4/13, BMO Capital, 마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $465로 상향

BMO Capital은 마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $465로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

이 회사는 마이크로소프트의 통합 된 내구성 있는 성장 잠재력에 대한 확신이 높아 졌다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

특히 선도적인 콘텐츠와 규모가 경쟁 우위의 원천이기 때문에 마이크로소프트는 게임 시장에서도 좋은 위치에 있다고 BMO는 덧붙였습니다.

로젠블랙, AI 부스트 회의론으로 아리스타 네트웍스 투자의견 매도로 다운그레이드ㅏ

로젠블랫은 목표가 210달러로 아리스타 네트웍스(ANET)를 매수에서 매도로 하향 조정했습니다.

대부분의 사람들이 Arista가 대규모 AI 수혜자가 될 것이라고 믿기 때문에 주식은 현재 가치로 거래되고 있지만 이더넷은 “장기적으로 승리하는 기술”이지만 Arista는 현재 주가 이상을 지원하는 데 필요한만큼의 이익을 얻지 못할 수 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 이더넷이 승리하는 기술이라고 생각하지만 대부분의 전리품이 Nvidia(NVDA)에 돌아갈 것이라고 생각하며 투자자들이 AI 기회가 대부분의 예상보다 작다는 것을 깨닫게 되면 Arista의 배수가 줄어들 수 있다고 우려하고 있습니다.

4/13, 웰스 파고, 테슬라 목표주가를 125달러에서 120달러로 하향

웰스 파고는 테슬라 목표주가를 125달러에서 120달러로 낮추고 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 테슬라의 1분기 실적이 부진할 것으로 예상하지만, 판매 부진으로 인해 기대치가 낮다고 말합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 열악한 펀더멘털이 1분기 실적 발표에서 완전 자율 주행 ‘현란함’으로 인해 가려질 수 있다고 말합니다.

웰스는 “쇼가 끝나면 펀더멘털이 다시 중요해져야 한다”고 주장합니다. 1분기 테슬라 주당 순이익은 컨센서스인 54센트보다 낮은 40센트로 예상합니다.

시티, 테슬라 목표주가를 $196에서 $180로 하향 조정

Citi는 테슬라 목표주가를 $196에서 $180으로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 1분기 테슬라 판매량의 기대치대비 부진과 4월 초 데이터를 반영하기 위해 회사 모델을 업데이트했습니다.

이 회사는 테슬라 주가에 대한 “더 설득력있는 진입 점”을 기다리고 있습니다. 이는 테슬라의 로봇택시 강조에 동의합니다. 씨티는 테슬라가 밀집된 도시 지역에서 웨이모, 크루즈, 모션 등과 경쟁할 것이라고 지적합니다.

4/13, Cleveland Research, 인텔, PC와 서버에서 점유율을 잃고 있는 것으로 보인다

Cleveland Research는 인텔에 대한 1분기 및 2분기 추정치가 PC와 서버의 최종 수요 약세와 두 시장 모두에서 점유율 하락으로 인해 컨센서스를 밑도는 것으로 나타났다고 밝혔습니다.

또한 인텔은 2025년 중반까지 CPU/완제품 PC 재고 증가로 인한 위험도 일부 존재한다고 덧붙였습니다.

WSJ, 중국, 통신업체에 2027년까지 외국산 칩 퇴출 지시

올해 초 중국 당국은 중국 최대 통신업체에 네트워크의 핵심인 외국산 프로세서를 2027년까지 단계적으로 퇴출하도록 지시했으며, 이는 인텔(INTC)과 AMD에 직접적인 영향을 미칠 것이라고 월스트리트 저널의 리자 린이 이 문제에 정통한 사람들을 인용하여 보도했습니다.

이 두 칩 제조업체는 최근 몇 년간 중국과 전 세계 네트워크 장비에 사용되는 핵심 프로세서의 대부분을 공급해 왔습니다.

BofA, 인텔 목표주가 50달러에서 44달러로 하향 조정

BofA 애널리스트 비벡 아리아는 인텔 목표주가를 50달러에서 44달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

인텔 파운드리가 여전히 내부 설계 팀에 전적으로 의존하고 있으며, 따라서 각 부품의 개별 합이 아닌 전체 IDM 비즈니스에 대한 통합 가치 평가 방법론으로 전환한다고보고있는이 회사는 인텔의 재 세분화 이후 이러한 변화를 목표 가격 인하 이유로 꼽았습니다.

