퇴직자 투자 전략 – Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF 투자 전략

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 미래에셋자산운용이 운용하는 ETF로, 미국의 나스닥 100 지수를 추종하는 COIN 주식에 대해 커버드 콜 전략을 사용하여 매월 분배금을 지급하는 상품입니다.

이 ETF는 커버드 콜 전략으로 ETF중에서 가장 높은 수준의 월 분배금을 제공하고 있습니다.

커버드 콜 전략이란, 보유하고 있는 주식에 대해 콜 옵션을 팔아서 프리미엄을 수익으로 책정하는 것입니다.

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성) 장점

• 고배당, 월배당
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 매월 규칙적으로 분배금을 지급하므로,
    • 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공하고,
    • 재투자 효과를 높여줍니다.
  • 2023년 1분기 기준 평균 분배금은 주당 92원이고, 연간 배당률은 약 11.5%입니다.
  • 2023년 11월 배당금은 96원
• 주가가 저렴
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은
    • 코인베이스의 주식을 보유하고 있지만,
      커버드 콜 전략으로 인해 주가 상승에 대한 이익을 포기합니다.
  • 따라서 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)의 주가는 코인베이스의 주가보다 저렴하게 거래됩니다.
  • 이는 투자자들에게 저렴한 가격으로 고품질의 주식을 구매할 수 있는 기회를 제공합니다.
• ETF라서 개별 주식보다는 비교적 안정적
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 ETF라서 개별 주식의 편차나 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
  • 또한 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 콜 옵션을 팔면서 프리미엄을 받기 때문에, 시장이 하락할 때는 프리미엄만큼의 방어 효과를 얻을 수 있습니다.

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성) 단점

• 커버드 콜 방식으로 주가가 우상향하기 힘듦
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 커버드 콜 전략을 사용하기 때문에,
    • 코인베이스의 주가가 상승할 때는 콜 옵션이 행사될 가능성이 높습니다.
    • 이 경우 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 주식을 팔거나 현금으로 차액을 지불해야 하므로, 주가 상승에 대한 이익을 누릴 수 없습니다.
• 코인베이스 주가가 흔들리면 함께 흔들림
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 코인베이스의 주식을 기반으로 하는 ETF이므로,
    • 코인베이스의 주가가 흔들리면 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)의 주가도 함께 흔들릴 수 있습니다.
    • 특히 코인베이스의 주가가 급락할 때는 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)의 주가도 큰 손실을 입을 수 있습니다.
• 배당이 일정치 않음
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 매월 분배금을 지급하지만,
    • 그 금액은 일정하지 않습니다.
    • 분배금의 금액은 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)이 판매한 콜 옵션의 프리미엄과 기초자산의 가격 변동에 따라 달라집니다.
    • 따라서 투자자들은 분배금의 변동성에 대비해야 합니다
• 운용 수수료
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 매년 0.37%의 운용 수수료를 부과합니다.
  • 이는 투자자들의 수익을 감소시키는 요인이 될 수 있습니다.

투자 전략

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 장기적인 성장보다는 단기적인 수익을 목표로 하는 ETF입니다.

따라서 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)을 투자하실 때는 주가와 배당의 변동을 주기적으로 확인하고, 적절한 타이밍에 매도하거나 재투자하는 것이 좋습니다23

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 코인베이스의 주가와 밀접한 관련이 있으므로, 코인베이스의 주가 흐름을 파악하는 것이 중요합니다.

코인베이스의 주가가 상승할 때는 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)의 주가도 상승할 가능성이 높으므로, 매수하거나 보유하는 것이 유리할 수 있습니다.

반대로 코인베이스의 주가가 하락할 때는 Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)의 주가도 하락할 가능성이 높으므로, 매도하거나 줄이는 것이 유리할 수 있습니다.

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 콜 옵션 전략을 사용하기 때문에, 옵션의 변동성에도 주의해야 합니다.

Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)와 Tiger 나스닥 100 ETF의 차이점

두 ETF는 모두 미국의 나스닥 100 지수를 추종하는 상품입니다. 하지만 다음과 같은 차이점이 있습니다.

• 커버드 콜 전략의 유무
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 커버드 콜 전략을 사용하는 ETF입니다.
  • 커버드 콜 전략이란, 보유하고 있는 주식에 대해 콜 옵션을 팔아서 프리미엄을 수익으로 책정하는 것입니다.
    • 이 프리미엄은 투자자들에게 매월 분배금으로 지급됩니다.
  • 반면, Tiger 나스닥 100 ETF는 커버드 콜 전략을 사용하지 않는 ETF입니다.
    • 콜 옵션을 팔지 않고,
    • 나스닥 100 지수의 주식들을 직접 보유하거나 합성하는 방식으로 운용됩니다
• 배당 수익률의 차이
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 커버드 콜 전략으로 인해 매월 분배금을 지급하므로, 고배당, 월배당의 특징을 가지고 있습니다.
    • 2023년 1분기 기준 평균 분배금은 주당 92원이고,
    • 연간 배당률은 약 11.5%입니다.
  • Tiger 나스닥 100 ETF는 나스닥 100 지수의 주식들의 배당을 반영하는 ETF입니다.
    • 나스닥 100 지수의 주식들은 배당률이 낮은 편이므로,
      • Tiger 나스닥 100 ETF의 배당 수익률도 낮습니다.
      • 2023년 1분기 기준 평균 분배금은 주당 4원이고,
      • 연간 배당률은 약 0.4%입니다
• 주가 변동성의 차이
  • Tiger 미국나스닥100커버드콜(합성)은 커버드 콜 전략으로 인해 주가 상승에 대한 이익을 포기합니다.
    • 따라서 주가 변동성이 낮은 편입니다.
  • 반면, Tiger 나스닥 100 ETF는 나스닥 100 지수의 주가 변동에 민감하게 반응합니다.
    • 따라서 주가 변동성이 높은 편입니다