3분기(애플 회계년도 23년 4분기) 실적 발표 후 애플 실적을 보는 월가의 시선은 상당히 냉정한 것 같습니다.

정보를 입수한 IB중 두군데만 목표주가 및 투자의견을 유지했고 JP모건을 비롯한 나머지 IB들은 목표주가를 하향했습니다.

3분기 애플 실적 분석, 4분기 연속 매출 감소 – 제품 부진 속 서비스가 살린 애플 실적

목표주가 유지

• 제프리스. 애플의 ‘견조한 분기 실적’에도 불구하고 ‘의문’이 남는다고 평가
  • 애플 주식 투자의견 매수 등급과 애플 목표주가 195달러를 유지
• 에버코어, 애플은 ‘또 다른 인상적인 수치’를 보고했다고 평가
  • 애플 주식 투자의견 ‘초과수익’ 등급과 목표주가 210달러를 유지

목표주가 하향

• JP모건, 애플 목표주가를 230달러에서 225달러로 하향 조정
• 베어드, 애플 목표주가를 204달러에서 186달러로 하향 조정
• 시티, 애플 목표주가를 240달러에서 230달러로 하향
• 바클레이즈, 애플 목표주가를 166달러에서 161달러로 하향
• DA 데이비슨, 애플 목표주가를 180달러에서 166달러로 하향
• Canaccord, 애플 목표주가 205달러에서 200달러로 하향 조정
• 레이몬드 제임스, 애플 목표주가를 200달러에서 195달러로 하향 조정

제프리스. 애플의 ‘견조한 분기 실적’에도 불구하고 ‘의문’이 남는다고 평가

제프리스 애널리스트 앤드류 우르크비츠는 애플이 컨센서스 예상치를 상회하는 주당순이익과 아이폰 및 서비스 실적을 보이며, 9월 분기 애플 매출 기록으로 “견조한 분기”를 보냈다고 말합니다.

그러나 12월 분기 실적 가이던스, 노트북 판매, 태블릿 판매는 모두 실망스러웠으며 “타이밍, 어려운 경쟁, 아니면 수요에 대한 더 깊은 문제인가?”라는 의문이 “남아있다”고 생각합니다.

이 회사는 애플 주식 투자의견 매수 등급과 애플 목표주가 195달러를 유지합니다.

DA 데이비슨, 애플 목표주가를 180달러에서 166달러로 하향

DA 데이비슨 애널리스트 톰 포르테는 애플 목표주가를 180달러에서 166달러로 낮추고, 애플 주식 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 1분기에 대한 애플의 고정 매출 전망을 인용하고 했는데, 이는 초기 컨센서스 추정치 인 4.6 %보다 낮다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

아이폰 매출 성장률은 2.8%로 나타 났으며, 회사는 12 월 분기에 작년보다 한 주가 적다는 사실을 인식하고 있지만 경영진의 고정 판매 지침은 애플이 과거처럼 주가를 높이기 위해 아이폰 판매에 의존 할 수 없다는 증거라고 DA Davidson은 덧붙였습니다.

Canaccord, 애플 목표주가 205달러에서 200달러로 하향 조정

Canaccord는 애플 목표주가를 205달러에서 200달러로 낮추고, 애플 주식 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 애플의 견조한 실적이 고가 시장에서의 점유율 상승과 어려운 거시 환경 속에서도 내구성이 강한 소비자 기반을 입증한다고 믿습니다.

베어드, 애플 목표주가를 204달러에서 186달러로 하향 조정

베어드는 애플 목표주가를 204달러에서 186달러로 낮추고 , 애플 주식 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했다.

이 회사는 매출과 주당 순이익에 약간의 상승 여력이 있는 견고한 4분기 실적을 보고했다고 밝혔다.

서비스 부문은 광범위한 강세에 힘입어 특히 강세를 보였으며, 아이폰도 예상치를 상회했습니다.

그러나 다음 분기 매출 가이던스는 이전 예상치를 하회하여 전망치를 낮췄습니다.

시티, 애플 목표주가를 240달러에서 230달러로 하향

시티 애널리스트 아티프 말릭은 애플 목표주가를 240달러에서 230달러로 낮추고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 애플이 9월 분기 총 매출과 아이폰 에일, 그리고 유리한 제품 믹스 전환과 서비스 가속화로 인한 총 마진 상승 여력으로 7c 엔링을 기록한 후 주가가 3% 하락했다고 말했습니다.

