엔비디아 주가 급등에 엔비디아 주가는 거품이 아니라고 역설했던 배런스가 이번에는 엔비디아 주가 거품론을 주장했습니다.

엔비디아늬 빠른 매뭋 및 수익 성장때문에 거품이아니라고했던 배런스는 엔비디다 기업가치가 칩 시장 규모이 5배에 달한다며 거품 가능성을 거론합니다.

아래 배런스이 주장을 살펴봅니다.

베런스, 엔비디아는 Magnificent 7주 중에서 가장 저평가된 기술주

Nvidia Soars, History Advises Caution. These 12 Stocks Are Now a Safer Way to Play AI.

그래서 제가 가진 문제는 여기에 있습니다. 앙코르를 위해 무엇을 할 수 있을까요?

투자자들은 이 그래픽 칩 회사를 인공 지능에 대한 확실한 내기로 받아들였습니다. 그리고 분명히 말하지만, 엔비디아는 AI 모델 훈련 및 추론에 사용되는 칩 시장을 지배하게 되었습니다.

4월 분기 엔비디아 매출은 전년 동기 대비 262% 증가했으며, 수익은 629% 증가했습니다. 7월 분기에 대한 월가의 컨센서스 추정치는 110% 매출 성장으로, 5분기 연속 세 자릿수 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

다른 관점에서 보면 이미 성장세가 둔화되고 있습니다. 지난 네 번의 수익 보고서에서 분기별 성장률은 88%에서 34%, 22%에서 18%로 둔화되었습니다.

저는 굉음을 내는 화물 열차 앞에 뛰어들 만큼 멍청한 사람은 아니기 때문에 누구에게도 엔비디아 주식을 매도하라고 권하고 싶지 않습니다. 그러나 모든 것이 불안정하지는 않더라도 지속 가능하지 않다고 말하자면 약간 불안정해 보입니다.

저는 AI 회의론자가 아닙니다. AI 칩의 경쟁이 치열해지거나 엔터프라이즈 소프트웨어 회사가 AI의 가능성을 실제 수익으로 전환하는 데 우려스러운 문제를 겪고 있다는 사실조차 고려하지 않고 있습니다. 하지만 엔비디아는 이미 전 세계 어떤 기업보다 더 높은 가치를 지니고 있습니다.

급등한 엔비디아 주가가 우려스러운 이유

20%만 더 상승하면 시가총액이 4조 달러에 달할 것이며, 이는 이전에는 도달하지 못했던 이정표입니다. 이제 열정을 조금은 식혀야 할 때입니다.

엔비디아 주가수익비율이 전년말 25에서 45까지 하락

우선, 작년 말 약 25에 달했던 엔비디아의 주가수익 배수는 현재 45까지 떨어졌습니다.(일부 짚는 52를 가리킴)

더욱 눈길을 끄는 것은 월스트리트 추정치에 따르면 2026년 1월 회계연도 예상 수익의 20배에 주가가 거래되고 있다는 점입니다.

주가매출배수 15이상 기업 투자가 끔찍한 이유

• 주가매출지수 15이상인 기업은
  • 3년동안 18%
  • 5년동인 28% 하락

몇 년 전, 저는 번스타인 애널리스트 토니 사코나기의 데이터를 인용하여 15배 이상의 주가매출배수로 거래되는 주식은 끔찍한 투자라는 칼럼을 쓴 적이 있습니다.

번스타인의 데이터에 따르면 1970년부터 2020년까지 이러한 주식은 이후 3년 동안 시장 대비 18% 포인트, 5년 동안 28% 포인트 수익률이 저조했습니다. 매출액의 20배 이상 거래되는 주식의 경우 수익률은 훨씬 더 나빴습니다.

엔비디아는 AI로 다른까요?

여러분이 무슨 생각을 하는지 압니다. 이번에는 다릅니다. 바로 인공지능입니다! 물론 클라우드 컴퓨팅, 인터넷, 휴대폰, 심지어 개인용 컴퓨터 이후 기술 분야에서 가장 중요한 것은 AI일지도 모릅니다. 하지만 숫자가 걱정됩니다.

