에 사업 규모가 소프트웨어 기업들처럼 무한 확장이 쉽지 않습니다. 그렇기 때문에 소프트웨어 기업의 가치 배수를 적용하는 것은 문제가 있다는 지적도 있습니다.
실리콘벨리에서 가장 핫한 기업 중 하나인 스노우플레이크는 2020년 상장하면서 단숨에 시총 100조 기업으로 떠올랏습니다. 여전히 적자를 거듭하고 있지만 이처럼 엄청난 기업으로 성장할 수 있었던 스노우플레이크 비전과 스노우플레이크 비즈니스 모델에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.
스노우플레이크는 2014년 기업이 가진 데이타를 잘 정리해주는 데이타 웨어하우스, 데이타 창고로 시작했고, 2019년에는 데이타 웨어하우스를 이용하는 사용자들이 쉽게 만나고 연결해 줄 수 있는 클라우드 데이타 플랫폼으로 발전했으며, 2020년이후에는 이를 데이타를 클라우드에서 공유할 수 있도록 만들어 시간적, 공간적, 물리적 제한없이 언제든 자유롭게 데이타를 공유하고, 판매할 수 있는 기업으로 성장했습니다.
2014년, 기업의 데이타를 잘 정리해주는 데이타 웨어하우스로 시작
2019년, 데이타 웨어하우스 사용자들을 연결, 공유, 판매할 수 있는 클라우드 데이타 플랫폼으로 발전
2020년, 클라우드에서 데이타를 공유, 판매할 수 있는 데이타 클라우드로 발전
스노우플레이크 비즈니스 모델 발전 방향, snowflake business model, Image form snowflake
스노우플레이크 비전, 핵심 가치 제안
스노우플레이크 비전은 가치있는 데이타를 탐색,공유 및 활용할 수 있도록 기업 사용자들이 월활하게 접속할 수 있도록 지원하는 것입니다. 이러한 비전을 실현하기 위해서 스노우플레이크는 사용자들이 데이타 사일로를 해체할 수 있도록 지원합니다.
디지탈 시대에 기업들이 목적의식적으로 생성하든, 비즈니스 활동 결과로 자연스럽게 생성되든 아무튼 엄청난 데이타를 갖게 됩니다. 그렇지만 이러한 데이타들은 상호 유기적으로 연결되어 분석되지 못한채 창고에 쎃이는 일종의 데이타 사일로에 불과합니다.
많은 데이타들은 다른 맥락, 다른 곳에서 사용할 수 없는 형식으로 저장됩니다. 이러한 것이 데이타 사일로 전락하는 중요한 이유입니다.
대용량 데이타를 처리할 수 없는 경우, 빅데이타 처리시 많은 시간과 자원을 소모하게 만듭니다.
조직에서 사용 가능란 데이타를 처리하고 지원할 수 없습니다.
높은 데이타 관리 비용
데이타 사용의 어려움
스노우플레이크는 이러한 기업들의 문제를 해결하는 솔류션을 제공합니다. 스노우플레이크가 제공하는 핵심가치는 기업 전체가 방대한 양의 데이타를 처리할 수 있는 기능, 데이타 처리 성능, 고객이 사용한 자원에 대해서만 비용을 지불하는 유틸리티 모델, 클라우드 접속을 즉각적인 처리를가능케하는 Instant Elasticity 그리고 이러한 기능을 사용하게 쉽게 제공합니다.
즉 스노우플레이크는 고객이 단일 인터페이스, 플랫폼 내 데이타를 통합해 회사 전체에서 사용가능한 사용 사례를 만들 수 있도록 지원합니다.
여기서 특징적인 것은 매월 일정한 비용을 지불하는 구독 모델이 아니라 사용한 만큼 비용을 지불하는 소비기반 모델을 채택하고 있다는 점입니다. 스노우플레이크는 매출 93%가 사용 비용이라고 밝히고 있습니다.
스노우플레이크 핵심 가치 제안은 유지관리 비용을 부담할 필요없이, 회사 전체 클라욷 데이타를 통합하고 바로 사용할 수 있는 완전한 플랫폼을 제공한다는 것입니다. 그리고 이러한 플랫폼에 더 많은 고객이 참여함에 따라 플랫폼의 긍정적인 네트워크 효과를 제공해, 클라우드 데이타를 다른 고객에게 판매 등 교환 기능을 통해 플랫폼 자체 가치를 높인다는 점입니다.
