시장의 주목을 받았던 4분기 테슬라 실적 발표 후 테슬라 주가는 12%이상 빠지면서 시장의 실망감을 보여주었습니다. 그러면서 시가총액 순위도 10워권밖을로 밀렸습니다.

4분기 테슬라 실적을 보는 월가의 시선은 4분기 실적은 실망스럽지만 2024년 전망이 불투명해서 더욱 더 실망스럽다로 정리할 수 있을 것 같습니다. 하여 대부분 테슬라 목표주가를 하향조정했고 일부는 투자의견을 다운그레이드했습니다.

RB 캐피탈, 테슬라 목표주가를 300달러에서 297달러로 하향

RBC 캐피탈 애널리스트 톰 나라얀은 4분기 테슬라 실적 발표 후 테슬라 목표주가를 300달러에서 297달러로 낮췄지만 테슬라 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급은 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 테슬라는 2024년 판매량 목표에 대해서는 2023년 +38% 성장률보다 2024년 판매 성장률이 “현저히 낮을 것”이라는 모호한 지침을 발표했다고 지적합니다.

RBC는 2024년 테슬라 판매량 컨센서스는 4분기 실행률 대비 12% 성장에 불과한 보수적인 수치라고 주장합니다.

오펜하이머, 4분기 테슬라 실적 발표 후에도 관망세 유지

오펜하이머는 테슬라가 마진 역풍을 강조하고 2024년을 전환기로 규정하면서 인공지능 비전에 대한 실행에 달려 있다고 말했습니다.

경영진은 도조를 “큰 위험, 큰 보상” 프로젝트라고 강조하며, 엔비디아(NVDA)로부터 지속적인 하드웨어 구매를 통해 AI 프로그램을 헤지하고 있다고 밝혔습니다.

또한 Tesla는 의사 결정 및 학습 주기의 가속화를 지원하기 위해 FSD 소프트웨어 아키텍처를 완전히 재작성할 것이라고 언급했습니다.

오펜하이머는 테슬라가 잉여 현금 흐름을 창출하면서 비용 절감과 AI 플랫폼 개선에 진전을 보이고 있지만, 대중적인 차량과 함께 AI 전문성을 수익화할 시기는 아직 2~3년 이상 남았다고 보고 있습니다.

이 회사는 추정치를 낮추면서도 테슬라 투자의견은 ‘비중확대(Perform)’를 유지하고 있으며, 투자자들의 기대감 완화가 주가에 부담으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.

트루이스트, 테슬라 목표주가를 227달러에서 193달러로 하향

• 테슬라 경영진의 언급은 대부분 부정적
• 2024년 판매 증가율이 현저하게 낮아지고
  빙요 절감도 둔화되어 마진 회복에 압박을 받을 것 전망

트루이스트 애널리스트 윌리엄 스타인은 테슬라 목표주가를 227달러에서 193달러로 낮추고 테슬라 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.

이 회사의 4분기 자동차 매출은 컨센서스를 2.8% 상회했지만, 이는 에너지 발전 부문에서 18.5%, 서비스 부문에서 1%의 매출 감소로 인해 상쇄되었다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명했습니다.

트루이스트는 경영진의 업데이트도 “대부분 부정적”이었다며, 2024년에는 물량 증가율이 “현저히 낮아질 것”이고 비용 절감도 둔화되어 마진 회복에 압박을 가할 것이라고 말했습니다.

Roth MKM, 테슬라, 25년 차세대 자동차가 출시될 때까지 ‘약한’ 성장세를 보일 것

Roth MKM은 “약한” 4분기 실적과 6분기 연속 조정된 자동차 총 마진 감소에도 불구하고 테슬라 투자의견 중립 등급과 테슬라 목표주가 85달러를 유지합니다.

테슬라 경영진은 이제 새로운 모듈식 제조 접근 방식이 플랫폼 실행 위험을 광범위하게 높이는 25 회계연도에 성장을 다시 시작하기 위해 차세대 차량을 언급했으며, 회사는 판매 믹스와 가격 인하로 인한 역풍으로 인해 여러 가지 압박을 받고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Roth MKM은 테슬라 주식이 “심하게 고평가되어 있다”는 견해를 유지하고 있습니다.

모건 스탠리, 테슬라 4분기 실적이 ‘지배적인 약세’를 방해하지 않을 것

• 2024년 테슬라 판매 성장률은 23년 38%의 절반에도 못 미치는 15%에 불과할 것

모건 스탠리 분석가 Adam Jonas는 테슬라에 대한 회사의 예측에 큰 변화가 없으며 2024 년에도 여전히 비 GAAP EPS가 거의 2 달러에 이를 것으로보고 있습니다.

“실제로 (어느 방향 으로든) 내러티브가 움직이는 것은 아니지만” Tesla의 4분기 실적, 컨퍼런스 콜 및 “거의 지침이 없는”것은 “테슬라 약세에 대한 일반적인 감정을 방해 할 수있는 새로운 정보를 제공하지 않았습니다”

테슬라는 24 회계연도에 “현저히 낮은” 물량 성장을 예상하지만 “현저히 낮은”이 무엇을 의미하는지 명시하지 않았으며, 올해 판매 성장률이 15%로 하락하여 전년도 38% 성장의 절반에도 미치지 못할 것으로 예상한다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

테슬라 투자의견 비중확대 등급과 테슬라 목표주가 345달러를 유지한 이 회사는 “판매량 성장이 정체되면 전기차 생태계 전반에 영향을 미칠 수 있는 악재가 될 것”이라고 덧붙였다.

BofA, 테슬라 목표주가를 290달러에서 280달러로 하향 조정

BofA의 애널리스트 존 머피는 테슬라 목표주가를 290달러에서 280달러로 낮추고 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

머피 애널리스트는 4분기 비일반회계기준 주당순이익이 BofA 및 컨센서스를 하회한 것은 자동차 부문이 매출과 마진 측면에서 모두 부진했고, 서비스 부문 마진 하락의 영향이 더 컸다고 설명했습니다.

테슬라는 또한 차세대 차량 개발이 진행 중이기 때문에 2024년 판매량 성장이 2023년 38% 성장보다 훨씬 낮을 가능성이 있다고 공개했는데, 이는 “압도적이지만 예상했던 것”이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

웨드부시, 테슬라 목표주가를 350달러에서 315달러로 하향 조정

Wedbush는 분기 실적에 따라 테슬라 목표주가를 350달러에서 315달러로 하향 조정하고 테슬라 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

웨드부시는 “머스크와 팀이 통화에서 어른처럼 나서서 지속적인 가격 인하, 마진 구조 및 수요 변동에 대한 전략적 및 재무적 개요를 제공 할 것으로 기대하는 것은 완전히 잘못된 것이었다… 대신 우리는 또 다른 컨퍼런스 콜을 통해 높은 수준의 Tesla 장기 전망을 얻었습니다.”라고 말합니다.

그럼에도 불구하고 웨드부시는 Tesla의 장기적인 전망은 여전히 유효하며, 향후 AI/FSD를 통해 훨씬 더 광범위한 대중 시장에 전기차가 보급될 날이 머지않았다고 믿고 있다고 말합니다.

그러나 가격 인하와 관련된 단기적인 “카테고리 4 허리케인”과 머스크와 테슬라의 세분성, 지침 및 커뮤니케이션 부족은 “강세장에서는 삼켜야 할 쓴 약”이라고 지적합니다.

TD 코웬, 테슬라 목표주가를 200달러에서 180달러로 하향

TD 코웬은 테슬라 목표주가를 200달러에서 180달러로 낮추고 테슬라 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.

이 회사는 냉담한 정서가 예상보다 낮은 4Q23 실적과 2024년의 약하거나 불투명한 가이던스로 전환됨에 따라 Tesla 헤드 라인이 본질적으로 나빠지고 있다고 말했습니다.