이 회사는 12월 분기 총매출이 전년 동기 대비 보합세를 보일 것이라는 전망은 시장 예상치를 밑돌았지만, 한 주를 줄인 것으로 조정하면 7% 증가를 의미한다고 말합니다. 씨티는 발표 후 애플 제품 판매 추정치를 낮췄습니다.

에버코어, 애플은 ‘또 다른 인상적인 수치’를 보고했다고 평가

에버코어 ISI는 애플이 9월 말 분기 실적을 통해 “또 다른 인상적인 수치를 보고했다”고 말했습니다.

모든 거시적 우려를 감안할 때 Apple의 “인상적인 실적”이라고 생각하며 수익 추정치는 “다소 낮아질 것”이지만 Evercore는 EPS와 잉여 현금 흐름 추정치가 “상승하지는 않더라도 그대로 유지 될 것”이라고 분석가는 실적 후 메모에서 투자자들에게 말합니다.

에버코어는 애플 주식 투자의견 ‘초과수익’ 등급과 목표주가 210달러를 유지합니다.

레이몬드 제임스, 애플 목표주가를 200달러에서 195달러로 하향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 멜리사 페어뱅크스는 애플의 목표주가를 200달러에서 195달러로 낮추고, 애플 주식 투자의견 ‘강력 매수’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 애플의 4분기 실적이 혼합된 매크로에도 불구하고 예상보다 약간 더 좋았으며 회사 생태계와 20억 개 이상의 설치 기반이 탄력적임을 강조한다고 말합니다.

이 회사는 최근의 제품 개편으로 Mac이 혜택을 받을 것으로 예상하고 있으며, 2024년에 Vision Pro가 해당 모델에 기여할 것으로 보고 있습니다.

JP모건, 애플 목표주가를 230달러에서 225달러로 하향 조정

JP모건 애널리스트 사믹 채터지는 애플 목표 주가를 230달러에서 225달러로 낮추고, 회계연도 4분기 보고서 발표이후에도 애플 주식 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이번 분기에도 Apple은 “하드웨어 제품과 서비스 전반에 걸쳐 포트폴리오의 탄력성을 입증했습니다.”라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 어려운 거시 환경의 영향은 분명했으며 특정 부문은 상상했던 것보다 더 나빴으며 거시적 영향이 계속 될 경우 성장의 지속 가능성에 대한 우려가 제기 될 가능성이 있다고 회사는 말합니다.

JP모건은 실적 발표 후 추정치를 조정했습니다.

바클레이즈, 애플 목표주가를 166달러에서 161달러로 하향

바클레이즈는 애플 목표주가를 166달러에서 161달러로 낮추고, 애플 주식 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 9월 분기 수익이 서비스 개선과 하드웨어 약화로 예상치와 거의 일치했다고 말합니다.

이 회사는 Apple의 제한된 지침에 따라 12월 분기 수익이 전분기 대비 평평하거나 월가 예상치보다 약 5% 낮을 것이라고 말합니다.

애플의 하드웨어 카테고리 전반에서 수요 약세가 계속되고 있습니다.

오늘 공개된 월가 IB들의 투자의견 및 목표주가 보고서들 중 흥미로운 종목들 중심으로 정리해 봤습니다.

11/3, 트루이스트, AMD 목표주가를 128달러에서 98달러로 하향 조정

트루이스트는 AMD 목표주가를 128달러에서 98달러로 낮추고, 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 데이터 센터와 클라이언트의 강점이 약한 산업 및 게임 성능을 상쇄함에 따라 3 분기에 전적으로 PC에 의해 소폭의 승리를 거두었다고 분석가는 말합니다.

그러나 트루이스트는 AI 분야에서 AMD의 입지가 엔비디아 솔루션에 비해 제한적일 것으로 보고 있으며, X86 시장이 새로운 CPU 경쟁업체로부터 서서히 압박을 받을 것으로 예상하기 때문에 우려는 여전하다고 덧붙였습니다.

11/3, 로이터, 10월 테슬라 중국산 전기차 판매량 2.6% 감소

테슬라는 10월 중국산 전기차를 한 달 전보다 2.6% 감소한 72,115대를 인도했다고 중국승용차협회가 목요일 로이터에 따르면 밝혔다.

중국산 모델 3 및 모델 Y 자동차의 판매량은 전년 동월 대비 0.6 % 증가했다고 이 매체는 덧붙였다.

중국 전기차 부문에서 테슬라의 시장 점유율은 2분기 12.98%, 전년 동기 9.93%에서 3분기 9.89%로 축소되었습니다.

