증권사에서 차세대 테슬라 후보로 거론되던 스노우플레이크 실적 발표 후 스노우플레이크 주가는 폭락하고 있는데요. 이러한 스노우플레이크 실적을 보는 월가의 시선을 살펴봤습니다.

스노우플레이크 실적는 시장 기대보다나은 4분기 실적을 보고했지만 1분기 및 FY25 가이던는월가 기대치에 크게 미치지 못했습니다.

월가 IB들은 실망에 따른 목표주가 하향의견을 냈지만 일부에서ㅕ는 주가 하락시 적극 매수해야한드는 의견을 제시하며 목표주가를 올리기도 했습니다.

스노우플레이크 실적

• 스노우플레이크 4분기 EPS 35c, 컨센서스 18c 상회
• 4분기 매출 $774.7M, 컨센서스 $759.25M 상회
  • 12개월 제품 매출이 100만 달러 이상이고 순매출 유지율이 131%인 고객 461명
• 2025 회계연도 제품 매출 32.5억 달러 전망, 컨센서스 34.6억 달러 하회
• 1분기 제품 매출 7억4500만~7억5000만 달러, 컨센서스 7억6950만 달러 하회
• 24년 1분기 제품 매출 성장률 가이던스 26%~27%는 이전 컨센서스인 28.7%보다 낮은 수준
• 25 회계연도 제품 매출 성장률 가이던스 22%는 이전 추정치 32%와 월가 컨센서스인 30.4%보다 “훨씬 낮은 수치”

월가 IB들의 스노우플레이크 투자의견 및 목표주가 변화

목표주가 상향

• 맥쿼리, 스노우플레이크 투자의견을 중립에서 아웃퍼폼으로 상향 조정하고 목표주가를 182달러에서 205달러로 상향
• JMP증권, 스노우플레이크 목표주가를 212달러에서 235달러로 상향 조정
• 웨드부시, 스노우플레이크 목표주가를 $144에서 $210로 상향
• 제프리, 스노우플레이크 주식을 약세장에서 매수 주장

투자의견 하향

• 모건스탠리, 스노우플레이크 투자의견을 비중 확대에서 비중 동일으로 하향 조정

목표주가 하향

• 바클레이즈, 스노우플레이크 목표주가를 198달러에서 188달러로 하향
• HSBC, 스노우플레이크 투자의견을 보류에서 비중 축소로 하향 조정
• RBC Capital, 스노우플레이크 목표주가를 $255에서 $246로 하향 조정
• 트루이스트, 스노우플레이크 목표주가를 $250에서 $210로 하향 조정
• 로젠블렛, 스노우플레이크 목표주가 190달러에서 185달러로 하향 조정
• 오펜하이머, 스노우플레이크 목표주가를 240달러에서 220달러로 하향
• 스티펠, 스노우플레이크 목표주가를 235달러에서 220달러로 하향
• 에버코어 ISI, 스노우플레이크 목표주가 250달러에서 225달러로 하향 조정
• TD 코웬, 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 230달러로 하향
• 니덤, 스노우플레이크 목표주가를 $265에서 $240로 하향 조정
• 미즈호, 스노우플레이크 목표주가를 255달러에서 205달러로 하향 조정
• 파이퍼 샌들러, 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 240달러로 하향
• 스코티아뱅크, 스노우플레이크 목표주가를 226달러에서 207달러로 하향
• 웰스 파고, 스노우플레이크 목표주가를 235달러에서 225달러로 하향 조정
• 베어드, 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 210달러로 하향 조정
• BofA, 스노우플레이크 목표주가를 265달러에서 212달러로 하향
• UBS, 스노우플레이크 목표주가 225달러에서 185달러로 하향 조정
• JP모건, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 170달러로 하향

바클레이즈, 스노우플레이크 목표주가를 198달러에서 188달러로 하향

바클레이즈는 스노우플레이크 목표주가를 198달러에서 188달러로 낮추고 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 투자자들이 회사의 4분기 실적을 소화하는 데 시간이 걸릴 것이라고 생각합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 분기 자체보다는 2025 회계연도 가이던스 하향 조정과 CEO 교체가 더 큰 문제라고 말합니다. 이 회사는 CEO 교체로 인해 가이던스가 매우 보수적이라고 생각하지만 “그럼에도 불구하고 투자자들은 강력한 회복을 위해 더 오래 기다려야 할 것 같다”고 말합니다.

