월가의 마이크론 투자의견 및 마이크론 주가 전망(9/30 업뎃)

이 페이지에서는 월가 IB들의 마이크론 투자의견 및 마이크론 주가 전망을 기반으로 마이크론 목표주가 등 마이크론 주가 전망 관련 보고서 등을 업데이트 하고자 합니다/

기본적으로 분기별 마이크론 실적은 별도 포스팅하기로 하고 여기서는 그 분석 내용 중 핵심 내용 중심으로 분기마다 업데이트 하도록 하겠습니다. 그리고 마이크론 주가와 관련된 평가 등을 수시로 업데이트 하고자 합니다.

마이크론 실적 분석 및 월가의 마이크론 주가 전망(22년 2분기 업뎃)

월가의 마이크론 주가 전망

지난 2분기 마이크론 실적 발표후에도 반도체에 대한 부정적인 전망으로 마이크론 주가가 크게 하락했고, 이번 3분기 실적 발표후에도 여전한 긍정적인 실적에도 불구하고 향후 전망을 핑게로 주가 하락을 부추기고 있습니다.

여기서는 월가 증권사들이 제시하는 마이크론 주식 추천지수 및 마이크론 주가 목표에 대해서 살펴보도록 하죠. 한국과 마찬가지로 미국 주식에 대한 증권사 리포트들은 끊임없이 나오는데 이를 정리해주는 사이트 데이타를 기반으로 주기적으로 업데이트 합니다.

마이크론 주가 추이

먼저 마이크론 주가가 어떻게 움직여 왔는지 간단히 살펴보기 위해 마이크론 주가 추이 그래프를 살펴보죠.

아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다. 아직 한국에서는 iE 브라우저 사용자가 어느 정도 되지만 해외에서는 거의 사라진 브라우저로 대부분 업체에서 지원을 중단하고 있죠..

마이크로 주가와 비교 반도체 기업 주가

마이크론 주가를 다른 반도체 기업들과 비교하기 위해서, 인텔, AMD, NVIDIA, 퀄컴 등과 주가를 비롯한 각종 지표를 비교해 보았습니다.

위에서도 설명했지만 아래 그래프는 IE와 같은 레거시 브라우저에서는 제대로 보이지 않으니, 크롬과 같은 모던 브라우저를 사용하면 제대로 볼 수 있습니다.

2분기 마이크론 실적을 읽는 월가의 시선, 그럼에도 바닥은 왔다.

9/30, Susquehanna, 2024 회계연도 후반기에 마이크론 회복세가 가속화될 것

Susquehanna는 DRAM ASP가 예상보다 많이 하락했지만 비트 출하량이 전분기 대비 10% 중반대로 증가하면서 이를 상쇄하면서 마이크론이 매출과 마진 모두에서 호실적을 기록했다고 언급했습니다.

Susquehanna는 2023년 말까지 계속되는 업사이클에서 마이크론의 수익성이 계속 개선될 것이라고 확신합니다.

Susquehanna는 마이크론 투자의견 긍정 평가와 마이크론 목표주가 90달러를 유지했습니다.

Needham, 마이크론 커버리지 이전

• DRAM 및 NAND 가격이 바닥을 쳤고
• DRAM 및 NAND 가격은 회계연도 23년도 하반기에 크게 상승 할 것이며
• 마이크론 매출총이익률도 회계연도 24뇬 2분기까지 긍정적일 것으로 예상

Needham은 마이크론 분기 실적에 마이크론 목표주가 75 달러, 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Needham 분석가 N. Quinn Bolton가 마이크론을 커버하기로 했습니다.

이 애널리스트는 마이크론의 예상보다 낮은 매출총이익률 가이던스에 대해 약세장이 드러났을 가능성이 높지만, 업계 공급과 수요의 개선은 2024년까지 더 나은 가격 환경을 지원하고 더 높은 매출과 마진 및 수익성을 위한 토대를 마련한다고 평가합니다.

볼튼의 주요 시사점 중 하나는 DRAM 및 NAND 가격이 바닥을 쳤고 24 회계연도 하반기에 크게 상승 할 것이며 매출총이익률도 회계연도 24뇬 2분기까지 긍정적일 것으로 예상된다는 것입니다.

