1/4, 웰스파고, 알파벳에 대한 신중한 접근, 메타 주당순이익 상승 전망
- 알파벳(GOOGL)의 경쟁/규제 리스크가 증가
- 메타의 2024/2025년 주당순이익(EPS) 상승 여력
- 2024년 하반기에 수익이 둔화 가능성
- 2024년 수익 가속화 기업 : 스냅(SNAP)과 핀터레스트(PINS)
- 이 기업들의 투자의견 비중확대(Overweight)로 상향
웰스파고는 2024년 수익 가속화를 위한 기업별 동인으로 스냅(SNAP)과 핀터레스트(PINS) 투자의견 비중확대(Overweight) 목록에 올렸다고 밝혔습니다.
웰스파고는 메타의 2024/2025년 주당순이익(EPS)에 여전히 상승 여력이 있다고 보지만 2024년, 특히 하반기에 수익이 둔화될 것으로 보고 있습니다.
또한 알파벳(GOOGL)의 경쟁/규제 리스크가 증가할 것으로 예상합니다.
1/4, BofA, 아마존의 2024년 마진 상승 여력 전망
아마존에 대한 광고 지출에 대한 회사의 견제가 “여전히 강하다”고 언급한 BofA의 애널리스트 저스틴 포스트는 아마존의 2024년 광고 성장이 프라임 비디오의 광고 증가 및 새로운 광고 파트너십 확대와 같은 새로운 이니셔티브의 도움을 받을 것으로 예상합니다.
아마존 광고 수익의 강세가 마진 상승에 기여할 가능성이 있다고 주장하는 이 회사는 아마존의 논평과 광고 추정치를 근거로 아마존의 북미 소매 마진이 여전히 7%에 도달할 수 있는 상당한 성장 여지가 있으며, 이는 “2025년에 5.7%로 예상되는 시장 추정치를 훨씬 상회하는 수준”이라고 말합니다.
BofA는 아마존 주식 투자의견 매수 등급과 아마존 목표주가 168 달러를 유지했습니다.
블름버그, 틱톡은 올해 미국 이커머스 매출 175억 달러로 성장 목표
바이트댄스의 틱톡이 미국 내 전자상거래 사업을 2024년 매출 약 175억 달러로 10배 성장시켜 아마존에 더 큰 위협이 될 것이라고 블룸버그의 제핑 황, 알렉스 바린카, 동 카오, 올리비아 포가 이 문제에 정통한 사람들을 인용해 보도했습니다.
이들은 최근 내부 회의에서 틱톡이 미국판 틱톡 샵의 2024년 상품 판매량 목표를 논의했다고 전했습니다.
1/4, 골드만 삭스, 테슬라 목표주가 235 달러에서 255 달러로 인상
골드만 삭스는 테슬라 목표주가를 235달러에서 255달러로 올렸고, 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 4분기 테슬라 판매량 보고서가 견고하다고 생각하며 배송이 컨센서스를 약간 상회했지만 사상 최고치에 도달했다고 평가했습니다.
이 회사는 특히 4분기에 Tesla의 중국 판매가 강세를 보였다고 생각합니다.
이제 주요 주식 논쟁은 Tesla의 자동차 비 GAAP 매출총이익률로 옮겨갈 것이며, 테슬라는 4분기에 일부 지역에서 할인 및 인센티브를 사용하여 판매를 지원하고 2024년 판매와 특정 모델에 대한 보조금 감소로 인해 판매 물량이 부정적인 영향을 받을 정도라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
골드만은 보조금 지급으로 인해 2023년으로 당겨질 요소를 반영하여 2024년과 2025년 인도량 추정치를 낮췄습니다.
베어드, 테슬라는 여전히 전기차 리더이자 투자자들의 핵심 보유 종목으로 남아
베어드는 계속해서 테슬라를 전기차 리더로 보고 있으며, 2023년 내내 수요 회의론에도 불구하고 컨센서스 추정치를 상회하는 4분기 및 연간 판매량을 보고한 후 투자자들에게 핵심 보유 종목으로 추천합니다.
베어드는 테슬라 주식 투자의견 아웃퍼폼 등급과 300달러의 목표주가를 다시 제시합니다.
1/4, FT, 닛산, GM, 트럼프의 IRA 폐기 계획이 전기차 판매에 타격을 줄 것이라고 경고
GM을 포함한 자동차 제조업체들은 도널드 트럼프 전 대통령의 인플레이션 감소법 폐기 계획이 미국 전기차 판매에 타격을 줄 것이라고 경고했다고 The Financial Times의 Peter Campbell, Amanda Chu 및 Christian Davies가 보도했습니다.
GM의 폴 제이콥슨 최고재무책임자(CFO)는 IRA가 전기차 시장에 “엄청난 혜택”을 주어 판매 촉진에 도움이 되었다고 말했고, 닛산의 마코토 우치다 CEO는 이 법안이 “중장기적으로” 미국 내 전기차 판매를 촉진하는 데 도움이 되었다고 말했습니다.
1/4, 다이와, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 160달러에서 180달러로 상향 조정
다이와는 아시아 지역 경영진 및 투자자들과 미팅을 진행한 후 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 160달러에서 180달러로 상향 조정하고, 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 이 미팅을 통해 투자자들이 WFE와 회사의 입장에 대해 더 긍정적인 시각을 갖게 되었다고 말합니다.
2015년 10%에서 현재 16%로 증가한 자본 장비 집약도는 “높은 수준을 유지하거나 더 증가할 것”이라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.
