코로나 팬데믹이 나은 스타 기업중의 하나인 줌은 팬데믹 당시 비대면 화상 커뮤니케이션 툴로 큰 인기를 얻으며 주가가 폭등했지만 팬데믹 이후 성장에 대한 의문이 높아 지면서 95%이상 폭락했습니다.

줌 사례에서 배우는 엔비디아 주가 전망, 엔비디아 주가는 정점을 찍은 것일까?

2020년 10월에 비디오 커뮤니케이션 회사인, 줌은 그해 8월 회계 분기에서 355%의 매출 성장을 보고한 지 몇 달 후인 10월부터 주가가 하락하기 시작해 그 이후로 Zoom의 주식은 89% 가치가 하락했고 매출 성장률은 3%로 둔화되었습니다.

어느 정도 시간이 지난 지금 바닥에서 벗어나려는 조짐을 보이는 가운데 발표된 23년 10월 분기 짐 실적이 관심을 갖는 가운데 짐 실적과 이러한 짐 실적을 보는 월가의 시선을 정리해 봤습니다.

23년 10월 분기 짐 실적

10월 분기 줌 실적 요약

• 매출 : 11.2억 달러, 월가 예상치 11.2억 달러
• 주당 순이익(EPS) : 45센트
  일회성 이익과 비용을 조정 시 1.29달러, 월가 예상치 1.08달러 상회
• 순이익 1.412억 달러

다음 분기 줌 실적 가이던스

• 주당 순이익 : 1.13~1.15달러,
• 매출 11.3억 달러
• 연간 주당순이익 : 4.93~4.95달러 예상
• 연간 매출 : 45.1억 달러 예상

줌 실적을 읽는 월가의 시선

에버코어 ISI, 줌 목표주가를 75달러에서 72달러로 하향 조정

에버코어 ISI의 애널리스트 피터 레빈은 줌 목표주가를 목표주가를 75달러에서 72달러로 하향하고, 준 투자의견 ‘시장평균(In Line)’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 3분기 줌 실적에 대해 “견고한 실적’이라고 긍정적으로 평가하고, 줌 비디오 이탈률이 안정화되고 기업 NRR이 “바닥을 치고” 있다는 점에서 Zoom이 “저점에 훨씬 가까워진” 것처럼 보이지만, 안타깝게도 잠재적인 매출 재가속화를 향한 길은 “아직 몇 분기가 더 남았다”고 분석했습니다.

파이퍼 샌들러, 줌 목표주가를 76달러에서 69달러로 하향 조정

Piper Sandler는 Zoom 목표주가를 76달러에서 69달러로 낮추고, 줌 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

Zoom은 거시적 불확실성, 환율 역풍, 고객의 좌석 비용 조사, 결제 기간에 대한 추가 조사로 인해 다소 개선된 탑라인 실적, 탁월한 수익성 및 현금 흐름, 상대적으로 인라인에 가까운 4분기 가이던스를 보고했다고 밝혔습니다.

Piper는 비즈니스가 안정을 찾으려는 노력으로 주가가 박스권에서 움직이고 있으나, 주가에 촉매제가 부족하며, 자본 사용에 의문이 남아있고, FY25 매출 추정치가 너무 높아 보이지만 잉여현금흐름은 잠재적으로 적절할 것으로 보고 있습니다.

웰스 파고, 줌 목표주가를 75달러에서 70달러로 하향 조정

웰스 파고는 줌 목표주가를 75달러에서 70달러로 낮추고, 줌 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 줌 실적이 안정화 조짐을 보였지만 다른 지표는 여전히 완만한 하락세를 보이고 있다고 지적했습니다.

줌 주가는 단기 잉여현금흐름의 11배에 거래되고 있지만 경쟁, 촉매제 부재, 모델 궤적에 대한 불확실성 등으로 인해 주가가 하락세를 보이고 있습니다.

시티, 줌 목표 주가를 66달러에서 67달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 타일러 라드케는 3분기 줌 실적 보고서 발표 후 줌 목표주가를 66달러에서 67달러로 상향 조정하고 투자의견은 중립을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이번 분기는 “모두에게 무언가를 제공했다”며, 견조한 매출 실적과 매우 견고한 현금 흐름이 4분기의 실적 가이던스 약세로 인해 상쇄되었다고 말합니다.

이 회사는 이번 분기에 기저 성장률이 2%~3%대를 유지하고 온라인 이탈률이 개선되는 등 “안정화 스토리에 대한 자신감이 조금 더 커졌다”고 생각합니다.

그러나 2025 회계연도에 Zoom의 대규모 투자가 수익성 성장을 제한할 가능성이 높다고 Citi는 말합니다.

바클레이즈, 줌 목표주가를 80달러에서 70달러로 하향 조정

바클레이즈는 줌 목표주가를 80달러에서 70달러로 낮추고, 줌 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 3분기 잉여 현금 흐름과 온라인 이탈률이 예상보다 좋았지만 거시적 환경과 경영권 인수 논평을 고려할 때 향후 전망은 여전히 불확실하다고 말합니다.

11월 30일 기준 최근 발행된 주요 주식에 대한 월가 IB들의 투자의견 및 먹표주가 등 주가 전망 보고서를 요약해 봤습니다.

11/30, 마이크로소프트, 플레이스테이션과 닌텐도 시스템에 게임 패스를 탑재

마이크로소프트가 플레이스테이션(소니)과 닌텐도(NTDOY) 플랫폼에 Xbox 게임 패스 구독 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있다고 Gamespot의 에디 마쿠치가 보도했습니다.

Xbox의 팀 스튜어트 최고재무책임자(CFO)는 웰스파고 TMT 서밋에서 경쟁 콘솔을 포함하여 “게임을 플레이할 수 있는 모든 화면”에서 자사 게임과 구독 서비스를 이용할 수 있도록 하는 것이 목표라고 말했습니다.

“약간의 전략 변경입니다. 여기서 광범위하게 발표하는 것은 아니지만, 우리의 임무는 게임을 플레이할 수 있는 모든 스크린에 자사 게임과 구독 서비스를 제공하는 것입니다.”라고 스튜어트는 말합니다.

이는 스마트 TV, 모바일 디바이스, 과거에는 경쟁자로 생각했던 PlayStation과 Nintendo를 의미합니다.”라고 말합니다.

11/30,FT, 아마존 클라우드 사업부 책임자, 마이크로소프트의 오픈AI 혼란 비판

아마존 클라우드 사업부 책임자 아담 셀립스키가 최근 오픈AI에서 발생한 혼란을 이용해 마이크로소프트(MSFT)를 공격했다고 파이낸셜 타임스의 카밀라 호지슨과 팀 브래드쇼가 보도했습니다.