모건 스탠리, 사이클 우려로 마이크론에 대한 비중 축소 등급 유지

• 메모리 가격이 개선되고 있지만
• 마이크론은 성수기 분기에 11억 달러 이상의 손실을 예상하는데 이는 실제로는 17억 달러 손실이라고 평가

모건 스탠리 애널리스트 조셉 무어는 마이크론이 경기 침체를 잘 관리했다고 “감탄”하며 상황이 개선되고 있다고 주장합니다.

그러나 메모리 가격이 개선되고 있지만 회사는 성수기 분기에 11억 달러 이상의 손실을 예상했으며, 이는 “이전에 예약한 재고 판매로 인한 6억 달러의 이익을 반영한다면 17억 달러가 될 것”이라고 분석가는 사이클 우려를 인용하여 주식에 대해 비중 축소 등급과 목표 주가 58.50 달러를 유지한다고 말합니다.

베어드. 마이크론 목표주가를 60달러에서 65달러로 상향

베어드 애널리스트 트리스탄 게라는 마이크론 목표주가를 60달러에서 65달러로 상향하고, 마이크론 투자의견 중립 등급을 유지햇습니다.

이 회사는 업계 조사에 따르면 최근 중국 스마트 폰 OEM의 메모리 수요가 특히 반등하고 있으며 삼성은 과잉 재고를 해결하기 위해 계속해서 생산량을 줄이고 있다고 말했습니다.

베어드는 24분기 1분기에는 가동률이 반등할 것으로 예상하지만, 상당한 재고 오버행이 남아 있는 상황에서 회복 속도는 아직 미지수입니다.

에버코어, 마이크론 실적 발표 후에도 ‘바닥을 쳤다’는 견해 유지

에버코어 ISI는 마이크론이 예상을 상회하는 실적을 기록했으며, 매출 증가와 함께 점진적인 수익 회복이 예상되는 ‘혼합형’ 가이던스를 제공했다고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 보고서 이후에도 “바닥이 왔다”는 회사의 견해에는 변화가 없으며, “가격이 바닥을 쳣을 때 일반적으로 메모리에도 해당된다(when pricing bottoms, memory generally works.)”고 덧붙였습니다.

회복 경로가 느리게 시작되고 있다는 점을 지적하면서 회사는 메모리 업 사이클에 대한 포지션을 계속 구축 할 것이며 마이크론 투자의견 Outperform 등급과 마이크론 목표주가 90달러를 유지했습니다.

시티. 좋은 마이크론 실적을 발표했지만 가이던스는 혼재되어 있다고 평가

씨티는 마이크론이 좋은 분기 실적을 발표했지만 매출이 증가하고 있지만 회사가 일시적인 마진 역풍에 직면하고 있기 때문에 혼합된 가이던스를 제공했다고 말했습니다.

이 회사는 일시적인 매출총이익률 역풍을 감안하여 추정치를 낮추었지만 “결국 사라질 것”이라고 말합니다.

더 중요한 것은 DRAM 상승세가 시작되어 컨센서스 추정치를 상향 조정할 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Citi는 마이크론 목표주가 85달러와 함께 마이크론 투자의견 매수 등급을 재차 부여했습니다.

JPMorgan, 마이크론 목표주가 75달러에서 80달러로 상향

• 더 나은 수요 추세,
• DRAM 및 NAND 가격 개선,
• 고객 초과 재고 감소를 반영
• 데이터센터 부문도 8월 분기가 바닥이라고 보고 있으며 11월에는 개선될 것으로 예상
• PC와 스마트폰의 과잉 재고 수준이 정상화되었다고 지적

JPMorgan 애널리스트 Harlan Sur는 마이크론 목표주가를 75달러에서 80달러로 올렸고, 마이크론 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 더 나은 수요 추세, DRAM 및 NAND 가격 개선, 고객 초과 재고 감소를 반영하여 더 나은 8월 분기 실적을 보고하고 더 나은 11월 분기 수익 전망을 제공했다고 평가했습니다.

마이크론은 시장에서 가장 취약한 부문인 데이터센터 부문에서도 8월 분기가 바닥이라고 보고 있으며 11월에는 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

또한 PC와 스마트폰의 과잉 재고 수준이 정상화되었다고 지적합니다.

JP모건은 가격 하락 시 마이크론 주식을 매집하려 합니다.(JPMorgan would be accumulating the stock on pullbacks.)

