6/8, 오펜하이머, 마이크로소프트 목표주가를 450달러에서 500달러로 상향 조정

오펜하이머는 마이크로소프트 목표주가를 450달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 OpenAI 파트너십을 긍정적이고 지속 가능한 파트너십으로 보고 있으며, OpenAI는 최고의 AI 인프라, 중요 데이터 및 자금에 대한 액세스를, 마이크로소프트는 최고의 AI 모델에 대한 독점권을 제공합니다.

6/8, 루프 캐피탈, 베스트 바이 목표주가 93달러에서 100달러로 상향 조정

루프 캐피탈 애널리스트 앤서니 추쿰바는 베스트 바이(BBY) 목표주가를 93달러에서 100달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 베스트 바이와 아마존(AMZN)을 비교한 분기별 가격 연구에서 가격 격차가 0.9%에서 0.5%로 좁혀졌다고 밝혔습니다.

또한, Loop는 최근 PC 채널 조사 결과도 고무적인데, 이는 베스트바이의 최근 PC 판매 동향 및 낙관적인 논평과 일치한다고 덧붙였습니다.

6/8, 메타, WhatsApp에 AI 도구, 메타 검증, 더 많은 비즈니스 소개

메타는 상파울루에서 열린 글로벌 대화 이벤트에서 WhatsApp에 몇 가지 새로운 기능을 추가할 예정이라고 발표했습니다.

메타는 AI 도구를 통해 기업들이 사람들이 원하는 도움을 얻고 새로운 제품과 서비스를 찾는 데 도움을 줄 수 있다고 믿습니다.

Meta는 모든 비즈니스가 가장 많이 받는 질문에 AI를 활용할 수 있는 방법을 소개합니다.

또한 Instagram이나 Facebook에 게재할 광고를 제작하고, 기업이 문의를 원하는 고객에게 후속 조치를 취할 수 있도록 AI 도구를 통합하고 있습니다.

또한, 브라질, 인도, 인도네시아, 콜롬비아에서 WhatsApp 비즈니스 앱에 메타 인증 기능을 도입하기 시작했습니다. 메타 인증 배지가 표시되면 해당 비즈니스가 메타에 정보를 등록하고 사칭 보호를 받고 있다는 뜻입니다.

또한, 메타 인증을 사용하는 비즈니스는 메타로부터 향상된 계정 지원을 받을 수 있으며, 직원들이 여러 디바이스에서 WhatsApp을 사용할 수 있습니다.

누군가와 실시간으로 통화해야 할 때를 위해, Meta는 탭 한 번으로 WhatsApp에서 대기업과 통화할 수 있는 기능을 도입합니다. 메타는 이 기능을 테스트하기 시작했으며, 앞으로 몇 달 안에 더 많은 기업들에게 확대할 예정입니다.

6/8, 레이몬드 제임스, KLA 목표주가 750달러에서 875달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 Srini Pajjuri는 KLA 목표주가를 750달러에서 875달러로 상향 조정하고 투자의견 초과수익률 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Gen AI의 점진적인 성장, 전 세계의 공격적인 정부 보조금, 다양한 기술 전환, 파운드리 공급 업체 간의 경쟁 심화로 인해 SemiCap 부문의 펀더멘털이 2025 년까지 강세를 유지할 것으로 예상한다고 분석가들은 말합니다.

레이몬드 제임스, 램리서치 목표주가 950달러에서 1,060달러로 상향 조정

레이몬드 제임스는 램리서치 목표주가를 950달러에서 1,060달러로 상향 조정하고 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Gen AI의 세속적 성장, 전 세계의 공격적인 정부 보조금, 여러 기술 전환, 파운드리 공급 업체 간의 경쟁 심화로 인해 SemiCap 부문의 펀더멘털이 2025 년까지 강세를 유지할 것으로 예상한다고 분석가들은 말합니다.

베렌버그, 램리서치 목표주가 960달러에서 1,150달러로 상향 조정

베렌버그는 램리서치 목표주가를 960달러에서 1,150달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다. 이 회사는 최근 인공지능 PC의 출시가 반도체 설비투자 회복의 또 다른 동력이 될 수 있다고 말합니다.

1분기와 최근 몇 주 동안 AI 애플리케이션의 수요 증가로 인해 고급 패키징 솔루션에 대한 수요도 증가했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

6/8, 테슬라, 머스크 급여 패키지에 대해 소송을 제기한 변호사들이 1360만 달러를 받을 자격이 있다고 주장, FT 보도

테슬라는 델라웨어 법원에 CEO 일론 머스크에게 560억 달러의 급여 패키지를 무효화하도록 판사를 설득한 변호사들이 보상으로 요구한 52억 달러의 주식이 아닌 1360만 달러만 받을 수 있다고 말했다고 파이낸셜 타임스의 Stephen Morris와 Sujeet Indap이 보도했습니다.

이 회사의 변호사들은 “이 특별한 요청의 정당성은 기존의 델라웨어 판례법을 무시하고, 기본적인 경제학을 왜곡하며, 이 법원이 수수료에 부과하는 공정성 검사를 완전히 회피하려는 것”이라며 “간단히 말해, 주주들의 이익을 보호해야 하는 공평의 법원을 조롱하는 것”이라고 덧붙였습니다.

로이터, 테슬라, 중국에서 차량용 내비게이션 시스템 업그레이드 발표,

테슬라가 중국에서 차량용 내비게이션 시스템의 소프트웨어 업그레이드를 발표하고 도로의 차선에 해당하는 차선 표시를 지도에 표시하는 등의 기능을 도입했다고 로이터 통신이 WeChat에 올린 회사의 게시물을 인용해 보도했습니다.

이 회사는 무선 업그레이드를 통해 추가된 새로운 기능이 운전 중 스마트폰 애플리케이션에 대한 사용자의 의존도를 줄일 수 있을 것이라고 주장합니다.

6/8, BofA, Nio 목표주가를 $ 5.90에서 $ 6로 인상

BofA는 회사가 1 분기 실적을 발표하고 2 분기 배송 지침을 제공 한 후 Nio에 대한 회사 목표주가를 $ 5.90에서 $ 6로 올렸고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 보고서 이후 판매량 예측을 상향 조정했지만, 2024년 판매량 증가에 따른 긍정적 효과가 마진 확대 둔화로 인해 부분적으로 상쇄될 것으로 예상하여 중립 등급을 다시 부여했습니다.

6/8, 제프리스, 스노우플레이크 목표주가를 210달러에서 160달러로 하향

Jefferies는 스노우플레이크 목표주가를 210달러에서 160달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

스노우플레이크는 제품 사이클과 새로운 CEO를 맞이하는 전환기에 있으며, 밸류에이션은 낮아졌지만 여전히 소프트웨어 업계에서 “6번째로 비싼” 회사라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 장기적인 펀더멘털은 그대로 유지된다고 생각하지만, 단기적으로는 스노우플레이크가 “AI 분야에서 따라잡기 위해 경쟁”하는 과정에서 주목해야 할 몇 가지 항목이 있으며, 여기에는 25 회계연도에 잠재적으로 “압도적인” AI 영향과 Iceberg의 다가오는 가격 압박이 포함된다고 애널리스트는 덧붙였습니다.

RBC Capital, 다큐사인 목표주가를 59달러에서 52달러로 하향 조정

RBC Capital 애널리스트 Rishi Jaluria는 다큐사인 목표 주가를 59달러에서 52달러로 낮추고 투자의견 섹터 성과 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 회사의 1분기 실적이 기대치를 상회했지만 구독 수익과 청구서 가이던스는 예상보다 낮게 제시되었다고 말합니다.

이번 분기는 괜찮았지만 높은 기대치에는 미치지 못했으며 단기적으로 다시 가속화 될 가능성이 있다고 RBC는 덧붙였습니다.

