8/1, 마이크로소프트 실적을 읽는 월가의 시선

마이크로소프트 실적 발표 후 마이크로소프트 주가는 하락했죠. 시장은 그동안 급등한 주가에 부담을 느끼기 때문에 시장은 핑게를 되면서 하락 꺼리를 찾기 때문에 실적 발표 후 대부분 기업 주가는 하락 하고 있습니다.

마이크로소프트 실적은 시장 예상에 부합햇기 때문에 나쁜 성적은 아니지만 클라우드 일부 매출과 전마이시장 기대에 미치지 모하다며 최근 대두된 AI 회의론과 결합해 생각보다 큰 폭의 주가 하락을 시간외앳 보였습니다. 다행해 본장에서는 반도체 주들이 전반적으로 상승하는 가운데 마이크로소프트 주가는 소폭 하락선으로 마감했습니다.

다소 긍정적인 평가

마이크로소프트 실적에 대해서 월가에서는 긍정적으로 보는 입장은 주가하락은 매수 기회라고는 주장이 있지요.

• 에버코어, 마이크로소프트 주가 하락을 매수 기회로 삼을 것
• JP모건, 마이크로소프트 AI 모멘텀은 그대로 유지된다
• 바클레이즈, 마이크로소프트 주가는 실적 발표 후 박스권에서 움직일 것

목표주가 하향

하지만 전반적으로는 목표주가를 낮추었습니다. 급등한 주가가 부담스럽다는 것으로 보입니다. 반도체도 그렇지만 전반적으로 세텍 멀티플이 낮아지고 있는 것도 영향을 준것으로 보입니다.

• DA 데이비슨, 마이크로소프트 주가목표를 500 달러에서 475 달러로 하향
• 모건스탠리, 마이크로소프트 목표주가를 520달러에서 506달러로하향
• UBS, 마이크로소프트 목표주가 520달러에서 510달러로 하향 조정
• Citi, 마이크로소프트 목표 가격을 520 달러에서 500 달러로 하향

목표주가 상향

그래도 목표주가를 상향한 웰스 파고와 같은 의견도 있습니다.

• 웰스 파고, 마이크로소프트 목표주가를 500달러에서 515달러로 상향 조정

에버코어, 마이크로소프트 주가 하락을 매수 기회로 삼을 것

에버코어 ISI 애널리스트 Kirk Materne은 마이크로소프트가 강력한 상용 예약으로 “견고한” 회계연도 4분기 실적을 달성했지만, Azure 성장률이 예상보다 낮게 나왔고 1분기 Azure 가이던스도 예상보다 약간 낮았기 때문에 프리마켓에서 주가가 약간 하락했다고 지적합니다.

이 부정적인 반응은 “Azure에 대한 집중을 고려할 때 놀라운 일은 아니다”라면서도 마이크로소프트는 비즈니스의 수요 신호에 대해 좋게 생각하고 있으며 더 많은 AI 용량이 온라인 상태가 되면서 하반기에 Azure 성장이 가속화될 것으로 예상한다고 말합니다.

이 회사는 회사가 지속적인 매출 및 수익 성장을 제공할 수 있는 좋은 위치에 있으며 장기 투자자들에게는 뚜렷한 약세를 매수 기회로 삼을 것이라고 믿고 있으며,

마이크로소프트 투자의견 ‘우수’ 등급과 목표주가 500달러를 다시 한 번 강조합니다.

DA 데이비슨, 마이크로소프트 주가목표를 500 달러에서 475 달러로 하향

DA Davidson은 마이크로소프트의 목표 주가를 500 달러에서 475 달러로 낮추었지만 투자의견 매수 등급은 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 경영진의 논평에 따르면 Azure가 시장 점유율을 계속 확보함에 따라 AI 서비스에 대한 수요가 여전히 강세를 보이고 있지만 Azure AI 서비스의 Azure 성장에 대한 기여도가 더욱 증가하면서 회사의 4분기 실적이 약간 둔화되었다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

다가오는 25 회계연도에도 Azure 수요 수준은 비슷하게 유지될 것으로 보인다고 덧붙였습니다.

