2분기 인텔 실적을 읽는 월가의 시각, 견조한 성장을 기록했으나 구조적 한계도

시티, 2분기 인텔 실적은 좋았지만 구조적인 문제가 남았다고 주장

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데인리는 ”좋은 결과를 얻었지만 구조적 문제는 남아 있다”고 주장했습니다. Citi는 인텔 투자의견 중립 등급과 인텔 목표주가 34달러를 반복했습니다.

“우리는 엔비디아 GPU에 대한 지출이 인텔과 AMD CPU를 희생시킬 것으로 예상했으며 인텔은 데이터 센터 시장이 한동안 약할 것이라고 밝혔습니다. 또한 인텔은 파운드리 및 그래픽과 같이 성공하지 못할 것이라고 생각되는 시장에서 계속해서 성장을 추구하고 있습니다.”

레이몬드 제임스, 인텔 목표주가 35달러에서 42달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 분석가 스리니 파주리는 인텔이 PC와 데이터 센터 부문의 상승세에 힘입어 “견조한 분기”를 기록했다고 평가한 후 인텔 목표주가를 35달러에서 42달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

기술 로드맵은 “확고하게 궤도에 오른 것으로 보이며”최근 18A에 대한 고객 발표로 확증되었으며 경영진은 올해 파운드리를위한 또 다른 18A 고객 발표를 목표로하고 있으며, 이는 “회사의 실행 진행 상황을 더욱 검증 할 것”이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

트루이스트, 인텔 목표주가를 $32에서 $37로 인상되었습니다.

트루이스트는 인텔 목표주가를 32달러에서 37달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 회사는 제조 공정 개선, 신제품 및 비용 절감에 대한 운영 보고서가 모두 건설적인 것으로 간주되어 2분기 연속 “좋은 분기”를 보고했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 트루이스트는 2분기가 여전히 “취약한 추세”라고 경고하며, 장기적으로 X86 총시장규모가 도전에 직면할 것으로 보고 있습니다.

웨드부시, 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정

Wedbush 분석가 Matt Bryson은 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 투자의견은 중립을 유지했습니다.

인텔의 실적과 가이던스는 예상을 뛰어 넘었으며, 주요 촉매제는 공급망 전반에 걸쳐 PC 및 PC 구성 요소 재고의 정상화를 반영하는 CCG 판매 회복이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Stifel, 인텔 목표주가를 28달러에서 32달러로 상향 조정

Stifel 분석가 루벤 로이는 인텔이 예상보다 나은 2분기 실적과 예상보다 나은 3분기 가이던스를 발표한 후 인텔 목표주가를 28달러에서 32달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

하지만 인텔에 대해서는 “여전히 의문이 남아있다고 주장합니다. 그들이 실행할 수 있으며, 실행하더라도 시장은 어디에 있을까요?”

BMO Capital, 인텔 목표주가를 32달러에서 36달러로 인상

BMO Capital은 인텔 목표주가를 32달러에서 36달러로 올렸지만 인텔 투자의견 시장 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사의 클라이언트 컴퓨팅 그룹 부문은 2분기 수익의 대부분을 주도했으며 총 마진 전망은 43%로 회사의 예상 40.3%보다 높게 안내되었다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 BMO는 인텔 주가가 현재 수준에서 합리적으로 평가되고 있다고 덧붙였습니다.

웰스파고,인텔 목표주가 42달러에서 40달러로 하향 조정

웰스파고 분석가 애런 레이커스는 인텔의 목표주가를 42달러에서 40달러로 낮추고 분기 실적에 따라 투자의견 ‘동일 비중’을 유지했습니다.

웰스파고는 장 마감 후 긍정적인 주가 움직임이 정당하다고 보고 있으며, 주당 3달러 이상의 정상화 주당순이익으로 돌아가는 길에 초점을 맞출 것으로 예상한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Needham, 인텔 목표주가를 36달러에서 40달러로 인상

Needham은 인텔에 대한 회사 목표주가를 36 달러에서 40 달러로 올렸고 인텔 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 인텔의 2분기 실적 호조와 가이던스 상향 조정은 대부분 정리된 PC 클라이언트 재고를 반영하며, 인텔은 이제 최종 수요에 맞춰 출하하고 있다고 말합니다.

총 마진 역학도 단기적으로 긍정적이며 24 회계연도 하반기에 강력한 운영 레버리지를 볼 수있을 것이라고 회사는 덧붙였습니다.

