매일 업데이트되는 월가의 투자의견 정리 내용을 여기에도 업데이트해서 일괄적으로 참고할 수 있도록 만들었습니다.
이번 3분기 테슬 실적을 보는 월가는 상당한 실망감을 토로하고 있습니다. 그만큼 테슬라에 대한 기대가 컸다는 반증이겠지요. 또는 월가는 예전부터 테슬라 부정적이었다라고 반론할 수도 있습니다. 테슬라가 어려웟을시절부터 월가는 지속적으로 테슬라 잠재력을 무시한 IB들이 많았습니다.
10/28, 월가의 투자의견 및 주가전망 보고서
11/28,JP모건, 애플 아이폰 15 리드 타임이 평평해졌다고 분석
JP모건 애널리스트 사믹 채터지는 자사의 제품 가용성 추적기에 따르면 아이폰 15 배송 리드 타임이 평평해졌으며, 이제 공급이 수요와 일치하고 있다고 말합니다.
JP모건은 애플 아이폰 15, 15 플러스, 15 프로, 15 프로 맥스의 배송 리드 타임이 각각 평균 2일로 추적되고 있다고 말합니다.
이 애널리스트는 애플 투자의견 비중확대 등급을 유지하고 있습니다.
11/28, 베론스, 마이크로소프트 주가는 사상 최고치 근처에서 거래되고 있지만 여전히 저평가 되어 있다고 주장
투자자들은 마이크로소프트를 안정적인 배수로 거래되는 뜨거운 주식으로 생각해야한다고 베런스에서 Steven M. Sears이 주장했습니다.
마이크로소프트 주가가 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 미친 소리처럼 들릴 수 있습니다.
하지만 투자자들은 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 고려해야 합니다.
과거 한 가지 예를 들자면, 아마존 초기 주식 투자에서 서 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.
투자자들은 마이크로소프트가 높은 배수로 거래되는 과열주라고 생각해야 합니다.
베런스 기사 원문 및 번역
Investors should think of Microsoft as a red-hot stock that trades at a stodgy multiple.
The assertion seems insane when Microsoft’s stock (ticker: MSFT) is near a record high. Not only that: So many people are long Microsoft that it is technically overbought, in the argot of traders, and could soon experience a sharp decline. But that likely fails to reflect the impact that artificial intelligence could have on Microsoft.
This call to bullishly rerate one of the world’s top stocks was prompted by Satya Nadella, Microsoft’s CEO, and his move in response to the shake-up at OpenAI, which might be leading every other company in the world in harnessing the power of AI.
After OpenAI CEO Sam Altman was ousted by his board, reportedly over an internal battle over profits and how the company would utilize AI’s power, Nadella offered Altman a job—and then offered to hire everyone else at OpenAI.
Altman’s surprise return to OpenAI doesn’t change the thesis: Nadella’s response to Altman’s initial termination should be viewed as a rare insight into a CEO’s strategic thinking.
The move should lead investors to disregard Microsoft stock’s current valuation and instead employ a thematic analysis, placing a greater emphasis on the ultimate impact of a significant trend. Investors who followed a thematic approach in Amazon.com’s (AMZN) early trading days benefited greatly, to cite one example.
The market is usually slow to recognize anything that can’t be expressed in a financial model. Amazon was thought to be a loser stock for a long time—until everyone woke up to its long game.
Unlike high-risk thematic trades predicated on a company solving a complex challenge, such as a major disease, Microsoft’s risks are relatively muted. It is a financial powerhouse that generates so much free cash flow that owning the stock—even bought around record-high prices—arguably adds exposure to AI for free, or at a de minimus price. Microsoft owns 49% of OpenAI.
At about 36 times trailing earnings, Microsoft is valued at about double the S&P 500 index—which means the stock is expensive by traditional analysis. But that premium valuation is arguably warranted by the company’s fundamental strengths. Consider: Nvidia (NVDA), another AI play, trades at around 120 times earnings.
We recently suggested using Microsoft options to profit from a year-end stock market rally. The stock has since surged, and those trades produced dramatic returns in less than a month.
Until the OpenAI drama, we intended to let the trades profitably expire. But Nadella’s move suggests we have failed to fully appreciate AI because of our distaste for hype and celebratory media coverage.
Many pundits aver that AI could fundamentally reshape human existence. But we have rarely seen the somber leader of a major corporation move so quickly and decisively in reaction to the news as Nadella did when Altman was fired.
Investors who followed our early-November suggestion to sell Microsoft’s January $325 put option for about $9.50 and buy its January $350 call option for about $11.10 should take profits. The put was recently worth $1.30 and the call $30. Use the profits to establish a bigger Microsoft position—provided you can hold the stock for three to five years, and ideally longer.
With Microsoft’s stock at $373.07, investors could sell the March $350 put for about $9.50 and buy the March $385 call for about $16.50. The risk-reversal strategy—that is, selling a put and buying a call with a higher strike price and same expiration—positions investors to buy the stock lower and to participate in gains above $385.
The March expiration provides time for investors to bullishly rerate Microsoft’s stock and ponder the ultimate message of Nadella’s bold move.
마이크로소프트는 사상 최고가 근처에서 거래되고 있습니다. 하지만 여전히 저평가되어 있습니다.
마이크로소프트 주식이 사상 최고치에 근접한 상황에서 이런 주장은 말도 안 되는 것처럼 보입니다.
그뿐만이 아닙니다: 많은 사람들이 마이크로소프트를 매수하고 있기 때문에 기술적으로 과매수 상태이며, 곧 급격한 하락을 경험할 수 있다는 것이 트레이더들의 주장입니다.
그러나 이는 인공 지능이 마이크로소프트에 미칠 수 있는 영향을 반영하지 못한 것일 수 있습니다.
세계 최고의 주식 중 하나를 강세로 평가하라는 요청은 마이크로소프트 CEO인 사티아 나델라가 AI의 힘을 활용하는 데 있어 전 세계의 다른 모든 기업을 선도할 수 있는 OpenAI의 지각 변동에 대응하기 위한 조치로 인해 촉발되었습니다.
수익과 AI의 힘을 어떻게 활용할 것인지에 대한 내부 갈등으로 OpenAI 이사회에서 축출된 것으로 알려진 OpenAI CEO 샘 알트먼이 퇴임한 후, 나델라는 알트먼에게 일자리를 제안한 후 다른 모든 OpenAI 직원들을 고용하겠다고 제안했습니다.
알트먼이 OpenAI로 깜짝 복귀했다고 해서 논지가 바뀌지는 않습니다: 알트만의 초기 해고에 대한 나델라의 대응은 CEO의 전략적 사고에 대한 보기 드문 통찰력으로 간주되어야 합니다.
이러한 움직임은 투자자들이 마이크로소프트 주식의 현재 가치를 무시하고 대신 중요한 추세의 궁극적인 영향에 더 중점을 두는 주제별 분석을 사용하도록 유도해야 합니다.
한 가지 예를 들자면 아마존닷컴(AMZN)의 초기 거래일에 주제별 접근법을 따랐던 투자자들은 큰 이익을 얻었습니다.