모건스탠리, 마이크로소프트 목표주가를 520달러에서 506달러로하향

Morgan Stanley의 애널리스트 Keith Weiss는 마이크로소프트 목표주가를 520달러에서 506달러로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

4분기에 불변 통화 기준으로 30%의 Azure 성장률은 매수 측의 기대치에 2% 포인트 미치지 못했지만, 대규모 장기 Azure 계약이 계속 구축됨에 따라 불변 통화 기준으로 19%의 상업 예약 성장률은 경영진의 기대치를 크게 앞질렀다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

아직 핵심 GenAI 수익에 영향을 미치지 않는 자본 지출의 가속화는 투자자들이 “이러한 투자에 대한 수익을 기다리며 인내심을 발휘해야 한다는 것을 의미한다”고 분석가는 수익 요약에서 덧붙였습니다.

델타항공 CEO, 크라우드스트라이크-마이크로소프트 정전으로 항공사에 5억 달러 비용 발생, CNBC 보도

델타항공(DAL) CEO 에드 바스티안은 이달 초 수천 명의 고객이 발이 묶인 IT 정전으로 5억 달러의 비용이 발생할 것이라고 말했다고 CNBC의 레슬리 조셉스가 보도했습니다.

이 항공사는 크라우드스트라이크(CRWD) 소프트웨어 업데이트에 결함이 생겨 전 세계 수천 개의 마이크로소프트(MSFT) 시스템이 오프라인 상태가 되면서 발생한 장애로 인해 4,000편 이상의 항공편을 취소했습니다.

파리에서 만난 바스티안은 CNBC의 “스쿼크 박스”에 항공사 측이 이번 장애로 인한 손해배상을 청구할 것이라고 말하며 “선택의 여지가 없다”고 덧붙였습니다.

JP모건, 마이크로소프트 AI 모멘텀은 그대로 유지된다

JPMorgan은 어젯밤 회계연도 4분기 보고서에 이어 목표주가 470달러로 마이크로소프트에 대한 비중 확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 최적화 및 클라우드 마이그레이션의 개선, Copilots 및 Azure OpenAI 서비스의 증가, 회사의 자본 투자 증가로 인해 투자자들이 이 시점에서 Azure 성장 둔화를 볼 준비가 되어 있지 않다고 생각합니다.

이번 분기는 평소보다 매출 상승 여력이 적었으며, Azure는 4분기에 대한 마이크로소프트의 가이던스 중 하단에 머물렀고 1분기에 대한 시장 컨센서스를 밑돌았다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 이 회사는 마이크로소프트가 마이크로소프트 클라우드 플랫폼에 대한 기록적인 약속을 언급하면서 “몇 가지 은색 안감”을보고 있습니다.

JPMorgan은 마이크로소프트의 인공 지능 모멘텀은 그대로 유지되고 있으며 장기적인 궤적은 “흔들리지 않을 것”이라고 믿습니다.

UBS, 마이크로소프트 목표주가 520달러에서 510달러로 하향 조정

UBS는 마이크로소프트의 목표주가를 520달러에서 510달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

Azure가 기대에 미치지 못하고 자본 지출이 예상치를 초과했지만, UBS는 투자자들이 AI 스토리에 대해 인내심을 갖고 있다고 분석가는 말합니다.

Citi, 마이크로소프트 목표 가격을 520 달러에서 500 달러로 하향

Citi는 마이크로소프트 목표주가를 520 달러에서 500 달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

이 회사의 회계 연도 4 분기 수익 보고서는 “스키니”매출 및 수익 비트, Azure 성장 둔화 및 1 분기 지침 약화로 “모두에게 무언가를 제공”했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 “공정한 니트”가 있지만 마이크로소프트의 주요 인공 지능 및 수요 지표는 전년 대비 19%의 상업적 예약 성장으로 “객관적으로 긍정적”이라고 말합니다.

Citi는 마이크로소프트를 “최고의 메가캡 추천주”로 유지합니다.

바믈레이즈, 마이크로소프트 주가는 실적 발표 후 박스권에서 움직일 것

Barclays의 애널리스트 Raimo Lenschow는 어젯밤 회계연도 4분기 보고서 이후 마이크로소프트 주가가 박스권에서 움직일 것으로 예상합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 4분기의 Azure 성장은 “완벽하지는 않았지만” 향후 더 큰 용량으로 인해 하반기 재가속화에 대한 신뢰가 높아지고 있으며, 마이크로소프트의 인공 지능 스토리가 계속 살아날 것이라고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 “강력한” 오피스 지침을 지금까지의 코파일럿 성공에 대한 확인으로 보고 “성공 스토리에 또 다른 다리를 추가”했습니다.