4/13, 로이터, 마이크론, 대만 지진으로 DRAM 공급 타격

이달 초 대만에서 지진이 발생한 후 마이크론은 이번 분기 동적 랜덤 액세스 메모리, DRAM 공급이 최대 한 자릿수 중반까지 타격을 받을 것이라고 밝혔다고 로이터 통신이 보도했습니다.

이 회사는 대만에 4곳의 공장을 두고 있으며 지진 이후 아직 DRAM 생산량이 최대치에 도달하지 않았다고 밝혔습니다.

4/13, 번스타인, ASML 목표주가를 1,072달러에서 1,052달러로 하향 조정

번스타인 애널리스트 사라 루소는 ASML 목표주가를 1,072달러에서 1,052달러로 낮추고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 연간 매출 가이던스에서 ASML의 상승 여력을 계속 믿고 있지만, 1분기 보고서는 “2024년에 만연했던 전환기 정서를 잘 보여줄 것”이라고 예상합니다.

이 회사는 가이던스 상향 조정이 올해 후반에 이루어질 가능성이 더 높다고 생각합니다.

4/13, 번스타인, 퀄컴 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정

번스타인은 퀄컴 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

생성 AI가 1년 이상 화두가 되어 왔지만, 이제 기업과 투자자 모두 이러한 새로운 기술이 궁극적으로 대중에게 어떻게 적용될 수 있을지 고민하기 시작하면서 엣지 AI의 잠재력이 탄력을 받고 있다고 이 회사는 말합니다.

번스타인은 프레임워크와 런타임, 라이브러리, 시스템 소프트웨어, 광범위한 OS 지원, 개발자 도구를 포함한 풀스택 소프트웨어를 갖춘 신중한 에코시스템 전략과 함께 이기종 컴퓨팅 아키텍처를 활용하여 엣지에서 AI 애플리케이션을 실행하는 퀄컴이 이러한 이야기의 중심이 될 수 있다고 믿습니다. 이 회사는 계속해서 이 스토리를 좋아하고 있습니다.

4/13, UBS, 다큐사인 투자의견을 매도에서 중립으로 업그레이드

UBS는 다큐사인(DOCU)목표주가를 48달러에서 62달러로 상향 조정하고 다큐사인 투자의견을 매도에서 중립으로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 이제 주식이 상당히 가치가 있다고 말합니다.

이 회사는 다큐사인이 코로나19 이후의 심각한 확장 역풍을 대부분 극복했으며 추가적인 마진 상승 잠재력이 있다고 보고 있습니다.

UBS는 높은 전자 서명 시장 침투율과 Adobe(ADBE)와 같은 경쟁 업체를 고려할 때 여전히 관망세를 유지하고 있지만, 현재 주가 수준에서 DocuSign의 위험/보상이 더 균형 잡힌 것으로 판단하고 있습니다.

4/10, UBS, 테슬라 전기차 판매량 성장이 향후 몇 년간 도전을 받을 수 있다

테슬라 전기차 성장이 향후 몇 년간 도전을 받을 수 있다고 UBS 애널리스트 Joseph Spak은 2024 글로벌 전기차 설문조사 결과에 따른 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

테슬라는 전 세계적으로 39%의 지지율로 BEV 브랜드 선호도 1위를 유지했지만, 중국 외 지역의 조사 결과와 중국 내 전기차 수요의 지속적인 정체, 경쟁 심화를 고려할 때 향후 몇 년간 테슬라 전기차 판매량 성장에 역풍이 불 것으로 보고 있습니다.

UBS는 테슬라 투자의견 중립 등급과 테슬라 목표주가 160달러를 유지했습니다.

4/10, 웨드부시, 중국 역풍이 애플에 여전히 먹구름으로 남아 있다

Wedbush는 애플이 지난 5년 동안 가장 어려운 중국 수요 환경 중 하나를 헤쳐나가고 있는 것은 분명하다며, 여러 요인의 조합이 이 주요 시장에서 쿠퍼티노(애픙 본사)에 완벽한 폭풍을 일으켰다고 말합니다.

3월 분기의 중국 iPhone 판매량은 전년 동기 대비 소폭 감소할 것으로 보이며, 이는 단기적으로 애플의 전체 성장에 큰 걸림돌이 될 것으로 보입니다.

