3분기 메타 실적에 대해서는 대부분 IB들이 긍정적으로 평가하며 목표주가를 상향했으며, 목표주가를 유지한 IB들도 메타의 전망에 대해서는 긍정적으로 보고 있습니다.

시장의 우려하는 중동전쟁 발발로 많은 브랜드 고아고 중단등의 악영향은 단기에 그칠것으로 보며, 거시 경제 불확실성에의한 광고 수요 위축 가능성에도 메타의 성장으 여전히 기대하고 있습니다.

목표주가상향

• JP모건, 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정
• 트루이스트, 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정
• 시티, 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정
• UBS, 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정
• Roth MKM, 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정
• TD 코웬, 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정
• 스티펠, 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향
• BofA, 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정
• 웰스 파고, 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정
• KeyBanc, 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정

투자의견 및 목표주가 유지

• 오펜하이머, 3분기 메타 실적에 따른 메타 에 대한 오펜하이머의 추천
• 번스타인, 메타 성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가
• 웨드부시, 3분기 메타 실적 발표 후에도 메타에 대한 낙관적 전망 유지

목표주가 하향

• 베어드, 메타 목표주가를 $355에서 $345로 하향
• 에버 코어, 메타 목표주가 $435에서 $425로 하향 조정
• 파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 하향
• 바클레이즈, 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 하향 조정

트루이스트, 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정

트루이스트 분석가 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 메타 실적이 “강세”였고 4분기 전망은 “적절히 보수적”이었으며 24 회계연도 운영비와 설비투자에 대한 가이던스는 우려했던 것보다 더 좋았다고 투자자들에게 말했습니다.

3분기가 2년 만에 가장 높은 영업 마진에 도달하면서 운영 효율성에 대한 경영진의 초점도 결실을 맺고 있다고 덧붙였습니다.

시티, 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정

시티는 3분기 메타 실적과 2024년 비용 및 자본 지출에 대한 기대치가 예상보다 좋게 나온 후 메타 목표주가를 385달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4분기 매출 가이던스 중간 지점은 지정학적 불확실성을 고려하여 컨센서스보다 약 2% 낮았지만, 4 분기 연말 쇼핑 시즌이 다가오고 AI 및 Meta의 제품 로드맵으로 인한 지속적인 참여 증가에 고무되어 가이던스가 “보수적 인 것으로 판명 될 것”이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

UBS, 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정

UBS 분석가 로이드 왈슬리(Lloyd Walmsley)는 메타 목표주가를 415달러에서 425달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 Meta의 “강력한” 실적과 예상보다 낮은 비용 전망을 반영하여 추정치를 높였습니다.

오펜하이머, 3분기 메타 실적에 따른 메타 에 대한 오펜하이머의 추천

오펜하이머는 보수적인 4분기 가이드에도 불구하고 3분기의 지속적인 수익 성과와 비용 관리에 대해 메타 목표주가 385달러와 함께 메타 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 생성 AI 광고의 타이밍이 회계연도 24년 실적에 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다.

Roth MKM, 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정

Roth MKM은 메타 목표주가를 360달러에서 365달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 3분기 실적은 “견고”했고 4분기 전망은 기대치를 상회했으며, 주커버그 CEO는 24 회계연도 예비 운영비 및 자본 지출 전망이 기대치를 밑돌면서 “효율성의 해”가 계속 될 것이라고 암시했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

그러나 Meta는 광고 지출의 불확실성과 거시적 변동성, 분기 초의 완만한 광고 지출 환경으로 인해 4분기 가이던스 범위가 평소보다 넓어졌다고 언급하면서 주가가 실적 발표 후 상승세를 반전했다고 덧붙였습니다.

번스타인, 메타 성장 스토리는 여전히 유효하다고 평가

번스타인은 메타 3분기 실적에 대해 제품 모멘텀과 운영 규율을 강조했습니다.

마크 저커버그는 이번 분기에 발표된 그 어떤 수치보다 더 큰 의미를 담고 있는 이 성명으로 준비된 발언을 마무리했습니다.

번스타인은 이번 분기에 매출, 참여도, 마진이 모두 호조를 보였다고 언급했습니다.

그리고 4분기 가이던스에는 거시적/지리적 정치적 부담이 일부 반영되었습니다.

