Home Blog Page 172

공급망 혼란 직격탄을 맞은 3분기 나이키 실적, 부정적 전망으로 나이키 주가 하락하다

happist

2021-09-25

공급망 혼란 직격탄을 맞은 3분기 나이키 실적, 부정적 전망으로 나이키 주가 하락하다

2021년 8월 31일로 끝나는 3분기 나이키 실적(회계년도 2022년 1분기) 실적이 발표되었습니다. 시장에서 우려했던 공급망 혼란으로 시장 기대에 미치지 못한 매출 등으로 다시 실망스러웠던 3분기 나이키 실적을 살펴보고 중권사들이 제시하는 나이키 전망 및 나이키 주가 목표 등을 살펴 봅니다.

코로나 팬데믹으로 어려움을 겪었던 나이키는 경제아 오픈되면서 빠른 회복세를 보였지만 델타 변이가 확산되고, 특히 팬데믹 동안 안정적이었던 아시아의 델타 변이 확산은 공장 폐쇄 등 공급망 혼란을 불러왔고, 그러한 피해 직격탄을 받앗습니다.

결국 이익 등 지표는 시장 기대를 웃돌았지만 매출 지표는 시장 기대에 미치지 못했고, 향후 전망도 부정적입니다. 그러면서 나이키 주가도 빠지고 있습니다.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”NKE” range=”1mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

Executive summary

우선 나이키 실적을 시장 예측치와 발표 실적을 간단히 비교해 봤습니다. 주당 이익은 시장 기대를 넘었지만 매출은 시장 예상을 하회했습니다.

또한 글로벌 공급망이 혼란스러워짐에 따라 시장 예측을 하회했고, 베트남 운송시간 및 노동력 부족으로 인한 공급망 혼란의 타격이 점점 더 심화되면서 이후 실적 전망을 낮추었습니다.

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.16	$1.11
매출($M)	시장 예측 하회	122.5억 달러	124.6억 달러
연간 매출 전망	시장 예측 하회	한자릿수 중반대 증가율	12% 증가
다음 분기 전망 매출($M)	시장 예측 하회	한자리수 증가율	12% 증가

주요 지표 요약

3분기 나이키 매출 122.5억 달러로 전년비 15.6% 증가
전분기 매출 123.4억 달러에 비해서는 0.8% 감소
이는 월가 예측치 124.6억 달러에 미치지 못한 것
. 나이키 브랜드 매출 116.4억 달러로 전년비 16% 증가
. 캔버스 브랜드 매출 6.29달러로 전년비 12% 증가
전 지역에서 매출이 증가했지만 매출 증가율은 10~30%대로 이전 분기에 비해서 둔화
. 북미 매출 48.8억 달러로 전년비 15.5% 증가
. 유럽 매출 33.07억 달러로 전년비 13.6% 증가
. 아시아/남미 매출 14.65억 달러로 33.3 증가
. 중국 매출 19.8억 달러로 11.1% 증가
대부분 제품 판매가 크게 늘었는데, 성장률은 스포츠 장비, 의류, 신발순을 보임
. 신발 매출 77.2억 달러로 전년비 14% 증가했지만 전분기 79.5억 달러 비 감소
. 의류 매출 34.5억 달러로 전년비 20% 증가했지만 전분기 39.4억 달러 비 감소
. 스포츠 장비 매출 4.7억 달러로 전년비 25.3% 증가했으며, 전분기 3.7억 달러 비 증가
나이키 소비자 직접 판매(D2C) 매출은 47억 달러로 전년비 28% 증가
이는 전분기 45억 달러에 비해서도 소폭 증가
나이키 디지탈 판매는 전년비 25% 증가해 증가율은 크게 둔화됨
. 이는 경제가 정상화되고 오프라인 매장 판매가 늘면서 디지탈 판매 증가율이 둔화했지만
. 미국 온라인판매 증가율에 비해서 높은 수준
매출총이익은 56.96억 달러, 매출총이익율 46.5%로
, 전년 동기 매출총이익율 43.1%에서 상승(3.4%p 상승)
영업이익 21.4억 달러, 영업이익율 17.3%로 전년비 20.3% 증가
. 이번 분기 영업이익율은 전년동기 비나 전분기해 비해 모두 상승
순이익 18.74억 달러, 순이익율 15.3%를 기록
. 이는 전년 동기 14.3%나 전분기 12.2%에 비해서도 상당히 개선된 것
주당 순이익(EPS)는 1.16달러로 시장 예측치 1.11달러를 상회

향후 다소 부정적인 전망 제시

나이키는 글로벌 공급망 혼란으로 비즈니스가 타격을 받고 있다고 밝히면서 회계년도 2022년 연간 전망치를 낮춤
. 나이키 신발 50%와 의류 30%를 생산하고 있는 베트남에서는 팬데믹으로 공장 폐쇄가 진행중으로 생산 차질을 빛고 잇음
. 생산 제품의 운송 시간지 증가하고 운송 가격이 상승하면서 타격을 주고 있음
Friend에 따르면 북미로 운송 시간은 팬데믹 이전에 비해서 두배에 달하고 있으며
아시아에서 북미로 이동 시간은 80일이 걸리고 있음
이에 따라 나이키는 연간 실적 전망을 한 자릿수 중반 증가율을 보일 것으로 전망해 시장 기대치 12%에 미치지 못했으며,
다음 분기 매출도 한자릿수 증가를 제시해 시장 기대치 12%에 미치지 못했음
이러한 공급 이슈에도 불구하고 신발과 운동복에 대한 수요는 여전히 강하다고 평가
다만 공급 이슈로 단기 실적은 저조할 것으로 예상

매출 122.5억 달러로 전년비 16% 성장

모든 지역에서 매출 증가로 3분기 매출 122.5억 달러로 전년 비 15.6% 성장했습니다. 하지만 이는 월가 예측치 124.6억 달러에 다소 미치지 못한 결과로 시장에서 어닝 쇼크로 받아들이는 것 같습니다.

3분기 나이키 매출 122.5억 달러로 전년비 15.6% 증가
전분기 매출 123.4억 달러에 비해서는 0.8% 감소
이는 월가 예측치 124.6억 달러에 미치지 못한 것
나이키 브랜드 매출 116.4억 달러로 전년비 16% 증가
캔버스 브랜드 매출 6.29달러로 전년비 12% 증가
대부분 제품 판매가 크게 늘었는데, 성장률은 스포츠 장비, 의류, 신발순을 보임
. 신발 매출 77.2억 달러로 전년비 14% 증가했지만 전분기 79.5억 달러 비 감소
. 의류 매출 34.5억 달러로 전년비 20% 증가했지만 전분기 39.4억 달러 비 감소
. 스포츠 장비 매출 4.7억 달러로 전년비 25.3% 증가했으며, 전분기 3.7억 달러 비 증가

분기별 나이키 매출 및 매출 증가율 추이

북미와 유럽이 성장 견인

전 지역에서 매출이 증가했지만 매출 증가율은 10~30%대로 이전 분기에 비해서 매출증가율은 크게 둔화되었습니다.

그동안 팬데믹에서 먼저 벗어난 중국이 나이키 매출 성장을 견인했었지만 , 이번 분기에는 중매출 증가율은 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

나이키 중국 매출은 11% 증가하면서 모든 지역 중에서 가장 낮은 증가율을 보였는데 이는 일찍부터 팬데믹 기저 효과가 끝났기 때문으로 볼 수 있습니다.

북미지역 매출은 15% 증가한 48.8억 달러를 기록했습니다. 이러한 북미 지역 매출은 월가에서 예측한 50.5억 달러에 미치지 못했습니다.

북미 매출 48.8억 달러로 전년비 15.5% 증가
유럽 매출 33.07억 달러로 전년비 13.6% 증가
아시아/남미 매출 14.65억 달러로 33.3 증가
중국 매출 19.8억 달러로 11.1% 증가

지역별 매출 증가율 추이

직접판매(D2C) 및 디지탈 판매 지속

그 동안 나이키는 직접판매(D2C)전략을 성공적으로 수행한 회사로 명성이 높았죠. 이러한 전략적 성과들이 이번 코로나 팬데믹 위기를 극복하는데 큰 도움을 주었다는 것은 주지의 사실입니다.

이번 21년 2분기 나이키 직접판매(D2C) 매출은 47억 달러를 기록해 전년비 28% 증가했습니다. 아래에서 언급하겠지만 나이키 디지탈 판내, 즉 이커머스판매 증그율이 둔화되면서 나이키 직접판매 증가율도 전분기 73%에서 크게 둔화되었습니다.

또한 경제 오픈에 따라 오프라인 매장 판매가 증가하면서 상대적으로 나이닠 디지탈 판매, 즉 이커머스 판매 증가율은 25%로 둔화되었습니다. 하지만 이는 전반적인 미국 이커머스 성장율 둔화와 맥을 같이하고 또 평균보다는 높은 수준입니다.

이러한 디지탈 판매에 대해 나이키는 점점 온라인쇼핑은 더 많은 사람들의 쇼핑 여정의 일부가 되고 있기 때문에 2025년까지 나이키 디지탈 매출 비중을 40%까지 늘리겠다는 나이키 목표 달성 가능성이 점점 높아지고 있다고 평가했습니다.

또한 이런 디지탈 판매 증가는 나이키 제품 수익성을 더욱 더 높이고 있는데요. 여기에는 할인 인센티브가 없기 때문입니다. 지속적으로 할인 가격을 판매의 중요한 동력으로 삼는 도매 판매 파트너 비중이 줄어들면서 이는 궁극적으로 나이키 손익 개선으로 이어지고 있습니다.

나이키 소비자 직접 판매(D2C) 매출은 47억 달러로 전년비 28% 증가
이는 전분기 45억 달러에 비해서도 소폭 증가
나이키 디지탈 판매는 전년비 25% 증가해 증가율은 크게 둔화됨
. 이는 경제가 정상화되고 오프라인 매장 판매가 늘면서 디지탈 판매 증가율이 둔화했지만
. 미국 온라인판매 증가율에 비해서 높은 수준

분기별 나이키 디지탈 판매 증가율, 이커머스 증가율 추이

여전히 높은 영업이익 유지

이번 분기 나이키 매출은 시장 기대에 미치지 못했지만 손익 지표은 시장 기대를 웃돌았습니다.

매출총이익은 56.96억 달러, 매출총이익율 46.5%로
, 전년 동기 매출총이익율 43.1%에서 상승(3.4%p 상승)
영업이익 21.4억 달러, 영업이익율 17.3%로 전년비 20.3% 증가
. 이번 분기 영업이익율은 전년동기 비나 전분기해 비해 모두 상승
순이익 18.74억 달러, 순이익율 15.3%를 기록
. 이는 전년 동기 14.3%나 전분기 12.2%에 비해서도 상당히 개선된 것
주당 순이익(EPS)는 1.16달러로 시장 예측치 1.11달러를 상회

분기별 나이키 매출총이익률 추이

분기별 나이키 영업이익 추이

분기별 나이키 순이익 추이

나이키 실적 전망, 실적 가이드는 향후 다소 부정적인 전망 제시

이번 분기 실적 발표에서 나이키는 공급망 혼란 등으로 향후 실적은 기대에 못 미칠것으로 보고 전망치를 낮추었습니다.

나이키는 글로벌 공급망 혼란으로 비즈니스가 타격을 받고 있다고 밝히면서 회계년도 2022년 연간 전망치를 낮춤
. 나이키 신발 50%와 의류 30%를 생산하고 있는 베트남에서는 팬데믹으로 공장 폐쇄가 진행중으로 생산 차질을 빛고 잇음
. 생산 제품의 운송 시간지 증가하고 운송 가격이 상승하면서 타격을 주고 있음
Friend에 따르면 북미로 운송 시간은 팬데믹 이전에 비해서 두배에 달하고 있으며
아시아에서 북미로 이동 시간은 80일이 걸리고 있음
이에 따라 나이키는 연간 실적 전망을 한 자릿수 중반 증가율을 보일 것으로 전망해 시장 기대치 12%에 미치지 못했으며,
다음 분기 매출도 한자릿수 증가를 제시해 시장 기대치 12%에 미치지 못했음
이러한 공급 이슈에도 불구하고 신발과 운동복에 대한 수요는 여전히 강하다고 평가
다만 공급 이슈로 단기 실적은 저조할 것으로 예상

애널리스트와 투자자들은 글로벌 공급망 혼란 등으로 제조업이 타격을 입으면서 나이키를 비롯한 많은 기업들의 매출이 일시적으로 타격을 입을 것으로 전망하고 있습니다. 베트남 공장 폐쇄는 나이키 뿐만이 아니라 경쟁업체인 룰루레몬이나 고급 가구업체 RH 등 수많은 소애업체들에게 큰 영향을 미치고 있습니다.

나이키 주가 전망

이번 분기 나이키 실적, 특히 매출은 시장 기대에 미치지 못했고, 더 나아가 부정적인 향후 전마잉 제기되면서 나이키 주가는 하락하고 있습니다.

이에 따라 많은 증권사들이 나이키 주가에 부정적인 전망을 발표하고 있는데요. 월가 리서치 회사인 BTIG는 나이키 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. BTIG는 별도 나이키 주가 목표를 제시하지는 않았지만, 이전 보고서에서는 177달러를 제시했었습니다.

BTIG 분석가 Camilo Lyon은 소매업체 현황과 공급망 전반을 검토한 결과, 베트남에서 코로나 팬데믹 확산으로 인한 공장 폐쇄 결과 심각한 공급망 중단이 나타나고 있다는 점을 확인했으며, 이러한 상황은 나이키 2분기 실적 발표 이후 악화되었다고 분석했습니다.