HSBC, 스노우플레이크 투자의견을 보류에서 비중 축소로 하향 조정

HSBC는 스노우플레이크 목표주가 150달러로 스노우플레이크 투자의견을 보류에서 비중 축소로 하향 조정했습니다.

RBC Capital, 스노우플레이크 목표주가를 $255에서 $246로 하향 조정

RBC Capital은 스노우플레이크 목표주가를 $255에서 $246로 낮추었지만 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

스노우플레이크는 “견고한” 4분기 실적을 보고했지만, “보수적인” 초기 FY25 가이드와 CEO 교체로 인해 실적 이후 주가가 하락했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

2024년에는 클라우드 지출이 점점 더 안정화되고 궁극적으로 개선될 것이며, 부분적으로는 비교가 쉬워져 혜택을 받을 것이라고 덧붙였습니다.

트루이스트, 스노우플레이크 목표주가를 $250에서 $210로 하향 조정

Truist는 스노우플레이크 목표주가를 $250에서 $210로 낮추었지만 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 프랭크 슬루트만 CEO의 은퇴, 약한 가이던스, 장기 전망 철회 등 “다사다난했던” 4분기 보고서에 이어 모델을 업데이트하고 있지만, 현재 수준에서 투자자들을 건설적으로 만들 수 있는 여러 동인이 여전히 존재한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

로젠블렛, 스노우플레이크 목표주가 190달러에서 185달러로 하향 조정

• 24년 1분기 제품 매출 성장률 가이던스 26%~27%는 이전 컨센서스인 28.7%보다 낮은 수준
• 25 회계연도 제품 매출 성장률 가이던스 22%는 이전 추정치 32%와 월가 컨센서스인 30.4%보다 “훨씬 낮은 수치”

로젠블랫은 스노우플레이크 목표주가를 190달러에서 185달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

24년 1분기 스노우플레이크 제품 매출 성장률 전망치는 26%~27%로 이전 컨센서스인 28.7% 성장률을 밑돌았으며, 25 회계연도에는 22%의 제품 매출 성장률을 예상했는데, 이는 회사의 이전 32% 추정치와 컨센서스인 30.4%보다 “훨씬 낮은 수치”라고 애널리스트는 투자자들에게 설명했습니다.

4분기 이후, 이 회사는 FY25 매출 성장률 추정치를 32%에서 22%로 낮추고 FY26 예상 매출 성장률을 약 22%로 제시하는 동시에 밸류에이션을 FY25~26 기준으로 롤링하고 있습니다.

오펜하이머, 스노우플레이크 목표주가를 240달러에서 220달러로 하향

오펜하이머 애널리스트 이타이 키드론은 스노우플레이크 목표주가를 240달러에서 220달러로 낮추고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 스노우플레이크가 컨센서스 매출/EPS 추정치를 상회하는 견조한 분기 실적을 달성했다고 언급했습니다.

하지만 2025년 전체 제품 매출 가이드인 32억 5,000만 달러는 예상치를 훨씬 밑돌았고, CEO가 교체되었습니다.

“우리는 낙관적인 측면에 오류가 있습니다.”라며, 이러한 전망치 부족은 매우 보수적인 가이던스 가정과 최근 소비 트렌드에 반하는 것으로 향후 수정을 최소화하고 새로운 CEO에게 더 쉬운 기준을 설정하기 위한 것이라고 말합니다.

오펜하이머는 이를 통해 스노우플레이크가 한 해 동안 실적을 달성하고 최근 cRPO 트렌드에 더 근접한 수익을 올릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

맥쿼리, 스노우플레이크 투자의견을 중립에서 아웃퍼폼으로 상향 조정하고 목표주가를 182달러에서 205달러로 상향

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 프랭크 슬루트먼 CEO의 사임 이후 주가가 20% 하락한 것은 “우리가 기다렸던 진입점”이라고 말합니다.

이 회사는 강력한 제품 및 판매 시작이 최고 경영진의 불확실성을 완화하는 동안 낮은 가이던스로 “갑판을 정리했다”고 말합니다.