캔코드, 테슬라 목표주가 267달러에서 234달러로 하향 조정

Canaccord는 테슬라 목표주가를 267달러에서 234달러로 낮추고 테슬라 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 인내심을 가질 때라고 말했다. 차세대 차량, FSD 업그레이드, 마진 개선, 옵티머스가 매출 성장에 가속도를 붙일 것으로 보이지만, 2024년은 저점일 가능성이 높지만 여전히 상대적으로 느릴 것이기 때문에 올해는 그렇지 않을 것입니다.

번스타인, 2024년은 테슬라에게 어려운 한 해가 될 것이며, 2025년은 더 나아지지 않을 것

번스타인 애널리스트 토니 사코나기는 테슬라가 컨센서스 매출, 영업 마진, EPS를 약간 하회했지만 잉여 현금 흐름은 기대치를 훨씬 상회했다고 지적합니다.

테슬라의 전망은 더 냉정했습니다. 테슬라는 판매대수 증가율이 올해보다 “현저히 낮을 것”이라고 밝혔으며, 기존 차량의 비용 절감 ‘한계’에 가까워지고 있고 2024년 비용 개선이 2023년보다 낮을 것이라는 것 외에 자동차 총 마진에 대한 지침도 제공하지 않았다고 번스타인은 지적합니다.

테슬라가 작년의 180만 대 수준 이상으로 판매량을 늘리려면 가격을 낮추고 마진을 낮춰야 할 것으로 보고 있습니다.

2024년은 도전적인 해가 될 것이지만 성장과 마진에 대한 지속적인 압력으로 인해 “2025년이 더 나아지지 않을 것이라는 것이 점점 더 분명 해지고있다”고 번스타인은 덧붙였습니다.

이 회사는 테슬라 목표주가 150달러로 테슬라 투자의견 시장수익률 미달 등급을 부여했습니다.

웰스 파고, 테슬라 목표주가를 223달러에서 200달러로 하향 조정

웰스 파고는 테슬라 목표주가를 223달러에서 200달러로 낮추고 분기 실적에 따라 테슬라 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 테슬라가 2024년에 대한 신중한 논평 이후 장 마감 후 하락세를 보이고 있다고 지적합니다.

이 분석가는 테슬라 판매 성장률이 둔화되고 COGS를 절감 할 수있는 능력이 더 제한적이라고보고 있습니다.

최근 테슬라 가격 인하로 인해 2024년에는 마진이 하락할 가능성이 높다고 웰스는 덧붙였습니다.

파이퍼 샌들러, 테슬라, 4분기에 약간의 부진에도 불구하고 여전히 인기 종목

파이퍼 샌들러는 테슬라가 분기 실적 발표 후 시간외 거래에서 5.5% 하락했고 4분기 실적은 “약간의 부진”을 보였다고 지적했습니다.

중요한 것은 자동차 매출 총이익률이 2023년 3분기 대비 90bps 증가했다는 점인데, 이는 예상보다 증가폭이 적지만 일부 약세 성향의 투자자들이 이 면밀히 관찰되는 지표에서 전분기 대비 하락을 조용히 예상하고 있었다고 Piper는 덧붙였습니다.

비현금성 세금 혜택을 보정한 후의 주당순이익은 컨센서스 73센트에 비해 67센트였을 것으로 보고 있습니다.

전반적으로 이번 분기 자체는 괜찮았지만 2024년의 성장 ‘에어 포켓’으로 인해 향후 몇 달 동안 횡보할 수 있다고 파이퍼는 덧붙였습니다.

이 회사는 테슬라 투자의견 비중 확대 등급을 부여하고 테슬라 목표 주가는 295 달러입니다.

UBS, 테슬라 목표주가를 229달러에서 225달러로 하향

UBS 애널리스트 조셉 스팍은 테슬라 목표주가를 229달러에서 225달러로 낮추고 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 4분기 실적에 이어 테슬라 주가가 현재 수준에서 통합될 것으로 전망했습니다.

이 회사는 미국과 유럽에서 전기 자동차 채택이 둔화되고 중국에서의 경쟁이 치열하다는 증거가 계속되고 있다고 보고 있습니다.

골드만삭스, 테슬라 목표주가를 255달러에서 220달러로 하향

골드만삭스 애널리스트 마크 델라니는 4분기 보고서 이후 테슬라 목표주가를 255달러에서 220달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 중기적으로 성장 둔화가 주가에 오버행이 될 것으로 예상합니다.

테슬라는 2024년 차량 판매량 성장률이 2023년 성장률보다 현저히 낮아질 수 있으며, 2024년에는 에너지 저장 사업의 배치 및 매출 성장률이 자동차 사업을 앞지를 것으로 예상한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

골드만은 차량 인도와 수익 측면에서 단기 및 중기적으로 성장 둔화가 주가에 오버행이 될 것으로 보고 있습니다.

시티, 테슬라 목표주가를 255달러에서 224달러로 하향

씨티는 테슬라 목표주가를 255달러에서 224달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

“고무적인” 4분기 자동차 매출총이익률 결과는 2024년 배송 지침의 부재, 혼합된 단위당 비용 전망, 더 높은 가이드 세율, 자율 주행, 인공 지능 또는 옵티머스에 대한 주요 업데이트 부족으로 인해 가려 질 것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 가시성이 낮은 신중한 전망으로 해석될 수 있는 컨센서스 추정치가 낮아질 것으로 예상합니다.

씨티는 이번 하락 이후 더 설득력 있는 진입점을 찾기 위해 관망세를 유지하고 있습니다.

미즈호, 테슬라 목표주가를 310달러에서 270달러로 하향 조정

미즈호는 어젯밤 실적 발표 후 테슬라 목표주가를 310달러에서 270달러로 낮추고 투자의견 매수를 유지했습니다.

테슬라는 2024년 판매량을 안내하지 않았지만 올해의 차량 판매량 증가율이 2023년보다 현저히 낮을 수 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이 회사는 테슬라를 전기 자동차 분야의 글로벌 리더로 계속 보고 있지만 2024년은 보조금 삭감과 소비자 증가로 인해 더 어려운 한 해가 될 수 있다고 말합니다.

바클레이즈, 테슬라 목표주가를 250달러에서 225달러로 하향 조정

바클레이즈 애널리스트 댄 레비는 테슬라 목표주가를 250달러에서 225달러로 낮추고 4분기 보고서 이후 테슬라 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 총 마진율 하락은 테슬라의 마진에 문제가 있음을 보여주는 것이지만, 명확한 판매량 지침이 없다는 점은 부정적이라고 말합니다.

이 회사는 테슬라의 인공 지능 내러티브가 “가벼운 도장 발언으로 인해 도전을 받고 있다”고 말합니다.

수익 보고서는 우려했던 것만 큼 나쁘지는 않았지만 앞으로의 길은 “흐림”이라고 Barclays는 말합니다.

KGI 증권, 테슬라 투자의견을 ‘아웃퍼폼’에서 ‘중립’으로 하향 조정

KGI 증권은 테슬라 목표주가를 309달러에서 213달러로 낮춰 ‘아웃퍼폼’에서 ‘중립’으로 하향 조정했다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 4분기 수익이 전분기 대비 총 마진이 감소하여 예상치를 약간 상회했다고 말합니다.

이 회사는 주가가 “단기적인 촉매제가 부족”하지만 향후 3 분기에 “할인 사냥 기회”를 볼 수 있다고 말합니다.

KGI는 테슬라의 연구 개발 투자와 차세대 차량의 증가가 2025년 하반기 이전에 총 마진 회복에 부담을 줄 수 있다고 생각합니다.

1월 24일 정리해본 주요 주식에 대한 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.