이러한 공급망 문제로 나이키 등의 생산 주문 취소는 여름 휴가에서 시작해 내년 봄까지 지속될 가능성이 상당이 커졌으며, 나이키 공급의 51%를 차지하는 베트남에서 최소 2개월동안 생산량이 거의 없는 상황에 직면해 있다고 분석했습니다.

베트남은 나이키 공급에 있어 신발 30%, 의류의 30%를 담당하고 있어 당분가 나이키 전망이 상향 조정될 가능성이 낮다고 봤습니다.

나이키 및 경쟁사들 주가 비교

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”NKE,LULU,UA,ADDYY” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

월가 증권사들의 나이키 주가 평가

2021년 9월 나이키 주식에 대해 의견을 제시한 37개 증권사들의 나이키 주식에 대한 의견을 살펴보면

강력 매수 의견은 7개사로 지난 5월 10개사에 비해 다소 줄었습니다.
매수 의견 12개사로 마찬가지로 5월 18개사에 비해 줄었습니다.
반면 보유 의견을 제시한 증권사는 17곳으로 크게 늘었습니다.
그러나 전체적으로 나이키 주식 추천율은 1.9로 매수를 추천하고 있습니다.
또한 증권사 애널리스트들의 평균 목표 주가는 184.83달러로 이전의 161.87달러에 비해서 상승
현재 주가 149.59달러에 비해서는 상승 여력이 있다는 평가

월가 증권사들의 나이키 주가 전망, 나이키 목표 주가, 2021년 9월 기준

21년 3분기 나이키 실적 보고서(FY 2022 1Q)

참고

D2C 중심 아디다스 전략, 디지탈 기반 옴니채널 전략으로 D2C 비중 50% 목표

나이키는 왜 소비자 직접 판매를 강화할까 – 나이키 D2C 전략

나이키, 벤앤제리스, 버라이즌에서 배우는 인종차별 이슈 대응법

[트렌드 차트] 연도별 스니커즈 브랜드 매출, 나이키 지배는 계속된다

스포츠화 시장에서 위기를 극복하는 나이키 미래 전략 3가지

스포츠화의 신흥 강자 언더 아머(Under Armour)의 미래 – 리복의 길? 또는 나이키의 길?

나이키를 위협하는 스포츠웨어 신흥 강자, 언더아머(Under Armour)의 성공요인 세가지

MySQL 사용법, 최근 데이터 조회 방법, 최근 3개월 데이터 등등

happist

2021-09-25

워드프레스에서 정기적으로 데이터 업데이트 방법을 고민하면서 SQL 사용법을 공부하고 있습니다. 기초부터 차근차근 공부하기보다는 작업에 필요한 내용을 검색해 이해하는 방식으로 공부해보고 있는데요.

여기 사이트에서는 분기별 실적 분석하는 경우가 많기 때문에 분기별 실적 데이타를 쉽게 업데이트하고, 이렇게 업데이트된 실적 데이터를 최근 실적 중심으로 보여주는 방법을 고민했습니다. 이를 위해서 SQL 데이타에서 최근 3개년 데이터와 같은 최근 데이터 추출 방법을 살펴 보았습니다.

DATE_ADDCode language: PHP (php)

DATE_ADD(과거 DATAADD) 함수 사용

최근 데이터를 추출 조건 설정에 DATAADD 함수를 사용할 수 있다는 글이 있습니다. 하지만 최근 릴리즈된 MySQL에서는 DATAADD 함수는 작동하지 않고 대신 DATE_ADD 함수를 사용합니다.

DATE_ADD 함수식은 아래와 같습니다.

DATE_ADD(date,INTERVAL expr type)Code language: PHP (php)

현재 시점에서 5년치 데이터를 추출한다면 아래와 같은 명령을 사용할 수 있습니다.

DATE_ADD(NOW(), INTERVAL -1800 DAY) 
DATE_ADD(NOW(), INTERVAL -60 MONTH)
DATE_ADD(NOW(), INTERVAL -5 YEAR)Code language: PHP (php)

INTERVAL 함수 사용

~~일부 DATAADD 함수가 먹히지 않는 프로그램이 있었습니다. 제가 사용해본 wpDataTables 플러그인은 DATAADD 함수가 잘 먹히지 않더군요.~~ 위에서 설명한대로 DATAADD는 더이상 MySQL에서 사용하지 않기 때문이죠.

대신 방법을 찾은 INTERVAL 함수는 제대로 작동했습니다.

아래 명령은 now와 INTERVAL을 사용했네요. 아래 명령은 wpDataTables 플러그인에서 제대로 작동했습니다.

WHERE `DATA`  > now() - INTERVAL 60 MONTH;Code language: PHP (php)

아래는 20년간 데이타를 추출하라는 명령입니다. 아래에서 year는 YEAR 속성을 갖는 컬럼명입니다.

WHERE ``year` < now() - INTERVAL 20 YEAR;Code language: PHP (php)

DATAIFF 함수 사용

종종 DATAIFF 함수를 사용하자는 제안이 있습니다. 제가 wpDataTables 플러그인에서 테스트 했을 시 작동하지는 않았습니다. 다른 프로그램에서는 테스트해볼 수 있을 것 같습니다.

아래는 3개월 치 데이타를 추출하라는 명령입니다.

WHERE  DATEDIFF(MONTH, date, GETDATE()) <= 3Code language: PHP (php)

참고

MySQL 사용법, 데이타베이스 & 테이블 & 컬럼 생성하기

MySQL 사용법, 최근 데이터 조회 방법, 최근 3개월 데이터 등등

MySQL 사용법, 데이터 추출 기간 설정하기, 날짜 범위 데이터 추출 방법

MySql 최적화로 빨라질 사이트 DB 튜닝 방법

워드프레스 테이블 플러그인 wpDataTables 사용기

워드프레스

happist

2021-09-20

워드프레스 블로깅을 보디 풍부하게 만들기 위해 워드프레스 테이블 플러그인으로 유명한 wpDataTables 플러그인을 설치 후 몇가지를 테스트해 보았습니다.

아직 php 8.0은 지원하지 않습니다.

플러그인 개발자는 php 8.0 지원한다고 주장하고는 있지만 21년 10월 현재 제가 테스트해본 결과 php 8.0에서는 여러가지 에러, 주로 SQL관련 에러가 많이 발생했고 이는 도저히 사용할 수 있는 상태는 아니었습니다.

이 플러그인을 php 8에서 사용시 가장 큰 문제는 SQL로 연결해 저장하는것이불가능했습니다.

이 플러그인 사용 몇가지 예들

월	고용증가(K)	예상 고용증가(K)	총 고용자 수(M)

date	순위	회사명	시가총액($B)	주가($)	매출($M)	손익($M)	국가
05.31.2022	1	Saudi Aramco	2,417.0	11.0	393.9	242.2	S. Arabia
05.31.2022	2	Apple	2,409.0	148.8	386.0	121.7	USA
05.31.2022	3	Microsoft	2,033.0	271.9	192.6	84.8	USA
05.31.2022	4	Alphabet (Google)	1,499.0	2,281.0	270.3	88.7	USA
05.31.2022	5	Amazon	1,223.0	2,404.0	477.7	24.5	USA
05.31.2022	6	Tesla	785.6	758.3	62.2	9.8	USA
05.31.2022	7	Berkshire Hathaway	697.3	474,050.0	353.2	108.1	USA
05.31.2022	8	Facebook	553.6	193.6	120.2	43.9	USA
05.31.2022	9	TSMC	503.5	95.3	58.4	26.3	Taiwan
05.31.2022	10	Johnson & Johnson	472.4	179.5	94.9	21.3	USA
05.31.2022	11	UnitedHealth	466.1	496.8	295.3	0.0	USA
05.31.2022	12	NVIDIA	465.3	186.7	26.9	10.2	USA
05.31.2022	13	Visa	449.0	212.2	34.5	18.7	USA
05.31.2022	14	Tencent	437.7	45.5	86.6	39.7	China
05.31.2022	15	Exxon Mobil	405.7	96.0	306.9	37.1	USA
05.31.2022	16	JPMorgan Chase	388.4	132.2	120.2	0.0	USA
05.31.2022	17	Samsung	363.8	54.2	247.2	50.1	S. Korea
05.31.2022	18	Procter & Gamble	354.8	147.9	79.6	18.4	USA
05.31.2022	19	Walmart	354.1	128.6	576.0	19.6	USA
05.31.2022	20	Mastercard	350.8	357.9	25.0	11.3	USA
05.31.2022	21	Chevron	343.2	174.7	176.8	29.2	USA
05.31.2022	22	Kweichow Moutai	336.0	267.5	17.9	12.3	China
05.31.2022	23	Nestlé	335.3	121.5	95.7	12.9	Switzerland
05.31.2022	24	LVMH	324.5	645.5	72.7	19.8	France
05.31.2022	25	Home Depot	317.0	302.8	152.6	23.2	USA
date	순위	회사명	시가총액($B)	주가($)	매출($M)	손익($M)	국가

MySQL 지원 여부

이 플러그인은 MySQL 문법을 완벽히 지원하지는 않습니다. 보안 이슈로 PHP SQL에서 지원하는 정도만 지원하는 것 같습니다.

MySQL 관련 문의 시 이 플러그인 개발자는 아래와 같이 답변하고 있습니다.

Our logic is based on a PHP SQL parser which has full support for the SQL dialect for the following statement types
SELECT, INSERT, UPDATE, DELETE, REPLACE, RENAME, SHOW, SET, DROP, CREATE INDEX, CREATE TABLE, EXPLAIN and DESCRIBE.
Some of them are disabled for security reasons. Filtering, sorting, and search may not work properly if you include:
– Accent graves ( ` ) around the table name
– JOIN functions
– UNION functions
– CONCAT functions
– sub-queries
You can try preparing a MySQL view (which will return the data that you need, call it e.g. “view1” and then build a wpDataTables based on a simple query like “SELECT * FROM view1″.

독보적 데이타 분석기업, 팔란티어 비즈니스 모델과 투자 포인트

happist

2021-09-19

여기에서는 IT 기업임에도 밈주식으로 유명한 팔란티어 비즈니스 모델과 팔란티어 전략 및 향후 전망에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

팔란티어 창업자 및 그들의 사상

팔란티어(Palantir)는 2004년 페이팔 마피아 중 한명인 피터틸이 911테러이후 ‘서구 민주주의 사회를 보호하는데 필요한 기술을 제공하겠다.”는 사명을 가지고 카프 등과 함께 설립한 회사입니다.

이러한 팔란티어 창업 배경은 상당히 보수적인 피터틸의 사상적 배경과 맥을 같이합니다. 대부분 IT엔지니어들은 혁신이라는 키워드 덕분인지는 모르지만 진보적인 색채가 강하지만 피터틸은 조금은 다른 경향을 보이죠.

그래서 피터틸(Peter Thiel)은 트럼프 행정부 당시에 많은 사람들이 트럼프를 비판하는 가운데에도 트럼프를 적극 옹호했던 것으로 유명하죠.

팔란티어 창업자, 페이팔 마피아 리더인 피터틸(Peter Thiel), Image from Kiyoshi Ota, Bloomberg

팔란티어 창업 멤버인 카프는 독일에서 사회이론 박사학위를 취득한 후 스탠포드 로스콜 동기생이었던 피터틸의 제안을 받아 팔란티어에 합류했습니다. 지금은 팔란티어 CEO로서 팔란티어를 이끌고 있습니다.

팔란티어 공동 창업자 카프, 2019년 파리 테크 포럼에 참석한 카프의 모습, Palantir Technologies CEO Alex Karp, Photo by Charles Platiau, Reuters

밈주식으로 유명

지금도 미국 주식시장에서는 소셜 네트워크 서비스(SNS)에서 각광을 받아 집중 매수 대상에 오른 밈주식(Meme stock)들이 많은 관심을 받고 있습니다.

게임스톱, AMC, 웬디스, 베드배스앤드비욘드 등이 대표적인 밈주식으로 알려지고 있는데요. 이들 주식 특성은 게임, 영화, 햄버거, 화장품 가게로, 대중이 일상적으로 접하고 소비하는 브랜드들입니다.
그런데 이러한 대중적인 브랜드와 달리 주로 정부와 거래하기 때문에 대중에거 거의 알려지지 않았던 팔란티어가 이러한 대중적인 밈주식 대열에 합류하면서 관심이 크게 높아졌습니다.

2004년 창업했기 때문에 오랜 역사에도 불구하고 미국 정부 등을 대상으로 비즈니스를 영위한 덕분에 대중에게는 거의 알려지지 않았지만 2020년 9월 주식시장에 상장되면서 소설미디어에서 엄청나게 언급되면서 미국 주식을 하는 사람이면 한번쯤은 들어본 유명한 주식이 되었습니다.

팔란티어 주가 추이

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”PLTR” range=”1mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

팔란티어 비전, 핵심 철학

팔란티어 회사 소개서에서 맨 처음 등장하는 팔란티어 존재 이유를 설명하는 핵심 철학은 ‘팔란티어가 존재하는 이유는 인간 지능을 대체하는 것이 아니라 인간 지능 능력을 증강하는 것”이라고 밝히고 있습니다.

그리고 좋은 데이타와 올바른 기술로 사람들과 기관의 어려운 문제를 해결하고, 세상을 더 나은 방향으로 변화시키겠다고 합니다.