TD Cowen, 인텔 목표주가를 31달러에서 38달러로 상향 조정했습니다.

TD Cowen 분석가 Matthew Ramsay는 인텔 목표주가를 31달러에서 38달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

이 회사는 미리 본 클라이언트에서 매출과 순익이 모두 호조를 보였으며, “충분히 좋은” 가이던스로 인해 인텔이 이번 실적 시즌에 낮은 기대치에 비해 가장 깨끗한 실적을 거둘 가능성이 높다고 말했습니다.

UBS, 인텔 목표주가를 35달러에서 38달러로 상향 조정

UBS 분석가 Timothy Arcuri는 인텔 목표주가를 35달러에서 38달러로 상향 조정하고 주식에 대해 중립 등급을 유지했습니다.

인텔은 “충분히 견고한” 가이던스를 보고했으며, 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 신중하지만 건설적인 논평을 내놓았다고 말합니다.

인텔은 2025년까지의 AI 로드맵에 대해 낙관적이지 않지만 컴퓨팅은 매우 탄력적이며 AI는 궁극적으로 컴퓨팅 비용을 낮출 수 있을 것이라고 말합니다.

Baird, 인텔 목표 주가를 32달러에서 40달러로 인상

베어드 애널리스트 트리스탄 게라는 인텔 목표주가를 32달러에서 40달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 총 마진 교차 흐름과 데이터 센터 TAM(Total Addressable marketm)에 영향을 미치는 단기 AI 지출 전환이 단기적으로 주가 상승 완충 역할을 할 가능성이 높으며 2024년은 인텔 3의 성공적인 램프, 데이터 센터 수익의 쉬운 비교, 엣지에서 AI가 주도하는 잠재적인 PC 갱신, 파운드리 고객 모멘텀과 같은 주요 촉매제로 인해 유망 할 수 있다고 말했습니다.

미즈호, 인텔 목표주가를 33달러에서 36달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 어젯밤 실적 발표 후 인텔 목표주가를 33달러에서 36달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 인텔이 PC 부문에서 좋은 성과를 거두고 있지만, 데이터 센터 예산을 잠식하는 인공 지능 지출과 AMD와의 경쟁에 직면해 있다고 말합니다.

JPMorga, 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정

JP모건 분석가 Harlan Sur는 인텔 목표주가를 30달러에서 35달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 5개 하위 부문 중 4개 부문이 예상보다 나은 6월 분기 실적을 보고했으며, 이는 약한 네트워킹 및 에지 수요를 상쇄하는 것 이상이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 인텔 경영진이 계속해서 좋은 실행을 주도하고 있다고 말합니다.

Barclays에서 인텔 목표 주가를 $30에서 $32로 상향 조정했습니다.

바클레이즈 분석가 블레인 커티스(Blayne Curtis)는 인텔 목표주가를 30달러에서 32달러로 상향 조정하고 2분기 실적 발표 후에도 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 인텔이 빠른 PC 회복으로 낮은 장애물을 넘었지만 성장을 위한 촉매제가 거의 없고 전환 로드맵을 탐색하기 어렵다고 말합니다.

울프 리서치에서 인텔 목표 주가를 27달러에서 31달러로 상향 조정했습니다.

Wolfe Research는 Intel에 대한 회사 목표주가를 27 달러에서 31 달러로 올렸고 주식에 대해 Underperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2분기에 매출, 총 마진 및 수익에서 이겼지 만 2024년 현금 창출 전망은 “여전히 암울하다”고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 인텔이 제조 전략을 추구함에 따라 자본 지출과 시작 비용이 증가함에 따라 주기적 개선이 2024 년에 상당한 현금 흐름을 주도하지 않을 것이라고 말합니다.

도이치뱅크에서 인텔 목표 주가를 32달러에서 38달러로 상향 조정했습니다.

도이치 뱅크 분석가 로스 세이모어는 인텔 목표주가를 32달러에서 38달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 투자의견은 보류(Hold)를 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 주기적 역풍이 완화되고 IDM 2.0이 주도하는 순풍이 가속화됨에 따라 “팬데믹 이후 가장 깨끗한 비트/레이즈”를 제공했다고 말합니다.

이 회사는 2분기에 매출 상승 여력이 상당했으며 최종 시장 전반에 걸쳐 광범위하게 나타났다고 말합니다.