기록적인 순익과 기대이상 전망의 2분기 어플라이드 머티리얼즈 실적과 향후 전망

여기에서는 반도체 장비주 중에서 가장 점유율이 높다는 어플라이드 머티리얼즈 실적을 살펴보고, 월가에서 평가하고 있는 어플라이드 머티리얼즈 주가 전망을 살펴보도록 하겠습니다.

이번에 발표된 어플라이드 머티리얼즈 실적은 21년 5월 ~ 7월까지) 실적으로 어플라이드 머티어릴즈에서는 회계년도 21년 3분기 실적이라고 부르고 있습니다. 하지만 다른 기업들과 비교 등을 위해 21년 2분기 실적이라고 칭하겠습니다.

근래들어 반도체 수요 증가세가 둔화되고 반도체 가격 하락 전망이 대두되면서 반도체주들의 주가 흐름이 좋지는 않는데요. 그럼에도 불구하고 반도체 성장세는 계속되고 반도체 관련 투자는 계속될 것이기 때문에 반도체 장비주들의 전망은 그렇게 비관적으로 볼 필요는 없을 것 같습니다.

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어플라이드 머티리얼즈(Applied Materials) 주가 추이

분야별 반도체 장비업체들

간단히 정리해 본 반도체 장비업체들을 글로벌 기업과 한국 업체들을 정리해 봤습니다. 급하게 작성하다보니 부분만 정리된 것 같은데 시간을 두고 정리해 봐야 겠네요.

여기서 보듯이 반도체 장비 업체중 여러 분야에서 어플라이드 머티리얼즈는 두각을 나타내고 있기 때문에 반도체 업황을 이해할 때 꼭 필요한 업체라고 할 수 있습니다.

분야	글로벌 업체	한국 업체
증착 장비	어플라이드 머티리얼즈(AMAT) TOKY ELECTRON(TOELY)	원익IPS 원익QnC 유진테크 테스 주성엔지니어링 디엔에프 원익머티리얼즈 한솔 후성 오션브리지 덕산테코피아
노광 장비	AMSL홀딩(ASML)
이온 주입 장비	어플라이드 머티리얼즈(AMAT) 엑셀리스테크놀러지스(ACLS)	원익QnC
식각장비	어플라이드 머티리얼즈(LAM) TOKY ELECTRON(TOELY) 어플라이드 머티리얼즈(AMAT)	에이피티씨 티씨케이 하나머티리얼즈 케잉엔제이 원익QnC 월덱스 SK머티리얼즈 원익머티리얼즈 후성 솔브레인 이엔에프테크놀로지
CMP 장비	어플라이드 머티리얼즈(AMAT)
열처리 장비	어플라이드 머티리얼즈(AMAT) TOKY ELECTRON(TOELY)	이오테크닉스
세정 장비	TOKY ELECTRON(TOELY)
검사 장비	어플라이드머티리얼(AMAT) 케이엘에이(KLAC)	파크시스템스 넥스틴 인텍플러스 고영 리노공업 ISC 티에스이 유니테스트 테크윈 엑시콘 네패스 테스나 엘비세미콤 SFA반도체 하나마이크론 에이팩트 윈팩 에이티세미콘
테스트 장비	테라다인(TER)	와이아이케이

반도체 장비 업체별 점유율 추이

반도체 전공정 업체별 반도체 장비 점유율 그래프를 시장조사 회사 Statista가 발표한 점유율 추이 그래프를 인용해 반도체 장비 시장 추이를 살펴봤습니다.

20년 기준 반도체 장비 업체들의 점유율은 대부분 하락했는데요. 대신 기타 업체들의 점유율이 ’19년 23.1%에서 ’20년에는 38.6%로 크게 올랐습니다. 기존 글로벌 장비업체들의 지배력이 약화되고 새로운 장비업체들아 성장하고 있다는 것을 보여줍니다.

