12/15, 씨티, 2024년 애플 주가가 다시 상승할 것으로 전망

씨티는 애플 주가가 연초 대비 50% 상승했으며 투자자들은 내년에 주가가 다시 상승할 수 있을지에 대해 질문하고 있다고 밝혔습니다.

씨티는 2024년에 지속적인 매출 총이익 확대로 14%의 두 자릿수 수익 성장과 11%의 잉여현금흐름 성장을 예상하고 있습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 아이폰 프리미엄화, 서비스 판매 가속화, 올해 여러 번의 확장을 이끈 실리콘 인소싱 혜택으로 인한 구조적인 총마진 확대 스토리를 놓치고 있다고 말합니다.

Citi는 이러한 추세가 내년에도 지속될 것으로 예상하며, 인공지능 휴대폰과 Vision Pro 도입을 잠재적인 상승 촉매제로 보고 있습니다.

12/14, BofA, 마이크로소프트 목표주가 15달러 상향 조정,

BofA는 마이크로소프트 목표주가를 415달러에서 430달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

BofA는 마이크로소프트 부문 최고재무책임자(CFO)와의 미팅을 통해 핵심 사업부인 오피스와 Azure 성장 프랜차이즈의 성장 지속성에 대해 더 높은 확신을 갖게 되었다고 밝혔습니다.

BofA는 상업용 오피스가 새로운 M365 코파일럿의 점진적인 기여로 인해 향후 몇 분기 동안 현재 10% 중반의 성장률 수준에서 가속화될 가능성이 있다고 믿습니다.

12/15, 파이퍼 샌들러, 아마존 목표주가 상향 조정

파이퍼 샌들러 애널리스트 토마스 챔피언은 아마존 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

아마존은 2024년까지 대형주 중 가장 큰 상승 여력이 있는 종목으로 파이퍼 샌들러가 선정한 최고의 대형주입니다.

아마존 소매 마진이 크게 개선되었으며, 2024년까지의 영업 이익은 점진적인 증가를 고려할 때 여전히 보수적으로 보인다고 판단합니다.

AWS 지출은 가속화될 것이며, Piper의 PSC 2024 CIO 설문조사 데이터에 따르면 내년까지 AWS의 지출이 증가할 것이라는 확신이 더 커졌습니다.

12/15, 베어드, 코스트코 목표주가 75달러 인상

베어드는 코스트코 목표주가를 600달러에서 675달러로 상향 조정하고, 코스트코 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사는 매출총이익률이 예상보다 약간 개선되어 1 분기 영업 이익이 소폭 상승했다고 말했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 휴일 판매 동향에 대한 고무적인 논평과 함께 코스트코의 모델은 소비자와 주주 모두에게 계속해서 반향을 일으키고 있다고 말합니다.

코스트코, FY24 자본 지출 44억~46억 달러 전망

코스트코는 쇼핑 빈도가 전 세계적으로 4.7% 개선되었다고 밝혔습니다.

1분기 실적 컨퍼런스 콜에서 발췌한 발언입니다.

• 추수감사절을 앞둔 3일 동안 미국에서 290만 개의 호박 파이와 130만 개의 사과 및 피칸 파이를 판매
• 코스트코 회원 증가세가 지속되고 있다
• 코스트코 로지스틱스가 기록적인 배송량을 달성
• 분기에 1억 달러 이상의 금을 판매
• 총 앱 다운로드 수가 3,050만 건에 달한다.
• 직전 분기의 인플레이션이 0%~1% 범위
• 블랙 프라이데이와 사이버 먼데이 매출이 예상보다 조금 더 좋았다.

12/15, 도이치뱅크, 테슬라 목표주가 하향

도이치뱅크는 테슬라의 목표주가를 275달러에서 260달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 4분기 테슬라 판매량이 시장 기대치를 충족할 것으로 예상하지만, 내년 물량 증가가 제한적이기 때문에 2024년 컨센서스 추정치에는 여전히 “상당한 하방 리스크”가 있을 것으로 보고 있습니다.

4분기의 배송 대수는 47만 6,000대로, Tesla가 예상한 대로 연간 180만 대를 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.