시장은 일반적으로 재무 모델로 표현할 수 없는 것을 인식하는 데 느립니다.
아마존은 모두가 아마존의 롱게임에 눈을 뜨기 전까지 오랫동안 적자 주식으로 여겨졌습니다.
주요 질병과 같은 복잡한 문제를 해결하는 기업을 전제로 하는 고위험 테마주와 달리, 마이크로소프트 위험은 상대적으로 덜합니다.
이 회사는 엄청난 잉여현금흐름을 창출하는 재무적 강자로, 주식을 보유하는 것만으로도(심지어 사상 최고가에 매입한 경우에도) 무료 또는 최소한의 가격으로 AI에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다.
마이크로소프트는 OpenAI 주식의 49%를 소유하고 있습니다.
후행 수익의 약 36배에 해당하는 마이크로소프트 주가는 S&P 500 지수의 약 두 배에 달하며, 이는 전통적인 분석에 따르면 주식이 비싸다는 것을 의미합니다.
하지만 이러한 프리미엄 밸류에이션은 회사의 근본적인 강점을 고려할 때 정당화될 수 있습니다.
생각해 보십시오: 또 다른 AI 기업인 엔비디아(NVDA)는 수익 대비 약 120배에 거래되고 있습니다.
최근 연말 주식 시장 랠리에서 이익을 얻기 위해 마이크로소프트 옵션을 사용할 것을 제안했습니다.
그 후 주가는 급등했고, 이러한 거래는 한 달도 채 되지 않아 극적인 수익을 창출했습니다.
OpenAI 드라마가 있기 전까지만 해도 저희는 이 거래를 수익성 있게 만기 처리하려고 했습니다.
하지만 나델라의 움직임은 우리가 과대 광고와 유명 언론 보도에 대한 혐오감 때문에 AI를 충분히 이해하지 못했음을 시사합니다.
많은 전문가들이 AI가 인간의 존재를 근본적으로 재편할 수 있다고 주장합니다. 하지만 알트먼이 해고되었을 때 나델라처럼 침울한 대기업의 리더가 뉴스에 신속하고 단호하게 반응한 경우는 거의 본 적이 없습니다.
11월 초에 마이크로소프트의 1월 325달러 풋옵션을 약 9.50달러에 매도하고 1월 350달러 콜옵션을 약 11.10달러에 매수하라는 당사의 제안을 따랐던 투자자들은 이익을 얻었을 것입니다.
최근 풋옵션은 1.30달러, 콜옵션은 30달러의 가치가 있었습니다.
3년에서 5년, 이상적으로는 그 이상 장기적으로 주식을 보유할 수 있다는 전제하에 수익금을 사용하여 더 큰 마이크로소프트 포지션을 구축하세요.
마이크로소프트 주가가 373.07달러인 경우 투자자는 3월 350달러 풋을 약 9.50달러에 매도하고 3월 385달러 콜을 약 16.50달러에 매수할 수 있습니다.
풋을 매도하고 행사가격이 더 높고 만기가 같은 콜을 매수하는 리스크 반전 전략은 투자자가 주식을 더 낮은 가격에 매수하고 385달러 이상의 수익에 참여할 수 있는 포지션을 제공합니다.
3월 만기는 투자자들이 마이크로소프트 주식을 긍정적으로 평가하고 나델라의 대담한 움직임의 궁극적인 메시지를 숙고할 수 있는 시간을 제공합니다.
11/28, 아마존, 배송 사업에서 페덱스, UPS를 압도
아마존(AMZN)이 미국 가정으로 배송하는 패키지 수에서 페덱스(FDX)와 UPS(UPS)를 모두 앞지르고 있으며 그 격차가 점점 커지고 있다고 월스트리트저널의 다나 마티올리와 에스더 펑이 보도했습니다.
아마존 내부 데이터와 이 문제에 정통한 사람들에 따르면, 아마존은 2020년에 FedEx를 추월한 후 2022년에 UPS보다 더 많은 소포를 미국 가정에 배송했으며, 올해 그 격차를 더 벌릴 것으로 예상됩니다.
WSJ이 확인한 문서에 따르면 추수감사절까지 Amazon은 이미 미국에서 48억 개 이상의 소포를 배송했으며, 내부 예측에 따르면 2023년 말까지 약 59억 개를 배송할 것으로 예상됩니다.
유럽위원회, 아이로봇 거래에 대한 아마존의 이의제기 성명서 발송
유럽위원회는 아이로봇(IRBT) 인수 제안이 로봇 청소기 또는 “RVC” 시장에서의 경쟁을 제한할 수 있다는 예비 견해를 아마존(AMZN)에 통보했습니다.
위원회는 다음과 같이 말했습니다: “아마존은 소매업체가 고객에게 제품(RVC 포함)을 광고하고 판매할 수 있는 온라인 마켓플레이스를 제공합니다. 아마존은 온라인 마켓플레이스에서 다양한 제품(RVC 포함)을 판매하고 있으며, 아이로봇은 RVC를 제조하고 아마존의 온라인 마켓플레이스를 통해서도 판매하고 있습니다.
2023년 7월 6일, 위원회는 아마존의 아이로봇 인수가 (i) RVC 제조 및 공급 시장에서 경쟁을 제한할 수 있는지, (ii) 아마존이 제3자 판매자(및 관련 광고 서비스) 및/또는 기타 데이터 관련 시장에 대한 온라인 마켓플레이스 서비스 시장에서의 입지를 강화할 수 있는지 평가하기 위해 심층 조사에 착수했습니다.
이 심층 조사 결과, 위원회는 아마존이 경쟁 RVC 공급업체의 효과적인 경쟁 능력을 저해함으로써 유럽 경제 지역(‘EEA’) 전체 및/또는 국가 시장에서의 RVC 경쟁을 제한할 수 있다고 우려하고 있습니다….
위원회는 시장과 이 거래의 잠재적 영향을 파악하기 위해 광범위한 조사를 실시했습니다.
이 조사에는 무엇보다도 당사자들이 제공한 내부 문서를 분석하고 온라인 판매 채널 제공업체뿐만 아니라 RVC 및 기타 스마트 홈 기기 공급업체와 같은 시장 참여자들의 의견을 수집하는 것이 포함되었습니다.
위원회는 초기 조사와 심층 조사 기간 동안 다른 경쟁 당국과 긴밀히 협력했으며, 남은 심층 조사 기간 동안에도 이러한 협력을 계속할 예정입니다.
제안된 거래는 2023년 6월 1일에 위원회에 통보되었습니다. 위원회는 2023년 7월 6일에 심층 조사를 시작했으며 2024년 2월 14일까지 최종 결정을 내릴 예정입니다.”
11/28, 니덤, 소비자 수요를 근거로 전기차 루시드 투자의견 ‘보유’로 하향 조정
니덤은 루시드 투자의견을 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향 조정했습니다.
이 애널리스트는 LCID가 최근 공개한 Gravity SUV의 잠재력에 대해 낙관적이지만, 단기적인 수요에 대한 “충분한 믿음”이 부족하여 판매량을 견인하지 못하고 있다고 분석했습니다.