그동안 하락을 거듭했던 애플 주가가 오르면서 애플에 대한 몇가지 소식이 있는데요. 애플 비전프로로 향방이 애플 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 보이는 가운데 JP모건은 비전프로 배송일정 지연이 문제가 아닌 사요자들의 평가가 중요하다고 지적했습니다.9너무 당연한 이야기 같기도 합니다만 배송 일정 지연은 생산 지연이거나 너무 많은 주문이 몰리기 때문에 등정적인 수요에 대한 신호로 해석할 수 있는데 일설에는 18만대 주문을 받았다는 서설이 있습니다.

그리고 애플 전기차 출시 보도가 있네요. 다만 예전에 알려진것 보다는 디자인, 성능 등을 다운그레이드한 버전으로 2028년 출시한다는 정보입니다.

애플 주가도 오르고 마이크로소프트 주가도 오르면서 여전히 애플이 시가총액 1위 자리를 차지하고 있습니다.

1/24, JP모건, 애플 투자자들은 비전 프로의 리드 타임을 무시해야 한다고 주장

• (비전프로 선주문 18만대설이 있음)
  • 비전프로 배송 일정은 1개월이 늦어진다고 통지됨
• 애플 일반 제품은 배송 리드타임이 중요하나
  비전프로느 다른 접근이 필요
• 비전프로 판매량과 매출이 향후 세대에걸쳐 크게 증가할 것이기에
  • 비전프로2 계획에 대한 공급ㅂ망 피드백과
  • 현 비전프로에 대한 소비자 피드백에 초점을 맞춰야 함

JP모건 애널리스트 사믹 채터지는 애플 투자자들은 매년 가을 새로운 아이폰 출시와 같은 신제품 출시에 초점을 맞추고 새로운 기기의 초기 리드 타임으로 제품 출시의 성공 여부를 해석하는 데 익숙하다고 말합니다.

그러나 비전 프로의 경우 리드 타임에 초점을 맞추는 것은 잘못되었으며 무시해야 한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 차세대 제품의 판매량과 매출에 미치는 영향이 향후 세대에 걸쳐 크게 증가할 가능성이 높기 때문에 차세대 비전 프로 2 계획에 대한 공급망 피드백뿐만 아니라 디바이스 경험에 대한 소비자 피드백에 초점을 맞춰야 한다고 예상합니다.

현재 비전 프로에 대한 주문은 고객이 제품을 사용해 보거나 경험하기 전의 일이라고 JP모건은 말합니다.

이 회사는 금요일에 한 달로 빠르게 연장 된 배송 리드 타임이 그 이후로 정체 된 것은 놀라운 일이 아니라고 말합니다.

JP모건의 애플 주식 투자의견은 ‘비중확대’ 등급을 유지했습니다.

BofA, 애플 주식을 ‘US 1 리스트’에 추가

BofA 애널리스트들은 애플 주식을 회사의 ‘US 1 리스트’에 추가하고 재즈 파마슈티컬스(JAZZ)를 리스트에서 제외했습니다.

BofA ‘US 1 리스트’는 BofA 글로벌 리서치의 펀더멘털 주식 리서치 애널리스트가 매수 등급을 받은 미국 상장 주식 중에서 뽑은 최고의 투자 아이디어를 모아 놓은 것입니다.

블름버그, 애플은 ‘덜 야심 찬’자동차 출시를 빠르면 2028 년으로 미루엇다고 보도

애플은 덜 야심 찬 자동차 디자인으로 전환하여 진정한 무인 자동차 계획을 포기하고 더 제한된 기능을 갖춘 전기 자동차를 선호한다고 블룸버그의 Mark Gurman이 프로젝트에 대한 지식을 가진 사람들을 인용하여 보도합니다.

소식통에 따르면 애플은 최근 변경된 계획에 따라 빠르면 2028년에 이 자동차를 출시할 것으로 보인다고 블룸버그는 전했습니다.

거먼 소식통에 따르면 애플은 현재 테슬라(TSLA)의 기능에 맞춰 보다 기본적인 운전자 지원 기능을 개발 중이라고 합니다.

이 보고서는 코드명 타이탄과 T172로 불리는 자동차를 만들기 위한 애플의 비밀스러운 노력으로 여러 차례의 해고, 전략의 주요 변경 및 수많은 지연과 함께 여러 명의 상사가 왔다 갔다하는 것을 목격했다고 덧붙였다.

자동차 생산 및 자율 주행 자동차 기술 분야의 다른 회사로는 테슬라, 알파벳(GOOGL)의 웨이모, 제너럴 모터스(GM)와 크루즈 사업부, 포드(F) 등이 있습니다.

1/23, 모건 스탠리, 마이크로소프트 목표가 415달러에서 450달러로 상향

모건 스탠리는 마이크로소프트 목표주가를 415달러에서 450달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 회사는 “광범위한” 생성형 인공 지능 포트폴리오에서 회사의 강력한 입지가 IT 지갑의 추가 점유율 상승을 주도 할 것이며 2025 회계 연도 추정치를 컨센서스보다 3% 앞당길 것이라고 말했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 회계연도 2분기에 생성형 AI 기여도의 정량화가 제한적이라는 점이 투자자들을 실망시킬 수 있지만, 지속적인 높은 수익 성장으로 마이크로소프트 주가는 450달러까지 상승할 것이라고 말합니다.

모건 스탠리 설문조사 작업과 채널 대화에 따르면 마이크로소프트 생성형 AI에 대한 “강력한 포지셔닝”은 2024년까지 “더욱 강화될 것”으로 예상됩니다.

1/23, WSJ, 아마존, 스트리밍 장악을 노리며 앞으로의 도전

아마존 프라임 비디오가 이번 달부터 광고요금제를 게재할 예정이며, 이는 미국의 스트리밍 TV 시장을 뒤흔들 것으로 예상된다고 월스트리트저널의 패트릭 커피가 보도했습니다.

아마존은 현재 세계에서 세 번째로 큰 디지털 광고 판매업체입니다.

최근 모건 스탠리의 연구 노트에 따르면, 아마존은 프라임 비디오 광고 판매를 통해 연간 약 52억 달러의 추가 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.

하지만 기존 미디어에서 훨씬 더 큰 입지를 확보하고 있는 스트리밍 경쟁업체들이 광고주와의 관계를 더욱 공고히 하고 있는 시장에 진입하면서 상당한 도전에 직면해 있습니다.

아마존은 고객에게 도달할 수 있는 다른 방법이 있음에도 불구하고 세계 최대 브랜드들이 프라임 비디오에 큰 비용을 지출하도록 설득해야 합니다.

1/23, 시티, 메타 목표주가를 425달러에서 440달러로 상향 조정

Citi는 메타 목표주가를 425달러에서 440달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4분기에 더 광범위한 온라인 광고 환경이 강화됨에 따라 Citi의 릴 트래커는 Met의 4분기 광고 부하가 확대될 것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 Meta의 새로운 광고 상품이 더 많은 수요를 끌어들이고 있다고 생각합니다.

Citi는 새로운 광고 상품과 광고주 채택을 통한 Meta의 수익화 효율성이 높아지고 있다고 생각합니다.

메타는 2024년에도 인터넷 부문에서 최고 추천 종목으로 선정되었습니다.

메타는 다년간의 제품 로드맵의 혜택을 받으면서 참여가 계속 확대되고 있다고 Citi는 주장합니다.

1/23, 넷플릭스 실적 요약

보다 저렴한 광고요금제가 호응을 얻고, 계정 공유 단속이 효과를 얻으면서 구독자 순증이 월가 예상치를 크게 상회했습니다.