더 큰 위험은 성장과 수익 모두에서 2024년 기대치에 대한 하방이며, Tesla는 현재 회사가 중간 저성장기에 있다고 “솔직하게 인정”했기 때문에 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

도이치는 지난 5년 동안 모델 3와 Y 차량이 매우 강력하게 성장한 후, 차세대 플랫폼이 출시되기 전에 전체 볼륨 잠재력에 도달하는 데 가까워지고 있다고 말합니다.

12/15, AT&T, 파일럿 프로그램 차량으로 리비안 오토모티브 전기자동차 구매

리비안과 AT&T는 운송 배기가스 감축을 목표로 하는 파일럿 프로그램을 통해 AT&T의 차량으로 리비안 전기자동차를 구매하는 계약을 체결했다고 발표했습니다.

AT&T는 2024년 초부터 리비안 상용 밴과 R1 차량을 자사 차량에 추가하여 이 차량이 안전성을 개선하고 비용을 절감하며 탄소 발자국을 줄이는 데 도움이 되는 다양한 방법을 평가하기 시작할 예정입니다.

리비안의 전기차를 시범 도입함으로써 AT&T는 전기화 여정에서 새로운 길을 모색할 수 있을 것이며, 이는 2035년까지 탄소 중립을 달성하겠다는 회사의 목표에 기여할 것으로 기대됩니다.

리비안은 AT&T와 협력하여 시범 운행용 차량을 제공할 뿐만 아니라, AT&T는 모든 리비안 차량에 대한 연결성을 독점적으로 제공합니다.

12/13, WSJ, 마이크로소프트, 원자력 발전으로 AI 운영 목표,

마이크로소프트가 인공 지능과 슈퍼컴퓨팅에 더 많은 투자를 하면서 막대한 전력 수요를 충족시키는 데 원자력이 도움이 될 수 있다고 월스트리트 저널의 제니퍼 힐러가 보도했습니다.

원자력은 탄소 배출이 없고 재생 에너지와 달리 24시간 내내 전기를 공급합니다.

그러나 프로젝트 개발자에게는 까다롭고 비용이 많이 드는 미국 원자력 규제 절차를 포함하여 원자력 발전소를 건설하는 데 상당한 장애물이 있습니다.

마이크로소프트 경영진에 따르면 마이크로소프트는 AI가 승인 절차를 간소화하는 데 도움이 될 수 있는지 알아보기 위해 생성형 인공 지능을 실험하고 있습니다.

12/13, 번스타인, 오라클 목표주가를 144달러에서 147달러로 상향 조정

번스타인은 오라클(ORCL)의 목표주가를 144달러에서 147달러로 상향 조정하고, 오라클 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 오라클이 마진과 주당 순이익 측면에서는 강점을 보였지만 매출과 클라우드 성장 측면에서는 약점을 보이며 또 다른 혼합 분기를 기록했다고 지적합니다.

번스타인은 전략적 백오피스 성장의 안정성, 높은 수요에 따른 더 많은 OCI 용량 온라인화, 강력한 오라클 AI 수요이지만 기대치가 낮아진 점, 마이크로소프트(MSFT)가 내년에 2K 엑사데이터 랙을 요청함에 따라 가시적인 순풍을 맞을 수 있는 데이터베이스 매출에 힘입어 주가는 하락하고 기대치는 훨씬 더 낮아진 반면 하반기 환경은 강하다고 전망했습니다.

12/13, 에버코어 ISI, 코스트코 목표주가 10달러 상향 조정

에버코어 ISI 애널리스트 Greg Melich는 12월 14일 목요일 장 마감 후 회계연도 1분기 실적 발표를 앞두고 코스트코의 목표주가를 640달러에서 650달러로 상향 조정하고 코스트코 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 지난 한 달 동안 코스트코 주가가 ‘거물급’으로 급등했지만, 코스트코가 2024년까지 회원비를 인상할 가능성이 높다고 덧붙였습니다.