We believe in augmenting human intelligence, not replacing it.
With good data and the right technology, people and institutions today can still solve hard problems and change the world for the better.

팔란티어 핵심 철학, Palantir core philosophy, Why We're Here

소프트웨어 회사로서 팔란티어 핵심 원칙

팔란티어는 그들의 정체성을 데이타 회사가 아니라 소프트웨어 회사로 정의하고 있습니다.

소프트웨어 회사로서 팔란티어는 그들의 정체성과 신념을 나타내는 세가지 핵심 원칙을 가지고 있습니다. 이러한 원칙은 일반 실리콘베리 회사나 세상에서 통용된 것과는 조금은 다릅니다.

팔란티어 시스템은 프로세스 설계 초기부터 개인정보를 통합해야 합니다.
파란티어 목표는 “프라이버시와 유틸리티 사이에 트레이드 오프를 제거하는 것입니다. 그래서 개인정보는 팔란티어 엔지니어링 프로세스의 한 부분으로 간주됩니다.
개인의 권리와 자유에 영향을 미칠 수 있는 결정을 컴퓨터(인공지능)에 맡길 수 없습니다.
. 팔란티어는 “책인을 제한하는 알고리즘에 의존하기보다는 인간이 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 지원한다.”고 밝히고 있습니다.
기술이 모든 문제에 대한 답은 아닙니다.
. 팔란티어는 복잡한 결정이 필요하고, 인류에게 중요한 영향을 미치는 프로세스를 자동화하지 않을 것을 의미합니다.

팔란티어 예상 전체 시장 규모 예측

팔란티어가 생각하는 예상 전체 시장 규모는 어느 정도나 될까요? 다 아시겠지만 일반적으로 시장 정의하는 방법에는 세가지가 있습니다.


시장 종류	시장 정의
TAM 전체시장 Total Addressable market)	TAM은 전체시장을 의미합니다. 제품/서비스의 카테고리 영억을 포함하는 비즈니스 도메인 크기를 의미합니다
SAM 유효시장 Service Avaolable market	SAM은 유효시장입니다. TAM 내에서 스타트업이 추구하는 비즈니스 시장 규모를 이야기합니다. 전체 시장 중에 그 기업이 추구하는 비즈니스 모델을 적용할 수 있는 시장이라고 할 수 있습니다.
SOM 수익시장 Service Obtainable Market	SOM은 수익시장이라고 합니다. 이 유효시장 내에서 초기 단계에 확보 가능한 시장 규모를 의미합니다. 영어적 표현을 비교해보면 좀 더 명확해집니다.

전체 시장 규모(TAM) 추정 방법 세 가지

전체 시장 규모(TAM을 산출하는 방법으로 일반적으로 아래와 같은 세가지 방법을 사용합니다.

이에 대한 설명은 중국 음식 배달 서비스 Meituan 공동 창업자, Wang Huiwen의 칭화대 강연 정리 노트 중 스타트업에서 가장 중요한 사업 전망 산출과 투자 유치를 위해 전체 시장 규모 추정 방법, 특히 TAM(Total Addressable Market) 설명 내용을 소개합니다.

모델링

전체 시장 규모 추정 첫 번째 방법은 위에서 논의한 바와 같이, 현재의 시장 규모와 성장률을 바탕으로 한 모델입니다.

그러나 모델링할 충분한 데이터를 보유하기 위해서는 업계가 한동안 존재해야 합니다. 그럼에도 불구하고, 우리 발전 경로는 우리 추정치와 실제 시장 규몽[ 가장 잘 맞는 지속적인 프로세스입니다.

정확한 모델을 만들수록 경쟁력은 더욱 높아질 것입니다.

기본으로 돌아가기

전체 시장 규모 추정 두 번째 방법은 인간의 기본적인 욕구로 돌아가는 것입니다. 인류 발전의 길은 우리 스스로 하던 일들에 대한 노동의 전문화입니다.

우리는 스르로 옷을 수선하곤 했는데, 지금은 그렇지 않습니다. 사회적 분업화 추세에서 요리는 가장 덜 감동적인 것 중 하나입니다. 전 세계적으로 도시화가 높아짐에 따라 가족 단위는 점점 작아지고 있습니다.

집에서 요리는 스케일 효과가 있지만, 핵가족에서는 스케일 효과가 사라집니다. 가정에서의 요리는 사회적 분업으로 대체될 가능성이 높습니다.

공급 측면에서 중국은 인구 밀도가 높고, 배달 기사는 여러 주문을 처리할 수 있습니다. 게다가, 우리는 효율적인 주문 발송 시스템을 가능하게 하는 스마트폰의 확산과 세계에서 가장 저렴한 전기 자전거를 가지고 있습니다.

이러한 모든 결과, 평균 주문 가격에 상응하는 비용을 낮추어 시장을 더욱 확대할 수 있습니다.

유사한 것 벤치마킹

마지막 방법은 유추하는 것입니다.

우리는 가구 규모가 점점 더 적어지고, 사람들은 식생활 문제를 해결하기 위해 사회적 분업 방식을 채택하는 데 점점 더 익숙해질 것입니다.

우리는 일본을 참고 자료로 사용했습니다. 일본 사회에서 사회화된 음식 솔루션은 편의점입니다. 따라서, 우리는 일본 편의점 시장 규모를 이용하여 음식 배달 시장의 전체 시장 규모(TAM)을 추정할 수 있었습니다.

팔란티어가 추정한 시장규모

팔란티어 비즈니스는 민간 부문 및 정부 부문으로 나누어지는데요. 각 부문별로 팔란티어가 추정한 전체 시장 규모는 아래와 같습니다.

팔란티어는 민간 부문과 정부부문을 합쳐서 1,190억 달러 시장 규모를 추정하고 있습니다.

민간 부문은 560억 달러로 추산됩니다.
팔란티어는 전 세계의 잠재 고객 수(연간 매출 5억 달러 이상 6,000개 회사)를 대상으로 조기 규모 및 팔란티어가 수년동안 경험한 고객 회사 매출 정보를 기반으로 민간 부문 전체 시장 규모를 산출했습니다.
정부부문은 630억 달러로 추산했습니다.
. 팔란티어 대상 국가 조직은 기업 이념에 따라 미국과 그 동맹국 및 자유 민주주의와 그 가치를 공유하는 국가의 정부 조직을 대상으로 합니다.
. IMF 통계를 기반으로 각 국가의 공공 지출액을 정리하고 여기에서 5% 정도를 소프트웨어 및 컨설팅 서비스에 적용한다고 가정했습니다.
. 이러한 가설에 따르면 미국 정부 지출은 260억 달러에 달할 수 있으며, 미국에 해외 국가 정부 지출은 370억 달러로 추정했습니다.

팔란티어 제품 및 기술 모델

현재 팔란티어가 제공하는 소프트웨어 제품은 팔란티어 고담(Gotham)과 팔란티어 파운드리(Foundry),
그리고 팔란티어 아폴로(Apollo)가 있습니다.

팔란티어 소프트웨어의 기본적인 목적은 ‘중앙화된 데이터 운영체제’를 구축하여, 조직 내 분산되어 있는 수많은 데이타 사일로의 빅데이터를 통합된 데이터 자산(Data Asset)으로 탈바꿈 시켜주는 것입니다.

이를 통해서 고객들은 조직 내외에서 생성되고 축적되는 엄청난 양의 정보들을 의사결정을 위한 지식(knowledge)으로 변환시킬 수 있습니다.

하지만 팔란티어 핵심 철학인 개인의 권리와 자유에 영향을 미칠 수 있는 결정을 컴퓨터(인공지능)에 맡길 수 없다.에 따라 은 팔란티어 소프트웨어는 직접적인 답을 제공하지는 않습니다. 데이타 분석을 통해서 인간이 의사결정할 수 있도록 데이타로만 제공할 뿐이죠.

그래서 인간이 의사 결정할 수 있도록 데이타를 다양한 형태로 보여주는 그래프나 맵핑과 같은 다양한 형태의 시각화 기능이 발전했습니다.

팔란티어 고담, Palantir Gotham

파란티어 고담은 팔란티어가 처음으로 개발한 소프트웨어로 페이팔에서 사기 거래를 막기 위한 보안 프로그램에서 유래했다고 알려져 있습니다.

팔란티어 고담은 정부기관이 주 고객인 서비스로 복잡한 네트워크상에서 숨겨져 있는 부정 행위를 적발하는데 사용됩니다. 정부 기관 데이타 중에서 정형 및 비정형 데이타를 통합 및 연결한 후 그 안에 숨어 있는 의미를 찾아내는데 활용됩니다.

아래는 삼성증권에서 정리한 팔란티어 고담 주요 기능과 추가 모듈 설명 내용입니다.

팔란티어 고담 주요 기능

주요 기능	내용
Graph	데이터를 연결하여 시각화. 각 데이터 갂의 관계와 의미를 한 눈에 파악할 수 있음
Map	실시갂 지리 공갂 분석 기능. 지도 상에 다양한 데이터 입력 및 통합 가능
Object Explorer	Graph, Map에서의 추가 분석을 위해 수십억 개의 데이터를 필터링하는 기능
Browser	Graph, Map 등에서 분석을 더욱 용이하게 맊들기 위해 데이터를 화면에 표시하는 기능

팔란티어 고담 추가 모듈

추가 모듈	추가모듈 설명
AVA	고담에 적용된 읶공지능. 복잡한 데이터 내에서 읶사이트를 도출하여 의사결정에 도움을 줌
Table	빅데이터 내에서 의심되는 패턴을 필터링하고, 결과를 Graph나 Map에 통합 가능
Dossier	실시갂 협업 문서 편집 툴
Operations	실시갂 협업 지원 툴. 현장과 기지국 갂의 실시갂 협업이 가능한 Palantir Mobile을 포함
Nexus Peering	네트워크가 불앆정할 경우, 다른 지역과 Peering을 통해 데이터를 실시갂으로 동기화

팔란티어 고담((Palantir Gotham), 주로 정부 기관 범죄 추적에 사용

팔란티어 파운드리, Palantir Foundry

팔란티어는 정부 기관 대상에서 민간 부문으로 진출하기 위해 팔란티어 파운드리(Palantir Foundry)라느 서비스를 개발, 출시했습니다.

팔란티어 파운드리는 처음에는 데이타 통합 및 분석 기능을 기반으로 자사 엔지니어용 생산성 도구로 개발되었습니다. 이후 정부기관보다 더 복잡하고 비체계적인 일반 기업 데이타 특성에 대응하기 위해 분석력을 강화했습니다. 거기에 오픈 데이타 소스를 기업이 기존에 상요하던 도구나 솔류션과 연동되도록 했습니다.

팔란티어 파운드리는 매일 매일 만들어지는 실시간 데이타를 기반으로 분석하기 때문에 실질적인 의사결정에 도움이 될 수 있도록 개발되었습니다.

아마존 웹 서비스(AWS)에서 실행되는 팔란티어 파운드리, Palantir Foundry AI

팔란티어 비즈니스 모델

팔란티어는 어떻게 돈을 벌까요? 삼성증권은 팔라니터어 비즈니스 모델을 아래와 같이 3가지로 분류해 설멸하고 있네요.

팔란티어 클라우드(Palantir Cloud)
. 전형적인 SaaS 구독모델로, AWS Public Cloud, AWS GovCloud, Azure 등 제3자 클라우드 읶프라에 연동되는 구조를가지고 있습니다.
. 계약 조건에 따라 고객사는 팔란티어 소프트웨어에 대한 접근 권한이 부여되며,
팔란티어 클라우드 기반의 소프트웨어와 함께 유지 및 보수(O&M)를 제공합니다.
On-Premises Software
. 고객사의 자체 데이터센터(On-premise) 혹은 프라이빗 클라우드에 팔란티어 소프트웨어가 설치되는 구조
. 팔랑티어 클라우드(Palantir Cloud)와 마찬가지로 수익 구조는 구독모델이지만,
계약상에 소프트웨어 구독과 유지보수(O&M)가 하나로 묶여있다는 특징이 있습니다.
Professional Services
. 통상 계약 조항에 포함되는 온디맨드(On-demand) 전문가 서비스입니다.
. 고객사 필요에 의해 팔란티어는 인터페이스 구성 변경, 직원 교육, 데이터 모델링 등 전방위적읶 지원을 제공합니다.
. 팔란티어 전문가인 FDSE(Forward Deployed Software Engineer)가 이를 수행합니다.

팔란티어 가치제안

팔란티어 Form S-1에서 설명하고 있는 팔랑니터 가치 제안 설명 이미지입니다.

팔란티어 주가와 향후 전망

팔란티너 매출은 매년 2~30%식 성장하면서 ‘2020년에는 처음으로 10억 달러를 돌파하면서 전년비 47% 성장하면서 이전의 부진을 씻고 다시 성장을 가속화하는 모습니다.

앞으로도 팔란티어 매출은 매년 2~30%씩 성장을 계속할 것으로 잔망되는 등 팔란티어 앞날은 긍정적으로 평가됩니다.

연도별 팔란티어 매출 및 향후 매출 전망

팔란티어 투자 포인트

삼성증권은 보고서를 통해서 팔란티어 투자 포인트을 아래 3가지로 제안하고 있습니다.