• 주당순이익 2.11달러, 월가 예상치 2.22달러 소폭 하회
  • 순이익 9.378억 달러(전년 동기 0.553억 달러)
• 매출 88.3억 달러, 월가 예상치 87.2억 달러 상회
• 유료 구독자 2.608억명, 월가 예상치 2.56억명 상회
  • 신규 구독자 순증 13.1백만명
    (지난 3분기에는 8.76백만명 순증)

24년 전망도 월가 예상치 이상의 이익 전망치를 발표했습니다.

• 24년 영억이익률 24% 전망, 기존 22~23%에서 전망치를 올림
• 24년 1분기 주당순이익 4.49달러, 월가 예상치 4.1달러 상회

1/23, 뉴 스트리트, AI 칩 지출 증가에 따라 AMD 투자의견 업그레이드

뉴 스트리트는 2027년 인공지는 칩 수요를 4,000억 달러로 예상하고, 관련된 AMD(AMD) 투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 215달러로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 AMD가 AI 칩의 빠른 채택 시나리오에서 가장 높은 밸류에이션과 기대 상승 여력을 가진 최고의 방법이라고 투자자들에게 설명합니다.

이 회사는 TSMC 시장점유율의 불확실성이 제한적이고, 기대치 대비 상승 여력이 있으며, 빠른 채택 시나리오와 느린 채택 시나리오 모두에서 매력적인 밸류에이션을 제공하는 “가장 리스크가 낮은 기업”이라고 말합니다.

뉴스트리트는 AMD의 성장이 둔화되면서 멀티플이 30배로 정상화될 것으로 보고 있으며, 이는 12개월 후 주가가 215달러, 즉 26%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.

1/23, 웰스 파고, 퀄컴 목표주가를 110달러에서 120달러로 상향 조정

웰스 파고는 퀄컴 목표 주가를 110달러에서 120달러로 상향 조정하고, 퀄컴 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 모바일 칩 기업들이 낮은 기대치를 뛰어넘는 실적 개선기에 접어들었다고 지적했습니다.

웰스 파고는 모바일 핸드셋 시장에서 모바일 칩 판매가 가속화되고 있지만 핸드셋 판매는 장기적으로 성장에 어려움을 겪을 수 있는 투자 정상화 기간에 접어들었다고 분석했다.

웰스는 퀄컴이 가이던스를 약간 상회하는 1분기 실적을 발표할 것으로 예상하고 있습니다.

1월 23일 기준 주요 주식에 대한 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.

그동안 급등했던 미국 주가지수는 다소 진정된 분위기속에서 본격화된 실적 시즌을 맞아 주요 주식들의 실적을 기다리며 정중동의 모습을 보이고 있는 듯합니다.

지난 밤 애플 주식이 오르면서 시가총액 1위 자리를 다시 찾았습니다. 미국 시간 1월 12일 마이크로소프트 시가총액이 1위로 올라선지 10일만에 다시 애플에 그 자리를 내준셈입니다. 10천하..

오늘 보고서 중에서는 캔터 피츠제럴드가 반도체 18개 종목에 대해 신규 커버를 시작하면서 반도체 주식에 대한 의견을 밝혓는데요. 요즘 반도체 주식이 핫한 가운데 잠깐 참고할만한 것 같습니다. 그리고 그동안 급등했던 AMD에 대해서 과장되었다는 부정적인 보고서가 있습니다.

• 엔비디아 투자의견 비중확대 등급으로 커버 시작
• AMD 투자의견 비중 확대 등급으로 커버 시작
• 마이크론 투자의견 비중확대 등급으로 커버 시작
• 퀄컴 투자의견 중립 등급으로 커버 시작
• 인텔 투자의견 중립등급으로 커버 시작
• ASML 투자의견 비중 확대 등급으로 커버 시작
• 램 리서치 투자의견 중립 등급으로 커버 시작
• KLA 투자의견 중립 등급으로 커버 시작
• 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 중립으로 커버 시작

1/23, 번스타인, 애플 투자의견 시장수익률 유지, 1분기 실적은 좋지 않을 것 전망

번스타인은 23년 4분기에 해당하는 회계년도 2024년 1분기 실적 발표를 앞두고 발표한 리서치 노트에서 애플이 1분기 매출과 주당순이익에 대한 컨센서스에 대체로 부합할 것이라고 전망했습니다.

애플 1분기 가이던스는 아이폰 공급이 개선되었음에도 불구하고 회사 매출이 4분기에 비해 32.7% 증가하여 사상 최저치를 기록하는 등 아이폰 15 사이클이 약세를 보였다고 지적했습니다.

번스타인은 서비스 부문은 계속해서 높은 성장세를 보일 것으로 보이지만, 애플의 다른 제품 부문도 약세를 보일 것으로 예상했습니다.

번스타인은 컨센서스가 아이폰의 계절성을 잘못 모델링하고 있으며, 2분기와 올해 남은 기간 동안의 수익이 컨센서스를 크게 밑돌 것으로 예상합니다.

번스타인은 아이폰 15가 약세 사이클이라는 투자 심리가 널리 퍼져 있다는 점을 감안할 때, 애플이 1분기 실적부터 연말까지 강한 실적을 냈던 아이폰 XS 및 14 사이클과 유사하게 미지근한 실적과 가이던스가 이미 가격에 반영되어 있는지 여부가 핵심이라고 말합니다.

번스타인은 애플 주식 투자의견 시장수익률(Market Perform) 투자의견과 애플 목표주가 195달러를 제시하고 있습니다.

애플, 이미 최대 18만 대의 비전 프로 헤드셋 판매, 궈 애널리스트

애플은 첫 선주문 주말 동안 16만 대에서 18만 대의 비전 프로 헤드셋을 판매했다고 애플 애널리스트 밍치 궈가 말했습니다.

Kuo는 Medium에 올린 게시물에서 헤드셋이 선주문 절차가 시작된 직후 매진되었으며, 모든 모델의 배송 시간이 5~7주 정도 지연되었다고 말했습니다.

애플 뮤직, SA 버전 아티스트에게 10% 더 높은 로열티 지급

애플이 1월 지급분부터 공간 오디오 버전을 사용할 수 있는 트랙에 대해 재생당 최대 10%의 애플 뮤직 로열티를 더 지급할 것이라고 9to5Mac의 벤자민 마요가 보도했습니다.

1/23, 크라우드스트라이크 CEO, 마이크로소프트 해킹, 러시아 SVR의 소행일 가능성

크라우드스트라이크 CEO 조지 커츠는 CNBC의 Mad Money와의 인터뷰에서 “보안만으로는 충분하지 않다”고 말했습니다.

그는 최근 마이크로소프트 해킹 사건에 대해 더 많은 것이 밝혀질 것으로 예상합니다. 보안은 어려운 문제이며 한 회사가 모든 것을 해결할 수는 없다고 그는 지적했습니다.

1/23, 벤치마크, 아마존 목표주가를 170달러에서 175달러로 상향 조정

벤치마크 애널리스트 다니엘 쿠르노스는 이번 주 목요일에 있을 4분기 아마존 실적 발표를 앞두고 아마존 목표주가를 170달러에서 175달러로 상향 조정하고, 아마존 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

벤치마크는 “또 다른 견고한 전자 상거래 분기”를 예상하지만 “월가는 더 이상 소매 업체 인 Amazon에 관심이없는 것 같다”고 평가하며, “오늘의 주제”, 즉 곧 출시 될 프라임 비디오 광고요금제 출시와 관련하여 회사는 광고 출시의 규모와 영향에 대해 “많은 사람들과 다른 견해”를 가지고 있다고 생각합니다.

벤치마크는 빠른 점유율 회복에도 불구하고 아마존에 대한 우호적인 시각을 유지하지만, 위험/보상 프로필이 “더 안전할 수도 있지만 다른 기회에 비해 매력도가 다소 떨어졌다”고 인정합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 엔비디아 투자의견 비중확대 등급으로 커버 시작

캔터 피츠제럴드는 엔비디아 투자의견 비중확대 등급과 목표주가 775달러로 커버리지를 개시했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 엔비디아는 데이터 센터 매출의 비율이 아니라 전 세계 IT 지출의 비율이 기회인 인공 지능 컴퓨팅 회사로 남아 있다고 말합니다.

