애플 실적 발표가 다가옴에 따라 월가는 다소 긴장하며 조심스럽게 애플 실적을 예측해 보고 있습니다.

• 그동안 경기침체 우려로 소비 둔화 영향으로 아이폰을 비롯한 애플 하드웨어 제품 수요는 긍정적으로 예상할 수 없습니다.
• 그렇지만 애플 서비스 비즈니스 등은 애플 생태계 확장에 힘입어 상당한 성장세를 보일 것으로 보입니다.
• 중국 시장 성과는 중국 수요 약세로 부정적인 예상이 많지만, 중국 약세를 인도 시장 성장세로 커버될 수 있을 것이라는 희망이 있습니다.
• 애플 주가는 그동안 크게 올랐기 때문에 단기간 내 애플 주가 상승 동력은 약하지만 중장기 관점에서 여전히 상승 가능성이 높다는 의견입니다.

JP모건, 애플 목표주가를 190달러에서 235달러로 상향 조정

JP모건은 애플 목표주가를 190달러에서 235달러로 상향 조정하고, 애플 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 2024 년 12 월 애플 목표주가를 설정했으며, 이는 이 회사가 이전에 설정한 2023년 12월 애플 목표주가보다 높습니다.

투자자들은 2023 년 이후 애플로 눈을 돌리기 시작할 것이며, 애플은 탄력적인 성과를 지속적으로 창출하는 “수익 합성기”로서 다가오는 수익 발표에서 더 높은 신뢰를 이끌어 낼 수있는 좋은 위치에 있다고 말합니다.

애플이 회계연도 1분기부터 시작된 매출 감소 기간을 지나 회계연도 4분기에 다시 성장세로 돌아서더라도 투자자들은 하드웨어 제품의 교체주기 동인과 서비스의 다양한 성장 동인의 탄력성을 더욱 확신해야 한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

TD Cowen, 애22목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정.

TD 코웬 애널리스트 크리시 산카르는 애플 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정하고, 애플 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 현장 조사를 통해서 차세대 iPhone C2H 유닛이 전년 대비 거의 비슷한 수준으로 안정적으로 유지되고 있으며 중국과 인도 시장 점유율 상승이 긍정적이라고 말했습니다.

베어드, 애플 목표주가를 180달러에서 204달러로 상향 조정

베어드는 애플에 대한 목표주가를 180달러에서 204달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했습니다.

이 회사는 분기 실적을 미리 살펴보고 견고한 3 분기 실적을 예상하지만 다음 iPhone주기에 초점을 맞출 것이며 역사적으로 애플은 8 월부터 9 월 중순까지 약간 초과 실적을 기록했습니다.

8/1, 파이퍼 샌들러, 긍정적 애플 실적 전망에 애플 목표주를 180달러에서 220달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러 애널리스트 하쉬 쿠마르는 애플 목표 주가를 180달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 애플이 다음 주 실적 발표를 앞두고 있으며 일반적으로 중국 핸드셋에 대한 우려는 다소 과장된 측면이 있다고 말합니다.

이 회사는 중국과 아이폰 부문의 회복세에 힘입어 애플 실적 발표가 긍정적으로 받아들여질 것으로 예상하고 있습니다.

대부분의 투자자들은 중국의 경기 둔화가 실적에 위험을 초래할 수 있다고 생각하지만, 애플의 중국 내 입지는 “견고한 기반”에 있으며 아이폰 판매 감소는 미미할 것으로 보인다고 파이퍼는 주장합니다.

또한 중국에서의 판매 약세가 있더라도 인도에서의 강력한 판매 모멘텀으로 쉽게 상쇄할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

시티, 2분기 인텔 실적은 좋았지만 구조적인 문제가 남았다고 주장

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데인리는 ”좋은 결과를 얻었지만 구조적 문제는 남아 있다”고 주장했습니다. Citi는 인텔 투자의견 중립 등급과 인텔 목표주가 34달러를 반복했습니다.

“우리는 엔비디아 GPU에 대한 지출이 인텔과 AMD CPU를 희생시킬 것으로 예상했으며 인텔은 데이터 센터 시장이 한동안 약할 것이라고 밝혔습니다. 또한 인텔은 파운드리 및 그래픽과 같이 성공하지 못할 것이라고 생각되는 시장에서 계속해서 성장을 추구하고 있습니다.”

레이몬드 제임스, 인텔 목표주가 35달러에서 42달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 분석가 스리니 파주리는 인텔이 PC와 데이터 센터 부문의 상승세에 힘입어 “견조한 분기”를 기록했다고 평가한 후 인텔 목표주가를 35달러에서 42달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

기술 로드맵은 “확고하게 궤도에 오른 것으로 보이며”최근 18A에 대한 고객 발표로 확증되었으며 경영진은 올해 파운드리를위한 또 다른 18A 고객 발표를 목표로하고 있으며, 이는 “회사의 실행 진행 상황을 더욱 검증 할 것”이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

트루이스트, 인텔 목표주가를 $32에서 $37로 인상되었습니다.