니덤은 또한 루시드가 애스턴 마틴과의 계약에 대한 “수학적인 시도”를 바탕으로 업계를 선도하는 전기차 효율 기술을 대중 시장 OEM에 수익화할 수 있는 설득력 있는 사례를 만드는 데 어려움을 겪고 있다고 지적합니다.
Lucid는 더 낮은 가격/저성능 기술을 개발하기 위해 노력하고 있으며, 전기차 효율성 관점에서 시장 리더십을 고려할 때 성공할 것으로 낙관하고 있지만, 니덤은 또한 단기적으로 더 많은 대중 시장/더 높은 절대 달러 가치의 라이선스 발표 가능성이 낮다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
11/28, 니덤, 크라우드스트라이크 목표주가 215달러에서 245달러로 상향 조정
Needham은 3분기 실적 발표를 앞두고 크라우드스트라이크의 목표주가를 215달러에서 245달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 경영진이 가이던스를 보수적으로 유지하고 매크로가 제약을 받고 있음에도 불구하고 이 회사는 고전적인 비트로 또 다른 강력한 분기를 제공하고 가이던스를 늘릴 가능성이 있다고 투자자들에게 말합니다.
Needham은 또한 Crowdstrike에 대한 강력한 현장 점검과 함께 신제품 모멘텀과 대형 VAR 전반에 걸친 채널 확장 구축의 강력한 진전을 언급합니다.
이 애널리스트는 또한 크라우드스트라이크의 채널 확장이 회사의 견고한 ARR 성장과 영업이익률 확대에 도움이 될 것이라고 주장합니다.
10/27, 월가의 투자의견 및 주가전망 보고서
10/27, 번스타인, 마이크로소프트 목표주가를 400달러에서 406달러로 상향 조정
번스타인은 3분기 마이크로소프트 실적에 따라 마이크로소프트 목표주가를 400달러에서 406달러로 상향 조정하고, 마이크로소트 투자의견 ‘시장수익률 초과달성(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.
Microsoft는 회계년도 1분기 실적에서 많은 호재를 기록하며 24 회계연도를 순조롭게 출발했습니다.
Azure는 1pp 성장해 가이던스를 3pp 상회했으며, AI 순조롭게 성장해 가이던스를 1pp 상회했으며, 모든 주요 지표가 상회했고, 마진 개선은 견고했으며, 경영진은 아직 개선되지 않고 다른 소프트웨어 공급업체에 여전히 부정적인 영향을 미치는 경제 상황에서 Copilot에 대한 전망에 대해 낙관적인 견해를 보였습니다.
HSBC, AI 성장 가속화에 따라 마이크로소프트 투자의견을 ‘매수’로 상향 조정
HSBC 애널리스트 Stephen Bersey는 마이크로소프트 목표주가를 347달러에서 413달러로 상향 조정하며 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향 조정했습니다.
이 애널리스트는 예상보다 강력한 회계연도 1분기 실적에 따라 전망이 개선될 것으로 보고 있습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 Microsoft의 인공 지능 노출은 광범위하며 대규모 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 촉매제가되어 성장과 마진 확장을 주도 할 것이라고 말합니다.
이 회사는 컨센서스 수익 전망치 대비 5~7%의 상승 여력과 현재 주가 수준에서 매력적인 밸류에이션을 보고 있습니다.
BMO Capital, IBM 목표주가를 152 달러에서 155 달러로 인상
BMO Capital은 IBM 목표주가를 152달러에서 155달러로 올렸고, 투자의견 Market Perform 등급을 유지했습니다.
IBM 수익은 회사의 예상과 비슷했지만 소프트웨어 부문과 컨설팅 부문에서 약간의 하락세를 보였지만 Red Hat 사업은 소비 사업으로 인해 두 자릿수 이하로 감소했다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 “특히 소프트웨어에서 성장 지속성에 대한 의문이 남아있는 가운데” 중립을 유지하고 있습니다.
RBC Capital, IBM 목표 주가를 188달러에서 179달러로 하향
RBC 캐피털은 IBM의 목표 주가를 188달러에서 179달러로 낮추고, 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 실적이 회사의 업종 전반에 걸친 어려운 거시적 환경에도 불구하고 약간의 매출 향상과 예상보다 나은 이익으로 긍정적으로 혼합되었다고 말합니다.
이 회사는 목표주가 하향 조정의 배경으로 피어 배수 축소와 EV 대 매출에서 EV 대 잉여현금흐름으로의 밸류에이션 전환을 꼽고 있습니다.
10/27, 도이치뱅크, KLA 목표주가를 500달러에서 520달러로 상향 조정
도이치뱅크는 회계연도 1분기 KLA 실적 보고서가 “안정화”된 이후 KLA 목표주가를 500달러에서 520달러로 상향 조정하고, 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.
TD Cowen, KLA 목표주가를 535달러에서 525달러로 하향 조정
TD Cowen은 KLA 목표주가를 535달러에서 525달러로 낮추고, 투자의견 시장 수행 등급을 유지합니다.
KLA 9월 분기 실적과 12월 분기 실적 전망이 꾸준한 공정 관리와 후행 중국 수요로 인해 월가 예상치를 상회했다고 분석했습니다.
JP 모건, KLA 목표 주가 560달러에서 565달러로 상향 조정
JP모건은 “강력한” 실적과 가이던스에 따라 KLA 목표주가를 560달러에서 565달러로 상향 조정하고, 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 업계 성장이 여전히 어려운 상황이지만 프로세스 제어 시장과 KLA는 업계 트렌드보다 훨씬 더 나은 성과를 거두고 있다고 투자자들에게 말합니다.
KLA는 반도체 장비 분야에서 계속해서 최고의 추천 종목으로 선정되었습니다.
10/27,캔터 피츠제럴드, 리비안 투자의견을 비중 확대로 업그레이드
캔터 피츠제럴드는 리비안 투자의견을 중립에서 비중 확대로 업그레이드하고 리비안 목표주가 29달러를 유지했습니다.
리비안 3분기 생산 및 배송은 예상치를 상회했으나 리비안 주가는 지난 한 달 동안 27% 조정을 받았고, 연간으로 약 12% 하락했지만 연간 가이던스를 달성하고 초과 할 수있는 좋은 위치에 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
10/27, 웨드부시, 스타벅스 목표주가를 105달러에서 100달러로 하향 조정
Wedbush는 스타벅스 목표주가를 105달러에서 100달러로 낮추고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 분석가의 회계연도 4분기 확인에 따르면 미국 동일 매장 판매 성장률이 컨센서스를 상회하는 추세를 보이고 있습니다.
또한 스타벅스 해외 성장세가 지속될 것으로 예상하고 있으며 컨센서스 추정치보다 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.
BofA, 스타벅스 목표주가를 150달러에서 121달러로 하향 조정
BofA 애널리스트 사라 세나토레는 스타벅스의 목표주가를 150달러에서 121달러로 하향 조정하고, 스타벅스 투자의견 매수 등급은 유지했습니다.
3분기 스타벅스 실적 공개를 앞두고 레스토랑 그룹 간의 업데이트 된 상대적 가치 평가를 반영하기 위해 추정치를 미세 조정하고 가격 목표를 조정하고 있습니다.