화웨이의 점유율 상승, 지정학적 긴장, 중국 경제의 약세로 인해 이번 분기에도 중국 내 애플의 판매 환경이 어려워졌다고 덧붙였습니다.

그러나 웨드부시가 최근 4월 초에 아시아를 방문한 결과 공급망의 데이터 포인트는 애플 아이폰 생산량이 연초의 초기 예상과 견조하게 유지되고 있음을 뒷받침하고 있습니다.

웨드부시는 애플 목표주가 250달러와 함께 애플 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 부여했습니다.

4/10, 모건 스탠리, 엔비디아 목표가 795달러에서 1,000달러로 상향 조정

모건 스탠리는 엔비디아 목표 주가를 795달러에서 1,000달러로 상향 조정하고 엔비디아 투자이견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 연중 강력한 상승세에도 불구하고 투자자들에게 대규모 AI 노출을 유지할 것을 권장하며, 주식은 이러한 노출을 얻을 수있는 가장 좋은 방법이라고 말합니다.

AI에 대한 장기 투자가 구체화되고 있으며, 하이퍼스케일러들이 향후 3~4년 동안 데이터 센터 확장을 계획하고 있어 내구성을 나타낼 수 있으며, 가장 큰 헤드라인은 Microsoft(MSFT)와 100억 달러 규모의 ‘스타게이트 프로젝트’에 관한 것이라고 덧붙였습니다.

4/10, 마이크로소프트, 일본 AI, 클라우드 인프라에 29억 달러 투자

마이크로소프트는 향후 2년간 29억 달러를 투자해 일본 내 하이퍼스케일 클라우드 컴퓨팅과 AI 인프라를 확대할 것이라고 발표했습니다.

또한 향후 3년간 300만 명 이상에게 AI 기술을 제공하는 것을 목표로 디지털 스킬 프로그램을 확대하고, 일본에 첫 번째 마이크로소프트 리서치 아시아 연구소를 개설하며, 일본 정부와의 사이버 보안 협력을 강화할 계획이다.

“이러한 투자는 일본의 디지털 혁신과 AI 도입을 가속화하는 데 필요한 인프라, 숙련된 인재, 보안을 확대하여 디플레이션을 극복하고 경제를 활성화하는 일본의 핵심 기둥을 지원하는 것을 목표로 합니다.”

“이번 발표는 기시다 후미오 일본 총리의 미국 국빈 방문에 맞춰 이루어졌으며, 기시다 총리는 마이크로소프트 부회장 겸 사장 브래드 스미스와 마이크로소프트 재팬 사장 미키 츠사카를 만났습니다.”

마린 소프트웨어, 마이크로소프트 광고 통합 강화

마린 소프트웨어(MRIN)가 마이크로소프트 광고(MSFT)와의 통합 업그레이드를 발표했습니다.

이는 선도적인 유료 검색 기술의 또 다른 중요한 혁신입니다. 이 향상된 통합은 Microsoft의 지능형 자동 입찰 및 퍼스트 파티 전환 데이터와 Marin의 AI 기반 예산 최적화를 연결합니다.

브랜드와 대행사는 Marin을 사용하여 Microsoft 광고 캠페인 및 기타 검색 프로그램 전반에서 최적의 수준의 지출과 마케팅 자금 할당을 보장할 수 있습니다.

브랜드는 Marin을 통해 Microsoft Advertising 계정 및 기타 게시자의 유료 광고 캠페인을 원활하게 관리하여 게시자 계정 전체에 걸쳐 목표를 쉽게 설정하고 예산을 할당할 수 있습니다.

광고주는 Marin의 AI 기반 예산 최적화를 사용하여 더 이상 오프라인 계산을 통해 최적의 지출을 계산하고 관리할 필요가 없습니다.

Microsoft는 혁신적인 Copilot을 통해 시장 점유율이 성장하고 있습니다.

컴스코어의 2023년 10월 데이터에 따르면 Microsoft 검색 사이트의 시장 점유율이 0.7% 포인트 증가하여 현재 미국 내 핵심 검색 영역의 27% 이상을 차지하고 있으며, 이는 AI 기반 검색인 Copilot의 도입에 힘입은 바가 큽니다.

이렇게 증가하는 볼륨을 활용하고자 하는 브랜드는 계정 최적화를 간소화하고 효율성과 확장성을 향상시킬 수 있는 도구가 필요하며, 마린 소프트웨어는 이를 제공합니다.

