7/22, 씨티, 마이크로소프트 문제는 아니지만 OS에 대한 의문을 제기할 수 있다’

씨티 애널리스트 타일러 래드케는 금요일에 광범위한 중단으로 인해 전 세계 비즈니스 운영에 상당한 영향을 미친 후 마이크로소프트(MSFT) 주가가 1% 미만 하락했다고 말했습니다.

또한 Azure 미국 중부 지역에 대한 별도의 – 더 경미한 – 중단이 발생하여 일부 O365 앱에 영향을 미쳤으나 이후 해결되었습니다.

이 분석가는 마이크로소프트에 미치는 재정적 영향은 제한적일 것으로 보지만, 향후 공청회와 FTC의 추가 조사로 인해 운영 체제의 취약성에 대한 부정적인 인식에 대처해야 할 수도 있다고 지적합니다.

크라우드스트라이크(CRWD)로 인한 잠재적 점유율 손실을 감당하기 어려운 상황에서 마이크로소프트의 보안 사업은 이론적 수혜자라고 씨티는 덧붙였습니다.

이 회사는 Microsoft에 대해 매수 등급을 부여하고 목표 주가를 520달러로 책정했습니다.

BofA, 아마존 프라임데이 GMV 약 134억 달러 추정

아마존이 가입 고객 수와 단위 및 총 판매량 모두에서 “기록적인” 프라임데이 결과를 발표한 후 BofA는 아마존이 2억 개 이상의 타사 상품이 판매되었다고 발표했으며,

이는 지난 10월 프라임 빅딜 데이에서 판매된 1억 5천만 개 이상에서 33% 성장을 의미하지만 2023 프라임데이 대비 비교 가능한 데이터는 공유되지 않았다고 지적합니다.

이 애널리스트는 “올해 보도 자료에 대한 지적 사항”으로 작년보다 정량화할 수 있는 공개가 적다는 점을 들며, 프라임데이 총 상품 가치(GMV)가 전년 대비 8% 성장한 74억 달러, 타사 GMV가 전년 대비 13% 성장한 60억 달러로 가정할 경우 약 134억 달러로 추산한다고 말합니다.

BofA는 아마존이 전반적으로 “강력한 프라임데이를 제공했다”고 생각하며 투자의견 매수 등급과 220달러의 목표 주가를 유지했습니다.

7/22, 오펜하이머, 메타 목표주가를 500달러에서 525달러로 상향 조정

오펜하이머의 애널리스트 제이슨 헬프스타인은 메타 목표 주가를 500달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 대선 토론 이후 메타 주가는 TikTok 금지 폐지 가능성, 중국 광고주에 대한 관세 위험, 도널드 트럼프와의 장기적인 불화 등으로 인해 나스닥보다 저조한 실적을 기록했다고 말합니다.

그 결과, “견고한” 디지털 광고 시장이 뒷받침하는 2024년 하반기 투자자들의 높은 기대치에 대해 덜 우려하고 있습니다.

동아시아에서 미국으로의 미국 수입량과 운송 가격능 보면 중국 제품에 대한 강한 수요를 보이고 있으며 이는 중국 광고주 순풍이 계속되고 있음을 시사한다며 지속적인 중국 광고주 수요에 대한 3분기 추정치를 높였습니다.

이 회사는 2분기 보고서에서 메타 주가가 “위험하다”고 말했습니다.

24년 2분기 넷플릭스 실적 요약

• 2분기 구독자 순증 : 8.05백만명, 월가 예상치 4.8백만명
  • 총 구독자 277.65백만명
• 매출 95.6억 달러(전년비 17% 증가)
• 순이익 21.5억 달러(전년동기 14.9억 달러)
• 주당 순이익 4.88달러

다음 분기 가이던스

• 구독자 순증 가이던스는 제공하지 않음
• 매출 94.9억 달러, 월가 95.3억 달러
• 당순이익 4.68달러, 월가 4.74달러

7/22,BMO Capital, 넷플릭스 목표주가를 717달러에서 770달러로 상향

BMO 캐피탈 애널리스트 브라이언 피츠는 넷플릭스 목표주가를 717달러에서 770달러로 인상하고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 회사의 2분기 실적은 예상보다 높은 회원 증가율을 보였으며, 상당한 사용자 참여를 고려할 때 광고 지출 수익률이 매력적일 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

또한 2024년 연말에 출시될 새로운 멀티플레이어 오징어 게임 제품이 경영진의 게임 전략에 긍정적이라고 덧붙입니다.

맥쿼리, 넷플릭스 목표 주가를 685달러에서 695달러로 상향 조정

맥쿼리 애널리스트 팀 놀렌은 넷플릭스 목표 주가를 685달러에서 695달러로 상향 조정하고 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 회사의 2분기 실적이 예상치를 크게 상회했으며 펀더멘털은 견고하다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 Netflix의 3분기 가이던스는 미국과 캐나다 또는 미국, 캐나다, 호주에서 유료 공유 출시에 따른 성장률 둔화를 의미하지만, 연간 가이던스를 14%-15% 매출 성장, 26% 영업이익률로 상향 조정하고 60억 달러의 잉여 현금 흐름을 재차 강조했습니다.