이 회사는 실적 발표 후 매도세를 스노우플레이크의 견고한 펀더멘털, 보수적인 가이던스, “헤드라인 쇼커” 사이의 “일시적인 단절”로 보고 있습니다. 이는 스노우플레이크에 대한 매력적인 진입 포인트를 제공한다고 맥쿼리는 주장합니다.

스티펠, 스노우플레이크 목표주가를 235달러에서 220달러로 하향

Stifel 애널리스트 브래드 리백은 스노우플레이크 목표주가를 235달러에서 220달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

경영진의 FY25 제품 매출 성장 가이던스는 22%로 컨센서스인 약 30%에 비해 낮았고, 전 구글(GOOGL) 광고 사업을 운영하던 스리다르 라마스와미(Sridhar Ramaswamy)가 CEO에서 물러나기로 한 프랭크 슬루트먼(Frank Slootman)의 ‘놀라운 결정’이 주가에 부담을 주었습니다.

CEO 교체, 개선된 가이던스 방법론에 대한 경영진의 논평, 아이스버그 테이블 스토리지 기술의 연내 출시로 인한 하드웨어/스토리지 효율성의 역풍을 고려할 때, 회사는 가이던스를 “매우 보수적”으로 보고 있으며 회계연도 동안 20%대까지 상승할 것으로 예상한다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

에버코어 ISI, 스노우플레이크 목표주가 250달러에서 225달러로 하향 조정

에버코어 ISI는 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 225달러로 하향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

CEO 교체와 예상보다 낮은 FY25 제품 매출 성장 가이던스의 조합은 “어젯밤 투자자들에게 힘든 1-2 펀치”였으며 “오늘 아침 투자자들에게 잘 맞지 않을 것”이라고 회사는 현 시점에서 더 많은 인내가 필요할 것임을 인정합니다.

그러나 6 ~ 12 개월의 관점에서 볼 때 회사는 장후 거래의 급격한 하락을 고려할 때 위험 / 보상이 여전히 상승쪽으로 치우쳐 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

TD 코웬, 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 230달러로 하향

TD 코웬은 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 230달러로 낮추고 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 안정적인 수요와 새로운 성장 동력이 구축됨에 따라 새로운 가이드가 보수적이며 새로운 비트를 설정하고 케이던스를 높일 것으로보고 있다고 말했습니다.

니덤, 스노우플레이크 목표주가를 $265에서 $240로 하향 조정

Needham 애널리스트 마이크 시코스는 스노우플레이크 목표주가를 $265에서 $240로 낮추었지만 투자의견 매수 등급은 유지했습니다.

이 회사의 FY25 제품 매출 가이던스 22%는 판매 측 전망치인 29% 성장에 비해 하방으로 깜짝 놀랐지만, 이 전망은 신제품의 기여가없고 Iceberg 테이블 출시로 인한 수익에 대한 혜택이 없다고 가정하기 때문에 “매우 보수적”이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

미즈호, 스노우플레이크 목표주가를 255달러에서 205달러로 하향 조정

미즈호는 4분기 보고서 이후 스노우플레이크 목표주가를 255달러에서 205달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

전년 대비 33%의 제품 매출 성장으로 월가 컨센서스 30%를 상회했지만, 많은 사람들이 더 많은 상승 여력을 기대하고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 투자자들이 프랭크 슬루트먼 CEO의 사임과 전년 대비 22%에 불과한 “특히 부진한” 2025 회계연도 제품 매출 가이던스를 소화하면서 주가가 상당한 압박을 받을 것이라고 말합니다.

그러나 이 가이던스는 “매우 보수적으로 보이며, 여러 가지 상승 여지를 남겨두고 있다”고 미즈호는 주장합니다.

파이퍼 샌들러, 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 240달러로 하향

파이퍼 샌들러는 분기 실적에 따라 스노우플레이크 목표주가를 250달러에서 240달러로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

스노우플레이크의주가가 20% 하락하면서 5년 내에 3배 이상 100억 달러로 성장할 수 있는 고수익 30억 달러 이상의 매출 실행률 모델을 갖춘 대표적인 AI 데이터 플랫폼을 소유할 수 있는 매력적인 진입점이 만들어졌다고 판단합니다.