셀립스키의 마이크로소프트에 대한 공격은 아마존 웹 서비스가 서버와 AI를 위한 새로운 맞춤형 칩과 새로운 업무용 AI 비서를 발표하면서 이루어졌습니다.

AWS의 최고 경영자인 셀립스키는 연례 개발자 컨퍼런스에서 “모든 것이 매우 빠르게 변화하고 있으며, 이러한 환경에서는 적응 능력이 가장 중요한 역량입니다.”라고 말했습니다.

“한 가지 모델 제공업체에 종속된 클라우드 제공업체를 원하지 않는다면 진정한 선택권이 필요합니다… 지난 10일간의 사건은 이를 매우 분명하게 보여주었습니다.” 이 발언은 OpenAI의 이사회에서 벌어진 드라마틱한 사건을 언급한 것입니다.

11/29, Tigress Financial, 마이크로소프트 목표주가를 433달러에서 475달러로 상향 조정

Tigress Financial은 Microsoft 목표주가를 433달러에서 475달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 “AI 혁명의 최전선에 있는” 마이크로소프트가 기업 IT 지출의 회복을 주도하는 새로운 AI 제품의 채택으로 인해 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 이득을 계속 보고 있다고 말합니다.

지속적인 AI 투자가 계속해서 상당한 수익을 창출하고 주주 가치 창출을 증가시킬 것으로 보고 있는 이 회사는 수정된 목표가 현재 수준에서 25%의 배당금과 함께 잠재적 수익을 나타낸다고 언급했습니다.

11/30,FT, 아마존 클라우드 사업부 책임자, 마이크로소프트의 오픈AI 혼란 비판

아마존 클라우드 사업부 책임자 아담 셀립스키가 최근 오픈AI에서 발생한 혼란을 이용해 마이크로소프트(MSFT)를 공격했다고 파이낸셜 타임스의 카밀라 호지슨과 팀 브래드쇼가 보도했습니다.

셀립스키의 마이크로소프트에 대한 공격은 아마존 웹 서비스가 서버와 AI를 위한 새로운 맞춤형 칩과 새로운 업무용 AI 비서를 발표하면서 이루어졌습니다.

AWS의 최고 경영자인 셀립스키는 연례 개발자 컨퍼런스에서 “모든 것이 매우 빠르게 변화하고 있으며, 이러한 환경에서는 적응 능력이 가장 중요한 역량입니다.”라고 말했습니다.

“한 가지 모델 제공업체에 종속된 클라우드 제공업체를 원하지 않는다면 진정한 선택권이 필요합니다… 지난 10일간의 사건은 이를 매우 분명하게 보여주었습니다.” 이 발언은 OpenAI의 이사회에서 벌어진 드라마틱한 사건을 언급한 것입니다.

아마존, AI 기반 아마존 타이탄 이미지 생성기 출시

AWS 뉴스 블로그에서 Antje Barth는 부분적으로 다음과 같이 썼습니다:

“… 우리는 두 가지 새로운 Amazon Titan 멀티 모달 파운데이션 모델 또는 FM을 소개합니다: Amazon Titan 이미지 생성기, 미리 보기, Amazon Titan 멀티모달 임베딩입니다.

또한 Amazon Titan 텍스트 라이트와 Amazon Titan 텍스트 익스프레스를 이제 Amazon 베드락에서 일반적으로 사용할 수 있다는 사실도 알려드리게 되어 기쁩니다.

이제 아마존 타이탄 텍스트 임베딩을 포함한 세 가지 아마존 타이탄 텍스트 FM 중에서 선택할 수 있습니다. Amazon Titan 모델은 25년간 축적된 Amazon의 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 혁신 기술을 통합하고 있으며, 완전 관리형 API를 통해 다양한 고성능 이미지, 멀티모달, 텍스트 모델 옵션을 제공합니다.

AWS는 이러한 모델을 대규모 데이터 세트에 대해 사전 학습하여 다양한 사용 사례를 지원하는 동시에 책임감 있는 AI 사용을 지원하도록 구축된 강력한 범용 모델로 만들었습니다.

기본 모델을 그대로 사용하거나 자체 데이터로 비공개적으로 사용자 지정할 수 있습니다. Amazon Titan FM에 대한 액세스를 사용 설정하려면 Amazon Bedrock 콘솔로 이동하여 왼쪽 하단 메뉴에서 모델 액세스를 선택합니다. 모델 액세스 개요 페이지에서 모델 액세스 관리를 선택하고 Amazon Titan FM에 대한 액세스를 활성화합니다.”

BofA, 아마존, 2024년에 더 큰 AI 순풍을 맞을 준비가 되어 있다고 평가

아마존 웹 서비스, 즉 AWS의 CEO인 아담 셀립스키가 회사의 “Re:Invent” 컨퍼런스를 시작하면서, GenAI 기능과 실제 애플리케이션을 구축하는 데 전략적 초점을 두고 더 광범위한 서비스 및 기능, 더 많은 가용 영역, 고급 하드웨어를 제공하는 데 있어 AWS의 장점을 강조하는 “낙관적인 기조 연설”로 시작했습니다.

여러 가지 새로운 AI 제품, 하드웨어 역량 강화, GenAI 고객 기반 확대, 새로운 독점적 올림푸스 LLM 출시 등을 통해 AWS는 2024년에 더 큰 AI 순풍을 맞을 준비가 되어 있으며, AWS의 AI 포지셔닝에 대한 긍정적인 정서적 변화가 일어날 가능성이 있다고 보고 있습니다.

BofA는 아마존 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 168달러를 유지합니다.

11/29, AWS와 엔비디아, 생성 AI 관련 전략적 협력 발표

아마존 웹 서비스와 엔비디아는 고객의 생성형 인공지능 혁신을 지원하기 위해 최첨단 인프라, 소프트웨어, 서비스를 제공하기 위한 전략적 협력을 확대한다고 발표했습니다.

양사는 차세대 GPU, CPU, AI 소프트웨어를 갖춘 엔비디아의 최신 멀티노드 시스템부터 AWS 니트로 시스템(Nitro System)의 고급 가상화 및 보안, 엘라스틱 패브릭 어댑터 상호 연결, 울트라클러스터 확장성 등 기초 모델 트레이닝과 생성형 AI 애플리케이션 구축에 이상적인 엔비디아와 AWS의 최고 기술을 결합할 것이라고 밝혔습니다.

“AWS와 엔비디아는 세계 최초의 GPU 클라우드 인스턴스를 시작으로 13년 이상 협력해 왔습니다. 오늘날 우리는 그래픽, 게임, 고성능 컴퓨팅, 머신 러닝, 그리고 이제 제너레이티브 AI를 포함한 워크로드를 위한 가장 광범위한 NVIDIA GPU 솔루션을 제공하고 있습니다.”라고 AWS의 CEO인 아담 셀립스키(Adam Selipsky)는 말합니다.