데이터 사일로(Silo)의 진짜 해결사라는 점
. 정부나 기업이나 수많은 분산된 데이터를 전사 또는 전정부차원에서 관점에서 통합해 사용할 수 있도록 만들어 주는 원스톱 솔루션,을 제공한다는 것입니다.
. 즉 데이터를 위한 중앙 운영체제를 제공하는 것이 팔란티어 역활로,
. 이를 위해 팔란티어 소프트웨어가 정부를 대상으로 한 고담과 민간 기업을 대상으로 한 파운드리임
스위칭 비용이 크기 때문에 한번 쓰면 계속 쓰는 솔류션
. 팔란티어는 기존 기업 시스템과 팔란티어 소프트웨어를 하나의 운영 체제로 통합하는 구조로 운영
. 따라서 일단 팔란티어 시스템을 도입하면 해당 조직에서는 이 소프트웨어 제거나 다른 소프트웨어로 대처하는 것이 매우 어려워짐
. 교체하기 위해서는 시간과 비용 측면에서 엄청난 전환 비용을 감수해야 하기 때문
천조(千兆)국 미국 정부 수주가능성 大
. 처음부터 미국 정부와 프로젝트를 시작했고
. 수 차례의 소송 끝에 미 육군 대상으로 승소했기 때문에
앞으로 국방부를 비롯한 미국 정부 프로젝트 수주 가능성이 급격히 높아져 전망이 밝아짐

팔란티어 투자 유의점

하지만 팔란티어 투자에는 위에서 지적한 긍정적인 요인만 있는 것은 아닙니다.

당초 팔란티어가 ‘자유 민주주의를 수효하는 기술을 제공하는 것을 목표로 시작했고, 이의 비즈니스 영역이 정부에서 민간 영역으로 확장되면서, 기존 정부 단위에서 당연시 되었던(?) 여러가지 이해관계가 달라지면서 역풍을 맞고 있기도 합니다.

테러와 싸우기 위해서 개발된 팔란티어 소프트웨어들은 이제 민간 기업 데이타와 결합해 일반인들을 감시하는 수단으로 사용되기도 하면서 빅브라더 논쟁이 심화되고 있습니다.

최근 JP모건은 팔란티어 소프트웨어를 이용해 일반 직원은 물론 중역들까지 감시한 사실이 들어나면서 논라인되었고, JP모건은 팔란티어 소프트웨어를 제거하기로 결정하기도 했습니다.

또 도널드 츠럼프 행정부에서 팔란티어 솔류션을 이용해 불법 이민자 색출을 강화한 것도 논란이 되고 있습니다. 이러한 것은 팔란티어 창업자 피터틸이 열렬한 트럼프 지지자라는 사실에서 기업 이미지에도 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

또한 팔란티어는 일반 소프트웨어 기업과 달리 고객별로 상당한 수준의 커스터마이징을 제공하는 일종의 컨설팅 요소가 강하기 때문에 사업 규모가 소프트웨어 기업들처럼 무한 확장이 쉽지 않습니다. 그렇기 때문에 소프트웨어 기업의 가치 배수를 적용하는 것은 문제가 있다는 지적도 있습니다.

팔란티어 주가 추이

스노우플레이크와 경쟁기업 주가 비교

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”PLTR,SNOW,CLDR” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

참고

분기별 클라우드 점유율 추이, 21년 2분기 아마존 클라우드 점유율 33%로 선두 유지

팬데믹 이후 클라우드 시장이 커지다, AWS vs 애저 vs 구글 클라우드 실적 비교

연도별 클라우드 시장 규모 및 클라우드 시장 점유율 추이(20년 업뎃)

동남아 클라우드 시장을 두고 격화되는 미중 클라우드 전쟁

클라우드 전쟁 전망, 2021년 어느 클라우드 기업이 번창할 것인가

시총 100조 기업을 만든 스노우플레이크 비전과 스노우플레이크 비즈니스 모델

happist

2021-09-19

실리콘벨리에서 가장 핫한 기업 중 하나인 스노우플레이크는 2020년 상장하면서 단숨에 시총 100조 기업으로 떠올랏습니다. 여전히 적자를 거듭하고 있지만 이처럼 엄청난 기업으로 성장할 수 있었던 스노우플레이크 비전과 스노우플레이크 비즈니스 모델에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

스노우플레이크는 클라우드 기업으로 그동안 잘 알려지지는 않았지만 2020년 상장당시 보수적인 투자의 귀재라는 워렌 버핏이 투자하면서 유명해지기 시작했고,애널리스트들 사이에서 제2 테슬라 가능성(테슬라처럼 중장기적으로 주가가 폭발적으로 상승할 수 있는 기업이라 의미)이 큰 기업 중의 하나로 선정되기도 할 정도로 성장성을 높게 평가받고 있습니다.

스노우플레이크는 2014년 기업이 가진 데이타를 잘 정리해주는 데이타 웨어하우스, 데이타 창고로 시작했고, 2019년에는 데이타 웨어하우스를 이용하는 사용자들이 쉽게 만나고 연결해 줄 수 있는 클라우드 데이타 플랫폼으로 발전했으며, 2020년이후에는 이를 데이타를 클라우드에서 공유할 수 있도록 만들어 시간적, 공간적, 물리적 제한없이 언제든 자유롭게 데이타를 공유하고, 판매할 수 있는 기업으로 성장했습니다.

2014년, 기업의 데이타를 잘 정리해주는 데이타 웨어하우스로 시작
2019년, 데이타 웨어하우스 사용자들을 연결, 공유, 판매할 수 있는 클라우드 데이타 플랫폼으로 발전
2020년, 클라우드에서 데이타를 공유, 판매할 수 있는 데이타 클라우드로 발전

스노우플레이크 비즈니스 모델 발전 방향, snowflake business model, Image form snowflake

스노우플레이크 비전, 핵심 가치 제안

스노우플레이크 비전은 가치있는 데이타를 탐색,공유 및 활용할 수 있도록 기업 사용자들이 월활하게 접속할 수 있도록 지원하는 것입니다. 이러한 비전을 실현하기 위해서 스노우플레이크는 사용자들이 데이타 사일로를 해체할 수 있도록 지원합니다.

디지탈 시대에 기업들이 목적의식적으로 생성하든, 비즈니스 활동 결과로 자연스럽게 생성되든 아무튼 엄청난 데이타를 갖게 됩니다. 그렇지만 이러한 데이타들은 상호 유기적으로 연결되어 분석되지 못한채 창고에 쎃이는 일종의 데이타 사일로에 불과합니다.

많은 데이타들은 다른 맥락, 다른 곳에서 사용할 수 없는 형식으로 저장됩니다.
이러한 것이 데이타 사일로 전락하는 중요한 이유입니다.
대용량 데이타를 처리할 수 없는 경우, 빅데이타 처리시 많은 시간과 자원을 소모하게 만듭니다.
조직에서 사용 가능란 데이타를 처리하고 지원할 수 없습니다.
높은 데이타 관리 비용
데이타 사용의 어려움

스노우플레이크는 이러한 기업들의 문제를 해결하는 솔류션을 제공합니다. 스노우플레이크가 제공하는 핵심가치는 기업 전체가 방대한 양의 데이타를 처리할 수 있는 기능, 데이타 처리 성능, 고객이 사용한 자원에 대해서만 비용을 지불하는 유틸리티 모델, 클라우드 접속을 즉각적인 처리를가능케하는 Instant Elasticity 그리고 이러한 기능을 사용하게 쉽게 제공합니다.

즉 스노우플레이크는 고객이 단일 인터페이스, 플랫폼 내 데이타를 통합해 회사 전체에서 사용가능한 사용 사례를 만들 수 있도록 지원합니다.

여기서 특징적인 것은 매월 일정한 비용을 지불하는 구독 모델이 아니라 사용한 만큼 비용을 지불하는 소비기반 모델을 채택하고 있다는 점입니다. 스노우플레이크는 매출 93%가 사용 비용이라고 밝히고 있습니다.

스노우플레이크 핵심 가치 제안은 유지관리 비용을 부담할 필요없이, 회사 전체 클라욷 데이타를 통합하고 바로 사용할 수 있는 완전한 플랫폼을 제공한다는 것입니다. 그리고 이러한 플랫폼에 더 많은 고객이 참여함에 따라 플랫폼의 긍정적인 네트워크 효과를 제공해, 클라우드 데이타를 다른 고객에게 판매 등 교환 기능을 통해 플랫폼 자체 가치를 높인다는 점입니다.

기업 전체가 방대한 양의 데이타를 처리할 수 있는 기능, Data Volume
데이타 처리 성능, Performance
고객이 사용한 자원에 대해서만 비용을 지불하는 유틸리티 모델,
클라우드 접속을 즉각적인 처리를가능케하는 Instant Elasticity
이러한 기능을 사용하게 쉽게 제공, Easy of Use

스노우플레이크 비즈니스 모델 특징, Image form snowflake

스노우플레이크 고객

스노우플레이크 IR 자료에 따르면 2021년 2분기 기준 스노우플레이크 고객들은 아래와 같은 특성을 가지고 있습니다.

스노우플레이크 고객수는 4,990사로 전년비 60% 증가
스노우플레이크 고객 중 12개월동안 $1M 이상 고객은 116개사로 전년비 107% 증가
스노우플레이크 고객 중 Fortune 500 기업은 212개사로 전년비 34% 증가
스노우플레이크 데이타 마켓플레이스 등록사는 656개사로 전분기 비 32% 증가

분기별 스노우플레이크 고객 증가 추이, Quarterly Snowflake customer increase, Image from Snowflake

분기별 스노우플레이크 고객 중 포천 500 기업 증가 추이, Quarterly Snowflake customer increase, Image from Snowflake

스노우플레이크 주요 비즈니스 성과, 21년 2분기 기준(회계년도 22년 2분기), Image form snowflake

스노우플레이크 기술 모델

스노우플레이크 플랫폼은 수년에 걸쳐 발전함에 따라 점점 더 많은 사용 사례가 추가되고 있습니다.

스노우플레이크 고객들은 이러한 다양한 사용 사례를 선택해 사용할 수 있습니다. 이러한 사용사례에는 다음과 같은 것들이 있습니다.

데이터 웨어하우스(Data Warehouse)
최신 클라우드 데이터 웨어하우스를 지원하기 위해 구축된 데이터 플랫폼에서 데이타 분석을 가속화 할 수 있음
. 모든 유저들이 쉽게 데이터 접근 가능
. SQL 기반으로 포괄적 데이터 분석
데이터 호수(Data Lake, Raw Data)
. 최신 데이터 레이크 전략을 통해 데이터 액세스, 성능 및 보안 향상
. 스노우플레이크 플랫폼에 데이터 레이크(Raw data) 구축
. 중앙 데이터 저장소 역할 + 강력한 보안
. 모든 데이터를 안전하게 저장
데이터 엔지니어링(Data Engineering)
. 고객이 선택한 언어로 간단하고 안정적인 데이터 파이프라인 구축
. 다양한 부서에서 SQL을 이용해 데이터 파이프라인을 손쉽고 효율적으로 구축·관리
. Raw data를 사용 가능한 데이터로 변환
. 실시간 데이터 변환을 통한 빠른 의사 결정 지원
데이터 과학(Data Science)
. 선택한 프레임워크를 사용하여 모델링을 위한 간단한 데이터 준비
. 통계 분석 툴, 머신러닝 기술 등을 이용해 방대한 양의 데이터를 분석
. 대규모 Raw data를 변환해 고급 데이터 분석 제공
. 다양한 프로그래밍 언어 지원(Python, Java, Scala, R 등)
데이터 애플리케이션(Data Applications)
. 비용 효율적으로 확장하고 빠른 분석 기능을 일관되게 제공하는 데이터 집약적인 애플리케이션 개발을 간소화하게 만들어 줌
. 분석용 애플리케이셔 개발 및 제공
. 스노우플레이크를 기존 비즈니스 앱으로 연결
데이터 교환(Data Exchange)
. 비즈니스 생태계에서 실시간 데이터 공유 및 협업
. 데이터를 공유하고 서로 연결하고 협업할 수 있도록 해주는 솔루션
. 데이터 허브를 통해 여러 사용자가 쉽게 정보 교환
. 서로 다른 협력 기업들끼리도 빠른 데이터 교환

스노우플레이크 플랫폼 기술 모델들, Image from Sonwflake

스누우플레이크 아키텍처

스누오플레이크 아키텍처는 중앙집권식 스토리지, 다중 클러스터 컴퓨팅 및 클라우드 서비스의 중요한 3가지로 나누어집니다.

중앙집권식 스토리지는 정형이든 비정형이든 모든 데이타가 저장되고 일관성이 유지되는 곳입니다.
다증 클러스터 컴퓨팅은 중앙 집권식 스토리지에서 이용하는 데이타 단일 복사본에 억세스해서 여러 사용 사례를 개발할 수 있게 만들어 줍니다.
클라우드 서비스는 고객들이 스노우플레이크 플랫폼을 쉽고, 사장자 친화적인 사용자 경험을 제공할 수 있도록 만들어 줍니다.

스노우플레이크 아키텍처, Snowflake's Architecture, Image form snowflake

스노우플레이크 비즈니스 모델

스노우플레이크가 수익을 얻는 비즈니스 모델은 다음과 같은 특징이 있습니다.

스노우플레이크 수익 93%는 클라우드 플랫폼 제품 사용에서 발생합니다.
스노우플레이크 비즈니스 모델은 매월 일정한 비용을 지불하는 구독 모델이 아니라 사용한 만큼 비용을 지불하는 소비기반 모델을 채택하고 있다는 점입니다.
회계년도 2021년 기준 제품 소비 기반 매출는 5.54억 달러로 전체 매출 5.92억 달러에서 93.58%를 차지하고 있습니다.
스노우플레이크는 다양한 전문 서비스를 제공하는데, 이는 스노우플레이크 투가 수익원이 아니라 제품 수익을 위한 조력자로서 활용하고 있습니다.