모건스탠리, 다큐사인 목표주가를 65달러에서 62달러로 하향

다큐사인 애널리스트 조쉬 베어는 다큐사인 목표주가를 65달러에서 62달러로 낮추고 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 다큐사인이 1분기에 가이던스와 컨센서스를 상회하고 25 회계연도의 탑라인 가이던스를 상향했지만, 실적과 가이던스가 투자자의 기대치를 밑돌았다고 지적했습니다.

1분기의 실적 상회 폭이 좁아진 것 외에도 경영진은 더 정확한 가이던스를 제공하기 위해 가이던스 범위를 좁히는 것에 대해 이야기했으며 향후 상승 여력이 더 줄어들 수 있는 약간 변경된 가이던스 철학을 암시했다고 분석가는 주장합니다.

베어드, 다큐사인 목표주가를 65달러에서 55달러로 하향

베어드는 다큐사인 목표주가를 65달러에서 55달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 1 분기 매출, 영업 마진 및 청구서가 평소보다 약간 낮았지만 약간의 상승세를 보였다고 말했습니다. 긍정적으로 연간 매출 가이던스가 소폭 상향 조정되었습니다.

BofA, 다큐사인 목표주가를 72달러에서 60달러로 하향

BofA는 다큐사인 목표주가를 72달러에서 60달러로 낮추고, 1분기 실적에 대해 “혼합된 가방”이라고 설명하는하며서 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

“소폭 개선된” 1분기 실적에도 불구하고 6%의 구독자 성장에 대한 “부진한” 가이던스는 변함이 없으며, 단기적인 촉매제가 제한적이라고 본 애널리스트는 FY25 마진 전망은 변함이 없다고 덧붙였습니다.

씨티, 다큐사인, 2025 회계연도 시작을 위한 건전한 수요 신호 제공

비록 이전 분기보다 다소 부진했지만, 특히 많은 소프트웨어 회사가 실적이 부진하고 낮아지는 상황에서 2025 회계연도 시작을 위한 건전한 수요 신호를 제공했다고 씨티는 말합니다.

2024년 하반기의 수익성은 고용을 측정하고 추가적인 효율화를 통해 계속 개선될 것으로 보입니다.

10억 달러 규모의 자사주 매입 승인은 특히 주식의 할인된 밸류에이션을 고려할 때 자본 배분에 대한 긍정적인 견해를 제시한다고 Citi는 덧붙였습니다.

또한 목표주가 86달러와 함께 다큐사인에 대한 매수 등급을 재차 강조하며 “적은 금액에 초조해하지 않는다”고 말했습니다.

월요일(6/10)에 엔비디아 주가는 액면분할로 약 90% 하락할 것입니다. 하지만 5월 22일 실적 발표에서 발표한 10 대 1 주식 분할을 실시할 예정이므로 걱정하지 마세요, 엔비디아 보유자는 10배의 주식을 갖게 될 것입니다.

주식 분할은 회사의 기본 가치를 바꾸지는 않지만, 일부에서는 주식 분할이 주식을 매수해야 하는 이유라고 생각합니다. 왜 그럴까요? 주가가 낮아지면 현재 엔비디아 주식을 사는 데 필요한 1,200달러가 없는 개인 투자자들이 더 많이 몰릴 수 있기 때문입니다.

하지만 현재 대부분의 브로커가 분할 매수 기능을 제공하고 있기 때문에 분할 매수가 개인 투자자의 매수를 촉진하는 데 예전만큼의 효과를 발휘하지 못할 수도 있습니다.

다른 사람들이 단기적으로 매수 또는 매도할 것이라고 생각하는 것에 근거해 주식을 매수해서는 안 됩니다. 오히려 장기적인 펀더멘털에 집중해야 합니다. 그리고 엔비디아의 경우 이 세 가지 중요한 요소에 의해 결정될 것입니다.

엔비디아 주가추이

CUDA의 해자는 얼마나 넓습니까?

• AMD는 오픈 소스 RocM 소프트웨어 플랫폼을 혁신
• 인텔은 다른 거대 기술 기업들을 UXL 재단으로 끌어들잉고 있음

엔비디아가 오늘날과 같은 강력한 위치에 오를 수 있었던 것은 매우 미래지향적이었기 때문입니다.

이 회사는 2006년부터 CUDA 소프트웨어 스택을 개발하기 시작했습니다. CUDA를 통해 개발자는 그래픽 처리 장치(GPU)가 병렬 데이터 처리를 수행하도록 프로그래밍할 수 있으며, 오늘날 개발자가 수백억 또는 수천억 개의 파라미터로 인공 지능(AI) 모델을 훈련할 수 있게 된 이유도 바로 여기에 있습니다.

개발자들은 엔비디아의 칩뿐만 아니라 CUDA에도 익숙해져 있기 때문에 다른 가속기를 프로그래밍하기 위해 완전히 새로운 플랫폼을 배우는 것을 꺼려할 가능성이 높습니다.

특히 현재 기업들이 가능한 한 빨리 모델을 훈련하고 배포하기 위해 경쟁하고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.

엔비디아는 CUDA를 통해 네트워크 효과라고 알려진 효과를 누리고 있습니다: 개발자들의 표준으로 자리 잡을수록 경쟁업체의 침입은 더욱 어려워집니다.

그러나 투자자들은 경쟁 제품을 계속 주시해야 합니다. 기업들은 엔비디아 GPU에 막대한 비용을 지불하고 있으며 매력적인 대안을 원하고 있습니다.

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD)는 오픈 소스 RocM 소프트웨어 플랫폼을 혁신하고 있으며, 이 플랫폼은 CUDA 코드를 포팅하여 AMD의 MI300 GPU 라인을 프로그래밍할 수 있다고 주장합니다. 그리고 인텔(NASDAQ: INTC)은 다른 거대 기술 기업들을 UXL 재단이라는 곳에 끌어들이며 가장 큰 노력을 기울이고 있습니다.

UXL은 인텔 OneAPI 플랫폼을 기반으로 모든 유형의 하드웨어 가속기를 프로그래밍할 수 있는 순수 오픈 소스 소프트웨어 플랫폼을 개발하는 데 전념하고 있습니다. 인텔뿐만 아니라 다른 거대 기술 기업의 전폭적인 지원을 받고 있는 만큼 진지하게 받아들여야 할 위협입니다.

CUDA는 엔비디아 해자의 핵심입니다. 투자자들은 대안이 개발되고 있는지, 그리고 개발자 커뮤니티에 어떤 영향을 미칠지 계속 주시해야 합니다.

타의 추종을 불허하는 혁신의 속도

• 엔비디아는 2년마다 새로운 아키텍처 발표에서 1년마다 새로운 아키텍처를 발표하는 것으로 가속화
  • 블랙웰
  • 루빈
• AMD도 매년 새로운 아키텍처 공개하겠다고 발표
• 인텔도 4년 안에 5개의 새로운 노드 발표하겠다

소프트웨어 해자에 문제가 생길 수 있다는 것을 감지한 엔비디아는 지난 가을 혁신의 속도를 두 배로 높이겠다고 대대적으로 발표했습니다.

앞으로는 2년에 한 번씩 새로운 칩 아키텍처를 출시하던 것을 매년 한 번씩 출시할 예정입니다. 이에 따라 최근 코드명 Blackwell으로 명명된 내년의 새로운 칩 아키텍처를 소개했습니다.

블랙웰은 사용 사례에 따라 이전 호퍼 아키텍처보다 2.5배에서 5배의 성능을 자랑합니다. 블랙웰을 새로운 72-슈퍼칩 클러스터에 엔비디아의 업데이트된 네트워킹 기술과 함께 패키징하면 비슷한 크기의 호퍼 클러스터보다 30배 더 뛰어난 성능을 발휘할 수 있습니다.

블랙웰은 지난 3월에 발표되었지만, 최근 대만에서 열린 컴퓨텍스 2024 컨퍼런스에서 엔비디아 CEO인 젠슨 황은 블랙웰의 뒤를 잇는 아키텍처인 코드명 루빈을 발표하기로 결정했습니다. 루빈에 대한 성능 사양은 공개하지 않았지만, 확실한 것은 블랙웰보다 훨씬 더 큰 성능 향상을 제공할 것이라는 점입니다.