콰리는 목표치 상향의 근거로 펀더멘털 개선을 꼽았습니다.

피보탈 리서치, 2분기 이후 넷플릭스에 ‘스트리트 하이’ 800달러 목표가 재확인

피보탈 리서치는 넷플릭스가 모든 시장에서 예상보다 나은 2분기 가입자 성장에 힘입어 “또 하나의 강력한 분기 실적”을 발표하고, 예상 17% 매출 성장과 2024년 매출 및 영업이익 가이던스 증가보다 약간 높은 “스트리트 하이” 800달러 목표 주가와 매수 등급을 재확인했습니다.

“강력한 가입자 실적과 이러한 성장을 가속화하기 위한 투자 능력을 갖춘 잉여 현금 흐름을 지속적으로 창출하면서 넷플릭스가 엄청난 규모를 보여주고 있음이 분명하다”고 주장한 이 회사는 “또 다른 강력한 실적과 상향된 가이던스에서 입증된 것처럼 글로벌 스트리밍 전쟁에서 분명히 승리했다”는 견해를 유지했습니다.

웰스 파고, 넷플릭스 목표주가를 726달러에서 758달러로 상향 조정

웰스 파고는 넷플릭스 목표주가를 726달러에서 758달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 유료화 이후 추가가 둔화 될 가능성이 있지만 여전히 깨끗한 이야기, 일관된 성장 및 점유율 증가라고 말합니다.

로젠 블랫, 넷플릭스 목표주가를 $554에서 $635로 상향

로젠 블랫은 넷플릭스 목표주가를 $ 554에서 $ 635로 인상하고 투자의견 중립 등급을 유지합니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 넷플릭스가 순 구독자 증가율 상승으로 “우려를 불식”시켰지만 3분기 전망에 따르면 가입자 증가세가 “상당히 둔화”될 것으로 보인다고 말합니다.

이 회사는 이것이 “가이던스 블립”인지 아니면 더 느리고 성숙한 성장 프로필로의 변곡점이 시작되는 것인지가 문제라고 말합니다.

가입자 궤적의 불확실성으로 인해 하위 성장이 2023년의 3,000만 명에서 2022년의 900만 명에 가깝게 재설정되는 것이 위험하다고 Rosenblatt는 주장합니다.

UBS, 넷플릭스 목표주가 685달러에서 750달러로 상향 조정

UBS 애널리스트 존 호둘릭은 넷플릭스 목표주가를 685달러에서 750달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 넷플릭스는 소비자 직접 경쟁 합리화의 주요 수혜자라고 말합니다.

회사의 실적은 유료 공유로 인한 “일부”혜택으로 더 강해졌고, 외환을 제외하면 포워드 가이던스가 더 좋았다고 회사는 말합니다.

바클레이, 넷플릭스 가이던스는 일부 지역에서 마이너스 성장을 의미

Barclays는 넷플릭스 실적 발표에 따라 Netflix 투자의견 동일 가중치 등급을 유지하고 넷플릭스 목표 주가는 550 달러를 유지했습니다.

3 분기 성장에 대한 회사의 가이던스는 일부 지역에서 마이너스 성장을 의미 할 수 있으며, 이는 현재로서는 예상되지 않을 가능성이 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

회사는 2024년 하반기에 넷플릭스의 가입자 증가율이 평균적으로 반전될 것으로 보고 있습니다. 넷플릭스는 계속해서 기록적인 수의 가입자를 추가하고 있지만이 지표의 비트는 대부분 분기로 향할 것으로 예상되었다고 Barclays는 주장합니다.

분기 이후에는 작년 하반기부터 상당한 성장 가속화를 가져온 유료 공유의 영향이 겹치기 시작할 것이라고 회사는 덧붙였습니다.

파이처 샌들러, 넷플릭스 목표주가 600달러에서 650달러로 상향 조정,

파이퍼 샌들러 애널리스트 매트 파렐은 넷플릭스의 목표주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 넷플릭스 실적이 투자자들의 높아진 기대치에 대체로 부합했으며, 2분기 유료 구독자 순증은 다시 한 번 월가 기대치를 훨씬 앞섰지만 매수 측 기대치와 일치한다고 말합니다.

넷플릭스가 2025년에 임계 규모를 달성하는 것을 목표로 하고 있지만 광고 사업이 내년에는 주요 성장 동력이 될 것으로 예상되지 않기 때문에 광고 계층에 대한 진입은 “흥미로웠다”며 3분기 순 추가 가이던스에 대해 다양한 결과를 암시할 수 있어 논쟁이 있을 수 있다고 말했습니다.

에버코어 ISI, 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 710달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 710달러로 상향 조정하고, “2분기 EPS 실적을 상회했다”는 설명에 따라 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지한다고 밝혔습니다.