애널리스트는 이 회사의 프리뷰에서 레스토랑 주식이 전반적으로 압박을 받고 있지만, 최근 상장 기업 대열에 새로 추가 된 기업에 대한 정서가 가장 급격하게 변화한 것으로 보인다고 말합니다.
스티펠, 스타벅스 목표주가 110달러에서 100달러로 하향 조정
스티펠 애널리스트 크리스 오컬은 스타벅스 목표주가를 110달러에서 100달러로 낮추고, 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.
분석가는 최근 업계 판매 데이터 둔화, 금리 상승, 수요에 영향을 미치는 체중 감량 약물에 대한 우려 등 레스토랑 주식에 영향을 미치는 “복합적인 요인”이 있다고 투자자들에게 말합니다.
대부분의 기업에서 3분기 실적이 예상치와 대체로 일치할 것으로 예상하고 있지만, 스티펠은 미국 레스토랑 그룹 프리뷰에서 4분기 및 2024년 초 예상치를 몇 가지 조정했다고 애널리스트는 언급했습니다.
Barclays, 스타벅스 목표주가를 $123에서 $ 116로 하향
Barclays는 스타벅스 목표주가를 $123에서 $ 1116로 낮추고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 레스토랑 그룹의 3분기 실적을 미리 살펴 보았는데, 트래픽 감소와 가격 하락으로 인해 3 분기 실적이 전분기 대비 둔화되었다고 말했습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 이러한 “탑 라인 꼬임”이 2023년 대부분 동안의 강세에 이어 최근 주가 약세를 주도했다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
그러나 회사는 원자재 및 인건비 인플레이션이 계속 완화되어 보상 둔화가 완화되어 대부분 월가 수익 추정치를 달성 할 수 있다고 지적합니다.
10/27, 파이퍼 샌들러, 스노우플레이크 목표주가 205달러에서 195달러로 하향 조정
파이퍼 샌들러 애널리스트 브렌트 브레이슬린은 스노우플레이크 목표주가를 205달러에서 195달러로 낮추고, 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 회사는 현재 2024년 모델과 밸류에이션 배수에 반영하고 있는 5가지 위험 요소, 즉 너무 높아 보이는 2024년 월가 추정치, ‘에어포켓’ 위험을 야기하는 AI 우선순위 전환, 9월 침식을 보여주는 3분기 데이터, 밸류에이션 반등 후 오차 범위가 거의 없는 점, 여전히 혼재된 투자자 심리를 더 잘 반영하기 위해 선제적인 자세를 취하고 있습니다.
구겐하임, 데이타독 투자의견을 중립으로 커버 시작
구겐하임은 데이터독 목표주가 제시없이 데이타독 투자의견 중립 등급으로 커버를 시작했습니다.
다른 소비 기반 비즈니스와 마찬가지로 Datadog은 “클라우드 최적화” 추세가 절정에 달하는 거시적 관련 압력에서 벗어날 수 없었다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 클라우드 최적화가 2024년까지 계속될 것이라는 증거를 보고 있습니다.
따라서 2024년까지의 잠재적 상승 여력은 제한적일 것으로 보고 있습니다.
10/26, Apple TV+ 서비스 가격을 월 $6.99에서 $9.99로 인상
Apple은 Apple TV+ 구독료를 월 $6.99에서 $9.99로 인상한다고 공지했습니다.
또한 아케이드의 가격을 4.99달러에서 6.990달러로, 뉴스는 12.99달러로 인상합니다.
기존 구독자의 가격 인상은 30일 후에 적용됩니다.
번스타인, 애플 4분기 실적은 대체로 비슷할 것으로 예상, 아이폰 15주기는 상대적으로 약세
번스타인 애널리스트 토니 사코나기는 역사적으로 애플의 4분기 실적은 투자자들의 관심이 아이폰 사이클의 강도에 쏠리면서 다음 회계연도에 대한 애플의 논평과 가이던스보다 덜 중요하다고 지적합니다.
번스타인은 애플의 회계연도 4분기의 매출과 주당순이익이 컨센서스인 895억 달러 대비 892억 달러, 주당순이익은 1.38달러 대비 1.40달러로 거의 일치할 것으로 예상하고 있습니다.
아이폰 15 사이클의 강세는 12월 분기 및 24 회계연도로 향하는 핵심 질문입니다.
번스타인은 아이폰 15 사이클이 상대적으로 약할 것으로 보고 있습니다.
번스타인은 애플 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 부여하고 애플 목표주가를 195달러로 제시했습니다.
도이치 뱅크, 애플 목표주가를 210달러에서 200달러로 하향
도이치 뱅크는 애플 목표주가를 210달러에서 200달러로 낮추, 애플 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 애플의 회계연도 4분기 실적이 예상과 일치할 것으로 예상하고 있으며, 1분기에 전년 동기 대비 매출 성장이 가속화될 것으로 보고 있습니다.
그러나 올해 1분기는 전년 동기 대비 1주일이 적고, 아이폰 15 초기 판매량이 엇갈리고 중국 내 경쟁 심화로 인해 중국 내 아이폰 판매량이 감소할 수 있기 때문에 전년 동기 대비 10% 증가할 것이라는 도이치의 1분기 매출 추정치는 너무 낙관적일 수 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
그럼에도 불구하고 하이엔드 제품으로의 지속적인 믹스 전환, 특정 부품의 전략적 사전 구매, 환율 역풍 감소로 인해 애플의 매출 총이익이 개선될 것이라는 긍정적인 전망을 유지했습니다.
최근 주가 하락에 따른 애플의 위험/보상 매력이 매력적이라고 판단했습니다.
10/26, RBC Capital, 제너럴 모터스 목표주가 47달러에서 48달러로 상향
RBC Capital 애널리스트 톰 나라얀은 제너럴 모터스 목표주가를 47달러에서 48달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.
GM은 강력한 가격/믹스 역학과 주식 상승으로 EBIT 상승 여력이있는 “견고한” 펀더멘털을 기록했으며 UAW 영향은 “관리 가능한”수준이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
제너럴 모터스의 단기 전기차 로드맵이 지연되는 것은 공급 문제 때문일 수 있다고 덧붙였다.
웰스 파고, 제너럴 모터스 목표 주가를 29달러에서 26달러로 하향
웰스 파고는 제너럴 모터스 목표 주가를 29달러에서 26달러로 낮추고, 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.
이 회사는 GM이 3분기 비트를 보고했다고 지적합니다.
그러나 이후 UAW 파업 확대와 크루즈 캘리포니아 생산 중단으로 인해 GM 주가는 약 2% 하락했습니다.
미즈호, 제너럴 모터스 목표주가를 40달러에서 38달러로 하향
미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 제너럴 모터스 목표주가를 40달러에서 38달러로 낮추고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 회사는 3분기에 좋은 실적을 기록했지만 전기 자동차 채택과 UAW 파업으로 인해 도전에 직면 해 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
바클레이즈, 제너럴 모터스 목표주가 42달러에서 37달러로 하향
바클레이즈는 3분기 실적 보고서 이후 제너럴 모터스 목표주가를 42달러에서 37달러로 낮추고, 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 UAW 파업과 가격 정상화에 대한 우려로 인해 투자 심리가 “우울하다”고 말합니다.