트루이스트는 인텔 목표주가를 32달러에서 37달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 회사는 제조 공정 개선, 신제품 및 비용 절감에 대한 운영 보고서가 모두 건설적인 것으로 간주되어 2분기 연속 “좋은 분기”를 보고했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 트루이스트는 2분기가 여전히 “취약한 추세”라고 경고하며, 장기적으로 X86 총시장규모가 도전에 직면할 것으로 보고 있습니다.

웨드부시, 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정

Wedbush 분석가 Matt Bryson은 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 투자의견은 중립을 유지했습니다.

인텔의 실적과 가이던스는 예상을 뛰어 넘었으며, 주요 촉매제는 공급망 전반에 걸쳐 PC 및 PC 구성 요소 재고의 정상화를 반영하는 CCG 판매 회복이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Stifel, 인텔 목표주가를 28달러에서 32달러로 상향 조정

Stifel 분석가 루벤 로이는 인텔이 예상보다 나은 2분기 실적과 예상보다 나은 3분기 가이던스를 발표한 후 인텔 목표주가를 28달러에서 32달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

하지만 인텔에 대해서는 “여전히 의문이 남아있다고 주장합니다. 그들이 실행할 수 있으며, 실행하더라도 시장은 어디에 있을까요?”

BMO Capital, 인텔 목표주가를 32달러에서 36달러로 인상

BMO Capital은 인텔 목표주가를 32달러에서 36달러로 올렸지만 인텔 투자의견 시장 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사의 클라이언트 컴퓨팅 그룹 부문은 2분기 수익의 대부분을 주도했으며 총 마진 전망은 43%로 회사의 예상 40.3%보다 높게 안내되었다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 BMO는 인텔 주가가 현재 수준에서 합리적으로 평가되고 있다고 덧붙였습니다.

웰스파고,인텔 목표주가 42달러에서 40달러로 하향 조정

웰스파고 분석가 애런 레이커스는 인텔의 목표주가를 42달러에서 40달러로 낮추고 분기 실적에 따라 투자의견 ‘동일 비중’을 유지했습니다.

웰스파고는 장 마감 후 긍정적인 주가 움직임이 정당하다고 보고 있으며, 주당 3달러 이상의 정상화 주당순이익으로 돌아가는 길에 초점을 맞출 것으로 예상한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Needham, 인텔 목표주가를 36달러에서 40달러로 인상

Needham은 인텔에 대한 회사 목표주가를 36 달러에서 40 달러로 올렸고 인텔 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 인텔의 2분기 실적 호조와 가이던스 상향 조정은 대부분 정리된 PC 클라이언트 재고를 반영하며, 인텔은 이제 최종 수요에 맞춰 출하하고 있다고 말합니다.

총 마진 역학도 단기적으로 긍정적이며 24 회계연도 하반기에 강력한 운영 레버리지를 볼 수있을 것이라고 회사는 덧붙였습니다.

TD Cowen, 인텔 목표주가를 31달러에서 38달러로 상향 조정했습니다.

TD Cowen 분석가 Matthew Ramsay는 인텔 목표주가를 31달러에서 38달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

이 회사는 미리 본 클라이언트에서 매출과 순익이 모두 호조를 보였으며, “충분히 좋은” 가이던스로 인해 인텔이 이번 실적 시즌에 낮은 기대치에 비해 가장 깨끗한 실적을 거둘 가능성이 높다고 말했습니다.

UBS, 인텔 목표주가를 35달러에서 38달러로 상향 조정

UBS 분석가 Timothy Arcuri는 인텔 목표주가를 35달러에서 38달러로 상향 조정하고 주식에 대해 중립 등급을 유지했습니다.

인텔은 “충분히 견고한” 가이던스를 보고했으며, 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 신중하지만 건설적인 논평을 내놓았다고 말합니다.

인텔은 2025년까지의 AI 로드맵에 대해 낙관적이지 않지만 컴퓨팅은 매우 탄력적이며 AI는 궁극적으로 컴퓨팅 비용을 낮출 수 있을 것이라고 말합니다.

Baird, 인텔 목표 주가를 32달러에서 40달러로 인상

베어드 애널리스트 트리스탄 게라는 인텔 목표주가를 32달러에서 40달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 총 마진 교차 흐름과 데이터 센터 TAM(Total Addressable marketm)에 영향을 미치는 단기 AI 지출 전환이 단기적으로 주가 상승 완충 역할을 할 가능성이 높으며 2024년은 인텔 3의 성공적인 램프, 데이터 센터 수익의 쉬운 비교, 엣지에서 AI가 주도하는 잠재적인 PC 갱신, 파운드리 고객 모멘텀과 같은 주요 촉매제로 인해 유망 할 수 있다고 말했습니다.

미즈호, 인텔 목표주가를 33달러에서 36달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 어젯밤 실적 발표 후 인텔 목표주가를 33달러에서 36달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 인텔이 PC 부문에서 좋은 성과를 거두고 있지만, 데이터 센터 예산을 잠식하는 인공 지능 지출과 AMD와의 경쟁에 직면해 있다고 말합니다.