현재 엔비디아는 현금을 확보하여 AMD, Intel, 클라우드 대기업의 사내 액셀러레이터 및 기타 벤처 지원 경쟁업체보다 미래 혁신에 투자할 수 있는 막대한 자원을 확보하고 있습니다. 하지만 소프트웨어와 마찬가지로 경쟁사도 가만히 있지 않습니다.

또한 컴퓨텍스에서 AMD는 이제 연간 아키텍처 케이던스로 전환할 것이라고 발표했습니다. 그리고 인텔은 트랜지스터 리더십 측면에서 엔비디아의 팹 파트너인 대만 반도체 제조(NYSE: TSM)를 능가하기 위해 “4년 안에 5개의 새로운 노드”를 개발하는 데 막대한 투자를 진행하고 있습니다. 인텔이 로드맵을 달성하고 원시 제조 역량 측면에서 TSMC를 능가한다면 흥미로운 경쟁이 될 것입니다.

두 경쟁사 모두 확실히 추격 모드에 있으며, 현재 AI 칩 시장에서 차지하는 점유율은 미미합니다. 하지만 엔비디아가 블랙웰과 루빈을 앞지르면서 이러한 노력도 주목해야 할 부분입니다.

AI 칩 시장은 얼마나 큰가요?

• 딜로이트 : 2027년 AI 칩 시장은 보수적으로 1,100억 달러
• AMD 리사슈는 AI칩시장을 4000억 달러로 주장
  • 엔비디아는 2분기만에 800억 달러 매출을 기록했는데
  • 전체 시장이 1100억달러라면 엔비디아 주가에는 치명적
    시장 규모가 4000억 달러라면 엔비디아 주가는 상승 여지가 있다다
• TSMC는 AI 칩 시장이 2027년까지 연평균 50%의 성장 예상
  • 이는 2027년 시장규모는 2700억 달러로 추정

마지막으로 엔비디아를 매수해야 하는 또 다른 이유는 미래 AI 칩 시장 자체의 규모입니다. 물론 시장의 궁극적인 규모는 현재 논쟁의 대상입니다.

일부 기술 전문가들은 현재의 AI 시장이 과대 포장되어 있으며, 현재의 호황이 실망스러운 결과로 나타나면 시들해질 수 있다고 생각합니다. 지난 주말 월스트리트 저널에 실린 기사에서 최종 사용자 혜택 측면에서 AI 혁명이 “활기를 잃고 있다”고 선언한 논객의 글을 보면 알 수 있습니다.

다른 의견도 있습니다. 흥미롭게도 오늘날 AI의 가장 큰 수혜자는 소비자가 아니라 많은 인력이 필요한 코드를 작성하거나 반도체를 직접 설계하는 데 AI를 사용하는 기술 기업 자체입니다.

딜로이트에 따르면 2027년 AI 칩 시장은 보수적으로 1,100억 달러에서 최근 AMD의 CEO인 Lisa Su가 제시한 4,000억 달러까지 성장할 수 있다고 합니다.

엔비디아는 지난 분기에 데이터센터 매출로 226억 달러를 기록했습니다. 이 중 194억 달러는 컴퓨팅 칩으로 구성되었고, 나머지 32억 달러는 네트워킹 수익이었습니다. 따라서 지난 분기 실적에 따르면 엔비디아는 이미 800억 달러의 매출을 달성했습니다. AI 칩 시장 성장이 둔화되어 2027년까지 1,100억 달러에 그친다면 현재 기업가치를 고려할 때 엔비디아에게는 매우 나쁜 일이 될 것입니다.

하지만 4,000억 달러 규모의 AI 칩 시장이 형성된다면 그보다 더 좋은 결과가 나올 수 있습니다. TSMC는 최근 실적 발표에서 AI 칩 시장이 2027년까지 연평균 50%의 성장률을 보일 것이라고 예측했습니다. 올해 시장을 보수적으로 800억 달러로 가정하면 2027년에는 2,700억 달러의 시장이 될 것입니다.

말할 필요도 없이 최종 시장의 최종 규모는 목요일 장 마감 후 엔비디아처럼 주가수익비율 71로 거래되는 모든 주식에 중요합니다. 투자자들은 업계 주요 참여자들에 의해 더욱 구체화되는 새로운 AI 칩 예측과 최종 고객 사용 사례에 주목해야 합니다.

주식 분할에 주목할 필요는 없습니다.

주식 분할이 주요 헤드라인을 장식할 수는 있지만, 엔비디아의 이야기에서 더 중요한 것은 소프트웨어 해자의 강점, 경쟁사 대비 혁신 속도, AI의 유용성에 따라 예측되는 AI 칩의 총 시장 규모입니다. 다음 주 이후 투자자들이 집중해야 할 요소입니다.

뱅크 오브 아메리카에 따르면 엔비디아의 놀라운 주식 랠리는 아직 끝나지 않았다고 합니다. BofA는 엔비디아는 향후 10년간 컴퓨팅 시장을 지배할 것이며, 엔비디아 목표주가 1,500달러 제시했습니다.

이 은행은 이번 주 목표 주가를 1,500달러로 다시 제시하며 24%의 추가 상승 여력이 있음을 시사했습니다.

엔비디아는 다음 업그레이드 주기에도 계속해서 컴퓨팅 시장을 지배할 것이라고 은행은 말했습니다.

뱅크 오브 아메리카에 따르면 엔비디아 주가는 최근 사상 최고치를 기록한 이후에도 상승 여지가 더 많으며, 칩 제조업체가 향후 수년간 컴퓨팅 시장을 지배 할 것으로 보입니다.

BofA는 수요일 투자자에게보낸 메모에서 엔비디다 투자의견 “매수”등급을 되풀이하면서 Jensen Huang이 이끄는 회사가 IT 부문에서 여전히 최고의 선택이라고 덧붙였습니다.

BofA 전략가들의 12개월 목표 주가는 주당 1,500달러로, 이는 목요일 오전 늦게 거래되던 주가에 비해 24% 상승 여력이 있음을 의미합니다.

“엔비디아는 3조 달러 규모의 IT 산업이 AI 서비스를 제공할 수 있도록 지원하는 데 가장 유리한 위치에 있습니다. 경쟁사(AMD, 인텔, 맞춤형 칩 또는 ASIC)의 주장에도 불구하고 성능, 파이프라인, 점유율, 규모 및 개발자 지원에서 수년째 선두를 달리고 있는 NVDA를 보고 있습니다.”라고 전략가들은 메모에서 말했습니다.

이 은행의 수석 반도체 분석가인 비벡 아리아는 향후 10년 동안 이 주식이 컴퓨터 시장을 지배할 것으로 믿는다고 덧붙였습니다.

그 이유는 IT 부문이 “수십 년에 걸친 인프라 업그레이드 주기”를 거치기 때문이며, 시장은 다음 10년 주기의 시작을 목격하고 있다고 Ayra는 말했습니다.

그는 이번 주 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 “연간 2,500억 달러에서 5,000억 달러 사이의 지출이 있을 것으로 예상하며, Nvidia가 이를 주도하고 있습니다.”라고 말했습니다.

OpenAI가 ChatGPT를 출시하고 인공 지능 군비 경쟁을 촉발한 이후 지난 18개월 동안 엔비디아의 주가는 멈출 줄 몰랐습니다. 소비자와 월스트리트 투자자들의 관심을 사로잡은 AI 모델을 구동하는 데 있어 엔비디아 칩은 사실상 유일한 게임이었습니다.

수요일, 이 회사의 총 시가총액이 애플을 제치고 세계에서 두 번째로 가치 있는 회사로 올라서면서 주가는 새로운 기록을 세웠습니다.