12/13, TD Cowen, 월마트 주식을 2024년 최고 아이디어로 선정

TD Cowen 애널리스트 Oliver Chen은 월마트 주식을 2024년 최고의 아이디어로 선정하고, 월마트 목표주가 $188, 월마트 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 월마트를 리테일 테크 리더로 보고 있으며, 월마트+, 이커머스 마켓플레이스, 디지털 광고에 대한 전략적 투자가 마진을 높일 것이라고 말합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 모든 이해관계자에게 적용되는 인공 지능과 함께 이러한 이니셔티브가 “새로운 소매업의 넥서스를 주도할 것”이라고 말합니다.

12/13, 도이체방크, 마이크론의 1분기 보고서에서 많은 것을 기대

도이체방크는 1분기 마이크론 실적 발표를 앞두고 마이크론 투자의견 매수 등급과 마이크론 목표주가 85달러를 유지했습니다.

이 애널리스트는 마이크론의 회복 궤도가 “더욱 견고한 기반 위에 있다”고 믿으며, “특히 NAND의 강력한 가격 역학이 개선된 전망에 거의 전적으로 기여했으며 이러한 추세가 24 회계연도까지 지속될 것으로 예상한다”고 덧붙였습니다.

12/12,UBS, 마이크론 목표주가 14달러 상향 조정

UBS는 마이크론 목표주가를 76달러에서 90달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

UBS는 2024년에도 주가가 계속 상승할 것으로 예상합니다.

12/11, 미즈호, 마이크론 목표주가 4달러 인상

미즈호는 마이크론 목표주가를 82달러에서 86달러로 올렸고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 DRAM과 NAND 모두에서 2024년까지 업 사이클을 주도하는 메모리에 대한 “긍정적 인 건설적인 순풍”을 계속보고 있습니다.

이 회사는 설비투자 웨이퍼가 수요보다 낮게 시작되고 PC와 핸드셋의 수요가 개선되면서 공급 감소가 지속될 것으로 보고 있습니다.

베어드, 마이크론 목표주가를 65달러에서 78달러로 상향 조정

베어드는 마이크론 목표주가를 65달러에서 78달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사가 분기 매출, 총 마진 및 주당 순이익 가이던스를 상향 조정했지만 운영 비용 증가로 인해 부분적으로 상쇄되었다고 언급했습니다.

바클레이즈, 마이크론 목표주가를 80달러에서 85달러로 상향 조정

바클레이즈 애널리스트 톰 오말리는 마이크론 목표주가를 80달러에서 85달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 더 나은 수익을 미리 발표했지만 운영 지출 증가로 인해 다소 상쇄되었으며 HBM3E 전망에 대해 더 낙관적이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

시티, 마이크론 목표주가를 $85에서 $88로 상향

Citi 분석가 Christopher Danely는 마이크론이 11 월 분기 가이던스를 올린 후 마이크론 목표주가를 $85에서 $88로 상향하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 DRAM 상승세가 지속됨에 따라 더 많은 가이던스가 상향 조정될 것으로 예상하고 있으며 약세 시 주식을 매수할 것입니다.

12/13, TD Cowen, 반도체 장비주 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 상향 조정, 2024년 최고의 아이디어로 선정

TD Cowen은 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 165달러에서 185달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했으며, “2024년 최고의 아이디어”라고도 명명했습니다.

이 회사는 광범위한 제품 포트폴리오, 기술 변화의 견인력, 동종업체 대비 매력적인 밸류에이션 등을 그 이유로 꼽았습니다. 메모리 회복이 촉매제 역할을 하고 있으며, 중국의 지각변동이 “내년 실적 전망에 도움이 될 것”이라고 애널리스트는 덧붙였습니다.

12/13, FT, 반도체 회사들, 차세대 프로세서 칩 개발 경쟁,

전 세계 주요 반도체 회사들이 차세대 스마트폰, 데이터 센터 및 인공 지능을 구동할 것으로 예상되는 “2나노미터” 프로세서 칩을 개발하기 위해 경쟁하고 있다고 파이낸셜 타임스의 크리스찬 데이비스, 송정아, 캐서린 힐레, 치안너 리우가 전했습니다.

분석가들이 이 분야에서 글로벌 지배력을 유지할 것으로 예상하는 업체는 여전히 TSMC이지만, 삼성전자와 인텔은 업계의 발전을 격차를 좁힐 수 있는 기회로 보고 있습니다.