9/27, 에버코어 ISI, 마이크론 목표주가를 80달러에서 90달러로 상향 조정

• 오는 2025년 수요 증가로 메모리 시장 규모가 기록적으로 커질 것으로 전망
• 마이크론이 이 메모리 성수기에 시장점유율을 회복하고
  비용절감을 통해서 주당순이익(EPS)가 크게 증가할 것으로 예상

에버코어 ISI 애널리스트 Matthew Prisco는 마이크론 목표주가를 80달러에서 90달러로 상향 조정하고. 마이크로 투자의견 ‘Outperform’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 다가오는 마이크론 실적 보고를 앞두고 투자자들에게 2025년에 기록적인 메모리 시장규모를 기록할 가능성이 있으며, 이는 “우리가 전적으로 동의하는 견해”라고 말합니다.

“전례 없는 경기 침체와 메모리 사용률 감소”를 겪은 후, 에버코어는 마이크론이 잃어버린 시장 점유율을 회복하는 동시에 더욱 의미 있는 비용 절감을 재개함에 따라 강력한 EPS 재가속화를 이룰 수 있는 위치에 있다고 믿고 있다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

9/26, 모건스탠리, 마이크론 목표주가 46달러에서 58.50달러로 상향 조정과 투자의견 비중축소 유지

• 적극적인 감산정책으로 메모리 가격 개선
• 여전히 시장은 구조적으로 공급 과잉 상태로 남아 있다
• 마이크론 시총은 이미 최대 현금할인을 받고 있다고 주장

모건스탠리 애널리스트 조셉 무어는 마이크론에 대한 목표주가를 46달러에서 58.50달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

낮은 가동률로 인해 가격이 개선되었으며 회사는 “잘 실행되고있다”고 말하면서 가격 개선을 반영하기 위해 추정치를 높이고 있습니다.

그러나 이 회사는 시장이 “구조적으로 공급 과잉”상태로 남아 있다고 보고 “주식이 혼잡하다”고 주장하며 시가 총액 800억 달러가 “이미 최대 현금 흐름을 할인하고 있다”고 주장합니다.

9/22, 미즈호, 마이크론 목표주가를 72달러에서 82달러로 인상

• 재고가 연말까지 감소할 것
• 반면 디램과 랜드 가격은 개선되기 시작할 것
• 2024년 HBM3e 램프 및 AI 수요 증가로 마이크론 채택이 증가할 것으로 예상

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 다음 주 4분기 실적을 앞두고 마이크론의 목표 주가를 72달러에서 82달러로 인상하고, 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 8월과 11월 분기에 재고가 연말까지 감소하는 반면 DRAM-NAND 메모리 가격이 개선되기 시작할 것이라고 말했습니다.

또한, 마이크론은 2024년에 강력한 HBM3e 램프와 함께 AI 수요 증가로 인한 점유율 상승으로 채택이 가속화될 것이라고 덧붙였습니다.

9/22, 시티, 인텔은 2024년 컨센서스 추정치에 하방 표시

Citi는 어제 혁신 행사에서 인텔 (INTC)이 제조 로드맵이 순조롭게 진행되고 있다고 반복했지만, CFO가 총 마진 확대가 “완만 할 것”이라고 말하면서 회사는 2024년 매출총익 및 수익 추정치에 하방이있을 수 있다고 지적했습니다.

인텔은 파운드리 노력에 대해서도 언급했으며, Citi는 엔비디아(NVDA)가 선결제 고객이라고 믿습니다.

그러나 파운드리 사업에서 큰 수익을 기대하지 않으며 주주들의 이익을 위해 인텔이 파운드리 사업에서 철수해야 한다고 계속 믿고 있습니다.

인텔 목표주가 34달러와 인텔 투자의견 중립 등급을 반복합니다.

9/20, 골드만삭스, 마이크론 목표주가를 80달러에서 85달러로 상향 조정

골드만삭스는 9월 27일로 예정된 마이크론의 회계연도 4분기 실적 발표를 앞두고 마이크론 목표주가를 80달러에서 85달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

“뒤늦게”너무 공격적이었던 FY24 매출 및 수익 추정치를 줄이면서, 특히 DRAM에서 개선 된 가시성을 반영하기 위해 목표 배수를 한 차례 올렸습니다.