JPMorga, 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정

JP모건 분석가 Harlan Sur는 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 5개 하위 부문 중 4개 부문이 예상보다 나은 6월 분기 실적을 보고했으며, 이는 약한 네트워킹 및 에지 수요를 상쇄하는 것 이상이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 인텔 경영진이 계속해서 좋은 실행을 주도하고 있다고 말합니다.

Barclays에서 인텔 목표 주가를 $30에서 $32로 상향 조정했습니다.

바클레이즈 분석가 블레인 커티스(Blayne Curtis)는 인텔 목표주가를 30달러에서 32달러로 상향 조정하고 2분기 실적 발표 후에도 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 인텔이 빠른 PC 회복으로 낮은 장애물을 넘었지만 성장을 위한 촉매제가 거의 없고 전환 로드맵을 탐색하기 어렵다고 말합니다.

울프 리서치에서 인텔 목표 주가를 27달러에서 31달러로 상향 조정했습니다.

Wolfe Research는 Intel에 대한 회사 목표주가를 27 달러에서 31 달러로 올렸고 주식에 대해 Underperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2분기에 매출, 총 마진 및 수익에서 이겼지 만 2024년 현금 창출 전망은 “여전히 암울하다”고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 인텔이 제조 전략을 추구함에 따라 자본 지출과 시작 비용이 증가함에 따라 주기적 개선이 2024 년에 상당한 현금 흐름을 주도하지 않을 것이라고 말합니다.

도이치뱅크에서 인텔 목표 주가를 32달러에서 38달러로 상향 조정했습니다.

도이치 뱅크 분석가 로스 세이모어는 인텔 목표주가를 32달러에서 38달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 투자의견은 보류(Hold)를 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 주기적 역풍이 완화되고 IDM 2.0이 주도하는 순풍이 가속화됨에 따라 “팬데믹 이후 가장 깨끗한 비트/레이즈”를 제공했다고 말합니다.

이 회사는 2분기에 매출 상승 여력이 상당했으며 최종 시장 전반에 걸쳐 광범위하게 나타났다고 말합니다.

최근 방표한 빅테크들의 실적 중 월가의 반응이 좋은 회사는 구글 알파벳솨 메타로 보여집니다. 메타는 애플의 개인정보보호 강화 정책으로 광골르 위한 데이타 수집에 큰 타격을 입으로면서 광고 비즈니스가 타겫을 입었고 그 여파로 메타 주식은 폭락을 면치 못했습니다.

그러나 메타는 뼈를 깍는 빙요절감과 인공지능을 활용해 부족간 광고 관련 데이타를 커버에 성고아기 시자가면서 매출 증가와 더불어 주가도 상승하는 선순환이 나타나고 있습니다.

하지만 디지탈 광고대신 비즈니스 모델 피벗으로 선택한 메타버스는 적자를 지속하면서 전략적 타당성을 의심받고 있지요, 뭐 새옹지마이니 어는 순간 엄청난 투자를 지속한 메타버스가 효자로 돌아오는 시기도 있겠지요.

아무튼 2분기 메타실적을 평가하는 월가 IB들의 평가를 모아봤습니다.

2분기 메타 실적 요약

-주당순이익 : 주당 $2.98, Refinitiv의 예상 $2.91 상회

• 매출 : 320억 달러(전년비 11% 증가), Refinitiv의 예상 311.2억 달러 상회.

월가가 주목한 메타의 주요 지표 성과는 아래와 같습니다.

• 일일 활성 사용자(DAU): 20.6억명, 월가 예상 20.4억 명 상회
• 월간 활성 사용자(MAU): 30.3억 명, 월가 예상치 30억 명 상회
• 사용자당 평균 수익(ARPU): $10.63, 월가 예상치 $10.22 상회

실적 가이던스

• 3분기 매출 : 320억 ~ 345억 달러로 예상
  • 중간값 기준 전년비 15% 성장
  • 월가 예상치 313억 달러 상회

마크 저커버그 메타 최고경영자(CEO)는 긍정적인 전망을 주장했습니다.

우리는 좋은 분기를 보냈다. 우리는 앱 전반에 걸쳐 강력한 참여를 계속하고 있으며 Llama 2, Threads, Reels, 파이프라인의 새로운 AI 제품, 이번 가을 Quest 3 출시와 함께 한동안 본 가장 흥미로운 로드맵을 갖게 되었습니다.”

HSBC, 메타의 ‘탄력적인’ 비즈니스 모델로 투자의견 ‘보유’로 상향 조정한 HSBC

HSBC 분석가 니콜라스 코트 콜리슨은 메타 목표주가를 170달러에서 285달러로 상향 조정하며, 메타 투자의견을 ‘비중 축소’에서 ‘보유’로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 메타의 2분기 수익이 강세를 보였으며 2023년 하반기 역시 “좋아 보인다”고 말했습니다.

이 회사는 예상했던 거시적 역풍이 현실화되지 않아 광고 수익 예측이 크게 재설정되었다고 말합니다.

HSBC는 경제와 메타의 비즈니스 모델 모두 “우리가 예상했던 것보다 더 탄력적”이라고 말합니다.