그러나 회사는 매력적인 진입 점을보고 있습니다.
2024년 수익 추정치는 마이너스 수정에 직면 해 있지만 여전히 주당 6.00 달러 이상으로 정상화 될 수 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
10/20, 3분기 테슬라 실적을 읽는 월가의 시선, 평범한 자동차 회사로 전락, 밸류에이션 유지 불가, 단기 주가 하락 예상
사실 테슬라 실적이 오래전부터 기대에 못미쳤왓지만 그동안 테슬라 잠재력을 믿으며 긍정적으로 평가하던 월가는 이번 3분기 테슬라 실적 발표를 기대로 단기적인 기대를 접는 모습니다.
긍정적인 평가를 하는 IB들은 여전히 자동차외 인공지능 등 다른 부분의 잠재력을 평가하지만, 자동차 부분에서 워낙 실적이 좋지 않기 때문에 테슬라를 신에서 인간으로 강등시키고 있다는 느낌을 줍니다.
이제 테슬라는 GM이나 포드와 같은 평범한 자동차 회사일 뿐이야
도이치뱅크, 테슬라 목표주가를 285달러에서 275달러로 하향 조정
테슬라를 부정정으로 보는 요인들
- (전기) 자동차 수요
- 사이버트럭의 느리고 비싼 램프
- 차세대 플랫폼의 불확실한 일정 등
도이치뱅크는 테슬라의 3분기 실적 부진에 따라 테슬라의 목표주가를 285달러에서 275달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
테슬라가 2023년 180만 대 목표를 재확인하고 11월 30일부터 사이버트럭 인도를 시작한다고 밝혔지만, 차량 수요, 2024년 성장, 사이버트럭의 느리고 비싼 램프, 차세대 플랫폼의 불확실한 일정에 대한 테슬라의 신중한 미래 전망은 내년으로 향하는 펀더멘털에 대한 우려를 강화합니다.
도이치는 2024년 판매량과 수익 기대치에 대해 “상당한 하방 리스크”를 계속 보고 있지만, 차세대 플랫폼에서 비용 및 효율성 이니셔티브를 실행하면서 테슬라가 경쟁 해자를 심화시키고 수년간 전기화 분야에서 선두를 유지할 수 있다고 여전히 믿고 있습니다.
JP모건, 3분기 실적 발표 후 테슬라 벨류에이션은 더이상 유지 어렵다고 평가
3분기 테슬라 실적 보고서 이후 테슬라 밸류에이션은 ‘점점 더 지속 불가능 해 보인다’고 JPMorgan은 말합니다.
JPMorgan은 테슬라가 매출, 자동차 조정 매출총이익, 조정 총 마진, 자동차 조정 총 이익 달러, EBIT 달러, EBIT 마진, EPS 및 “무엇보다도”잉여 현금 흐름 측면에서 “컨센서스 기대치를 훨씬 밑도는”3분기 실적을 보고했다고 평가했습니다.
강세장은 종종 판매에 대한 거래 이익을 “규모를 늘리기위한 의식적이고 교묘한 노력”으로 구성하는 반면, 테슬라는 “분석가들이 이전에 예상했던 것보다 적은 수의 차량을 판매하기 위해서만”가격 인하를 시행해야한다고 JPMorgan은 투자자들에게 말합니다.
또한 3분기에 테슬라가 기록한 7.5%의 에비타 마진은 포드(F)의 2분기 에비타 마진 8.4%와 제너럴 모터스(GM)의 7.2%에 비해 “더 이상 눈에 띄지 않는다”며 3분기 보고서 이후 “점점 더 지속 불가능한” 밸류에이션에 대한 위험을 가중시키고 있다고 지적합니다.
이 회사는 펀더멘털에 기반한 2024년 12월 목표주가 135달러에 대해 “상당한 하방”을 계속 보고 있으며, “테슬라를 여전히 세계에서 가장 가치 있는 자동차 제조업체로 평가한다”고 언급했습니다.
JP모건은 테슬라 주식 투자의견 비중 축소(Underweight) 등급을 유지합니다.
모건 스탠리, 3분기 테슬라 실적은 ‘상대적으로 낮은’기대치보다 낮았다고 평가
모건 스탠리는 테슬라 3분기 실적에 대한 투자자의 기대치가 “상대적으로 낮았다”고 말했지만 테슬라의 실제 실적은 테슬라가 ZEV 크레딧 강화를 제외한 대부분의 컨센서스 운영 지표를 놓쳤기 때문에 “해당 분기의 컨센서스 기대치를 밑돌았다”고 말했습니다.
ZEV 크레딧을 제외한 테슬라의 조정 영업 마진은 5.3 %로 제너럴 모터스 및 포드에 대한 회사의 3분기 조정 EBIT 마진 추정치 인 각각 7.6 %와 4.9 %와 비교된다고 분석가는 회사의 컨퍼런스 콜에 앞서 발표 한 메모에서 덧붙였습니다.
실적 컨콜 후 “매크로, 소비자, 사이버 트럭 및 멕시코에 대한 회사의 주의에도 불구하고 어떻게 우리가 OW 테슬라가 될 수 있습니까?”라고 비판합니다.
이 분석가는 이것이 연간 50억 달러의 R&D가 어디로 가고 있는지에 달려 있다고 생각합니다.
이 회사는 테슬라 주식 투자의견 비중 확대 등급을 유지하지만 테슬라 목표주가를 400달러에서 380달러로 낮췄습니다.
로스 MKM, 테슬라 궤적 약화되었다고 평가
- 테슬라 사이버트럭 물량 램프를 2025년으로 미룸
- 맥시코 공장 건설 연기
- 테슬라 경영진은 확장(혹은 성장)보다는 효율을 우선시 한다.
- 시장 평가는 2025년까지 모든 전기차 신제품이 실패할 것이라는 가정하에 테슬라를 평가하고 잇다고 혹평
로스 MKM은 3분기 실적과 자동차 매출총이익률이 16.2%로 작년 2분기 17.5%, 3분기 26.8%에서 축소된 후 테슬라 투자의견 중립 등급과 테슬라 목표주가 85달러를 유지했습니다.
이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 이 회사가 사이버트럭 물량 예상치를 2025년으로 미루고 멕시코 시설 건설도 연기했으며, 경영진은 이제 확장보다 효율성을 우선시하고 있다고 말합니다.
이 회사는 중립 등급이 테슬라가 계속 실행할 수있는 방법과 “적절하게”균형을 이루고 있지만, 현재 시장 평가는 2025 년까지 출시 될 예정인 수백 대의 전기 자동차가 모두 실패 할 것이라는 “추측 가능한 가정”에 기반을두고 있으며 자동차 부문의 모든 동종 업체에 비해 주식 가치가 과도하게 프리미엄으로 평가되고 있다고 덧붙였습니다.
웨드부시, 테슬라 목표주가를 350달러에서 310달러로 하향
웨드부시는 분기 실적에 따라 테슬라의 목표주가를 350달러에서 310달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.