골드만삭스는 수요 추세 개선과 공급 조절의 조합이 가격 상승과 수익 개선을 이끌 것이며, 이는 “향후 몇 분기 동안 지속적인 주가 상승”으로 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

9/18, 도이치뱅크, 마이크론 투자의견 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정

• 인공지능 서버 수요 급증은
  • HBM 밀 DDR5 성자을 촉진해
  • 디램 가격이 예상보다 한분기 먼저 개선되기 시작했다고 평가
• 공급망 점검 결과 반도체 가격 인상이 지속 가능하다고 판단, 향후 2분기 동안 가속화 될 것으로 전망

도이치뱅크 애널리스트 시드니 호는 마이크론 목표주가를 65달러에서 85달러로 상향 조정했습니다.

최근 인공 지능 서버에 대한 수요 강세로 인해 DRAM 가격이 예상보다 최소 한 분기 앞서 개선되기 시작하여 HBM 및 DDR5의 성장을 촉진하고 있다고 말합니다.

최근 공급망에 대한 점검 결과 가격 인상이 지속 가능하며 제한된 공급 증가를 감안할 때 향후 2 분기 동안 가속화 될 것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그 결과, 도이치는 마이크론의 회계연도 1분기 매출과 수익이 현재 월가 추정치를 상회할 것으로 예상하며, 향후 몇 분기 동안 추가적인 개선을 시사하는 논평을 내놓을 것으로 예상합니다.

또한 2023년과 2024년의 나머지 기간에 대한 월가 추정치가 “실적 이후 의미 있는 상승세를 보일 것”이라고 전망했습니다.

씨티, 마이크론 투자의견 매수 등급 재확인

마이크론은 컨퍼런스에서

• 디랜 가격이 바닥을 치면서 기대 부합하는 추세를 보인다고 평가
• 2023년 하반기 디램 가격이 계속 강세를 보인것으로 전망

마이크론 테크놀로지는 어제 컨퍼런스에서 자사의 비즈니스가 DRAM 가격이 바닥을 치면서 기대에 부합하는 추세를 보이고 있으며 회사는 2023 년 하반기에 DRAM 가격이 계속 강화 될 것으로 예상하고 있다고 씨티 애널리스트 크리스토퍼 데넬리 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

이 회사는 이것이 예상과 일치한다고 말합니다.

올해부터 DRAM이 회복세를 보이고 있다며 목표주가 75달러와 함께 마이크론 투자의견 매수 등급을 다시 한 번 제시했습니다.

9/15,바클레이즈, 마이크론 목표주가를 75달러에서 80달러로 상향 조정

바클레이즈 애널리스트 톰 오말리는 마이크론 목표주가를 75달러에서 80달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 비트 성장과 가격 환경의 강세로 인해 2023년과 2024년 예상치를 상향 조정했습니다.

마이크론은 중국의 금지 조치에도 불구하고 매출 회복이 구체화되기 시작했다고 말합니다.

9/1, 씨티, 컨퍼런스 발언 후 마이크론 투자의견 매수 등급 재확인

마이크론 테크놀로지는 어제 컨퍼런스에서 반도체 각겨이 바닥을 쳣으며, 하반기에 반등할 것으로 전망했습니다.

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데넬리 애널리스트가 리서치 노트에서 투자자들에게 주장한 내용입니다.

• 마이크론 비즈니스가 DRAM 가격이 바닥을 치면서 예상에 부합하는 추세를 보이고 있으며
• 2023년 하반기에도 DRAM 가격이 강세를 보일 것으로 계속 기대하고 있다

이 분석가는 올해부터 DRAM이 회복세를 보이고 있다며 마이크론 목표주가 75달러와 마이크론 투자의견 매수 등급을 재차 부여했습니다.

9/1, 인텔 CEO, 이전 가이드의 중간 지점을 상회하는 분기 실적 발표

인텔 CEO 팻 겔싱어는 도이치뱅크 기술 컨퍼런스에서 현 시점 인텔 실적 가이던스 중간 지점을 상회하고 있다고 밝히며 3분 전망을 밝게 본다고 지적했습니다.

그가 3분기를 긍정적으로 보는 것은 AI 붐으로 긍정적인 동력이 일고 있다는 점에 근거하고 있습니다.

아래는 인텔 CEO 팻 겔싱어 발언 내용입니다.

“현 시점에서 우리는 3분기 가이드의 중간 지점을 상회하고 있다고 말할 수 있습니다. 따라서 3분기가 진행됨에 따라 우리는 3분기에 대해 좋은 느낌을 받고 있습니다.”