4/10, TD Cowen, 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정

TD Cowen은 알파벳 목표주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 설문 조사에 따르면 검색 지출 증가율이 1Q24에도 여전히 견조한 것으로 나타나 미국 소비자의 회복력을 시사한다고 말했습니다.

한편, 설문조사 데이터는 YouTube가 젊은 시청자 사이에서 점유율을 높이고 있음을 시사합니다.

JP모건, 최근 구글, 메타의 브로드컴 칩 수주 소식 공개

JP모건은 알파벳의 구글과 메타 플랫폼(META)을 합쳐 올해 브로드컴의 인공지능 애플리케이션 전용 집적회로 칩 매출이 2023년까지 약 2.5배 증가한 90억 달러에 달할 것으로 추정합니다.

최근 JPMorgan은 분석가 리서치 노트에서 Broadcom이 2025년 하반기와 2026년 테이프 아웃을 목표로 하는 두 고객사로부터 3nm 인공 지능 텐서 처리 장치 ASIC 후속 제품을 수주할 것으로 예상하고 있습니다.

이 회사는 이것이 향후 몇 년 동안 Broadcom의 AI ASIC 매출에서 강력한 성장을 유지할 것이라고 말합니다. 목표주가 1,700 달러와 함께 주식에 대한 비중 확대 등급을 다시 한 번 강조합니다.

4/10, 크라우드스트라이크, 구글 클라우드에서 클라우드 보안 리더십 확대

크라우드스트라이크(CRWD)는 멀티 클라우드 및 멀티 벤더 환경에서 침해를 막기 위해 구글 클라우드(GOOG)와의 파트너십을 확대한다고 발표했습니다.

“유출을 막는 데 있어 CrowdStrike Falcon 플랫폼은 입증되고 인정받은 최고의 기술입니다. 당사의 단일 플랫폼, 단일 에이전트 아키텍처는 업계에서 가장 효과적인 AI 기반 보호 기능을 제공하는 동시에 가장 쉽고 빠르게 배포할 수 있습니다.”라고 CrowdStrike의 최고 비즈니스 책임자 Daniel Bernard는 말합니다.

그는 “구글 클라우드와의 전략적 제휴 확대는 기업의 멀티 클라우드 전략에 부합한다”며 “구글 클라우드 제품을 팔콘 플랫폼과 통합함으로써 글로벌 범위를 넓혀 기업이 보안 침해를 막는 데 필요한 클라우드 보안에 액세스할 수 있도록 지원할 것”이라고 말했다.

4/10, 마이크론, DRAM 및 SSD 가격 25% 인상 계획, DigiTimes 보도

마이크론이 2분기 중 순차적으로 DRAM 및 SSD 제품 가격을 25% 이상 인상할 계획이라고 메모리 모듈 하우스의 소식통을 인용해 DigiTimes의 Siu Han과 Jessie Shen이 보도했습니다.

보고서에 따르면 가격 협상은 아직 진행 중입니다.

4/10, 미국, 다음 주 삼성에 60억 달러 이상의 칩 보조금 지급, 로이터 보도

미국은 다음 주 삼성(SSNLF)에 60억 달러 이상의 보조금을 지급하여 텍사스 테일러에 170억 달러 규모의 공장을 포함한 4개의 칩 시설을 건설할 계획이라고 로이터의 알렉산드라 알퍼가 이 문제에 정통한 두 사람을 인용하여 보도했습니다.

이 보조금은 지나 라이몬도 상무부 장관이 공개할 예정입니다.

한 소식통에 따르면 월요일에 66억 달러를 받고 투자를 250억 달러에서 650억 달러로 확대하고 2030년까지 애리조나에 세 번째 공장을 추가하기로 합의한 TSMC(TSM)에 이어 이 프로그램 중 세 번째로 큰 규모가 될 것이라고 합니다.

4/10, 어플라이드 머티어리얼즈의 실리콘밸리 공장, 위험에 처해 있다, 샌프란시스코 크로니클

어플라이드 머티어리얼즈가 정부 자금 부족으로 실리콘밸리에 40억 달러 규모의 R&D 시설을 열 계획을 축소하거나 취소할 수 있다고 샌프란시스코 크로니클의 Shira Stein이 보도했습니다.

4/10, Wolfe, 계속되는 EBITDA 손실로 Nikola에 대해 Peer Perform 등급 부여

Wolfe Research의 애널리스트 Scott Group은 Nikola 투자의견 Peer Perform 등급을 부여하고 목표 주가는 제시하지 않은 채 커버리지를 시작했습니다.