그러나 실적에 대한 논쟁을 지배하는 숫자가 나왔고, 비용과 CAPEX 가이드는 모두 가장 낙관적인 기대치에도 훨씬 못 미쳤습니다.

Facebook은 빠르게 움직이며 많은 것을 깨고 세상을 바꾼 재미있는 회사였습니다.

메타는 여전히 세상을 바꾸기 위해 노력하는 회사지만, 이제 투자자들이 오랫동안 원했던 운영 규율의 분위기가 느껴집니다.

번스타인은 “새로운 메타에 오신 것을 환영합니다.”라고 말합니다.

메타 목표주가 375달러에 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 부여한 이 회사는 메타의 성장 스토리가 여전히 유효하다는 점도 지적했습니다.

웨드부시, 3분기 메타 실적 발표 후에도 메타에 대한 낙관적 전망 유지

웨드부시 애널리스트 스콧 데빗은 메타가 매출과 영업이익 모두 예상치 및 컨센서스를 훨씬 상회하는 3분기 실적을 발표했다고 언급했습니다.

실적 호조와 고무적인 비용 가이던스에도 불구하고 주가는 시간 외 거래에서 하락 압력을 받고 있는데, 이는 거시적 변동성을 강조한 경영진의 논평과 최근 중동 분쟁으로 인해 일부 광고주가 브랜드 캠페인을 중단한 것으로 보이는 4분기 광고 지출의 완만한 시작에 기인한다고 Wedbush는 설명합니다.

웨드부시는 이제 2024년 성장에 초점을 맞추고 있으며, 매크로 환경은 불확실하지만 릴 수익화 개선, 클릭 투 메시징 모멘텀, 지속적인 어드밴티지+ 도입, 지속적인 성장을 뒷받침할 AI 이니셔티브를 고려할 때 메타는 여전히 좋은 위치에 있다고 판단합니다.

웨드부시는 메타 목표주가 350달러와 함께 주식에 대한 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

TD 코웬, 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정

TD 코웬은 메타 목표주가를 365달러에서 376달러로 상향 조정하고 주식에 대한 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 영업 이익과 자본 지출이 2024 년 추정치보다 더 좋을 것이라고 말하면서 추정치를 조정했다고 밝혔다.

베어드, 메타 목표주가를 $355에서 $345로 하향

베어드는 메타 목표주가를 $355에서 $345로 낮추고, 메타 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

3분기 메타 실적은 낙관적인 전망과 일치했으며 수익성에서도 깜짝 실적을 달성했지만, 4분기부터 매크로의 영향을 받는 광고 지출과 2024년 지출 가속화에 대한 주의가 필요하다고 말했습니다.

스티펠, 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향

스티펠 분석가 마크 켈리는 메타 3분기 매출과 영업이익이 컨센서스를 상회했다고 발표한 후 메타 목표주가를 402달러에서 405달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

“견고한” 광고 트렌드와 함께, 회사는 인력 증가와 AI 투자 증가에 대한보다 질적인 논평이 시간외 주가가 소폭 하락한 주된 이유라고 믿지만, 이것이 “가이드에 반영되어 있다(baked into the guide)”고 주장합니다.

BofA, 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정

BofA 분석가인 저스틴 포스트는 3분기 메타 실적 보고서가 “강세”를 보인 후 메타 목표주가를 375달러에서 384달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

월가 예측치를 괄호로 묶은 4분기 매출 가이던스가 평소보다 넓고 4분기 감속을 암시하는 것이었지만, 회사는 약간 더 높은 ARPU와 낮은 비용을 반영하여 “월가 추정치”보다 높은 추정치를 보이고, 2024 년에 “강력한 성장 동인”을 보고 있습니다.

웰스 파고, 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정

웰스 파고 애널리스트 켄 가엘스키가 메타 목표주가를 372달러에서 380달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 중동 갈등과 관련된 신중한 4분기 초 매출 발언으로 인해 주가가 강세를 보였음에도 불구하고 시간외 거래에서 -3% 하락했다고 지적했습니다.

Wells는 비즈니스가 회복되고, 인쇄 및 가이드 확인란이 표시되고, 매수 측 추정치가 상승하고, 수익에 대한 15배의 2024년 가격으로 위험 / 보상이 매력적이기 때문에 반응이 과장된 것으로보고 있습니다.

