12/1, 맥쿼리, 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 182달러로 상향 조정

맥쿼리는 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 182달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 클라우드 최적화로 인한 역풍이 완화되고 생성형 AI가 등장함에 따라 소비 트렌드가 개선된 것이 이번 분기의 하이라이트였다고 말합니다.

에버코어 ISI, 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 235달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 스노우플레이크가 32%의 제품 매출 성장을 포함해 “강력한” 3분기 실적을 달성한 후 목표주가를 195달러에서 235달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 초과수익률(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “가장 중요한 것은” 스노우플레이크가 회계연도 24년 제품 매출 가이던스를 약 5,000만 달러, 3분기 제품 매출 2,600만 달러보다 더 많이 상향 조정했다는 점이며, 매크로 안정화에 대한 논평과 4분기 전망 및 소비 트렌드 개선이 더해져 “4분기가 궁극적으로 정상화된 성장의 ‘바닥’이 될 수 있고 다음 분기 회계연도 25년 가이던스에 대한 적절한 설정을 제공할 수 있다는 확신을 준다”고 말했습니다.

루프캐피탈, 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 215달러로 상향 조정

루프 캐피털은 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 215달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 3분기 실적은 34%의 제품 매출 성장으로 비즈니스 전반의 개선 추세 속에서 예상치를 상회했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

클라우드 최적화 추세가 가라앉고 소비가 개선되었으며 4분기는 여러 글로벌 2K 리뉴얼이 예정되어 있는 등 강력한 예약 분기가 될 것으로 보이는 등 수요 환경에 대한 언급이 과거보다 훨씬 더 낙관적이었다고 회사는 말합니다.

또한, 루프는 스노우플레이크가 떠오르는 생성형 AI의 기회를 활용할 수 있는 가장 유리한 위치에 있는 엔터프라이즈 소프트웨어 공급업체 중 하나이며, 고객이 스노우플레이크에서 LLM과 모델 학습을 실행하는 데이터 과학 워크로드를 관리하기 시작하는 것은 시기의 문제이지 여부의 문제가 아니라고 덧붙였습니다.

DA 데이비슨, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정

DA 데이비슨은 스노우플레이크의 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 예상보다 나은 제품 매출 성장과 회계 연도에 대한 최고 매출 가이던스 증가로 표시되는 강력한 분기 실적을 보고 했으며, 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 단기 및 장기적으로 좋은 위치에 있음을 계속 입증하고 있다고 말합니다.

DA Davidson은 “데이터가 가장 인기 있는 새로운 상품이 된 세계에서 주목할 만한 주가 상승을 기록할 수 있는 가장 좋은 기회”라며 현재 모든 소프트웨어 분야에서 최고의 기업 중 하나라는 견해를 유지합니다.

시티, 스노우플레이크 목표 주가를 191달러에서 235달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 타일러 래드케는 3분기 보고서 발표 후 스노우플레이크의 목표 주가를 191달러에서 235달러로 상향 조정하고 투자의견 매수등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 적어도 18개월 만에 처음으로 진정한 의미의 실적과 ‘가이드 업’ 분기를 달성한 것은 새로운 프로젝트가 회복됨에 따라 클라우드 최적화가 완화되고 있다는 ‘강력한 지지’를 제공했다고 말합니다.

이 회사는 특히 2025 회계연도에 출시될 신제품을 고려할 때 이 결과가 스노우플레이크 펀더멘털의 전환점이 될 것으로 보고 있습니다.

트루이스트, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향

트루이스트는 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 210달러로 올렸고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 수요 안정화와 최대 고객 소비의 성장 재개에 힘 입어 전반적으로 강력한 수익과 인상을 기록했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

트루이스트는 스노우플레이크의 데이터 클라우드 플랫폼의 탄력성에 깊은 인상을 받았으며, 차세대 워크로드의 주요 수혜자가 될 것으로 계속 믿고 있다고 덧붙였습니다.

TD 코웬, 스노우플레이크 목표주가를 205달러에서 215달러로 상향 조정

TD Cowen은 스노우플레이크 목표가를 205달러에서 215달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 이것이 강력한 실적/가이드이며 수요 추세가 모퉁이를 돌고 있다는 고무적인 신호라고 말했습니다.

코웬은 스노우의 장기적인 전략적 포지셔닝과 우수한 성장을 주도하는 능력에 대해 여전히 낙관적입니다.

스티펠, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 235달러로 상향 조정

스티펠 애널리스트 브래드 리백은 스노우플레이크가 “1년 만에 가장 큰 상승 분기”를 기록한 후 스노우플레이크의 목표주가를 200달러에서 235달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

경영진은 현재 안정화 추세를 FY24 가이던스에 포함시켰으며, 그 결과 FY24 제품 매출 가이던스가 예상치를 상회하는 증가를 기록했다고 밝혔으며, 애널리스트는 향후 분기에는 제품 성장이 가속화될 수 있다고 말했습니다.

니드햄, 스노우플레이크 목표주가를 216달러에서 225달러로 상향 조정

니드햄은 스노우플레이크 목표주가를 216달러에서 225달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 회사의 3분기 실적은 “기대치를 크게 상회하는 수준”이었으며, 3분기 내내 10월과 11월까지 추세가 지속될 것으로 예상되는 소비 부문의 광범위한 강세가 실적 발표에서 강조되었다고 설명했습니다.

안정화되고 개선된 소비 환경이 단기적으로 스노우플레이크의 매출 상승을 견인할 것이라고 덧붙였습니다.

UBS, 스노우플레이크 목표주가 155달러에서 185달러로 상향 조정

UBS 애널리스트 칼 키어스테드는 스노우플레이크의 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 스노우플레이크 실적이 예상에 부합했지만, RPO는 “그늘진 빛”이었고 영업 마진과 영업 현금 흐름은 예상보다 좋았다고 말합니다.

또한 스노우플레이크는 고객이 AI 이니셔티브를 시작하기 전에 “데이터 자산을 정리”하려고 노력하고 있으며 그 결과 클라우드 데이터 마이그레이션이 “일부 가속화”되고 있다는 믿음을 표명했지만, 아직 관련 매출 증가가 중요하다는 신호는 보이지 않았다고 UBS는 말합니다.

BofA, 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정

BofA는 스노우플레이크가 3분기 “견조한” 실적을 발표하고 4분기 제품 매출 전망을 상향 조정한 후 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 여전히 클라우드의 퍼스트 무버, 주요 퍼블릭 클라우드와의 상호 운용성, 여러 워크로드를 실행할 수 있는 플랫폼 등의 이점을 바탕으로 데이터 관리 시장의 점유율을 공고히 할 수 있는 좋은 위치에 있다고 보지만, 단기적인 상승 여력은 현재 밸류에이션에 상당 부분 반영되어 있다고 판단합니다.

Canaccord, 스노우플레이크 목표주가 195달러에서 215달러로 상향 조정

Canaccord는 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 215달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 경영진이 이번 분기 중 3주 동안 소비가 지난 2년 동안 가장 빠르게 성장한 기간이 있었으며, 이는 특히 인상적이라고 말했습니다.

베어드, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정

베어드는 스노우플레이크 목표 주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정하고, 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사는 매출과 마진 증가를 포함하여 견고한 3 분기 실적을 보고했다고 밝혔습니다.

4분기 가이던스도 상회했으며 연간 가이던스도 상향 조정했습니다.

파이퍼 샌들러, 스노우플레이크 목표주가 195달러에서 220달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정하고, 견조한 실적과 주가 상승에 따라 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 제품 매출 성장이 전년 동기 대비 34% 증가하여 가이던스를 2300만 달러 초과 달성했으며, 2년 만에 가장 강력한 소비 활동으로 인한 상승 여력이 4%의 탑라인 비트를 기록했다고 언급했습니다.

더 중요한 것은 소비 활동이 4분기까지 견조하게 유지되어 전년 동기 대비 29% 성장한 2,200만 달러의 가이던스 상향 조정이 예상된다는 점이라고 Piper는 말합니다.

8분기 연속 성장률 둔화 이후, 2024년에 소비 회복이 시작될 것이라는 초기 신호에 “고무된” 상태입니다.

미즈호, 스노우플레이크 목표주가를 180달러에서 210달러로 상향 조정

미즈호는 스노우플레이크 목표주가를 180달러에서 210달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사의 회계연도 3분기 실적이 양호했으며, 29%~30%의 제품 매출 성장을 포함한 예상보다 나은 4분기 전망을 제시했다고 평가합니다.

스노우플레이크 주가가 바닥을 쳤다고 선언하기에는 시기상조이지만, 경영진의 소비에 대한 언급은 고무적이며 일부 신규 제품이 가능성을 보이고 있다고 이 회사는 말합니다.

웰스파고, 스노우플레이크 목표주가 190달러에서 210달러로 상향 조정

웰스파고 애널리스트 마이클 터린은 스노우플레이크 목표주가를 190달러에서 210달러로 상향 조정하고, 비중확대 투자의견을 유지했습니다.

이 회사는 소비 패턴이 안정화되면서 3분기 실적이 상승했고, 그 결과 24 회계연도 매출 및 마진 목표가 상향 조정되었다고 언급했습니다.

회계연도 25년 예비 가이던스는 제공되지 않았지만, 웰스는 긍정적인 일화들이 고무적이라고 평가했습니다.