RBC Capital, 메타 목표주가를 330달러에서 400달러로 상향 조정

RBC Capital 분석가 브래드 에릭슨은 2분기 메타 실적 호조와 “의미 있는” 가이던스 상향 조정에 따라 메타 목표주가를 330달러에서 400달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

이 주식은 참여 점유율 상승을 주도하고 구조적으로 더 높은 전환을 달성하는 회사의 매력적인 제품주기 스토리를 고려할 때 장기적으로 회사가 가장 좋아하는 이름으로 남아 있으며, 부분적으로는 AI 덕분이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Truist, 메타 목표주가를 340달러에서 390달러로 상향 조정된

트루이스트 분석가 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 340달러에서 390달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 예상보다 양호한 2분기 메타 실적과 분기 광고 비즈니스의 성장 가속화에 힘입어 3분기 가이던스가 “상당히 높아진” 점을 그 이유로 꼽았습니다.

트루이스트는 사용자 참여의 탄력성, 릴의 성공, AI 통합의 증가로 인해 3분기에 더욱 가속화 될 것으로보고 있다고 덧붙였습니다.

오펜하이머, 메타 목표주가를 350달러에서 385달러로 상향 조정

오펜하이머는 메타플랫폼 목표주가를 350달러에서 385달러로 상향 조정하고, 2분기 광고 수익 가속화, 마진 흐름, AI 생성 광고 및 모델 채택을 통한 상승 잠재력에 대해 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’를 유지했습니다.

또한 Meta가 중소기업에게 AI를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 평가했습니다.

제프리스, 메타 목표주가를 360달러에서 400달러로 상향 조정되었습니다.

Jefferies는 메타 목표주가를 360달러에서 400달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Meta는 가이던스 범위의 최상단에서 매출 성장을 달성했으며, “인상적인” 37%의 주당순이익 증가는 높은 기대치를 상회했다고 애널리스트는 수익 후 메모에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 전년 대비 15 ~ 24%의 3분기 매출 성장 가이던스에서 “더욱 인상적”이었으며, 중간 지점에서 2021년 3분기 이후 가장 빠른 성장을 기록 할 것이라고 언급했습니다.

Evercore ISI, 메타 목표 주가를 $350에서 $435로 상향 조정

에버코어 ISI 분석가인 마크 마하니는 2분기 메타 실적 호조에 따라 메타 목표주가를 350달러에서 435달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘시장수익률 상회(Strong Beat & Raise)’등급을 유지했습니다.

메타는 3분기 매출 전망을 월가 예상보다 “훨씬 상회”했고, 월가가 예상했던 것보다 1 ~ 2 분기 일찍 전년 대비 “20% 정도의”매출 성장으로 회복 할 것임을 시사했으며, 19억 달러의 법적 비용을 조정할 경우 연간 비용 가이던스를 “다시 한번” 줄였다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 310달러에서 365달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러 분석가 토마스 챔피언은 메타 목표주가를 310달러에서 365달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Meta가 2분기의 강력한 판매 실적과 3분기 가이드 사이에서 성공적으로 “바늘을 꿰었다”고 말하며, 2024년 운영 지출에 대한 기대치도 높였다고 주장했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta의 노출 수 증가가 강력하며, Meta 자산의 ‘수익화 가능한 표면’이 빠르게 성장하고 있음을 보여준다고 말합니다.

메타는 디지털 광고 분야에서 Piper의 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

씨티, 빅테크 실적은 AMD, 인텔에 대한 ‘나쁜 소식’이라고 분석

Citi는 최대 클라우드 서비스 제공업체 중 세 곳인 Alphabet, Meta, Microsoft의 수익 보고서에서 Intel(INTC)과 AMD(AMD)에 대해 “나쁜 소식”을 보고 있습니다.

메타는 2023년 자본 지출을 10% 낮췄고, 알파벳의 2분기 자본 지출은 예상보다 낮았다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Microsoft의 회계 연도 4분기 자본 지출은 89억 달러로 컨센서스 81억 달러를 상회했지만 회사는 2024 회계 연도에 대한 연간 자본 지출 가이드를 제공하지 않았다고 회사는 덧붙였습니다.

월가는 엔비디아의 강세가 다른 인공 지능 칩 공급 업체로 확대 될 것으로 예상됨에 따라 자본 지출이 증가 할 것으로 예상하고있었습니다.

Citi는 데이터 센터 시장의 약세를 감안할 때 회사가 3분기 가이던스를 낮출 것으로 예상하기 때문에 AMD에 대한 컨센서스를 낮추고 있습니다.

AMD에 대해서는 ‘부정적 촉매제 관찰’ 등급을 부여했으며, AMD와 인텔 모두에 대해서는 중립 등급을 유지했습니다.

구겐하임(Guggenheim), 메타플랫폼 목표주가를 320달러에서 375달러로 상향 조정

구겐하임 분석가 마이클 모리스는 메타 목표주가를 320달러에서 375달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

2분기 광고 성장률은 예상치를 상회하여 수익과 순익을 모두 상회했으며, 경영진의 3분기 매출 가이던스는 컨센서스를 “훨씬 앞질렀다”고 애널리스트는 언급했습니다.