어플라이드 머티리얼즈 16.4%(’19년 19.4%에서 하락)
ASML 15.4%(’19년 21.6%에서 하락)
Tokyo Electron 12.3%(’19년 14.8%에서 하락)
램리서치(Lam Research) 10.8%(’19년 14.2%에서 하락)

반도체 장비 점유율 추이, Semiconductor wafer front end (WFE) equipment market share worldwide from 2018 to 2020, by supplierㅡ Graph by Statista

어플라이드 머티리얼즈 실적 Executive summary

우선 어플라이드 머티리얼즈의 실적을 시장 예측치와 발표 실적을 간단히 비교해 봤습니다. 대부분 항목에서 시장 예측을 상회하는 실적을 냈다는 것을 알수 있습니다.

항목	결과	실적/가이드	시장 예측
조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.87	$1.77
매출($B)	시장 예측 상회	6.17	5.94
다음 분기 전망 조정 주당 이익 (Earnings Per Share)	시장 예측 상회	$1.87	$1.81
다음 분기 전망 매출($B)	시장 예측 상회	6.08 ~ 6.58	6.04

2분기 어플라이드 머티리얼즈 매출 61.96억 달러로 전년비 41% 증가
. 이는 전분기 매출 55.8억 달러에 비해서도 11% 증가한 것으로 매출 증가율 추세가 꺽이지 않고 있음
어플라이드 머티리얼즈 매출 중 사업 부문별로 살펴보면,
. 세미컨덕터 시스템 부문 44.54억 달러로 전년비 +53% 증가
. 어플라이드 글로벌 서비스 매출 12.86억 달러로 전년비 +24% 증가
. 디스플레이 및 관련 시장 부문 매출 4.31억 달러로 전년비 +1% 증가
매출총이익 29.7억 달러, 매출총이익률 47.9%로 전년비 51.8% 증가
. 매출 원가는 32.29억 달러로 전년비 32% 증가
. 매출증가율 비 낮은 원가 증가률로 매출총이익률 상승
2분기 어플라이드 머티리얼즈 영업이익 20.13억 달러, 영업이익률 32.5%로 전년비 81.7% 증가
. 연구개발비는 6.4억 달러로 전년비 11.3% 증가에 그쳤으며
. 판매관리비도 3.14억 달러로 전년비 15.4% 증가에 그치면서 영업이익이 크게 증가
2분기 어플라이드 머티리얼즈 순이익 17.2억 달러, 순이익율 27.7%로 전년비 104% 증가
주당 순이익(EPS)는 1.87달러로 전년비 105% 증가

다음 분기 실적 가이드

다음 분기 매출 63.25억 달러 ± 2.5억 달러, 중간값 기준 전년비 35% 증가
중간값 기준 매출 증가율이 약간 낮아지미만 기대를 약간 상회시 매출 증가율이 둔화되지 않을 가능성
Non-GAAP 주당 순이익(EPS) 1.94 ± 0.07달러로 전년비 58% 증가 예상
세그먼트별 매출은
. 세미컨덕터 시스템 부문 매출 46억 달러
. 어플라이드 글로벌 서비스 부문 매출 13억 달러
. 디스플레이 및 관련 시장 매출 4억 달러
Non-GAAP 기준 수익 지표
. 매출총이익률 48%ㄹ 전년비 2.5%p 상승
. 운영 비용 9.6억 달러로 전년비 14% 증가
. 세율 12.5% 적용

2분기 어플라이드 머티리얼즈 매출 41% 증가

21년 2분기 어플라이드 머티리얼즈 매출은 61.96억 달러로 전년비 41% 증가했으며, 전분기 매출 55.8억 달러베 비해서도 11% 증가했습니다.

2분기 어플라이드 머티리얼즈 매출 61.96억 달러로 전년비 41% 증가
. 이는 전분기 매출 55.8억 달러에 비해서도 11% 증가한 것으로 매출 증가율 추세가 꺽이지 않고 있음
어플라이드 머티리얼즈 매출 중 사업 부문별로 살펴보면,
. 세미컨덕터 시스템 부문 44.5억 달러로 전년비 +53% 증가
. 어플라이드 글로벌 서비스 매출 12.86억 달러로 전년비 +24% 증가
. 디스플레이 및 관련 시장 부문 매출 4.31억 달러로 전년비 +1% 증가

분기별 어플라이드 머트리얼즈 매출 추이

세그먼트별 매출 및 영업이익률 추이

어플라이드 머티리얼즈 실적, 분기별 어플라이드 머트리얼즈 세그먼트별 매출 추이( ~ 2021년 2분기), Quarterly Applied Materials Revenue of Segments, Graph by Happist

어플라이드 머트리얼즈 영업이익 82% 증가

2분기 어플라이드 머티리얼즈 영업이익 82% 증가, 순이익 104% 증가 등 전반적인 이익 지표들은 큰폭의 증가세를 보였습니다.