스노우플레이크 매출 추

스노우플레이크 비용 구조

스노우플레이크 제품 비용은 주로 타사 클라우드 인프라 비용과 플랫폼 운영 엔지니어릴 인력및 지원 인력 비용으로 구성됩니다.

이러한 스노우플레이크 비용은 매출 비용에 기반하는 매출총이익률로 가장 극명하게 나타나기 때문에 가장 중요한 지표라고 볼 수 있습니다. 물론 이 모든 결과로 나타나는 영업이익이 가장 중요히겠지만 비용 구조에 대한 선행 지표로서 매출총이익률이 중요하다는 의미입니다.

매출총이익률은 2019년 49%에서 2020년 62%로 증가
영업비용은 2019년(회게연도 2020년)에는 매출액의 163% 수준이었지만
2020년에는 103% 수준으로 줄었고
2021년엔 81% 수준으로 줄면서 영업이익이 흑자로 전환될 것으로 보입니다.
조정된 잉여현금흐름(Adjusted Free Cash Flow) 비율은 2019년에 -75% 수준에서 2020년 -12% 그리고 2021년에는 5% 수준으로 개선될 것으로 전망되고 있습니다.

이러한 스노우플레이크 비용 구조 개선은 다음의 세가지 요인 덕택입니다.

판매 정책 개선, 할인 지양 등
규모 확대에 따른 타사 클라우드 인프라 이용 비용 할인(규모기반 절감)
클라우드 인프라 지역 전반에 걸친 규모 확장

연도별 스노우플레이크 영업비용 구조 추이, Yearly Snowflake Operating expenses % of Revenue, Image from Snowflake

요약

스노우플레이크(Snowflake)는 다양한 산업 분야의 기업이 데이터 사일로를 허물기 위해 데이터를 구성 하는 클라우드 기반 플랫폼입니다.
스노우플레이크(Snowflake) 비전은 기업 조직이 데이타에 원활하게 액세스해 데이터 가치를 탐색, 공유 및 잠금 해제할 수 있도록 하는 것 입니다.
스노우플레이크 수익은 주로 제품 소비 기반 모델입니다. 여기서 고객은 사용 리소스에 따라 비용을 지불합니다.
스노우플레이크는 또한 스노우플레이크 플랫폼의 채택을 늘리는 데 도움을 줄 수 있는 전문 서비스를 제공합니다. 이는 부가 수익이 목표가 아니라 제품 사용 경험을 지원하는데 목표가 있습니다.
스노우플레이크 솔루션은 주로 기업 대상 제품입니다. 직접 판매를 통해 스노우플레이크 플랫폼 채택이 증가합니다. 동시에 회사는 스노우플레이크 플랫폼 활성화를 위해 셀프 서비스 모델도 적용하고 있습니다..

위에서 정리한 스노우플레이크 비즈니스 모델 및 핵심 가치 제안 내용은 주로 How Snowflake Works And Makes Money – FourWeekMBA 내용을 토대로 재구성했습니다.

스노우플레이크 주가 추이

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”SNOW” range=”1mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

스노우플레이크와 경쟁기업 주가 비교

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”SNOW,CLDR,PLTR” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

21년 2분기 스노우플레이크 실적 보고서

참고

분기별 클라우드 점유율 추이, 21년 2분기 아마존 클라우드 점유율 33%로 선두 유지

팬데믹 이후 클라우드 시장이 커지다, AWS vs 애저 vs 구글 클라우드 실적 비교

연도별 클라우드 시장 규모 및 클라우드 시장 점유율 추이(20년 업뎃)

동남아 클라우드 시장을 두고 격화되는 미중 클라우드 전쟁

클라우드 전쟁 전망, 2021년 어느 클라우드 기업이 번창할 것인가

스노우플레이크를 통해 본 최근 클라우드 기업 변화, 한국지능정보사회진흥원 보고서

8월 미국 소매판매 0.7% 증가, 델타변이 확산에도 불구 미국 경제의 견고함을 보여주다

happist

2021-09-18

8월 미국 소매판매 0.7% 증가, 델타변이 확산에도 불구 미국 경제의 견고함을 보여주다

’21년 8월 미국 소매판매는 잠정 집계결과 6,187억 달러로 전년비 14.9% 증가했으며, 전월비 0.7% 증가했습니다. 이는 전월비 0.8%~1.1% 감소할 것으로 예측한 시장 예측치를 넘는 소매판매 서프라이즈라는 평가입니다.

월스트리트저널은 이번 미국 소매판매 결과는 델타 변이 충격에 직면해서도 미국 경제가 여전히 회복력을 유지하고 있다고 평가했습니다.

예상외로 8월 미국 소매판매는 많은 대학과 학교 그리고 사무실들이 다시 문을 열면서 소비자들이 대형매장에서 식료품과 상품구매를 크게 늘렸기 때문으로 풀이됩니다. 그리고 반도체 칩 부족으로 감소한 자동차 판매는 가구 및 하드웨어 제품 구매가 가 늘면서 상쇄되었습니다.

하지만 일부에서는 코로나 델타변이 확산과 글로벌 공금막 문제로 3분기 미국 경제성장률은 기존 예상보다는 나빠질 것으로 전망했습니다. JP모건은 자동차 산업 수요 감소 및 생산부족 등으로 3분기 미국 경제성장률은 5%에 그칠 것으로 예상했습니다.

하지만 역사적으로 높은 수준의 저축, 강력한 고용 증가, 임금 인상과 같은 다양한 요인들이 소매 판매를 증가시키고 경제 회복을 끌어 올리고 있습니다.

그리고 델타변이 확산으로 인한 경제 영향이 정점에 이르렀다는 징후가 보이고 있습니다. 백신접종이 증가하면서 사람들이 더 안전하다고 느끼고, 제품 부족이 완화되면 소매판매도 더욱 더 빠르게 회복될 수 있다고 믿는 분석가들이 증가하고 있습니다.

8월 소매판매는 6,187억 달러로 전년비 14.9% 증가했으며, 전월비 0.7% 증가
자동차 판매는 반도체 칩 부족으로 생산이 제한되면서 전년비 10.3% 증가했지만, 전월비 3.6% 감소
음식서비스 및 음료 판매는 전년비 31% 증가했지만 전월비는 변동이 없었음
식료품점(Food and beverage stores) 판매는 758억 달러로 전년비 5.6% 증가했고, 전웝비도 1.8% 증가
의류 및 악세사리 판매점 파매는 258억 달러로 전년비 38.8% 증가했고, 전월비 0.1% 소폭 증가
스포츠 용품/취미/음악 두구 판매는 90억 달러로 전년비 19.8% 증가, 전월비 2.7% 감소
잡화점 판매는 707억 달러로 전년비 15.4% 증가했고, 전월비도 3.5% 증가
백화점 판매는 124억 달러로 전년비 28.7% 증가했고, 전월비도 2.4% 증가
온라인 판매(Nonstore retailers)는 884억 달러로 전년비 7.5% 증가했고, 전월비 5.3% 증가

미국 소매판매 추이 차트

미국 소매판매 추이를 주요 항목별로 전년비 및 전월비 추이를 테이블로 정리해 보았습니다.

미국 소매판매 전월비 증가율 vs 시장 예측과 비교

미국 소매판매 분석에서 가장 중요한 전월비 미국 소매판매 증가율 추이를 시장 예측치와 비교할 수 있도록 ㅅ장 예측치와 실제 발표 데이타 추이 테이블을 정리했습니다.

미국 소매판매 추이 테이블

월별 미국 소매판매

월	소매판매	YoY	MoM	MoM_Forcast	MoM_previous
월	소매판매	YoY	MoM	MoM_Forcast	MoM_previous

참고

월별 미국 소매판매 추이

국가별 온라인쇼핑 비중 비교 : 한국 vs 미국 vs 중국 vs 영국

2021년 전망, 새해에 주목할 10가지 트렌드 by Econimist

팬데믹 이후를 관통할 21년 중국 이커머스 트렌드 10

2021년 IT 업계 전망, 주목할 2021년 기술 트렌드 10

2021년 우리 삶을 바꿀 기술 트렌드 9가지 by WSJ

2021년 전망 7가지, 200+ 예측 보고서로 정리한 2021년 비즈니스 업계 전망

코로나가 관통한 미국 유통 트렌드 4가지와 21년 유통 전망

독자 노선을 걷는 2021년 중국 디지탈 트렌드 5가지

연도별 중국 소매 판매 및 중국 온라인쇼핑 판매 추이( ~ 2020년)

넥스트 테슬라 가능한 유망 주식 소개 및 월가 투자의견 및 목표주가 안내

주식정보

happist

2021-09-10

넥스트 테슬라 가능한 유망 주식 소개 및 월가 투자의견 및 목표주가 안내

한국경제신문이 국내 8개 증권사의 해외 주식 전문가들 대상으로 넥스트 테슬라 후보 추천가능한 미국 유망 주식 을 비롯한 4가지 주제에 맞는 주식 리스트를 보도했길래 미국 주식 투자 시 참고할 수 있도록 삼아 간단히 소개해 봅니다.

여기에는 몇개 기업을 제외하는 대부분 미국 증시에 상장된 종목이니 이를 참고하면 좋을 것 같습니다.

주제는 넥스트 테슬라 후보라고 잡았지만 실제 추천된 기업들을 보니 넥스트 테슬라 가능성이 있는 신생 테크 기업도 있지만 이미 충분히 성장했지만 앞을도 성장성이 기대되는 업체들도 있습니다.

주제	8개 증권사 추천 주식
시총 상위 기업 중 향후 빛날 주식	마이크로소프트 5표 엔비디아 4표 구글 4표 테슬라 페이스북 초상은행
제2 테슬라가 될 혁신 주도주	스노플레이크 2표 크라우드스트라이크 2표 스퀘어 쇼피파이 씨(SEA) 메르카도리브레 도큐사인 서비스나인 데이타독 AMD 팔란티어 트윌리오
추억의 종목 중 다시 주목받는 주식	디즈니 2표 GM 2표 월마트 2표 IBM 2표 JP 모간체이스 코스트코 나이키 화이자 캐터필러 기빈그룹 린데
10년 후가 기대되는 신규 유망주	로블록스 2표 유아이패스 카우치베이스 트레머인터내셔널 유니티 MSCI 크록스 오스카핼쓰 컴패스 D로콜 가이 업스타트홀딩스 소파이

넥스트 테슬라가 될 차세대 혁신 주도주

테슬라 주가는 1만 4,1165%나 상승하면서 초기 투자한 많은 사람들에게 엄청난 돈방석을 안겨준 주식이기도 하죠, 여전히도 핫한 주식이기도 합니다.

그렇게 때문에 예전부터 테슬라처럼 앞으로 엄청난 주가 상승이 가능한 종목 찾기에 많은 관심이 몰리는 것은 지극히 당연한 상황이라고 할 수 있습니다.

미래 전망은 그만큼 어렵기 때문에 차세대 주도주가 될 종목에 대한 의견은 굉장히 분분합니다. 8개 증권사에서 무려 13개 종목이 추천되었다고…

스노우플레이크(Snowflake)

클라우드 기반 데이타 플랫폼 기업인 스노플레이크는 상장때부터 많은 관심을 받았고, 지금도 성장성에 주목받고 있습니다. 빅데이타 시대로 접어들면서 활용되는 데이타가 급격하게 증가되면서 데이타 저장, 관리, 분석에 특화된 스노플레이크 성장성이 더욱 더 커질 것이라는 전망입니다.

스노우플레이크 비즈니스 모델에 대해서는 아래 글을 참조해 보세요.

시총 100조 기업을 만든 스노우플레이크 비전과 스노우플레이크 비즈니스 모델

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”SNOW” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 스노우플레이크 투자의견 및 스노우플레이크 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
01.13.2021	CSB	Target Raised by			325
01.13.2021	Unknown	Target Raised by			325
01.15.2021	Credit Suisse	Target Raised by		Neutral	310
01.19.2021	Rosenblatt	Initiated by		Neutral	285
01.21.2021	Goldman Sachs	Initiated by		Neutral	310
02.05.2021	Zacks	Upgraded by		Buy	341
02.06.2021	Zacks	Downgraded by		Hold
03.04.2021	Barclays	Target Lowered by		Equal Weight	270
03.04.2021	Citigroup	Target Lowered by		Neutral	295
03.04.2021	Credit Suisse	Target Lowered by		Neutral	275
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

크라우드스트라이크(CrowdStrike)

크라우드스트라이크는 보안시장의 판도를 바꿀 혁신 기업으로 꼽히고 있습니다.

기업들의 클라우드 수요가 늘수록 보안에 대한 수요도 증가할 것이기 때문에 PC, 노트북, 모바일 등 모든 디바이스에서 실시간으로 위협을 탐지하고, 대응하는 기술을 가진 크라우드스트라이크가 앞으로 유망하다는 것이죠.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”CRWD” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 클라우드스트라이크 투자의견 및 클라우드스트라이크 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
12.22.2020	Zacks	Downgraded by		Hold	221
12.31.2020	BTIG	Target Raised by		Buy	236
01.05.2021	Piper	Target Raised by		Overweight	240
01.06.2021	Barclays	Target Raised by		Overweight	221
01.08.2021	Goldman Sachs	Target Raised by		Buy	240
01.11.2021	Jefferies	Upgraded by		Buy	275
01.15.2021	Credit Suisse	Target Raised by		Neutral	225
01.15.2021	UBS	Target Raised by			275
01.25.2021	Summit Insights	Upgraded by		Buy	275
01.27.2021	Truist	Target Raised by			250
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

스퀘어

미래에셋 증권은 제2 테슬라 후보 주식으로 크라우드스트라이크(CrowdStrike)와 스퀘어를 꼽았는데요.