기업 전체가 방대한 양의 데이타를 처리할 수 있는 기능, Data Volume
데이타 처리 성능, Performance
고객이 사용한 자원에 대해서만 비용을 지불하는 유틸리티 모델,
클라우드 접속을 즉각적인 처리를가능케하는 Instant Elasticity
이러한 기능을 사용하게 쉽게 제공, Easy of Use
스노우플레이크 비즈니스 모델 특징, Image form snowflake
스노우플레이크 고객
스노우플레이크 IR 자료에 따르면 2021년 2분기 기준 스노우플레이크 고객들은 아래와 같은 특성을 가지고 있습니다.
스노우플레이크 고객수는 4,990사로 전년비 60% 증가
스노우플레이크 고객 중 12개월동안 $1M 이상 고객은 116개사로 전년비 107% 증가
스노우플레이크 고객 중 Fortune 500 기업은 212개사로 전년비 34% 증가
스노우플레이크 데이타 마켓플레이스 등록사는 656개사로 전분기 비 32% 증가
분기별 스노우플레이크 고객 증가 추이, Quarterly Snowflake customer increase, Image from Snowflake분기별 스노우플레이크 고객 중 포천 500 기업 증가 추이, Quarterly Snowflake customer increase, Image from Snowflake
스노우플레이크 기술 모델
스노우플레이크 플랫폼은 수년에 걸쳐 발전함에 따라 점점 더 많은 사용 사례가 추가되고 있습니다.
스노우플레이크 고객들은 이러한 다양한 사용 사례를 선택해 사용할 수 있습니다. 이러한 사용사례에는 다음과 같은 것들이 있습니다.
데이터 웨어하우스(Data Warehouse) 최신 클라우드 데이터 웨어하우스를 지원하기 위해 구축된 데이터 플랫폼에서 데이타 분석을 가속화 할 수 있음 . 모든 유저들이 쉽게 데이터 접근 가능 . SQL 기반으로 포괄적 데이터 분석
데이터 호수(Data Lake, Raw Data) . 최신 데이터 레이크 전략을 통해 데이터 액세스, 성능 및 보안 향상 . 스노우플레이크 플랫폼에 데이터 레이크(Raw data) 구축 . 중앙 데이터 저장소 역할 + 강력한 보안 . 모든 데이터를 안전하게 저장
데이터 엔지니어링(Data Engineering) . 고객이 선택한 언어로 간단하고 안정적인 데이터 파이프라인 구축 . 다양한 부서에서 SQL을 이용해 데이터 파이프라인을 손쉽고 효율적으로 구축·관리 . Raw data를 사용 가능한 데이터로 변환 . 실시간 데이터 변환을 통한 빠른 의사 결정 지원
데이터 과학(Data Science) . 선택한 프레임워크를 사용하여 모델링을 위한 간단한 데이터 준비 . 통계 분석 툴, 머신러닝 기술 등을 이용해 방대한 양의 데이터를 분석 . 대규모 Raw data를 변환해 고급 데이터 분석 제공 . 다양한 프로그래밍 언어 지원(Python, Java, Scala, R 등)
데이터 애플리케이션(Data Applications) . 비용 효율적으로 확장하고 빠른 분석 기능을 일관되게 제공하는 데이터 집약적인 애플리케이션 개발을 간소화하게 만들어 줌 . 분석용 애플리케이셔 개발 및 제공 . 스노우플레이크를 기존 비즈니스 앱으로 연결
데이터 교환(Data Exchange) . 비즈니스 생태계에서 실시간 데이터 공유 및 협업 . 데이터를 공유하고 서로 연결하고 협업할 수 있도록 해주는 솔루션 . 데이터 허브를 통해 여러 사용자가 쉽게 정보 교환 . 서로 다른 협력 기업들끼리도 빠른 데이터 교환
스노우플레이크 플랫폼 기술 모델들, Image from Sonwflake
스누우플레이크 아키텍처
스누오플레이크 아키텍처는 중앙집권식 스토리지, 다중 클러스터 컴퓨팅 및 클라우드 서비스의 중요한 3가지로 나누어집니다.
