오는 7월 21일 발표되는 넷플릭스 실적은 빅테크 기업 실적발표의 전초전이 되기 때문에 나름 의미가 있습니다.
이러한 넷플릭스 실적을 월가에서는 어떻게 보고 있느지 요 며칠 새 나온 분석가들의 의견을 정리해 봅니다.
- 실적시마다 관심을 모으는 구독자 순증에 대해서는 지난 1분기 9.3백만명에는 미치지못하고, 매수측 기대치 8백만명에는 밉치좃하는 6백만명으로 JP모건은 추정합니다.
- 넷프릭스 주가에 대해서는 조금 더 상승할 것이라는 의견입니다. 모건스탠리는 넷플릭스 주가 950달러로 향하는 강세장에 잇다고 주장합니다
- 하지만 벤치마크는 넷플릭스가 잘하고 있지만 현재 주가 가치를 정당화 할수 없다며 매도 등급을 유지했습니다. 그럼에도 목표주가는 545달러로 상향조정했습니다.
7/17, 벤치마크, 넷플릭스 목표주가를 450달러에서 545달러로 상향 조정
벤치마크 애널리스트 매튜 해리건은 넷플릭스의 목표주가를 450달러에서 545달러로 상향 조정하고 투자의견 매도 등급을 유지했습니다.
넷플릭스 경영진은 유료 공유, 광고 노력, 내년 NFL 크리스마스 데이 게임과 WWE Raw를 포함한 중요한 신규 콘텐츠 투입에 대해 “부인할 수 없을 정도로 계속해서 잘 실행하고 있다”고 말하지만, 넷플릭스를 나스닥 100 고성장 기술 기업으로 평가하고 “하이브리드 미디어 주식의 특성을 무시”하면서도 현재의 가치가 정당화될 수 없다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
제프리스,넷플릭스 목표주가를 $655에서 $780로 상향 조정
Jefferies는 넷플릭스의 목표주가를 $655에서 $780로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 강력한 콘텐츠 슬레이트와 단기 상승을 주도하는 암호 공유 이니셔티브의 성공을 감안할 때 Netflix가 2 분기에 또 다른 구독자 증가를 달성 할 수있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.
앞으로 NFL 게임과 오징어 게임 등 하반기 콘텐츠가 성장을 뒷받침할 것으로 보고 FY24 가입자 추정치를 130만 명으로 상향 조정했습니다.
BofA, 넷플릭스 목표주가 700달러에서 740달러로 상향 조정
BofA는 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 740달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 4월 19일 1분기 실적 발표 이후 주가가 16% 상승한 것은 견조한 가입자 확보 추세, 미디어 생태계 내에서 회사의 ‘부러운 시장 지위’에 대한 높은 평가, 광고 잠재력에 대한 낙관론에 기인한다고 설명했습니다.
이러한 역학 관계는 향후 몇 년 동안 “건전한” 매출 성장, 지속적인 마진 확대, “엄청난” 잉여현금흐름 증가에 의해 주도될 Netflix의 장기적인 잠재력에 대한 낙관적인 논리를 뒷받침한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 기본 비즈니스의 지속적인 모멘텀을 반영하여 주식의 목표 배수를 올렸습니다. “세계적 수준의 브랜드, 선도적인 글로벌 가입자 기반, 혁신 기업으로서의 입지, 성장 동력에 대한 가시성 증가에 힘입어 넷플릭스는 계속해서 실적을 상회할 것으로 믿습니다.”라고 BofA는 주장합니다.
모건스탠리, 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 780달러로 상향 조정
모건 스탠리는 넷플릭스 목표주가를 700달러에서 780달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
2024 년 하반기까지 넷플릭스의 지속적인 강세를 예상하는이 회사는 추정치를 높였으며 2025년 말까지 95 달러의 강세 케이스로 가는 길을보고 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
애널리스트는 2025년 성장을 전망할 때 광고 수입이 증가하여 매출과 마진 확대 기대치를 달성할 것으로 예상한다고 말했습니다.
모펫나단슨, 넷플릭스 목표주가를 505달러에서 565달러로 상향 조정
모펫나단슨 애널리스트 마이클 나단슨은 넷플릭스 목표주가를 505달러에서 565달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이번 분기에는 스트리밍 업계 전반에서 강력한 보급률 성장이 있었으며, 특히 넷플릭스의 비밀번호 공유 단속이 “계속해서 결실을 맺을 것으로 보인다”며 가입자 증가 추정치와 목표 주가를 모두 상향 조정했다고 애널리스트는 투자자들에게 말했습니다.
7/12, JP모건,넷플릭스 목표주가를 650달러에서 750달러로 상향 조정
JP모건은 넷플릭스 목표주가를 650달러에서 750달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
분석가는 7월 18일 2분기 수익 보고서를 앞두고 넷플릭스 주가에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하면서 높은 기대치를 인정하고 있습니다.
이 회사는 2분기 순구돚가 추가 추정치를 5.0 만 명에서 6.0 만 명으로 올렸는데, 이는 순 추가가 1 분기의 9.3 만 명보다는 낮을 것이라는 회사의 예상과 일치하지만 8 백만 명 이상이 될 가능성이있는 투자자의 기대치보다 낮다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
JP모건은 넷플릭스의 2024년 매출 성장률 13%~15%, 영업 이익률 25%, 잉여 현금 흐름 60억 달러에 대한 기대치가 각각 보수적일 수 있다고 보고 있습니다.