2분기 어플라이드 머티리얼즈 매출 61.96억 달러로 전년비 41% 증가
. 전분기 매출 55.8억 달러에 비해서도 11% 증가한 것으로 매출 증가율 추세가 꺽이지 않고 있음
어플라이드 머티리얼즈 매출 중 사업 부문별로 살펴보면,
. 세미컨덕터 시스템 부문 44.54억 달러로 전년비 +53% 증가
. 어플라이드 글로벌 서비스 매출 12.86억 달러로 전년비 +24% 증가
. 디스플레이 및 관련 시장 부문 매출 4.31억 달러로 전년비 +1% 증가
매출총이익 29.7억 달러, 매출총이익률 47.9%로 전년비 51.8% 증가
. 매출 원가는 32.29억 달러로 전년비 32% 증가
. 매출증가율 비 낮은 원가 증가률로 매출총이익률 상승
2분기 어플라이드 머티리얼즈 영업이익 20.13억 달러, 영업이익률 32.5%로 전년비 81.7% 증가
. 연구개발비는 6.4억 달러로 전년비 11.3% 증가에 그쳤으며
. 판매관리비도 3.14억 달러로 전년비 15.4% 증가에 그치면서 영업이익이 크게 증가
어플라이드 머티리얼즈 세그먼트별 영업이익률은 전 부문에서 크게 높아짐
. 세미컨덕터 시스템 부문 영업이익률 40%로 전년동기 34%에서 6%p 증가
. 어플라이드 글로벌 서비스 영업이익률 31%로 전년 동기 27%에서 4%p 증가
. 디스플레이 및 관련 시장 부문 영업이익률 23%로 전년 동기 21%에서 2%p 증가
2분기 어플라이드 머티리얼즈 순이익 17.2억 달러, 순이익율 27.7%로 전년비 104% 증가
주당 순이익(EPS)는 1.87달러로 전년비 105% 증가

분기별 어플라이드 머티리얼즈 영업이익 추이

어플라이드 머티리얼즈 실적, 분기별 어플라이드 머트리얼즈 영업이익 추이( ~ 2021년 2분기), Quarterly Applied Materials Operating Income, Graph by Happist

분기별 어플라이드 머티리얼즈 순이익 추이

어플라이드 머티리얼즈 실적, 분기별 어플라이드 머트리얼즈 순이익 추이( ~ 2021년 2분기), Quarterly Applied Materials Net Income, Graph by Happist

어플라이드 머티리얼즈 실적 전망 및 주식 추천지수

21년 3분기 어플라이드 머티리얼즈 실적 전망을 다소 매출 증가율이 낮아지지만, 주당 순이익 등은 여전히 높은 증가율을 보일 것으로 전망했습니다.

다음 분기 매출 63.25억 달러 ± 2.5억 달러, 중간값 기준 전년비 35% 증가
중간값 기준 매출 증가율이 약간 낮아지미만 기대를 약간 상회시 매출 증가율이 둔화되지 않을 가능성
Non-GAAP 주당 순이익(EPS) 1.94 ± 0.07달러로 전년비 58% 증가 예상
세그먼트별 매출은
. 세미컨덕터 시스템 부문 매출 46억 달러
. 어플라이드 글로벌 서비스 부문 매출 13억 달러
. 디스플레이 및 관련 시장 매출 4억 달러
Non-GAAP 기준 수익 지표
. 매출총이익률 48%ㄹ 전년비 2.5%p 상승
. 운영 비용 9.6억 달러로 전년비 14% 증가
. 세율 12.5% 적용

2021년 연간으로 고객사들의 장기전인 트렌드에 맞추어 강력하고 지속적인 전략적 투자가 지속될 것으로 전망하고 있습니다.