“AI는 모든 것에 영향을 미칠 것입니다.” AI를 긍정적인 동력으로 보고 있습니다. 도이치뱅크 기술 컨퍼런스에서 발언한 내용입니다.

8/31, 마이크론 CFO, 비즈니스가 ‘기대에 부합하는 추세’라고 언급

마이크론 CFO 마크 머피는 도이치뱅크 기술 컨퍼런스에서 연설하면서 다음과 같이 말했습니다:

“따라서 비즈니스는 6월의 실적 발표와 최근 컨퍼런스에서 공유한 기대치에 부합하는 추세를 보이고 있습니다. 산업 비트 출하량은 계속 증가하고 있으며 공급 대응도 광범위하게 이루어지고 있습니다. 업계 비트 출하량과 저희 비트 출하량 모두 비트 바닥을 지나고 있습니다. 실제로 이번 분기에는 기록적인 비트 출하량을 기록할 것으로 예상됩니다. 가격 측면에서는 변곡점에 와 있습니다. 지금쯤 가격이 바닥을 찍을 것으로 보입니다. 앞서 말씀드린 바와 같이 25년에는 업계에서 기록적인 총매출액(TAM)을 달성할 것으로 예상하며, 이는 수익성 또한 정상화될 것으로 예상합니다.

다른 품목과 관련해서는 7월 26일에 HBM 2세대 제품의 샘플링을 시작했습니다. 이 제품을 HBM3E라고도 부를 수 있습니다. 이후 경쟁업체의 발표에 따르면 마이크론은 사양 면에서 앞서가는 제품을 출시할 예정입니다.

8월 7일에는 데이터 센터를 지원하는 메모리 확장 모듈 제품도 발표했는데, 이 제품은 사용자와 CXL 표준을 모두 지원합니다. 그리고 가장 최근에는 칩을 완성하고 아이다호 팹과 뉴욕의 메가 팹에 대한 허가를 신청했습니다.”

6/30, 2분기 마이크론 실적을 읽는 월가의 시선, 반도체 바닥을 통과 중이나 중국 제재는 회복 스토리를 지연시킬 것

분기(회계년도 3분기) 마이크론 실적 발표 후 이를 해석하는 월가 IB들의 보고서를 살펴보았습니다. 어제 마이크론 실적 분석에서 적은 것처럼 마이크론 반도체 바닥을 통과중이라는 의견이 많으면서 투자의견 및 목표주가를 상향조정하는 IB 들이 많았습니다.

하지만 중국 제재는 마이크론 회복 스토리를 지연시킨다는 지적도 만만치 않습니다.

레이몬드 제임스, 1~2분기내에 가격 안정화 전망에 마이크론 목표주가 70달러에서 76달러로 상향 조정

• 중국의 마이크론 제품 구매 제재는 몇분기 더 악영향을 미칠 것
• 이번 번기 실적은 예상보다 나앗지만 다음분기 실적 가이던스는 예상보다 나빴음
• 마이크론은 향후 1~2분기안에 가격이 안정화 될 것으로 예상

레이몬드 제임스 분석가 스리니 파주리는 마이크론 목표 주가를 70달러에서 76달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 중국 관련 역풍(중국은 보안 이유로 마이크로 제품 사용 중지 명령)이 단기 마이크론 전망에 영향을 미치고 향후 몇 분기 동안 지속될 수 있기 때문에 이번 회계년도 3분기 마이크론 실적이 약간 나아졌지만 4분기 전망은 레이몬드 제임스 예측 모델보다 약간 낮았다고 분석가는 말합니다.

이 회사는 3분기 마이크론 매출 성장이 어려움을 겪었으며 향후 1 ~ 2 분기 내에 가격이 안정화 될 것으로 예상합니다.

TD Cowen, 마이크론 목표 주가를 70달러에서 78달러로 상향 조정

• 마이크론 매출 및 주당 순이익은 바닥을 통과했다고 진단
  • 2024년 2분기부터 점진적으로 개선될 것으로 전망
  • 이는 마이크론 투자 심리에 긍정적으로 평가
• 마이크론 매출, 마진, 순이익, 재고 수준은 향후 2분기에 걸처 완만하게 개선된 후 24년 2분기부터 뚜렸한 회복세를 보일 것

TD Cowen 분석가 크리시 산카르는 마이크론 목표 주가를 70달러에서 78달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 매출과 주당 순이익이 주기적 저점을 통과했으며 24년 2 분기부터 점진적으로 개선 될 것이기 때문에 마이크론 실적은 투자 심리에 긍정적이라고 말합니다.