금요일 엔비디아 주식은 10 대 1로 분할되었는데, 이는 주가가 낮아지면 개인 투자자들의 관심을 끌 수 있기 때문에 추가 상승의 촉매제가 될 수 있습니다.

엔비디아에 대한 약세 전망은 드물지만, 일부 예측가들은 엔비디아가 가파른 성장세를 유지할 수 있을지 의문을 제기하고 있습니다. 애널리스트들은 GPU 시장의 수요 감소와 경쟁 심화로 인해 결국 주가가 가파른 하락세를 보일 수 있다고 경고했습니다.

6/7, 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서를 간단히 정리해봤습니다.

6/7, BofA, 애플 앱스토어 매출, FY 3분기까지 11% 증가

BofA 애널리스트 Wamsi Mohan은 SensorTower의 개발자 매출 데이터에 따르면 66일 후 회계연도 3분기 애플 앱스토어 매출이 전년 동기 대비 11% 증가한 54억 달러로 보고되었다고 밝혔습니다.

5월 한 달 동안 앱 스토어 매출은 전 세계적으로 전년 대비 12% 증가했고 중국에서는 전년 대비 10% 증가했으며, 애플 목표주가 230달러와 애플 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

WSJ, 애플, AI 군비 경쟁에서 뒤처졌다고 보도

애플의 신중함과 비밀주의가 AI에 대한 초기 노력을 방해하여 이제 따라잡기 위해 위험을 감수해야 하는 상황에 처했다고 월스트리트저널의 애런 틸리가 이 문제에 정통한 사람들을 인용하여 보도했습니다.

이 계획에 정통한 사람들은 애플이 Siri를 포함한 소프트웨어 제품에 대한 많은 발전적인 AI 업그레이드를 발표할 예정이라고 말했습니다. 크

블럼버그, 애플의 OpenAI 계약, WWDC의 핵심 초점이 될 것

애플이 다음 주 열리는 자사의 세계 개발자 회의에서 OpenAI와의 계약을 발표할 예정이며 개발자 회의의 핵심 초점이 될 것이라고 블룸버그의 마크 거먼이 보도했습니다.

Apple은 AI 기능을 옵트인 서비스로 제공할 계획이며, 두 개의 LLM 기반 로봇 장치를 개발 중이라고 Gurman은 말합니다. 크

6/7, 마이크로소프트, PS5에서 ‘헤일로’ 리마스터 출시 가능성

마이크로소프트(MSFT)가 내부적으로 논란이 되고 있는 비디오 게임 계획인 ‘프로젝트 위도’를 확장하여 이전 Xbox 콘솔 독점 타이틀을 소니(SONY) 플레이스테이션 5와 닌텐도 스위치(NTDOY) 등 다른 플랫폼으로 이식할 계획이라고 더버지의 톰 워렌이 회사의 노력을 잘 아는 소식통을 인용하여 보도했습니다.

이 프로젝트는 “하이파이 러시”, “펜티먼트”, “씨 오브 시브즈”, “그라운디드” 같은 게임으로 시작되었지만 이 네 게임을 넘어 “헤일로: 컴뱃 에볼브드”의 리마스터 가능성을 포함하여 Xbox 팬들이 놀랄 만한 일부 게임으로 확장될 계획이라고 저자는 말합니다.

더 플라이는 “헤일로” 시리즈 역사상 Xbox나 PC 이외의 플랫폼으로 출시된 게임은 한 번도 없었다고 지적합니다. 참조 링크

6/7, 블름버그, ASML, 올해 말 TSMC에 새 칩 제조기 출하 예정

블룸버그의 캐건 콕은 최근 통화에서 로저 다센 최고 재무 책임자의 발언을 인용해 ASML의 최대 고객인 TSMC(TSM)와 인텔(INTC)이 연말까지 회사의 최신 칩 제조기를 받을 것이라고 회사 대변인 모니크 몰스가 말했다고 블룸버그 통신이 보도했습니다.

인텔은 이미 12월 말에 오레곤에 있는 공장으로 장비를 배송했지만 TSMC가 언제 장비를 받을지는 확실하지 않았습니다. 참조 링크

로이터, 중국 AI 칩 회사, 덜 강력한 프로세서 개발, 로이터 보도

일부 중국 AI 칩 회사가 미국의 제재에도 불구하고 대만 반도체 제조 생산에 대한 접근성을 유지하기 위해 덜 강력한 프로세서를 개발하고 있다고 로이터의 패니 포킨이이 문제에 대해 잘 아는 사람들을 인용하여 보도했습니다.

미국은 엔비디아(NVDA)와 같은 회사의 정교한 프로세서와 칩 제조 장비에 대해 일련의 수출 규제를 부과했습니다. 이러한 제한으로 인해 TSMC는 물론 다른 칩 제조업체들도 칩 생산 주문을 받지 못하고 있습니다.

6/7, 씨티, Nio 목표주가를 10.40달러에서 8.50달러로 하향 조정

씨티의 애널리스트 Jeff Chung은 2분기 판매량 가이던스가 54-56,000대로 나온 후 Nio의 목표주가를 10.40달러에서 8.50달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 올해까지의 강력한 판매 모멘텀과 곧 출시될 두 개의 브랜드인 ONVO와 Firefly의 신모델 출시를 고려하여 2024-25년 판매량 전망치를 각각 227,000대와 308,000대로 상향 조정했지만 2024-25년 매출 총이익률 전망치는 낮췄다고 언급했습니다.

전기차 니오 실적

• 2분기 니오 매출 23억~23억 7천만 달러, 컨센서스 19억 8천 5백만 달러
• Nio는 2분기 전기차 판매량을 전년 동기 대비 약 129.6%~138.1% 증가한 54,000~56,000대가 될 것으로 예상하고 있습니다.
• 1분기 니오 조정 EPADS(33c), 컨센서스(31c)
• Nio, 1분기 매출 13.7억 달러, 컨센서스 14.8억 달러 보고.
• 2024년 1분기 차량 인도량은 프리미엄 스마트 전기 SUV 17,809대, 프리미엄 스마트 전기 세단 12,244대로 구성된 30,053대로 2023년 1분기 대비 3.2% 감소했으며, 2023년 4분기 대비 39.9% 감소했습니다.

“시장 경쟁이 심화되고 있음에도 불구하고 니오의 프리미엄 브랜드 포지셔닝, 업계 최고의 기술, 혁신적인 ‘충전, 교체, 업그레이드’ 파워 경험은 탁월한 경쟁력을 인정받아 최근 몇 달 동안 차량 인도량이 견고한 2분기 연속 성장세를 이어가고 있습니다. 2024년 4월과 5월에 NIO는 각각 15,620대와 20,544대의 차량을 인도했으며, 이는 전년 대비 134.6%와 233.8%의 상당한 성장입니다.”라고 NIO의 설립자, 회장 겸 CEO인 윌리엄 빈 리(William Bin Li)는 말합니다.

6/7, 리비안 , 2세대 R1S, R1T 출시

리비안이 2세대 플래그십 차량을 출시했습니다. 리비안은 수백 가지 하드웨어 개선, 성능 업그레이드, 완전히 새롭게 설계된 소프트웨어 경험, 진화된 자체 구동 시스템을 통해 새로운 R1S SUV와 R1T 픽업이 완전히 재 설계되었다고 말했습니다. “우리는 타협하지 않고 품질과 성능을 제공하는 플래그십 R1 차량을 지속적으로 발전시키고 있습니다. 새롭게 개선된 R1S와 R1T는 기술적 한계를 더욱 확장하여 지금까지 가장 뛰어난 성능을 자랑하는 제품을 만들었습니다.”라고 Rivian의 CEO이자 설립자인 RJ Scaringe는 말합니다.