11/3, 골드만삭스, Palantir 목표주가를 11달러에서 12달러로 상향 조정

골드만삭스는 3분기 팔란티어 매출이 월가 예상치보다 0.5% 높고, 팔란티어 영업 마진이 팩트셋의 컨센서스 수치보다 약 400 베이시스 포인트 높은 것으로 보고한 후 팔란티어 목표주가를 11달러에서 12달러로 상향 조정하고, 팔란티어 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

미국 상용 비즈니스의 재가속화 수준과 최근 AIP 부트캠프를 중심으로 시장 진입을 가속화하려는 전략적 결정에 “깊은 인상을 받았다”면서 애널리스트가 커버하는 다른 종목의 위험 대비 보상이 더 좋다고 평가했습니다.

베어드, 데이터독 투자의견을 아웃퍼폼에서 중립으로 하향 조정

베어드 애널리스트 윌리엄 파워는 데이터독 목표주가를 100달러에서 84달러로 낮추면서 데이타독 투자의견을 아웃퍼폼에서 중립으로 하향 조정했습니다.

이 회사는 여전히 “여러 가지 장기적인 긍정적 요인”을 보고 있지만, 업계에서는 최적화 역풍이 내년까지 계속될 것으로 보고 있습니다.

또한 애널리스트는 리서치 노트에서 2024년에 대한 데이터독의 컨센서스 성장 기대치가 너무 높다고 투자자들에게 말합니다.

베어드는 “이 부분에 대한 우려가 커지고 있지만, 이는 오버행으로 남을 것으로 예상합니다.”라고 말합니다.

11/3, 퀄컴 실적을 읽는 월가의 시선

최근 발표된 퀄컴 실적 분석과 이러한 퀄컴 실적을 보는 월가의 평가를 정리해 보았습니다.

퀄컴 시총이 크지는 않지만 반도체 수요에 큰 영향을 미치는 스마트폰 수요관련 힌트를 주기 때문에 관심을 가질 필요가 있습니다.

퀄컴은 스마트폰 관련 재고가 정리되면서 정상화에 가까워지고 있다고 분석했습니다.

퀄컴 실적 요약

• 주당순이익(EPS) : 조정 EPS $2.02, 월사 예상 $1.91 상회
• 매출 : 86.7억 달러로 전년비 24% 감소, 월가 예상 85.1억 달러 상회
  • 핸드셋 칩 매출은 전년 대비 27% 감소한 54억 6천만 달러
  • 자동차 사업은 전년 대비 15% 증가한 5억 3,500만 달러
  • 사물 인터넷” 사업 매출은 전년 동기 대비 31% 감소한 13억 8천만 달러
• 순이익은 14.9억 달러(주당 1.32달러)로 지난해 28억 7천만 달러(주당 2.54달러)보다 48% 감소 “글로벌 3G, 4G, 5G 휴대폰에 대한 수요가 안정화되는 초기 징후를 보고 있습니다.”

퀄컴은 2023년에 휴대폰 칩 출하량이 작년에 비해 ”한자리 중간 이상 비율”로 감소할 것으로 예상햇는데 이는 퀄컴이 이전에 예상 수준에 비해 나아진 것입니다.

다음 분기 전망

다음 분기 가이던스도 월가 예상치를 상회하면서 시장의 환영을 받았습니다.

• 매출 91억~99억 달러, 월가 예상 92억 달러
• 주당순이익 2.25~2.45달러, 월가 예상 2.25달러

3분기 퀄컴 실적을 읽는 월가의 시선, 훌륭한 실적 및 전망으로 목표주가 상향의견과 삼성 점유율 하락으로 목표주가 하향의견 공존

Susquehanna, 퀄컴 목표주가를 130달러에서 140달러로 상향 조정

Susquehanna 애널리스트 크리스토퍼 롤란드가 퀄컴의 목표주가를 130달러에서 140달러로 상향 조정하고, 퀄컴 투자의견 긍정적 평가를 유지했습니다.

이 회사는 핸드셋 재고가 대부분 해소됨에 따라 새로운 에지 AI 기능으로 인한 ASP 증가에 힘 입어 2024년 성장을 위한 스토리가 설정되었다고 말했습니다.

모건 스탠리, 퀄컴 목표주가를 129달러에서 119달러로 하향 조정

모건 스탠리는 퀄컴의 목표주가를 129달러에서 119달러로 낮추고, 퀄컴 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 퀄컴 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 9월 범위의 상단을 보고햇고, 12월 분기 가이던스는 기대치를 상회했으며 2024년 논평은 “시장에 긍정적 인 것처럼 보였습니다.”라고 분석가는 말합니다.