스노우플레이크 CEO 교체와 FY 2025년 성장률이 22%로 재설정된 것은 예상치 못한 일이며 단기적인 실행 위험을 높였지만, 새로운 AI 워크로드가 추가되어 소비를 다시 가속화할 수 있는 신제품과 관련된 몇 가지 상승 지렛대가 올해 하반기에 있을 것으로 Piper는 보고 있습니다.

JMP증권, 스노우플레이크 목표주가를 212달러에서 235달러로 상향 조정

JMP증권 애널리스트 패트릭 월러븐스는 스노우플레이크 목표주가를 212달러에서 235달러로 상향 조정하고 투자의견 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 스노우플레이크가 예상보다 양호한 4분기 실적을 발표했으며, 프랭크 슬로트먼은 은퇴했지만 이사회 의장은 그대로 유지하면서 스리다르 라마스와미를 새 CEO로 임명했다고 밝혔습니다.

가이던스는 보수적이고 기대치를 크게 밑돌았지만, 작년 초부터 소비 트렌드가 개선되고 4분기가 이례적인 예약 분기였기 때문에 거시 환경이 개선되고 있다는 신호로 계속 호의적인 평가를 받고 있습니다.

스코티아뱅크, 스노우플레이크 목표주가를 226달러에서 207달러로 하향

스코티아뱅크 애널리스트 패트릭 콜빌은 스노우플레이크 목표주가를 226달러에서 207달러로 낮추고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 회사의 4분기 실적이 기대치를 크게 상회했지만 1분기 및 2025 회계연도 탑라인 가이던스는 실망스럽고 성장세가 크게 둔화되었음을 의미한다고 말합니다. 이 회사는 이것이 리더십 교체와 새로운 CEO가 내년을 잘 준비했기 때문인지 궁금해합니다.

웰스 파고, 스노우플레이크 목표주가를 235달러에서 225달러로 하향 조정

웰스 파고 애널리스트 마이클 터린은 스노우플레이크 목표주가를 235달러에서 225달러로 낮추고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

스노우플레이크의 예상치 못한 CEO 교체와 2025년 가이던스 하향 조정으로 인해 시간 외 거래에서 주가가 -20% 하락했다고 밝혔습니다.

그러나 이제 모델이 재설정됨에 따라 Wells는 25 회계연도까지 실적 개선의 유리한 경로를보고 있으며 주가 약세에 대해 매수 할 것입니다.

베어드, 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 210달러로 하향 조정

베어드는 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 210달러로 낮추고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 견고한 4분기 스노우플레이크 실적을 보고했지만 예상보다 훨씬 가벼운 가이던스를 제공했고 CEO Frank Slootman이 사임하여 회사가보다 보수적 인 접근 방식을 취함에 따라 약세시 매수자가 될 것이라고 말했습니다.

제프리, 스노우플레이크 주식을 약세장에서 매수 주장

제프리는 스노우플레이크 목표주가를 265달러에서 210달러로 낮추고 매수 등급을 유지했습니다.

CEO 프랭크 슬루트먼의 은퇴와 ‘보수적인’ 회계연도 25 전망, 높아진 기대치가 맞물려 시간외 거래에서 20% 하락한 주가를 기록한 후 주가는 약세장에서 매수 등급을 유지했습니다.

회사는 새로운 CEO가 자리를 잡으면서 보수적인 가이던스를 건설적으로 바라보고 있으며, 올해는 펀더멘털이 온전하다고 주장하며 투자자들에게 약세장에서 매수하라고 조언했습니다.

BofA, 스노우플레이크 목표주가를 265달러에서 212달러로 하향

BofA는 스노우플레이크 목표주가를 265달러에서 212달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

스노우플레이크는 “전반적으로 양호한 4분기 실적”을 발표했지만, 25 회계연도 초기 전망은 “실망스러웠다”며 현재 스노우파크 개발 오퍼링에 구축 중인 스노우플레이크의 AI/ML 제품 가속화에 주력할 신임 CEO 스리다르 라마스와미(Sridhar Ramaswamy)를 발표했다고 애널리스트는 투자자들에게 전했습니다.