중앙집권식 스토리지는 정형이든 비정형이든 모든 데이타가 저장되고 일관성이 유지되는 곳입니다.
다증 클러스터 컴퓨팅은 중앙 집권식 스토리지에서 이용하는 데이타 단일 복사본에 억세스해서 여러 사용 사례를 개발할 수 있게 만들어 줍니다.
클라우드 서비스는 고객들이 스노우플레이크 플랫폼을 쉽고, 사장자 친화적인 사용자 경험을 제공할 수 있도록 만들어 줍니다.
스노우플레이크 비즈니스 모델
스노우플레이크가 수익을 얻는 비즈니스 모델은 다음과 같은 특징이 있습니다.
스노우플레이크 수익 93%는 클라우드 플랫폼 제품 사용에서 발생합니다.
스노우플레이크 비즈니스 모델은 매월 일정한 비용을 지불하는 구독 모델이 아니라 사용한 만큼 비용을 지불하는 소비기반 모델을 채택하고 있다는 점입니다.
회계년도 2021년 기준 제품 소비 기반 매출는 5.54억 달러로 전체 매출 5.92억 달러에서 93.58%를 차지하고 있습니다.
스노우플레이크는 다양한 전문 서비스를 제공하는데, 이는 스노우플레이크 투가 수익원이 아니라 제품 수익을 위한 조력자로서 활용하고 있습니다.
스노우플레이크 매출 추
분기별 스노우플레이크 매출 추이, Image from Snowflake
스노우플레이크 비용 구조
스노우플레이크 제품 비용은 주로 타사 클라우드 인프라 비용과 플랫폼 운영 엔지니어릴 인력및 지원 인력 비용으로 구성됩니다.
이러한 스노우플레이크 비용은 매출 비용에 기반하는 매출총이익률로 가장 극명하게 나타나기 때문에 가장 중요한 지표라고 볼 수 있습니다. 물론 이 모든 결과로 나타나는 영업이익이 가장 중요히겠지만 비용 구조에 대한 선행 지표로서 매출총이익률이 중요하다는 의미입니다.
매출총이익률은 2019년 49%에서 2020년 62%로 증가
영업비용은 2019년(회게연도 2020년)에는 매출액의 163% 수준이었지만 2020년에는 103% 수준으로 줄었고 2021년엔 81% 수준으로 줄면서 영업이익이 흑자로 전환될 것으로 보입니다.
조정된 잉여현금흐름(Adjusted Free Cash Flow) 비율은 2019년에 -75% 수준에서 2020년 -12% 그리고 2021년에는 5% 수준으로 개선될 것으로 전망되고 있습니다.
이러한 스노우플레이크 비용 구조 개선은 다음의 세가지 요인 덕택입니다.
판매 정책 개선, 할인 지양 등
규모 확대에 따른 타사 클라우드 인프라 이용 비용 할인(규모기반 절감)
클라우드 인프라 지역 전반에 걸친 규모 확장
연도별 스노우플레이크 영업비용 구조 추이, Yearly Snowflake Operating expenses % of Revenue, Image from Snowflake
요약
스노우플레이크(Snowflake)는 다양한 산업 분야의 기업이 데이터 사일로를 허물기 위해 데이터를 구성 하는 클라우드 기반 플랫폼입니다.
스노우플레이크(Snowflake) 비전은 기업 조직이 데이타에 원활하게 액세스해 데이터 가치를 탐색, 공유 및 잠금 해제할 수 있도록 하는 것 입니다.
스노우플레이크 수익은 주로 제품 소비 기반 모델입니다. 여기서 고객은 사용 리소스에 따라 비용을 지불합니다. 스노우플레이크는 또한 스노우플레이크 플랫폼의 채택을 늘리는 데 도움을 줄 수 있는 전문 서비스를 제공합니다. 이는 부가 수익이 목표가 아니라 제품 사용 경험을 지원하는데 목표가 있습니다.
스노우플레이크 솔루션은 주로 기업 대상 제품입니다. 직접 판매를 통해 스노우플레이크 플랫폼 채택이 증가합니다. 동시에 회사는 스노우플레이크 플랫폼 활성화를 위해 셀프 서비스 모델도 적용하고 있습니다..