JMP증권, 스노우플레이크 목표주가 200달러에서 212달러로 상향 조정

JMP증권은 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 212달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 전반적으로 안정된 매크로 환경에서 강력한 실행과 소비를 특징으로하는 예상보다 나은 3분기 실적을 보고했습니다.

가이던스도 전반적으로 강세를 보였으며, 소비 역학 변화와 경쟁이 Snowflake의 과제이기는 하지만, 3분기에 실행, 소비, 예약 역학이 모두 개선되었고 앞으로 더 개선될 것으로 보이는 등 여러 가지 이유로 JMP는 이 스토리를 계속 좋아하고 있습니다.

JP모건, 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정

JP모건은 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하고 주식에 대한 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 회사는 제품 매출과 영업 이익이 거리의 기대치를 훨씬 앞서면서 “건강한 비트 앤 레이즈”분기를 보고했으며 2024 회계 연도 전망을 높였다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이 회사는 Snowflake의 결과와 논평이 “클라우드 인프라를 질식시키는 최악의 최적화 및 일반적인 불쾌감이 백미러로 이동하고 있음을 시사하는 데이터 포인트가 증가하고 있습니다.”라고 말합니다.

모건 스탠리, 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 230달러로 상향 조정

모건 스탠리는 스노우플레이크의 목표주가를 215달러에서 230달러로 상향 조정하고, 비중확대 투자의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Snowflake가 3분기에 전년 동기 대비 34%의 제품 매출 성장을 달성했으며, 이는 컨센서스 대비 “1년 만에 가장 강력한 실적”이라고 설명했습니다.

한편, 전년 대비 29 % ~ 30 %의 4 분기 제품 매출 성장 가이던스는 컨센서스 기대치를 “훨씬 앞서고”있으며 성장이 안정화되고 있으며 FY25 추정치의 위험을 제거한다는 신호라고 분석가는 덧붙였습니다.

오펜하이머, 스노우플레이크 목표주가를 220달러에서 240달러로 상향 조정

오펜하이머의 애널리스트 이타이 키드론은 스노우플레이크 목표주가를 220달러에서 240달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 스노우플레이크가 컨센서스 매출/EPS 추정치를 상회하는 견조한 분기를 기록했다고 언급했습니다.

이 스노우플레이크는 3분기에 높은 NRR, 신규 고객 추가, 대규모 고객 유치의 혜택을 받았습니다.

또한, 오펜하이머는 이번 분기에 개선된 소비 추세를 감안하여 FY24 제품 매출 가이던스를 26억 5,000만 달러로 상향 조정했다고 밝혔습니다.

이를 통해 스노우플레이크는 25 회계연도에도 제품 매출 성장을 다시 가속화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

바클레이즈, 스노우플레이크 목표주가를 183달러에서 198달러로 상향 조정

바클레이즈는 3분기 보고서 발표 후 스노우플레이크의 목표주가를 183달러에서 198달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는 견조한 제품 매출 성장과 투자자의 기대치를 상회하는 가이던스 상향 조정으로 인해 Snowflake 주식에 대한 “관심이 되살아났다”고 평가했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 소비 트렌드 안정화에 대한 논평은 어느 정도 안도감을 주며, Snowpark와 같은 신제품에 대한 초기 데이터 포인트는 회사의 다년간의 기회를 강조한다고 말합니다.

12/01, 블름버그, OpenAI, 회사 가치를 약 860억 달러로 평가해 주식 매각 계획

OpenAI는 직원들이 공개 매수를 통해 회사 주식을 매수 할 수있는 계획을 고수하고 있으며 참여자들에게 참여 여부를 결정할 수있는 추가 한 달을 제공하고 있다고 이 문제에 대해 알고있는 여러 사람들을 인용해 블룸버그가 보도했습니다.

이 사안에 대해 잘 아는 사람들은 10월에 블룸버그에 오픈AI가 860억 달러에 주식을 매각하는 협상을 진행 중이었지만, 일부 투자자들은 샘 알트먼(Sam Altman) CEO의 충격적인 축출 이후 공개매수 제안을 포기했다고 말했다.

그러나 알트만이 CEO로 복귀한 후, 거래에서 탈락한 부분을 충당하기에 충분한 투자자 수요가 있었다고 보고서는 지적했습니다.

12/01, 블룸버그, 보급형 사이버트럭(6.1만 달러짜리)은 2025년까지 출시되지 않는다

블룸버그의 마크 거먼은 트위터에 ‘6.1만달러짜리 보급형 사이버트럭은 2025년까지 출시되지 않는다.’고 주장햇습니다.

“최고급형 사이버트럭은 10만 달러(320마일)로 2024년에 출시되며, 6만 1천 달러(250마일)의 보급형은 2025년까지 출시되지 않습니다. 또한 2024년에 8만 달러(340마일)의 중간급 모델도 출시될 예정입니다.”

로이터, 테슬라 CEO, 사이버 트럭 출시를 앞두고 기대감 완화

테슬라가 오랫동안 기다려온 차량의 출력 문제에 대한 CEO 일론 머스크의 신중한 발언에 따라 이번 목요일 사이버 트럭 전기 픽업 트럭의 배송을 시작할 준비하고 있다고 로이터가 보도했습니다.

이 픽업트럭은 이 자동차 제조업체가 거의 4년 만에 신차 모델에 데뷔하는 것이라고 저자는 지적합니다.

12/1, 웰스파고, 제너럴 모터스 목표주가를 25달러에서 27달러로 상향 조정

웰스파고는 제너럴 모터스 목표주가를 25달러에서 27달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 GM이 시가 총액의 약 23%에 해당하는 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램으로 투자자들을 놀라게했다고 지적합니다.

ASR 이후 GM의 현금은 190억 달러로 목표치인 180억 달러에 근접할 것입니다.

웰스는 가격, 전기차 믹스, 인플레이션 등 앞으로의 과제를 고려할 때 대규모 현금 사용에 의문을 제기합니다.

웨드부시, GM 목표주가를 46달러에서 40달러로 하향 조정

Wedbush는 전미자동차노조(UAW)와의 합의가 완전히 마무리된 상황에서 향후 회사의 궤적에 대한 추가 지침과 명확성을 제공한 후 제너럴 모터스 목표주가를 46달러에서 40달러로 낮추고, 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지한다고 밝혔습니다.

인건비와 생산이 정상 궤도에 오르면서 GM은 가속화된 자사주 매입 프로그램을 통해 100억 달러 규모의 보통주를 매입하고, 2024년부터 보통주 배당금을 33% 인상하며, 23회계연도 수익 가이던스를 복원함으로써 자본 배분 체계로 복귀할 계획입니다.

궁극적으로, 지난 10년간의 대규모 전기차 전환 과정에서 가장 이상적인 상황은 아니지만, 웨드부시는 GM이 이제 명확한 미래 비전으로 이 상황을 다시 주도하고 있으며, 향후 수익성과 전기차 생산에 가장 큰 중점을 두면서 24 회계연도로 향하는 회사의 궤도에 확신을 갖고 있다고 믿습니다.

제너럴 모터스 디펜스, 미 국무부 SUV 계약 체결

제너럴 모터스의 자회사 GM 디펜스가 미 국무부 외교안보국을 지원하기 위해 차세대 대형 장갑 스포츠유틸리티차량(HD SUV)을 납품하는 10년 무기한 납품 무기한 수량 전량 생산 계약을 수주했습니다.

GM 디펜스는 3억 달러 규모의 계약에 따라 주문자상표부착생산(OEM) 방식의 HD SUV를 납품하게 됩니다.

GM 디펜스는 약 2,500만 달러 상당의 차량, 훈련 및 엔지니어링 서비스에 대한 IDIQ 계약을 통해 초기 작업 주문을 수주했습니다.

이 계약은 2021년에 체결된 개발 및 검증 계약에 이어 종합적인 테스트 및 평가를 위한 프로토타입 차량을 납품하는 계약입니다.

12/1, 씨티, 포드의 가이던스 회복은 ‘고무적’

씨티는 포드 자동차가 UAW 계약 비준에 따라 2023년 가이던스를 회복한 후에도 목표주가 17달러와 함께 매수 등급을 유지했습니다.

언뜻 보기에 복원된 가이드는 “고무적으로 보인다”고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 파업을 제외하면 3분기에 발생한 보증 및 재료비 역풍에도 불구하고 포드는 파업 전 EBIT 가이던스의 최고치를 기록하고 있다고 말합니다.

포드, UAW와의 새로운 미국 노동 계약에 88억 달러가 소요될 것으로 예상

UAW와의 새로운 미국 노동 계약은 계약 기간 동안 총 임금, 임금 진행 가속화 및 생활비 조정이 총액에서 가장 큰 세 가지 요소를 차지하며 88억 달러가 소요될 것으로 예상됩니다.

로울러는 비용 효과는 2028년까지 차량 한 대당 약 900달러, 즉 조정된 EBIT 마진의 약 60~70 베이시스 포인트가 될 것으로 예상되며, 포드는 생산성 향상과 비용 절감을 통해 이를 상쇄하기 위해 노력할 것이라고 다시 한 번 말했습니다.

12/1, JP모건, ASML 목표주가 690유로에서 800유로로 상향 조정

JP모건 애널리스트 산딥 데쉬판데는 ASML의 목표주가를 690유로에서 800유로로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

3분기 스노우플레이크 실적을 읽는 월가의 시선

3분기 스노우플레이크 실적을 읽는 월가의 시선

12/1, 맥쿼리, 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 182달러로 상향 조정

맥쿼리는 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 182달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 클라우드 최적화로 인한 역풍이 완화되고 생성형 AI가 등장함에 따라 소비 트렌드가 개선된 것이 이번 분기의 하이라이트였다고 말합니다.