캔터 피츠제럴드는 “투자자들이 2025년 이후에도 지속적인 성장에 대한 확신을 갖게 되면서 2024년까지 주가가 현재의 우려의 벽을 넘어설 것”으로 예상합니다.

1/23, 모건스탠리, 엔비디아 대신 웬스턴 디지탈을 반기 탑픽으로 선정

• 1분기 낸드 가격은 20%이상 상승했고 일부 지역에서는 더 올랐음
  • 빠른 속도로 사업성이 개선되고 있음
• 하반기 메모리사업부 분리는 부품 가치합이 더 커질 것
• 상대적으로 낮은 밸류에이션이 설득력있다

모건 스탠리는 웨스턴 디지털 목표주가를 52달러에서 73달러로 올렸고, 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

또한 엔비디아 대신 웬스턴디지탈을 모건스탠리 반기 탑픽으로 선정했습니다.

이 회사는 1분기 낸드 가격이 전분기 대비 20% 이상 상승했고 일부 지역에서는 더 많이 상승했으며 “빠른 속도”로 사업이 개선되고 있다고 보고 추정치를 상향 조정했습니다.

한편, 웨스턴 디지털은 특히 하반기에 메모리 사업부가 분리되어 부품 가치의 합이 높아질 것으로 예상되는 점을 고려할 때 웨스턴 디지털과 동종 업체 간의 밸류에이션 격차가 “매우 설득력 있다”고 보고 있습니다.

1/19, JMP증권, 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정

JMP증권은 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 회사의 조사에 따르면 디지털 광고 시장은 1월에 이어 4분기에도 강세를 보였으며, 이번 분기에는 디지털 광고 커버리지 유니버스에서 대체로 긍정적인 보고서가 나올 것으로 예상된다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

JMP증권은 메타를 광고 커버리지 부문에서 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

1/23, 모건스탠리, 테슬라 목표주가를 380달러에서 345달러로 하향

모건스탠리 애널리스트 아담 조나스는 오는 1월 24일 수요일 테슬라의 4분기 실적 발표를 앞두고 테슬라 목표주가를 380달러에서 345달러로 낮추고 테슬라 주식 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 전기차 시장이 수요에 비해 공급이 과잉 상태이며 글로벌 전기차 모멘텀이 둔화되고 있다고 지적합니다.

이 애널리스트는 테슬라 2024년 전망은 판매량과 수익성에 대해 신중할 것으로 예상하며, “24 회계연도에 대한 분명한 신중한 전망을 기다리기보다는 24 회계연도와 25 회계연도 추정치를 미리 시장에 공개하고 싶었다”고 투자자들에게 말합니다.

모건스탠리의 24 회계연도 비일반회계기준 테슬라 주당순이익 추정치는 2달러 미만으로 떨어지며 “전기차의 힘든 썰매 타기”를 예상하지만, AI와 로봇공학의 선택권을 이유로 Tesla에 대한 비중확대 의견을 유지합니다.

1/23, 노스랜드, AI ‘비이성적 과열’ 이유로 AMD 투자의견을 시장수익률로 하향 조정

노스랜드는 AMD 투자의견을 시장수익률 등급으로 하향 조정하고 AMD 목표 주가를 삭제했습니다.

2023년 AI 칩 성장은 ChatGPT 모멘텀, 평균 판매 가격 인상, 이중 주문 및 중국 기업의 비축으로 인해 혜택을 받았으며, 이 회사는 AI 성장에 대한 현재 컨센서스 기대치가 “비합리적인 과잉”을 반영한다고 주장합니다.

2027년 AI 칩 매출을 1,250억 달러로 예측하고, AMD의 AI 매출은 160억 달러, 시장 점유율은 13%로 예상하는 이 회사는 AMD의 주가가 2027년에 “훨씬 더 높은 AI 매출”을 반영하고 있다고 믿으며, 주가에 대한 “만약 우리가 안다면” 등급을 설정할 때 밸류에이션을 인용합니다.

1/23, 번스타인, ASM 투자의견을 시장수익률 초과 달성으로 업그레이드

번스타인은 ASML 목표주가를 664달러에서 869달러로 상향 조정하고, 투자의견 시장수익률 초과 달성으로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2024년 웨이퍼 팹 장비의 과도기가 예상되지만, ASML은 동종업체에 비해 점점 더 매력적인 가격을 보이고 있다고 말합니다.

ASML 주가는 지난 12개월 동안 24% 상승하는 데 그쳤으며, 2025년까지 비교적 견조한 수익 성장으로 인해 주가가 매력적으로 책정되었다고 Bernstein은 말합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 마이크론 투자의견 비중확대 등급으로 커버 시작

캔터 츠제럴드 애널리스트 C.J. 뮤즈는 마이크론 투자의견 비중확대 등급과 마이크론 목표주가 100달러로 마이크론에 대한 커버리지를 개시했습니다.

이 회사는 투자자들에게 반도체 주식 투자의견 비중확대 의견을 제시하면서 가격 개선, 공급 규율, 최종 시장 개선, 생성형 AI의 DRAM 수요 증가로 인해 2024~2025년에 매출, 마진, 잉여현금흐름이 “의미 있는 회복”을 보일 것이라고 주장합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 퀄컴 투자의견 중립 등급으로 커버 시작

캔터 피츠제럴드는 퀄컴 투자의견 중립 등급과 퀄컴 목표주가 150달러로 퀄컴에 대한 커버리지를 시작했습니다.

이 회사는 퀄컴이 인공지능 엣지 리더가 될 것으로 예상하지만 2025-2026 년까지는 사용 사례가 있을 것 같지 않다고 보고 있습니다.

이 회사의 스마트폰 노출은 단기적으로 주가의 지배적인 동인이되고 있으며, Cantor는 Arm PC가 “단기 및 중기 적으로 바늘을 움직일 것으로 기대하지 않는다”고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, ASML 투자의견 비중 확대 등급으로 커버 시작

캔터 피츠 제럴드는 반도체 및 반도체 장비 산업의 18개 기업에 대한 커버리지를 시작하면서 ASML 투자의견 과체중 등급과 ASML 목표주가 900 유로로 커버리지를 시작했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2023년에 ASML은 실적이 저조했지만, 2024년에는 그 반대가 될 것으로 예상하며, 2025년에 예상되는 성장을 뒷받침하기 위해 2분기에는 예약이 증가할 것으로 기대한다고 말합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 램 리서치 투자의견 중립 등급으로 커버 시작

캔터 피츠제럴드 애널리스트 C.J. Muse는 램리서치 투자의견 중립 등급과 램리서치 목표주가 830 달러로 램 리서치(LRCX)에 대한 커버리지를 개시했습니다.

이 애널리스트는 2024년을 “전환의 해”로 보고 광범위한 반도체 분야에서 해당 그룹 중 ASML(ASML)을 선호하며, 반도체 장비 주식은 “2023년에 매우 우수한 성과를 거두었다”고 말합니다.

램리서치의 “역풍과 순풍 모두”에 주목하는 이 회사는 투자자들이 2024년을 내다보고 2025년의 성장 잠재력에 초점을 맞춘다면 램리서치의 등급이 “너무 보수적일 수 있다”고 인정합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, KLA 투자의견 중립 등급으로 커버 시작

캔터 피츠 제럴드는 KLA 투자의견 중립 등급과 KLA 목표주가 625 달러로 KLA (KLAC)에 대한 커버리지를 시작했습니다.