에버 코어, 메타 목표주가 $435에서 $425로 하향 조정

에버 코어 ISI는 메타 목표주가를 435달러에서 425달러로 낮추고 메타가 “비트 앤 브래킷” 3분기 보고서에 따라 메타 투자의견 초과 성과 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 4분기 초 이스라엘에서 발생한 10월 7일 테러 공격과 맞물려 브랜드 광고 수요가 약화되었다는 ‘EPS 콜의 큰 부정적 요인’은 스냅(SNAP) 콜 아웃과 일치하며 러시아의 우크라이나 침공 이후 글로벌 광고 중단과 유사하다고 투자자들에게 설명합니다.

에버코어는 메타의 광고 수요가 이미 회복되기 시작했다고 생각하지만, 단기 광고 시장 수요는 평소보다 변동성이 클 것으로 보고 추정치를 “소폭” 하향 조정한다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

KeyBanc, 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정

KeyBanc은 메타 목표주가를 356달러에서 380달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

메타는 성장 이니셔티브가 운영 효율성에 대한 지속적인 초점과 맞물리면서 두 자릿수의 낮은 매출과 주당순이익을 유지할 수 있을 것으로 전망했습니다.

파이퍼는 투자자들이 4분기 매출 가이던스의 넓은 범위를 단기적인 주의의 신호로 보고 있다고 생각합니다.

파이퍼는 메타의 제품 주기가 2024년까지 성장을 견인할 수 있는 더 많은 방법을 제공한다고 생각합니다. 따라서 이 회사는 계속해서 주식을 핵심 보유 종목으로 보고 있습니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 하향

파이퍼 샌들러는 메타 목표주가를 365달러에서 355달러로 낮추고 분기 실적에 따라 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 수익 가속화와 예상보다 낮은 운영비 가이드를 통해 Meta의 “수년간의 효율성”이 측정된 투자에 대한 지속적인 노력을 보여주는 것으로 보고 있습니다.

3분기 매출/EBITDA/EPS는 시장 예상치를 상회했습니다.

2024년 운영비용/자본비용 가이드는 우려보다 양호합니다.

파이퍼는 메타의 주가 상승을 견인하는 제품 개선을 긍정적으로 평가합니다.

중동 분쟁이 단기적인 불확실성을 야기하고 있지만, 이는 일시적인 현상으로 보입니다.

JP모건, 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 더그 앤머스는 메타 목표주가를 400달러에서 420달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta가 강력한 3분기 실적을 달성했으며, 향후 운영 규율에 집중하면서 2024년에 대한 지출 전망도 “우려했던 것보다 낫다”고 말했습니다.

2024년을 내다볼 때, 메타는 강력한 제품 플랫폼과 인공지능, 릴, 메시징, 메타버스, 스레드 전반에 걸쳐 여러 가지 주요 투자 기회를 보유하고 있다고 생각합니다. 또한 이러한 투자와 운영 규율의 균형을 맞출 것이라고 확신합니다.

JP모건은 메타 주식 하락시 매수할 것입니다.

바클레이즈, 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 하향 조정

바클레이즈 분석가 로스 샌들러는 메타 목표주가를 410달러에서 400달러로 낮추고, 메타 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

샌들러 애널리스트는 Meta가 3분기에 견조한 실적을 기록했으며 제품 케이던스는 수년 만에 최고라고 말했습니다.

일반적으로 주가는이 실적 발표로 보상을 받을 수 있지만 메가 캡 기술에 대한 포지셔닝은 “약간 벗어난 것 같고 장애물이 높습니다.”라고 분석가는 연구 노트에서 투자자에게 말합니다.

이 회사는 “고르지 못한” 거시 환경이 단기적으로 주가에 부담으로 작용할 가능성이 있다고 생각합니다.

그러나 메타의 장기적인 전망에 대해서는 여전히 “열광적”입니다.

3분기 마이크로소프트 실적에 대한 월가의 반응은 매우 긍정적입니다.