• 엔비디아 시장가치는 글로벌 칩매출 추정치의 5배에 달함
• 마이크로소프트나 애플보다 매출도 적도 직원도 적은데 기업가치는 이들을 앞섰다

엔비디아의 시장 가치는 현재 내년 글로벌 칩 매출에 대한 업계 추정치의 거의 5배, 즉 전 세계 모든 기업의 총합에 달합니다.

Microsoft는 직원 수가 엔비디아의 7배, 매출은 2배에 달합니다. Apple은 직원 수는 5배, 매출 규모는 3배에 달합니다. 그럼에도 불구하고 지난 주에 엔비디아의 시가총액은 두 회사를 뛰어넘었습니다.

그리고 또 한 가지가 있습니다. 지금 엔비디아 주식과 같은 영웅적인 가정이 필요하지 않은 픽 앤 삽 AI 베팅도 있습니다.

AI시대 대응을 위한 12가지 주식

다음은 이 칼럼이나 잡지의 다른 곳에서 이미 소개한 바 있는 12가지 아이디어입니다. 이 중 세 자릿수 성장률을 기록하고 있는 기업은 없지만 모두 AI의 지속적인 성장에 따른 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.

마이크론:

AI 데이터센터에 GPU 외에 무엇이 필요한지 아십니까? 바로 고대역폭 메모리입니다.

마이크론은 이 메모리에 대한 수요가 충족할 수 있는 것보다 더 많은 것을 보고 있습니다.

AI 지원 휴대폰과 PC에 대한 수요가 증가함에 따라 메모리 수요도 증가할 것입니다.

아리스타 네트워크:

데이터센터가 성장함에 따라 또 무엇이 필요한지 아십니까? 바로 네트워킹 하드웨어입니다.

Arista 매출의 약 절반을 차지하는 Microsoft와 Meta Platforms는 모두 증가하는 AI 수요에 대응하기 위해 지출을 늘리고 있습니다.

코닝:

지난 주에도 자세히 설명했지만, 결론은 AI 서버 랙에 더 많은 GPU를 결합할수록 더 많은 광섬유 케이블을 연결해야 한다는 것입니다.

Arm/퀄컴/소프트뱅크:

퀄컴의 스냅드래곤 X 프로세서는 AI 지원 PC가 실제 시장이 되면서 인텔과 고급 마이크로 디바이스로부터 시장 점유율을 빼앗을 준비가 되어 있습니다.

이러한 프로세서는 Arm의 칩 설계를 기반으로 합니다. 한편, 소프트뱅크는 Arm의 90%를 소유하고 있으며, 순자산 가치 대비 약 50% 할인된 가격에 거래되고 있습니다. 두 회사의 운명은 서로 얽혀 있습니다.

오라클:

오라클은 현재 클라우드 분야에서 Amazon.com, Alphabet, Microsoft와 정면으로 경쟁하며 점유율을 높여가고 있습니다. 엔터프라이즈 소프트웨어 대기업인 오라클은 수년간 성장이 정체되었지만 이제 다시 두 자릿수 성장으로 돌아갈 준비가 되어 있습니다.

오라클은 최근 OpenAI를 고객으로 영입했으며, Microsoft 및 Google과 협력하여 AI 클라우드의 상호 운용성을 높이고 있습니다.

TSMC

지정학적 리스크가 있지만, AI 칩을 만드는 데 있어서는 TSMC를 대체할 만한 좋은 대안이 없습니다. 엔비디아, AMD, 심지어 인텔도 AI 칩을 만들기 위해 대만 세미의 최첨단 팹에 의존하고 있습니다.

HP 엔터프라이즈/델:

두 하드웨어 회사 모두 엔비디아 기반 AI 서버에 대한 수요가 급증하고 있으며, Dell 역시 다가오는 AI PC 물결의 혜택을 누릴 준비가 되어 있습니다. 그리고 가격도 저렴합니다. 두 회사 모두 미래 수익의 약 1배에 거래되고 있습니다.