이 회사는 소비 동향의 안정성과 주요 AI 이니셔티브의 진행 상황에 대한 가시성이 개선될 때까지 중립 등급을 유지합니다.

UBS, 스노우플레이크 목표주가 225달러에서 185달러로 하향 조정

UBS는 스노우플레이크 목표주가를 225달러에서 185달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2025 회계연도 제품 매출 성장 가이던스 22%, CEO의 퇴임, 6%에 불과한 낮은 영업이익률 가이던스로 인해 “대체로 실망스러운” 분기를 기록했다고 말합니다.

또한, 스노우플레이크는 12월과 1월에 사용량과 소비 추세가 예상대로 개선되지 않았다고 언급했으며, UBS는 새로운 데이터 아키텍처 시장 변화에 직면한 25~30% 성장 스토리에 비해 멀티플이 여전히 너무 높아 보인다고 말했습니다.

JP모건, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 170달러로 하향

JP모건은 4분기 보고서 발표 후 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 170달러로 낮추고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 회사의 소비 추세가 7월과 10월 분기에 더 많이 회복되었기 때문에 스노우플레이크 주가가 “너무 안일하게 구워지고 있으며 페널티 박스에서 시간을 보낼 수 있다”고 말합니다.

그러나 이 회사는 ‘리스크 완화 가이던스’가 올해 내내 개선되는 배경을 만들 수 있을 것으로 보고 있습니다.

모건스탠리, 스노우플레이크 투자의견을 비중 확대에서 비중 동일으로 하향 조정

모건 스탠리는 4분기 보고서 이후 스노우플레이크 목표주가를 230달러에서 175달러로 하향 조정했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2025 회계연도 가이던스에서 예상보다 급격한 감속이 암시되고 CEO가 퇴임하면 경쟁과 인공 지능에 대한 회사의 입지에 대해 “투자자의 우려가 급증할 가능성이 있다”고 말합니다.

이 회사는 2025년 잉여현금흐름 추정치가 낮은 매출 성장률에 비해 11% 하향 조정되면서 주가에 불리한 리스크/보상을 남겼다고 말합니다.

웨드부시, 스노우플레이크 목표주가를 $144에서 $210로 상향

Wedbush 애널리스트 Taz Koujalgi는 시장 및 소프트웨어 배수의 확대를 고려하여 스노우플레이크에 대한 회사의 목표주가를 $ 144에서 $ 210로 인상하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

채널 피드백에 따르면 11월과 12월에는 신규 비즈니스가 완만한 추세를 보였지만 1월에는 상당한 상승세를 보였다고 말합니다.

3/1, 바클레이즈, 마이크로소프트 광고 사업 500억 달러 자산 될 수 있다ㄱ 주장

바클레이즈는 특히 미국과 유럽에서 진행 중인 반독점 조치와 인공 지능으로 인한 산업 변화로 인해 마이크로소프트가 광고에 투자한 것이 새로운 모습을 보여줄 수 있을 것으로 보고 있습니다.

바클레이즈는 마이크로소프트가 향후 500억 달러 규모의 광고 자산을 확보할 수 있는 잠재력이 있다고 보고 있습니다.

이 회사는 새로운 생성형 AI 기능으로 검색 서비스를 개선했으며, 현재 진행 중인 구글의 검색 지배력과 관련된 반독점 소송은 마이크로소프트가 경쟁할 수 있는 잠재적으로 더 큰 기회에 대한 대화를 불러 일으켰다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 마이크로소프트가 광범위한 기술 분야에서 기존 광고 업체들에 대한 장기적인 도전자로 자리매김할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

바클레이즈는 특히 구글이 법무부와의 소송 이후 관행을 바꾸지 않을 수 없는 상황에서 마이크로소프트가 더 큰 규모로 경쟁할 수 있는 능력을 갖췄다고 생각합니다.

이 회사는 마이크로소프트의 광고 사업의 총 가치는 주로 LinkedIn과 Bing이 유기적으로 주도하는 300억 달러에 달하며, “마이크로소프트가 더 공격적인 자세를 취할 경우” 회사가 유통 비용을 지불함으로써 매출에 200억 달러의 이익이 발생할 가능성이 있다고 보고 있습니다.”