“우리는 차세대 엔비디아 그레이스 호퍼 슈퍼칩과 AWS의 강력한 네트워킹, EC2 울트라클러스터의 하이퍼스케일 클러스터링, 니트로의 고급 가상화 기능을 결합하여 AWS를 GPU를 실행하기 가장 좋은 곳으로 만들기 위해 엔비디아와 함께 지속적으로 혁신하고 있습니다.”

“제너레이티브 AI는 클라우드 워크로드를 혁신하고 가속 컴퓨팅을 다양한 콘텐츠 생성의 기반으로 삼고 있습니다.”라고 엔비디아의 창립자 겸 CEO인 젠슨 황(Jensen Huang)은 말합니다.

“모든 고객에게 비용 효율적인 최첨단 제너레이티브 AI를 제공한다는 공동의 사명을 바탕으로, 엔비디아와 AWS는 AI 인프라, 가속 라이브러리, 기초 모델, 제너레이티브 AI 서비스에 이르는 전체 컴퓨팅 스택에 걸쳐 협력하고 있습니다.”라고 말했습니다.

11/30, 메타의 광고 없는 월정액 서비스, 불만의 표적이 되다

유럽연합의 개인정보 보호 규정을 우회하기 위해 메타는 사용자에게 페이스북과 인스타그램의 광고 없는 버전에 대한 막대한 월정액 구독료를 지불하거나 소셜 네트워크에 무료로 액세스하는 대신 개인정보 보호 권리를 포기하는 데 동의할 것을 제안하기 시작했다고 TechCrunch의 나타샤 로마스가 보도했습니다.

최근 오스트리아의 개인 정보 보호 권리 단체인 noyb가 이 문제를 제기했습니다.

이 단체는 “법원을 오르내리며” Meta의 ‘유료 또는 무료’ 전략에 맞서 싸우고 있으며, 구독료가 “과도하다”고 주장했습니다.

11/30, JP모건, 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정

JP모건은 넷플릭스 목표주가를 480달러에서 510달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 매출 성장을 가속화하고 마진을 확대하며 다년간 잉여현금흐름의 성장을 이끌 수 있는 회사의 능력에 대해 낙관적인 전망을 유지하면서 유료 공유 노력이 2분기 연속 강력한 가입자 증가를 이끌었고 이러한 혜택이 몇 분기 동안 지속될 것으로 예상한다고 언급했습니다.

넷플릭스가 4분기에 미국 및 기타 국가에서 목표 가격 인상을 시작한 후, 2024년에 이러한 노력을 다른 시장으로 확대할 것으로 보이며, 4분기 콘텐츠 라인업도 고무적이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

WSJ, 넷플릭스, 라이브 복싱 경기 스트리밍 고려 중이라고 보도

넷플릭스가 복서이자 유튜브 인플루언서인 제이크 폴이 출연하는 라이브 복싱 경기와 현재 파라마운트(PARA) 쇼타임에서 방영 중인 프리미어 복싱 챔피언스의 선수들 간의 잠재적 시합 스트리밍을 검토하고 있다고 월스트리트 저널의 제시카 툰켈이 보도했습니다.

넷플릭스는 11월 14일에 포뮬러 원 다큐멘터리 ‘드라이브 투 서바이브’와 프로 골퍼를 따라가는 프로그램 ‘풀 스윙’의 선수들이 출연하는 첫 번째 라이브 스포츠 이벤트인 ‘넷플릭스 컵’을 스트리밍할 예정입니다.

복싱 경기 스트리밍에 대한 논의는 아직 초기 단계에 있으며 결실을 맺지 못할 수도 있다고 관계자들은 말합니다.

넷플릭스 광고 요금제는 전 세계적으로 1,500만 MAU를 달성했다고 발표

넷플릭스는 광고 부문 사장인 에이미 라인하드의 성명을 통해 광고 요금제가 현재 전 세계적으로 1,500만 MAU를 달성했으며, 이용 가능한 지역에서 신규 가입의 30%를 차지하고 있으며 2024년에 새로운 광고 형식을 계획하고 있다고 발표했습니다.

“2024년 1분기부터 전 세계 광고주들은 여러 에피소드를 연속으로 시청하는 시청 행태를 활용하는 새로운 정주행 광고 포맷을 활용할 수 있게 될 것입니다.

세 개의 에피소드를 연속으로 시청한 회원에게는 네 번째 에피소드가 광고 없이 제공됩니다.

2024년 초에는 미국 넷플릭스에서 실행되는 광고 크리에이티브에 QR 코드를 표시할 수 있는 기능도 선보일 예정입니다.

현재 미국에서 스폰서십을 이용할 수 있으며 2024년에는 타이틀, 모멘트, 라이브 스폰서십을 통해 전 세계로 확대할 예정입니다.

또한, 2024년에 캠페인 검증을 지원하기 위해 타사 제공업체와 전 세계적으로 파트너십을 맺는 등 전 세계 광고주에게 더 많은 측정 기능을 제공하기 위해 부단히 노력하고 있습니다.

이러한 모든 업데이트는 넷플릭스 시리즈와 영화를 사랑하는 고객과 회원에게 최고의 경험을 제공하는 데 도움이 됩니다.”

라인하르트는 넷플릭스가 “넷플릭스 광고의 미래를 설계하고 마케터들이 넷플릭스의 필수 시청 프로그램과 영화에서 생성되는 놀라운 팬덤을 활용할 수 있도록 돕고 싶다”고 말합니다.

11/30, TSMC, 2024년 번스타인의 베스트 아이디어로 선정, 목표주가 125달러로 상향 조정

번스타인은 TSMC 목표주가를 113달러에서 125달러로 상향 조정하고, 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사는 또한 이 주식을 2024년 최고의 아이디어로 선정했습니다.

여러 타사 데이터에 따르면 애플 아이폰이 화웨이에 점유율을 잃고 있으며, TSMC의 잠재적 주문 삭감으로 인해 1분기가 어려울 수 있지만, 특히 안드로이드의 광범위한 재고 재입고로 인해 여전히 혜택을 받을 것이며, TSMC의 수익이 성장을 재개할 것이라고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

11/30, 베어드, 마이크론 목표주가를 65달러에서 78달러로 상향 조정

베어드는 마이크론 목표주가를 65달러에서 78달러로 상향 조정하고, 마이크로 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사가 분기 매출, 총 마진 및 EPS 가이던스를 올렸지만 운영 비용 증가로 인해 부분적으로 상쇄되었다고 언급했습니다.