2024년을 “전환의 해”로보고 더 넓은 반도체 분야에서 해당 그룹 중에서 ASML (ASML)을 선호하는 이 분석가는 반도체 장비 주식이 “2023년에 매우 좋은 성과를 거두었습니다.”라고 평가합니다.

KLA Corp.에 대해 “역풍과 순풍 모두”라고 언급 한이 회사는 투자자들이 2024 년까지보고 2025 년 성장 잠재력에 초점을 맞출 경우 회사의 등급이 “너무 보수적 일 수 있음”을 인정합니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, AMD 투자의견 비중 확대 등급으로 커버 시작

캔터 피츠제럴드 애널리스트 C.J. Muse는 반도체 및 반도체 장비 산업의 18개 종목에 대한 커버리지를 시작하면서 AMD (AMD)에 대해 비중 확대 등급과 190 달러의 목표 가격으로 커버리지를 시작했습니다.

이 회사는 AMD를 가속 컴퓨팅 분야에서 엔비디아(NVDA)의 대안을 찾는 시장의 주요 수혜자로 보고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

이 회사는 매수세가 주당순이익 6달러까지 계속 이어질 것으로 보고 있습니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 중립으로 커버 시작

캔터 피츠제럴드는 반도체 및 반도체 장비 산업의 18개 주식에 대한 커버리지를 시작하면서 어플라이드 머티리얼즈 투자의견 중립 등급과 180 달러의 목표 가격으로 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 커버리지를 시작했습니다.

2023년은 2022년 공급 제약에 힘 입어 어플라이드 머티리얼즈에게는 예상보다 훨씬 더 나은 해였으며, 회사는 중국 국내 지출이 유지되는 동시에 첨단 로직 / 파운드리와 DRAM의 회복이 실리콘의 완만한 성장을 지원할 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 AGS와 디스플레이의 지속적인 성장으로 2025년 주당순이익 9.50달러를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 인텔 투자의견 중립등급으로 커버 시작

캔터 피츠 제럴드는 인텔 투자의견 중립 등급과 인텔 목표주가 50달러로 인텔 (INTC)에 대한 커버리지를 시작했습니다.

투자자들에게 반도체 주식에 대한 비중확대를 권고하는 이 회사는 컨센서스를 하회하는 PC 계절성, 모빌아이(MBLY)의 실적 부진으로 인한 부정적인 영향, IFS 공시에 대한 ‘혼란’을 고려할 때 2024년에 인텔을 잠재적인 상대적 저조 기업으로 보고 있다고 분석가들은 말합니다.

1/23, 스티펠, IBM 목표주가를 144달러에서 183달러로 상향 조정

Stifel 애널리스트 데이비드 그로스먼은 IBM 목표주가를 144달러에서 183달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

실적이 저조했던 IBM은 매출의 33%를 차지하는 IT 서비스 부문의 심리 변화와 맞물려 급등했다고 이 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

이 애널리스트는 2024년 설정은 “견고해 보인다”고 말하며, 약 4%의 고정 통화 매출 성장률 또는 약 3%의 유기적 성장률과 10.10달러의 주당순이익을 예상합니다.

1/23, WSJ, 팔란티어, 정부 계약 둔화 전망

소프트웨어 기업 팔란티어(기업가치 360억 달러)는 정부 기관들이 다른 곳에서 “더 저렴하고 유연한” 대안을 찾으면서 미국 정부 계약이 둔화되고 있다고 월스트리트 저널의 헤더 서머빌이 보도했습니다.

“정부 기관은 Palantir와 협력하는 방식을 바꾸고 있습니다… 그들은 Palantir가 비싸기 때문에 모든 달걀을 한 바구니에 넣고 싶지 않습니다.”

• RBC Capital Markets의 소프트웨어 분석가인 Rishi Jaluria

1/23, 시티, 데이터독 목표주가를 125달러에서 150달러로 상향 조정

Citi는 데이터독 목표 주가를 125달러에서 150달러로 상향 조정하고, 데이타독 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 가관측성 및 데브옵스 이름에 대한 채널 피드백은 고무적이지만, 주가의 급격한 상승으로 인해 4분기 실적에 “불안한 주가 설정이 남아있다”고 말합니다.

앞으로의 밸류에이션 프레임워크에서 Citi는 목표 주가를 상향 조정했습니다.

1월 20일 즈음에 발표된 주요 주식에 대한 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.

1/20, 에버코어 ISI, 애플 주식을 ‘전술적 비중확대’ 종목에 추가

에버코어 ISI 애널리스트 아미트 다리야나니는 애플의 매수 기대치가 현재 컨센서스를 밑돌 가능성이 높기 때문에 인라인 분기가 상승세를 견인할 것으로 보고 애플을 ‘전술적 비중확대’ 종목에 추가했습니다.

애플 주식은 지난 몇 주 동안 중국에서 시청 금지(중국 공무원의 아이폰 사용금지 등), 규제 위험(미 법무부의 소송 얘고)에 이르기까지 다양한 우려로 인해 실적이 저조했지만, 회사는 애플이 12월 말 분기에 “완만한 상승”을 보고하고 3월 말 분기 실적을 “월가 기대치의 우편 번호로(“in the zip-code of street expectations)”안내 할 수있을 것이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

에버코어는 애플 주식 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급과 애플 목표주가 220달러를 유지했습니다.

1/20, TD 코웬, 마이크로소프트 목표주가를 390달러에서 425달러로 상향 조정

TD 코웬은 마이크로소프트 목표주가를 390달러에서 425달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 이번 분기 실적을 미리 살펴보고 타사 데이터 및 현장 확인을 포함한 고무적인 클라우드 데이터 포인트와 강력한 신규 예약 추세 및 증가하는 AI 순풍을 보여주는 클라우드 데이터 포인트를 통해 Azure가 가이드의 하이엔드 이상을 기대한다고 말했습니다.

1/20, Circana, 미국 비디오 게임 지출, 2023년 전년 대비 1% 증가

Circana 애널리스트 Mat Piscatella는 비디오 게임 콘텐츠, 하드웨어 및 액세서리에 대한 미국의 연간 지출이 2023년에 572억 달러로 2022년에 비해 1% 증가했다고 발표했습니다.

12월 지출은 4% 증가한 79억 달러를 기록했습니다.

2023년 비디오 게임 콘텐츠 지출은 콘솔 플랫폼의 디지털 프리미엄 다운로드 지출이 13% 증가한 데 힘입어 2022년보다 1% 증가했습니다.

워너 브라더스 디스커버리(WBD)의 “호그와트 레거시”는 2023년 미국 시장에서 달러 매출 기준으로 가장 많이 팔린 비디오 게임으로 기록되었습니다.

“콜 오브 듀티”(MSFT)나 락스타(TTWO)가 아닌 개발사가 개발한 타이틀이 1위를 차지한 것은 2008년 이후 처음 있는 일입니다.

“호그와트 레거시”는 플레이스테이션(SONY) 플랫폼에서 올해 가장 많이 팔린 게임으로 선정되었으며, Xbox 플랫폼에서는 2위를, 닌텐도(NTDOY) 플랫폼에서는 5위를 차지했습니다.

액티비전의 “콜 오브 듀티: 모던 워페어 III”는 12월 베스트셀러 게임이자 2023년 베스트셀러 게임 2위에 올랐습니다.

“콜 오브 듀티: 모던 워페어 2″는 2023년에 7위를 차지했습니다. 콜 오브 듀티는 15년 연속으로 미국 전체 게임 달러 매출에서 가장 많이 팔린 프랜차이즈 게임입니다. 닌텐도의 “젤다의 전설: 왕국의 눈물”은 2023년 닌텐도 플랫폼에서 가장 많이 팔린 게임이자 전체 베스트셀러 게임 5위에 올랐으며, 닌텐도는 베스트셀러 타이틀 차트에 포함시키기 위해 디지털 매출을 공유하지 않았습니다.