Barclays는 목표주가 475달러와 함께 투자의견 비중 확대 등급을 유지합니다.

웰스 파고, 마이크로소프트 목표주가를 500달러에서 515달러로 상향 조정

웰스 파고는 마이크로소프트의 목표주가를 500달러에서 515달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 4분기 실적이 예상치를 밑돌았다고 지적하며, 이는 Azure/AI 상승 여력이 적고 클라우드 COGS/자본비용이 크게 증가했기 때문이라고 설명합니다.

하지만 하반기 Azure 재가속화에 대한 깜짝 발언으로 우려를 상쇄했다고 웰스는 덧붙였습니다.

이 회사는 단기적인 약세에도 매수 의견이며 주가가 계속 하락할 것으로 예상하지 않습니다.

AMD실적을 읽는 월가의 시선

AMD실적에 대해서는 일부 부족한 부분이있지만 시장 논란인 인공지능 관련 매출 성장이 크고 향후 전망을 업그레이드하면서 좋은 평가를 받았습니다.

목표주가 상향

실적과 전암에 근거해 일부는 목표주가를 상향 조정했습니다.

• 모건스탠리, AMD의 ‘좋은 분기’는 ‘안도감’이 될 것, 목표주가 상향

목표주가 하향

하지만 그동한 급등한 주가가 부담이라 좋은 실적과 가이던스에도 불구하고 AMD 목표주가를 낮추는 분위기입입니다.

캔터 피츠제랄드, AMD 목표주가를 200달러에서 180달러로 하향

BofA, AMD 목표주가를 195달러에서 180달러로 하향

트루이스트, AMD 목표주가를 $162에서 $156로 하향 조정

베어드, AMD 목표 주가를 200달러에서 175달러로 하향 조정

BofA, AMD 목표주가를 195달러에서 180달러로 하향

• 2024년 MI300 AI 제품 매출 전망을 40억 달러 이상에서 45억 달러 이상으로 상향
• 영업비용 집약도가 증가함에도 매출총이익률은 소폭 증가
• 섹터 멀트플 하향 영향

BofA는 AMD의 목표주가를 195달러에서 180달러로 낮추고, 2024년 MI300 AI 제품 매출 전망을 40억 달러 이상에서 45억 달러 이상으로 상향 조정한 후 “약간 더 나은 전망을 가진 좋은 분기”를 기록한 AMD의 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

그러나 영업 비용 집약도가 증가하고 있는 반면 매출 총이익은 소폭만 확대되고 있다고 분석가는 말하며, 최근 섹터 멀티플이 낮아진 것을 목표가 하향 조정의 이유로 꼽았습니다.

트루이스트, AMD 목표주가를 $162에서 $156로 하향 조정

Truist는 AMD 목표주가를 $162에서 $156으로 낮추고 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

AMD 2분기 실적은 예상치를 상회했지만 3 분기 가이던스는 “혼합”이었지만 데이터 센터 및 클라이언트 최종 시장의 상승세가 정서를 지배 할 가능성이 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 트루이스트는 장기적인 우려는 여전히 남아있으며, AI 분야에서 AMD의 입지는 엔비디아(NVDA) 솔루션에 비해 “제한적”일 가능성이 있고, X86 시장은 새로운 CPU 경쟁업체들로부터 서서히 압박을 받고 있다고 덧붙였습니다.

모건스탠리, AMD의 ‘좋은 분기’는 ‘안도감’이 될 것, 목표주가 상향

모건 스탠리 애널리스트 조셉 무어는 AMD 목표 주가를 176달러에서 178달러로 상향 조정하고 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

컴퓨팅은 강하지만 임베디드는 약한 설정을 감안할 때 회사는 상향 조정을 예상하지 않았으며 예상보다 나은 3 분기 가이던스를 “놀라움”이라고 부릅니다.

애널리스트는 AI에 대한 논평은 “상당히 낙관적”이었으며 2024년 목표는 40억 달러에서 45억 달러로 상향 조정되었다고 언급했습니다.

애널리스트는 “특히 급격한 매도세의 맥락에서 좋은 분기는 안도감이 될 것”이라고 덧붙였습니다.