이 애널리스트는 Nikola가 수소 연료 전지 전기 자동차 상용화에 있어 선점자 우위를 점하고 있다고 지적하면서 “향후 몇 년 동안” EBITDA 손실과 현금 소진이 계속될 것으로 예상한다고 투자자들에게 말했습니다.

그러나 이 회사는 니콜라가 “수년간의 논란과 경영진 교체” 끝에 존경받는 CEO와 최근 임명된 CFO를 통해 “마침내 안정적인 경영진을 갖추게 되었다”고 덧붙입니다.

오랜만에 정리해 봅니다.

근래들어 그동안 부진했던 알파벳이 기지개를 켜고 있는바(알파벳 시가총액은 꾸준히 올라 돈 2조달러에 근접했습니다) HubSpot 인수 소식이 나왔는데 전략적으로 바른 방향이지만 승인 가능성이 낮다는 평가네요.

알게 모르게 꾸준히 상승한 메타는 광고 매출이 빠르게 증가한다는 소식입니다. 미국 경제가 뜨겁기 때문에 광고 산없도 호황을 누리고 있는데 이 광고산업 성장의 과실 50%를 메타가 가져가고 있다는 분석입니다.

4/5, UBS, 3월 애플 앱스토어 매출, 전년 대비 13% 증가

• 3월 애플 앱스토어 매출는 13% 증가, 2월 11%에서 증가율 확대
• 3월분기 11.6% 성장
• 6월분기는 전년비 500bps 감소 예상

UBS는 리서치 노트에서 애플 앱스토어에 대한 분석 결과 3월 매출이 전년 대비 13% 증가했으며 이는 2월의 11% 성장에서 200% 포인트 증가한 것이라고 투자자들에게 밝혔습니다.

3월 App Store 실적은 회사의 추정치와 일치하는 11.6%의 분기 성장률을 기록했습니다.

3월 분기 데이터는 고무적이지만, UBS는 2023년 6월 실적은 3월에 비해 전년 동기 대비 거의 500bps 더 어려울 것으로 전망했습니다.

블름버그, TSMC, 대만 지진 이후 생산 재개

대만에서 25년 만에 최대 규모인 규모 7.4의 지진이 발생한 후 TSMC는 밤새 생산을 재개할 것으로 예상되는 가운데 중요한 피해는 없었다고 밝혔습니다.

“우리의 중요한 도구에는 피해가 없다”

4/5, 스티펠, 알파벳과 HubSpot 거래가 합리적일 수 있다고 평가

구글 모기업인 알파벳(GOOGL)이 HubSpot(HUBS) 인수 제안을 고려하고 있다는 보도에 이어 Stifel은 리서치 노트에서 이 CRM 제품군과 구글의 기존 생산성 스위트 및 광고 도구를 결합하는 것이 “고객 여정”의 프런트와 백엔드 모두에서 플랫폼 기능을 심화할 수 있다는 장점을 보고 있다고 투자자들에게 밝혔습니다.

알파벳과 HubSpot의 결합은 시장에 대안을 제시할 수 있지만, 현재 마이크로소프트(MSFT)와 세일즈포스(CRM)가 차지하고 있는 전체 엔터프라이즈 시장에는 미치지 못하는 수준이라고 이 회사는 말합니다.

Stifel은 HubSpot에 대한 매수 등급을 변경하지 않았습니다.

RBC Capital, 반독점 우려로 구글의 HubSpot 인수 가능성 희박

• 구글의 HubSpot 인수는 전략적 관점에서 타당하나
  • HubSpot이 AWS를 이용하므로 구글 클라우드 비즈니스에는 도움이 될 것
• 최근 규제당국의 움직임으로 판단컨데 승인받기는 어려울 것

구글(GOOGL)의 HubSpot 인수 관심에 대한 로이터의 기사에 대한 논평에서 RBC Capital은 알파벳이 GCP, Google Workspace, HubSpot을 함께 묶어 AWS(AMZN) 및 Azure(MSFT)에 대해 경쟁력을 갖추는 것이 가능하므로 인수 가능성에 대한 전략적 근거를 이해한다고 말합니다.

또한, HubSpot이 거의 전적으로 AWS에서 호스팅된다는 사실부터 시작하여 GCP의 성장을 촉진할 수 있습니다.