다큐사인 실적

• 1분기 조정 주당순이익 82센트, 컨센서스 79센트
• 1분기 매출 7억 9,600만 달러, 컨센서스 7억 7,130만 달러
  • 1분기 구독 매출 6억 9,150만 달러, 전년 동기 대비 8% 증가
  • 청구액은 7억 9,500만 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했습니다.
• 1분기 조정 총마진 82%
  • 1분기 비일반회계기준(non-GAAP) 총마진은 82.0%로 작년 같은 기간의 82.6%에 비해 증가
  • GAAP 총 마진은 78.9%로 작년 같은 기간의 79.4%에 비해 감소

“다큐사인은 2025 회계연도에 순조로운 출발을 보이고 있습니다. Docusign 지능형 계약 관리 플랫폼을 발표하면서 회사 전략을 크게 확장했습니다.”라고 Docusign의 CEO인 Allan Thygesen이 말했습니다.
“1분기에도 비즈니스를 안정화하고 수익성을 개선하여 장기적인 성장을 위한 투자를 지속할 수 있었습니다.”

• DocuSign, 10억 달러 규모의 자사주 매입 계획 발표

다큐사인 실적 – 실적 가이던스

• 다큐사인, 2분기 매출 7억 2,500만~7억 2,900만 달러, 컨센서스 7억 2,630만 달러
• 2분기 구독 매출 7억 5,000만~7억 900만 달러,
• 2분기 청구액 7억 1,500만~7억 2,500만 달러 전망.

다큐싸인 FY25 가이던스

• FY25 매출 전망 $2.92억-$2.93억, 컨센서스 $2.93억
• FY25 전망: 구독 매출 $2.844억-$2.856억; 청구액 $2.98억-$3.03억.
• FY25 조정 총마진 81%-82% 전망

Scotiabank, 크라우드스트라이크 목표주가를 400달러에서 393달러로 하향 조정

Scotiabank는 크라우드스트라이크 목표주가를 400달러에서 393달러로 하향 조정하고 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

스코티아뱅크는 크라우드스트라이크가 1분기 실적을 발표하면서 신규 ARR 성장률과 2분기 가이던스가 시장 컨센서스를 상회했다고 밝혔습니다. 다른 대형 사이버 보안 회사가 어려움을 겪고있는 동안 회사는 계속해서 잘 실행하고 있다고 덧붙였습니다.

로젠블렛, 크라우드스트라이크 목표주가 415달러에서 420달러로 상향 조정

Rosenblatt은 크라우드스트라이크의 목표주가를 415달러에서 420달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지한 것은 “다시 한번 인상적인 분기 실적을 달성”했기 때문이라고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 지속적인 “탁월한 재무 성과”가 사이버 보안 업계의 다른 회사와 차별화된다고 주장합니다.

DA데이비슨, 크라우드스트라이크 목표 주가를 425달러에서 380달러로 하향

DA 데이비슨은 크라우드스트라이크 목표 주가를 425달러에서 380달러로 낮췄지만 투자의견 매수 등급은 유지했습니다.

이 회사는 플랫폼 채택이 계속됨에 따라 컨센서스에 비해 상당한 연간 반복 수익과 잉여 현금 흐름 상승 여력이있는 또 다른 매우 강력한 분기를 제공했으며 경영진은 “그 어느 때보 다 더 많은 모듈”로 착륙하고 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

지난 몇 분기 동안 보여준 실행 수준은 Crowdstrike가 올해 남은 기간 동안 계속해서 상당한 상승 여력을 제공 할 것이라는 확신을 높이고 있다고 회사는 덧붙였습니다.

웨드부시, 크라우드스트라이크 목표주가 390달러에서 385달러로 하향 조정

Wedbush 애널리스트 타즈 쿠잘기는 크라우드스트라이크 목표주가를 390달러에서 385달러로 낮추고 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 크라우드스트라이크가 시장 예상치 및 가이던스를 상회하는 양호한 분기 실적을 발표했다고 언급했습니다.

매출과 순 신규 ARR도 시장 예상치를 상회했으며, 연간 매출 가이던스도 분기 중 예상보다 약간 상향 조정했습니다. 이번 분기의 모멘텀을 지난 분기와 비교하면 모멘텀이 조금 더 완만해진 것으로 보인다고 웨드부시는 주장합니다.

그러나 거시적/수요 추세가 어렵고 이번 실적 시즌에 다른 소프트웨어/보안 회사들의 실적이 엇갈린 상황에서 Crowdstrike는 가이드 및 시장 기대치에 비해 “깨끗한” 실적을 달성했다고 덧붙였습니다.

BMO 캐피탈, 크라우드스트라이크 목표주가를 425달러에서 410달러로 하향 조정

BMO 캐피탈은 크라우드스트라이크의 목표주가를 425달러에서 410달러로 낮추고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 소프트웨어 가치의 압축과 거시적 불확실성이 커지면서 목표 주가를 낮추었지만, 컨센서스를 상회하는 연간 반복 매출, ARR 및 컨센서스 추정치 인 5 %에 비해 두 자릿수에서 10 % 범위의 ARR 성장 전망으로 1 분기 실적 호조에 따라 경쟁사와 “차별화된”것으로보고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Needham, Crowdstrike의 추가 주가 상승으로 마진 확대

Needham은 1분기 실적 호조 이후 크라우드스트라이크 투자의견 매수 등급과 크라우드스트라이크 목표주가 425달러를 유지합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사에 대해 여전히 긍정적이며 지속적인 점유율 상승, 마진 확대, 강력한 현금 흐름, 강력한 신제품, 단일 에이전트와 단일 사용자 인터페이스를 갖춘 명확한 통합 플랫폼을 제공할 것으로 예상한다고 말합니다.

BTIG, 크라우드스트라이크 목표주가 432달러에서 402달러로 하향 조정

BTIG는 크라우드스트라이크의 목표주가를 432달러에서 402달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사가 강력한 1분기 실적을 달성하고 FY25 가이던스를 상향 조정하여 “대체로 긍정적인” 투자자 정서에 부응했다고 말합니다.

새로운 모듈도 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보이며, 여러 카테고리에서 경쟁사 대비 경쟁력이 있다고 덧붙였습니다. 그러나 BTIG는 “보다 보수적인 단말기 배수 가정”을 반영하여 목표가를 낮췄다고 언급했습니다.

Canaccord, 크라우드스트라이크 목표 주가를 $400에서 $405로 상향

Canaccord는 크라우드스트라이크 목표 주가를 $400에서 $405로 상향하고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

이 회사는 CrowdStrike가 엔드포인트 보안 분야에서 동종업체에 비해 고유한 클라우드 기술 우위와 함께 보안 예산의 더 많은 부분을 차지하기 위한 접선 부문으로의 플랫폼 확장을 고려할 때 장기적인 성장에 유리한 위치에 있다고 믿습니다.

오펜하이머, 크라우드스트라이크 목표주가를 $355에서 $400로 상향

Oppenheimer는 크라우드스트라이크 목표 주가를 $355에서 $400로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

크라우드스트라이크는 전년 동기 대비 22%의 순순매출액 성장과 높은 수익성을 바탕으로 예상치를 상회하는 1분기 실적을 발표했습니다.

이 회사는 플랫폼 판매 모션을 실행하고 있으며 대규모 통합 거래를 성사시키는 데 도움이되는 Falcon Flex를 통해 유망한 견인력을보고 있습니다.

앞으로 오펜하이머는 어려운 지출 배경을 고려할 때 경영진이 계속해서 신중한 가이던스를 제시할 것으로 예상하며, 2분기 NNARR 가이던스는 전년 대비 두 자릿수에서 10%대 초반의 성장률을 기록할 것으로 전망합니다.

미즈호, 크라우드스트라이크 목표주가를 390달러에서 370달러로 하향 조정

미즈호는 크라우드스트라이크의 목표주가를 390달러에서 370달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

최근 수많은 소프트웨어 공급업체의 부진한 실적에도 불구하고 크라우드스트라이크는 1분기에 양호한 실적을 발표했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 새로운 모듈에서 계속해서 강력한 채택을보고 있다고 말합니다. 미즈호는 목표 주가 하락에 대해 낮은 주가수익비율 배수를 언급하며 Crowdstrike의 가이던스가 고무적이라고 덧붙였습니다.