에버코어 ISI, 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 235달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 스노우플레이크가 32%의 제품 매출 성장을 포함해 “강력한” 3분기 실적을 달성한 후 목표주가를 195달러에서 235달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 초과수익률(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “가장 중요한 것은” 스노우플레이크가 회계연도 24년 제품 매출 가이던스를 약 5,000만 달러, 3분기 제품 매출 2,600만 달러보다 더 많이 상향 조정했다는 점이며, 매크로 안정화에 대한 논평과 4분기 전망 및 소비 트렌드 개선이 더해져 “4분기가 궁극적으로 정상화된 성장의 ‘바닥’이 될 수 있고 다음 분기 회계연도 25년 가이던스에 대한 적절한 설정을 제공할 수 있다는 확신을 준다”고 말했습니다.

루프캐피탈, 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 215달러로 상향 조정

루프 캐피털은 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 215달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 3분기 실적은 34%의 제품 매출 성장으로 비즈니스 전반의 개선 추세 속에서 예상치를 상회했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

클라우드 최적화 추세가 가라앉고 소비가 개선되었으며 4분기는 여러 글로벌 2K 리뉴얼이 예정되어 있는 등 강력한 예약 분기가 될 것으로 보이는 등 수요 환경에 대한 언급이 과거보다 훨씬 더 낙관적이었다고 회사는 말합니다.

또한, 루프는 스노우플레이크가 떠오르는 생성형 AI의 기회를 활용할 수 있는 가장 유리한 위치에 있는 엔터프라이즈 소프트웨어 공급업체 중 하나이며, 고객이 스노우플레이크에서 LLM과 모델 학습을 실행하는 데이터 과학 워크로드를 관리하기 시작하는 것은 시기의 문제이지 여부의 문제가 아니라고 덧붙였습니다.

DA 데이비슨, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정

DA 데이비슨은 스노우플레이크의 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 예상보다 나은 제품 매출 성장과 회계 연도에 대한 최고 매출 가이던스 증가로 표시되는 강력한 분기 실적을 보고 했으며, 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 단기 및 장기적으로 좋은 위치에 있음을 계속 입증하고 있다고 말합니다.

DA Davidson은 “데이터가 가장 인기 있는 새로운 상품이 된 세계에서 주목할 만한 주가 상승을 기록할 수 있는 가장 좋은 기회”라며 현재 모든 소프트웨어 분야에서 최고의 기업 중 하나라는 견해를 유지합니다.

시티, 스노우플레이크 목표 주가를 191달러에서 235달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 타일러 래드케는 3분기 보고서 발표 후 스노우플레이크의 목표 주가를 191달러에서 235달러로 상향 조정하고 투자의견 매수등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 적어도 18개월 만에 처음으로 진정한 의미의 실적과 ‘가이드 업’ 분기를 달성한 것은 새로운 프로젝트가 회복됨에 따라 클라우드 최적화가 완화되고 있다는 ‘강력한 지지’를 제공했다고 말합니다.

이 회사는 특히 2025 회계연도에 출시될 신제품을 고려할 때 이 결과가 스노우플레이크 펀더멘털의 전환점이 될 것으로 보고 있습니다.

트루이스트, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향

트루이스트는 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 210달러로 올렸고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 수요 안정화와 최대 고객 소비의 성장 재개에 힘 입어 전반적으로 강력한 수익과 인상을 기록했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

트루이스트는 스노우플레이크의 데이터 클라우드 플랫폼의 탄력성에 깊은 인상을 받았으며, 차세대 워크로드의 주요 수혜자가 될 것으로 계속 믿고 있다고 덧붙였습니다.

TD 코웬, 스노우플레이크 목표주가를 205달러에서 215달러로 상향 조정

TD Cowen은 스노우플레이크 목표가를 205달러에서 215달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 이것이 강력한 실적/가이드이며 수요 추세가 모퉁이를 돌고 있다는 고무적인 신호라고 말했습니다.

코웬은 스노우의 장기적인 전략적 포지셔닝과 우수한 성장을 주도하는 능력에 대해 여전히 낙관적입니다.

스티펠, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 235달러로 상향 조정

스티펠 애널리스트 브래드 리백은 스노우플레이크가 “1년 만에 가장 큰 상승 분기”를 기록한 후 스노우플레이크의 목표주가를 200달러에서 235달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

경영진은 현재 안정화 추세를 FY24 가이던스에 포함시켰으며, 그 결과 FY24 제품 매출 가이던스가 예상치를 상회하는 증가를 기록했다고 밝혔으며, 애널리스트는 향후 분기에는 제품 성장이 가속화될 수 있다고 말했습니다.

니드햄, 스노우플레이크 목표주가를 216달러에서 225달러로 상향 조정

니드햄은 스노우플레이크 목표주가를 216달러에서 225달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 회사의 3분기 실적은 “기대치를 크게 상회하는 수준”이었으며, 3분기 내내 10월과 11월까지 추세가 지속될 것으로 예상되는 소비 부문의 광범위한 강세가 실적 발표에서 강조되었다고 설명했습니다.

안정화되고 개선된 소비 환경이 단기적으로 스노우플레이크의 매출 상승을 견인할 것이라고 덧붙였습니다.

UBS, 스노우플레이크 목표주가 155달러에서 185달러로 상향 조정

UBS 애널리스트 칼 키어스테드는 스노우플레이크의 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 스노우플레이크 실적이 예상에 부합했지만, RPO는 “그늘진 빛”이었고 영업 마진과 영업 현금 흐름은 예상보다 좋았다고 말합니다.

또한 스노우플레이크는 고객이 AI 이니셔티브를 시작하기 전에 “데이터 자산을 정리”하려고 노력하고 있으며 그 결과 클라우드 데이터 마이그레이션이 “일부 가속화”되고 있다는 믿음을 표명했지만, 아직 관련 매출 증가가 중요하다는 신호는 보이지 않았다고 UBS는 말합니다.

BofA, 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정

BofA는 스노우플레이크가 3분기 “견조한” 실적을 발표하고 4분기 제품 매출 전망을 상향 조정한 후 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 여전히 클라우드의 퍼스트 무버, 주요 퍼블릭 클라우드와의 상호 운용성, 여러 워크로드를 실행할 수 있는 플랫폼 등의 이점을 바탕으로 데이터 관리 시장의 점유율을 공고히 할 수 있는 좋은 위치에 있다고 보지만, 단기적인 상승 여력은 현재 밸류에이션에 상당 부분 반영되어 있다고 판단합니다.

Canaccord, 스노우플레이크 목표주가 195달러에서 215달러로 상향 조정

Canaccord는 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 215달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 경영진이 이번 분기 중 3주 동안 소비가 지난 2년 동안 가장 빠르게 성장한 기간이 있었으며, 이는 특히 인상적이라고 말했습니다.

베어드, 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정

베어드는 스노우플레이크 목표 주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정하고, 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사는 매출과 마진 증가를 포함하여 견고한 3 분기 실적을 보고했다고 밝혔습니다.

4분기 가이던스도 상회했으며 연간 가이던스도 상향 조정했습니다.

파이퍼 샌들러, 스노우플레이크 목표주가 195달러에서 220달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 스노우플레이크 목표주가를 195달러에서 220달러로 상향 조정하고, 견조한 실적과 주가 상승에 따라 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 제품 매출 성장이 전년 동기 대비 34% 증가하여 가이던스를 2300만 달러 초과 달성했으며, 2년 만에 가장 강력한 소비 활동으로 인한 상승 여력이 4%의 탑라인 비트를 기록했다고 언급했습니다.

더 중요한 것은 소비 활동이 4분기까지 견조하게 유지되어 전년 동기 대비 29% 성장한 2,200만 달러의 가이던스 상향 조정이 예상된다는 점이라고 Piper는 말합니다.

8분기 연속 성장률 둔화 이후, 2024년에 소비 회복이 시작될 것이라는 초기 신호에 “고무된” 상태입니다.

미즈호, 스노우플레이크 목표주가를 180달러에서 210달러로 상향 조정

미즈호는 스노우플레이크 목표주가를 180달러에서 210달러로 상향 조정하고, 스노우플레이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사의 회계연도 3분기 실적이 양호했으며, 29%~30%의 제품 매출 성장을 포함한 예상보다 나은 4분기 전망을 제시했다고 평가합니다.

스노우플레이크 주가가 바닥을 쳤다고 선언하기에는 시기상조이지만, 경영진의 소비에 대한 언급은 고무적이며 일부 신규 제품이 가능성을 보이고 있다고 이 회사는 말합니다.

웰스파고, 스노우플레이크 목표주가 190달러에서 210달러로 상향 조정

웰스파고 애널리스트 마이클 터린은 스노우플레이크 목표주가를 190달러에서 210달러로 상향 조정하고, 비중확대 투자의견을 유지했습니다.

이 회사는 소비 패턴이 안정화되면서 3분기 실적이 상승했고, 그 결과 24 회계연도 매출 및 마진 목표가 상향 조정되었다고 언급했습니다.

회계연도 25년 예비 가이던스는 제공되지 않았지만, 웰스는 긍정적인 일화들이 고무적이라고 평가했습니다.