3/1, FT, 아마존, AI, 로봇 공학 결합 기업에 투자 강화

아마존의 10억 달러 산업 혁신 펀드가 AI와 로봇 공학을 결합한 기업에 대한 투자를 강화할 계획이라고 The Financial Times의 Camilla Hodgson이 보도합니다.

기업 벤처 캐피털 부문 책임자인 Franziska Bossart는 파이낸셜 타임즈와의 인터뷰에서 “생성형 AI는 로봇 공학 및 자동화에 많은 가능성을 가지고 있다”며 “올해 집중할 분야”라고 말했습니다.

3/1, 닐슨, 미국 TV 스트리밍에서 구글의 YouTube가 선두를 달리고 있다

닐슨, 미국 TV 스트리밍에서 구글의 YouTube가 선두를 달리고 있다고 24년 1월 TV 사용에 대한 닐슨 보고서에서 부분적으로 언급했습니다:

1월 케이블 시청률은 2.7% 증가했지만, 전체 TV 사용률이 증가하면서 점유율이 0.3% 포인트 하락하여 27.9%를 기록했습니다.

계절적 요인도 영향을 미쳤는데, 시청자들이 연말연시를 주제로 한 영화에서 벗어나면서 장편 영화 시청률이 19% 이상 감소했습니다. 이에 비해 뉴스 시청은 증가하여 전체 케이블 사용량의 19%를 차지했으며, 폭스 뉴스 채널(FOX,FOXA)의 아이오와 타운홀이 스포츠 해설을 제외한 케이블 방송 프로그램 중 유일하게 상위 10위 안에 들었습니다….

방송과 마찬가지로 스트리밍도 새로운 스크립트 프로그램의 복귀로 혜택을 받았으며, 넷플릭스 (NFLX)의 Fool Me Once가 65억 분으로 가장 많이 시청 한 프로그램 목록에서 1 위를 차지했습니다….

Disney+(DIS)의 Bluey와 Amazon Prime Video(AMZN)의 Reacher가 각각 55억 분과 43억 분으로 그 뒤를 이었습니다.

1월 전체 스트리밍 사용량은 4.1% 증가했습니다. 플랫폼별로는 YouTube가 12개월 연속으로 최고의 스트리밍 서비스 자리를 지켰습니다.

• 유튜브(사용량 4.1% 증가한 최고 점유율 차지합니다)
• 넷플릭스 7.9%
• Peacock 1.6%
• 로쿠 1.1%

Peacock(CMCSA)은 NFL 플레이오프 중계에 힘입어 사용량이 29% 급증하며 1.6%의 점유율을 기록했습니다.

넷플릭스는 점유율이 0.2% 포인트 상승하여 2023년 8월 이후 최고치인 7.9%로 한 달을 마감했으며, 로쿠 채널(ROKU))의 사용량이 10% 증가하면서 전체 TV의 1.1%로 점유율이 다시 상승했습니다.

3/1, 번스타인, 디즈니 목표주가 $115에서 $120로 상향 조정

번스타인은 디즈니 목표주가를 $115에서 $120로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

이 회사는 많은 기대를 모았던 디즈니 SVOD에 대한 비밀번호 공유 단속이 시작되었으며 경영진은 그 혜택이 올해 하반기에 구체화되기 시작할 것이라고 말했습니다.

넷플릭스(NFLX)의 단속 성공은 디즈니의 잠재적 결과 범위를 시사하지만, 공유 계정 수/주소 기반이 절대적인 측면에서 넷플릭스에 비해 적고, 넷플릭스 대비 디즈니+와 훌루의 활용도가 낮아 전환 효율이 낮다는 두 가지 요소가 디즈니의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 번스타인은 말합니다.

3/1, 타이그리스 파이낸셜, 엔비디아 목표주가를 790달러에서 985달러로 상향 조정

타이그리스 파이낸셜 애널리스트 이반 페인세스는 엔비디아의 목표주가를 790달러에서 985달러로 상향 조정하고 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 모든 산업과 기업에서 AI 채택의 지속적인 가속화와 티핑 포인트의 선두에 서서 상당한 매출과 현금 흐름 성장을 계속 주도할 것이라고 말합니다.