이 애널리스트는 가입자와 마진이 “가장 큰 두 가지 하이라이트이며 우리가 방아쇠를 당기는 시장으로 보는 시장에서 주식이 평평하게 거래된 이유를 가장 잘 설명해준다”고 주장하며 넷플릭스 사상 가장 강력한 2분기였다고 덧붙였습니다.

JP모건,강력한 2분기 넷플릭스 실적을 보고했다고 평가

JPMorgan 애널리스트 Doug Anmuth는 넷플릭스 목표주가 750 달러와 투자의견 비중 확대 등급을 반복하며 회사가 전반적인 2분기 실적을보고하고 연간 전망을 상향 조정했다고 말했습니다.

회사는 넷플릭스가 광고 규모를 구축하는 동시에 건전한 외형 성장과 지속적인 유료 공유 혜택을 통해 견고한 가입자 성장을 이끌 수 있다고 계속 믿고 있습니다.

씨티, 2분기 넷플릭스 실적은 견고했지만 기대치가 매우 높았다고 평가

Citi는 넷프릭스 투자이견 중립 등급을 유지하고 목표 주가는 660 달러로 넷플릭스 2분기 매출이 월가 예상보다 1%, 영업 이익은 컨센서스보다 3% 높았다 고 말했습니다.

회사의 3 분기 영업 이익, 순이익 및 수익 전망도 컨센서스를 상회했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

위 실적 결과는 견고했고 투자자들의 기대가 높았다고 Citi는 말합니다.

번스타인, 넷플릭스 목표주가 번스타인에서 600 달러에서 625 달러로 상향

Bernstein은 넷플릭스 목표 주가를 600 달러에서 625 달러로 올렸고 투자의견 Market Perform 등급을 유지했습니다.

넷플릭스 2분기 매출은 구독자 증가에 힘 입어 전년 대비 17 % 증가했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 Netflix의 매력적인 엔트리 포인트 제품인 광고요금제 회원 성장을 계속 주도하고 있다고 말합니다.

레드번 애틀랜틱, 넷플익스 목표주가 740달러에서 760달러로 상향 조정

레드번 애틀랜틱 애널리스트 해밀턴 파버는 넷플릭스의 목표주가를 740달러에서 760달러로 올렸고 넷플익스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

넷플익스는 예상보다 매출과 수익이 앞선 좋은 분기를보고했으며 가이던스도 증가했다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 넷플익스의 “강력한 모멘텀”과 올해 3,200 만 명의 “강력한” 구독자 순증을 추가를 보고 있습니다.

골드만삭스, 넷플익스 목표주가를 650 달러에서 659 달러로 상향

골드만 삭스는 넷플릭스에 대한 회사의 목표 주가를 650 달러에서 659 달러로 올렸고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

회사는 예상보다 나은 가입자 성장에 힘 입어 견조한 2분기 수익 보고서를 발표했으며, 3분기의 순차적 성장 둔화를 암시하는 가입자 순 추가 전망에 따라 향후 수익 논평에 대한 그림이 더 혼합되어 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

회사는 여전히 현재 수준에서 투자의견 위험/보상이 균형 잡힌 것으로 보고 있습니다.

7/22, 2분기 테슬라 캘리포니아 등록 24.1 % 감소

캘리포니아 신차 딜러 협회는 어제 2024 년 상반기를 다루는 캘리포니아 자동차 전망을 발표했습니다.

Cali 오르니아의 신규 경차 등록은 작년에 비해 0.7 % 감소하여 총 892,363 대를 기록했습니다. 테슬라는 “골든 스테이트에서 브랜드 판매가 계속 감소함에 따라 미래가 줄어들고 있는 것으로 보인다”고 말했습니다.

테슬라 등록 대수는 작년에 비해 올해 들어 17% 감소했습니다.

모델 Y는 캘리포니아에서 가장 많이 팔리는 자동차로 남아 있으며 “테슬라 판매가 정점에 달했을 수 있습니다.”라고 썼습니다.

겐시는 새로운 데이터는 이 브랜드의 3분기 연속 등록 감소를 기록했다고 말합니다.

작년 2분기에는 24.1%, 1분기에는 7.8%, 4분기에는 9.8% 감소했다고 덧붙였다.

7/16, Loop Capital, 애플 투자의견 ‘보유’에서 ‘매수’로 업그레이드

Loop Capital 애널리스트 아난다 바루아는 애플 목표 주가를 170달러에서 300달러로 상향 조정하며 Apple의 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 15년 전 아이폰으로 소셜 미디어를, 20년 전 아이팟으로 디지털 콘텐츠를 소비했던 것처럼 향후 몇 년간 애플이 소비자가 선택한 인공 지능 ‘베이스 캠프’로 확고히 자리매김할 수 있는 기회가 있을 것이라고 전망했습니다.