JMP증권, 스노우플레이크 목표주가 200달러에서 212달러로 상향 조정

JMP증권은 스노우플레이크 목표주가를 200달러에서 212달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 전반적으로 안정된 매크로 환경에서 강력한 실행과 소비를 특징으로하는 예상보다 나은 3분기 실적을 보고했습니다.

가이던스도 전반적으로 강세를 보였으며, 소비 역학 변화와 경쟁이 Snowflake의 과제이기는 하지만, 3분기에 실행, 소비, 예약 역학이 모두 개선되었고 앞으로 더 개선될 것으로 보이는 등 여러 가지 이유로 JMP는 이 스토리를 계속 좋아하고 있습니다.

JP모건, 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정

JP모건은 스노우플레이크 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하고 주식에 대한 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 회사는 제품 매출과 영업 이익이 거리의 기대치를 훨씬 앞서면서 “건강한 비트 앤 레이즈”분기를 보고했으며 2024 회계 연도 전망을 높였다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이 회사는 Snowflake의 결과와 논평이 “클라우드 인프라를 질식시키는 최악의 최적화 및 일반적인 불쾌감이 백미러로 이동하고 있음을 시사하는 데이터 포인트가 증가하고 있습니다.”라고 말합니다.

모건 스탠리, 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 230달러로 상향 조정

모건 스탠리는 스노우플레이크의 목표주가를 215달러에서 230달러로 상향 조정하고, 비중확대 투자의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Snowflake가 3분기에 전년 동기 대비 34%의 제품 매출 성장을 달성했으며, 이는 컨센서스 대비 “1년 만에 가장 강력한 실적”이라고 설명했습니다.

한편, 전년 대비 29 % ~ 30 %의 4 분기 제품 매출 성장 가이던스는 컨센서스 기대치를 “훨씬 앞서고”있으며 성장이 안정화되고 있으며 FY25 추정치의 위험을 제거한다는 신호라고 분석가는 덧붙였습니다.

오펜하이머, 스노우플레이크 목표주가를 220달러에서 240달러로 상향 조정

오펜하이머의 애널리스트 이타이 키드론은 스노우플레이크 목표주가를 220달러에서 240달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 스노우플레이크가 컨센서스 매출/EPS 추정치를 상회하는 견조한 분기를 기록했다고 언급했습니다.

이 스노우플레이크는 3분기에 높은 NRR, 신규 고객 추가, 대규모 고객 유치의 혜택을 받았습니다.

또한, 오펜하이머는 이번 분기에 개선된 소비 추세를 감안하여 FY24 제품 매출 가이던스를 26억 5,000만 달러로 상향 조정했다고 밝혔습니다.

이를 통해 스노우플레이크는 25 회계연도에도 제품 매출 성장을 다시 가속화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

바클레이즈, 스노우플레이크 목표주가를 183달러에서 198달러로 상향 조정

바클레이즈는 3분기 보고서 발표 후 스노우플레이크의 목표주가를 183달러에서 198달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는 견조한 제품 매출 성장과 투자자의 기대치를 상회하는 가이던스 상향 조정으로 인해 Snowflake 주식에 대한 “관심이 되살아났다”고 평가했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 소비 트렌드 안정화에 대한 논평은 어느 정도 안도감을 주며, Snowpark와 같은 신제품에 대한 초기 데이터 포인트는 회사의 다년간의 기회를 강조한다고 말합니다.

12/1, 웰스 파고, 크라우드스트라이크 목표주가를 200달러에서 250달러로 상향 조정

웰스 파고는 크라우드스트라이크의 목표주가를 200달러에서 250달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

웰스파고는 크라우드스트라이크가 전년 동기 대비 13% 성장한 순 신규 ARR을 기록하며 또 한 번의 호실적을 기록했다고 밝혔습니다.

웰스는 소프트웨어 업계에서 33%의 ARR 성장률, 21%의 OM, 30%의 잉여 현금 흐름 마진을 창출하는 기업은 거의 없다고 말합니다.

따라서 크라우드스트라이크는 여전히 최선호주라고 덧붙였습니다.

Argus, 크라우드스트라이크 목표 주가를 220달러에서 265달러로 상향 조정

Argus는 화요일 3분기 실적 호조와 가이던스 상향 조정 이후 크라우드스트라이크 목표 주가를 220달러에서 265달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 크라우드스트라이크 주식은 2022년 시장과 기술 부문 매각으로 큰 타격을 입었지만 2023년에 사이버 보안 산업과 광범위한 시장을 모두 능가하는 놀라운 반등을 기록했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 크라우드스트라이크는 아직 기존 바이러스 백신 소프트웨어에서 업그레이드하지 않은 약 50%의 기업을 대상으로 사업을 확장하고 클라우드 워크로드의 세속적 성장세를 활용할 수 있는 강력한 기회를 가지고 있다고 덧붙였습니다.

코로나 팬데믹이 나은 스타 기업중의 하나인 줌은 팬데믹 당시 비대면 화상 커뮤니케이션 툴로 큰 인기를 얻으며 주가가 폭등했지만 팬데믹 이후 성장에 대한 의문이 높아 지면서 95%이상 폭락했습니다.

줌 사례에서 배우는 엔비디아 주가 전망, 엔비디아 주가는 정점을 찍은 것일까?

2020년 10월에 비디오 커뮤니케이션 회사인, 줌은 그해 8월 회계 분기에서 355%의 매출 성장을 보고한 지 몇 달 후인 10월부터 주가가 하락하기 시작해 그 이후로 Zoom의 주식은 89% 가치가 하락했고 매출 성장률은 3%로 둔화되었습니다.

어느 정도 시간이 지난 지금 바닥에서 벗어나려는 조짐을 보이는 가운데 발표된 23년 10월 분기 짐 실적이 관심을 갖는 가운데 짐 실적과 이러한 짐 실적을 보는 월가의 시선을 정리해 봤습니다.

23년 10월 분기 짐 실적

10월 분기 줌 실적 요약

• 매출 : 11.2억 달러, 월가 예상치 11.2억 달러
• 주당 순이익(EPS) : 45센트
  일회성 이익과 비용을 조정 시 1.29달러, 월가 예상치 1.08달러 상회
• 순이익 1.412억 달러

다음 분기 줌 실적 가이던스

• 주당 순이익 : 1.13~1.15달러,
• 매출 11.3억 달러
• 연간 주당순이익 : 4.93~4.95달러 예상
• 연간 매출 : 45.1억 달러 예상

줌 실적을 읽는 월가의 시선

에버코어 ISI, 줌 목표주가를 75달러에서 72달러로 하향 조정

에버코어 ISI의 애널리스트 피터 레빈은 줌 목표주가를 목표주가를 75달러에서 72달러로 하향하고, 준 투자의견 ‘시장평균(In Line)’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 3분기 줌 실적에 대해 “견고한 실적’이라고 긍정적으로 평가하고, 줌 비디오 이탈률이 안정화되고 기업 NRR이 “바닥을 치고” 있다는 점에서 Zoom이 “저점에 훨씬 가까워진” 것처럼 보이지만, 안타깝게도 잠재적인 매출 재가속화를 향한 길은 “아직 몇 분기가 더 남았다”고 분석했습니다.

파이퍼 샌들러, 줌 목표주가를 76달러에서 69달러로 하향 조정

Piper Sandler는 Zoom 목표주가를 76달러에서 69달러로 낮추고, 줌 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

Zoom은 거시적 불확실성, 환율 역풍, 고객의 좌석 비용 조사, 결제 기간에 대한 추가 조사로 인해 다소 개선된 탑라인 실적, 탁월한 수익성 및 현금 흐름, 상대적으로 인라인에 가까운 4분기 가이던스를 보고했다고 밝혔습니다.

Piper는 비즈니스가 안정을 찾으려는 노력으로 주가가 박스권에서 움직이고 있으나, 주가에 촉매제가 부족하며, 자본 사용에 의문이 남아있고, FY25 매출 추정치가 너무 높아 보이지만 잉여현금흐름은 잠재적으로 적절할 것으로 보고 있습니다.

웰스 파고, 줌 목표주가를 75달러에서 70달러로 하향 조정

웰스 파고는 줌 목표주가를 75달러에서 70달러로 낮추고, 줌 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 줌 실적이 안정화 조짐을 보였지만 다른 지표는 여전히 완만한 하락세를 보이고 있다고 지적했습니다.

줌 주가는 단기 잉여현금흐름의 11배에 거래되고 있지만 경쟁, 촉매제 부재, 모델 궤적에 대한 불확실성 등으로 인해 주가가 하락세를 보이고 있습니다.

시티, 줌 목표 주가를 66달러에서 67달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 타일러 라드케는 3분기 줌 실적 보고서 발표 후 줌 목표주가를 66달러에서 67달러로 상향 조정하고 투자의견은 중립을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이번 분기는 “모두에게 무언가를 제공했다”며, 견조한 매출 실적과 매우 견고한 현금 흐름이 4분기의 실적 가이던스 약세로 인해 상쇄되었다고 말합니다.

이 회사는 이번 분기에 기저 성장률이 2%~3%대를 유지하고 온라인 이탈률이 개선되는 등 “안정화 스토리에 대한 자신감이 조금 더 커졌다”고 생각합니다.

그러나 2025 회계연도에 Zoom의 대규모 투자가 수익성 성장을 제한할 가능성이 높다고 Citi는 말합니다.