이 회사는 마이크론 매출, 마진 및 재고 수준이 향후 2 분기에 걸쳐 완만하게 개선 된 후 24년 2분기부터 더 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 예상합니다.

BofA, 마이크론 목표주가를 68달러에서 76달러로 상향 조정

• 마이크론은 반도체 사이클 저점을 통과 중
• 데이터센터 재고를 제외한 모든 재고는 정상화되었다
• 중국 제제로 인한 수요 감소를 극복할 때까지, 24년 하반기 또는 25년 하반기까지 단기 수익성 압박을 받을 것

BofA는 마이크론 목표 주가를 68달러에서 76달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

회계 연도 3 분기 및 4 분기 가이던스는 모두 에상치에 부합했습니다.

마이크론은 반도체 사이클 저점을 지나고 있으며 데이터 센터를 제외한 고객 재고는 이제 대부분 정상화되었으며 내년 초까지 연장 될 수 있다고 분석가는 말합니다.

그러나 마이크론이 중국 제한으로 인한 수요 감소를 재분배 할 수있을 때까지, 아마도 24 회계 연도 하반기 또는 25 회계 연도 하반기까지 활용률 저하 비용이 지속되어 마진과 단기 수익성을 압박 할 것이라고 회사는 덧붙였습니다.

시티, 마이크론은 임박한 회복 조짐을 보인다고 주장

• 반도체 회복이 가까워지고 있다고 평가
  • 고객들이 전략적 디램 구매를 시작
  • PC 및 핸드셋 시장 재곡가 정상에 가까워지고 있다

씨티는 마이크론 실적은 “혼합 된 결과”를보고했다고 평가하며, 상각으로 인해 실적 가이던스는 월가 컨센서스 아래로 안내했다고 말했습니다.

그러나 주요 고객이 전략적 DRAM 구매를 시작하고 PC 및 핸드셋 시장의 재고가 정상에 가까워지면서 회복이 임박했다는 징후를보고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 메모리 사이클의 최악의 상황은 “우리 뒤에 있고 회복이 가시화되고 있다”고 계속 믿고 있습니다.

마이크론에 대한 매수 등급과 75달러의 목표 주가를 다시 한번 제시합니다.

KeyBanc, 마이크론 목표 주가를 70달러에서 80달러로 상향 조정

KeyBanc은 마이크론 목표주가를 $ 70에서 $ 80로 올렸고 마이크론 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 마이크론이 견고한 실적을 발표했으며 다음 분기 실적 가이던스도 대체로 일치했다고 언급했습니다.

최종 수요 약세와 재고 과잉에 더해 Micron은 NAND / DRAM의 웨이퍼 시작을 30 %로 더 억제 할 계획입니다.

그러나 PC/스마트폰의 고객 재고가 정상화되고, 데이터 센터는 올해 말까지는 정상화될 것으로 예상되는 등 가격 안정화 및 회복 조짐에 “고무적”이라고 키뱅크는 평가했습니다.

마이크론의 회복 스토리가 중국 때문에 복잡해졌다고 도이치뱅크는 말합니다.

도이치뱅크 분석가 시드니 호는 3분기 실적 발표 후 마이크론 테크놀로지에 대해 투자의견 ‘보유’와 목표주가 65달러를 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 재고 개선에도 불구하고 가격과 중국 금지 조치는 “여전히 도전 과제”라고 투자자들에게 말합니다.

경영진은 최근 중국의 제한 조치로 인한 영향이 제한적일 것으로 예상하고 있지만, 2024 회계연도 상반기에는 그 영향이 더 커질 가능성이 높다고 회사는 말합니다.

중국이 마이크론의 회복 스토리를 복잡하게 만들고 있다고 생각합니다.

바클레이즈, 마이크론 목표주가를 70달러에서 75달러로 상향 조정

바클레이즈 분석가 톰 오말리는 마이크론 목표 주가를 70달러에서 75달러로 상향 조정하고 회계연도 3분기 실적 발표 이후에도 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “펀더멘털의 첫 번째 긍정적 인 변곡점”을보고 있지만 중국 사이버 공간 관리국의 금지로 인해 Micron의 회계 연도 상반기가 “바닥을 따라 반등”하고 있다고 말합니다.