이 회사는 2024 년까지 AI/메타 버스 투자 증가에 대한 우려가 다소 남아있을 것으로 예상하지만 “이제는 필요의 입장이 아닌 강점의 입장에서 투자하고 있습니다.”라고보고 있습니다.

TD Cowen, 메타 목표주가를 345달러에서 365달러로 상향 조정

TD Cowen 분석가 존 블랙릿지는 메타 목표주가를 345달러에서 365달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 실적이 예상치를 상회했으며 수익 창출과 참여도, 더 쉬운 보상, 외환 순풍을 고려할 때 가이드가 예상보다 좋았다고 말했습니다.

Susquehanna, 메타 목표주가를 310달러에서 400달러로 상향 조정

Susquehanna 분석가 Shyam Patil은 메타 목표주가를 310달러에서 400달러로 상향 조정하고 주식에 대한 긍정적 평가를 유지했습니다.

이 애널리스트는 메타의 2분기 실적과 3분기 전망에서 알 수 있듯이 메타가 계속해서 모멘텀을 구축하고 있다고 말했습니다.

비용과 자본 지출이 증가하고 있지만, 이러한 지출이 매출 추세 개선과 함께 이루어지고 있으며 가까운 장래에 새로운 제품 주기를 이끌 가능성이 높기 때문에 이러한 결정은 합리적이라고 Susquehanna는 생각합니다.

Rosenblatt, 메타 목표주가를 $333에서 $372로 상향 조정

로젠블랫 분석가 Barton Crockett은 메타 목표주가를 333달러에서 372달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

2분기에 11%의 “견고한” 성장률을 기록한 Meta는 3분기에 “매출이 거의 +/- 20% 증가하면서 높은 성장세를 보이고 있다”며, 이는 Reels와 클릭 투 메시징, 규모의 이점, “놀라울 정도로 견고한 거시적 배경”을 통한 Meta의 노력의 성공을 보여주는 것이라고 분석가는 실적 후 메모에서 투자자들에게 설명합니다.

JPMorgan, 메타 목표주가를 305달러에서 425달러로 상향 조정

JPMorgan 분석가 더그 앤머스는 메타 목표주가를 305달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 이 회사가 가이드의 상단에 있는 매출로 강력한 실적을 달성했으며 3분기 매출은 급격히 가속화될 것이라고 말했습니다.

이 회사는 AI로 생성된 콘텐츠가 참여도를 높이고 AI가 어드밴티지를 강화함에 따라 지난 몇 년 동안 Meta의 상당한 인공지능 투자가 성과를 거두고 있다고 말합니다.

또한 수익 상승 여력과 기존에 확립된 비용 효율성을 고려할 때 Meta가 여전히 더 높은 수익을 창출할 수 있다고 믿습니다.

캔어코드, 메타 목표주가를 360달러에서 375달러로 상향 조정

캔어코드 애널리스트 마리아 립스는 메타 목표주가를 360달러에서 375달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 광고 수익이 4Q21 이후 처음으로 두 자릿수 성장률로 돌아서면서 총 수익이 예상치를 상회했으며, 7억 8천만 달러의 구조조정 비용과 19억 달러의 누적 법률 비용에도 불구하고 영업이익은 컨센서스에 부합했다고 언급했습니다.

크레딧 스위스, 메타 목표주가를 361달러에서 407달러로 상향 조정

크레딧 스위스 애널리스트 스티븐 주(Stephen Ju)는 분기 실적에 따라 메타 목표주가를 361달러에서 407달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘초과 실적’ 등급을 유지했습니다.

2분기 보고서의 하이라이트는 Meta가 광고 부하와 온보딩 마케터 수요를 늘리기 위한 조치를 취함에 따라 Reels의 연간 매출 실행률이 100억 달러에 도달했다는 사실이 공개되었다는 점입니다.

현재 크레딧 스위스는 메타가 올해 약 140억 달러, 내년에는 170억 달러의 광고 수익을 추가하여 향후 몇 년 동안 두 자릿수 성장을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

BofA, 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정

BofA 분석가인 저스틴 포스트는 광고 수요가 개선되고 릴이 증가함에 따라 2분기 실적이 “강세”를 보임에 따라 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘매수’를 유지했습니다.

이 회사는 인쇄 전에 추정치를 올렸다고 언급 한이 회사는 “다시”증가하고 있습니다.

2024 년 매출 예측을 3% 상향 조정하여 1,530억 달러로, BofA는 “거리 위의”GAAP EPS 예측을 4 % 상향 조정하여 17.57 달러로 상향 조정했습니다.

Baird, 메타 목표 주가를 $260에서 $355로 상향 조정

베어드는 메타에 대한 회사 목표주가를 260달러에서 355달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Meta가 광고 트렌드 안정화, 참여 및 수익 창출 개선, 마진 상승의 조합으로 이익을 얻었 기 때문에 2 분기 실적과 전망이 실망스럽지 않다고 말했습니다.

미즈호, 메타 목표주가를 350달러에서 400달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 메타 적 발표 이후 메타 목표주가를 350달러에서 400달러로 상향 조정하고 투자의견 매수를 유지했습니다.