이 회사는 지난 10년 동안 테슬라와 머스크가 최고치를 기록했으며 어젯밤 3분기 테슬라 실적 및 컨퍼런스 콜은 황소에게 고무적인 것이 아니며 매우 어려운 시기를 보냈다고 지적합니다.
간단히 말해서, 웨드부시는 수요일의 컨퍼런스 콜을 “미니 재앙”이라고 표현할 수 있는데, 이는 전 세계적으로 나타나는 마진 하락과 지속적인 가격 인하를 해결하기를 원했지만, 대신 금리 인상, FSD/AI 투자, 향후 12~18개월 동안 사이버트럭 생산의 어려운 경로를 강조하는 훨씬 더 신중한 머스크의 의견을 들었기 때문입니다.
그렇긴 하지만, 이번 분기 규제 크레딧을 제외한 자동차 매출총이익률은 16.3%로 자사 예상치에 부합했지만 월가 예상치 17.6%보다 낮았다고 평가합니다.
하지남 향후 몇 분기에 걸쳐 테슬라 마진이 안정화될 것으로 예상됩니다.
그러나 테슬라는 가격 인하를 끝내기로 약속하지 않았으며 이는 단기적으로 주식에 큰 문제이자 오버행이라고 회사는 주장합니다.
트루이스트. 테슬라 목표주가를 241달러에서 226달러로 하향
AI, 사이버 트럭 및 차세대 플랫폼의 생산 증가, 수요 및 가격의 역학에 대한 테슬라 논평은 “모두 부정적”이고 “다소 우울한”것
트루이스트는 테슬라 목표주가를 241달러에서 226달러로 낮추고 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.
3분기 테슬라 실적은 “컨센서스를 다소 밑돌았지만”놀랍지는 않았으며, CEO 머스크의 낙관론에도 불구하고 AI, 사이버 트럭 및 차세대 플랫폼의 생산 증가, 수요 및 가격의 역학에 대한 논평은 “모두 부정적”이고 “다소 우울한”것이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
그러나 트루이스트는 테슬라의 AI 역량에 엄청난 잠재적 가치가 있다고 보고 있으며, 대량 생산, 제품 혁신, 특히 AI 혁신 측면에서 최고의 시기가 아직 남아있다고 덧붙였습니다.
BofA, 테슬라 목표주가를 300달러에서 290달러로 하향
- 테슬라 가격인하 악영향이 본격적으로 나타났다.
BofA는 테슬라 3분기 비일반회계기준 주당순이익이 회사 예상치에 비해 “매우 소폭 상회”했지만 “컨센서스를 크게 하회”한 것으로 보고한 후 테슬라 목표주가를 300달러에서 290달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
규제 크레딧을 제외한 3분기 자동차 매출총이익률 15.7%는 BofA의 추정치 16.9%보다 “훨씬 낮고” 작년 같은 분기의 26.3%보다 낮아 “가격 인하가 의미 있는 영향을 미치고 있음을 보여주는 것”이라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.
미즈호, 테슬라 목표주가를 330달러에서 310달러로 하향 조정
미즈호는 테슬라 목표주가를 330달러에서 310달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
미즈호는 테슬라가 “약간 약한”분기 실적을 보고했다고 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.
이 회사는 테슬라가 시장 점유율, 기술 및 비용 리더십을 우선시하고 있으며 더 넓은 자동차 시장에 대한 난기류를 극복 할 수있는 더 나은 위치에 있다고 믿습니다.
그러나 미즈호는 금리 인상, 소비자 약세, 새로운 사이버 트럭 진입로 문제를 지적했습니다.
Canaccord, 테슬라 목표주가를 $293에서 $267로 하향
Canaccord는 테슬라 목표주가를 $293에서 $267로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.￦
이 회사는 실적 발표가 고무적이지 않았지만 장기적인 관점은 흔들리지 않고 있으며 UAW 파업, 새로운 기가 캐스팅 기술에 대한 언론 보도, 살아 움직이는 것으로 보이는 옵티머스 로봇에 의해 강화되었다고 말했습니다.
하지만 2025년까지 점진적인 마진 개선과 약간 둔화된 판매대수 성장을 반영하여 추정치를 낮추고 있습니다.
번스타인, 점점 일반 자동차 회사처럼 보이는 테슬라
번스타인은 3분기 테슬라 실적이 약했다고 지적합니다.
전기차 크레딧으로 예상보다 훨씬 큰 이익을 얻었음에도 불구하고 매출, 주당순이익, 잉여현금흐름을 놓쳤습니다.
특히, 크레딧 제외 자동차 매출총이익률은 16.3%로 컨센서스 18%에 비해 저조했습니다.
번스타인은 자동차 매출 5% 성장, 영업 마진 7.6%, TTM 잉여현금흐름 37억 달러(EV 크레딧 제외 시 20억 달러)를 기록하는 등 여러 면에서 테슬라가 점점 더 일반 자동차 회사처럼 보이고 있다고 덧붙였습니다.
또한 실적 발표에 대한 논평은 훨씬 더 우려스러웠는데, 테슬라는 2024 회계연도 성장을 위해 “모든 옵션을 검토”하고 있으며 새로운 멕시코 시설을 “완전히 기울이기”전에 글로벌 경제의 건전성을 측정해야한다고 지적하면서 중기 성장 전망에 대해 훨씬 더 비관적 인 태도를 보였다고 회사는 말합니다.
번스타인은 이제 2024 회계연도에 테슬라가 컨센서스를 밑도는 납품을 유도하고 낮은 마진에 직면해야 할 수도 있다고 믿고 있습니다.
이 회사는 테슬라 목표주가 150달러, 테슬라 투자의견 Underperform 등급을 제시했습니다.
파이퍼 샌들러, 테슬라 마진 회복은 3분기 하락에 따른 것으로 보인다
파이퍼 샌들러 애널리스트 알렉산더 포터는 테슬라의 주가가 “시간 외 세션에서 시소 모습을”을 보였다고 지적합니다.
놀랍지 않게도 미리 살펴본 바와 같이 마진은 연속적으로 하락했다고 회사는 말합니다.
“마진 미스”로 인해 주당순이익이 컨센서스에 비해 소폭 하락했지만, 파이퍼는 투자자들이 이에 특별히 충격을 받을 것이라고 생각하지 않습니다.
긍정적인 측면은 고정 배터리 사업이 24.4%의 매출 총이익을 기록하며 예외적인 분기를 기록했다는 점입니다.
단위당 원가율도 양호한 추세를 보이고 있어 마진 회복에 좋은 징조입니다.
전반적으로 테슬라를 내년에도 최선호주로 유지한다는 회사의 입장은 변함이 없지만 “향후 몇 달 동안 상승 촉매제를 식별하기는 까다롭다”고 말했습니다.
파이퍼는 이 주식에 대해 투자의견 비중확대, 목표주가는 290달러입니다.
웰스파고, 3분기 테슬라 실적 부진으로 주가가 하락할 것으로 예상
웰스파고는 테슬라의 3분기 조정 주당순이익이 66c로 영업이익과 매출로 인해 컨센서스를 하회했다고 지적했습니다.
규제 크레딧을 제외한 자동차 매출총이익률은 16.3 %로 회사의 추정치와 일치했지만 VA 컨센서스 인 17.7 %를 밑돌았습니다.