스퀘어는 미국의 결제회사로 2009년 트튀터 공동 창업자인 책 도시와 그의 동료인 짐 맥컬비가 설립했습니다. 2010년 전용 리더기를 스마트폰에 연결해 POSㄹㄹ 대체할 수 있는 카드 리도기 결제 서비스를 시작했고, 이후 다양한 방법의 결제 서비스를 출시하면서 성장해 오고 있습니다.

최근에는 33조원에 호주 기반 선구매 후지불, BNPL 업체인 애프터페이를 인수하면서 큰 관심을 받기도 했습니다.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”SQ” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 스퀘어 투자의견 및 스퀘어 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
12.21.2020	Barclays	Target Raised by		Overweight	260
12.21.2020	BTIG	Reiterated by		Buy	295
12.22.2020	Barclays	Reiterated by		Buy	62
12.22.2020	Deutsche Bank	Target Raised by		Buy	255
12.22.2020	Robert W. Baird	Initiated by		Neutral	245
01.06.2021	Truist	Target Raised by			300
01.11.2021	Zacks	Upgraded by		Strong Buy	278
01.14.2021	Evercore ISI	Target Raised by		Average	304
01.15.2021	KeyCorp	Target Raised by		Overweight	275
01.27.2021	Sanford	Reiterated by		Outperform	266
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

도큐사인(DocuSign)

도큐사인은 전자 서명 및 디지탈 계약 체결 솔류션 업체로 전자 서명, 계약 체결 자동화 수요가 급증하고 있기 때문에 중장기적으로 높은 성장세를 지속할 것으로 전망되고 있습니다.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”DOCU” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 도큐사인 투자의견 및 도큐사인 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
01.04.2021	Piper	Upgraded by		Overweight	300
01.06.2021	Zacks	Upgraded by		Buy	256
01.08.2021	Zacks	Downgraded by		Hold
01.14.2021	Zacks	Upgraded by		Buy	287
01.15.2021	Zacks	Downgraded by		Hold
01.25.2021	Zacks	Upgraded by		Buy	286
01.26.2021	Zacks	Downgraded by		Hold
02.02.2021	Zacks	Upgraded by		Buy	258
02.03.2021	Zacks	Downgraded by		Hold
02.17.2021	Wedbush	Target Raised by		Outperform	300
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

데이타독(Datadog)

데이타독은 클라우드 모니터링 서비스를 제공하는 업체입니다. 이 클라우드 모니터링 서비스는 고객의 서비스 이용 환경과 상황을 실시간으로 모니터일하고, 이과정에서 데이타를 수집해 오류를 찾아 문제를 해결하는데 도움을 주는 서비스입니다.

기업들이 안정적으로 인터넷 서비스를 제공하기 위해서는 상시적으로 인터넷 상황을 모니터링해야 하는데 이러한 수고를 덜어 대행해 주면서 보다 고급 서비스를 제공한다고 보면 될 것 같습니다.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”DDOG” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 데이타독 투자의견 및 데이타독 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
01.04.2021	Zacks	Upgraded by		Hold
01.11.2021	Jefferies	Upgraded by		Buy	125
01.12.2021	Zacks	Downgraded by		Sell
01.15.2021	Credit Suisse	Target Raised by		Neutral	95
01.20.2021	Truist	Initiated by		Buy	120
02.08.2021	RBC	Target Raised by		Sector Perform	110
02.12.2021	Barclays	Target Raised by		Overweight	135
02.12.2021	DA Davidson	Target Raised by		Neutral	112
02.12.2021	Mizuho	Reiterated by		Buy	125
02.12.2021	Morgan Stanley	Target Raised by		Equal Weight	120
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

팔란티어(Palantir Technologies)

팔란티어는 여러 곳에 분산된 데이터를 통합·분석하는 시스템을 제공해 데이터 기반의 의사 결정을 돕는 소프트웨어 회사입니다.

주요 고객은 미국 국방부, 프랑스 정보부 등 국가기관과 에어버스, 머크, 페라리, 크레디트스위스 같은 글로벌 기업들인데요. 비즈니스 자체가 일반인을 대상으로 하는 것이 아니라 기업들을 대상으로하는 B2B가 메인이다보니 일반에게 그리 알려지지 않았습니다.

팔란티어 비즈니스 모델

팔란티어 비즈니스 모델에 대해서는 아래 글을 참조해 보세요.

독보적 데이타 분석기업, 팔란티어 비즈니스 모델과 투자 포인트

팔란티어 주가 추이

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”PLTR” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 팔란티어 투자의견 및 팔란티어 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
01.11.2021	Jefferies	Target Raised by		Buy	30
01.13.2021	Citigroup	Downgraded by		Sell	15
01.20.2021	William Blair	Initiated by		Market Perform
02.12.2021	Jefferies	Target Raised by		Buy	40
02.16.2021	William Blair	Downgraded by		Underperform
02.17.2021	Morgan Stanley	Target Raised by		Underweight	19
02.17.2021	RBC	Target Raised by		Sector Perform	27
02.17.2021	Goldman Sachs	Upgraded by		Buy	34
03.16.2021	Credit Suisse	Initiated by		Underperform	20
04.14.2021	Zacks	Upgrade		Buy	27
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

트윌리오(Twilio)

트윌리오는 2008년에 창립된 클라우드 통신 플랫폼 서비스입니다.

소프트웨어 개발자들은 트윌리오를 통해서 웹서비스 API를 상요해 프로그램 방식으로 전화르 걸고, 문제 메세지를 보내고, 기타 통신 기능을 수행할 수 있습니다.

기업 입장에서 이러한 기능을 직접하는 것보다는 아웃소시이 훨씬 더 편하고 저렴할 수 있고 확장성이 뛰어나기 때문에 성장성이 있습니다.

트륄리오는 2016년 6월 23일 뉴욕 증권거래소에 상장되면서 큰 반응을 얻었습니다.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”TWLO” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가의 트윌리오 투자의견 및 트윌리오 목표주가

Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격
12.22.2020	Northland	Target Raised by		Outperform	390
01.06.2021	Macquarie	Initiated by		Outperform
01.11.2021	Piper	Target Raised by			475
01.13.2021	Stifel Nicolaus	Initiated by		Buy	425
01.20.2021	Mizuho	Target Raised by		Buy	400
01.22.2021	Cowen	Target Raised by		Outperform	440
01.27.2021	Zacks	Upgraded by		Hold	373
02.03.2021	KeyCorp	Target Raised by		Overweight	420
02.04.2021	Zacks	Upgraded by		Hold	409
02.09.2021	JPMorgan	Upgraded by		Overweight	465
Date	투자은행	등급 조정	투자 의견	투자 등급	목표가격

제2 테슬라를 노리는 기업들 비교

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”SNOW,CRWD,SQ,DOCU,DDOG,PLTR,TWLO” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

시가총액 상위 종목 중 앞으로 빛날 주식

시가총액 상위 업체중에서는 마이크로소프트가 가장 많은 추천을 받았습니다. 8개 증권사 중에서 5개 증권사가 마이크로소프트를 추천했다고…

마이크로소프트는 기존 수익원인 소프트웨어보다는 클라우드 시장 경쟁력 측면에서 높은 평가를 받았다는 평가입니다.

마이크로소프트 주가 추이

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”MSFT” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

시가총액 상위 기업 중에서 마이크로소프트를 제외하고 엔비디아와 구글이 높은 평가를 받았는데요.

엔비디아는 클라우드, 인공지능, 자율주행, 게임 등 비즈니스가 성장할수록 수혜를 받는 비즈니스 구조를 가지고 있기 때문에 향후에도 높은 성장을 기대할 수 있다는 점이 부각되었습니다.

엔비디아 주가 추이

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”NVDA” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

구글은 광고 비즈니스가 시장에서 염려한 것이 이상으로 긍정적인 성과를 거둘것으로 보이고, 구글이 꾸준히 추진하는 클라우드 사업이 내년부터는 본격적으로 성과를 낼 것이며, AI, 헬스케어와 관련한 혁신 자회사 딥마인드, 캘리코, 베릴리 등의 잠재적 가치도 밸류에이션에 반영돼 있지 않기 때문에 이러한 것들이 반영 시 구글 주가는 훨씬 더 긍정적인 전망이 예상된다는 의견입니다.

구글 주가 추이

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”GOOG” range=”6mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

시가총액 상위업종 중 유망한 기업 비교

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”MSFT,GOOG,NVDA” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

테슬라 투자의견 및 테슬라 목표 주가

분기별 테슬라 실적 분석과 월가 증권사 및 투자은행(IB)들의 테슬라 투자의견 및 테슬라 목표주가, 테슬라 주가 전망 등에 대해서는 아래 글을 참조하세요

https://happist.com/575748/20년-3분기-테슬라-실적

룰루레몬 실적 분석과 월가의 룰루레몬 주가 전망(21년 9월 업뎃)

주식정보

happist

2021-09-10

그동안 분기별 룰루레몬 실적과 월가 증권사들의 룰루레몬 주가 전망을 을 분석했지만, 당기 분석 뿐만이 아니라 이전 분기 분석도 같은 페이지에서 볼 수 있다면 좀더 효율적이라는 지적에 따라 , 이 페이지에서는 분기별 룰루레몬 실적, 룰루레몬 전망 그리고 월가 증권사들의 룰루레몬 주식 추천지수를 비롯한 룰루레몬 주가 목표 등을 같이 정리, 업데이트 하고자 합니다.

기본적으로 분기별 룰루레몬 실적은 별도 포스팅하기로 하고 여기서는 그 분석 내용 중 핵심 내용 중심으로 분기마다 업데이트 하도록 하겠습니다. 그리고 룰루레몬 주가와 관련된 평가 등을 수시로 업데이트 하고자 합니다.

월가의 룰루레몬 주식 추천지수 및 룰루레몬 주가 목표

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 룰루레몬 추천지수 및 룰루레몬 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠. 한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 합니다.

룰루레몬 주가 추이

먼저 룰루레몬 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 룰루레몬 주가 추이 그래프를 살펴보죠.

아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있습니다.

[stock_market_widget type=”chart” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”LULU” range=”1mo” interval=”1d” axes=”true” cursor=”true” range_selector=”true” api=”yf”]

월가 증권사들의 룰루레몬 주식 추천지수 및 룰루레몬 주가 목표(8월 업뎃)

아래는 증권사들의 룰루레몬 주가에 대한 의견 종합입니다. 9월 룰루레몬 주식에 대한 의견을 제시한 35개 증권사의 평가를 정리해 보았습니다.

9월 강력 매수 의견 7개사, 매수 11개사, 보유 의견 15개사, 시장수익률 하회(Under perform) 1개사, 매도 의견 제시 1개사 보유와 매수에 의견이 몰려 있습니다. 등으로 전반적으로 긍정적인 의견이 유지되고 있습니다.
8월 증권사들의 의견은 강력 매수 9개사, 매수 15개사, 보유 10개사로 한층 더 긍정적이었으나, 9월에는 강력 매수, 매수 추천이 줄어들고 대신, 보유 의견과 매도 의견들이 증가했습니다.
전체 증권사들의 의견을 종합한 룰루레몬 주식 추천지수는 2.0으로 전월비 다소 하향 조정됨
하지만 평균 룰루레몬 주가 목표는 405.81달러로 현재 주가 426.13달러는 증권사들의 주가 목표를 이미 상회하고 있습니다.
📈 룰루레몬 주가가 고점인지 아니면 시장 예측보다 더 강한 잠재력을 발휘하면서 상승세를 지속할지 점검해 봐야 할 듯 합니다.

룰루레몬 주가와 경쟁엽체 주가 비교

룰루레몬 주가와 룰루레몬과 경쟁하는 업체들들의 주가 등 관련 지료를 간단히 비교해 보았습니다.

[stock_market_widget type=”comparison” template=”basic” color=”#5679FF” assets=”LULU,NKE,UAA,PTON,CROX,SHOO” fields=”name,change_abs,change_pct,volume,dividend_yield,eps,forward_eps,pe_ratio,forward_pe_ratio,gross_margin,operating_margin,quarter_earnings_growth,market_cap,chart,target_mean_price,target_high_price,target_low_price” api=”yf” chart_range=”1mo” chart_interval=”1d”]

21년 2분기 룰루레몬 실적 분석

요가복의 애플이라고 불리우는 룰루레몬이 시장 기대를 크게 상회하는 21년 2분기 실적을 발표했습니다. 여기서는 이번 룰루레몬 실적을 살펴보고 향후 룰루레몬 전망을 살펴보도록 하겠습니다.

룰루레몬 회계년도는 5월 ~ 7월까지로 주 단위로 관리하기 때문에 8월 2일에 2분기가 끝납니다.

시장 예측을 크게 상회한 실적 덕분에 룰루레몬 주가는 10%이상 급등하면서 좋은 출발을 보이고 있습니다.

2분기 룰루레몬 실적 요약

우선 룰루레몬 실적을 시장 예측치와 발표 실적을 간단히 비교해 봤습니다. 대부분 항목에서 시장 예측을 상회하는 실적을 냈다는 것을 알수 있습니다.