AI 수익이 본격화되면 수익을 독차지할 만만의 준비가 되어 있다는 평가

목표주가 상향

• Piper Sandler, 마이크로소프트 목표주가 400달러에서 425달러로 상향 조정
• 골드만 삭스, 마이크로소프트 목표 주가를 400 달러에서 450 달러로 상향
• 맥쿼리, 마이크로소프트 목표주가를 400달러에서 405달러로 상향 조정

목표주가 하향

• -바클레이즈, 마이크로소프트 주가목표를 425달러에서 421달러로 하향

웨드부시, 기업들이 AI 가치를 깨달아 가는 가운데 AI 확산의 초기단계로 마이크로소프트에 긍정적일 것으로 전망

웨드부시는 마이크로소프트가 기술 스택 전반에 걸쳐 AI를 도입하면서 전체 제품 포트폴리오에 대한 수요가 증가함에 따라 애저 성장률 29%로 최고 실적(증갈류론 최저이지만)을 달성했으며, 이는 시장 예상치인 26%를 상회하는 수치라고 설명합니다.

마이크로소프트의 Github Copilot은 100만명 이상의 유료 Copilot 사용자와 3만 7천 개 이상의 조직이 비즈니스용으로 이 제품을 구독하면서 계속해서 더 많은 관심을 받고 있습니다.

AI가 점진적으로 도입되는 것처럼 보이지만, 지난 몇 달 동안 배포된 확장된 사용 사례를 통해 고객들이 AI의 가치를 깨닫고 있는 것으로 보입니다.

웨드부시는 마이크로소프트가 향후 3년간 전 세계 설치 기반의 50%에 도달할 AI 및 클라우드 분야의 주요 기회의 초기 단계에 있다고 생각하지만, 이번 분기는 이 시장의 상당 부분을 점유하기 위해 분명히 나아가고 있다는 점에서 회사에 큰 긍정적 신호였습니다.

마이크로소프트 주식에 대한 투자의견은 ‘시장수익률 상회(Outperform)’이며 목표주가는 400달러입니다.

Piper Sandler, 마이크로소프트 목표주가 400달러에서 425달러로 상향 조정

파이퍼 애널리스트 브렌트 브레이슬린은 분기 실적에 따라 마이크로소프트의 목표 주가를 400달러에서 425달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 마이크로소프트가 이번 분기에 20억 달러 이상의 순이익과 긴축적인 비용 관리로 12%의 매출 성장에 27%의 주당 순이익 증가라는 놀라운 성과를 거뒀다고 분석했습니다.

막대한 AI 투자에도 불구하고 인상적인 마진 확장은 점점 더 많은 내부 및 외부 워크로드에서 공통된 Azure 인프라 스택을 활용하기 때문에 장기적인 수익 잠재력을 암시한다고 Piper는 생각합니다.

Stifel, 마이크로소프트 목표주가를 380달러에서 390달러로 상향 조정

Stifel은 회계연도 1분기 실적이 “전반적으로 양호”하고 모든 사업 부문이 예상보다 호조를 보임에 따라 마이크로소프트 목표주가를 380달러에서 390달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 마이크로소프트 최적화 추세가 안정적으로 유지됨에 따라 예상보다 나은 AI 기여와 건전한 신규 워크로드 활동으로 Azure 성장이 가속화되었으며, 마이크로소프트가 “점점 더 고유한 AI 주입 클라우드 서비스 세트”를 통해 강력한 매출 성장과 건전한 마진을 유지할 수 있는 좋은 위치에 있다고 말합니다.

골드만 삭스, 마이크로소프트 목표 주가를 400 달러에서 450 달러로 상향

골드만 삭스는 “회사의 손익 전반에 걸쳐 강력한 성과를 보였다”는 “강력한”회계 연도 1 분기 결과에 따라 마이크로소프트에 대한 회사의 목표 주가를 400 달러에서 450 달러로 올렸고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 GenAI 워크로드의 증가와 최적화로 인한 영향이 더 차분해짐에 따라 Azure 가속화에 대한 회사의 논제가 “진행되고 있다”고 말합니다.

맥쿼리, 마이크로소프트 목표주가를 400달러에서 405달러로 상향 조정

맥쿼리는 마이크로소프트 목표주가를 400달러에서 405달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Azure가 눈에 띄는 등 모든 부문에서 강력한 회계 1분기 실적을 보고했다고 말합니다.

마이크로소프트는 “매력적인 다각화된 기술 노출과 동급 최고의 실행력을 갖춘” 최고의 인공 지능 기업입니다.