번스타인 크라우드스트라이크 목표주가 397달러에서 381달러로 하향 조정

번스타인은 크라우드스트라이크의 목표주가를 397달러에서 381달러로 낮추고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사가 또 다른 강력한 비트와 인상을 제공했다고 지적합니다.

가이던스 중간점과 컨센서스를 거의 2% 초과 달성했으며, 연간 매출 가이던스도 거의 2배나 상향 조정했습니다.

이러한 성과는 Falcon 플랫폼의 강점에 힘입은 견조한 NRR에 힘입은 것입니다. 플랫폼 오퍼링은 계속해서 고객들에게 반향을 일으키고 있으며 Crowdstrike가 사이버 보안 분야의 플랫폼 플레이어로서 입지를 굳히는 데 도움이 되고 있으며 더 이상 엔드포인트 플레이어로만 여겨지지 않는다고 번스타인은 덧붙입니다.

씨티, 애플, 중국 내 아이폰 수요 안정화,

씨티는 분기별 공급망 및 타사 데이터 포인트를 기반으로 애플에 대한 추정치를 유지했습니다.

이 데이터는 중국에서 아이폰 수요가 안정화되고 두 자릿수 서비스 성장이 지속되고 있음을 보여준다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 중국의 iPhone 수요가 이번 분기에도 여전히 투자자들의 가장 큰 관심사라고 말합니다. Citi에 따르면 최근 타사 데이터에 따르면 중국에서 iPhone 수요가 안정화되고 있는 것으로 나타났습니다.

애플의 아시아 공급망 점검도 수요 안정화를 가리키고 있습니다.

한편, 애플은 618 쇼핑 휴일을 앞두고 중국에서 더 공격적인 판매 할인을 실시했으며, 이는 분기 매출도 증가시킬 것이라고 말합니다.
씨티는 애플 목표주가 210달러와 함께 애플 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

6/6, WSJ, 아마존, 미국농구협회의와 760억 달러 규모의 TV 계 계약에 근접

미국농구협회가 새로운 미디어 판권 계약에 따라 11년 동안 약 760억 달러의 미디어 수익을 가져올 컴캐스트(CMCSA)의 NBC, 디즈니(DIS)의 ESPN, 아마존(AMZN)의 Prime Video와의 계약에 근접했다고 월 스트리트 저널의 Joe Flint, Amol Sharma, Isabella Simonetti가 보도했습니다.

NBC는 리그와 시즌당 약 100개의 경기를 중계하기 위해 연평균 25억 달러를 지불하기로 합의에 근접했다고 회담에 정통한 사람들이 말했습니다. 아마존의 연간 18억 달러 패키지에는 정규 시즌과 플레이오프 경기가 포함될 것이라고 보고서는 언급했습니다.

소식통에 따르면 디즈니는 NBA 패키지를 유지하고 NBA 파이널을 계속 방영할 것이며, 연 평균 약 26억 달러의 비용을 지불할 것이라고 합니다. TNT의 모회사인 워너 브라더스 디스커버리(WBD)는 여전히 라이벌 패키지에 맞설 권리가 있으며 “리그는 마지막에 언제든지 회사를 위해 새로운 패키지를 만들 수 있지만 옵션이 제한되어 있다”고 보고서는 덧붙였습니다.

6/6, 미즈호, 스노우플레이크 목표주가 205달러에서 180달러로 하향 조정

미즈호 애널리스트 그레그 모스코위츠는 투자자의 날 이후 스노우플레이크(SNOW) 목표주가를 205달러에서 180달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 폴라리스 카탈로그, Cortex AI 개선 사항, 스노우플레이크 노트북, 엔비디아(NVDA)와의 긴밀한 파트너십 등 Snowflake의 점진적인 제품 업데이트에 “깊은 인상을 받았다”고 평가했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 새로운 제품이 의미 있는 매출 증대를 가져올 수 있다는 것을 증명해야 할 책임이 Snowflake에 있지만, 청사진은 마련되어 있다고 투자자들에게 말합니다. 이 회사는 목표 하락에 대해 더 낮은 주가 배수를 언급합니다.

6/6, 씨티, 인텔, 2025년까지 제조 부문에서 TSMC와 동등해질 수 있다

씨티 애널리스트 크리스토퍼 데넬리는 싱가포르 컨퍼런스에서 인텔(INTC)과 시간을 보낸 후, 2025년 하반기에 제조 부문에서 TSMC(TSM)를 따라잡을 수 있는 좋은 기회가 있다고 확신하고 있습니다.

인텔의 4년 내 5개 노드 전략은 인텔 7이 리브랜딩된 10nm이고 인텔 4/인텔 3과 인텔 20A/18A의 유사성을 고려할 때 4년 내 3개 노드에 가깝다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 인텔이 다양한 노드에서 제조 혁신을 확산하고 있는 반면 TSMC는 2nm에서 여러 기술을 통합하고 있으며, 이로 인해 TSMC가 3nm 노드에서 더 많은 시간을 소비하고 있다고 생각합니다.

인텔이 계속 실행에 옮긴다면 2025년에는 제조 부문에서 TSMC와 동등해질 수 있다고 Citi는 주장합니다.

그럼에도 불구하고 이 회사는 인텔 투자의견 중립 등급을 유지하면서 파운드리가 작동 할 것이라는 데 회의적이라고 말했습니다.

6/6,Barclays, TSMC 목표 주가를 $ 150에서 $ 170으로 인상

Barclays는 TSMC 목표 주가를 $ 150에서 $ 170으로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

TSMC는 2nm가 “매우, 매우 큰” 노드가 될 것으로 예상하고 있으며, 바클레이스의 분석에 따르면 이는 전체 산업에 해당될 수 있으며 데이터 센터가 스마트폰을 추월하는 첨단 로직 수요의 동력이되고 있기 때문에 2nm의 램프가 3nm보다 훨씬 빠를 수 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

6/6,바클레이즈, 램리서치 목표주가 865달러에서 900달러로 상향 조정

Barclays의 애널리스트 톰 오말리는 램리서치의 목표주가를 865달러에서 900달러로 상향 조정하고 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 중국 지출의 “강력한 증가”와 미국 후발주자의 공격적인 설비투자 계획이 웨이퍼 팹 장비 감소의 일부를 상쇄하고 2025년 이후에는 더 유리한 환경으로 격차를 해소했다고 말합니다.

현재 가트너는 2025년 중국의 지출이 전년 대비 성장할 것으로 보고 있습니다.

2025년을 내다보면서 2nm, 고대역폭 메모리, DRAM의 용량 증설이 웨이퍼 팹 장비의 가장 큰 성장 동력이 될 것으로 전망했습니다.

바클레이즈는 이제 이 그룹에 대해 보다 중립적인 입장을 선호합니다.

6/6, 바클레이즈, KLA 투자의견 비중 축소에서 동일 비중으로 업그레이드

바클레이즈 애널리스트 Tom O’Malley는 KLA 목표주가를 630달러에서 765달러로 상향 조정하며 KLA 투자의견을 비중 축소에서 동일 비중으로 업그레이드했습니다.

이 분석가는 중국 지출의 “강력한 증가”와 미국의 후발 주자에서 공격적인 자본 투자 계획이 웨이퍼 팹 장비 감소의 일부를 상쇄하고 2025 년 이후 더 유리한 환경으로 격차를 해소했다고 말합니다.

현재 가트너는 2025년 중국의 지출이 전년 대비 성장할 것으로 보고 있습니다. 2025년을 내다보면서 2nm, 고대역폭 메모리, DRAM의 용량 증설이 웨이퍼 팹 장비의 가장 큰 성장 동력이 될 것으로 전망했습니다.

바클레이즈는 이제 이 그룹에 대해 보다 중립적인 입장을 선호합니다.