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.65	$1.19
매출($M)	시장 예측 상회	1,451	1,340
다음 분기 전망 조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.33~1.38	$1.32
다음 분기 전망 매출($M)	시장 예측 상회	1,400~1,430	1,320

2분기 매출 14.5억 달러로 전년비 60.7% 증가
이는 시장 예측치 13.4억 달러를 크게 웃도는 수준
룰루레몬 운영 매장 매출(Revenue of Company-operated stores)는 6.95억 달러로 전년 동기 2.87억 달러 비 142% 증가
이는 전년 동기에는 코로나 팬데믹으로 매장 폐쇄 및 트래픽 감소한 기저 효과로 보여짐
룰루레몬 소비자 직판매(D2C), 주로 이커머스 매출 5.97억달러로 전년 동기 5.54억 달러 비 7.8% 증가
이는 전년 동기 코로나 팬데믹으로 온라인쇼핑 수요가 급증했기 때문에 상대적으로 증가율인 낮아 보이는 것
소비자 직접 판매 D2C 비중은 41.2%로 전년 동기 61.4%에 비해서는 20.2%p 하락
→ 팬데믹 이후 경제 오픈으로 매장 판매 증가로 D2C 비중이 상대적으로 하락
북미 지역 매출 63% 증가했고, 나머지 인터네셔널 매출은 49% 증가해 미국을 비롯한 북미 지역이 매출 성장을 이끌었음
매출총이익은 8.42억 달러, 매출총이익률 58.1%로 전년비 72.3% 증가
매출 비용은 6.08억 달러로 전년비 46.8% 증가
영업이익 2.91억 달러, 영업이익률 20.1%로 전년비 133.9% 증가
이는 마케팅 및 판관비 5.41억 달러로 전년비 45.5% 증가, 매출 증가율 60.7%이하로 증가
순이익 2.08억 달러, 순이익율 43.5%로 전년비 139.2% 증가
조정 주당 이익은 1.59달러로 전년 동기 0.66달러 비 140.9% 증가
이는 시장 예측치 1.19달러를 크게 상회한 수준

다음 분기 실적 가이드

3분기 매출을 14억 ~14.3억 달러러 예상했는데, 이는 시장 예측치 13.2억 달러를 상회
3분기 주당 순이익을 13.3달러~13.8달러로 예상했는데,
이는 시장 예측치 1.32달러를 상회하는 것
회계년도 매출 61.9억 달러 ~ 62.6억 달러 예상했는데, 이는 시장 예측치 59.4억 달러를 크게 상회하는 것
회계년도 조정 주당 순이익 7.38달러에서 7.48달러로 예상, 이는 시장 예측치 6.91달러를 크게 상회

룰루레몬의 비지니스 모델 및 성공 요인에 대해서는 애플을 닮은 룰루레몬의 커뮤니티 전략 – 장사이전에 친구를 만들어라라는 포스팅을 참조하시기 바랍니다.

애플을 닮은 룰루레몬의 커뮤니티 전략 – 장사이전에 친구를 만들어라

룰루레몬 매출 14.5억 달러, 60.7% 증가

21년 2분기 룰루레몬 매출은 14.5억 달러로 전년동기 매출 9.03억 달러로 전년 比 60.7% 증가했습니다. 이는 전 분기 12.26억 달러에 비해서는 18.3% 증가한 것입니다.

2분기 매출 14.5억 달러로 전년비 60.7% 증가
이는 시장 예측치 13.4억 달러를 크게 웃도는 수준
북미 지역 매출 63% 증가했고, 나머지 인터네셔널 매출은 49% 증가해 미국을 비롯한 북미 지역이 매출 성장을 이끌었음
여성 타겟 비즈니스는 26% 성장했으며, 남성 타겟 사업은 31% 성장했는데,
룰루레몬은 향향 남성 타겟 비즈니스를 강화할 예정이라고 밝힘
룰루레몬은 미러 제품 매출을 별도로 분기하지는 않았으며,
150개 룰루레몬 매장에 밀러 매장을 갖추고 있으며, 향후 이러한 미러 매장을 200개까지 늘릴 예정

분기별 룰루레몬 매출 추이

팬데믹 이후 오프라인 매장 판매 증가

코로나 팬데믹 이후 경제가 열리면서 오프라임 매장 판매가 증가하고, 대신 팬데믹 동안 폭발했던 온라인 매출 증가율을 트게 둔화되고 있습니다.

룰루레몬 운영 매장 매출(Revenue of Company-operated stores)는 6.95억 달러로 전년 동기 2.87억 달러 비 142% 증가
이는 전년 동기에는 코로나 팬데믹으로 매장 폐쇄 및 트래픽 감소한 기저 효과로 보여짐
룰루레몬 소비자 직판매(D2C), 주로 이커머스 매출 5.97억달러로 전년 동기 5.54억 달러 비 7.8% 증가
이는 전년 동기 코로나 팬데믹으로 온라인쇼핑 수요가 급증했기 때문에 상대적으로 증가율인 낮아 보이는 것
소비자 직접 판매 D2C 비중은 41.2%로 전년 동기 61.4%에 비해서는 20.2%p 하락
→ 팬데믹 이후 경제 오픈으로 매장 판매 증가로 D2C 비중이 상대적으로 하락

분기별 룰루레몬 D2C 매출 추이

아래 오프라인 매장 판매와 온라인 판매 중심의 D2C 매출 비중 추이를 살펴보면, 팬데믹 동안 D2C 매출이 우세했지만 팬데믹 이후 경제가 열리고 오프라인 판매가 증가하면서 다시 역전되고 있습니다.

D2C 매출 비중은 코로나 팬데믹이 시작된 20년 1분기 54%로 처음으로 오프라인 매장 판매 비중을 앞질렀으나 21년 2분기에는 41.2%로 하락하면서 다시 오프라인 매장 판매 비중이 더 커졌습니다.

분기별 룰루레몬 D2C 비중과 오프라인 매장 매출 비중 추이

룰루레몬 실적, 분기별 룰루레몬 D2C 비중 및 오프라인 매장 판매 비중 추이( ~ 21년 2분기), Graph by Happist

룰루레몬 영업이익 134% 증가

21년 2분기 룰루레몬 매출 비용 및 판관비 증가가 매출 증가율보다 낮으면서 룰루레몬 이익 지표드링 크게 개선되었습니다. 매출충이익이 72.3% 증가했고, 영업이익은 133.9% 증가했으며, 순이익은 139.2% 증가했습니다.

매출총이익은 8.42억 달러, 매출총이익률 58.1%로 전년비 72.3% 증가
매출 비용은 6.08억 달러로 전년비 46.8% 증가
영업이익 2.91억 달러, 영업이익률 20.1%로 전년비 133.9% 증가
이는 마케팅 및 판관비 5.41억 달러로 전년비 45.5% 증가, 매출 증가율 60.7%이하로 증가
순이익 2.08억 달러, 순이익율 43.5%로 전년비 139.2% 증가
조정 주당 이익은 1.59달러로 전년 동기 0.66달러 비 140.9% 증가
이는 시장 예측치 1.19달러를 크게 상회한 수준

분기별 룰루레몬 영업이익 추이

향후 룰루레몬 전망

소비자들은 룰루레몬 매장과 웹사이트에서 스포츠 브라, 조깅복, 가정용레깅스 등을 쇼핑하고 있습니다. 하지만 팬데믹 이후 경제가 열리고 사람들이 사무실로 복귀하면서 신축성있는 바지와 편안한 옷 수요가 늘고 있습니다. 이러한 애슬레저로의 수요 전환은 나이키나 룰루레몬에게 기회를 주고 있습니다.

이러한 변화의 한가운데에서 룰루레몬은 다음 분기 및 이번 회계년도 매출 및 수익에 대해서 시장 기대를 크게 넘는 매출 및 이익 전망을 내놓았습니다.

3분기 매출을 14억 ~14.3억 달러러 예상했는데, 이는 시장 예측치 13.2억 달러를 상회
3분기 주당 순이익을 13.3달러~13.8달러로 예상했는데,
이는 시장 예측치 1.32달러를 상회하는 것
회계년도 매출 61.9억 달러 ~ 62.6억 달러 예상했는데, 이는 시장 예측치 59.4억 달러를 크게 상회하는 것
회계년도 조정 주당 순이익 7.38달러에서 7.48달러로 예상, 이는 시장 예측치 6.91달러를 크게 상회

룰루레몬 향후 사업 방향고 관련해

룰루레몬은 21년 비즈니스 방향을 남성 타겟 비즈니스 강화와 인터내셔널 사업을 강화할 예정
. 21년 남성 타겟 비즈니스 매출을 2배로 늘리고,
. 인터내셔널 비즈니스 매출은 4배로 늘릴 계획
참고로 여성 타겟 비즈니스는 26% 성장했으며, 남성 타겟 사업은 31% 성장할 정도로 남성 비즈니스 성장세가 두드러짐
룰루레몬은 미러 제품 매출을 별도로 분기하지는 않았으며,
150개 룰루레몬 매장에 밀러 매장을 갖추고 있으며, 향후 이러한 미러 매장을 200개까지 늘릴 예정

20년 2분기 룰루레몬 실적 분석

요가복의 애플이라고 불리우는 루루레몬이 시장 기대를 크게 상회하는 2분기 실적을 발표했습니다. 여기서는 20년 2분기 룰루레몬 실적을 살펴보고 향후 룰루레몬 전망을 살펴보도록 하겠습니다.

룰루레몬 회계년도는 5월 ~ 7월까지로 주 단위로 관리하기 때문에 8월 2일에 2분기가 끝납니다.

2분기 룰루레몬 실적 요약

2분기 매출 9억 290만 달러로 전년 비 2.2% 증가
룰루레몬 운영 매장 매출은 2.87억 달러로 전년 비 -50.8% 감소
이는 코로나 팬데믹으로 매장 폐쇄 및 트래픽 감소 영향
룰루레몬 소비자 직판매, 주로 이커머스 매출 5.54억 달러로 전년 비155% 성장
소비자 직접 판매 D2C 비중은 61.4%로 전년 동기 24.6%에 비해서 크게 증가
매출총이익은 4.9억 달러로 총이익률은 54.2%를 기록
이는 전년 동기 55.1%에 비해서 낮아진 수준이나 전 분기 51.2%에 비해서 상대적으로 양호한 수준
영업이익 1.24억 달러로 영업이익률 13.8% 기록
전년 동기 영업이익률 19%에 비해서 크게 낮아졌지만 전 분기 5.1%에 비해서는 개선
순이익 0.87억 달러로 순이익률 10% 기록
조정 주당 이익은 0.66달러로 전년 동기 0.96달러 비 하락
코로나 팬데믹에도 불구하고 프라인 매장을 증가해 506개 기록, 1분기 489개에 비해서 17개 매장 증가

룰루레몬 매출 9.03억 달러로 전년 비 2.2% 증가

20년 2분기 룰루레몬 매출은 9.03억 달러로 전년 比 2.2% 증가했습니다. 이는 전 분기 6.52억 달러에 비해서는 38.5% 성장한 수치입니다.

룰루레몬 실적, 분기별 룰루레몬 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 2분기), Lululemon Revenue & YoY growth rate(%), Graph by Happist

온라인 판매 중심의 D2C 비중 61.4%로 압도적

코로나 팬데믹으로 오프라인 매장 판매가 주춤한 대신 온라인 판매 중심의 D2C 판매가 증가해 전체 매출에서 차지하는 비중이 61.4%에 달했습니다.

룰루레몬 운영 매장 매출은 2.87억 달러로 전년 비 -50.8% 감소
이는 코로나 팬데믹으로 매장 폐쇄 및 트래픽 감소 영향
룰루레몬 소비자 직판매, 주로 이커머스 매출 5.54억 달러로 전년 비155% 성장
소비자 직접 판매 D2C 비중은 61.4%로 전년 동기 24.6%에 비해서 크게 증가

룰루레몬 실적, 분기별 룰루레몬 D2C 매출 및 전년 비 성장률 추이( ~ 20년 2분기), Graph by Happist

아래 오프라인 매장 판매와 온라인 판매 중심의 D2C 매출 비중 추이를 살펴보면 지난 20년 1분기부터 D2C 매출이 오프라인 매장 매출을 앞지르고 있습니다.

D2C 매출 비중은 코로나 팬데믹이 시작된 20년 1분기 54%로 처음으로 오프라인 매장 판매 비중을 앞질렀고 2분기에는 61.4%로 높아져 확실히 압도적으로 변했습니다.

룰루레몬 실적, 분기별 오프라인 매장 판매 및 D2C 판매 비중 추이( ~ 20년 2분기), Graph by Happist

룰루레몬 영업이익 1.24억 달러, 영업이익률 13.8%

코로나 팬데믹으로 판매에 어려움을 겪었지만 그럼에도 불구하고 룰루레몬 영업이익은 1.24억 달러로 영업이익률 13.8%를 기록 어느 정도 성공적으로 위기를 방어한 것으로 보입니다.