바클레이즈, 마이크로소프트 주가목표를 425달러에서 421달러로 하향

바클레이즈는 회계연도 1분기 보고서 이후 마이크로소프트 목표주가를 425달러에서 421달러로 낮추고, 마이크로소프트 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 마이크로소프트 주가가 여기에서 더 상승 할 것으로보고 있습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 아직 완전한 회복을 부르지는 않지만 “이 어려운 환경에서 매우 잘 실행”하고 있으며 인공 지능 기여도 증가, 더 쉬운 컴퓨팅 및 Activision 추가의 혜택을 받고 있다고 분석가는 말합니다.

3분기 알파벳 실적은 아래처럼 긍정과 부정이 혼합된 것이었고 시장에서는 구글 클라우드에 대한 염려로 알파벳 주가는 크게 하락했습니다.

• 광고 비즈니스(유튜브 포함)는 시장 예상을 상회하는 호실적
• 비용 증가 등으로 이익률은 기대치에 미치지 못함
• 구글 클라우드 성장세 둔화 및 기대치에미치지 못해 마이크로소프트에 점유율을 빼앗기고 있다는 지적

알파벳 실적 발표 후 알파벳 주가는 크게 하락했지만 월가에서는 여전히 긍정적인 시각을 유지하고 있습니다. 일부 알파벳 목표주가를 낮추는 분위기지만 이런 하락은 알파벳 주식 매집 기회라는 주장도 있습니다.

알파벳 투자의견 다운그레이드

• 모네스 크레스피, 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정

알파벳 목표주가 상향

• 파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 147달러에서 150달러로 상향 조정
• 로젠블렛, 알파벳 목표주가를 163달러에서 174달러로 상향 조정
• BofA, 알파벳 목표주가를 $146에서 $149로 상향 조정

투자의견 및 목표주가 유지

• 오펜하이머, 알파벳 실적 발표 후 알파벳 투자의견 아웃퍼폼, 목표주가 160달러 유지

목표주가 하향

• TD코웬, 알파벳 목표주가를 160달러에서 155달러로 하향
• 키뱅크, 알파벳 목표주가를 $155에서 $153로 하향

모네스 크레스피, 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정

모네스 크레스피는 알파벳이 “실망스러운” 3분기 영업 이익을 보고하고 “실적 컨콜에서 불투명한 전망”을 제시한 후 알파벳 목표주가 제시없이 알파벳 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다.

이 분석가는 알파벳이 디지털 광고 트렌드를 활용하고, 클라우드 성장에 참여하고, AI로 혁신할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿지만, 규제 역풍이 지속되고 경쟁이 역동적이며 “이 침체기의 가장 어두운 날이 우리 앞에 있다고 믿는다”고 덧붙였습니다.

파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가를 147달러에서 150달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 알파벳 목표주가를 147달러에서 150달러로 상향 조정하고, 3분기 알파벳 실적 발표에도 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 알파벳 검색, 기타 및 YouTube가 대체로 예상치를 상회한 반면, 클라우드는 예상치를 밑돌았다고 언급했습니다.

파이퍼 샌들러는 이번 실적 발표에 대해 아직 초기 단계에 있는 여러 가지 흥미로운 제품 혁신과 함께 “혼합된 상태”이라고 정의했습니다.

YouTube는 회사의 가이던스가 가속화되었습니다. 잉여 현금 흐름은 220억 달러로 인상적이었지만 자본 지출은 80억 달러로 예상보다 낮았습니다.

그러나 경영진이 인프라에 대한 지속적인 투자에 대해 이야기하면서 투자는 계속 진행 중입니다.

로젠블렛, 알파벳 목표주가를 163달러에서 174달러로 상향 조정

로젠블랫 애널리스트 Barton Crockett은 알파벳 목표주가를 163달러에서 174달러로 올렸으며, 3분기는 “알파벳의 핵심에 있어 훌륭한 분기”라고 평가하면서 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “유일한 문제는 클라우드의 둔화”였지만 “여전히 인상적인 속도”라고 말하며, 알파벳 클라우드의 성장률이 마이크로소프트 3분기보다는 느렸지만 아마존 2분기 성장률보다는 빨랐다고 지적했습니다.

이 회사는 가격 인상에 대한 더 나은 장기 예측이 장기적인 가격 목표에 기인한다고 말합니다.