베어드, AMD 목표 주가를 200달러에서 175달러로 하향 조정

• 낮아진 주가는 매력적인 진입 시점을 보여준다.
• AI가이던스는 예상보다 좋앗다고 평가

베어드는 AMD의 목표 주가를 200달러에서 175달러로 낮추고 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 최근 주가 하락과 2분기의 높은 성장 전망의 조합이 현재 수준에서 매력적인 진입 지점을 제공한다고 말하면서 AI 가이던스가 회사의 이전 예상보다 높아졌다고 지적했습니다.

캔터 피츠제랄드, AMD 목표주가를 200달러에서 180달러로 하향

캔터 피츠제럴드는 AMD의 목표주가를 200달러에서 180달러로 낮추고 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 AMD가 6월 분기에 완만한 실적 호조, 9월 분기에 대한 혼합 전망 등 예상보다 나은 보고서를 발표했으며, 투자자들의 우려에도 불구하고 MI300 매출 전망을 45억 달러 이상으로 상향 조정했다고 밝혔습니다.

6월 분기 10억 달러 이상에서 2025년까지 MI300에 대한 지속적인 신뢰와 차세대 GPU 로드맵과 관련된 강력한 성장을 강조합니다.

블름버그, 삼성, 엔비디아용 AI 메모리 칩에서 격차 좁히기 시작,

AI 시장에 필요한 메모리 칩 유형 개발에 일련의 좌절 끝에 삼성전자가 라이벌 SK하이닉스와의 격차를 좁히고 있다고 블룸버그의 이율림과 이안 킹이 보도했습니다.

이 문제에 정통한 사람들은 삼성이 고대역폭 메모리 칩 버전에 대한 엔비디아(NVDA)의 승인을 획득하는 등 복귀에 중요한 진전을 이뤘다고 말했습니다.

8/1, 모건 스탠리 엔비디아 투자의견 매도에서 ‘톱픽’으로 복귀

모건 스탠리는 엔비디아 투자의견을 ‘톱픽’ 등급으로 복귀시키면서 목표주가 144달러와 함께 비중확대 의견을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 최근의 매도세는 단기 및 장기적으로 강력한 데이터 포인트와 과장된 경쟁 우려를 계속 듣고 있기 때문에 좋은 진입 점을 제시한다고 말합니다.

이 회사는 분기별 지출 진행 상황에 대한 고객의 의견이 인공 지능 반도체 주식에 영향을 미치고 있다고 말합니다.

그러나 회사의 조사에 따르면 일반적으로 고객은 가능한 한 빨리 GPU를 배포하기를 원하며, 블랙웰 램핑 후 몇 주만 지나도 H100의 회복력은 “이러한 지출 우려가 시기상조인 것처럼 보입니다.”

7/30, TD Cowen, 애플 목표주가를 220달러에서 250달러로 상향 조정

TD Cowen의 애널리스트 크리시 산카르는 8월 1일 6월 분기 실적 발표를 앞두고 애플의 목표주가를 220달러에서 250달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 중국 점유율 하락이 아이폰 매출에 역풍이 될 수 있지만 12월 분기에는 전년 대비 성장세로 돌아설 것이라고 말했습니다.

이 회사는 인공 지능 iPhone 업그레이드가 2024년 하반기에는 소폭이지만 2025년에는 중요할 것이라고 말합니다.

24년 판매량 전망치를 2억 4천만 대로 상향 조정했으며, 46%의 강력한 매출 총이익률과 신흥 시장 수요가 애플에 여전히 순풍으로 작용할 것으로 보고 있습니다.

TD는 단기적인 역풍으로 화웨이 기기에 대한 중국 시장 점유율 하락, 소비자 수요 및 환율에 대한 거시적 영향 등이 있을 수 있으므로 애플이 인라인 실적과 전망을 발표할 것으로 예상합니다.

애플, 애플 TV+에 광고 추가 계획, 텔레그래프 보도

애플(AAPL)이 영국 TV 시청률 기관인 Barb와 만나 애플 TV+에 광고를 도입할 계획임을 시사했다고 텔레그래프의 제임스 워링턴이 보도했습니다.

넷플릭스(NFLX), 디즈니(DIS), 아마존 프라임(AMZN) 모두 최근 몇 달 동안 스트리밍 플랫폼에 더 저렴한 광고 요금제를 도입했습니다.