이 애널리스트는 분기 동안 광고량과 가격이 모두 개선되어 예상보다 두 자릿수 매출 성장으로 이어지면서 투자자들이 Meta의 “이중 레버리지가 구체화”되는 것을 보기 시작했다고 말합니다.

이 회사는 Reels의 수익화 개선, 온사이트 전환으로의 믹스 전환, TikTok의 점유율 상승이 실적 향상에 기여한 것으로 보고 있습니다.

메타의 마진은 내년까지 두 자릿수 매출 성장을 지속하면서 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

UBS, 메타 목표주가를 335달러에서 400달러로 상향 조정

UBS 분석가인 로이드 왈슬리(Lloyd Walmsley)는 분기 실적에 따라 메타 목표주가를 335달러에서 400달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘매수’를 유지했습니다.

Meta는 2024년 전망에 대한 위험을 다소 낮추면서 비용과 설비투자 증가에 대한 방향성을 제시하여 다음 분기를 앞두고 잠재적인 오버행 요인을 제거했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

UBS는 9월 메타 커넥트가 새로운 GenAI 제품 발표를 통해 새로운 소비자 제품에 대한 낙관론을 검증하는 데 도움이 되는 긍정적인 촉매제가 될 것으로 보고 있습니다.

번스타인, 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정

번스타인 분석가 마크 슈물릭은 메타의 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 주식에 대한 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

번스타인은 광고 수익이 전년 동기 대비 12% 성장하며 계속 높아지는 기대치를 상회했고, 수익 가이던스는 +15%~24%의 예상 성장률로 투자자들이 빠르면 4분기에 볼 수 있을 것으로 기대했던 수치를 “깜짝 놀랐다”고 언급했습니다.

모건 스탠리, 메타 목표 주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정

모건 스탠리 분석가 브라이언 노왁은 메타 목표주가를 350달러에서 375달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

AI 투자는 계속해서 참여도, 광고주 수익률, 플랫폼 수익화 및 수익을 높이고 있으며, 9월 AI 이벤트 촉매제로 인해 “제품 파이프라인이 가득 차 있다”고 애널리스트는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 말합니다.

JMP Securities, 메타 목표주가를 350달러에서 380달러로 상향 조정

JMP 증권 분석가 앤드류 분(Andrew Boone)은 메타 목표주가를 350달러에서 380달러로 상향 조정하고 주식에 대한 투자의견 ‘초과수익(Outperform)’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta는 참여가 가속화되고, 매출이 컨센서스를 3% 상회하고, EBITDA가 컨센서스를 13% 상회하는 등 강력한 2분기 실적을 발표했습니다.

이 증권사는 메타는 참여도와 광고주 수익을 개선하고 있는 AI 제품 사이클의 초기 단계에 있다고 주장합니다.

시티, 메타 목표주가를 360달러에서 385달러로 상향 조정

Citi는 2분기 실적 발표 후 메타 목표주가를 360달러에서 385달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

참여도가 지속적으로 증가하고, 광고주들 사이에서 스폰서드 릴 및 클릭 투 왓츠앱과 같은 새로운 광고 형식의 채택이 가속화되고 있으며, 광고 및 제품 혁신의 “강력한” 파이프라인을 갖춘 Meta는 인터넷 부문에서 여전히 최고의 추천 기업이라고 말합니다.

이 애널리스트는 Meta 광고주의 75%가 Reels 광고를 사용하고 있으며, 수익 창출을 시작한 지 1년 만에 Reels가 연간 100억 달러의 반복 매출을 올리는 비즈니스가 되었다는 사실에 깊은 인상을 받았다고 합니다.

Citi는 광범위한 온라인 광고 환경이 개선됨에 따라 2분기의 모멘텀이 지속될 수 있다고 믿습니다.

바클레이즈,메타 목표 주가를 320달러에서 410달러로 상향 조정.

바클레이즈 분석가 로스 샌들러는 2분기 메타 실적 발표에 따라 메타 목표주가를 320달러에서 410달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 메타 매출이 상당히 빠르게 증가하고 있으며, 수년 만에 최고의 제품 케이던스를 기록하고 있으며, 마진을 높이는 린 효율성으로 “계속해서 깊은 인상을 주고 있다”고 말합니다.

이 회사는 투자자들이 이와 같은 상향 조정 분기를 몇 차례 더 보게 될 것이며, 이로 인해 주식의 위험/보상이 “대부분보다 더 유리할 것”이라고 말합니다.

에버코어 ISI, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 160달러로 상향 조정

• 알파벳 광고 비즈니스는 양호한 것으로 판단
• 아마존(AMZN), 구글, 메타, 마이크로소프는 연간 400억 달러 이상 투자 기업이 될 것

에버코어 ISI는 예상보다 양호한 2분기 실적에 따라 알파벳(GOOGL)의 목표주가를 130달러에서 160달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳의 광고 수익 결과가 메타 (META)를 포함한 다른 인터넷 광고 주식과 비교해 “약간 긍정적 인”것으로 보고 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

또한 에버코어는 알파벳 경영진의 논평과 마이크로소프트(MSFT) 실적을 근거로 아마존(AMZN), 구글, 메타, 마이크로소프트의 “300억 달러 설비투자 클럽”이 “400억 달러 설비투자 클럽이 될 것이라는 확신이 더 커졌다”고 말합니다.