오펜하이머, 알파벳 실적 발표 후 알파벳 투자의견 아웃퍼폼, 목표주가 160달러 유지

오펜하이머는 3분기 알파벳 실적 발표 이후 알파벳 목표주가를 160달러로 유지하고, 알파벳 광고 사업이 월가 예상 마진을 웃돌면서 계속해서 상승함에 따라 알파벣 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

오펜하이머는 AI에 대한 상당한 관심에도 불구하고 아직 수익에 중요한 영향을 미치지는 않지만 클라이언트 최적화에 대한 마진이 약해지면서 GCP가 2분기에 비해 둔화되었다고 지적했습니다.

전반적으로 검색과 YouTube의 가속화는 GCP, 기타 베팅 손실 및 Corp Opex의 둔화로 인해 상쇄되었다고 회사는 덧붙였습니다.

TD코웬, 알파벳 목표주가를 160달러에서 155달러로 하향

TD 코웬은 알파벳 목표주가를 160달러에서 155달러로 낮추고ㅏ 알파벳 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 실적이 검색 및 YouTube의 비트를 반영했으며 클라우드 수익 감소로 인해 부분적으로 상쇄되었다고 말했습니다.

BofA, 알파벳 목표주가를 $146에서 $149로 상향 조정

BofA 애널리스트 Justin Post는 알파벳 목표주가를 $146에서 $149로 올렸고, 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

검색과 YouTube는 3분기에 성장률이 상승한 반면, 클라우드는 실망 스러웠고 광고 사업은 “좋아 보이지만” 클라우드에서 놓치기에는 “나쁜 밤”이었ㄷ고 평가했습니다.

마이크로소프트 실적 발표에서 Azure 성장률 29%로 가속화되었다고 분석가는 지적합니다.

BofA는 알파벳 광고 비즈니스가 가속화되고 AI 혜택이 “아직 초기”를 반영해 알파벳 2024년 매출 및 EPS 추정치를 “소폭 상향”했습니다.

키뱅크, 알파벳 목표주가를 $155에서 $153로 하향

KeyBanc 분석가 Justin Patterson은 Alphabet 목표주가를 $155에서 $153로 낮추고, 알파벳 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

알파벳 광고 사업은 기대치를 상회했지만 영업이익과 구글 클라우드는 기대에 미치지 못했습니다.

오펜하이머, 구글 클라우즈 점유율을 애전에게 빼잇겪다고 분석

오펜하이머는 구글 클라우드가 시장 점유율을 마이크로소프트 애저(MSFT)에 넘겨준 것으로 보이며, 이로 인해 시장 점유율 상승을 위해 추가 투자가 필요한지 여부에 대한 의문이 커질 수 있다고 보고 단기 오버행이 발생할 것으로 보고 있습니다.

큰 그림으로 볼 때, 검색이나 AI에서의 포지셔닝은 변하지 않았으며, 따라서 2024년과 2025년에도 여전히 10% 중반의 주당순이익(EPS) 성장을 예상하고 있습니다.

미즈호, 알파벳 하락은 매수 기회라고 주장

미즈호는 예상대로 알파벳 3분기 광고는 검색과 유튜브의 강세로 기대치를 상회했지만 영업 지출 증가율이 전년 동기 대비 6%로 예상보다 높아 4분기 컨센서스 성장률 4%는 공격적일 수 있다고 말합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 인공지능 도입이 증가했음에도 불구하고 비용 최적화로 인해 클라우드 매출 성장률도 예상보다 완만했다고 밝혔습니다.

하지만 이 같은 현상은 일시적일 것으로 예상하고 있습니다.

이번 전망 재설정으로 인한 주가 하락은 매수 기회로 보고 알파벳에 대한 매수 등급과 목표주가 155달러를 유지했습니다.

Barclays, 알파벳 주가목표를 $200에서 $180로 하향

바클레이즈는 알파벳 목표주가를 $200에서 $180으로 낮추고, 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

알파벳 3분기 보고서는 검색 및 유튜브 수익이 시장 기대치를 상회했지만 마진이 약간 누락되었고 클라우드가 “심하게 냄새가 났다”고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했다.

후자는 실망스러웠지만, 가장 중요한 지표는 검색 수익이 빠르게 증가하고 있다는 점이라고 회사는 말합니다.