상황은 유동적 인 것처럼 보이며 가격이 평평하거나 약간 더 나은 가격에도 불구하고 회사는 상반기에 더 높이 굴절하기보다는 바닥을 따라 반등하고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

미즈호, ‘우려했던 것보다 나은’ 마이크론 2분기 실적 발표

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 실적 발표 후 마이크론 투자의견 매수 등급과 목표주가 72달러를 유지했습니다.

분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 총 마진이 컨센서스를 앞지르고 추가 재고 상각이 없는 분기는 “우려했던 것보다 낫다”고 말합니다.

이 회사는 2월 분기가 “잠재적으로 마진/데이터 센터 저점”이 될 것으로 보고 마이크론에 대해 “도전적이지만 개선되고 있다”고 전망했습니다.

파이퍼 샌들러, 마이크론 투자의견을 비중 축소에서 중립으로 업그레이드

파이퍼 샌들러는 어젯밤 결과에 따라 마이크론 투자의견을 비중 축소에서 중립으로 업그레이드하고 목표 주가를 45달러에서 70달러로 상향 조정했습니다.

이 업그레이드는 주로 2023년 하반기에 잠재적인 물량 및 가격 개선과 함께 최종 시장 재고 조건 개선에 기반을두고 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

마이크론도 실적 발표에서 비슷한 분위기를 언급하며 수익 저점이 지났고 PC와 스마트폰의 재고가 정상에 가깝다고 강조했습니다.

주가가 이미 바닥을 쳤다고 생각합니다.

6/28, 마이크론 실적 발표를 앞둔 월가의 시선, 실적과 전망은 기대 이하일 것이나 마이크론 주가는 반도체 사이클에 연동될 것

오늘 6월 28일 현지시간으로 마이크로 5월 분기 실적이 발표됩니다. 반도체 사이클에 망ㅎ는 반도체주 및 만도체 장비주들의 주가가 연동되어 있기에 마이크론 실적은 하나의 중요한 시금석으로 관심을 받고 있습니다.

마이크론 실적 발료를 앞두고 월가 IB들은 다소 부정적인 전망, 실덕과 가이던스 모두 기대치에 미치지 못할 것으로 보고 있습니다.

Citi. 마이크론 실적 발표은 ‘추악한 분기’를 예상하고 마이크론 실적 가이던스는하향니다.것으로 예상

• 마이크론 실적은 월가 예상치 이하로 발표 예상,
  다음분기 마이크론 실적 가이던스도 월가 예상치에 미지지 못할 것으로 예상
• 그럼에도 마이크론 주가는 반도체 사이클에 주도되고 잇다고 평가
• 2023년 하반기에 디램 사업 회복을 예상

씨티는 오는 6월 28일 발표되는 회계년도 3분기 마이크론 실적 발표를 앞두고 마이크론 목표주가 75달러와 마이크로 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 DRAM 시장 약세와 중국 금지 조치를 감안할 때 회사가 3분기 컨센서스 추정치를 놓치고 4 분기 가이던스를 컨센서스를 밑돌 것으로 예상합니다.

그러나 씨티는 여전히 마이크론의 펀더멘털이 DRAM 사이클에 의해 주도되고 있으며 중국 금지 조치와 관계없이 공급 부족으로 인해 2023 년 하반기에 DRAM 회복을 예상하고 있습니다.

스티펠, 마이크론 목표 주가를 55달러에서 65달러로 상향 조정

• 마이크론 실적은 혼돈된 실적을 보일 것 (매출은 기대에 부합하고 주당순이익은 기대에 미치지 못하는 등)
• 마이크론 실적 가이던스는 예상치 하단으로 전망치가 낮아질 것으로 예상
• 하지만 매출총이익률은 개선될 것으로 전망

Stifel 애널리스트 Brian Chin은 6월 28일 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 마이크론의 목표 주가를 55달러에서 65달러로 상향 조정하고 주식에 대해 ‘보유’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 예상에 비해 혼합 된 분기를 예상하고 수익 예측을 가이던스 범위의 하단으로 조정했으며 최근 부과 된 중국 제한을 고려한 후 8월 말 분기 전망도 낮췄습니다.