이러한 각각의 트렌드는 중요한 주가 촉매제였으며, 기본적인 수학은 생성형 AI도 “동일한 기회를 가질 수 있음을 시사한다”고 회사는 주장합니다.

루프는 애플이 “3-peat를 플랫폼으로 선택하고 있다”고 말합니다.

모건 스탠리, 최고의 하드웨어 추천 종목으로 델을 애플로 대체

모건 스탠리는 애플 목표주가를 216 달러에서 273 달러로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 또한 기업용 하드웨어 분야에서 가장 추천하는 업체로 Dell Technologies를 Apple로 교체했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 애플 인텔리전스가 아이폰과 아이패드 출하량을 늘리는 ‘확실한 촉매제’라고 말합니다.

이 회사는 iPhone 설치 기반, 업그레이드 비율 및 믹스 변화에 대한 분석이 “이제 기록적인 사이클을 앞두고 있다”며 2026 회계연도 주당 순이익 추정치를 컨센서스보다 7% 높은 8.70달러로 끌어올렸다고 말합니다.

Morgan Stanley는 Apple Intelligence가 “다년간의 제품 업그레이드 주기를 위한 확실한 촉매제”라고 생각합니다.

7/16, Wolfe Research, 아마존 투자의견 Outperform으로 커버 시작

Wolfe Research는 글로벌 인터넷 이름에 대한 광범위한 섹터 노트 출시의 일환으로 아마존 투자의견 Outperform 등급과 아마존 목표주가 $250로 아마존에 대한 대한 커버리지를 시작했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 아마존의 AWS 매출 성장 가속화 및 마진 확대, 소매 마진 상승, 비재량적 제품 구성, 빠른 배송 속도, 충성도 높고 습관화된 회원 기반, 카테고리 확장에 따른 미국 소매업에서의 전반적인 시장 점유율 상승에 대해 긍정적으로 평가하고 있다고 투자자들에게 설명합니다.

모건스탠리, 블룸 에너지-아마존 데이터 센터 거래

모건 스탠리 애널리스트 앤드류 퍼코코는 블룸 에너지(BE)와 아마존(AMZN)이 아마존 데이터 센터용 연료 전지 20MW를 확보하기 위해 실리콘 밸리 파워와 두 건의 별도 계약을 체결했다고 언론이 보도한 후 블룸 에너지(BE)에 대해 비중 확대 등급과 22달러 목표가를 반복해서 제시했다.

프로젝트에 대한 세부 사항은 아직 제한되어 있지만 회사는 이것이 원래 오레곤 부지에 계획된 73MW의 부분적인 재 활용이 될 수 있다고 믿습니다. 애널리스트는 이를 긍정적인 데이터 포인트로 보고 있다고 덧붙였습니다.

7/16, 오펜하이머, 구글/위즈 거래, 보안 범위 확대에 ‘긍정적’

오펜하이머는 다양한 언론 매체에 따르면 구글(GOOGL)이 클라우드 보안 스타트업 위즈를 230억 달러에 인수하는 거래에 근접하고 있다고 밝혔습니다.

이 회사는 Wiz를 통해 Google이 클라우드 보안 분야의 선도적인 벤더이자 보안 분야의 상위 10개 벤더가 될 것으로 보고 있습니다. 오펜하이머는 보안 분야에서 Microsoft(MSFT)와 AWS(AMZN)의 전략에 변화가 있을 것으로 예상하지는 않지만, 두 하이퍼스케일러가 Google/Wiz와 협력할 가능성이 낮아져 다른 보안 벤더에게 시장이 개방될 것으로 예상합니다.

구글은 팔로알토(PANW), 크라우드스트라이크(CRWD), 포티넷(FTNT)의 파트너에서 직접 경쟁업체로 바뀌면서 파트너십 및 가격 전략을 재고해야 할 것이라고 주장합니다.

또한 오펜하이머는 이번 인수합병이 클라우드 보안 분야의 통합을 가속화할 수 있으며, 몇몇 소규모 벤더는 여전히 점유율 경쟁을 벌이고 있고 대형 벤더는 플랫폼의 격차를 해소하고자 하는 것으로 보고 있습니다.

전반적으로 구글과 위즈의 인수합병은 보안 범위가 넓어진다는 점에서 긍정적으로 보고 있습니다.

7/16, Wolfe Research, 메타 투자의견 아웃퍼폼으로 커버리지 시작

Wolfe Research는 글로벌 인터넷 이름에 대한 커버리지를 시작하는 광범위한 섹터 노트의 일환으로 메타 투자의견 아웃퍼폼 등급과 목표가 620달러로 메타 플랫폼에 대한 커버리지를 시작했습니다.