바클레이즈, 줌 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향 조정

바클레이즈는 줌 목표주가를 80달러에서 70달러로 낮추고, 줌 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 잉여 현금 흐름과 온라인 이탈률이 예상보다 좋았지만 거시적 환경과 경영권 인수 논평을 고려할 때 향후 전망은 여전히 불확실하다고 말합니다.

11월 30일 기준 최근 발행된 주요 주식에 대한 월가 IB들의 투자의견 및 먹표주가 등 주가 전망 보고서를 요약해 봤습니다.

11/30, 마이크로소프트, 플레이스테이션과 닌텐도 시스템에 게임 패스를 탑재

마이크로소프트가 플레이스테이션(소니)과 닌텐도(NTDOY) 플랫폼에 Xbox 게임 패스 구독 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있다고 Gamespot의 에디 마쿠치가 보도했습니다.

Xbox의 팀 스튜어트 최고재무책임자(CFO)는 웰스파고 TMT 서밋에서 경쟁 콘솔을 포함하여 “게임을 플레이할 수 있는 모든 화면”에서 자사 게임과 구독 서비스를 이용할 수 있도록 하는 것이 목표라고 말했습니다.

“약간의 전략 변경입니다. 여기서 광범위하게 발표하는 것은 아니지만, 우리의 임무는 게임을 플레이할 수 있는 모든 스크린에 자사 게임과 구독 서비스를 제공하는 것입니다.”라고 스튜어트는 말합니다.

이는 스마트 TV, 모바일 디바이스, 과거에는 경쟁자로 생각했던 PlayStation과 Nintendo를 의미합니다.”라고 말합니다.

11/30,FT, 아마존 클라우드 사업부 책임자, 마이크로소프트의 오픈AI 혼란 비판

아마존 클라우드 사업부 책임자 아담 셀립스키가 최근 오픈AI에서 발생한 혼란을 이용해 마이크로소프트(MSFT)를 공격했다고 파이낸셜 타임스의 카밀라 호지슨과 팀 브래드쇼가 보도했습니다.

셀립스키의 마이크로소프트에 대한 공격은 아마존 웹 서비스가 서버와 AI를 위한 새로운 맞춤형 칩과 새로운 업무용 AI 비서를 발표하면서 이루어졌습니다.

AWS의 최고 경영자인 셀립스키는 연례 개발자 컨퍼런스에서 “모든 것이 매우 빠르게 변화하고 있으며, 이러한 환경에서는 적응 능력이 가장 중요한 역량입니다.”라고 말했습니다.

“한 가지 모델 제공업체에 종속된 클라우드 제공업체를 원하지 않는다면 진정한 선택권이 필요합니다… 지난 10일간의 사건은 이를 매우 분명하게 보여주었습니다.” 이 발언은 OpenAI의 이사회에서 벌어진 드라마틱한 사건을 언급한 것입니다.

11/29, Tigress Financial, 마이크로소프트 목표주가를 433달러에서 475달러로 상향 조정

Tigress Financial은 Microsoft 목표주가를 433달러에서 475달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “AI 혁명의 최전선에 있는” 마이크로소프트가 기업 IT 지출의 회복을 주도하는 새로운 AI 제품의 채택으로 인해 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 이득을 계속 보고 있다고 말합니다.

지속적인 AI 투자가 계속해서 상당한 수익을 창출하고 주주 가치 창출을 증가시킬 것으로 보고 있는 이 회사는 수정된 목표가 현재 수준에서 25%의 배당금과 함께 잠재적 수익을 나타낸다고 언급했습니다.

11/30,FT, 아마존 클라우드 사업부 책임자, 마이크로소프트의 오픈AI 혼란 비판

아마존 클라우드 사업부 책임자 아담 셀립스키가 최근 오픈AI에서 발생한 혼란을 이용해 마이크로소프트(MSFT)를 공격했다고 파이낸셜 타임스의 카밀라 호지슨과 팀 브래드쇼가 보도했습니다.

셀립스키의 마이크로소프트에 대한 공격은 아마존 웹 서비스가 서버와 AI를 위한 새로운 맞춤형 칩과 새로운 업무용 AI 비서를 발표하면서 이루어졌습니다.

AWS의 최고 경영자인 셀립스키는 연례 개발자 컨퍼런스에서 “모든 것이 매우 빠르게 변화하고 있으며, 이러한 환경에서는 적응 능력이 가장 중요한 역량입니다.”라고 말했습니다.

“한 가지 모델 제공업체에 종속된 클라우드 제공업체를 원하지 않는다면 진정한 선택권이 필요합니다… 지난 10일간의 사건은 이를 매우 분명하게 보여주었습니다.” 이 발언은 OpenAI의 이사회에서 벌어진 드라마틱한 사건을 언급한 것입니다.

아마존, AI 기반 아마존 타이탄 이미지 생성기 출시

AWS 뉴스 블로그에서 Antje Barth는 부분적으로 다음과 같이 썼습니다:

“… 우리는 두 가지 새로운 Amazon Titan 멀티 모달 파운데이션 모델 또는 FM을 소개합니다: Amazon Titan 이미지 생성기, 미리 보기, Amazon Titan 멀티모달 임베딩입니다.

또한 Amazon Titan 텍스트 라이트와 Amazon Titan 텍스트 익스프레스를 이제 Amazon 베드락에서 일반적으로 사용할 수 있다는 사실도 알려드리게 되어 기쁩니다.

이제 아마존 타이탄 텍스트 임베딩을 포함한 세 가지 아마존 타이탄 텍스트 FM 중에서 선택할 수 있습니다. Amazon Titan 모델은 25년간 축적된 Amazon의 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 혁신 기술을 통합하고 있으며, 완전 관리형 API를 통해 다양한 고성능 이미지, 멀티모달, 텍스트 모델 옵션을 제공합니다.

AWS는 이러한 모델을 대규모 데이터 세트에 대해 사전 학습하여 다양한 사용 사례를 지원하는 동시에 책임감 있는 AI 사용을 지원하도록 구축된 강력한 범용 모델로 만들었습니다.

기본 모델을 그대로 사용하거나 자체 데이터로 비공개적으로 사용자 지정할 수 있습니다. Amazon Titan FM에 대한 액세스를 사용 설정하려면 Amazon Bedrock 콘솔로 이동하여 왼쪽 하단 메뉴에서 모델 액세스를 선택합니다. 모델 액세스 개요 페이지에서 모델 액세스 관리를 선택하고 Amazon Titan FM에 대한 액세스를 활성화합니다.”

BofA, 아마존, 2024년에 더 큰 AI 순풍을 맞을 준비가 되어 있다고 평가

아마존 웹 서비스, 즉 AWS의 CEO인 아담 셀립스키가 회사의 “Re:Invent” 컨퍼런스를 시작하면서, GenAI 기능과 실제 애플리케이션을 구축하는 데 전략적 초점을 두고 더 광범위한 서비스 및 기능, 더 많은 가용 영역, 고급 하드웨어를 제공하는 데 있어 AWS의 장점을 강조하는 “낙관적인 기조 연설”로 시작했습니다.

여러 가지 새로운 AI 제품, 하드웨어 역량 강화, GenAI 고객 기반 확대, 새로운 독점적 올림푸스 LLM 출시 등을 통해 AWS는 2024년에 더 큰 AI 순풍을 맞을 준비가 되어 있으며, AWS의 AI 포지셔닝에 대한 긍정적인 정서적 변화가 일어날 가능성이 있다고 보고 있습니다.

BofA는 아마존 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 168달러를 유지합니다.

11/29, AWS와 엔비디아, 생성 AI 관련 전략적 협력 발표

아마존 웹 서비스와 엔비디아는 고객의 생성형 인공지능 혁신을 지원하기 위해 최첨단 인프라, 소프트웨어, 서비스를 제공하기 위한 전략적 협력을 확대한다고 발표했습니다.

양사는 차세대 GPU, CPU, AI 소프트웨어를 갖춘 엔비디아의 최신 멀티노드 시스템부터 AWS 니트로 시스템(Nitro System)의 고급 가상화 및 보안, 엘라스틱 패브릭 어댑터 상호 연결, 울트라클러스터 확장성 등 기초 모델 트레이닝과 생성형 AI 애플리케이션 구축에 이상적인 엔비디아와 AWS의 최고 기술을 결합할 것이라고 밝혔습니다.

“AWS와 엔비디아는 세계 최초의 GPU 클라우드 인스턴스를 시작으로 13년 이상 협력해 왔습니다. 오늘날 우리는 그래픽, 게임, 고성능 컴퓨팅, 머신 러닝, 그리고 이제 제너레이티브 AI를 포함한 워크로드를 위한 가장 광범위한 NVIDIA GPU 솔루션을 제공하고 있습니다.”라고 AWS의 CEO인 아담 셀립스키(Adam Selipsky)는 말합니다.

“우리는 차세대 엔비디아 그레이스 호퍼 슈퍼칩과 AWS의 강력한 네트워킹, EC2 울트라클러스터의 하이퍼스케일 클러스터링, 니트로의 고급 가상화 기능을 결합하여 AWS를 GPU를 실행하기 가장 좋은 곳으로 만들기 위해 엔비디아와 함께 지속적으로 혁신하고 있습니다.”

“제너레이티브 AI는 클라우드 워크로드를 혁신하고 가속 컴퓨팅을 다양한 콘텐츠 생성의 기반으로 삼고 있습니다.”라고 엔비디아의 창립자 겸 CEO인 젠슨 황(Jensen Huang)은 말합니다.