12/13, 엔비디아, 베트남을 제2의 고향으로 보고 있다고 블룸버그 보도

젠슨 황 엔비디아 CEO가 베트남을 회사의 제2의 고향으로 보고 있으며 베트남에 디자인 센터를 설립할 계획이라고 블룸버그의 Quynh Nguyen이 베트남 언론을 인용해 보도했습니다.

보고서에 따르면 엔비디아는 이미 베트남에 약 2억 5천만 달러를 투자했습니다.

현지 시간 12월 11일 월가 IB들의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.

특히 이슈될만한 내용은 없지만 한때 소외되었던 애플 주가에 대해 2024년 애플 시가총액 4조달러를 예측하는 웨드부시 보고서가 눈에 띄입니다.이제 막 3조달러를 회복했는데 4조달러면 거의 25% 상승 여력이 있다는 주장입니다.

12/12, 에버코어 ISI, 애플 목표주가 10달러 상향 조정

에버코어 ISI는 애플 목표주가를 210달러에서 220달러로 상향 조정하고, 애플 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사는 화웨이와의 경쟁을 모니터링해야 하지만 광고 및 VisionPro와 같은 문샷이 2024 년에 “관련성”이 높아질 것으로보고 있습니다.

에버코어는 페이, 광고, 비전프로의 확장이 “모두 상승 여력을 제공할 수 있다”고 주장합니다.

웨드부시, 애플 목표주가를 250달러 상향

• 2024년 애플 시가통액 4조달러 예상

웨드부시는 애플 목표주가를 240달러에서 250달러로 상향 조정하고 2024년까지 애플 주식 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

또한 애플 주식을 2024년 탑 테크 픽으로 다시 선정했으며, 내년 쿠퍼티노(미국 애플 본사가 있는 도시 이름, 즉 애플)의 성장 및 수익화 속도를 고려할 때 애플이 2024년 말까지 최초로 4조 달러의 시가총액을 기록할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

이 회사는 애플이 향후 몇 주 동안 강력한 연말연시 시즌을 맞이할 것이며, 이는 약세에도 불구하고 탄력적인 미국과 중국 시장 내 강력한 업그레이드 활동에 힘입어 12월 분기의 시장 예상치를 뛰어넘는 아이폰 15 성장으로 이어질 것으로 예상합니다.

12/12, 도이치방크, 어플라이드 머티어리얼즈을 가장 선호하는 대형 반도체 장비주로 선정

도이치뱅크는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 155달러에서 170달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

도이치 방크는 또한 이 주식을 대형주 세미 캡 장비에서 가장 좋아하는 이름으로 명명했습니다.

어플라이드 머티리얼즈 주가는 연초 대비 52% 상승했지만,이 주가는 대형주 중 가장 저렴하며, 2025년 예상 기준으로 KLA Corp와 램리서치보다 2~3배 낮은 가격에 거래되고 있으며, 이는 주로 중국에 대한 후발 투자가 결국 정상화될 것이라는 투자자들의 우려를 반영한다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

도이치방크, 램 리서치 투자의견을 다운그레이드

도이치 뱅크는 램 리서치 투자의견을 매수에서 보류로 하향 조정햇습니다.

이 애널리스트는 램리서치 주가가 이미 “2025년 강력한 메모리 설비투자 회복”을 반영한 것으로 보고 있습니다.

이 회사는 반도체 장비주 중에서 가장 좋아하는 이름은 대형주 중에서 Applied Materials와 중형주에서 Entegris라고 덧붙였습니다.

12/12, 씨티, CES를 앞두고 엔비디아에 대한 ‘긍정적 촉매제 감시’ 개시

씨티는 CES 회의에 참가하는 엔비디아에 대해 30일간의 ‘긍정적 촉매제 감시’를 개시하고 최근 주가가 저조한 실적을 보임에 따라 ‘긍정적 촉매제 감시’를 개시합니다.