에픽게임즈의 ‘포트나이트’는 12월 한 달 동안 미국 시장에서 PlayStation 5와 Xbox 시리즈 콘솔 모두에서 가장 높은 월간 순이용자 수를 기록했으며, 인디 타이틀인 ‘리썰 컴퍼니’는 Steam에서 1위를 차지했습니다.

그 외 12월 한 달간 가장 많이 팔린 게임은 Nintendo의 “슈퍼 마리오 브라더스 원더”, EA의 “매든 NFL 24”, 소니의 “스파이더맨 2”, 유비소프트의 “아바타: 프론티어 오브 판도라” 등이었습니다. 에픽의 투자자로는 텐센트(TCEHY), KKR(KKR), 디즈니(DIS), 소니 등이 있습니다.

웰스 파고, 마이크로소프트 M365 Copilot 액세스 확대로 기회 확대

웰스 파고 애널리스트 마이클 터린은 마이크로소프트가 M365 Copilot 액세스 권한을 상당수의 비즈니스 사용자와 개인에게 확대하면 기회가 800억 달러 더 확대되어 2025년 재가속화가 비교적 달성 가능해 보인다고 말했습니다.

웰스 파고는 마이크로소프트 투자의견 비중 확대 등급과 마이크로소프트 목표 주가 435달러를 유지했습니다.

BofA, 마이크로소프트 목표주가 430달러에서 450달러로 상향 조정

BofA 애널리스트 브래드 실스는 마이크로소프트의 목표주가를 430달러에서 450달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Azure 및 M365의 지속적인 강세로 인해 회사의 2분기 매출 추정치인 609억 달러에 대해 “건전한” 1%의 지속적인 통화 상승이 예상되며, 이는 4분기 PC 출하량 약세로 인해 다소 상쇄될 것으로 예상합니다.

“합리적인 상승 여력이 있는 경우” 총 매출 성장이 현재의 10% 중반 수준에서 견조한 10% 후반으로 가속화될 것으로 예상하는 이 회사는 “2024년에 마이크로소프트가 확실한 재가속화 스토리를 보여줄 것”이라는 견해를 바탕으로 마이크로소프트 투자이견 매수 등급과 마이크로소프트 주식 탑픽 지위를 다시 한 번 유지했습니다.

Exane BNP 파리바, 마이크로소프트 투자의견을 중립에서 아웃퍼폼으로 상향 조정

Exane BNP 파리바는 목표주가 471달러로 Microsoft를 중립에서 아웃퍼폼으로 상향 조정했습니다.

1/20, 블룸버그, 구글 딥마인드 과학자들, 새로운 AI 스타트업 설립 논의 중

알파벳의 인공지능 사업부인 구글 딥마인드의 과학자 마크 버겐, 브누아 베르텔로, 리젯 채프먼, 사라 맥브라이드가 파리에서 AI 스타트업 설립에 대해 투자자들과 논의 중이라고 블룸버그가 대화에 정통한 사람들을 인용해 보도했습니다.

블룸버그에 따르면 이 팀은 잠재 투자자와 2억2000만 달러를 초과할 수 있는 자금 조달 라운드에 대해 논의를 진행 중이라고 소식통은 밝혔습니다.

로랑 시프레는 동료 딥마인드 과학자 칼 틸스와 함께 현재 홀리스틱이라는 이름의 회사를 설립하기 위해 논의 중이라고 관계자들은 말했습니다.

이 벤처는 새로운 AI 모델을 구축하는 데 초점을 맞출 수 있다고 그들은 덧붙였습니다.

블름버그, 유튜브, 스포티파이, 애플 비전 프로 앱 출시 계획 없어

알파벳의 유튜브와 스포티파이는 넷플릭스와 함께 애플의 곧 출시될 혼합 현실 비전 프로 헤드셋에서 앱을 출시하지 않는다고 블룸버그의 마크 거먼과 애슐리 카먼이 보도했습니다.

유튜브는 이 기기를 위한 새로운 앱을 출시할 계획이 없으며, 아이패드 앱도 이 기기에서 작동하도록 허용하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 참고 링크

1/20, 모건 스탠리, 아마존 광고요금제 출시는 트레이드 데스크에 매수 기회

모건 스탠리의 애널리스트 매튜 코스트는 이달 말 아마존 프라임 비디오 광고요금제 출시가 트레이드 데스크(TTD) 주식의 단기 변동성을 높일 수 있지만 관련 약세에는 매수할 것을 권고한다고 밝혔습니다.

이 회사는 아마존의 신규 광고비의 “대다수”가 리니어 TV를 포함한 비 트레이드 데스크 소스에서 나올 것으로 예상하고 있으며 궁극적으로 이것이 “CTV 생태계를 강화”할 것으로보고 있다고 Trade Desk 주식에 대해 비중 확대 등급과 70 달러 목표 주가를 유지하는 애널리스트는 말합니다.

1/20, 씨티, 엔비디아대신 마벨을 특수 반도체 최고 추천 종목 선정

씨티 애널리스트 아티프 말릭은 마벨 테크놀로지를 회사의 특수 반도체 최고 추천 종목으로 선정했습니다.

이 애널리스트는 2024년 지속적인 인공 지능 광학 성장, 맞춤형 ASIC AI 프로젝트 매출의 계층화, 엔터프라이즈 네트워킹 및 통신사와 같은 비클라우드 시장의 바닥을 찍을 것으로 전망했습니다.

Citi는 CES에서 20%의 주가 상승과 “긍정적 촉매제 시계” 만료에 따라 매수 등급을 받은 Nvidia(NVDA)를 2위로 내려놓았습니다. 무선 주파수 안드로이드 경쟁 심화와 중국 대체 리스크로 인해 매도 등급을 받은 Qorvo(QRVO)와 Skyworks(SWKS)는 여전히 최하위 추천 종목으로 남았습니다.

1/20, 메타의 저커버그, 2024년에 35만대의 엔비디아 H100 GPU 구매 계획

메타의 마크 저커버그는 35만대의 엔비디아(NVDA) H100 그래픽 카드를 구매할 계획이라고 밝혔습니다.

목요일, 메타(META)의 CEO인 마크 저커버그는 자신의 인스타그램 계정에 올린 블로그 게시물에서 이렇게 말했습니다:

“우리의 AI 노력에 대한 몇 가지 업데이트입니다. 우리의 장기적인 비전은 일반 인텔리전스를 구축하고, 책임감 있게 오픈소스로 공개하여 모든 사람이 혜택을 누릴 수 있도록 널리 보급하는 것입니다.
이를 지원하기 위해 두 가지 주요 AI 연구 노력(FAIR와 GenAI)을 더욱 긴밀히 협력하고 있습니다.
현재 차세대 모델인 라마 3를 훈련 중이며, 올해 말까지 35만 개의 H100을 비롯해 다른 GPU를 포함하면 약 60만 개의 H100에 해당하는 대규모 컴퓨팅 인프라를 구축하는 등 향후 로드맵을 지원하기 위한 대규모 컴퓨팅 인프라를 구축 중입니다.
또한 레이밴 메타 스마트 글래스와 같은 새로운 AI 중심 컴퓨팅 디바이스를 개발하는 과정도 매우 흥미진진합니다. 곧 더 많은 것을 선보일 예정입니다.”