데이터 센터의 지배력은 지속적인 엔터프라이즈 채택 속에서 엔비디아의 주요 성장 동력이 될 것이며, 더 빠르고 몰입감 있는 게이밍 경험에 대한 소비자의 지속적인 수요와 클라우드 기반 게이밍으로의 지속적인 전환 덕분에 게임 매출도 계속해서 높은 성장세를 보이고 있다고 덧붙였습니다.

2/28, 블룸버그, 애플 전기 자동차 포기, 팀 일부를 AI로 전환

애플은 회사 역사상 가장 야심 찬 프로젝트 중 하나인 전기자동차를 포기하고 전기 자동차를 만들기 위한 10년간의 노력을 끝내고 있다고 이 문제에 대한 지식을 가진 사람들이 블룸버그의 Mark Gurman에게 말했습니다.

애플은 화요일 최고 운영 책임자 제프 윌리엄스와 이 프로젝트를 담당하는 부사장 케빈 린치의 커뮤니케이션을 통해 내부적으로 이 사실을 공유했으며, 이 프로젝트에 참여한 거의 2,000명의 직원들을 놀라게 했다고 소식통은 말했습니다.

두 임원은 직원들에게 “프로젝트 타이탄”이 마무리 단계에 접어들 것이며, 스페셜 프로젝트 그룹(SPG)으로 알려진 자동차 개발팀의 많은 직원이 존 지아난드레아(John Giannandrea) 임원 산하 인공 지능 부서로 이동하게 될 것이라고 말했다고 블룸버그는 덧붙였습니다.

블름버그, 애플, 반독점 소송을 피하기 위해 법무부와 회동

애플 대표들이 지난주 미국 법무부를 만나 아이폰 제조업체에 대한 반독점 소송을 제기하지 않도록 법무부를 설득하기 위해 마지막으로 노력했다고 블룸버그의 리아 닐렌이 이 문제에 정통한 사람들을 인용해 보도했습니다.

이 기술 대기업과 그 변호사들은 소송 제기 여부에 대한 최종 결정을 내릴 조나단 캔터 법무부 차관보와 이야기를 나눴다고 저자는 지적합니다.

뉴욕타입즈, 칩 제조업체, 연방 보조금 700억 달러 이상 요청

첨단 반도체를 생산하는 회사들이 연방 보조금 700억 달러 이상을 요청했으며 이는 가용 자금의 약 2배에 달하는 금액이라고 뉴욕 타임즈의 마들렌 응고가 지나 라이몬도 상무장관을 인용해 보도했습니다.

정부는 국내 반도체 제조를 활성화하기 위해 반도체 칩을 생산하는 기업에 390억 달러의 보조금을 지급하고 있습니다.

이는 미국의 공급망을 강화하고 외국산 칩에 대한 의존도를 낮추기 위한 것입니다.

2/28, 번스타인, 디즈니 목표주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정

번스타인은 디즈니 목표주가를 115달러에서 120달러로 상향 조정하고, 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 많은 기대를 모았던 디즈니 SVOD에 대한 비밀번호 공유 단속이 시작되었으며 경영진은 그 혜택이 올해 하반기에 구체화되기 시작할 것이라고 말했습니다.

넷플릭스(NFLX)의 단속 성공은 디즈니의 잠재적 결과 범위를 시사하지만, 공유 계정 수/주소 기반이 절대적인 측면에서 넷플릭스에 비해 적고, 넷플릭스 대비 디즈니+와 훌루의 효용이 낮다는 점에서 전환 효율이 낮다는 두 가지 요인이 디즈니의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 번스타인은 말합니다.

2/28, 시포트, 광고 열기에 힘입어 넷플릭스 등급 하향 조정

Seaport Research의 애널리스트 David Joyce는 목표주가 없이 넷플릭스 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정했습니다.

이 애널리스트는 주가가 최근 인상된 576달러의 이전 목표주가를 “빠르게 달성”한 것을 하향 조정의 이유로 꼽았습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 현재 7.6%의 TV 시간 사용 점유율에서 2027년까지 광고요금제 이용자를 가입자의 50%를 ‘공격적인 광고 사례’로 가정하고, 여기에 영향을 받지 않는 예상 주가 가치 271달러를 더하면 여기서부터 6%의 상승 여력이 있다고 설명합니다.