Microsoft:

Microsoft는 OpenAI의 부상, 회사의 Azure 클라우드에 대한 수요 증가, 다양한 AI 코파일럿, 검색 분야에서 최소한 구글의 한계 경쟁자로서의 Bing의 점진적인 복귀 등 다각도의 혜택을 누릴 수 있는 기업입니다.

이보다 더 좋은 위치에 있는 소프트웨어 회사는 없습니다.

Adobe:

크리에이티브 및 마케팅 소프트웨어 분야의 지배적인 기업인 Adobe는 AI에 올인하고 있습니다.

월스트리트에서는 AI 신생 기업과의 경쟁을 우려하고 있지만(올해 주가는 12% 하락), Adobe는 이미 AI가 강화된 콘텐츠 제작 소프트웨어 버전에서 실질적인 수익을 창출하기 시작했습니다. 지금 매수하세요.

7/21, 파이퍼, 애플 PCC의 ‘진정한 기회’를 알기에는 ‘너무 이르다’

파이퍼 샌들러는 애플(AAPL)이 기기에서 처리하기에는 너무 큰 요청에 대한 프라이빗 AI 처리 시스템인 PCC를 공개하면서 CDN 벤더, 특히 Cloudflare(NET)의 기회에 대한 관심이 높아졌다고 언급합니다.

또한 2021년 Apple이 iCloud Private Relay를 처음 출시했을 때 Cloudflare, Akamai(AKAM), Fastly(FSLY) 모두 “이 서비스 제공의 일부”임을 확인하는 블로그 게시물을 게시했기 때문에 Piper는 이 세 CDN 모두 PCC 아키텍처에 언급된 “OHTTP-Relay”로 활용될 가능성이 높다고 보고 있습니다.

Piper는 관련성이 있다고 생각되는 세 CDN 모두와 논의하고, 업계 전문가와 대화하고, Apple 및 CDN의 발표 자료를 분석한 후 “진정한 기회를 판단하기에는 너무 이르다”고 생각하지만, 기본 기회는 캡슐화된 HTTP 요청을 전송하는 것이며, 예상 가격을 고려할 때 그 자체로 5천만 달러 미만일 가능성이 있다고 분석합니다.

웰스, 클라우드플레어, 애플의 새로운 PCC 아키텍처에 내장될 가능성이 있다

웰스 파고 애널리스트 앤드류 노윈스키는 클라우드플레어(NET)가 올 가을에 GA가 될 애플의 새로운 PCC 아키텍처에서 OHTTP 공급업체로 선정될 가능성이 높으며, 이는 25 회계연도에 매출 성장에 도움이 될 것이라고 전망했습니다.

애플이 타사 공급업체를 공개하지 않았기 때문에 “경영진으로부터 이 계약에 대한 확답을 듣지 못할 수도 있다”고 웰스는 인정합니다.

Wells는 클라우드플레이어 투지의견 비중확대(Overweight) 등급을 부여하고 목표 주가를 105달러로 책정했습니다.

모건스탠리, 썬 컨트리의 아마존 거래로 연간 EPS에 1달러 이상 추가될 수 있다,

썬 컨트리(SNCY)는 목요일 아마존(AMZN)과의 계약을 2037년까지 선택적으로 연장하고 화물기를 12대에서 20대로 확장했다고 발표했다고 모건 스탠리가 연구 노트에서 투자자들에게 전했습니다.

이는 주식에 중요한 촉매제이며 2H25부터 연간 1달러 이상의 주당 순이익을 추가 할 수 있다고 분석가는 말합니다.

이 회사는 Sun Country 투자의견 비중 확대 등급 또는 21 달러 목표 주가를 변경하지 않았습니다.

6/21, 케뱅크, 메타 목표주가 475달러에서 540달러로 상향 조정

KeyBanc은 메타 목표 주가를 475달러에서 540달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

분기 대비 메타 광고 가격은 의미 있는 상승세를 보였습니다. 이는 참여도, 광고 관련성, 광고주 수익률 전반에 걸쳐 AI의 지속적인 발전이 반영된 결과라고 키뱅크는 보고 있습니다.

