20년 2분기 에이디테크놀로지 실적, 매출 46% 고성장 지속

20년 2분기 에이디테크놀로지 실적을 정리해 봅니다. 2분기 에이디테크놀로지 실적은 매출 698억, 영업이익 46억 그리고 순이익 6.4억을 기록해, 전년 비 46% 매출 성장하면서 고성장을 이어갔습니다.

20년 2분기 에이디테크놀로지 매출 698억, 전년 비 45.5% 성장, 전 분기 비 11.3% 성장
20년 2분기 영업이익 45.7억, 영업이익률 6.5%를 기록
전년 동기 영업이익 26.7억 비 71.2% 성장, 영업이익률도 5.6%에서 6.5%로 0.9%p 상승
20년 2분기 순이익 6.4억, 순이익률 0.9%로 전년 비 16.5억 비 대폭 감소

에이디테크놀로지는 추세적으로 오르고 있으나 최근 34,900원을 정점으로 하락해 30,050원을 기록하고 있습니다.

에이디테크놀로지 주가. 2020년 이후 에이디테크놀로지 주가 추이, Chart from Samsung Securities

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최근 20년 3분기 에이디테크놀로지 실적은 아래 글 참조

희망과 우려가 교차한 3분기 에이디테크놀로지 실적과 향후 에이디테크놀로지 전망

희망과 우려가 교차한 3분기 에이디테크놀로지 실적과 향후 에이디테크놀로지 전망

분기별 에이디테크놀로지 매출 추이

20년 2분기 에이디테크놀로지 매출 698억, 전년 비 45.5% 성장, 전 분기 비 11.3% 성장했습니다.

이러한 성장세는 2019년 2분기부터 시작된 에이디테크놀로지의 본격적인 매출 성장세와 맥을 같이 하고 있습니다.

이번 2분기 매출 성장률이 다소 하락한 것으로 보이지만 2분기 에이디테크놀로지 매출이 그동안 워낙 높았기 때문에 갑작스러운 매출 증가율 감소로 해석하기에는 무리가 있습니다.

그리고 전년 비 매출 성장률 45.5%는 매우 높은 수준이라는 점을 고려할 필요가 있습니다.

20년 2분기 에이디테크놀로지 매출 성장은 가장 큰 포션을 차지하는 양산 부문에서 모바일(메모리컨트롤러 IC) 부문에서 559억 매출을 올린 덕분이고, 빅데이타(SSD 관련)부문에서 89억 매출을 올린 덕분입니다.

그렇지만 개발 부문 매출은 25.1억으로 전년 비 -54.4% 크게 감소했습니다.

에이디테크놀로지 실적, 분기별 에이디테크놀로지 매출 및 전년 비 증가률( ~ 20년 2분기), Graph by Happist

분기별 에이디테크놀로지 영업이익 추이

20년 2분기 에이디테크놀로지 영업이익 45.7억, 영업이익률 6.5%를 기록했습니다.

이는 전년 동기 영업이익 26.7억 비 71.2% 성장한 수준이며, 영업이익률 측면에서도 2019년 2분기 5.6%에서 6.5%로 0.9%p 상승했습니다.

2015년 1분기부터 트렌드 그래프를 보면 2017년까지는 적자 내지 BEP 수준을 면치 못했습니다. 그러나 2018년부터 본격적으로 영업이익이 증가하기 시작했고, 2020년에 들어서도 영업이익 및 영업이익률은 지속 개선되고 있습니다.

에이디테크놀로지 실적, 분기별 에이디테크놀로지 영업이익 및 영업이익률 추이( ~ 20년 2분기), Graph by Happist

분기별 에이디테크놀로지 순이익 추이

20년 2분기 에이디테크놀로지 순이익 6.4억, 순이익률 0.9%로 전년 비 16.5억 비 대폭 감소했습니다.

영업이익이 크게 증가했으나 순이익이 급감한 이유는 투자등의 이유로 금융비용이 20년 상반기 기준 58.4억이상으로 증가했기 때문입니다.

에이디테크놀로지 실적, 분기별 에이디테크놀로지 순이익 및 순이익률 추이( ~ 20년 2분기), Graph by Happist

20년 3분기 에이디테크놀로지 전망

에이디테크놀로지는 20년 3분기 전망에 대해서 다음과 같은 긍정적인 요인이 있다고 밝혔습니다.

UFS 3.0 모바일 메모리 컨트롤러 IC 양산 증가 예상
PC향 SSD 메모리 컨트롤러 IC 양산 증가 예상
서버향 SSD 메모리 컨트롤러 IC 초도 양산 진행 기대
국내 최대 파운드리향 신규 프로젝트 개발 매출 증가 기대

에이디테크놀로지 관련

원래 에이디테크놀로지는 TSMC의 8개 VCA(Value Chain Aggregator) 중의 하나로서 우리나라에서는 거의 독점으로 TSMC와 거래하는 칩리스 업체엿습니다.

2019년 기준 에이디테크놀로지는 하이닉스 SSDIC Controller 디자인을 기반으로 TSMC 생산을 중개하면서 대부분(약 80%) 매출을 올렸으나 20년 3월 16일부로 TSMC와의 관계를 청산하고 삼성 파운드리와 협업을 추진하고 있는 회사입니다.

에이디테크놀로지는 TSMC와 관계를 청산하는 대신 2030년까지 파운드리업계 1위를 목표로 움직이고 있는 삼성과 협업을 강화하고 있습니다.

삼성 파운드리는 2030년 파운드리 업계 1위를 위해 신규 협력사를 모집하는 등 삼성 파운드리의 자체적 생태계, ‘SAFE'(Samsung Advanced Foundry Ecosystem)를 구축하고 있습니다. 에이디테크놀로지는 삼성 파운드리의 생태계속에서 메인 디자인 하우스가 되는 것을 목표로 하고 있다고 알려져 있습니다.

그동안 삼성 파운드리 설계 파트너, DSP(Design Solution Partner)는 하나텍, 가온칩스, 알파홀딩스, 세솔반도체, 아르고가 있는데 에이디테크놀로지는 이 중 아르고(약 30명 정도 인력)를 인수해 삼성 파운드리와 거래를 추진하고 있습니다.