하지만 RBC는 “반독점 문제로 인해 거래가 성사될 가능성은 낮다”고 말합니다.

이 거래가 구글에 전략적으로 합리적이라 하더라도 실제로 거래가 성사되기에는 반독점 조사가 너무 많을 것으로 보고 있습니다.

RBC는 규제 당국이 어도비(ADBE)의 피그마 인수를 막으려 한다면 구글이 이 정도 규모의 인수를 하기는 어려울 것이라고 지적합니다.

이 회사는 HubSpot에 대해 목표가 700달러로 Outperform 등급을 부여했습니다.

KeyBanc, HubSpot이 구글의 핵심 사업과 ‘충분히 차별화’되어 있다고 평가

구글(GOOGL)이 HubSpot(HUBS) 인수 제안에 관심이 있다는 로이터 통신의 보도에 대해 KeyBanc의 애널리스트 Jackson Ader는 규제 당국이 인수를 통해 통합하는 거대 기술 기업에 대해 보다 공격적인 입장을 취하고 있는 것은 분명하지만, HubSpot의 순수 소프트웨어 모델이 구글의 핵심 비즈니스와 충분히 차별화되어 있어 Adobe(ADBE) 및 Figma가 계획한 인수보다 규제 조사를 덜 부담스럽게 만들 것으로 믿고 있다고 설명합니다.

최근의 많은 통합 노력은 회사를 합병하지 않고 AI 스타트 업에 클라우드 플랫폼에 대한 액세스 권한을 부여하는 파트너십 유형의 준 M&A에 중점을 두었지만이 보고서는 중간 인수에 더 가깝게 들린다고 KeyBanc은 덧붙였습니다.

이 회사는 HubSpot에 대해 비중 축소 등급을 부여하고 목표 주가를 520달러로 책정했습니다.

4/5, 제프리스, 메타 목표주가를 $550에서 $585로 인상

• 2024년 광고산업 증가분으 50%를 메타가 차지할 것
  • 이는 2023년 33%에서 크게 증가한 것
• 따라 2024년 메타 광고 매출은 20%로 업계 평균 9%을 크게 능가

제프리는 메타 목표주가를 $550에서 $585로 올렸고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

업데이트된 시장 점유율 분석에 따르면, 애널리스트는 Meta가 2024년에 업계 광고비 증가분의 50%를 차지할 수 있으며, 이는 2023년의 33%를 훨씬 상회하는 사상 최고치일 것으로 예상합니다.

2024년에 Meta의 광고 수익은 업계 평균인 9%보다 높은 20% 성장할 수 있으며, 이는 확장형 인공 지능 광고 도구가 “이미 업계 최고 수준”인 Advantage+ 제품군을 보완하기 때문이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

Jefferies는 메타의 시장 점유율 상승이 2024년에 더욱 가속화될 것으로 예상합니다.

이제 2024년에는 메타의 광고 사업이 2015년 이후 처음으로 아마존(AMZN)을 앞지를 것으로 예상하고 있습니다.

4/5, 모건스탠리, 테슬라 목표주가를 320달러에서 310달러로 하향 조정

모건 스탠리의 애널리스트 아담 조나스는 테슬라의 목표 주가를 320달러에서 310달러로 낮추고 테슬라 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

테슬라는 2012년 이후 코비드 사태를 제외하면 처음으로 전년 대비 판매량이 감소했으며, 전기 자동차는 ‘미래’일 수 있지만 현재로서는 정말 어려움을 겪고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 테슬라가 AI 수혜주로 평가받을 수 있다고 생각하지만, 먼저 자동차 사업 내 부정적인 수정이 안정화되어야 한다고 생각합니다.

4/5, 모건 스탠리, 리비안 목표주가를 14달러에서 13달러로 하향 조정

• 2030년 리비안 판매량 37.1만대 예상
• 25년 ~30년간 연평균 매출 성장률 36%

모건 스탠리는 리비안 목표주가를 14달러에서 13달러로 낮추고 리비안 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 리비안이 2030년에 연간 371,000대의 배터리 전기차를 판매할 것으로 예상하고 있으며 2025년부터 2023년까지 총 매출이 연평균 36%의 성장률을 보일 것으로 전망했습니다.