“모든 고객에게 비용 효율적인 최첨단 제너레이티브 AI를 제공한다는 공동의 사명을 바탕으로, 엔비디아와 AWS는 AI 인프라, 가속 라이브러리, 기초 모델, 제너레이티브 AI 서비스에 이르는 전체 컴퓨팅 스택에 걸쳐 협력하고 있습니다.”라고 말했습니다.

11/30, 메타의 광고 없는 월정액 서비스, 불만의 표적이 되다

유럽연합의 개인정보 보호 규정을 우회하기 위해 메타는 사용자에게 페이스북과 인스타그램의 광고 없는 버전에 대한 막대한 월정액 구독료를 지불하거나 소셜 네트워크에 무료로 액세스하는 대신 개인정보 보호 권리를 포기하는 데 동의할 것을 제안하기 시작했다고 TechCrunch의 나타샤 로마스가 보도했습니다.

최근 오스트리아의 개인 정보 보호 권리 단체인 noyb가 이 문제를 제기했습니다.

이 단체는 “법원을 오르내리며” Meta의 ‘유료 또는 무료’ 전략에 맞서 싸우고 있으며, 구독료가 “과도하다”고 주장했습니다.

11/30, JP모건, 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정

JP모건은 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 매출 성장을 가속화하고 마진을 확대하며 다년간 잉여현금흐름의 성장을 이끌 수 있는 회사의 능력에 대해 낙관적인 전망을 유지하면서 유료 공유 노력이 2분기 연속 강력한 가입자 증가를 이끌었고 이러한 혜택이 몇 분기 동안 지속될 것으로 예상한다고 언급했습니다.

넷플릭스가 4분기에 미국 및 기타 국가에서 목표 가격 인상을 시작한 후, 2024년에 이러한 노력을 다른 시장으로 확대할 것으로 보이며, 4분기 콘텐츠 라인업도 고무적이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

WSJ, 넷플릭스, 라이브 복싱 경기 스트리밍 고려 중이라고 보도

넷플릭스가 복서이자 유튜브 인플루언서인 제이크 폴이 출연하는 라이브 복싱 경기와 현재 파라마운트(PARA) 쇼타임에서 방영 중인 프리미어 복싱 챔피언스의 선수들 간의 잠재적 시합 스트리밍을 검토하고 있다고 월스트리트 저널의 제시카 툰켈이 보도했습니다.

넷플릭스는 11월 14일에 포뮬러 원 다큐멘터리 ‘드라이브 투 서바이브’와 프로 골퍼를 따라가는 프로그램 ‘풀 스윙’의 선수들이 출연하는 첫 번째 라이브 스포츠 이벤트인 ‘넷플릭스 컵’을 스트리밍할 예정입니다.

복싱 경기 스트리밍에 대한 논의는 아직 초기 단계에 있으며 결실을 맺지 못할 수도 있다고 관계자들은 말합니다.

넷플릭스 광고 요금제는 전 세계적으로 1,500만 MAU를 달성했다고 발표

넷플릭스는 광고 부문 사장인 에이미 라인하드의 성명을 통해 광고 요금제가 현재 전 세계적으로 1,500만 MAU를 달성했으며, 이용 가능한 지역에서 신규 가입의 30%를 차지하고 있으며 2024년에 새로운 광고 형식을 계획하고 있다고 발표했습니다.

“2024년 1분기부터 전 세계 광고주들은 여러 에피소드를 연속으로 시청하는 시청 행태를 활용하는 새로운 정주행 광고 포맷을 활용할 수 있게 될 것입니다.

세 개의 에피소드를 연속으로 시청한 회원에게는 네 번째 에피소드가 광고 없이 제공됩니다.

2024년 초에는 미국 넷플릭스에서 실행되는 광고 크리에이티브에 QR 코드를 표시할 수 있는 기능도 선보일 예정입니다.

현재 미국에서 스폰서십을 이용할 수 있으며 2024년에는 타이틀, 모멘트, 라이브 스폰서십을 통해 전 세계로 확대할 예정입니다.

또한, 2024년에 캠페인 검증을 지원하기 위해 타사 제공업체와 전 세계적으로 파트너십을 맺는 등 전 세계 광고주에게 더 많은 측정 기능을 제공하기 위해 부단히 노력하고 있습니다.

이러한 모든 업데이트는 넷플릭스 시리즈와 영화를 사랑하는 고객과 회원에게 최고의 경험을 제공하는 데 도움이 됩니다.”

라인하르트는 넷플릭스가 “넷플릭스 광고의 미래를 설계하고 마케터들이 넷플릭스의 필수 시청 프로그램과 영화에서 생성되는 놀라운 팬덤을 활용할 수 있도록 돕고 싶다”고 말합니다.

11/30, TSMC, 2024년 번스타인의 베스트 아이디어로 선정, 목표주가 125달러로 상향 조정

번스타인은 TSMC 목표주가를 113달러에서 125달러로 상향 조정하고, 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사는 또한 이 주식을 2024년 최고의 아이디어로 선정했습니다.

여러 타사 데이터에 따르면 애플 아이폰이 화웨이에 점유율을 잃고 있으며, TSMC의 잠재적 주문 삭감으로 인해 1분기가 어려울 수 있지만, 특히 안드로이드의 광범위한 재고 재입고로 인해 여전히 혜택을 받을 것이며, TSMC의 수익이 성장을 재개할 것이라고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

11/30, 베어드, 마이크론 목표주가를 65달러에서 78달러로 상향 조정

베어드는 마이크론 목표주가를 65달러에서 78달러로 상향 조정하고, 마이크로 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사가 분기 매출, 총 마진 및 EPS 가이던스를 올렸지만 운영 비용 증가로 인해 부분적으로 상쇄되었다고 언급했습니다.

바클레이즈, 마이크론 목표 주가를 80달러에서 85달러로 인상

바클레이즈 애널리스트 톰 오말리는 마이크론 목표 주가를 80달러에서 85달러로 올렸고, 마이크론 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 더 나은 수익을 미리 발표했지만 이는 운영 지출 증가로 인해 다소 상쇄되었으며 HBM3E 전망에 대해 더 낙관적이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

시티, 마이크론 목표 주가를 85달러에서 88달러로 상향 조정

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데넬리는 마이크론 목표 주가를 85달러에서 88달러로 올렸으며, 11월 분기에 대한 가이던스를 상향 조정한 후 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 DRAM 상승세가 지속됨에 따라 더 많은 가이던스가 상향 조정될 것으로 예상하고 있으며 약세 시 주식을 매수할 것입니다.

FT, AI 칩 경쟁자들, TSMC, 엔비디아와의 치열한 경쟁에 직면

TSMC와 엔비디아가 AI 칩 시장을 장악하고 수천 개의 특허를 보유하고 있어 다른 소규모 경쟁자들에게 진입 장벽이 되고 있다고 파이낸셜 타임즈의 준 윤이 보도했습니다.

울프리서치, 마이크론, 기대감 상승으로 주가 하락

마이크론이 긍정적인 사전 실적 발표를 했지만 연말로 향하는 가격 상승 추세에 따른 기대감 상승으로 주가가 하락하고 있다고 Wolfe 리서치가 밝혔습니다.

경영진은 2024 회계연도의 나머지 기간 동안 가격 추세가 계속 개선될 것으로 예상하고 있으며, 총 마진은 이제 플러스가 될 것으로 예상된다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 Micron이 현재 중간주기 주당 순이익 6 달러로 간주되는 것에서 10배 미만의 낮은 배수로 거래되고 있다고 지적합니다.

Wolfe는 투자의견 ‘시장수익률 상회’ 등급과 목표주가 80달러로 건설적인 투자의견을 유지했습니다.

마이크론, 운영 비용 전망 증가 후 하락

마이크론 주가는 회사가 회계 연도 1 분기 전망을 업데이트 한 후 하락하고 있습니다.

마이크론은 운영 비용 전망을 약 9억 달러에서 9억 9천만 달러로 상향 조정하는 동시에 매출 전망도 상향 조정했습니다.

마이크론은 “수요와 공급 균형이 개선되고 가격이 개선 된 결과, 회사는 오늘 2024 회계 연도 1분기에 매출이 47 억 달러에 근접하고 비 GAAP 총 마진이 손익분기 점에 근접 할 것으로 예상한다고 발표했습니다.

마이크론의 주가는 장중 거래에서 3% 하락한 75.42달러를 기록하고 있다.

11/30, BofA, GM은 업데이트에서 ‘낙관적 인’톤을 제공하지만 EV 및 AV에 대한 세부 사항은 ‘슬림’하다고 평가

BofA는 회사가 UAW와의 새로운 계약이 완료된 후 비즈니스 업데이트를 제공 한 후 General Motors에 대한 회사의 매수 등급 또는 75달러 목표주가를 변경하지 않았습니다.

GM의 전반적인 분위기는 “낙관적”이었으며, 주주에 대한 수익 증가, 23 회계연도에 대한 수정된 강력한 전망, 비용 절감 조치를 강조했지만, 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 크루즈의 혼란과 전기차의 느린 증가를 해결하기 위한 점진적인 계획은 희박하다고 말합니다.

특히 GM의 진화하는 전기차 및 자율주행차 장기 전략과 관련하여 주가에 지속적인 상승 여력을 창출하기 위해서는 매우 명확해야 할 것이라고 말합니다.

