7/31, 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서

7/31, 삼성, 2분기 스마트폰 수요가 전분기 대비 감소했다

삼성전자 MX 부문에 대해 삼성은 다음과 같이 밝혔습니다:

“계절적으로 약한 분기, 특히 프리미엄 부문에서 스마트 폰 수요가 전분기 대비 감소했습니다.
1분기 신모델 출시에 따른 기저효과로 인해 매출 감소를 기록했습니다.
그러나 S24 시리즈는 판매 호조를 이어가며 2분기와 상반기 출하량과 매출 모두 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 달성했습니다.
수익성은 주요 부품 가격 상승으로 인해 2분기에는 소폭 하락했지만, 지속적인 압박에도 불구하고 상반기에는 두 자릿수 수익률을 유지했습니다.”

하반기 스마트폰 전망에서는 다음과 같이 말합니다:

“스마트폰의 경우 프리미엄 부문은 성장할 것으로 예상되지만, 대중 부문은 둔화될 것으로 보입니다.
또한 태블릿, 시계, TWS를 포함한 에코시스템 제품도 성장할 것으로 예상합니다.
플래그십 스마트폰과 에코시스템 제품의 판매를 확대하여 매출 성장을 견인할 계획입니다.
폴더블은 내구성, 배터리 사용 시간, 카메라를 강화하고 갤럭시 AI 경험을 강화해 글로벌 리더십을 공고히 할 것입니다.
S24 시리즈는 지속적인 마케팅 활동을 통해 성장 모멘텀을 유지하겠습니다.
태블릿은 ‘탭 S9’ 시리즈를 시작으로 태블릿에서도 갤럭시 AI 경험을 제공하고 프리미엄 판매 모멘텀을 이어가겠습니다.
웨어러블은 ‘워치 울트라’를 출시해 초프리미엄 시장을 공략하고, ‘갤럭시 링’을 통해 TWS의 혁신과 첨단 건강 경험을 제공할 것입니다.
전반적으로 부품 공용화, 표준화 등 제품 사양 최적화와 운영 효율화를 통해 견고한 수익성 확보에 힘쓰겠다”

CNBC,애플 AI 모델, 구글의 맞춤형 칩으로 훈련,

애플은 월요일 기술 논문에서 자사의 AI 시스템 인 Apple Intelligence를 뒷받침하는 두 가지 AI 모델이 Google이 설계 한 클라우드의 칩으로 사전 훈련되었다고 밝혔다고 CNBC의 Kif Leswing이 보도했습니다.

레스윙은 구글의 텐서 프로세싱 유닛이 처음에는 내부 워크로드를 위해 만들어졌지만 지금은 더 광범위하게 채택되고 있다고 설명합니다.

애플은 47페이지 분량의 보고서에서 구글이나 엔비디아(NVDA)의 이름을 거론하지 않았지만, 애플 파운데이션 모델과 AFM 서버가 ‘클라우드 TPU 클러스터’에서 훈련되었다고 언급했는데, 이는 애플이 클라우드 제공업체로부터 서버를 임대하여 계산을 수행한다는 의미라고 보고서는 설명합니다.

엔비디아의 그래픽 처리 장치는 하이엔드 AI 트레이닝 칩 시장을 지배하고 있으며, 지난 몇 년 동안 수요가 너무 많아 필요한 수량을 조달하기 어려웠습니다.

7/31, Microsoft, 1H25에도 클라우드 용량 제약이 지속될 것으로 예상

마이크로소프트는 2H25에 Azure 성장이 가속화될 것으로 예상합니다.

클라우드와 AI가 CapEx의 “거의 모든” 부분을 차지한다고 말합니다. CapEx의 절반은 데이터 센터, 절반은 서버라고 말합니다.

마이크로소프트는

• Activision이 4분기 매출 성장에 3% 기여했다고 밝힘
• Teams 유료 시트 3억 개를 돌파했다
• 지난 분기 대비 CoPilot AI 고객이 두 배로 증가
• Azure AI 고객이 60,000명을 넘어섰다

마이크로소프트는 Azure AI 고객이 전년 대비 거의 50% 증가했다고 밝혔습니다.

• Windows 11의 “채택이 가속화”되고 있다
• 보안을 “무엇보다도 우선시”한다
• LinkedIn은 사용자 증가가 가속화되고 있다
  • 올해 프리미엄 가입자가 51% 증가
• 게임 콘텐츠 파이프라인이 “그 어느 때보다 강력해졌다”

마이크로소프트 CEO, ‘AI 시대를 선도할 것’

마이크로소프트는

“이번 회계연도의 강력한 성과는 우리의 혁신과 고객들이 마이크로소프트에 대한 신뢰를 계속 유지하고 있음을 보여줍니다.
플랫폼 기업으로서 우리는 오늘날 대규모 플랫폼에서 고객의 미션 크리티컬 요구 사항을 충족하는 동시에 AI 시대를 선도하는 데 주력하고 있습니다.”

사티아 나델라(Satya Nadella) 마이크로소프트 회장 겸 최고경영자(CEO)가 말했습니다.

Microsoft의 수석 부사장 겸 CFO인 에이미 후드는

“우리는 전년 대비 21%(불변 통화 기준 22%) 증가한 368억 달러의 기록적인 매출과 Microsoft 클라우드 분기 매출이 돋보이는 견고한 분기로 회계 연도를 마감했습니다.”

7/31, UBS, 아마존 목표주가를 217달러에서 224달러로 상향

8월 1일 2분기 실적을 앞두고 UBS는 아마존 목표주가를 217달러에서 224달러로 올리고 투자의견 매수를 유지했습니다.

UBS는 회사가 더 많은 공격성을 보이고 투자 사이클에 진입할 때가 다가오고 있으며, 최근 1. NBA와의 연간 8억 달러 규모의 라이선스 계약이 가장 큰 관심을 끌겠지만, 식료품 및 인터넷 액세스와 함께 AWS의 자본 지출 증가는 시간이 지남에 따라 더 의미가 있을 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.