바클레이즈, 마이크론 목표 주가를 80달러에서 85달러로 인상

바클레이즈 애널리스트 톰 오말리는 마이크론 목표 주가를 80달러에서 85달러로 올렸고, 마이크론 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 더 나은 수익을 미리 발표했지만 이는 운영 지출 증가로 인해 다소 상쇄되었으며 HBM3E 전망에 대해 더 낙관적이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

시티, 마이크론 목표 주가를 85달러에서 88달러로 상향 조정

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데넬리는 마이크론 목표 주가를 85달러에서 88달러로 올렸으며, 11월 분기에 대한 가이던스를 상향 조정한 후 마이크론 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 DRAM 상승세가 지속됨에 따라 더 많은 가이던스가 상향 조정될 것으로 예상하고 있으며 약세 시 주식을 매수할 것입니다.

FT, AI 칩 경쟁자들, TSMC, 엔비디아와의 치열한 경쟁에 직면

TSMC와 엔비디아가 AI 칩 시장을 장악하고 수천 개의 특허를 보유하고 있어 다른 소규모 경쟁자들에게 진입 장벽이 되고 있다고 파이낸셜 타임즈의 준 윤이 보도했습니다.

울프리서치, 마이크론, 기대감 상승으로 주가 하락

마이크론이 긍정적인 사전 실적 발표를 했지만 연말로 향하는 가격 상승 추세에 따른 기대감 상승으로 주가가 하락하고 있다고 Wolfe 리서치가 밝혔습니다.

경영진은 2024 회계연도의 나머지 기간 동안 가격 추세가 계속 개선될 것으로 예상하고 있으며, 총 마진은 이제 플러스가 될 것으로 예상된다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 Micron이 현재 중간주기 주당 순이익 6 달러로 간주되는 것에서 10배 미만의 낮은 배수로 거래되고 있다고 지적합니다.

Wolfe는 투자의견 ‘시장수익률 상회’ 등급과 목표주가 80달러로 건설적인 투자의견을 유지했습니다.

마이크론, 운영 비용 전망 증가 후 하락

마이크론 주가는 회사가 회계 연도 1 분기 전망을 업데이트 한 후 하락하고 있습니다.

마이크론은 운영 비용 전망을 약 9억 달러에서 9억 9천만 달러로 상향 조정하는 동시에 매출 전망도 상향 조정했습니다.

마이크론은 “수요와 공급 균형이 개선되고 가격이 개선 된 결과, 회사는 오늘 2024 회계 연도 1분기에 매출이 47 억 달러에 근접하고 비 GAAP 총 마진이 손익분기 점에 근접 할 것으로 예상한다고 발표했습니다.

마이크론의 주가는 장중 거래에서 3% 하락한 75.42달러를 기록하고 있다.

11/30, BofA, GM은 업데이트에서 ‘낙관적 인’톤을 제공하지만 EV 및 AV에 대한 세부 사항은 ‘슬림’하다고 평가

BofA는 회사가 UAW와의 새로운 계약이 완료된 후 비즈니스 업데이트를 제공 한 후 General Motors에 대한 회사의 매수 등급 또는 75달러 목표주가를 변경하지 않았습니다.

GM의 전반적인 분위기는 “낙관적”이었으며, 주주에 대한 수익 증가, 23 회계연도에 대한 수정된 강력한 전망, 비용 절감 조치를 강조했지만, 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 크루즈의 혼란과 전기차의 느린 증가를 해결하기 위한 점진적인 계획은 희박하다고 말합니다.

특히 GM의 진화하는 전기차 및 자율주행차 장기 전략과 관련하여 주가에 지속적인 상승 여력을 창출하기 위해서는 매우 명확해야 할 것이라고 말합니다.

시티, GM 사업 업데이트가 투자자들의 신뢰를 높일 것

씨티 애널리스트 이타이 마이클리는 오늘 제너럴 모터스의 UAW 합의 이후 사업 업데이트 콜이 “절실히 필요한 가시성과 안도감을 불어넣는 여러 가지 긍정적 인 내용을 담고 있다”고 말했습니다.

가장 큰 소식은 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램에서 나온 것으로, 이는 GM의 주식 수를 즉시 줄일 수 있을 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Citi는 GM이 공식적인 2024년 가이던스를 제공하지는 않았지만, 논평에 따르면 환매 전 현재 컨센서스 추정치보다 상승 여력이 있다고 말합니다.

4분기 논평은 탄력적인 기본 비즈니스 추세를 확인시켜 준다고 회사는 덧붙였습니다.

씨티는 오늘 업데이트가 UAW 관련 불확실성을 해소하고 자사주 매입 가속화 및 2024년 가이던스에 힘입어 투자자들의 신뢰를 높일 것으로 기대합니다.

시티는 GM 목표주가 90달러, GM 투자의견 ‘매수’를 재차 제시하며 여전히 GM을 최선호주로 꼽았습니다.

11/30, Scotiabank, 크라우드스트라이크 목표 주가를 186 달러에서 238 달러로 상향

Scotiabank는 크라우드스트라이크 목표주가를 186 달러에서 238 달러로 올렸고, 크라우드스트라이크 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 최고 및 최저 수익 지표에서 견고한 3 분기를 보고했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 계속해서 크라우드스트라이크를 엔드포인트 보안 분야에서 “이길 수 있는 벤더”로 보고 있으며, 이 회사의 플랫폼 메시지가 고객들에게 공감을 불러일으키고 있다고 말합니다. –

맥쿼리, 크라우드스트라이크 목표주가를 185달러에서 237달러로 상향 조정

맥쿼리는 크라우드스트라이크 목표주가를 185달러에서 237달러로 상향 조정하고, 회계연도 3분기 보고서 이후에도 주식에 대해 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 크라우드스트라이크 연간 반복 매출이 30억 달러를 넘어섰으며, 이는 거시적 환경에도 불구하고 경영진이 성과를 내고 있음을 보여준다고 말합니다.

이 회사는 수요를 뒷받침하는 위협 배경 속에서 기록적인 파이프라인을 보유한 채 4분기에 접어들면서 회사가 좋은 위치에 있다고 생각합니다.

DA Davidson, 크라우드스트라이크 목표주가를 $185에서 $245로 상향

DA Davidson은 크라우드스트라이크 목표주가를 $185에서 $245로 올렸고, 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

이 회사는 “견고한” 3분기 실적을 보고 했으며, 2 분기의 전년 대비 10% 감소한 것에 비해 작년보다 13% 증가한 2억 2,310만 달러의 순 신규 ARR을 기록하면서 ARR 전망을 확인했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

DA Davidson은 빌링과 RPO 성장이 상당히 둔화되었지만, 회사의 평균 계약 기간이 짧아진 것이 “영향을 미친 것 같다”고 덧붙였습니다.

에버코어 ISI, 크라우드스트라이크 목표주가를 215달러에서 255달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 크라우드스트라이크의 목표주가를 215달러에서 255달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 보고서 발표 당시만 해도 기대치가 높았지만, “크라우드스트라이크는 또 한 분기 연속으로 최고 및 최저 실적을 달성함으로써 투자자들을 실망시키지 않았다”고 말합니다.