시티, GM 사업 업데이트가 투자자들의 신뢰를 높일 것

씨티 애널리스트 이타이 마이클리는 오늘 제너럴 모터스의 UAW 합의 이후 사업 업데이트 콜이 “절실히 필요한 가시성과 안도감을 불어넣는 여러 가지 긍정적 인 내용을 담고 있다”고 말했습니다.

가장 큰 소식은 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램에서 나온 것으로, 이는 GM의 주식 수를 즉시 줄일 수 있을 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Citi는 GM이 공식적인 2024년 가이던스를 제공하지는 않았지만, 논평에 따르면 환매 전 현재 컨센서스 추정치보다 상승 여력이 있다고 말합니다.

4분기 논평은 탄력적인 기본 비즈니스 추세를 확인시켜 준다고 회사는 덧붙였습니다.

씨티는 오늘 업데이트가 UAW 관련 불확실성을 해소하고 자사주 매입 가속화 및 2024년 가이던스에 힘입어 투자자들의 신뢰를 높일 것으로 기대합니다.

시티는 GM 목표주가 90달러, GM 투자의견 ‘매수’를 재차 제시하며 여전히 GM을 최선호주로 꼽았습니다.

11/30, Scotiabank, 크라우드스트라이크 목표 주가를 186 달러에서 238 달러로 상향

Scotiabank는 크라우드스트라이크 목표주가를 186 달러에서 238 달러로 올렸고, 크라우드스트라이크 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 최고 및 최저 수익 지표에서 견고한 3 분기를 보고했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 계속해서 크라우드스트라이크를 엔드포인트 보안 분야에서 “이길 수 있는 벤더”로 보고 있으며, 이 회사의 플랫폼 메시지가 고객들에게 공감을 불러일으키고 있다고 말합니다. –

맥쿼리, 크라우드스트라이크 목표주가를 185달러에서 237달러로 상향 조정

맥쿼리는 크라우드스트라이크 목표주가를 185달러에서 237달러로 상향 조정하고, 회계연도 3분기 보고서 이후에도 주식에 대해 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 크라우드스트라이크 연간 반복 매출이 30억 달러를 넘어섰으며, 이는 거시적 환경에도 불구하고 경영진이 성과를 내고 있음을 보여준다고 말합니다.

이 회사는 수요를 뒷받침하는 위협 배경 속에서 기록적인 파이프라인을 보유한 채 4분기에 접어들면서 회사가 좋은 위치에 있다고 생각합니다.

DA Davidson, 크라우드스트라이크 목표주가를 $185에서 $245로 상향

DA Davidson은 크라우드스트라이크 목표주가를 $185에서 $245로 올렸고, 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

이 회사는 “견고한” 3분기 실적을 보고 했으며, 2 분기의 전년 대비 10% 감소한 것에 비해 작년보다 13% 증가한 2억 2,310만 달러의 순 신규 ARR을 기록하면서 ARR 전망을 확인했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

DA Davidson은 빌링과 RPO 성장이 상당히 둔화되었지만, 회사의 평균 계약 기간이 짧아진 것이 “영향을 미친 것 같다”고 덧붙였습니다.

에버코어 ISI, 크라우드스트라이크 목표주가를 215달러에서 255달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 크라우드스트라이크의 목표주가를 215달러에서 255달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 보고서 발표 당시만 해도 기대치가 높았지만, “크라우드스트라이크는 또 한 분기 연속으로 최고 및 최저 실적을 달성함으로써 투자자들을 실망시키지 않았다”고 말합니다.

주가의 연간 실적, 더 작은 규모의 비트, “부진한” 4분기 가이던스를 고려할 때, 이 회사는 “조용한 애프터마켓 반응에 충격을 받지 않았다”고 말하지만, 애널리스트는 “매우 보수적인” 4분기 가이던스, 견고한 신규 순 ARR 성장, 안정적인 NRR, 2024년까지 기록적인 파이프라인, 수익성과 성장에 대한 지속적인 초점이 “우리의 L/T 논제를 반복할 수 있는 충분한 자신감을 준다”고 말합니다.

1월 28일자 주요 주식에 대한 월가 IB들의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.

오늘은 어제도 간략히 소개한 베런스의 마이크로소트 투자 의견 원문과 번역본을 추가해 봤습니다.

11/28,JP모건, 애플 아이폰 15 리드 타임이 평평해졌다고 분석

JP모건 애널리스트 사믹 채터지는 자사의 제품 가용성 추적기에 따르면 아이폰 15 배송 리드 타임이 평평해졌으며, 이제 공급이 수요와 일치하고 있다고 말합니다.

JP모건은 애플 아이폰 15, 15 플러스, 15 프로, 15 프로 맥스의 배송 리드 타임이 각각 평균 2일로 추적되고 있다고 말합니다.

이 애널리스트는 애플 투자의견 비중확대 등급을 유지하고 있습니다.

11/28, 베론스, 마이크로소프트 주가는 사상 최고치 근처에서 거래되고 있지만 여전히 저평가 되어 있다고 주장

투자자들은 마이크로소프트를 안정적인 배수로 거래되는 뜨거운 주식으로 생각해야한다고 베런스에서 Steven M. Sears이 주장했습니다.

마이크로소프트 주가가 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 미친 소리처럼 들릴 수 있습니다.

하지만 투자자들은 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 고려해야 합니다.

과거 한 가지 예를 들자면, 아마존 초기 주식 투자에서 서 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.

투자자들은 마이크로소프트가 높은 배수로 거래되는 과열주라고 생각해야 합니다.

베런스 기사 원문 및 번역

Investors should think of Microsoft as a red-hot stock that trades at a stodgy multiple.

The assertion seems insane when Microsoft’s stock (ticker: MSFT) is near a record high. Not only that: So many people are long Microsoft that it is technically overbought, in the argot of traders, and could soon experience a sharp decline. But that likely fails to reflect the impact that artificial intelligence could have on Microsoft.

This call to bullishly rerate one of the world’s top stocks was prompted by Satya Nadella, Microsoft’s CEO, and his move in response to the shake-up at OpenAI, which might be leading every other company in the world in harnessing the power of AI.

After OpenAI CEO Sam Altman was ousted by his board, reportedly over an internal battle over profits and how the company would utilize AI’s power, Nadella offered Altman a job—and then offered to hire everyone else at OpenAI.

Altman’s surprise return to OpenAI doesn’t change the thesis: Nadella’s response to Altman’s initial termination should be viewed as a rare insight into a CEO’s strategic thinking.

The move should lead investors to disregard Microsoft stock’s current valuation and instead employ a thematic analysis, placing a greater emphasis on the ultimate impact of a significant trend. Investors who followed a thematic approach in Amazon.com’s (AMZN) early trading days benefited greatly, to cite one example.

The market is usually slow to recognize anything that can’t be expressed in a financial model. Amazon was thought to be a loser stock for a long time—until everyone woke up to its long game.

Unlike high-risk thematic trades predicated on a company solving a complex challenge, such as a major disease, Microsoft’s risks are relatively muted. It is a financial powerhouse that generates so much free cash flow that owning the stock—even bought around record-high prices—arguably adds exposure to AI for free, or at a de minimus price. Microsoft owns 49% of OpenAI.

At about 36 times trailing earnings, Microsoft is valued at about double the S&P 500 index—which means the stock is expensive by traditional analysis. But that premium valuation is arguably warranted by the company’s fundamental strengths. Consider: Nvidia (NVDA), another AI play, trades at around 120 times earnings.

We recently suggested using Microsoft options to profit from a year-end stock market rally. The stock has since surged, and those trades produced dramatic returns in less than a month.

Until the OpenAI drama, we intended to let the trades profitably expire. But Nadella’s move suggests we have failed to fully appreciate AI because of our distaste for hype and celebratory media coverage.

Many pundits aver that AI could fundamentally reshape human existence. But we have rarely seen the somber leader of a major corporation move so quickly and decisively in reaction to the news as Nadella did when Altman was fired.

Investors who followed our early-November suggestion to sell Microsoft’s January $325 put option for about $9.50 and buy its January $350 call option for about $11.10 should take profits. The put was recently worth $1.30 and the call $30. Use the profits to establish a bigger Microsoft position—provided you can hold the stock for three to five years, and ideally longer.

With Microsoft’s stock at $373.07, investors could sell the March $350 put for about $9.50 and buy the March $385 call for about $16.50. The risk-reversal strategy—that is, selling a put and buying a call with a higher strike price and same expiration—positions investors to buy the stock lower and to participate in gains above $385.

The March expiration provides time for investors to bullishly rerate Microsoft’s stock and ponder the ultimate message of Nadella’s bold move.

마이크로소프트는 사상 최고가 근처에서 거래되고 있습니다. 하지만 여전히 저평가되어 있습니다.

마이크로소프트 주식이 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 말도 안 되는 것처럼 보입니다.

그뿐만이 아닙니다: 많은 사람들이 마이크로소프트를 매수하고 있기 때문에 기술적으로 과매수 상태이며, 곧 급격한 하락을 경험할 수 있다는 것이 트레이더들의 주장입니다.

그러나 이는 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 반영하지 못한 것일 수 있습니다.

세계 최고의 주식 중 하나를 강세로 평가하라는 요청은 마이크로소프트 CEO인 사티아 나델라가 AI의 힘을 활용하는 데 있어 전 세계의 다른 모든 기업을 선도할 수 있는 OpenAI의 지각 변동에 대응하기 위한 조치로 인해 촉발되었습니다.