이 주식은 규모를 고려할 때 대부분의 디지털 광고주에게 꼭 필요한 광고 플랫폼이며, 사용자 참여를 지속적으로 유도하고 광고주에게 긍정적인 ROI를 달성하는 지속적인 AI 주도 제품 개발의 혜택을 받아 수익 창출이 증가하고 지속 가능한 규모의 건강한 탑라인 성장을 이룰 것이라고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

7/16, TD Cowen, 엔비디아 목표주가를 140달러에서 165달러로 상향 조정

TD Cowen은 엔비디아 목표주가를 140달러에서 165달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 이번 분기를 미리 살펴본 결과 펀더멘털 강점은 그대로 유지되고 있으며, 호퍼/블랙웰 기반 AI 시스템에 대한 수요가 계속해서 공급을 초과함에 따라 데이터센터의 상승세가 계속되고 있다고 밝혔습니다. 그 외에는 인라인 결과가 예상됩니다.

7/16, 키뱅크, 마이크론 목표주가를 160달러에서 165달러로 상향 조정

KeyBanc은 마이크론(MU)의 목표 주가를 160달러에서 165달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 마이크론이 성능 및 제조 수율 문제를 고려할 때 삼성(SSNLF)이 HBM3e에서 엔비디아(NVDA)의 인증을 받기 위해 고군분투하고 있으며, 블랙웰에서 상당한 점유율을 확보하지 못할 가능성이 높기 때문에 마이크론이 기존 DRAM 점유율을 초과할 가능성이 있는 HBM3e에서 큰 점유율을 차지할 수 있을 것으로 보인다고 말했습니다.

7/16, 씨티, 퀄컴 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정

씨티의 애널리스트 크리스토퍼 데넬리는 퀄컴(QCOM)의 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 2분기 실적 시즌이 인공지능의 강세, PC, 무선 및 데이터 센터 최종 시장의 안정화, 산업 최종 시장의 재고 보충에 따른 아날로그 업체들의 실적 개선으로 인해 총 추정치가 상승하면서 반도체 분야에 긍정적인 촉매제가 될 것으로 예상하고 있습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 밸류에이션이 높지만 이 섹터는 계속 상승할 수 있다고 말합니다. 씨티는 퀄컴(QCOM)에 대한 추정치를 올렸으며 마이크론(MU)을 여전히 최고 추천주로 꼽았습니다.

7/16, 시티, AMD 목표주가를 $ 176에서 $ 210로 상향

Citi는 AMD 목표 주가를 $ 176에서 $ 210로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

분석가는 2 분기 실적 시즌이 인공 지능의 강세, PC, 무선 및 데이터 센터 최종 시장의 안정화, 산업 최종 시장이 재고 보충을 겪으면서 아날로그 회사의 인쇄 및 가이드 개선으로 인해 총 추정치가 상승하면서 반도체 공간에 긍정적 인 촉매제가 될 것으로 예상합니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 밸류에이션이 높지만 이 섹터는 계속 상승할 수 있다고 말합니다. Citi는 AMD에 대한 추정치를 상향 조정하고 마이크론(MU)을 여전히 최고 추천 종목으로 꼽았습니다.

TD Cowen, AMD 목표주가를 $200에서 $210로 상향 조정

TD Cowen 애널리스트 Matthew Ramsay는 AMD의 목표 주가를 $200에서 $210로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 코어 서버의 일부 업사이드, MI350/400 제품 주기를 앞둔 MI300/325의 강력한 성장, 단기적으로 우호적인 PC 계절성에 힘입어 2H24 및 2025년까지의 펀더멘털이 강하다고 보고 있습니다.

7/16, 스티펠, 어플라이드 머티어리얼즈 목표가 240달러에서 275달러로 상향 조정

스티펠은 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 240달러에서 275달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 세미콘 웨스트에서 진행된 토론을 통해 반도체 자본 장비의 주요 테마와 관련된 회사의 생각을 확인하거나 변경했다고 투자자들에게 말했습니다.

회의에서 확인 된 견해 중에는 Applied 및 Onto Innovation (ONTO)과 같은 이름에 대한 회사의 선호도가 있었으며 두 가지 모두에 대한 가격 목표를 높이고 있다고 분석가는 언급했습니다.

7/16, 머스크, 로보택시에 ‘중요한 디자인 변경’ 요청했다

“8월 8일 테슬라 로보택시 이벤트에 무슨 일이 있느냐”는 X의 질문에 대해 일론 머스크 테슬라 CEO는 “전면에 중요한 디자인 변경을 요청했고, 추가 시간을 통해 다른 몇 가지를 보여줄 수 있게 됐다”고 답했습니다.

7/16, 에버코어 ISI, 데이타독 투자의견 Outperform으로 커버리지 개시

에버코어 ISI의 애널리스트 Kirk Materne이 데이터독에 대해 Outperform 등급과 목표가 150달러로 커버리지를 개시했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2년 동안 “물을 밟고” 성장한 데이터독은 어느 정도 성숙해졌으며, 향후 12~24개월 동안 더 일관된 컴파운더가 될 수 있을 정도로 가치가 성장했다고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 회사의 2분기 실적이 주가에 큰 촉매제가 될 것으로 보지는 않지만, 2024년 하반기와 그 이후를 내다볼 때 예상치 대비 상승 가능성, 데이터독의 총 주소 지정 가능 시장의 지속적인 확장, 새로운 인공 지능 제품에 대한 선택권을 고려할 때 주식의 위험/보상이 상승 쪽으로 치우친다고 생각합니다.