주가의 연간 실적, 더 작은 규모의 비트, “부진한” 4분기 가이던스를 고려할 때, 이 회사는 “조용한 애프터마켓 반응에 충격을 받지 않았다”고 말하지만, 애널리스트는 “매우 보수적인” 4분기 가이던스, 견고한 신규 순 ARR 성장, 안정적인 NRR, 2024년까지 기록적인 파이프라인, 수익성과 성장에 대한 지속적인 초점이 “우리의 L/T 논제를 반복할 수 있는 충분한 자신감을 준다”고 말합니다.

1월 28일자 주요 주식에 대한 월가 IB들의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.

오늘은 어제도 간략히 소개한 베런스의 마이크로소트 투자 의견 원문과 번역본을 추가해 봤습니다.

11/28,JP모건, 애플 아이폰 15 리드 타임이 평평해졌다고 분석

JP모건 애널리스트 사믹 채터지는 자사의 제품 가용성 추적기에 따르면 아이폰 15 배송 리드 타임이 평평해졌으며, 이제 공급이 수요와 일치하고 있다고 말합니다.

JP모건은 애플 아이폰 15, 15 플러스, 15 프로, 15 프로 맥스의 배송 리드 타임이 각각 평균 2일로 추적되고 있다고 말합니다.

이 애널리스트는 애플 투자의견 비중확대 등급을 유지하고 있습니다.

11/28, 베론스, 마이크로소프트 주가는 사상 최고치 근처에서 거래되고 있지만 여전히 저평가 되어 있다고 주장

투자자들은 마이크로소프트를 안정적인 배수로 거래되는 뜨거운 주식으로 생각해야한다고 베런스에서 Steven M. Sears이 주장했습니다.

마이크로소프트 주가가 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 미친 소리처럼 들릴 수 있습니다.

하지만 투자자들은 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 고려해야 합니다.

과거 한 가지 예를 들자면, 아마존 초기 주식 투자에서 서 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.

투자자들은 마이크로소프트가 높은 배수로 거래되는 과열주라고 생각해야 합니다.

베런스 기사 원문 및 번역

Investors should think of Microsoft as a red-hot stock that trades at a stodgy multiple.

The assertion seems insane when Microsoft’s stock (ticker: MSFT) is near a record high. Not only that: So many people are long Microsoft that it is technically overbought, in the argot of traders, and could soon experience a sharp decline. But that likely fails to reflect the impact that artificial intelligence could have on Microsoft.

This call to bullishly rerate one of the world’s top stocks was prompted by Satya Nadella, Microsoft’s CEO, and his move in response to the shake-up at OpenAI, which might be leading every other company in the world in harnessing the power of AI.

After OpenAI CEO Sam Altman was ousted by his board, reportedly over an internal battle over profits and how the company would utilize AI’s power, Nadella offered Altman a job—and then offered to hire everyone else at OpenAI.

Altman’s surprise return to OpenAI doesn’t change the thesis: Nadella’s response to Altman’s initial termination should be viewed as a rare insight into a CEO’s strategic thinking.

The move should lead investors to disregard Microsoft stock’s current valuation and instead employ a thematic analysis, placing a greater emphasis on the ultimate impact of a significant trend. Investors who followed a thematic approach in Amazon.com’s (AMZN) early trading days benefited greatly, to cite one example.

The market is usually slow to recognize anything that can’t be expressed in a financial model. Amazon was thought to be a loser stock for a long time—until everyone woke up to its long game.

Unlike high-risk thematic trades predicated on a company solving a complex challenge, such as a major disease, Microsoft’s risks are relatively muted. It is a financial powerhouse that generates so much free cash flow that owning the stock—even bought around record-high prices—arguably adds exposure to AI for free, or at a de minimus price. Microsoft owns 49% of OpenAI.

At about 36 times trailing earnings, Microsoft is valued at about double the S&P 500 index—which means the stock is expensive by traditional analysis. But that premium valuation is arguably warranted by the company’s fundamental strengths. Consider: Nvidia (NVDA), another AI play, trades at around 120 times earnings.

We recently suggested using Microsoft options to profit from a year-end stock market rally. The stock has since surged, and those trades produced dramatic returns in less than a month.

Until the OpenAI drama, we intended to let the trades profitably expire. But Nadella’s move suggests we have failed to fully appreciate AI because of our distaste for hype and celebratory media coverage.

Many pundits aver that AI could fundamentally reshape human existence. But we have rarely seen the somber leader of a major corporation move so quickly and decisively in reaction to the news as Nadella did when Altman was fired.

Investors who followed our early-November suggestion to sell Microsoft’s January $325 put option for about $9.50 and buy its January $350 call option for about $11.10 should take profits. The put was recently worth $1.30 and the call $30. Use the profits to establish a bigger Microsoft position—provided you can hold the stock for three to five years, and ideally longer.

With Microsoft’s stock at $373.07, investors could sell the March $350 put for about $9.50 and buy the March $385 call for about $16.50. The risk-reversal strategy—that is, selling a put and buying a call with a higher strike price and same expiration—positions investors to buy the stock lower and to participate in gains above $385.

The March expiration provides time for investors to bullishly rerate Microsoft’s stock and ponder the ultimate message of Nadella’s bold move.

마이크로소프트는 사상 최고가 근처에서 거래되고 있습니다. 하지만 여전히 저평가되어 있습니다.

마이크로소프트 주식이 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 말도 안 되는 것처럼 보입니다.

그뿐만이 아닙니다: 많은 사람들이 마이크로소프트를 매수하고 있기 때문에 기술적으로 과매수 상태이며, 곧 급격한 하락을 경험할 수 있다는 것이 트레이더들의 주장입니다.

그러나 이는 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 반영하지 못한 것일 수 있습니다.

세계 최고의 주식 중 하나를 강세로 평가하라는 요청은 마이크로소프트 CEO인 사티아 나델라가 AI의 힘을 활용하는 데 있어 전 세계의 다른 모든 기업을 선도할 수 있는 OpenAI의 지각 변동에 대응하기 위한 조치로 인해 촉발되었습니다.

수익과 AI의 힘을 어떻게 활용할 것인지에 대한 내부 갈등으로 OpenAI 이사회에서 축출된 것으로 알려진 OpenAI CEO 샘 알트먼이 퇴임한 후, 나델라는 알트먼에게 일자리를 제안한 후 다른 모든 OpenAI 직원들을 고용하겠다고 제안했습니다.

알트먼이 OpenAI로 깜짝 복귀했다고 해서 논지가 바뀌지는 않습니다: 알트만의 초기 해고에 대한 나델라의 대응은 CEO의 전략적 사고에 대한 보기 드문 통찰력으로 간주되어야 합니다.