7/30, 바클레이즈, AMD 목표주가를 $235에서 $180로 크게 하향

Barclays 애널리스트 Tom O’Malley는 AMD에 대한 회사의 목표 주가를 $235에서 $180로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 투자자들이 인공 지능 노출에 더 많은 선택을하고 더 많은 주기적 이름에 맞추려고함에 따라 AMD는 “올해 모든 실적 상승을 3 배로 늘 렸습니다.”라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 현재 MI300에 대한 기대치가 올해 50억 달러에 달하며, 이는 공급망에서 나오는 수많은 부정적인 Microsoft(MSFT) 데이터 포인트 속에서도 달성할 수 있는 수준이라고 말합니다.

Barclays는 “AMD에 대한 235달러의 꿈은 사라졌다고 생각하지만, 우리는 이 주식의 가치를 보고 있으며 시나리오 분석을 새롭게 하여 최소 180달러에 대한 강력한 사례를 제시합니다.”라고 썼습니다.

7/30, 에버코어 ISI, ‘전술적 저성과’ 목록에서 아마존 삭제

에버코어 ISI는 2분기 실적 발표를 앞두고 아마존을 ‘전술적 저성과’ 목록에서 삭제하면서 “완만한 비트 앤 브래킷 분기가 가장 가능성 있는 결과”라고 밝혔습니다.

이 회사는 2분기에 매출과 영업이익이 상승할 가능성이 있다고 생각하지만 3분기 매출과 영업이익 추정치에 대한 상승 여력은 제한적이지만 하락 위험은 없다고 분석가는 2분기 프리뷰에서 투자자들에게 말합니다.

에버코어는 아마존 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급과 225달러의 목표주가를 제시했습니다.

아마존, 트위치 인수에 10억 달러 가까이 지불했지만 여전히 적자, WSJ 보도

아마존은 2014년에 트위치 인수에 거의 10억 달러를 지불했지만 10년이 지난 지금, 이 거대 소매업체는 이 인수로 인해 재정적 수익을 거의 얻지 못했다고 월스트리트저널의 살바도르 로드리케스, 사라 니들먼, 세바스티안 헤레라는 보도합니다.

재무에 대해 잘 알고 있는 전현직 직원들에 따르면 Twitch는 높은 인기에도 불구하고 여전히 수익성이 없는 상태입니다.

WSJ이 입수한 문서에 따르면 Twitch에서 가장 많은 돈을 지불하는 사용자들이 지갑을 덜 열고 있으며, 타사 데이터에 따르면 신규 사용자 증가와 참여가 둔화되고 있다고 합니다.

7/30,로이터, 삼성 HBM3 칩이 엔비디아의 프로세서 사용 승인을 받았다

삼성전자 HBM3 칩이 처음으로 엔비디아(NVDA)의 프로세서 사용 승인을 받았다고 로이터의 Fanny Potkin과 양희경이 이 문제에 대해 브리핑한 세 사람의 말을 인용해 보도했습니다.

그러나 HBM3 칩은 미국의 수출 통제에 따라 중국 시장을 위해 개발된 덜 정교한 엔비디아 그래픽 처리 장치인 H20에만 사용될 것이라고 소식통은 덧붙였습니다.

7/30, 캔터 피츠제럴드, 하이닉스 실적, 마이크론에 ‘확실한 긍정적 촉매제’,

캔터 피츠제럴드 애널리스트 C.J. Muse는 SK하이닉스가 매출과 수익 모두에서 상당한 호조를 보였지만 어제 기술주, 특히 인공 지능 관련 종목의 약세로 인해 주가가 하락했다고 말했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 하이닉스 2분기는 AI와 고대역폭 메모리를 중심으로 한 DRAM의 강세가 두드러진 반면, NAND는 컨센서스보다 약간 낮았다고 말합니다.

캔터는 하이닉스의 실적이 마이크론 테크놀로지(MU)에게는 “분명 긍정적인 촉매제”가 될 것이며, 그보다는 NAND 매출 감소와 재고 및 수요에 대한 논평을 고려할 때 웨스턴 디지털(WDC)의 최고 추천주인 웨스턴 디지털(WDC)에게는 다소 부정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.

TD Cowen, 하이닉스는 마이크론과 삼성에 대해 ‘계속 기준을 높이고 있다’

TD Cowen 애널리스트 크리시 산카르는 하이닉스의 수익에 대한 논평에서 단기적으로 반도체 자본 장비 그룹에 중립적인 것으로 보고 있습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2분기 낸드 비트 출하량이 경영진의 기대치를 하회했고 3분기 출하량 증가율이 예상보다 낮아 웨스턴 디지털(WDC)에 약간 부정적이라고 말합니다.