그러나 몬건 스탠리는 2024년 “퀄컴 매출 성장을 둔화시키는” 삼성의 상당한 점유율 손실 등 삼성 역풍으로 추정치를 줄이고 있다고 말합니다.

번스타인, 퀄컴 목표주가를 135달러에서 145달러로 상향 조정

번스타인은 퀄컴 목표주가를 135달러에서 145달러로 상향 조정하고, 퀄컴 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

번스타인은 퀄컴 4분기 실적이 매출과 주당순이익 모두 컨센서스를 상회하는 양호한 실적을 기록했으며, 이는 안드로이드 수요의 안정화 조짐을 보이는 가운데 자동차 부문에서 주목할 만한 강세를 보인 QCT와 전분기 대비 핸드셋 성장에 힘입은 것이라고 설명했습니다.

JP모건, 퀄컴 목표주가를 135달러에서 140달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 사미크 채터지는 퀄컴 목표주가를 135달러에서 140달러로 상향 조정하고, 회계연도 4분기 보고서 이후 퀄컴 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 퀄컴이 지난 한 해 동안 스마트폰 시장이 “마침내 하향세를 끝냈다”고 보고했으며, 재고 소진의 역풍이 끝나면서 앞으로 콘텐츠 성장과 시장 점유율 상승을 더 잘 나타낼 수 있게 되었다고 말합니다.

3분기 메타 실적에 대해서는 대부분 IB들이 긍정적으로 평가하며 목표주가를 상향했으며, 목표주가를 유지한 IB들도 메타의 전망에 대해서는 긍정적으로 보고 있습니다.

시장의 우려하는 중동전쟁 발발로 많은 브랜드 고아고 중단등의 악영향은 단기에 그칠것으로 보며, 거시 경제 불확실성에의한 광고 수요 위축 가능성에도 메타의 성장으 여전히 기대하고 있습니다.

목표주가상향

• JP모건, 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정
• 트루이스트, 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정
• 시티, 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정
• UBS, 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정
• Roth MKM, 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정
• TD 코웬, 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정
• 스티펠, 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향
• BofA, 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정
• 웰스 파고, 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정
• KeyBanc, 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정

투자의견 및 목표주가 유지

• 오펜하이머, 3분기 메타 실적에 따른 메타 에 대한 오펜하이머의 추천
• 번스타인, 메타 성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가
• 웨드부시, 3분기 메타 실적 발표 후에도 메타에 대한 낙관적 전망 유지

목표주가 하향

• 베어드, 메타 목표주가를 $355에서 $345로 하향
• 에버 코어, 메타 목표주가 $435에서 $425로 하향 조정
• 파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 하향
• 바클레이즈, 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 하향 조정

트루이스트, 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정

트루이스트 분석가 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 메타 실적이 “강세”였고 4분기 전망은 “적절히 보수적”이었으며 24 회계연도 운영비와 설비투자에 대한 가이던스는 우려했던 것보다 더 좋았다고 투자자들에게 말했습니다.

3분기가 2년 만에 가장 높은 영업 마진에 도달하면서 운영 효율성에 대한 경영진의 초점도 결실을 맺고 있다고 덧붙였습니다.

시티, 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정

시티는 3분기 메타 실적과 2024년 비용 및 자본 지출에 대한 기대치가 예상보다 좋게 나온 후 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4분기 매출 가이던스 중간 지점은 지정학적 불확실성을 고려하여 컨센서스보다 약 2% 낮았지만, 4 분기 연말 쇼핑 시즌이 다가오고 AI 및 Meta의 제품 로드맵으로 인한 지속적인 참여 증가에 고무되어 가이던스가 “보수적 인 것으로 판명 될 것”이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

UBS, 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정

UBS 분석가 로이드 왈슬리(Lloyd Walmsley)는 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Meta의 “강력한” 실적과 예상보다 낮은 비용 전망을 반영하여 추정치를 높였습니다.

오펜하이머, 3분기 메타 실적에 따른 메타 에 대한 오펜하이머의 추천

오펜하이머는 보수적인 4분기 가이드에도 불구하고 3분기의 지속적인 수익 성과와 비용 관리에 대해 메타 목표주가 385달러와 함께 메타 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 생성 AI 광고의 타이밍이 회계연도 24년 실적에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다.