이 회사의 공급망 논의는 2024년 GPU 단위 전망이 예상보다 강세를 보이고 있으며, 회사는 2024년 단위 전망이 강세를 보인다는 것은 내년에 미국의 하이퍼 스케일 클라우드 자본 투자가 가속화되고 곧 출시 될 Nvidia의 H200 및 B100 GPU가 예상보다 빠르게 채택된다는 것을 의미한다고 믿습니다.

이 회사는 1월 8일(월) 엔비디아의 CEO가 특별 연설과 1월 10일(수) 판매자 전용 라운드테이블 Q&A를 개최한다고 밝히며, 엔비디아 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 575달러를 제시했습니다.

TD 코웬, 에니디아를 2024년 최고의 아이디어 주식으로 선정

TD 코웬은 엔비디아를 2024년 최고의 아이디어 주식으로 선정하고 엔비디아 투자의견 아웃퍼폼 등급과 엔비디아 목표주가 700달러를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 가속화된 제품 로드맵을 통해 유비쿼터스 가속 컴퓨팅 및 제너레이티브 AI로의 대규모 패러다임 전환 초기에 엔비디아가 압도적인 선두주자로 자리매김하고 있다고 설명합니다.

12/12, TD 코웬, 스노우플레이크 목표주가 15달러 인상

TD Cowen 애널리스트 J. 데릭 우드는 스노우플레이크 목표주가를 215달러에서 230달러로 올렸고, 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 클라우드 소비 환경이 안정화되고 기업들이 개인 데이터에 대한 AI 투자를 위해 클라우드 데이터 자산으로 전환하기 시작하면서 이 회사가 강력한 성장세를 보이고 있다고 말합니다.

이 회사는 스노우플레이크(Snowflake)를 베스트 아이디어 주식으로 선정했습니다.

12/12, JP모건, 크라우드스트라이크 목표주가를 39달러 상향 조정

JP모건 애널리스트 브라이언 에식스는 크라우드스트라이크 목표주가를 230달러에서 269달러로 상향 조정하고 주식에 대한 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 현재와 예상되는 시장 상황을 반영하여 보안 소프트웨어 전반의 목표 주가를 업데이트했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 최근 몇 주 동안 주식 배수가 확대되어 위험에 대한 투자자의 더 큰 욕구를 반영한다고 말합니다.

12/12, 넷플릭스 공동 CEO, 광고요금제 MAU 약 1,500만 명

• 넷플릭스 광고요금제 MAU
  • 23년 5월 500만명
  • 23년 12월 1,500만명

글로벌 TMT 컨퍼런스에서 연설한 넷플릭스 공동 CEO 테드 사란도스는 2024년을 내다보는 우선순위에 대한 질문에 다음과 같이 답했다고 행사 녹취록을 통해 밝혔습니다:

“우선은 핵심 역량을 지속적으로 강화하는 것입니다. 그래서 선발 과정을 개선하고 콘텐츠를 개선하는 것입니다. 저는 우리 영화와 시리즈, 그리고 그 모든 성장에 대해 매우 자랑스럽게 생각하지만, 지속적으로 개선해야 할 여지가 많다고 생각합니다.

그리고 우리가 투자하고 있는 콘텐츠 전반의 참여도 향상을 통해 이를 확인할 수 있습니다.

또한 광고를 통해 수익원을 다각화하여 광고 티어를 확장할 계획입니다. 현재 저희의 MAU는 약 1,500만 명입니다. 지난 5월만 해도 500만 명이었습니다. 우리가 말하는 성장률이 어느 정도인지 알 수 있습니다.

하지만 그 과정에서 소비자들이 좋아하고 광고주들도 좋아하는 제품을 만들어야 합니다.

최근에 광고주에게 더 나은 측정 도구를 제공하고 더 나은 인사이트 도구를 제공하기 위해 닐슨과 계약을 체결한 것을 보셨죠?

그런 다음 다른 업체와 차별화되는 더 나은 제품을 만들어야 합니다. 광고주들은 사람들이 좋아하는 브랜드와 최대한 가까워지기를 원한다고 생각합니다. 그리고 엔터테인먼트 분야에서 그런 일이 일어날 가능성은 그 어느 곳보다 넷플릭스에서 훨씬 높습니다.