골드만삭스는 테슬라 투자의견을 긍정적으로 조정하면서 2분기 테슬라 실적이 예상보다 강력할 거으로 전망하면서 테슬라 목표주가를 주당 175달러에서 248달러로 상향 조정했다.

하지만 골드만삭스는 지금과 같은 테슬라 주가 상승 초강세가 지속되지는 않을 것이라고 주장하며 과도한 기대를 경고했다.

“지금과 같은 (테슬라 주가 상승) 모멘텀이 계속될 것이라 기대하지 말아야 할 것.”

2분기 테슬라 판매량 44.4만대와 41.1만대 생산을 발표해, 월가 컨센서스를 크게 웃돌아 월가의 호평을 받고 있다.

골드만 삭스는 이러한 테슬라 판매량이 예상을 웃돈것에 대해서 재고 감소, 인센티브 제공 그리고 모델 3 롱레인지의 IRA 크레딧 자격 회복등이 결합해 판매증가를 이끌었다고 분석했다.

테슬라 투자의견 중립의견 고수

테슬라 판매량 호조 및 테슬라 실적 호조 전망에도 불구하고 골드만 삭스는 테슬라 투자의견 ‘중립’ 등급을 유지했다.

테슬라가 전기차와 그린 에너지지 시장에서 강력한 포지션으루 가지고 있기 때문에 테슬라가 장기적으로 성장할 좋은 위치에 있다고 평가했지만 약한 전기차 수요가 중기적으로 테슬라 밸류에 부담을 주기 때문에 테슬라 주가 추가 상 여지가 적다고 평가했다

• 테슬라는 전기차 시장과 그린 에너지 시장에서 강력한 포지션을 구축
  →따라 장기적 성장 가능성이 높다
• 하지만 약한 (전기차) 수요는 중기적으로 수익에 부담을 줄것
• 현재 밸류에이션도 충분히 테슬라 주가에 반영
  →추가로 테슬라 주가 상승 여지는 부족

테슬라 주가에서 주목해야 할 3가지는 “총마진, 신형 모델, 그리고 AI 데이”

골드만삭스는 투자자들이 주목해야 할 세가지 이슈로 자동차 부문의 총마진과 신형 모델, 그리고 완전자율주행(FSD) 기술의 진전을 보여줄 ‘테슬라 AI 데이’에 주목해야 하나도고 주장한다.

자동차부문 총마진

골드만삭스는 2분기 실적 발표 시 이제까지와 마찬가지로 테슬라 자동차 부문의 총마진에 관심이 집중될 것으로 전망했다.

테슬라는 전기차를 판매하는 자동차 회사이고 테슬라 매출의 대부분은 전기자동차 판메요서 나오기 때문에 펀더멘탈을 중시하는 투자자라면 자동차 부문 매출총이익율을 매우 중요시합니다.

테슬라 장도차 매출총이익률은 한때 30%을 넘었지만 전기차 수요르 올리기 위해 테슬라가 적극적으로 가격인하를 시도하면서 테슬라 자동차 매출총이익률는 트게 하각해 10%대로 떨어졌습니다.

테슬라는 가격인하의 악영향을 최소화하기위해 원가절감등을 시도하지만 마진률 하락을 막지는 못했습니다. 이번 분기에 테슬라 마진률이 어느정도 진정되고 다시 반등할 가능성을 보여준다먄 테슬라 주가에 엄청한 호재가 도리 것입니다.

골드만삭스는 테슬라 자동차 매출총이익률은 2분기 재고가 감소하면서 긍정적인 요인으로 작동하지만, 낮은 생산량과 0% 수준의 저금리 금융 인센테브는 부정적으로 작동할 것으로 봤습니다.

골드만삭는 또한 관세의 영향도 부정적인 영향을 미칠 것으로 봤고
이러한 긍정 및 부정 요소가 반영되어 2분기 테슬라 매출총이익률은 16.4%에서 15.3%로 감소할 가능성이 있다고 봤다.

신모델 출시 스케줄

골드만 삭스는 올해 말이나 내년 초에 발표할 것으로 전망되는 새로운 저가 모델 및 페이스리프트 모델이 경쟁력을 가짐녀서 테슬라 시장점유율을 높일 수 있다고 전망했다.

골드만은 2024년 테슬라의 생산량이 181만 1000대 수준으로 시장의 컨센서스와 비슷할 것으로 봤으며 2025년 생산량은 210만 대로 저가 모델 출시가 시장 점유율에 긍정적인 영향을 미치며 생산량 확대에 기여할 것으로 전망했다.

자율주행과 로보택시 발표

단기적으로 투자자들이 가장 주시할만한 부분으로는 자율주행과 로보택시를 꼽았다.