Roth MKM, 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정

Roth MKM은 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 3분기 실적은 “견고”했고 4분기 전망은 기대치를 상회했으며, 주커버그 CEO는 24 회계연도 예비 운영비 및 자본 지출 전망이 기대치를 밑돌면서 “효율성의 해”가 계속 될 것이라고 암시했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

그러나 Meta는 광고 지출의 불확실성과 거시적 변동성, 분기 초의 완만한 광고 지출 환경으로 인해 4분기 가이던스 범위가 평소보다 넓어졌다고 언급하면서 주가가 실적 발표 후 상승세를 반전했다고 덧붙였습니다.

번스타인, 메타 성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가

번스타인은 메타 3분기 실적에 대해 제품 모멘텀과 운영 규율을 강조했습니다.

마크 저커버그는 이번 분기에 발표된 그 어떤 수치보다 더 큰 의미를 담고 있는 이 성명으로 준비된 발언을 마무리했습니다.

번스타인은 이번 분기에 매출, 참여도, 마진이 모두 호조를 보였다고 언급했습니다.

그리고 4분기 가이던스에는 거시적/지리적 정치적 부담이 일부 반영되었습니다.

그러나 실적에 대한 논쟁을 지배하는 숫자가 나왔고, 비용과 CAPEX 가이드는 모두 가장 낙관적인 기대치에도 훨씬 못 미쳤습니다.

Facebook은 빠르게 움직이며 많은 것을 깨고 세상을 바꾼 재미있는 회사였습니다.

메타는 여전히 세상을 바꾸기 위해 노력하는 회사지만, 이제 투자자들이 오랫동안 원했던 운영 규율의 분위기가 느껴집니다.

번스타인은 “새로운 메타에 오신 것을 환영합니다.”라고 말합니다.

메타 목표주가 375달러에 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 부여한 이 회사는 메타의 성장 스토리가 여전히 유효하다는 점도 지적했습니다.

웨드부시, 3분기 메타 실적 발표 후에도 메타에 대한 낙관적 전망 유지

웨드부시 애널리스트 스콧 데빗은 메타가 매출과 영업이익 모두 예상치 및 컨센서스를 훨씬 상회하는 3분기 실적을 발표했다고 언급했습니다.

실적 호조와 고무적인 비용 가이던스에도 불구하고 주가는 시간 외 거래에서 하락 압력을 받고 있는데, 이는 거시적 변동성을 강조한 경영진의 논평과 최근 중동 분쟁으로 인해 일부 광고주가 브랜드 캠페인을 중단한 것으로 보이는 4분기 광고 지출의 완만한 시작에 기인한다고 Wedbush는 설명합니다.

웨드부시는 이제 2024년 성장에 초점을 맞추고 있으며, 매크로 환경은 불확실하지만 릴 수익화 개선, 클릭 투 메시징 모멘텀, 지속적인 어드밴티지+ 도입, 지속적인 성장을 뒷받침할 AI 이니셔티브를 고려할 때 메타는 여전히 좋은 위치에 있다고 판단합니다.

웨드부시는 메타 목표주가 350달러와 함께 주식에 대한 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

TD 코웬, 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정

TD 코웬은 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정하고 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 영업 이익과 자본 지출이 2024 년 추정치보다 더 좋을 것이라고 말하면서 추정치를 조정했다고 밝혔다.

베어드, 메타 목표주가를 $355에서 $345로 하향

베어드는 메타 목표주가를 $355에서 $345로 낮추고, 메타 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

3분기 메타 실적은 낙관적인 전망과 일치했으며 수익성에서도 깜짝 실적을 달성했지만, 4분기부터 매크로의 영향을 받는 광고 지출과 2024년 지출 가속화에 대한 주의가 필요하다고 말했습니다.

스티펠, 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향

스티펠 분석가 마크 켈리는 메타 3분기 매출과 영업이익이 컨센서스를 상회했다고 발표한 후 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

“견고한” 광고 트렌드와 함께, 회사는 인력 증가와 AI 투자 증가에 대한보다 질적인 논평이 시간외 주가가 소폭 하락한 주된 이유라고 믿지만, 이것이 “가이드에 반영되어 있다(baked into the guide)”고 주장합니다.