4/1, 루프 캐피탈, 애플 목표주가를 185달러에서 170달러로 하향 조정

루프 캐피탈은 애플 목표 주가를 185달러에서 170달러로 낮추고 에플 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 회사의 공급망 연구에 따르면 애플 연간 수익은 2016년이래 처음으로 2024년에는 감소 할 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말하면서 애플 주가 하락은 전체 아이폰 수요의 장기 잠재력이 약화되는 가운데 실시간으로 나타나고 있다고 말했습니다.

루프 캐피탈은 아이폰 출하량이 유기적 수요뿐만 아니라 화웨이와 샤오미와의 경쟁으로 인해 “너무 연약”해져 “중대한 영향을 미치고 있다”고 지적하면서 애플의 주가가 그 자체로 “비싼” 것은 아니지만 그렇다고 “싸다고 비명을 지르고 있는” 것도 아니라고 말했습니다.

4/4, 웰스 파고, 알파벳 목표주가를 144달러에서 141달러로 하향 조정

웰스 파고는 알파벳 목표주가를 144달러에서 141달러로 낮추고 알파벳 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 앞으로의 성장과 검색 광고 점유율에 대한 이야기의 중추적인 분기에서 모든 시선이 검색 실적에 집중되어 있다고 지적합니다.

Wells의 검색 점검은 중립적이며, 평탄화되고 있는 ROAS를 강조하고 있어 지속적인 변동 검색에서 월가 컨센서스 아래에 머물러 있습니다. 또한, 중기적으로는 신중한 포지션을 유지하고 있습니다.

4/4, Roth MKM, 인텔의 새로운 부문보고는 더 많은 파운드리 가시성을 제공

Roth MKM 분석가 Suji Desilva는 인텔이 FY23 파운드리 부문에서 70억 달러의 영업 손실을 공개 한 후 인텔 투자의견 중립 등급과 인텔 목표주가 45달러를 유지했습니다.

이 회사는 별도의 파운드리 사업 재무 프로필에 대한 완전한 가시성을 제공하는 새로운 세그먼트보고로 투자자를 업데이트했으며, 회사의 제조 사업의 수익성에 대한 명확성이 높아짐에 따라 투자자는 비용 효율성과 서비스 제공 개선에 더 집중하여 점진적인 외부 파운드리 사업을 포착해야한다고 분석가는 연구 노트에서 투자자에게 말합니다.

시티, 인텔의 파운드리 사업 목표에 대해 ‘의심스럽’다고 평가

씨티는 인텔이 파운드리 사업에 대한 재무 및 마진 목표를 제시한 후 인텔에 대해 중립 등급과 47.50 달러의 목표 주가를 유지했습니다.

인텔 파운드리 매출초이익률은 현재 마이너스이며 경영진은 2027 년까지 손익분기 점을 달성하고 2030년까지 목표를 달성하겠다고 하지만 Citi는 연구 노트에서 투자자들에게 “의심 스럽다”고 분석가는 말합니다.

인텔 제조 부문은 TSMC와도 잠재적으로 경쟁할 수 있지만, 이는 파운드리 사업이 아닌 마이크로프로세서를 위한 것이라고 회사는 주장합니다. 인텔이 최첨단 파운드리가 될 가능성은 매우 낮다고 계속 믿고 있습니다.

4/4, 베어드, 리비안 1분기 생산량, 판매량은 예상치 상회

베어드 애널리스트 벤 칼로는 리비안 자동차의 1분기 생산량과 판매량이 예상치를 상회했다고 평가합니다.

리비안 R2가 공개됨에 따라 투자자들의 관심은 비용 절감과 4 분기에 단위당 플러스 총 이익에 도달하려는 회사의 목표로 이동할 것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

베어드는 리비안 목표주가 23달러와 함께 리비안 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지합니다.

도이치방크, 리비안 1분기 판매량은 예상보다 양호

도이치뱅크의 애널리스트 Emmanuel Rosner는 리비안 오토모티브의 1분기 판매량 13,588대가 전분기 대비 10%-15% 감소할 것이라는 경영진의 초기 논평과 도이치의 예상치인 12,200대보다 양호했다고 말합니다.

물량 실적이 예상보다 좋았지만, R1 금리 인하가 2분기에나 시작된다는 점을 고려하면 이는 크게 놀라운 일이 아니라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

도이치방크는 2024년 이후에도 리비안의 매출총이익률 플러스 전망에 하방 위험이 계속되고 있으며 E+BITDA 손실이 더 커질 것으로 예상하고 있습니다.

도이치는 리비안 목표주가는 15달러, 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.