제프리스, 알파벳 목표 주가를 $150에서 $165로 상향 조정

• 2분기 알파벳 실적이 광고와 클라우드 분야에서 회사의 ‘AI 역량’을 입증
• 알파벳 실적은 4분기를 바닥으로 하반기 실적이 계속 가속화될 것으로 전망

제프리 애널리스트 브렌트 틸은 알파벳의 목표 주가를 150달러에서 165달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

대부분 분석가들이 2분기 알파벳 실적 비트를 지적한 후에도 이 분석가는 알파벳에 “실망하지 않았다”고 주장합니다.

그는 알파벳의 약 2억 달러 총수익이 “일부 투자자들이 선호하는 단기 및 생성 AI 사상자로서의 포지셔닝을 깨뜨렸다”고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 2분기 알파벳 실적이 광고와 클라우드 분야에서 회사의 ‘AI 역량’을 입증했다고 믿고 있으며, 4분기를 바닥으로 하반기 실적이 계속 가속화될 것으로 보고 있습니다.

로젠블랫(Rosenblatt), 알파벳 목표주가를 132달러에서 163달러로 상향 조정

로젠블랫 애널리스트 Barton Crockett은 알파벳 목표주가를 132달러에서 163달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

2분기 알파벳 실적은 검색 광고, YouTube, 클라우드, 마진 부문에서 개선된 모습을 보였으며, AI가 “전체적으로 짜임새 있는” 모습을 보여주었다고 평가합니다.

애널리스트는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 “어디에나 있는 AI”는 우려와는 달리 마진 소화를 일으키거나 검색을 방해하지 않지만 “클라우드 서비스에서 Google을 점유율을 높일 잠재력이 있는 것으로 보인다”고 말합니다.

TD Cowen, 알파벳 목표주가를 140달러에서 150달러로 상향 조정

TD Cowen은 알파벳 목표주가를 140달러에서 150달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 검색, YouTube, 클라우드 및 기타 수익이 모두 컨센서스를 상회했다고 언급했습니다.

Susquehanna, 알파벳 목표주가를 120달러에서 150달러로 인상

Susquehanna는 알파벳 목표주가를 120달러에서 150달러로 올렸고, 알파벳 투자의견 긍정적인 평가를 유지했습니다.

이 회사는 디지털 광고 환경 개선과 우수한 비용 관리를 반영하여 2분기 알파벳 실적이 견고했다고 평가했습니다.

거시적 불확실성이 지속되고 있기 때문에 가시성은 여전히 제한적이지만 알파벳의 비즈니스는 상대적으로 탄력적일 것으로 예상합니다.

베어드, 알파벳 목표주가를 123달러에서 140달러로 상향 조정

베어드 애널리스트 콜린 세바스찬은 알파벳 목표주가를 123달러에서 140달러로 상향 조정하고 알파벳 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳 주가가 컨센서스를 상회하는 2분기 알파벳 실적을 기록하며 핵심 보유주로 남아 있으며, 이는 혼란스러운 광고 시장에서 핵심 검색의 강력한 경쟁 우위, YouTube의 개선, 꾸준한 클라우드 성장, 운영 효율성의 진전을 반영한다고 말했습니다.

모건 스탠리, 알파벳 목표주가를 150달러에서 155달러로 상향 조정

모건 스탠리는 알파벳 목표 주가를 150달러에서 155달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

2분기 알파벳 실적은 “전반적으로 강세를 보였으며” 회사는 2024년 자본 지출이 370억 달러임에도 불구하고 2024년 주당 순이익과 잉여현금흐름 추정치를 각각 5%씩 올렸다고 애널리스트는 실적 후 메모에서 투자자들에게 말했습니다.

구글 클라우드와 GCP가 퍼블릭 클라우드의 AI 기반 채택 가속화로 인해 구조적으로 더 빠르게 성장할 수 있다면 여러 투자자가 알파벳 주식에 대해 기꺼이 지불할 의향이 높아질 것이라고 이 회사는 주장합니다.

크레딧 스위스, 2분기 알파벳 실적에 따라 알파벳 목표주가를 151달러로 상향 조정

크레딧 스위스 애널리스트 스티븐 주(Stephen Ju)는 알파벳 목표 주가를 150달러에서 151달러로 상향 조정하고 알파벳 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 구글이 광고 부문의 회복으로 모든 보고 부문에서 양호한 실적을 기록했으며, 특히 검색은 소매 부문에서 강세를 보였고 YouTube는 브랜드가 회복되었다고 언급했습니다.

Jp모건, 알파벳 목표 주가를 121달러에서 150달러로 상향 조정n

JP모건은 알파벳 목표 주가를 121달러에서 150달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 전반적으로 상승 여력이있는 견고한 2분기 실적을 기록했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 평가했습니다.