시포트는 내재된 광고 기회로 인해 넷플릭스의 밸류에이션이 “정상 범위보다 훨씬 높아졌다”고 지적합니다.

2/28, 모건스탠리, ASML 목표가 875 유로에서 1,000 유로로 인상

Morgan Stanley는 ASML 목표주가를 875 유로에서 1,000 유로로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지합니다.

2/28, 닛케이 아시아, 인텔은 2025년까지 1억대 AI PC용 칩 공급 목표

인텔은 2025년까지 최대 1억 대의 AI 지원 PC에 코어 프로세서를 제공하려고 한다고 닛케이 아시아의 청 팅팡과 라울리 리가 보도했습니다.

인텔 클라이언트 컴퓨팅 그룹 부사장 데이비드 펭은 올해 4천만 대, 내년에는 6천만 대의 AI PC를 공급할 예정이며, 이는 2025년 예상되는 전체 글로벌 PC 시장의 20%가 넘는 수치라고 말합니다. 참조 링크

2/28, 씨티, 마이크론 실적 저조의 세 가지 이유에 대해 반박

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데넬리는 램버스의 부정적인 발언, 과잉 생산에 대한 우려를 불러일으키는 장비 제조업체들의 DRAM 설비투자 증가, 높은 밸류에이션 등 세 가지 이유로 2024년 현재까지 마이크론의 주식이 부진한 실적을 기록했다고 말합니다.

그러나 이 회사는 세 가지 모두에 동의하지 않으며 목표주가 95달러와 함께 투자의견 ‘매수’를 재차 제시합니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Citi의 채널 점검을 통해 마이크론과 삼성 모두에서 서버 최종 시장에서 DRAM 주문률이 증가했음을 알 수 있다고 말합니다.

또한 2024년 DRAM 설비투자가 현재 수준보다 증가할 것으로 예상하지만, 20% 증가하더라도 2022년 정점보다 30% 낮은 수준일 것이라고 지적합니다.

밸류에이션 측면에서는 마이크론이 여전히 그룹에 뒤처져 있기 때문에 주가가 더 상승할 것이라고 말합니다.

마이크론, 삼성과 갤럭시S24 시리즈 협력

마이크론(MU)은 삼성이 전 세계 모바일 사용자에게 인공지능(AI)을 도입하는 삼성 갤럭시S24 시리즈의 일부 기기에 마이크론의 저전력 더블 데이터 레이트 5X 메모리와 유니버설 플래시 스토리지 4.0 모바일 플래시 스토리지를 통합했다고 발표했습니다.

갤럭시 S24 시리즈는 삼성의 제너레이티브 AI 툴 제품군인 갤럭시 AI를 기반으로 장벽 없는 커뮤니케이션 지원부터 창의적 자유의 극대화까지 다양한 경험을 증폭시킵니다.

이러한 데이터 및 에너지 집약적 기능은 스마트폰 하드웨어 성능의 한계를 뛰어넘는 만큼, 마이크론의 LPDDR5X 메모리와 UFS 4.0 스토리지는 엣지에서 이러한 AI 경험을 제공하기 위해 중요한 고성능 성능과 전력 효율성을 제공합니다.

S24 울트라, S24+, S24 모델 중 일부 삼성 갤럭시 S24 기기는 마이크론 모바일 포트폴리오의 가장 최신 혁신 기술인 LPDDR5X 및 UFS 4.0과 함께 출시되고 있습니다.

2/28, Loop Capital, 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 260달러로 상향

Loop Capital은 4분기 실적을 앞두고 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 260달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2025년 예상 매출 대비 15배의 기업 가치로 주가가 특별히 저렴하지는 않지만, 지난 몇 달 동안 주가가 급등한 이후에도 견고한 실적을 달성하는 데 도움이 될 몇 가지 성장 촉매제의 혜택을 받을 것으로 보인다고 말합니다.

촉매제에는 플랫폼에서 더 많은 워크로드를 유도하는 강력한 제품 주기, 기업이 GenAI를 위해 데이터 환경을 준비하는 데 도움이되는 Generative AI 순풍, 클라우드 최적화 역풍의 완화가 포함된다고 회사는 덧붙였습니다.