BofA, 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정

BofA 분석가인 저스틴 포스트는 3분기 메타 실적 보고서가 “강세”를 보인 후 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

월가 예측치를 괄호로 묶은 4분기 매출 가이던스가 평소보다 넓고 4분기 감속을 암시하는 것이었지만, 회사는 약간 더 높은 ARPU와 낮은 비용을 반영하여 “월가 추정치”보다 높은 추정치를 보이고, 2024 년에 “강력한 성장 동인”을 보고 있습니다.

웰스 파고, 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정

웰스 파고 애널리스트 켄 가엘스키가 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 중동 갈등과 관련된 신중한 4분기 초 매출 발언으로 인해 주가가 강세를 보였음에도 불구하고 시간외 거래에서 -3% 하락했다고 지적했습니다.

Wells는 비즈니스가 회복되고, 인쇄 및 가이드 확인란이 표시되고, 매수 측 추정치가 상승하고, 수익에 대한 15배의 2024년 가격으로 위험 / 보상이 매력적이기 때문에 반응이 과장된 것으로보고 있습니다.

에버 코어, 메타 목표주가 $435에서 $425로 하향 조정

에버 코어 ISI는 메타 목표주가를 435달러에서 425달러로 낮추고 메타가 “비트 앤 브래킷” 3분기 보고서에 따라 메타 투자의견 초과 성과 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 4분기 초 이스라엘에서 발생한 10월 7일 테러 공격과 맞물려 브랜드 광고 수요가 약화되었다는 ‘EPS 콜의 큰 부정적 요인’은 스냅(SNAP) 콜 아웃과 일치하며 러시아의 우크라이나 침공 이후 글로벌 광고 중단과 유사하다고 투자자들에게 설명합니다.

에버코어는 메타의 광고 수요가 이미 회복되기 시작했다고 생각하지만, 단기 광고 시장 수요는 평소보다 변동성이 클 것으로 보고 추정치를 “소폭” 하향 조정한다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

KeyBanc, 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정

KeyBanc은 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

메타는 성장 이니셔티브가 운영 효율성에 대한 지속적인 초점과 맞물리면서 두 자릿수의 낮은 매출과 주당순이익을 유지할 수 있을 것으로 전망했습니다.

파이퍼는 투자자들이 4분기 매출 가이던스의 넓은 범위를 단기적인 주의의 신호로 보고 있다고 생각합니다.

파이퍼는 메타의 제품 주기가 2024년까지 성장을 견인할 수 있는 더 많은 방법을 제공한다고 생각합니다. 따라서 이 회사는 계속해서 주식을 핵심 보유 종목으로 보고 있습니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 하향

파이퍼 샌들러는 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 낮추고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 수익 가속화와 예상보다 낮은 운영비 가이드를 통해 Meta의 “수년간의 효율성”이 측정된 투자에 대한 지속적인 노력을 보여주는 것으로 보고 있습니다.

3분기 매출/EBITDA/EPS는 시장 예상치를 상회했습니다.

2024년 운영비용/자본비용 가이드는 우려보다 양호합니다.

파이퍼는 메타의 주가 상승을 견인하는 제품 개선을 긍정적으로 평가합니다.

중동 분쟁이 단기적인 불확실성을 야기하고 있지만, 이는 일시적인 현상으로 보입니다.

JP모건, 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 더그 앤머스는 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta가 강력한 3분기 실적을 달성했으며, 향후 운영 규율에 집중하면서 2024년에 대한 지출 전망도 “우려했던 것보다 낫다”고 말했습니다.

2024년을 내다볼 때, 메타는 강력한 제품 플랫폼과 인공지능, 릴, 메시징, 메타버스, 스레드 전반에 걸쳐 여러 가지 주요 투자 기회를 보유하고 있다고 생각합니다. 또한 이러한 투자와 운영 규율의 균형을 맞출 것이라고 확신합니다.

JP모건은 메타 주식 하락시 매수할 것입니다.

바클레이즈, 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 하향 조정

바클레이즈 분석가 로스 샌들러는 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 낮추고, 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

샌들러 애널리스트는 Meta가 3분기에 견조한 실적을 기록했으며 제품 케이던스는 수년 만에 최고라고 말했습니다.

일반적으로 주가는이 실적 발표로 보상을 받을 수 있지만 메가 캡 기술에 대한 포지셔닝은 “약간 벗어난 것 같고 장애물이 높습니다.”라고 분석가는 연구 노트에서 투자자에게 말합니다.

이 회사는 “고르지 못한” 거시 환경이 단기적으로 주가에 부담으로 작용할 가능성이 있다고 생각합니다.

그러나 메타의 장기적인 전망에 대해서는 여전히 “열광적”입니다.