2분기 영업이익 1.24억 달러, 영업이익률 13.8%
전 분기 영업이익 0.33억 달러, 영업이익률 5.1%에 비해서 8.7%p 상승
2분기 순이익 0.87억 달러로 순이익률 9.6% 기록
마찬가지로 전 분기 4.4%에 비해서 크게 좋아졌지만 전년 동기 14.2%에 비해서 크게 낮아진 수준

룰루레몬 실적, 분기별 룰루레몬 영업이익 및 영업이익률 추이( ~ 20년 2분기), Lululemon Operating Inceom & Operating Income margin(%), Graph by Happist

향후 룰루레몬 전망

룰루레몬 2분기 실적에서 보듯 코로나 팬데믹에도 불구하고 D2C 판매 증가에 힘입어 빠르게 변화된 환경에 적응하는 등 빠르게 변화할 수 있는 능력을 보여주었고, 요가복계의 애플이라고 불리듯이 커뮤니티를 기반으로한 강력한 브랜드 충성도를 유지하고 있기 때문에 앞으로 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

펠로톤과 비슷한 서비스 미러(Mirror) 인수

더우기 집에서 피트니스를 할 수 있는 컨셉으로 인기를 얻은 펠로톤과 유사한 서비스인 미러(Mirror)를 인수해 새로운 비니지스모델을 강화하고 있고 이런 것들이 룰루에몬 성장 가능성을 높여주고 있습니다.

지난 6월 29일 룰루레몬은 미러(Mirror)라는 홈 트레이닝 스타트업을 인수했습니다. 이 회사는 예전에 소개한 펠로톤처럼 디지탈 거울(Mirror)를 통해서 운동 강좌를 들으면서 운동할 수 있는 솔류션을 제공하는 회사입니다.

디지탈 미러 가격 1,495달러
운동 콘텐츠 구독 가격은 월 39$
요가, 필라테스, 발레, 복싱 등 디지탈 미러를 통해서 강연을 보면서 운동할 수 있음

룰루레몬 디지탈 미러를 통해서 운동하고 있는 모습, Image from Lululemon

이 회사의 컨셉은 펠로톤과 거의 유사하니 이전에 소개한 피트니스계 넷플리스, 펠로톤 성공요인 4가지를 참조하시는 게 좋을 것 같습니다.

아래 룰루레몬이 발표한 미러 에코시스템을 보시면 좀 더 그들의 전략을 이해할 수 있을 것 같습니다.

룰루레몬이 발표한 미러 에코시스템 구상도, lululemon Mirror eco system

참고

애플을 닮은 룰루레몬의 커뮤니티 전략 – 장사이전에 친구를 만들어라

피트니스계 넷플리스, 펠로톤 성공요인 4가지

나이키는 왜 소비자 직접 판매를 강화할까 – 나이키 D2C 전략

[실패 사례] 섹시 대명사 빅토리아 시크릿을 망친 세가지 요인

기대 이상 2분기 룰루레몬 실적과 팬데믹 이후 수요 급증으로 룰루레몬 주가 상승하다

happist

2021-09-09

기대 이상 2분기 룰루레몬 실적과 팬데믹 이후 수요 급증으로 룰루레몬 주가 상승하다

룰루레몬 회계년도는 5월 ~ 7월까지로 주 단위로 관리하기 때문에 8월 2일에 2분기가 끝납니다.

시장 예측을 크게 상회한 실적 덕분에 룰루레몬 주가는 10%이상 급등하면서 좋은 출발을 보이고 있습니다.

2분기 룰루레몬 실적 요약

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.65	$1.19
매출($M)	시장 예측 상회	1,451	1,340
다음 분기 전망 조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.33~1.38	$1.32
다음 분기 전망 매출($M)	시장 예측 상회	1,400~1,430	1,320

2분기 매출 14.5억 달러로 전년비 60.7% 증가
이는 시장 예측치 13.4억 달러를 크게 웃도는 수준
룰루레몬 운영 매장 매출(Revenue of Company-operated stores)는 6.95억 달러로 전년 동기 2.87억 달러 비 142% 증가
이는 전년 동기에는 코로나 팬데믹으로 매장 폐쇄 및 트래픽 감소한 기저 효과로 보여짐
룰루레몬 소비자 직판매(D2C), 주로 이커머스 매출 5.97억달러로 전년 동기 5.54억 달러 비 7.8% 증가
이는 전년 동기 코로나 팬데믹으로 온라인쇼핑 수요가 급증했기 때문에 상대적으로 증가율인 낮아 보이는 것
소비자 직접 판매 D2C 비중은 41.2%로 전년 동기 61.4%에 비해서는 20.2%p 하락
→ 팬데믹 이후 경제 오픈으로 매장 판매 증가로 D2C 비중이 상대적으로 하락
북미 지역 매출 63% 증가했고, 나머지 인터네셔널 매출은 49% 증가해 미국을 비롯한 북미 지역이 매출 성장을 이끌었음
매출총이익은 8.42억 달러, 매출총이익률 58.1%로 전년비 72.3% 증가
매출 비용은 6.08억 달러로 전년비 46.8% 증가
영업이익 2.91억 달러, 영업이익률 20.1%로 전년비 133.9% 증가
이는 마케팅 및 판관비 5.41억 달러로 전년비 45.5% 증가, 매출 증가율 60.7%이하로 증가
순이익 2.08억 달러, 순이익율 43.5%로 전년비 139.2% 증가
조정 주당 이익은 1.59달러로 전년 동기 0.66달러 비 140.9% 증가
이는 시장 예측치 1.19달러를 크게 상회한 수준

다음 분기 실적 가이드

3분기 매출을 14억 ~14.3억 달러러 예상했는데, 이는 시장 예측치 13.2억 달러를 상회
3분기 주당 순이익을 13.3달러~13.8달러로 예상했는데,
이는 시장 예측치 1.32달러를 상회하는 것
회계년도 매출 61.9억 달러 ~ 62.6억 달러 예상했는데, 이는 시장 예측치 59.4억 달러를 크게 상회하는 것
회계년도 조정 주당 순이익 7.38달러에서 7.48달러로 예상, 이는 시장 예측치 6.91달러를 크게 상회

애플을 닮은 룰루레몬의 커뮤니티 전략 – 장사이전에 친구를 만들어라

룰루레몬 매출 14.5억 달러, 60.7% 증가

2분기 매출 14.5억 달러로 전년비 60.7% 증가
이는 시장 예측치 13.4억 달러를 크게 웃도는 수준
북미 지역 매출 63% 증가했고, 나머지 인터네셔널 매출은 49% 증가해 미국을 비롯한 북미 지역이 매출 성장을 이끌었음
여성 타겟 비즈니스는 26% 성장했으며, 남성 타겟 사업은 31% 성장했는데,
룰루레몬은 향향 남성 타겟 비즈니스를 강화할 예정이라고 밝힘
룰루레몬은 미러 제품 매출을 별도로 분기하지는 않았으며,
150개 룰루레몬 매장에 밀러 매장을 갖추고 있으며, 향후 이러한 미러 매장을 200개까지 늘릴 예정

분기별 룰루레몬 매출 추이

팬데믹 이후 오프라인 매장 판매 증가

코로나 팬데믹 이후 경제가 열리면서 오프라임 매장 판매가 증가하고, 대신 팬데믹 동안 폭발했던 온라인 매출 증가율을 트게 둔화되고 있습니다.

룰루레몬 운영 매장 매출(Revenue of Company-operated stores)는 6.95억 달러로 전년 동기 2.87억 달러 비 142% 증가
이는 전년 동기에는 코로나 팬데믹으로 매장 폐쇄 및 트래픽 감소한 기저 효과로 보여짐
룰루레몬 소비자 직판매(D2C), 주로 이커머스 매출 5.97억달러로 전년 동기 5.54억 달러 비 7.8% 증가
이는 전년 동기 코로나 팬데믹으로 온라인쇼핑 수요가 급증했기 때문에 상대적으로 증가율인 낮아 보이는 것
소비자 직접 판매 D2C 비중은 41.2%로 전년 동기 61.4%에 비해서는 20.2%p 하락
→ 팬데믹 이후 경제 오픈으로 매장 판매 증가로 D2C 비중이 상대적으로 하락

분기별 룰루레몬 D2C 매출 추이

분기별 룰루레몬 D2C 비중과 오프라인 매장 매출 비중 추이

룰루레몬 영업이익 134% 증가

매출총이익은 8.42억 달러, 매출총이익률 58.1%로 전년비 72.3% 증가
매출 비용은 6.08억 달러로 전년비 46.8% 증가
영업이익 2.91억 달러, 영업이익률 20.1%로 전년비 133.9% 증가
이는 마케팅 및 판관비 5.41억 달러로 전년비 45.5% 증가, 매출 증가율 60.7%이하로 증가
순이익 2.08억 달러, 순이익율 43.5%로 전년비 139.2% 증가
조정 주당 이익은 1.59달러로 전년 동기 0.66달러 비 140.9% 증가
이는 시장 예측치 1.19달러를 크게 상회한 수준

분기별 룰루레몬 영업이익 추이

향후 룰루레몬 전망

3분기 매출을 14억 ~14.3억 달러러 예상했는데, 이는 시장 예측치 13.2억 달러를 상회
3분기 주당 순이익을 13.3달러~13.8달러로 예상했는데,
이는 시장 예측치 1.32달러를 상회하는 것
회계년도 매출 61.9억 달러 ~ 62.6억 달러 예상했는데, 이는 시장 예측치 59.4억 달러를 크게 상회하는 것
회계년도 조정 주당 순이익 7.38달러에서 7.48달러로 예상, 이는 시장 예측치 6.91달러를 크게 상회

룰루레몬 향후 사업 방향고 관련해

룰루레몬은 21년 비즈니스 방향을 남성 타겟 비즈니스 강화와 인터내셔널 사업을 강화할 예정
. 21년 남성 타겟 비즈니스 매출을 2배로 늘리고,
. 인터내셔널 비즈니스 매출은 4배로 늘릴 계획
참고로 여성 타겟 비즈니스는 26% 성장했으며, 남성 타겟 사업은 31% 성장할 정도로 남성 비즈니스 성장세가 두드러짐
룰루레몬은 미러 제품 매출을 별도로 분기하지는 않았으며,
150개 룰루레몬 매장에 밀러 매장을 갖추고 있으며, 향후 이러한 미러 매장을 200개까지 늘릴 예정

참고

코로나로 매출 급감에도 룰루레몬 주가 급등 이유 – 미러 인수로 미래 성장성 ↑

애플을 닮은 룰루레몬의 커뮤니티 전략 – 장사이전에 친구를 만들어라

나이키는 왜 소비자 직접 판매를 강화할까 – 나이키 D2C 전략

놀라운 20년 2분기 펠로톤 실적과 향후 펠로톤 전망

1...171172173...517 Page 172 of 517

Buy now

쿠팡 파트너스

Executive summary

주요 지표 요약

향후 다소 부정적인 전망 제시

매출 122.5억 달러로 전년비 16% 성장

분기별 나이키 매출 및 매출 증가율 추이

북미와 유럽이 성장 견인

지역별 매출 증가율 추이

직접판매(D2C) 및 디지탈 판매 지속

분기별 나이키 디지탈 판매 증가율, 이커머스 증가율 추이

여전히 높은 영업이익 유지

분기별 나이키 매출총이익률 추이

분기별 나이키 영업이익 추이

분기별 나이키 순이익 추이

나이키 실적 전망, 실적 가이드는 향후 다소 부정적인 전망 제시

나이키 주가 전망

나이키 및 경쟁사들 주가 비교

월가 증권사들의 나이키 주가 평가

21년 3분기 나이키 실적 보고서(FY 2022 1Q)

참고

나이키 광고 관련

실적 관련

DATE_ADD(과거 DATAADD) 함수 사용

INTERVAL 함수 사용

DATAIFF 함수 사용

참고

아직 php 8.0은 지원하지 않습니다.

이 플러그인 사용 몇가지 예들

MySQL 지원 여부

팔란티어 창업자 및 그들의 사상

밈주식으로 유명

팔란티어 주가 추이

팔란티어 비전, 핵심 철학

소프트웨어 회사로서 팔란티어 핵심 원칙

팔란티어 예상 전체 시장 규모 예측

전체 시장 규모(TAM) 추정 방법 세 가지

모델링

기본으로 돌아가기

유사한 것 벤치마킹

팔란티어가 추정한 시장규모

팔란티어 제품 및 기술 모델

팔란티어 고담, Palantir Gotham

팔란티어 고담 주요 기능

팔란티어 고담 추가 모듈

팔란티어 파운드리, Palantir Foundry

팔란티어 비즈니스 모델

팔란티어 가치제안

팔란티어 주가와 향후 전망

연도별 팔란티어 매출 및 향후 매출 전망

팔란티어 투자 포인트

팔란티어 투자 유의점

팔란티어 주가 추이

스노우플레이크와 경쟁기업 주가 비교

참고

스노우플레이크 비전, 핵심 가치 제안

스노우플레이크 고객

스노우플레이크 기술 모델

스누우플레이크 아키텍처

스노우플레이크 비즈니스 모델

스노우플레이크 매출 추

스노우플레이크 비용 구조

요약

스노우플레이크 주가 추이

스노우플레이크와 경쟁기업 주가 비교

21년 2분기 스노우플레이크 실적 보고서

참고

스노우플레이크를 통해 본 최근 클라우드 기업 변화, 한국지능정보사회진흥원 보고서

미국 소매판매 추이 차트

미국 소매판매 전월비 증가율 vs 시장 예측과 비교

미국 소매판매 추이 테이블

월별 미국 소매판매

참고

박새로이 희망, 비즈니스

조이서의 선택과 사랑

이 남자의 삶을 달달하게 만들고 싶다

인생은 선택의 연속, 나는 이 남자를 선택한다.

같이 있고 싶어서 왔어요

사랑한다 사랑한다

마음은 기브앤테이크가 아니예요