이를 자사 모델에 반영하여, 이제 메타는 2분기 수익 가이던스의 상단에 근접할 것으로 예상하고 있습니다.

6/21,분석가 쿼망치, 알파 앤 오메가, 새로운 GB200 공급업체가 될 것으로 예상

애널리스트 밍치 쿠오는 Medium의 게시물에서 최근 조사에 따르면 엔비디아가 다양한 AI 시스템의 제품 라인 조달과 인증을 통합하여 공급업체 인증 프로세스를 가속화하기 시작했다고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 현재 HGX/DGX H100용 MOSFET 및 전력 IC를 공급하는 Alpha & Omega가 새로운 GB200 공급업체가 되어 올해 말까지 출하를 시작하여 Renesas 및 MPS 같은 공급업체로부터 높은 ASP GB200 주문의 시장 점유율을 확보할 것으로 예상하고 있습니다.

스티펠, 엔비디아 목표주가 114달러에서 165달러로 상향 조정

Stifel은 엔비디아 목표주가를 114달러에서 165달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사의 최근 주식 분할을 반영하고 26 회계연도에 B 시리즈 플랫폼의 더 높은 기여도 가정을 반영하고 27 회계연도 또는 2026 회계연도 추정치를 도입하기 위해 모델을 업데이트하고 있습니다.

NVIDIA 풋 매수자, 당일 5% 수익 실현

기초 주식이 $136.23에 거래되던 어제 13:54ET에 2,910 NVIDIA(NVDA) 6/28 주간 140 풋에 대해 $6.20 오퍼를 올린 매수자의 수익이 주목할 만합니다. 주가는 135.58달러에 마감했고, 풋 옵션은 6.53달러로 18만 4천 달러의 지출에 대해 5%인 9만 7천 달러의 시가총액 대비 수익을 올렸습니다.

6/21,모건스탠리, 투자자들은 테슬라의 ‘다른 것’에 대비해야 한다

모건 스탠리는 연구 노트에서 투자자들에게 테슬라가 여전히 자동차를 만들겠지만, 테슬라의 과학 및 비즈니스 진화의 다음 전략적 단계를 설명하는 마스터 플랜 4를 공개한 후 ‘다른 것’에 대비해야 한다고 말합니다.

이 회사는 MP4가 클라우드에서 에지에 이르는 분산 열 및 차량 내 컴퓨팅을 포함한 AI, 로봇 공학, 하이브리드 컴퓨팅에 대한 Tesla의 상업적 야망에 의해 뒷받침될 것으로 예상하고 있습니다.

모건스탠리는 테슬라 투자의견 비중 확대 등급과 310달러 목표 주가는 변경하지 않았습니다.

RBC Capital, 테슬라 목표주가를 293달러에서 227달러로 하향

RBC 캐피탈은 테슬라 목표주가를 293달러에서 227달러로 낮추고 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사의 로봇 택시 수익 기여도에 대한 전망을 이전 6,270 억 달러에서 4,140 억 달러로 낮추고 Uber (UBER) 및 Lyft (LYFT)와 같은 서비스 제공 업체에 더 많은 수익 점유율을 할당하고 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 RBC는 여전히 로봇택시가 테슬라 가치 평가 모델에서 52%로 가장 큰 동인이라고 보고 있으며, FSD가 27%, 메가팩이 15%, 자동차가 6%로 그 뒤를 잇고 있다고 덧붙였습니다.

5월 EU 신차 등록대수 3% 감소

5월 유럽 연합의 자동차 등록대수가 3% 감소했으며 이탈리아, 독일, 프랑스의 4대 주요 시장 중 3개국에서 감소세가 관찰됐다고 유럽자동차공업협회(ACEA)가 밝혔습니다.

반면 스페인은 지난달 3.4%의 소폭 성장을 달성했다고 이 단체는 밝혔습니다.

6/21, Riley, 램리서치 목표주가를 1,130달러에서 1,325달러로 상향 조정

Riley 애널리스트 크레이그 엘리스가 7월 8일부터 11일까지 열리는 세미콘 웨스트 산업 행사를 앞두고 램리서치의 목표주가를 1,130달러에서 1,325달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 AI가 주도하는 펀더멘털 및 금융 가속화의 규모와 속도는 90년대 후반 인터넷 1.0 구축 이후 전례가 없는 것으로 보인다고 말합니다.