그러나 총 마진은 개선될 것으로 보이며, 중국 추정치 재설정을 넘어 매출 성장과 궁극적으로 수익성 개선으로 가는 길은 “비록 예상했던 것보다 더 장기적인 경로이기는 하지만”이라고 애널리스트는 프리뷰 노트에서 투자자들에게 말합니다.

에버코어 ISI, 마이크론 목표 주가 75달러에서 80달러로 상향 조정

Evercore ISI의 애널리스트 C.J. Muse는 마이크론 목표 주가를 75달러에서 80달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 5월 분기 실적이 가이던스 중간 지점을 약간 밑돌고 8월 분기에 대한 실적 가이던스는 다운될 것이라는 기대치를 반영하여 Micron 모델을 업데이트하고 있습니다.

그러나 회사는 계속해서 마이크론 주가는 상승 여력이 있다고 믿고 있으며 최근 상승주기 동안 Micron이 예상 대체 가치 이상으로 거래되었다는 점에 주목할 것이라고 분석가는 수익 미리보기 메모에서 투자자들에게 말합니다.

Wedbush, 마이크론 목표 주가를 65달러에서 80달러로 상향 조정

• 마이크론 실적은 월가 예상치에 부합할 것으로 예상
• 마이크론 실적 가이던스는 중구 등을 고려시 월가 예상치에 미티지 못할 것으로 예상

Wedbush 애널리스트 Matt Bryson은 마이크로 분기 실적 발를 앞두고 Micron의 목표 주가를 65달러에서 80달러로 상향 조정하고 ,마이크로 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Micron이 보수적 인 가이던스를 제공하고 비용에 지속적으로 집중하는 경향이 당초 예상보다 더 공격적인 가격 환경을 상쇄 할 수 있다고 생각하기 때문에 3 분기 수치가 예상과 비교적 일치 할 것으로 예상합니다.

하지만 4분기를 전망하면서 Wedbush는 중국에서의 매출 손실, 2분기 초의 보다 공격적인 메모리 가격 책정에 따른 영향, 마이크론의 보수적인 가이던스 경향 등을 고려할 때 가이던스가 컨센서스에 미치지 못할 가능성이 있다고 보고 있습니다

참고

삼성전자와 TSMC의 초미세 파운드리 기술 경쟁 개요와 전망

인텔과 결별한 애플 M1칩 적용 맥북이 소비자를 흔들 세가지 요소

[트렌드 차트] 분기별 글로벌 파운드리 점유율 추이

2021년 2분기 실적 관련

2분기 마이크론 실적, 매출 37% 및 순이익 171% 증가와 더불어 강한 메모리 수요 예측

2021년 1분기 실적 관련

반도체 수요 증가로 호실적의 1분기 마이크론 실적 및 향후 마이크론 전망

게이밍과 암호화폐 덕분 급증한 1분기 엔비디아 실적과 긍정적인 엔비디아 전망

반도체 호황에도 매출 감소와 이익 급감한 1분기 인텔 실적, 턴어라운드 가능할까?

사용자 증가 둔화에도 폭발적인 이익 증가, 1분기 줌 실적 및 향후 줌 전망

1분기 램리서치 실적, 반도체 투자 증가로 역대 최대 실적

매출 증가? 문제는 사용자 둔화야, 실망스런 트위터 실적과 향후 트위터 주가 전망

1분기 페이팔 실적 발표에서 읽는 페이팔 암호화폐 비전과 페이팔 비전

2020년 4분기 실적 관련

시장 기대를 넘은 4분기 인텔 실적과 여전히 불안정한 향후 인텔 전망

최고 이익율과 점유율을 갱신한 4분기 TSMC 실적 및 향후 TSMC 전망

긍정적인 4분기 마이크론 실적과 밝은 반도체 전망 그리고 마이크론 주가

2020년 3분기 실적 관련

반도체 거인의 몰락이 시작될까? 3분기 인텔 실적과 향후 인텔 전망

깜짝 실적과 어두운 전망의 3분기 마이크론 실적 및 향후 마이크론 전망 분석

게임과 데이타센터 매출 덕분 57% 성장, 3분기 엔비디아 매출 및 향후 엔비디아 전망

견조한 3분기 TSMC 실적과 더 강력한 4분기 TSMC 전망

희망과 우려가 교차한 3분기 에이디테크놀로지 실적과 향후 에이디테크놀로지 전망

매출 131%과 손익 605% 증가, 3분기 인텍플러스 실적 및 향후 인텍플러스 전망