골드만은 8월 8일(현지시각) 예정된 ‘AI데이’에서 FSD와 로보택시 기술의 진전을 볼 수 있을 것으로 봤다. 골드만은 특히 테슬라가 AI 및 소프트웨어 기술의 리더로 해당 부문의 서비스가 2030년까지 테슬라의 수익에 크게 기여할 것으로 전망했다.

7/14, UBS, 애플 아이폰 6월 판매량 약 1% 증가

• 24년 6월 스마트폰 성장률 6%
• 애플 아이폰 판매량 4500만대로 전년비 1% 증가

UBS는 카운터포인트가 제공한 6월 판매량 예비 데이터에 따르면 지난달 애플의 아이폰 판매량이 약 1% 증가했으며 이는 글로벌 스마트폰 성장률 약 4%에 비해 낮은 수치라고 발표했습니다.

애플 투자의견 중립 등급과 190달러의 목표 주가를 유지하는 애널리스트에 따르면 6월 분기의 예비 데이터에 따르면 아이폰 판매량은 4500만 대로 전년 동기 대비 1% 감소했으며, 이는 시장의 6% 성장률에 비해 낮은 수치입니다.

블름버그, 애플 비전 프로는 2024년에 50만 대 이상 판매되지 않을 것

애플은 2024년에 비전 프로를 50만 대 미만 판매할 것이며, 이 헤드셋의 해외 출시로 3분기 미국 판매량이 전분기 대비 75% 감소할 것이라고 시장 추적업체 IDC의 보고서는 밝혔습니다,.

IDC 부사장인 Francisco Jeronimo는 비전푸로 성공은 가격보다는 콘텐츠에 달려 잇다고 주장합니다.

“Vision Pro의 성공 여부는 가격에 관계없이 궁극적으로 사용 가능한 콘텐츠에 달려 있습니다.”
“Apple이 제품을 해외 시장으로 확장함에 따라 현지 콘텐츠도 제공하는 것이 중요합니다.”

7/15, BMO Capital, 마이크로소프트 목표주가를 465달러에서 500달러로 상향 조정

• 클라우드 수요는 낙관적
• 6월분기 마이크로소프트 애저 성장률 31% 예상

BMO Capital의 애널리스트 Keith Bachman은 두 차례의 클라우드 전문가 콜을 진행한 후 Microsoft에 대한 목표 주가를 465달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 이 통화에서 클라우드 수요에 대해 전반적으로 낙관적인 전망을 내놓았습니다.

2024년 하반기의 클라우드 지출은 견조한 것으로 보이며, 두 전문가 모두 2025년에 대한 초기 기대치에 대해 긍정적이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

Microsoft의 경우, 6월 분기에 전년 동기 대비 31%의 Azure 성장을 예상하고 있으며, 예상치 대비 완만한 상승 가능성을 예상하고 있습니다.

BMO는 Microsoft의 “지속적인 성장 유지”에 대한 자신감을 바탕으로 목표 주가를 상향 조정하고 이 투자의견 탑픽 지정을 유지했습니다.

7/15, 블름버그,법원은 아마존이 EEOC에 임신 편의 정보를 제공해야 한다고 결정

연방 판사는 아마존닷컴 서비스가 5개의 주문 처리 센터에서 임신한 직원을 어떻게 수용하는지에 대한 특정 정보를 고용 기회 균등위원회에 제공해야 한다고 결정했다고 블룸버그의 패트릭 도리안은 보도합니다.

이 판결은 잠재적인 임신 차별에 대한 조사를 위해 요청된 방식으로 정보를 반복적으로 제공하지 않은 이 거대 기술 기업에 대한 EEOC의 소환장 집행 신청을 승인한 것이라고 Dorrian은 지적합니다.

7/15, 악시오스, 메타, 대선 앞두고 트럼프 계정 제한 철회한다고 보도

메타는 트럼프와 현직 조 바이든 대통령 간의 2024년 대선을 앞두고 대선 후보 간의 평등을 보장하기 위해 도널드 트럼프 전 대통령의 인스타그램과 페이스북 계정에 적용한 제한을 철회할 계획이라고 밝혔다고 Axios의 사라 피셔가 보도합니다.

“정치적 표현을 허용해야 할 책임을 평가할 때, 우리는 미국 국민들이 동일한 기준으로 대통령 후보들의 의견을 들을 수 있어야 한다고 믿습니다.”라고 메타의 글로벌 업무 담당 사장 닉 클레그는 성명에서 말했습니다.

“이러한 결론에 도달할 때, 우리는 이러한 처벌이 극단적이고 특별한 상황에 대한 대응이라는 점도 고려했습니다.”라고 그는 언급했습니다.

7/15, 벤치마크, 엔비디아 목표주가를 135달러에서 170달러로 상향 조정

벤치마크는 엔비디아의 목표주가를 135달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 투자자와의 노변 대화를 위해 Nvidia를 주최 한 후 회사가 “가까운 미래”에 예상보다 높은 매출과 수익 성장으로 AI 산업을 계속 주도 할 수있는 좋은 위치에 있다는 확신을 갖게되었다고 말합니다.