Riley, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 255달러에서 300달러로 상향 조정

Riley 애널리스트 크레이그 엘리스가 7월 8일부터 11일까지 열리는 세미콘 웨스트 산업 행사를 앞두고 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 255달러에서 300달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 AI가 주도하는 펀더멘털 및 재무 가속화의 규모와 속도는 90년대 후반 인터넷 1.0 구축 이후 전례가 없는 것으로 보인다고 말합니다.

6/21, 웰스 파고, 마이크론 목표주가를 135달러에서 190달러로 상향 조정

웰스 파고는 분기 실적을 앞두고 마이크론의 목표주가를 135달러에서 190달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 여러 확장에 대한 구조적 / 세속적 지원을보고 있습니다. 웰스는 또한 투자자들의 심리가 주당 15달러 이상의 주당순이익(EPS) 전망으로 이동하고 있다고 생각합니다.

6/21, 번스타인, TSMC 목표주가를 150달러에서 200달러로 상향 조정

번스타인 애널리스트 마크 리는 TSMC의 목표주가를 150달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

데이터 센터 AI 수익은 계획대로 증가하고 있지만, AI가 스마트폰의 상승세를 이끌고 있음을 보여주는 더 많은 데이터가 예상 밖의 호재로 작용했다고 회사는 말합니다.

번스타인은 더 많은 CoWoS, 루나 레이크의 조기 출시 및 가격 인상 가능성으로 인해 2026년 주당순이익이 26% 더 성장할 수 있을 것으로 예상합니다.

6/19,Tigress Financial, 엔비디아 목표주가 98.50달러에서 170달러로 상향 조정

Tigress Financial은 엔비디아 목표주가를 98.50달러에서 170달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 엔비디아는 강력한 AI 투자 테마의 핵심 종목으로 모든 산업과 기업에서 AI 채택이 지속적으로 가속화되고 있으며, 이는 상당한 매출 및 현금 흐름 성장과 더 큰 주주 가치 창출을 계속 주도할 것이라고 설명했습니다.

또한, 엔비디아는 대화형 텍스트, 이미지 및 비디오 콘텐츠를 제작하는 데 사용되는 새로운 생성형 AI 애플리케이션의 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있으며, 다양한 신규 및 기존 애플리케이션에서 생산성이 크게 향상될 것이라고 덧붙였습니다.

인포메이션, 엔비디아의 하드웨어 계획이 AI 서버 제조업체에 압력을 가할 수 있다 주장

엔비디아(NVDA)는 곧 출시될 GB200 플래그십 인공 지능 칩용 서버 랙을 설계할 계획이며, 이는 Dell(DELL), HP Enterprise(HPE), Supermicro(SMCI) 등의 서버 설계자가 오랫동안 처리해온 작업이라고 The Information의 아미르 에프라티는 글을 썼습니다.

이 보고서는 이러한 서버 제조업체들이 엔비디아 칩 판매 증가로 이익을 얻었지만, 새로운 계획으로 인해 수익 마진이 압박을 받을 수 있다고 말했습니다. 참조 링크

블름버그, 엔비디아, 소프트웨어 스타트업 쇼어라인 인수에 합의

엔비디아가 개발자들이 사용하는 소프트웨어를 만드는 스타트업 쇼어라인.io를 인수하기로 합의했다고 이 문제에 정통한 사람들이 블룸버그의 리아나 베이커, 길리안 탄, 이안 킹에게 말했습니다.

전 Amazon Web Services 임원이었던 아누라그 굽타가 2019년에 설립한 Shoreline은 컴퓨터 시스템에서 문제와 사고를 찾아내고 이를 해결하기 위한 프로세스를 자동화하는 소프트웨어를 만듭니다.

소식통에 따르면 최근 체결된 이번 거래에서 Shoreline의 가치는 약 1억 달러에 달합니다.