테슬라는 또한 장기 배송 가이던스 50%를 재차 강조했다고 웰스는 덧붙였다.
테슬라 목표주가가 260달러와 투자의견 동일 가중치 등급을 부여한 이 회사는 주식이 하락할 것으로 예상합니다.
골드만 삭스, 테슬라 목표주가를 265달러에서 235달러로 낮춤
골드만 삭스는 테슬라 목표주가를 235달러에서 265달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 현재의 거시적 배경과 높은 금리가 성장을 가로막을 수 있다는 회사의 논평과 초기 사이버 트럭 램프가 느릴 수 있다는 의견을 감안할 때 3분기 수익 보고서가 중기적 투자자의 우려를 더할 것이라고 믿습니다.
Goldman은 2024년에도 가격 인하가 비용 절감을 완화하고 수익에 부담을 줄 것으로 예상하면서 테슬라의 수익 추정치를 낮췄습니다.
씨티, 테슬라 목표치 하향 조정, 실적 발표 후 주가 하락 압력 예상
씨티는 테슬라 목표주가를 271달러에서 255달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
3분기 테슬라 실적은 규제 크레딧을 제외한 자동차 매출총이익률을 포함한 주요 항목에서 누락되었습니다.
애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 조정 된 수익과 잉여 현금 흐름에 대해 설명합니다.
테슬라는 매크로 환경, 사이버트럭 증가, 멕시코 확장을 포함하여 “몇 가지 측면에서 눈에 띄게 더 조심스러워졌다”고 실적 발표의 분위기를 전했습니다.
Citi는 결론적으로 월가 추정치가 다시 내려갈 필요가 있으며 신중한 컨퍼런스 콜 논평이 단기적인 감정을 약화시킬 수 있다고 믿습니다.
따라서 주가는 이번 실적에 대한 압박을 받을 것으로 예상합니다.
3분기 넷플릭스 실적을 읽는 월가의 시선
모건스탠리, 매출 성장이 가속화될 것으로 예상됨에 넷플릭스 투자의견 상향 조정
- 넷플릭스 비즈니스가 가속화되고 있고
- 비밀번호 공유 단속이 효과를 거두고 있으며,
- 스트리밍 경쟁이 약화되었다
모건 스탠리 애널리스트 벤자민 스윈번은 넷플릭스의 목표주가를 430달러에서 475달러로 상향 조정하면서 넷플릭스의 새로운 성장 동력인 유료 공유 및 광고에 대한 컨센서스 기대치가 너무 높다는 우려에 근거한 것이라고 언급했습니다.
지난 7월 2분기 실적을 발표했을 때 475달러를 기록한 이후 이러한 추정치와 밸류에이션이 모두 하락했으며 특히 광고 기회에 대한 심리가 악화되었다고 애널리스트는 지적합니다.
3분기 보고서에서 애널리스트는 “이러한 불안감 고조와 주가 하락에도 불구하고” 비즈니스가 가속화되고 있고, 비밀번호 단속이 효과를 거두고 있으며, 경쟁이 약화되었다고 언급했습니다.
이 애널리스트는 이제 넷플릭스가 1년 전에 설정한 목표를 달성하고 매출 성장을 두 자릿수로 되돌리고 마진을 확대할 것으로 믿는다고 투자자들에게 말했다.
트루이스트, 넷플릭스, 예상보다 나은 마진 전망으로 ‘매수’로 업그레이드
- 넷플릭스 이익 전망이 예상보다 좋았고
- 더 긍정적인 논제가 많음
- 지속적인 암호 공유 단속
- 넷플릭스 광고 증가
- 자사주 매입
트루이스트 애널리스트 매튜 손튼은 넷플릭스 목표 주가를 430달러에서 465달러로 상향 조정하며, 투자의견을 ‘보류’에서 ‘매수’로 업그레이드했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 마진 전망이 예상보다 좋았으며, 더 긍정적인 논제는 지속적인 암호 공유 혜택, 광고 증가 및 자사주 매입에 근거한다고 말합니다.
이 회사는 또한 2025년까지 넷플릭스의 3대 텐트폴인 오징어 게임, 수요일, 기묘한 이야기와 함께 비디오 게임의 ‘무료 통화 옵션’을 언급했습니다.
루프 캐피탈, 넷플릭스 실적은 ‘건전한 예상치 상회’, ‘강력한’2024년 가이던스라고 평가
Loop Capital은 “강력한” 3분기 실적과 함께 컨센서스보다 약 5백만 명 앞서고 “가장 강력한 비트 중 하나”를 기록한 4분기 구독자 순증 예상에 따라 넷플릭스 투자의견 매수 등급과 목표주가 500 달러를 유지햇습니다.
이 회사는 경영진이 부분적으로 달러 강세로 인해 ARPU가 예상보다 계속 낮아지고 있음에도 불구하고 투자자들 사이에서 우려했던 2024년 컨센서스 영업 마진을 상회하도록 안내했다고 말합니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 주가가 시간외 거래에서 12% 상승했으며, 넷플릭스가 스트리밍 경쟁업체와 차별화를 지속함에 따라 재평가될 수 있다고 말했습니다.
웨드브시, 3분기 넷플릭스 실적 발표 후에도 넷플릭스를 웨드부시 베스트 아이디어 목록에 유지
웨드부시는 넷플릭스가 가이던스보다 훨씬 더 많은 잉여현금흐름을 창출할 수 있다는 회사의 견해를 감안할 때 웨드부시의 베스트 아이디어 목록에 남아 있다고 밝혔습니다.
Wedbush는 넷플릭스가 글로벌 콘텐츠를 통해 비용 균형을 맞추고 수익성을 높이는 올바른 공식에 도달했으며, 비밀번호 공유 단속과 궁극적으로 광고요금제가 현금 창출을 더욱 촉진 할 것이라고 생각합니다.
이 회사는 넷플릭스가 스트리밍 업체들이 전략을 바꾸고 있는 이 불투명한 환경에서 유리한 위치를 점하고 있으며, 수익성이 높고 성장이 느린 회사로 평가받아야 한다고 믿습니다.
웨드부시는 넷플릭스 주식 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 부여하고 목표주가를 525달러로 제시했습니다.
오펜하이머, 넷플릭스 목표주가를 470달러에서 475달러로 상향 조정
- 긍정적인 요인
- 유료 공유의 순풍과
- 2024년 초기 영업 마진 가이던스 상승
- 부정적인 요인
- 지역 믹스에 따른 구독자당 이익(ARPU) 약세 가능성
오펜하이머는 넷플릭스 목표주가를 470달러에서 475달러로 상향 조정하고 분기 실적에 따라 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.
오펜하이머는 유료 공유의 순풍과 2024년 초기 영업 마진 가이던스 상승에도 불구하고 주로 지역 믹스에 따른 매출/가입자의 지속적인 약세 가능성으로 일부 하향 조정 가능성을 언급합니다.