1/4, 제너럴 모터스, 4분기 미국 인도량 0.3% 증가한 625,176대 보고
제너럴 모터스와 그 딜러들은 2023년 미국에서 전년 대비 14% 증가한 260만 대의 차량을 인도했다고 발표했습니다.
“GM은 총 판매량에서 업계를 선도했으며 트럭, 풀 사이즈 픽업, 풀 사이즈 SUV, 저렴한 SUV 및 플릿 차량에서 가장 많이 판매 된 제조업체였습니다.”
“GM은 엄청난 모멘텀을 가지고 있습니다. 우리는 강력한 가격과 낮은 인센티브를 유지하면서 2023년에 시장 점유율을 높였습니다. 우리는 트럭 분야에서 업계를 선도했으며, 오늘날 가장 인기 있는 차량인 쉐보레 트랙스와 뷰익 엔비스타와 같은 합리적인 가격의 SUV로 큰 성공을 거두었습니다. 2024년에도 업계 판매는 견조할 것으로 예상되며, 쉐보레 이쿼녹스 EV와 캐딜락 에스컬레이드 IQ와 같은 신차를 통해 고객 선택의 폭을 넓히면서 앞으로의 기회에 대한 기대가 큽니다.”
1/4, 골드만삭스, 리비안 목표주가를 19달러에서 20달러로 상향 조정
골드만삭스의 애널리스트 마크 델라니는 리비안 목표주가를 19달러에서 20달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 회사의 4분기 납품 보고서에 이어 이제 주요 논쟁이 리비안의 2024년 물량 가이던스, 2024년 후반에 플러스 총 마진에 도달할 수 있는 능력, 경쟁이 치열한 시장에도 불구하고 가격과 성장을 어느 정도 유지할 수 있는지에 대한 것으로 옮겨갈 것으로 예상합니다.
골드만은 중립 등급을 부여한 것은 업계의 높은 경쟁 수준과 특히 리비안의 성장과 상대적으로 제한된 제품군을 고려할 때 수익에 영향을 미칠 수 있는 잠재력을 반영한 것이라고 말합니다.
1/3, UBS, 리비안 4분기 실적은 생산률 개선세를 보여줬다고 평가
23년 4분기 리비안 생산량과 리비안 판매량 실적 발표 후 UBS는 리비안 투자의견 매수 등급과 리비안 목표주가 $24를 유지했습니다.
지난 한 달 동안 리비안 주가가 35% 상승한 것은 4분기 리비안 생산량과 리비안 판매량 기준을 높였고 결과 이후 주가가 약간 약세를 보였지만 생산 속도는 “개선”된 것으로 보인다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
베어스는 연속적인 납품 감소에 초점을 맞출 가능성이 높지만 이는 밴 계절성에 기인 한 것이며 소비자 차량의 실적은 지난 분기에 비해 계속 발전한 것으로 보인다고 덧붙였습니다.
골드만 삭스, Nio 투자의견 중립 제시
골드만 삭스는 중국 전기차 업체 니오 투자의견 중립 등급과 니오 목표주가 $8.40를 제시하며 Nio에 대한 커버리지를 시작했습니다.
Nio는 프리미엄 BEV 부문에 초점을 맞춘 중국 최초의 순수 전기차 스타트업 중 하나이지만 중국에서 시장 점유율을 잃고 있으며, 동종업체에 비해 상대적으로 적은 신제품 출시와 비용 통제 및 현금 흐름 관리로 인해 성장 모멘텀이 약화될 우려가 있다고 분석가는 투자자들에게 밝혔습니다.
1/4, 루프캐피탈, 스노우플레이크 주식을 2024년 베스트 아이디어 목록에 선정
루프 캐피털은 스노우플레이크 투자의견 매수 등급과 목표주가 215달러를 유지하면서 2024년 베스트 아이디어 목록에 이름을 올렸습니다.
이 회사는 기술 및 엔터프라이즈 소프트웨어 환경을 휩쓸고있는 GenAI 트렌드의 초기 수혜자로서 여러 성장 촉매제의 혜택을받을 준비가 되어 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
또한, 스노우플레이크는 최근 출시되었거나 2024년에 출시될 예정인 GenAI용 Cortex 및 Snowpark 컨테이너 서비스, 머신러닝 애플리케이션 구축을 위한 Streamlit, 아파치 아이스버그 테이블 등 여러 가지 새로운 솔루션으로 강력한 제품 주기에 접어들고 있다고 덧붙였다.
파이퍼 샌들러, 스노우플레이크 목표주가를 220달러에서 250달러로 상향 조정
파이퍼 샌들러는 스노우플레이크(SNOW)의 목표주가를 220달러에서 250달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 회사는 2년간의 조정 이후 안정화되는 수요 펀더멘털, 성장주에 대한 선호도가 높아지는 금리 하락 배경, AI로의 세대교체에 따른 클라우드 및 데이터에 대한 새로운 세속적 순풍, 클라우드 및 AI 지출 의향 가속화를 보여주는 CIO 설문조사 낙관론, 2025년 지표에 대한 유리한 위험 보상 시나리오를 바탕으로 애플리케이션 소프트웨어에 대한 높은 수준의 낙관론을 가지고 2024년에 진입할 것으로 예상합니다.
Piper가 선정한 2024년 주목해야 할 최고의 아이디어로는 Workday(WDAY), Snowflake, Monday.com(MNDY), 클라비요(KVYO), Global-e Online(GLBE) 등이 있습니다.