6/6, 바클레이즈, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견을 비중 축소에서 동일 비중으로 상향 조정

바클레이스 애널리스트 Tom O’Malley는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 165달러에서 225달러로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 중국 지출의 “견고한 증가”와 미국 후발주자의 공격적인 설비투자 계획이 웨이퍼 팹 장비 감소의 일부를 상쇄하고 2025년 이후 더 유리한 환경으로 격차를 해소했다고 말합니다.

현재 가트너는 2025년 중국의 지출이 전년 대비 성장할 것으로 보고 있습니다. 2025년을 내다보면서 2nm, 고대역폭 메모리, DRAM의 용량 증설이 웨이퍼 팹 장비의 가장 큰 성장 동력이 될 것으로 전망했습니다.

바클레이즈는 이제 마이크론 그룹에 대해 보다 중립적인 입장을 선호합니다.

6/6, 마이크론, 게임 및 AI용 차세대 그래픽 메모리 샘플 출시

마이크론은 “업계 최고 비트 밀도를 갖춘 차세대 GDDR7 그래픽 메모리의 샘플을 발표했습니다. 마이크론의 1베타(1-beta) DRAM 기술과 혁신적인 아키텍처를 활용하는 마이크론 GDDR7은 전력 최적화된 설계로 32Gb/s의 고성능 메모리를 제공합니다.

GDDR6보다 최대 60% 더 높은 1.5TB/s 이상의 시스템 대역폭2과3 워크로드 최적화를 위한 4개의 독립 채널을 갖춘 Micron GDDR7 메모리는 더 빠른 응답 시간, 더 부드러운 게임 플레이 및 처리 시간 단축을 가능하게 합니다.

또한 GDDR7은 GDDR64에 비해 전력 효율성이 50% 이상 향상되어 발열을 개선하고 배터리 수명을 연장하며, 새로운 절전 모드는 대기 전력을 최대 70%까지 줄여줍니다.

Micron GDDR7의 고급 안정성, 가용성 및 서비스 기능은 성능 저하 없이 장치의 신뢰성과 데이터 무결성을 향상하여 AI, 게임 및 고성능 컴퓨팅 워크로드에 이르기까지 Micron GDDR7의 적용 범위를 넓혀줍니다.

마이크론 GDDR7 메모리는 텍스트에서 이미지 생성 같은 생성형 AI 워크로드6에서 처리량을 최대 33%까지 증가시키고 응답 시간을 최대 20%까지 단축하는 고성능을 제공합니다.

또한, 마이크론은 GDDR7을 탑재한 그래픽 카드가 1080p, 1440 및 4K 해상도에서 레이 트레이싱 및 래스터화를 위한 초당 프레임 수(FPS)가 현재 GDDR6 및 GDDR6X 트렌드보다 30% 이상 향상될 것으로 예상합니다.

GDDR7의 추가는 DDR, LPDDR 및 GDDR 메모리 옵션을 갖춘 CPU, NPU 및 GPU 구성 요소에서 에지 AI 추론 애플리케이션을 위한 마이크론의 업계 선도적인 제품 포트폴리오를 완성합니다.

게임 애플리케이션의 경우, 마이크론 GDDR7 메모리는 성능 및 프레임 버퍼 확장을 통해 적응형 풍경, 플레이어 및 스토리라인으로 AI가 강화된 게임 플레이를 가능하게 합니다.”

6/6, WSJ, 테슬라의 5월 중국 판매량, 전년 동월 대비 17% 증가,

• 5월 테슬라 중국 판매는 17% 증가한 72,573대
• BYD 중국 판매는 330,488대 기록

중국 승용차 협회의 예비 데이터에 따르면 중국 정부의 보상 판매 프로그램과 베이징 모터쇼에 대한 관심으로 전기 자동차 수요가 증가하면서 5월 테슬라의 중국 판매량이 전년 동월 대비 17% 증가한 72,573대를 기록했다고 월스트리트 저널의 Jiahui Huang이 보도했습니다.

이 데이터에 따르면 라이벌인 BYD는 5월에 330,488대를 판매했습니다. 참조 링크

6/6, 씨티, DocuSign 목표주가 $93에서 $86로 하향 조정

Citi는 DocuSign의 목표주가를 $93에서 $86로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 회사의 업계 조사에 따르면 회사의 파트너가 1분기 목표를 달성한 반면 웹 트래픽은 약간 개선되었기 때문에 DocuSign의 “비교적 균형 잡힌” 설정을 보고 있습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 DocuSign의 단기 가이던스는 달성 가능해 보이지만, 하반기 성장과 거시적 침체에 대한 보다 신중한 파트너 논평으로 인해 2024년 하반기까지의 가속화는 “어려울 수 있다”고 말합니다.

Citi는 파트너의 의견이 기대에 부합하고 채용 공고가 약간 증가했을 뿐이라는 점을 감안하여 DocuSign의 가이던스 추정치를 최고치로 낮췄습니다.

6/6, 골드만삭스, 장기적인 생성형-AI 승자로 스노우플레이크에 더 큰 자신감

골드만삭스는 회사의 데이터 클라우드 서밋 및 투자자의 날에 참석한 후 스노우플레이크에 대해 매수 등급과 220달러 목표 주가를 유지했습니다.

이 회사는 이제 기업이 미션 크리티컬 데이터의 가치를 활용하여 Gen-AI 애플리케이션을 개발하려는 이전 기술 주기와 유사하게, 그 가치가 인프라 계층을 넘어 플랫폼 계층으로 확장됨에 따라 스노우플레이크가 장기적인 Gen-AI 승자가 될 수 있다고 확신한다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

골드만삭스는 스노우플레이크가 광범위한 데이터 해자를 보유하고 있으며, 핵심 웨어하우징, 데이터 상호운용성, 애플리케이션 개발, 비정형 데이터, 데이터 공유 및 관리형 AI 서비스 외부에서 플랫폼을 통해 제공되는 기능적 사용 사례가 증가함에 따라 Gen-AI 구현에 있어 “구조적으로 유리한” 위치에 있다고 보고 있다고 덧붙였습니다.

RBC 캐피탈, 스노우플레이크 목표주가를 226달러에서 183달러로 하향

RBC 캐피탈의 애널리스트 매튜 헤드버그는 스노우플레이크의 목표주가를 226달러에서 183달러로 낮추면서도 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 투자자의 날 프레젠테이션에서 스노우플레이크가 새로운 CEO의 도움을 받아 AI와 같은 분야의 빠른 혁신 속도에 집중하고 있다고 언급하면서 목표 주가를 낮추는 데 있어 피어 배수 압축을 언급했습니다.

스노우플레이크의 성공의 열쇠는 경쟁이 치열하지만 빠르게 성장하는 GenAI 시장에서 점유율을 확보하는 것이라고 RBC는 말했습니다.

루프 캐피탈, 스노우플레이크의 투자자의 날, 혁신 가속화를 강조했다고 평가

루프 캐피탈은 스노우플레이크 투자의견 매수, 목표주가 225달러를 유지하면서 회사의 투자자의 날 발표에서 혁신의 가속화 속도를 강조했다고 밝혔습니다.

이 행사에는 긍정적 인 정서, 신제품 소개 및 혁신에 대한 헌신과 같은 과거 컨퍼런스의 많은 특징이 포함되어 있었지만 올해는 특히 핵심 데이터웨어 하우스 비즈니스의 지속적인 고성장 추진, Snowflake 플랫폼에서 데이터 앱 구축을위한 고객 채택 가속화, 회사가 더 광범위한 AI 데이터 플레이로 전환하는 것과 관련하여 회사가 직면 한 다가오는 과제에 대한 인식과 명확성을 더욱 높이고 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

미즈호, 스노우플레이크 목표주가를 205달러에서 180달러로 하향 조정

미즈호 애널리스트 그레그 모스코위츠는 투자자의 날 이후 스노우플레이크(SNOW) 목표 주가를 205달러에서 180달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 폴라리스 카탈로그, Cortex AI 개선 사항, 스노우플레이크 노트북, 엔비디아(NVDA)와의 긴밀한 파트너십 등 Snowflake의 점진적인 제품 업데이트에 “깊은 인상을 받았다”고 평가했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 새로운 제품이 의미 있는 매출 증대를 가져올 수 있다는 것을 증명해야 할 책임이 Snowflake에 있지만, 청사진은 마련되어 있다고 투자자들에게 말합니다. 이 회사는 목표 주가 하락에 대해 낮은 주가수익 배수를 언급합니다.