JMP증권, 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정

JMP증권은 메타 목표주가를 380달러에서 410달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 회사의 조사에 따르면 디지털 광고 시장은 지난 4분기에 이어 1월에도 강세를 보였으며, 이번 분기에는 디지털 광고 커버리지 유니버스에서 대체로 긍정적인 보고서가 나올 것으로 예상된다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

Meta는 광고 커버리지 부문에서 JMP의 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

1/20, Loop Capital, Netflix 목표주가를 500달러에서 535달러로 상향

• 경쟁사들은 성장에서 수익으로 전략 전환
  • 구독료 인상
  • 콘텐츠 투자 지출 삭감
  • 경쟁 넷플릭스에게 콘텐츠 라이센스 시작(디즈니와 HBO)
• 넷플릭스 주가는 3분기 실적 발표이후 42% 상승
  • 매그니피센트 7의 16%
  • S&P 500의 115보다 높은 상승
• 여전히 상승 여력, 경쟁 화견 개선으로 상승 여력으로 전환
  • 경쟁 환경의 개선
  • 통합의로 일부 경쟁이 해소
    –
    Loop Capital은 Netflix 목표주가를 500달러에서 535달러로 올렸고, 넷프릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

전통적인 스튜디오들이 성장에서 수익으로 전략을 전환함에 따라 경쟁 업체들이 구독료를 인상하고 콘텐츠 지출을 줄이고 있을 뿐만 아니라 디즈니(DIS)와 HBO(WBD)에서도 다시 넷플릭스에 콘텐츠를 라이선스하고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

넷플릭스 주가는 지난 분기 보고서 이후 42% 상승했는데, 이는 매그니피센트 7의 16%, S&P의 11%에 비해 높은 상승률이지만 경쟁 환경이 개선되고 있고, 통합으로 일부 경쟁이 해소될 것이며, 이러한 요인들이 향후 추정치에서 상승 편향으로 이어질 것이라는 견해를 감안할 때 강한 움직임에도 불구하고 주식을 계속 추천한다고 덧붙였습니다.

벤치마크. 넷플릭스 목표주가 350달러에서 425달러로 상향 조정

• 넷플릭스 비즈니스 특성은 나스닥 100보다는 대형 미디어회사에 가깝다
• 23년 말 넷플릭스 구독자 4.3억명과 영업이익률 32%를 반영

벤치마크 애널리스트 매튜 해리건은 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 425달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 매도 등급을 유지했습니다.

이 회사는 여전히 넷플릭스의 장기적인 비즈니스 특성을 “다른 대형 미디어 회사들과 더 비슷하다”고 보고 있으며, 특히 광고가 부각됨에 따라 성장성이 높은 나스닥 100 기술 회사보다는 “다른 대형 미디어 회사들과 더 비슷하다”고 생각합니다.

하지만, 이 애널리스트는 넷플릭스 목표주가 변경이 “S&P 500이나 나스닥 100에 비해 시장 연계 밸류에이션을 거의 전적으로 (관대하게) 양보”한 것이라고 말합니다.

수정된 넷플릭스 목표주가 425달러는 2033년 전 세계 넷플릭스 구독자가 4.3억명에 육박하고 영업 이익률이 32%에 달한다는 점을 반영한 것이라고 분석가는 지적했습니다.

1/20, 블름버그, OpenAI 알트만, AI 칩 공장 추진으로 수십억 달러 모금 추진

OpenAI CEO, Sam Altman은 반도체 제조 공장 네트워크를 구축하기 위한 칩 벤처 기업을 세우기 위해 수십억 달러를 모급하려한다고 Bloomberg가 보도했습니다.

이 계획에 정통한 사람들에 따르면, 알트만은 칩 제조 공장에 필요한 자금을 조달하기 위해 여러 대형 잠재 투자자와 대화를 나눴다고 합니다.

이 프로젝트에는 최고의 칩 제조업체와 협력하는 것이 포함될 것이며, 팹 네트워크의 범위는 전 세계가 될 것이라고 일부 사람들은 말했습니다.

이 분야의 상장 기업으로는 AMD(AMD), 인텔(INTC), 마벨(MRVL), 마이크로칩(MCHP), 마이크론(MU), 엔비디아(NVDA), 퀄컴(QCOM), 텍사스 인스트루먼트(TXN) 등이 있습니다.

1/20, Needham, TSMC 목표주가를 115달러에서 133달러로 상향 조정

Needham은 4분기 실적 호조 이후 TSMC 목표주가를 115달러에서 133달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 실적 컨콜에서 경영진이 제공 한 다양한 모델링 포인트를 기반으로 TSMC가 2024 년 말까지 과잉 구축 된 모든 용량을 완전히 소화하고 공급 / 수요 균형을 회복 할 수 있다고 지적합니다.

TSMC의 팹 가동률은 올해도 여전히 과거 평균을 밑돌고 있지만, 2025년은 지속적인 매출 성장과 설비투자 회복을 위한 강력한 한 해가 될 것이라고 이 회사는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

바클레이즈, TSMC 목표주가를 110달러에서 125달러로 상향 조정

바클레이즈 애널리스트 사이먼 콜스는 TSMC의 목표주가를 110달러에서 125달러로 상향 조정하고, TSMC 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

TSMC는 고성능 컴퓨팅 부문에 힘입어 2024년 매출 가이던스를 긍정적으로 제시했지만, 전체 비즈니스가 성장할 것이며 업계도 성장할 것으로 예상한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이 회사는 인공 지능 수요가 계속 증가하고 있다고 말합니다.

1/20, 캔커코드, 퀄컴 목표주가를 152달러에서 175달러로 상향 조정

캔커코드 애널리스트 T. 마이클 워클리는 퀄컴 목표주가를 152달러에서 175달러로 상향 조정하고, 퀄컴 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 온디바이스 생성 AI, 강력한 제품 로드맵, 비용 규율 개선, 안드로이드 스마트폰 재고 수준 개선으로 2024년과 2025년에 매출과 주당순이익 성장이 다시 가속화될 것으로 예상했습니다.

1/20, 에버코어 ISI, IBM 투자의견 ‘시장수익률 상회’에서 ‘시장수익률 초과 달성’으로 상향 조정

에버코어 ISI는 IBM 투자의견을 ‘시장수익률 초과 달성’으로 상향 조정하고 목표주가를 165달러에서 200달러로 상향 조정했습니다.

이 회사는 기업이 생산성 향상을 위해 AI 도구를 배포하려고 할 때 그 과정이 “복잡하고 지저분할 것”이라고 생각하며, 고유한 컨설팅 및 소프트웨어 자산을 보유한 IBM이 이러한 병목 현상을 해결할 수 있다고 주장합니다.

이 애널리스트는 IBM이 2024년과 그 이후에 생산성 향상을 위한 엔터프라이즈 IT 지출 개선과 AI 중심의 순풍에 힘입어 여러 가지 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있다고 말합니다.

1/20, 오펜하이머, AT&T 투자의견을 아웃퍼폼 등급으로 업그레이드

오펜하이머 애널리스트 티모시 호란은 AT&T 목표주가 21달러, 투자의견을 성과에서 아웃퍼폼으로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사가 순수한 연결 제공업체로 자리 잡기 위해 어려운 전환기를 겪으면서 지난 몇 년 동안 주가가 시장 및 동종 업계 대비 저조한 실적을 보였다고 말합니다.

이 회사는 이러한 역풍이 “후방으로 이동”한 반면 AT&T는 이제 네트워크 용량의 “대규모 개선”, 광대역 가입자 및 매출 추세 개선, DirecTV와 EchoStar)의 Dish 합병 가능성 등 여러 가지 순풍의 혜택을받을 것이라고 믿습니다.

1/20, 모건 스탠리, ASML 목표주가 상향 조정하고 최고 기술 하드웨어 추천 종목으로 선정

모건 스탠리는 ASML 목표 주가를 725유로에서 750유로로 상향 조정하고, 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 또한 ASML을 유럽 기술 하드웨어 분야 최고의 추천 종목으로 선정했습니다.

이는 ASML의 주문량 증가로 가장 잘 측정되는 반도체 장비 지출 사이클의 회복에 대한 믿음이 커지고 있기 때문이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.