애널리스트는 투자자들에게 25 회계연도와 26 회계연도에 대한 추정치를 상향 조정하고 있다고 말합니다.

로젠블렛, 브로드컴 목표주가 1,650달러에서 2,400달러로 상향 조정

로젠블랫은 브로드컴(AVGO)의 목표주가를 1,650달러에서 2,400달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 지속적인 인공 지능 인프라 네트워킹 모멘텀과 엔터프라이즈 소프트웨어의 개선 된 시너지 효과에 힘 입어 Broadcom의 높은 매출 성장과 주당 75 달러의 비 GAAP 수익을 지원하는 2026 회계 연도 추정치를 발표했습니다.

애널리스트는 2024 회계연도에는 AI 반매출과 VMware 통합 개선에 힘입어 최근 상향 조정한 매출 목표인 510억 달러에 대한 상승 여력이 계속 있을 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 “둘 다 성공할 것이라고 믿기 때문에 사과와 오렌지를 비교하는 것”이라며 Broadcom의 맞춤형 칩과 Nvidia(NVDA) GPU 간의 경쟁 구도에 계속 초점을 맞추고 있다고 설명합니다.

7/15, 미즈호, 리비안 목표주가를 11달러에서 15달러로 상향 조정

미즈호는 리비안 목표주가를 11달러에서 15달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 견조한 6월 분기 실적을 발표했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 더 나은 대차 대조표와 유동성 위험을 반영하기 위해 회사의 추정치를 조정하고 목표 주가를 높였지만 수요 역풍이 지속되고 있다고 말합니다.

7/15, 미즈호, 테슬라 목표 주가를 180달러에서 230달러로 상향 조정

미즈호는 테슬라의 목표 주가를 180달러에서 230달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 6월 분기 전기 자동차 인도량이 전분기 대비 15% 증가한 반면, 핵심 전기차 인도량은 전년 동기 대비 5% 감소한 것으로 나타났다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 현재 테슬라가 휴머노이드 로봇과 로봇택시 로드맵으로 새로운 시장에 집중하고 있는데, 이는 “훨씬 더 어려울 수 있다”며 회사의 기대에 비해 도전적이라고 말합니다.

미즈호는 전기차 인도량 증가, 가격 책정에 따른 매출 총이익 감소, 인원 감축에 따른 영업이익률 소폭 상승에 대한 추정치를 조정했습니다.

UBS, 테슬라 투자의견을 중립에서 매도로 하향 조정

UBS는 테슬라의 목표 주가를 147달러에서 197달러로 상향 조정하며 투자의견을 중립에서 매도로 하향 조정했습니다.

애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 최근 인공 지능에 대한 열정으로 인해 주식의 밸류에이션 프리미엄이 확대되었다고 말합니다.

이 회사는 다양한 사업을 통해 더 실질적으로 가치를 높일 수 있지만 현재 수준에서 테슬라의 미래 성장을 위해 여전히 5,000억 달러 이상의 ‘스텁’이 남아있다고 말합니다.

이 ‘스텁’에 5년의 기간을 부여하더라도 5년 후의 미래 가치는 1조 달러에 달합니다.

그리고 이것은 현재의 주가 수준을 정당화하기 위한 것일 뿐이며, 투자자들이 매수 등급을 정당화하려면 훨씬 더 큰 기회를 볼 수 있어야 한다고 UBS는 주장합니다.

가시성이 부족하고 테슬라의 성장 기회가 더 오랜 기간에 걸쳐 실현되거나 전혀 실현되지 않을 위험을 언급하면서 최근 주가 상승 이후 주식을 매도(Sell)로 하향 조정했습니다.

7/15, 파이퍼샌들러, 스노우플레이크 목표주가를 240달러에서 165달러로 낮춘 파이퍼 샌들러

파이퍼 샌들러는 스노우플레이크의 목표주가를 240달러에서 165달러로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 2024년 하반기까지 순 신규 구매와 좌석 확장을 더욱 압박할 수 있다고 판단되는 거시적 위험 요소와 ‘예산 전쟁’을 더 잘 반영하기 위해 클라우드 애플리케이션 및 분석 그룹 전체의 성장 추정치와 가격 목표를 ‘선제적으로’ 낮췄습니다.

4월에 나타난 수요 둔화, 3월 이후 부진한 타사 데이터 입력, 현장에서의 “비용 절감” 조치에 대한 일화적인 언급으로 인해 Piper는 올해 중반에 더욱 신중해졌다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 인공적인 순풍에 대한 지출을 가속화하면 Microsoft(MSFT)와 Oracle(ORCL)에 도움이 될 것이라고 믿는 이 회사는 여전히 강점이 있다고 말합니다.

파이퍼는 이 두 회사와 Monday.com(MNDY)을 가장 신념이 강한 아이디어로 꼽았습니다.