이러한 움직임은 투자자들이 마이크로소프트 주식의 현재 가치를 무시하고 대신 중요한 추세의 궁극적인 영향에 더 중점을 두는 주제별 분석을 사용하도록 유도해야 합니다.

한 가지 예를 들자면 아마존닷컴(AMZN)의 초기 거래일에 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.

시장은 일반적으로 재무 모델로 표현할 수 없는 것을 인식하는 데 느립니다.

아마존은 모두가 아마존의 롱게임에 눈을 뜨기 전까지 오랫동안 적자 주식으로 여겨졌습니다.

주요 질병과 같은 복잡한 문제를 해결하는 기업을 전제로 하는 고위험 테마주와 달리, 마이크로소프트 위험은 상대적으로 덜합니다.

이 회사는 엄청난 잉여현금흐름을 창출하는 재무적 강자로, 주식을 보유하는 것만으로도(심지어 사상 최고가에 매입한 경우에도) 무료 또는 최소한의 가격으로 AI에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다.

마이크로소프트는 OpenAI 주식의 49%를 소유하고 있습니다.

후행 수익의 약 36배에 해당하는 마이크로소프트 주가는 S&P 500 지수의 약 두 배에 달하며, 이는 전통적인 분석에 따르면 주식이 비싸다는 것을 의미합니다.

하지만 이러한 프리미엄 밸류에이션은 회사의 근본적인 강점을 고려할 때 정당화될 수 있습니다.

생각해 보십시오: 또 다른 AI 기업인 엔비디아(NVDA)는 수익 대비 약 120배에 거래되고 있습니다.

최근 연말 주식 시장 랠리에서 이익을 얻기 위해 마이크로소프트 옵션을 사용할 것을 제안했습니다.

그 후 주가는 급등했고, 이러한 거래는 한 달도 채 되지 않아 극적인 수익을 창출했습니다.

OpenAI 드라마가 있기 전까지만 해도 저희는 이 거래를 수익성 있게 만기 처리하려고 했습니다.

하지만 나델라의 움직임은 우리가 과대 광고와 유명 언론 보도에 대한 혐오감 때문에 AI를 충분히 이해하지 못했음을 시사합니다.

많은 전문가들이 AI가 인간의 존재를 근본적으로 재편할 수 있다고 주장합니다. 하지만 알트먼이 해고되었을 때 나델라처럼 침울한 대기업의 리더가 뉴스에 신속하고 단호하게 반응한 경우는 거의 본 적이 없습니다.

11월 초에 마이크로소프트의 1월 325달러 풋옵션을 약 9.50달러에 매도하고 1월 350달러 콜옵션을 약 11.10달러에 매수하라는 당사의 제안을 따랐던 투자자들은 이익을 얻었을 것입니다.

최근 풋옵션은 1.30달러, 콜옵션은 30달러의 가치가 있었습니다.

3년에서 5년, 이상적으로는 그 이상 장기적으로 주식을 보유할 수 있다는 전제하에 수익금을 사용하여 더 큰 마이크로소프트 포지션을 구축하세요.

마이크로소프트 주가가 373.07달러인 경우 투자자는 3월 350달러 풋을 약 9.50달러에 매도하고 3월 385달러 콜을 약 16.50달러에 매수할 수 있습니다.

풋을 매도하고 행사가격이 더 높고 만기가 같은 콜을 매수하는 리스크 반전 전략은 투자자가 주식을 더 낮은 가격에 매수하고 385달러 이상의 수익에 참여할 수 있는 포지션을 제공합니다.

3월 만기는 투자자들이 마이크로소프트 주식을 긍정적으로 평가하고 나델라의 대담한 움직임의 궁극적인 메시지를 숙고할 수 있는 시간을 제공합니다.

11/28, 아마존, 배송 사업에서 페덱스, UPS를 압도

아마존(AMZN)이 미국 가정으로 배송하는 패키지 수에서 페덱스(FDX)와 UPS(UPS)를 모두 앞지르고 있으며 그 격차가 점점 커지고 있다고 월스트리트저널의 다나 마티올리와 에스더 펑이 보도했습니다.

아마존 내부 데이터와 이 문제에 정통한 사람들에 따르면, 아마존은 2020년에 FedEx를 추월한 후 2022년에 UPS보다 더 많은 소포를 미국 가정에 배송했으며, 올해 그 격차를 더 벌릴 것으로 예상됩니다.

WSJ이 확인한 문서에 따르면 추수감사절까지 Amazon은 이미 미국에서 48억 개 이상의 소포를 배송했으며, 내부 예측에 따르면 2023년 말까지 약 59억 개를 배송할 것으로 예상됩니다.

유럽위원회, 아이로봇 거래에 대한 아마존의 이의제기 성명서 발송

유럽위원회는 아이로봇(IRBT) 인수 제안이 로봇 청소기 또는 “RVC” 시장에서의 경쟁을 제한할 수 있다는 예비 견해를 아마존(AMZN)에 통보했습니다.

위원회는 다음과 같이 말했습니다: “아마존은 소매업체가 고객에게 제품(RVC 포함)을 광고하고 판매할 수 있는 온라인 마켓플레이스를 제공합니다. 아마존은 온라인 마켓플레이스에서 다양한 제품(RVC 포함)을 판매하고 있으며, 아이로봇은 RVC를 제조하고 아마존의 온라인 마켓플레이스를 통해서도 판매하고 있습니다.

2023년 7월 6일, 위원회는 아마존의 아이로봇 인수가 (i) RVC 제조 및 공급 시장에서 경쟁을 제한할 수 있는지, (ii) 아마존이 제3자 판매자(및 관련 광고 서비스) 및/또는 기타 데이터 관련 시장에 대한 온라인 마켓플레이스 서비스 시장에서의 입지를 강화할 수 있는지 평가하기 위해 심층 조사에 착수했습니다.

이 심층 조사 결과, 위원회는 아마존이 경쟁 RVC 공급업체의 효과적인 경쟁 능력을 저해함으로써 유럽 경제 지역(‘EEA’) 전체 및/또는 국가 시장에서의 RVC 경쟁을 제한할 수 있다고 우려하고 있습니다….

위원회는 시장과 이 거래의 잠재적 영향을 파악하기 위해 광범위한 조사를 실시했습니다.

이 조사에는 무엇보다도 당사자들이 제공한 내부 문서를 분석하고 온라인 판매 채널 제공업체뿐만 아니라 RVC 및 기타 스마트 홈 기기 공급업체와 같은 시장 참여자들의 의견을 수집하는 것이 포함되었습니다.

위원회는 초기 조사와 심층 조사 기간 동안 다른 경쟁 당국과 긴밀히 협력했으며, 남은 심층 조사 기간 동안에도 이러한 협력을 계속할 예정입니다.

제안된 거래는 2023년 6월 1일에 위원회에 통보되었습니다. 위원회는 2023년 7월 6일에 심층 조사를 시작했으며 2024년 2월 14일까지 최종 결정을 내릴 예정입니다.”