고대역폭 메모리에서 하이닉스는 2025년 상반기에 HBM3E 12Hi 물량이 8Hi를 초과할 것으로 보고 마이크론 테크놀로지(MU)와 삼성에 대해 “계속해서 기준을 높이고 있다”고 TD는 말합니다.

이 회사는 이로 인해 마이크론과 삼성이 HBM 출하량을 늘리고 수율을 개선하는 데 더 많은 압력을 받게 될 것으로 보고 있습니다.

7/30, 트루이스트, 테슬라 FSD 충돌을 피하기 위해 ‘빠른 개입’이 필요함

테슬라의 완전 자율 주행 업데이트 버전인 12.3.6 버전을 테스트한 후, 트루이스트는 이 애플리케이션이 “여전히 놀랍도록 훌륭하지만” 자율성을 “해결”하지는 못한다고 말합니다.

분석가는 리서치 노트에서 테슬라가 10월에 열리는 로보 택시 이벤트에서 무엇을 공개할지 상상하기 어렵게 만든다고 말합니다.

이 회사는 앞 차가 우회전을 부분적으로만 완료했기 때문에 운전한 Model Y가 교차로를 통해 가속했다고 말합니다. 이 애널리스트는 “자칫 큰 사고로 이어질 뻔한 상황을 피하기 위해 빠른 개입이 절대적으로 필요했다”고 지적합니다.

경찰관이 장례 행렬이 지나갈 수 있도록 도로 옆으로 차를 세우라고 손동작으로 신호를 보낼 때도 또 다른 개입이 필요했다고 트루스트는 덧붙였습니다.

“가장 최근 테스트에서 V12.3.6은 정말 놀라웠지만 자율성을 ‘해결’하는 데는 미치지 못했습니다.”라고 이 회사는 썼습니다.

테슬라가 로보 택시 이벤트에서 보여줄 수 있는 것에 대해 여전히 “당황스럽다”며 목표주가 215달러와 함께 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

파이퍼, 잠재적으로 ‘혁명적’인 최신 FSD 업데이트로 테슬라를 매수하라

파이퍼 샌들러는 투자자들이 완전 자율 주행에 대해 “테슬라의 과장을 무시하는 데 익숙해졌다”고 생각합니다.

그러나 X에 대한 리뷰로 판단할 때 Tesla의 12.5 버전 업데이트는 “혁명적”이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 투자자들이 10월 10일 로보택시 이벤트를 개최하기로 한 테슬라의 결정이 “전기차 판매 감소를 막기 위한 계략이 아닐 가능성”을 고려해야 한다고 생각합니다.

오히려 테슬라에게 완전한 자율 주행이 무엇보다 중요하다는 사실을 깨닫게 하는 촉매제가 될 수 있다고 파이퍼는 주장합니다.

Piper는 2030년경부터 자율 주행 비율이 “급격히 상승”할 것으로 예상하며, 20년 예측 기간이 끝날 무렵에는 Tesla의 차량 전체에 FSD가 100% 채택될 것으로 예상합니다.

또한 FSD 구독 가격이 결국 월 99달러에서 500달러 이상으로 상승할 것으로 예상합니다.

테슬라는 결국 전기차를 대당 31,000달러에 총 마진 0%로 판매할 것이지만 궁극적으로는 “저렴한 폴더폰처럼 FSD가 아닌 자동차는 아무도 사지 않을 것”이라고 Piper는 말합니다.

투자자들에게 Tesla 주식을 매수하고 목표주가 300달러와 함께 비중확대 의견을 유지한다고 말합니다.

모건 스탠리, 테슬라를 미국 자동차의 새로운 ‘톱 픽’으로 선정

모건 스탠리는 테슬라 (TSLA)를 포드 (F)를 대체하는 애널리스트의 새로운 미국 자동차 ‘톱 픽’으로 선정하면서 회사의 목표 가격 310 달러에 대한 40 % 상승 여력, 자동차에 대한 “더 관리 된”기대, 회사 가치의 강력한 신흥 동인을 인용했습니다.

그러나 테슬라 투자의견 비중확대 의견을 유지하고 있는 이 회사는 FSD와 로보택시에 대한 단기적인 기대치가 너무 높을 수 있다고 덧붙였습니다.