로젠블렛, 엔비디아 목표 주가를 140달러에서 200달러로 상향 조정

• 2026년 엔비디아 주단순이익 5달러 돌파 예상

로젠블렛은 엔비디아 목표주가를 140달러에서 200달러로 상향 조정하고 엔비지아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 “실리콘 밸리에서 가장 성공적인 실리콘/플랫폼 제품 사이클 중 하나”라고 부르는 “가치” 시장 점유율을 주도하고 있는 엔비디아의 호퍼, 블랙웰, 루빈 시리즈가 “진정한 이야기는 모든 하드웨어의 장점을 보완하는 소프트웨어에 있다”고 덧붙였습니다.

이 회사는 엔비디아가 “이미 2026년 주당순이익 5.00달러 수준에 도달할 것”으로 보고 있으며, 6월 10일에 완료된 최근 10 대 1 주식 분할을 설명하기 위해 모델을 업데이트하고 있다고 말했습니다.

6/19, BofA, 마이크론 주식을 BofA의 ‘US 1 리스트’에 추가

BofA 애널리스트들은 BofA 글로벌 리서치 펀더멘털 주식 리서치 애널리스트들이 매수 등급을 받은 미국 상장 주식 중에서 뽑은 최고의 투자 아이디어를 모아놓은 회사의 ‘US 1 리스트’에 마이크론 테크놀로지를 추가했습니다.

스티펠, 마이크론 목표주가를 145달러에서 165달러로 상향 조정

스티펠은 6월 26일 실적 발표를 앞두고 마이크론의 목표주가를 145달러에서 165달러로 상향 조정하고 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4월 대만 지진으로 인한 공급 차질에도 불구하고 Stifel은 메모리 가격 개선으로 3분기 추정치를 가이던스 범위의 상단으로 상향 조정하고 있으며, 특히 하이퍼스케일러 SSD 수요의 지속적인 회복과 낸드 공급의 추가 긴축이 예상되는 낸드에서 유리한 가격 책정이 지속될 것으로 예상하면서 4분기 추정치를 높이고 있다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

스티펠은 소비자 DRAM이 제약을 받으면서도 가격 경쟁력을 확보해 마이크론이 믹스를 최적화하고 HBM3E를 늘리는 데 집중할 수 있을 것으로 예상합니다.

HBM 생산 집중으로 DRAM 가격 두 배 오를 수 있다, 비즈니스한국 보도

삼성전자와 SK하이닉스의 고대역폭 메모리 투자 강화로 기존 DRAM 제품 가격이 눈에 띄게 급등하고 있다고 비즈니스한국의 재스민 최 기자가 보도했습니다.

보고서에 따르면 HBM으로의 초점 이동으로 인해 레거시 제품의 생산 능력이 감소하고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 일반 D램의 공급 부족으로 이어질 수 있습니다.

시장조사업체 트렌드포스는 구형 DDR3 DRAM의 가격이 하반기에 50%~100%까지 상승할 수 있다고 예측한 바 있습니다.

서스퀘하나, 마이크론 목표주가를 $143에서 $185로 상향

Susquehanna는 Micron 목표주가를 $143에서 $185로 인상하고 투자의견 긍정적인 등급을 유지합니다.

이 회사는 혼합 DRAM/NAND 가격 추세에 대한 신뢰도 증가를 반영하여 전반적으로 그리고 3QFY24 수익에 대한 추정치를 올렸습니다.

그러나 클린룸 공간 부족으로 비트 출하량 증가에 대한 불확실성은 여전하며, 이는 결과적으로 ASP 상승에 도움이 되고 구조적으로 긍정적일 것으로 보입니다.