수익과 AI의 힘을 어떻게 활용할 것인지에 대한 내부 갈등으로 OpenAI 이사회에서 축출된 것으로 알려진 OpenAI CEO 샘 알트먼이 퇴임한 후, 나델라는 알트먼에게 일자리를 제안한 후 다른 모든 OpenAI 직원들을 고용하겠다고 제안했습니다.

알트먼이 OpenAI로 깜짝 복귀했다고 해서 논지가 바뀌지는 않습니다: 알트만의 초기 해고에 대한 나델라의 대응은 CEO의 전략적 사고에 대한 보기 드문 통찰력으로 간주되어야 합니다.

이러한 움직임은 투자자들이 마이크로소프트 주식의 현재 가치를 무시하고 대신 중요한 추세의 궁극적인 영향에 더 중점을 두는 주제별 분석을 사용하도록 유도해야 합니다.

한 가지 예를 들자면 아마존닷컴(AMZN)의 초기 거래일에 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.

시장은 일반적으로 재무 모델로 표현할 수 없는 것을 인식하는 데 느립니다.

아마존은 모두가 아마존의 롱게임에 눈을 뜨기 전까지 오랫동안 적자 주식으로 여겨졌습니다.

주요 질병과 같은 복잡한 문제를 해결하는 기업을 전제로 하는 고위험 테마주와 달리, 마이크로소프트 위험은 상대적으로 덜합니다.

이 회사는 엄청난 잉여현금흐름을 창출하는 재무적 강자로, 주식을 보유하는 것만으로도(심지어 사상 최고가에 매입한 경우에도) 무료 또는 최소한의 가격으로 AI에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다.

마이크로소프트는 OpenAI 주식의 49%를 소유하고 있습니다.

후행 수익의 약 36배에 해당하는 마이크로소프트 주가는 S&P 500 지수의 약 두 배에 달하며, 이는 전통적인 분석에 따르면 주식이 비싸다는 것을 의미합니다.

하지만 이러한 프리미엄 밸류에이션은 회사의 근본적인 강점을 고려할 때 정당화될 수 있습니다.

생각해 보십시오: 또 다른 AI 기업인 엔비디아(NVDA)는 수익 대비 약 120배에 거래되고 있습니다.

최근 연말 주식 시장 랠리에서 이익을 얻기 위해 마이크로소프트 옵션을 사용할 것을 제안했습니다.

그 후 주가는 급등했고, 이러한 거래는 한 달도 채 되지 않아 극적인 수익을 창출했습니다.

OpenAI 드라마가 있기 전까지만 해도 저희는 이 거래를 수익성 있게 만기 처리하려고 했습니다.

하지만 나델라의 움직임은 우리가 과대 광고와 유명 언론 보도에 대한 혐오감 때문에 AI를 충분히 이해하지 못했음을 시사합니다.

많은 전문가들이 AI가 인간의 존재를 근본적으로 재편할 수 있다고 주장합니다. 하지만 알트먼이 해고되었을 때 나델라처럼 침울한 대기업의 리더가 뉴스에 신속하고 단호하게 반응한 경우는 거의 본 적이 없습니다.

11월 초에 마이크로소프트의 1월 325달러 풋옵션을 약 9.50달러에 매도하고 1월 350달러 콜옵션을 약 11.10달러에 매수하라는 당사의 제안을 따랐던 투자자들은 이익을 얻었을 것입니다.

최근 풋옵션은 1.30달러, 콜옵션은 30달러의 가치가 있었습니다.

3년에서 5년, 이상적으로는 그 이상 장기적으로 주식을 보유할 수 있다는 전제하에 수익금을 사용하여 더 큰 마이크로소프트 포지션을 구축하세요.

마이크로소프트 주가가 373.07달러인 경우 투자자는 3월 350달러 풋을 약 9.50달러에 매도하고 3월 385달러 콜을 약 16.50달러에 매수할 수 있습니다.

풋을 매도하고 행사가격이 더 높고 만기가 같은 콜을 매수하는 리스크 반전 전략은 투자자가 주식을 더 낮은 가격에 매수하고 385달러 이상의 수익에 참여할 수 있는 포지션을 제공합니다.

3월 만기는 투자자들이 마이크로소프트 주식을 긍정적으로 평가하고 나델라의 대담한 움직임의 궁극적인 메시지를 숙고할 수 있는 시간을 제공합니다.

11/28, 아마존, 배송 사업에서 페덱스, UPS를 압도

아마존(AMZN)이 미국 가정으로 배송하는 패키지 수에서 페덱스(FDX)와 UPS(UPS)를 모두 앞지르고 있으며 그 격차가 점점 커지고 있다고 월스트리트저널의 다나 마티올리와 에스더 펑이 보도했습니다.

아마존 내부 데이터와 이 문제에 정통한 사람들에 따르면, 아마존은 2020년에 FedEx를 추월한 후 2022년에 UPS보다 더 많은 소포를 미국 가정에 배송했으며, 올해 그 격차를 더 벌릴 것으로 예상됩니다.

WSJ이 확인한 문서에 따르면 추수감사절까지 Amazon은 이미 미국에서 48억 개 이상의 소포를 배송했으며, 내부 예측에 따르면 2023년 말까지 약 59억 개를 배송할 것으로 예상됩니다.

유럽위원회, 아이로봇 거래에 대한 아마존의 이의제기 성명서 발송

유럽위원회는 아이로봇(IRBT) 인수 제안이 로봇 청소기 또는 “RVC” 시장에서의 경쟁을 제한할 수 있다는 예비 견해를 아마존(AMZN)에 통보했습니다.

위원회는 다음과 같이 말했습니다: “아마존은 소매업체가 고객에게 제품(RVC 포함)을 광고하고 판매할 수 있는 온라인 마켓플레이스를 제공합니다. 아마존은 온라인 마켓플레이스에서 다양한 제품(RVC 포함)을 판매하고 있으며, 아이로봇은 RVC를 제조하고 아마존의 온라인 마켓플레이스를 통해서도 판매하고 있습니다.

2023년 7월 6일, 위원회는 아마존의 아이로봇 인수가 (i) RVC 제조 및 공급 시장에서 경쟁을 제한할 수 있는지, (ii) 아마존이 제3자 판매자(및 관련 광고 서비스) 및/또는 기타 데이터 관련 시장에 대한 온라인 마켓플레이스 서비스 시장에서의 입지를 강화할 수 있는지 평가하기 위해 심층 조사에 착수했습니다.

이 심층 조사 결과, 위원회는 아마존이 경쟁 RVC 공급업체의 효과적인 경쟁 능력을 저해함으로써 유럽 경제 지역(‘EEA’) 전체 및/또는 국가 시장에서의 RVC 경쟁을 제한할 수 있다고 우려하고 있습니다….

위원회는 시장과 이 거래의 잠재적 영향을 파악하기 위해 광범위한 조사를 실시했습니다.

이 조사에는 무엇보다도 당사자들이 제공한 내부 문서를 분석하고 온라인 판매 채널 제공업체뿐만 아니라 RVC 및 기타 스마트 홈 기기 공급업체와 같은 시장 참여자들의 의견을 수집하는 것이 포함되었습니다.

위원회는 초기 조사와 심층 조사 기간 동안 다른 경쟁 당국과 긴밀히 협력했으며, 남은 심층 조사 기간 동안에도 이러한 협력을 계속할 예정입니다.

제안된 거래는 2023년 6월 1일에 위원회에 통보되었습니다. 위원회는 2023년 7월 6일에 심층 조사를 시작했으며 2024년 2월 14일까지 최종 결정을 내릴 예정입니다.”

11/28, 니덤, 소비자 수요를 근거로 전기차 루시드 투자의견 ‘보유’로 하향 조정

니덤은 루시드 투자의견을 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향 조정했습니다.

이 애널리스트는 LCID가 최근 공개한 Gravity SUV의 잠재력에 대해 낙관적이지만, 단기적인 수요에 대한 “충분한 믿음”이 부족하여 판매량을 견인하지 못하고 있다고 분석했습니다.

니덤은 또한 루시드가 애스턴 마틴과의 계약에 대한 “수학적인 시도”를 바탕으로 업계를 선도하는 전기차 효율 기술을 대중 시장 OEM에 수익화할 수 있는 설득력 있는 사례를 만드는 데 어려움을 겪고 있다고 지적합니다.

Lucid는 더 낮은 가격/저성능 기술을 개발하기 위해 노력하고 있으며, 전기차 효율성 관점에서 시장 리더십을 고려할 때 성공할 것으로 낙관하고 있지만, 니덤은 또한 단기적으로 더 많은 대중 시장/더 높은 절대 달러 가치의 라이선스 발표 가능성이 낮다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

11/28, 니덤, 크라우드스트라이크 목표주가 215달러에서 245달러로 상향 조정

Needham은 3분기 실적 발표를 앞두고 크라우드스트라이크의 목표주가를 215달러에서 245달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 경영진이 가이던스를 보수적으로 유지하고 매크로가 제약을 받고 있음에도 불구하고 이 회사는 고전적인 비트로 또 다른 강력한 분기를 제공하고 가이던스를 늘릴 가능성이 있다고 투자자들에게 말합니다.

Needham은 또한 Crowdstrike에 대한 강력한 현장 점검과 함께 신제품 모멘텀과 대형 VAR 전반에 걸친 채널 확장 구축의 강력한 진전을 언급합니다.

이 애널리스트는 또한 크라우드스트라이크의 채널 확장이 회사의 견고한 ARR 성장과 영업이익률 확대에 도움이 될 것이라고 주장합니다.