이 회사는 “이는 깨끗한 결과”라고 말하며 알파벳은 인공 지능 리더십, 광고 안정화 및 혁신, 비용 구조의 진전을 강조하면서 올바른 메모를 작성했습니다.

이 회사는 실적 발표 후 알파벳 주가에 대해 “점진적으로 긍정적”입니다.

미즈호, 알파벳 목표주가를 135달러에서 155달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 알파벳 목표주가를 135달러에서 155달러로 상향 조정, 2분기 실적 발표 후에도 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 이번 분기의 가장 큰 두 가지 놀라움은 클라우드의 강세와 YouTube의 반등이라고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 클라우드에서의 뛰어난 성과는 생성 인공 지능이 워크로드 마이그레이션을 가속화하기 시작했음을 의미한다고 말합니다.

웰스 파고, 알파벳 목표주가를 116달러에서 121달러로 상향 조정

웰스파고는 알파벳 목표 주가를 116달러에서 121달러로 상향 조정하고 2분기 실적에 따라 투자의견 ‘동일 비중’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 예상했던대로 건전한 광고 트렌드와 주로 클라우드의 비용 효율성이 보완되어 견조한 실적과 긍정적인 전망을 이끌어 냈다고 지적합니다.

KeyBanc, 알파벳 목표주가를 140달러에서 145달러로 상향 조정

KeyBanc는 알파벳 목표주가를 140달러에서 145달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 알파벳 2분기 실적이

• 광고 비즈니스가 지속적으로 회복되고 있으며
• 클라우드가 AI의 혜택을 받고 있으며;
• 마진이 개선되고 있다고 평가했습니다.

키뱅크는 알파벳이 여전히 두 자릿수의 낮은 매출 성장률과 주당순이익 성장을 견인할 수 있는 충분한 수단을 가지고 있다고 보고 있습니다.

Citi, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 153달러로 상향 조정

씨티의 애널리스트 로널드 조시는 알파벳(GOOGL) 목표 주가를 130달러에서 153달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 검색 및 YouTube 수익 성장이 가속화되고 있으며 Google의 생성 인공 지능이 증가하는 것으로 보이며 Google 클라우드의 이점으로 인해 AI 솔루션 채택이 증가하고 있다고 말하면서 회사의 2분기 실적은 “고무적”이라고 말했습니다.

이 회사는 광고 환경이 안정화되고 검색 및 YouTube 성장이 가속화되고 있으며 회사의 AI 제품으로 인한 지속적인 상승 여력이있을 것으로 예상하여 목표 주가를 올렸습니다.

오펜하이머, 알파벳 목표주가를 145달러에서 160달러로 상향 조정

오펜하이머는 알파벳 목표주가를 145달러에서 160달러로 상향 조정했으며, 검색과 유튜브의 성장이 순차적으로 가속화되고 비용 절감 효과가 재무에 반영되기 시작함에 따라 광고 트렌드 개선과 마진 개선을 이유로 주가에 대한 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

브랜드가 성장세로 돌아서면서 리테일 부문의 강세가 지속되어 광고 시장이 더욱 안정화될 것으로 예상했습니다.

또한, 오펜하이머는 바드 및 Gen AI 기반 검색에 대한 긍정적인 피드백을 언급하며 통합이 예상보다 빠르게 진행되고 있다고 밝혔습니다.

BofA, 알파벳 목표주가를 142달러에서 146달러로 상향 조정

BofA는 알파벳(GOOGL) 목표주가를 142달러에서 146달러로 상향 조정했으며, 2분기 주요 지표가 호조를 보인 이후에도 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Microsoft도 7월 25일 알파벳의 결과가 “잘 쌓여”AI 우려를 완화 할 수 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

BofA는 알파벳 실적 보고서에 따라 2024년 매출 추정치를 3% 증가한 2,891억 달러로, GAAP EPS 추정치를 3% 증가한 6.63달러로 상향 조정했습니다.

번스타인, 알파벳 목표 주가를 130달러에서 135달러로 상향 조정.

번스타인의 애널리스트 마크 슈물릭은 알파벳 목표주가를 130달러에서 135달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

번스타인은 “구글 2분기 실적은 크게 문제 삼을 것이 없다”며 “전반적으로 매출과 수익이 소폭 상승한 것은 낮아진 기대치에 비하면 충분하다”고 평가했습니다.

하지만 번스타인은 경영진이 이번 컨퍼런스 콜의 대부분을 다시 한 번 투자자들에게 ‘AI 기업 구글’에 대해 설명하는 데 할애했으며, 현재 개발 중인 제품과 서비스를 소개하는 데 집중했다고 말합니다.

이것이 향후 최적의 접근 방식이 될 수도 있지만, 광고 시장 점유율 역학을 모니터링하는 동안 AI 야망을 지원하기 위해 비용과 자본 지출이 증가 할 것으로 예상됩니다.

바클레이즈, 알파벳 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정.

바클레이즈 애널리스트 로스 샌들러는 알파벳의 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 2분기에 “견고한” 매출 성장 가속화와 마진 확대를 달성했다고 말합니다.

이 회사는 특히 메가캡 기술 기업에 비해 알파벳의 위험/보상이 여전히 유리하다고 말합니다.