캔터 피츠제럴드, 마이크론 목표주가를 150달러에서 180달러로 상향 조정

피츠제럴드 애널리스트 C.J. Muse는 마이크론 목표주가를 150달러에서 180달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

캔터는 6월 26일에 마이크론이 견조한 실적과 상승을 기록할 것으로 예상하며, DRAM과 NAND 모두에서 상승 여력이 있으며, HBM도 서프라이즈가 될 가능성이 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 이러한 추세가 8월 분기 가이드에도 이어져 컨센서스 추정치가 다시 한 번 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

BofA, 마이크론 목표주가를 144달러에서 170달러로 상향 조정

BofA는 마이크론의 목표 주가를 144달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

분석가는 연구 노트에서 마이크론이 클라우드에서 고대역폭 메모리 점유율 상승의 주요 수혜자가 될 것이며, AI PC와 스마트폰을 지원하기 위한 DRAM 요구 사항이 매년 12%-15% 증가할 것으로 예상한다고 말합니다.

6/19,블름버그, AMD, 데이터 유출 가능성 조사 중,

AMD는 데이터 유출로 회사 정보가 유출되었다는 주장을 조사하고 있다고 밝혔다고 블룸버그의 Ian King이 보도했습니다.

“우리는 도난당한 AMD 데이터를 소유하고 있다고 주장하는 사이버 범죄 조직에 대해 알고 있습니다.”라고 칩 제조업체는 말했습니다.

“우리는 법 집행 기관 및 타사 호스팅 파트너와 긴밀히 협력하여 이 주장과 데이터의 중요성에 대해 조사하고 있습니다.”

6/19, 애플 워치 시리즈 10, 더 얇고 화면은 더 커질 것, 분석가 쿠오

애플 워치 시리즈 10은 41mm에서 45mm, 45mm에서 49mm로 더 얇고 화면이 커질 것이라고 애플 애널리스트 밍치 쿠오가 Medium에 공유한 메모에서 밝혔습니다.

또한 애플은 생산 효율성을 크게 개선한 광범위한 테스트를 거쳐 올해 말부터 3D 프린팅 기술을 사용하여 애플 워치 부품을 제조할 예정이라고 Kuo는 말합니다.

JP모건, 애플 목표주가를 225달러에서 245달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 Samik Chatterjee는 애플 목표주가를 225달러에서 245달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

iPhone 16 출시로 시작되는 업그레이드 주기를 주도할 것으로 예상되는 다양한 AI 기능을 소개한 WWDC 이벤트에 이어 JPMorgan은 iPhone 16 및 iPhone 17 주기에 대한 판매량 예측을 업데이트하고 있습니다.

애널리스트는 아이폰 판매량 예상치를 2025년 2억 5천만 대, 회계연도 25년에는 2억 4천 4백만 대, 2026년 2억 7천 5백만 대, 회계연도 26년에는 2억 6천 8백만 대로 상향 조정한다고 투자자들에게 밝혔습니다.

필립 증권, 애플 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정

필립 증권 애널리스트 헬레나 왕은 최근 주가 움직임을 고려해 애플의 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표 주가를 194달러에서 220달러로 올렸습니다.

애플은 6월 10일 연례 세계 개발자 회의를 개최한 후 애플 인텔리전스가 아이폰 15 프로/프로 맥스, M 시리즈 칩이 탑재된 아이패드 및 맥북과만 호환되기 때문에 새로 발표된 기능이 새로운 교체 주기를 촉발할 것으로 보인다고 말했습니다.

이 회사는 제품에 대한 높은 업그레이드 수요를 고려하여 아이폰 판매량 추정치를 8% 상향 조정하고 24 회계연도 매출 추정치를 5% 상향 조정했습니다.

6/19, 로이터, 부품 독점에 대한 테슬라에 대한 소송 진행 허용

로이터에 따르면 샌프란시스코의 트리나 톰슨 TSLA 미국 지방 판사는 테슬라 차량 소유자가 엘론 머스크의 전기 자동차 제조업체가 수리 및 부품 시장을 독점하고 있다고 비난하는 집단 소송을 진행할 수 있다고 결정하여 지난 11월 같은 판사가 기각 한 소송을 부활시킬 가능성이 있다고 Reuters의 Jonathan Stempel이 보도했습니다.

판사는 소유자가 보증 범위 상실에 대한 두려움 때문에 회사가 높은 가격을 지불하고 수리를 위해 오랜 시간을 기다리도록 강요했다는 사실을 입증할 수 있다고 판결했다고 저자는 지적합니다.