6/6, 크라우드스트라이크 실적을 읽는 월가의 시선

Scotiabank, 크라우드스트라이크 목표주가를 400달러에서 393달러로 하향 조정

Scotiabank는 크라우드스트라이크 목표주가를 400달러에서 393달러로 하향 조정하고 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

스코티아뱅크는 크라우드스트라이크가 1분기 실적을 발표하면서 신규 ARR 성장률과 2분기 가이던스가 시장 컨센서스를 상회했다고 밝혔습니다. 다른 대형 사이버 보안 회사가 어려움을 겪고있는 동안 회사는 계속해서 잘 실행하고 있다고 덧붙였습니다.

로젠블렛, 크라우드스트라이크 목표주가 415달러에서 420달러로 상향 조정

Rosenblatt은 크라우드스트라이크의 목표주가를 415달러에서 420달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지한 것은 “다시 한번 인상적인 분기 실적을 달성”했기 때문이라고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 지속적인 “탁월한 재무 성과”가 사이버 보안 업계의 다른 회사와 차별화된다고 주장합니다.

DA데이비슨, 크라우드스트라이크 목표 주가를 425달러에서 380달러로 하향

DA 데이비슨은 크라우드스트라이크 목표 주가를 425달러에서 380달러로 낮췄지만 투자의견 매수 등급은 유지했습니다.

이 회사는 플랫폼 채택이 계속됨에 따라 컨센서스에 비해 상당한 연간 반복 수익과 잉여 현금 흐름 상승 여력이있는 또 다른 매우 강력한 분기를 제공했으며 경영진은 “그 어느 때보 다 더 많은 모듈”로 착륙하고 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

지난 몇 분기 동안 보여준 실행 수준은 Crowdstrike가 올해 남은 기간 동안 계속해서 상당한 상승 여력을 제공 할 것이라는 확신을 높이고 있다고 회사는 덧붙였습니다.

웨드부시, 크라우드스트라이크 목표주가 390달러에서 385달러로 하향 조정

Wedbush 애널리스트 타즈 쿠잘기는 크라우드스트라이크 목표주가를 390달러에서 385달러로 낮추고 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 크라우드스트라이크가 시장 예상치 및 가이던스를 상회하는 양호한 분기 실적을 발표했다고 언급했습니다.

매출과 순 신규 ARR도 시장 예상치를 상회했으며, 연간 매출 가이던스도 분기 중 예상보다 약간 상향 조정했습니다. 이번 분기의 모멘텀을 지난 분기와 비교하면 모멘텀이 조금 더 완만해진 것으로 보인다고 웨드부시는 주장합니다.

그러나 거시적/수요 추세가 어렵고 이번 실적 시즌에 다른 소프트웨어/보안 회사들의 실적이 엇갈린 상황에서 Crowdstrike는 가이드 및 시장 기대치에 비해 “깨끗한” 실적을 달성했다고 덧붙였습니다.

BMO 캐피탈, 크라우드스트라이크 목표주가를 425달러에서 410달러로 하향 조정

BMO 캐피탈은 크라우드스트라이크의 목표주가를 425달러에서 410달러로 낮추고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 소프트웨어 가치의 압축과 거시적 불확실성이 커지면서 목표 주가를 낮추었지만, 컨센서스를 상회하는 연간 반복 매출, ARR 및 컨센서스 추정치 인 5 %에 비해 두 자릿수에서 10 % 범위의 ARR 성장 전망으로 1 분기 실적 호조에 따라 경쟁사와 “차별화된”것으로보고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Needham, Crowdstrike의 추가 주가 상승으로 마진 확대

Needham은 1분기 실적 호조 이후 크라우드스트라이크 투자의견 매수 등급과 크라우드스트라이크 목표주가 425달러를 유지합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사에 대해 여전히 긍정적이며 지속적인 점유율 상승, 마진 확대, 강력한 현금 흐름, 강력한 신제품, 단일 에이전트와 단일 사용자 인터페이스를 갖춘 명확한 통합 플랫폼을 제공할 것으로 예상한다고 말합니다.

BTIG, 크라우드스트라이크 목표주가 432달러에서 402달러로 하향 조정

BTIG는 크라우드스트라이크의 목표주가를 432달러에서 402달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사가 강력한 1분기 실적을 달성하고 FY25 가이던스를 상향 조정하여 “대체로 긍정적인” 투자자 정서에 부응했다고 말합니다.

새로운 모듈도 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보이며, 여러 카테고리에서 경쟁사 대비 경쟁력이 있다고 덧붙였습니다. 그러나 BTIG는 “보다 보수적인 단말기 배수 가정”을 반영하여 목표가를 낮췄다고 언급했습니다.

Canaccord, 크라우드스트라이크 목표 주가를 $400에서 $405로 상향

Canaccord는 크라우드스트라이크 목표 주가를 $400에서 $405로 상향하고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

이 회사는 CrowdStrike가 엔드포인트 보안 분야에서 동종업체에 비해 고유한 클라우드 기술 우위와 함께 보안 예산의 더 많은 부분을 차지하기 위한 접선 부문으로의 플랫폼 확장을 고려할 때 장기적인 성장에 유리한 위치에 있다고 믿습니다.

오펜하이머, 크라우드스트라이크 목표주가를 $355에서 $400로 상향

Oppenheimer는 크라우드스트라이크 목표 주가를 $355에서 $400로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

크라우드스트라이크는 전년 동기 대비 22%의 순순매출액 성장과 높은 수익성을 바탕으로 예상치를 상회하는 1분기 실적을 발표했습니다.

이 회사는 플랫폼 판매 모션을 실행하고 있으며 대규모 통합 거래를 성사시키는 데 도움이되는 Falcon Flex를 통해 유망한 견인력을보고 있습니다.

앞으로 오펜하이머는 어려운 지출 배경을 고려할 때 경영진이 계속해서 신중한 가이던스를 제시할 것으로 예상하며, 2분기 NNARR 가이던스는 전년 대비 두 자릿수에서 10%대 초반의 성장률을 기록할 것으로 전망합니다.

미즈호, 크라우드스트라이크 목표주가를 390달러에서 370달러로 하향 조정

미즈호는 크라우드스트라이크의 목표주가를 390달러에서 370달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

최근 수많은 소프트웨어 공급업체의 부진한 실적에도 불구하고 크라우드스트라이크는 1분기에 양호한 실적을 발표했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 새로운 모듈에서 계속해서 강력한 채택을보고 있다고 말합니다. 미즈호는 목표 주가 하락에 대해 낮은 주가수익비율 배수를 언급하며 Crowdstrike의 가이던스가 고무적이라고 덧붙였습니다.

번스타인 크라우드스트라이크 목표주가 397달러에서 381달러로 하향 조정

번스타인은 크라우드스트라이크의 목표주가를 397달러에서 381달러로 낮추고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 회사가 또 다른 강력한 비트와 인상을 제공했다고 지적합니다.

가이던스 중간점과 컨센서스를 거의 2% 초과 달성했으며, 연간 매출 가이던스도 거의 2배나 상향 조정했습니다.

이러한 성과는 Falcon 플랫폼의 강점에 힘입은 견조한 NRR에 힘입은 것입니다. 플랫폼 오퍼링은 계속해서 고객들에게 반향을 일으키고 있으며 Crowdstrike가 사이버 보안 분야의 플랫폼 플레이어로서 입지를 굳히는 데 도움이 되고 있으며 더 이상 엔드포인트 플레이어로만 여겨지지 않는다고 번스타인은 덧붙입니다.