11/28, 니덤, 소비자 수요를 근거로 전기차 루시드 투자의견 ‘보유’로 하향 조정

니덤은 루시드 투자의견을 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향 조정했습니다.

이 애널리스트는 LCID가 최근 공개한 Gravity SUV의 잠재력에 대해 낙관적이지만, 단기적인 수요에 대한 “충분한 믿음”이 부족하여 판매량을 견인하지 못하고 있다고 분석했습니다.

니덤은 또한 루시드가 애스턴 마틴과의 계약에 대한 “수학적인 시도”를 바탕으로 업계를 선도하는 전기차 효율 기술을 대중 시장 OEM에 수익화할 수 있는 설득력 있는 사례를 만드는 데 어려움을 겪고 있다고 지적합니다.

Lucid는 더 낮은 가격/저성능 기술을 개발하기 위해 노력하고 있으며, 전기차 효율성 관점에서 시장 리더십을 고려할 때 성공할 것으로 낙관하고 있지만, 니덤은 또한 단기적으로 더 많은 대중 시장/더 높은 절대 달러 가치의 라이선스 발표 가능성이 낮다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

11/28, 니덤, 크라우드스트라이크 목표주가 215달러에서 245달러로 상향 조정

Needham은 3분기 실적 발표를 앞두고 크라우드스트라이크의 목표주가를 215달러에서 245달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 경영진이 가이던스를 보수적으로 유지하고 매크로가 제약을 받고 있음에도 불구하고 이 회사는 고전적인 비트로 또 다른 강력한 분기를 제공하고 가이던스를 늘릴 가능성이 있다고 투자자들에게 말합니다.

Needham은 또한 Crowdstrike에 대한 강력한 현장 점검과 함께 신제품 모멘텀과 대형 VAR 전반에 걸친 채널 확장 구축의 강력한 진전을 언급합니다.

이 애널리스트는 또한 크라우드스트라이크의 채널 확장이 회사의 견고한 ARR 성장과 영업이익률 확대에 도움이 될 것이라고 주장합니다.

11/27 월요일 기준으로 지난 주말 및 오늘까지 올라온 주요 주식에 대한 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서들을 정리해 봤습니다.

요즈음 주식시장은 특별한 이벤트없이 박스권ㅔ서 움직이는 것 같습니다. 아매도 지난주 월가를 떠들석하게 만든 OpenAI CEO 변경 소식에 따라 마이크로소프트 투자의견이나 목표주가 관련 의견이 주목할만한 것 같습니다.

샘 알트먼이 마이크소프트오 이직하지않고 OpenAI CEO로 되돌아감에 따라 AI에서 마이크로소프트의 압도적 우위 가능성을 점치던 IB들은 다시 마이크로소프트가 안정화된 OpenAI와 파트너쉽이 안정적이라 마이크로소프트 성장이 안정적인것으로 해석하고 있습니다.

11/27,웨드부시, 애플 아이폰 15의 아시아 공급망은 ‘매우 견고하다’고 평가

웨드부시 애널리스트 다니엘 아이브스는 최근 애플의 아이폰 15에 대한 아시아 공급망 점검 결과 “매우 견고하다”고 말하며, 홀리데이 시즌과 2024년 초까지 아시아에서 출시되는 아이폰에 대한 큰 부정적인 수정은 발견되지 않았다고 덧붙였습니다.

12월 분기에 아이폰 매출이 전년 동기 대비 소폭 증가할 것으로 예상하는 이 회사는 현재로서는 이번 블랙 프라이데이 주말까지 예상보다 약간 앞서고 있다고 말합니다.

“애플은 2024 년까지 주요한 위치에 있으며 여전히 최고의 기술 추천 기업 중 하나입니다.”라고 덧붙인이 회사는 애플 투자의견 ‘Outperform’ 등급과 애플 목표주가 240달러를 유지했습니다.

11/27,배런스, 마이크로소프트, 사상 최고가 근처에서 거래되고 있지만 여전히 저평가

투자자들은 마이크로소프트를 안정적인 배수로 거래되는 뜨거운 주식으로 생각해야 한다고 스티븐 M. 시어스는 이번 주 배런스에서 주장했습니다.

마이크로소프트 주가가 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 미친 소리처럼 들릴 수 있습니다.

하지만 투자자들은 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 고려해야 합니다.

한 가지 예를 들자면, 아마존 초기 거래일에 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.

11/24, BofA, 건강하고 안정적인 OpenAI가 마이크로소프트에 ‘가장 중요’

OpenAI가 화요일 밤 축출된 CEO 샘 알트먼이 CEO로 복귀하기로 합의하고 이와 함께 이사회를 개편한다고 발표한 후, BofA는 한편으로는 마이크로소프트가 알트먼과 그렉 브록먼 사장을 고용함으로써 얻는 이득을 잃게 되겠지만 다른 한편으로는 이들 임원이 마이크로소프트의 핵심 파트너로 복귀하고 OpenAI를 다시 정상화함으로써 안정성을 확보할 수 있을 것이라고 말했습니다.

이 애널리스트는 Microsoft 주식에 대해 매수 등급과 목표주가 415달러를 유지하며 “알트먼의 리더십 아래 자체 AI 기술을 개발할 수 있었다면 개발을 가속화할 수 있었겠지만, 현재 Microsoft에게는 건강하고 성장하는 OpenAI가 더 중요하다”고 말합니다.

RBC, 알트먼의 OpenAI 복귀로 마이크로소프트는 비슷하거나 더 나은 위치에 놓이게 되었다

RBC Capital은 샘 알트먼과 그렉 브록맨이 OpenAI로 복귀하고 OpenAI 이사회가 변경됨에 따라 Microsoft가 일주일 전에 비해 비슷하거나 더 나은 위치에 놓이게 되었다고 언급하면서 마이크로소프트 투자의견 Outperform 등급과 마이크로소프트 목표주가 390달러 를 유지합니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 알트만 등이 OpenAI로 복귀하는 협상의 일환으로 마이크로소프트가 아직 이사회 자리를 확보하지 않은 것으로 보이지만, 앞으로 더 많이 참여할 것으로 예상된다고 말합니다.

미즈호, Microsoft, OpenAI 파트너십은 강력하게 유지될 것

미즈호는 OpenAI가 샘 알트먼이 CEO로 복귀할 것이라고 발표한 후 마이크로소프트 목표주가 420달러와 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 재차 제시했습니다.

미즈호는 마이크로소프트와 OpenAI의 파트너십이 강력하게 유지될 것으로 기대하고 있습니다.

또한 중기 및 그 이후에도 Microsoft의 성장 기회는 많은 사람들이 생각하는 것보다 더 크며, 여기에는 상당한 인공지능 수익 창출이 포함된다고 확신합니다.

웰스파고, 알트만의 OpenAI 복귀는 마이크로소프트에 긍정적인 결과

OpenAI는 샘 알트만이 CEO로 회사에 복귀하고 이사회가 대부분 교체될 것이라고 발표했으며, 이는 오랜 논의 끝에 마이크로소프트에 “분명 긍정적인 결과”라고 웰스파고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 이러한 결과가 OpenAI에서 Microsoft로 대규모로 이탈하는 직원의 위협을 피하고 제품 및 인력 관점에서 OpenAI의 상대적 연속성을 유지할 수 있을 것이라고 말합니다.

이에 따른 혼란은 최소화될 것으로 예상하며 목표주가 425달러와 함께 마이크로소프트 주식에 대한 비중확대 의견을 유지했습니다. 웰

스는 “중요한 마지막 단계”인 영리 부문에 대한 상당한 투자를 고려할 때 결국 Microsoft가 OpenAI의 이사회 지위를 확보할 것으로 예상합니다.

11/27, 베런스, 바이두가 중국 기술 주식을 투자하는 가장 좋은 방법

오랫동안 중국 기술의 표준을 제시해온 알리바바(BABA)에 대한 우려가 커지면서 투자자들은 더 나은 옵션인 바이두(BIDU)를 가질 수 있다고 Barron의 Jack Denton이 썼습니다.

중국의 구글(GOOGL)로 불리는 바이두의 핵심 사업은 온라인 검색과 광고이지만, 최근에는 인공 지능 분야로 진출하면서 주목을 받고 있다고 저자는 지적합니다.

바이두의 인공지능 사업은 클라우드 컴퓨팅, 무인 택시, 그리고 어니라는 ChatGPT 경쟁업체에 이르기까지 다양한 분야에 걸쳐 있습니다.

중국 기술에 관심이 있는 사람이라면 바이두를 주목할 가치가 있다고 Denton은 말합니다.

11/27. Adobe, 추수감사절 매출 56억 달러로 추정

미국 소비자들은 23년 추수감사절에 전년 대비 5.5% 증가한 56억 달러를 지출했다는 Adobe 분석을 블룸버그의 Lynn Doan이 보도했습니다.

Adobe는 블랙 프라이데이에 96억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상한다고 보고서는 덧붙였습니다.

11/27,Economic Times, 테슬라, 인도에 현지 공장 투자 제안, ET 보고서

테슬라는 양허 관세가 인하 될 경우 인도 현지 공장 설립에 최대 2억 달러를 투자하겠다고 제안했으며, 투자 금액을 더 낮은 관세로 수입 할 수있는 자동차 수와 연결한다고 Economic Times의 Ashutosh Shyam과 Sharmistha Mukherjee가이 문제를 알고있는 소식통을 인용하여 보도했습니다.

11/27,WSJ, GM 크루즈, 한 도시로 축소하고 셔틀 계획 축소, WSJ 보도

제너럴 모터스(GM)의 무인 자동차 사업부인 크루즈는 최근 안전 문제로 인해 일부 계획을 축소할 것이라고 월스트리트 저널의 마이크 콜리아스와 메건 보브로스키가 보도했습니다.

“샌프란시스코, 피닉스, 휴스턴, 마이애미 등 여러 도시”에서 베타 테스트를 진행했던 로봇택시 서비스는 아직 이름이 공개되지 않은 한 도시로 축소될 예정이며, GM이 만든 무인 택시인 오리진(Origin) 계획은 취소되었다고 이 기사는 덧붙였습니다.

크루즈의 계획이 변경된 것은 “자율주행 크루즈 차량이 보행자를 치고 거의 20피트 가까이 끌고 간 사건”에 따른 것이라고 WSJ은 덧붙였습니다.

더 플라이는 구글의 모회사 알파벳(GOOG,GOOGL)과 테슬라(TSLA)가 소유한 웨이모도 무인 차량 분야에 진출해 있다고 지적했습니다.

11/27, 로이터, 엔비디아, 중국용 새 AI 칩 출시 연기

엔비디아는 중국 고객들에게 엔비디아가 새로운 미국 수출 규제를 준수하기 위해 개발 한 세 가지 중국 중심 칩 중 가장 강력한 H20의 출시를 내년 1분기까지 연기한다고 밝혔다고이 문제에 익숙한 두 소식통이 로이터 통신에 말했습니다.

이 지연은 현지 라이벌에 맞서 중국에서 시장 점유율을 유지하려는 엔비디아의 노력을 복잡하게 만들 수 있다고 보고서는 밝혔습니다.

이 AI 칩 대기업은 빠르면 11월 16일에 신제품을 출시할 것으로 알려졌지만, H20 출시는 내년 1분기로 미뤄졌다고 보고서는 덧붙였다.

11/23, 레드번 애틀랜틱, 램리서치 투자의견 매수로 커버 시작

레드번 애틀랜틱은 램리서치에 대해 매수 등급과 목표주가 800달러로 커버리지를 개시했습니다.

램리서치는 도체와 유전체라는 두 가지 주요 식각 공정에서 “강력한” 시장 지위를 확보하고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

램리서치는 칩 제조가 GAA와 BSPN의 수직 확장을 채택함에 따라 공정 단계가 증가함에 따라 두 가지 모두 혜택을 볼 것이라고 말합니다.

레드번 애틀랜틱, 어플라이드 머티어리얼즈를 중립에서 매수로 업그레이드

레드번 애틀랜틱의 애널리스트 팀 슐체-멜란더는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 175달러에 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견을 중립에서 매수로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 2024년 1분기에 예상되는 마지막 컨센서스 수익 삭감을 앞두고 반도체 부문에 대해 긍정적으로 전환했습니다.

주기적으로 대부분의 칩 제조업체는 웨이퍼 제조 장비가 개선되기 전에 개선 될 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 DRAM의 최근 데이터 포인트가 “여러 최종 시장에서 첫 번째 녹색 싹과 일치한다”고 덧붙입니다.

레드번은 2024 회계연도 및 2025 회계연도 실적 컨센서스 하향 조정에 앞서 주기적 저점 구간을 업그레이드하고, 1분기 중 발생할 것으로 예상하는 수익 추정치를 상향 조정했습니다.

11/27, BTIG, 크라우드스트라이크 목표주가를 $192에서 $239로 상향

BTIG의 애널리스트 그레이 파월은 보안 분야 분기 실적을 앞두고 크라우드스트라이크 목표주가를 $192에서 $239로 올렸고, 크라우드스트라이크 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

전반적으로 크라우드스트라이크에 대한 이 회사의 견제는 일관되게 강했습니다.

그리고 BTIG는 3분기 크라우드스트라이크 실적은 시장 예상치를 달성할 수 있을 것이라고 확신하며 보고서를 마무리했습니다.