유료 공유는 여전히 느리게 성장하고 있지만, 해지율은 경영진의 기대치를 계속 밑돌고 있으며, 해지 및 요금제 변경을 포함하여 모든 지역에서 프로그램 수익에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
웰스파고, 지난 3분기 동안 부정 전망이 지났다고 평가하며, 투자의견 및 목주가 유지
웰스파고 애널리스트 스티븐 케이홀은 회사와 투자자 모두 최근 투자 논평을 넷플릭스의 재무 성장 알고리즘이 덜 매력적이라는 의미로 받아들였다고 지적합니다.
그러나 3분기는 그동안 부정적 전망이 지나치다는 것을 보여줬고 성장세는 양호한 편입니다.
웰스는 20배 중반의 주가수익 배수를 주장하며 목표주가를 460달러로 변경하지 않고 비중확대 의견을 유지했습니다.
파이퍼, 넷플릭스가 우려했던 것보다 나은 분기 실적을 보였다고 평가
파이퍼 샌들러 애널리스트 매트 파렐은 3분기 넷플릭스 실적에서 구독자 순증이 3분기와 4분기 모두 예상보다 앞서고 2024년 마진 가이던스는 일부 우려를 완화했기 때문에 넷플릭스가 우려했던 것보다 더 잘 실행하고 있다는 것이 분명하다고 말합니다.
또한 2023년 잉여현금흐름의 상승 여력과 100억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 승인도 투자 심리에 악영향을 미치지 않을 것이라고 Piper는 덧붙였습니다.
또한 일부 미국, 영국, 프랑스 요금제에 대한 가격 인상을 발표했지만, 2024년 구독자 순증 배경과 광고 사업 성장에 대한 의문이 여전히 남아 있으며, SAG-AFTRA 파업에 대한 해결책이 아직 나오지 않은 상태입니다.
파이퍼는 넷플릭스에 대해 ‘중립’ 등급과 목표주가 400달러를 재차 제시했습니다.
번스타인, 넷플릭스 목표주가 375달러에서 390달러로 상향 조정
번스타인 애널리스트 로랑 윤은 넷플릭스 목표주가를 375달러에서 390달러로 상향 조정하고 “좋은 분기 실적”에 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.
번스타인은 3분기가 구독자 성장 측면에서 넷플릭스가 향후 유료 공유가 구독자 순증을 견인할지, 아니면 유료 공유 시장이 예상보다 더 커질지 여부에 대한 중요한 질문을 제기한다고 생각합니다.
번스타인은 실적의 규모, 4분기 가이던스, 유료 공유 순증에 대한 경영진의 논평 등을 고려할 때 두 가지 모두에 해당할 가능성이 높다고 예상합니다.
이는 예상보다 높은 구독자 순증을 보이고 있기 때문에 점진적으로 긍정적이라고 덧붙였다.
JP 모건, 넷플릭스 목표주가를 455달러에서 480달러로 상향 조정
JP모건 애널리스트 더그 앤머스는 넷플릭스에 대한 목표 주가를 455달러에서 480달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
이 회사는 Netflix의 “조심스러워 보이는” 3분기 내 마진 발언으로 인해 많은 주가 변동성이 발생했지만 회사의 3분기 실적이 “대부분의 차원에서 강세를 보였다”고 말합니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 3분기 880만 달러의 순증가에서 알 수 있듯이 유료 공유는 “분명히 효과가 있다”고 말합니다.
이 회사는 강세 논리가 여전히 유효하다고 말합니다.
골드만 삭스, 넷플릭스 목표 가격을 390 달러에서 400 달러로 인상
골드만 삭스는 3분기 보고서 이후 넷플릭스 목표주가를 390 달러에서 400 달러로 올렸고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 회사는 예상보다 나은 구독자 순증에 힘 입어 강력한 수익 보고서를 보고했으며 4분기 운영 지침은 투자자의 기대치와 거의 일치한다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
넷플릭스는 이번 실적 발표와 주주 서한을 통해 중장기 프레임워크에 대한 넷플릭스의 신뢰 구간이 상승하고 있다는 인식을 갖게 되었습니다.
도이치뱅크, 넷플릭스 목표주가를 485달러에서 460달러로 하향 조정
도이치뱅크는 3분기 실적 발표 후 넷플릭스의 목표주가를 485달러에서 460달러로 낮추고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
3분기 구독자 증가와 4분기 구독자 순증 가이던스가 예상보다 강세를 보이고 있으며 이는 유료 공유 이니셔티브가 시장이 예상했던 것보다 더 많은 가입자 증가를 주도하고 있음을 의미한다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 또한 경영진이 유료 공유 시행으로 인한 가입자 증가 혜택을 언제까지 실현할 수 있을지에 대한 질문에 대해 “몇 분기가 더 걸릴 것”이라는 답변을 내놓았다고 말합니다.
어젯밤의 수익 보고서는 순 추가, 사용자당 평균 수익, 마진, 잉여 현금 흐름 및 콘텐츠 투자 수준에 대한 우려를 진정시켰다고 말합니다.
키뱅크, 넷플릭스 투자의견을 섹터 비중에서 비중 확대로 업그레이드
키뱅크는 3분기 보고서에 이어 넷플릭스 투자의견을 섹터 비중에서 비중 확대로 업그레이드하고 목표 주가를 510달러로 제시했습니다.
유료 공유가 넷플릭스의 다음 2억 5천만 명의 가입자를 확보할 수 있는 능력을 변화시킨 것으로 보이고, 영업이익과 잉여현금흐름이 꾸준히 증가하고 있으며, 자사주 매입이 25% 이상의 수익 성장 프로필을 뒷받침할 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 이제 유료 공유가 2024년까지 구독자 순증에 혜택을 줄 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
10/19 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서
10/19, 아마존, 배송 속도를 높이기 위한 새로운 로봇 솔루션 출시
아마존 로보틱스 부문 부사장 Scott Dresser가 블로그에 글을 올려 새로운 로봇 배송 솔류션에 대해 소개했습니다.
“새로운 로봇 솔루션인 세쿼이아와 디지트는 작업장 안전을 지원하고 Amazon이 고객에게 더 빠르게 배송하는 데 도움이 될 것입니다.
최신 로봇 팔인 Sparrow와 Cardinal부터 최초의 자율 이동 로봇인 Proteus까지, Amazon의 기술이 Amazon 운영에 미치는 영향에 대해 기대가 큽니다. >현재 75만대 이상의 로봇이 직원들과 협업하여 반복적인 작업을 처리하고 있으며, 직원들은 고객에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 더 많은 시간을 할애할 수 있게 되었습니다.
이러한 모든 노력의 결과로, 올해 연말 쇼핑 시즌을 맞아 고객 주문을 처리할 수 있는 새로운 로봇 시스템을 출시하게 되어 매우 자랑스럽게 생각합니다. >이 새로운 기술의 이름은 ‘세쿼이아’이며, 현재 텍사스 휴스턴의 한 주문 처리 센터에서 운영되고 있습니다…
통합 로봇 시스템으로 작동하는 세쿼이아는 상품 보관 방식을 획기적으로 단순화 및 최적화하고 직원들이 안전한 방식으로 상품을 피킹하는 데 도움을 줄 것입니다. 이러한 성과는 기술 팀의 독창성뿐만 아니라 자동화를 사용하여 작업장을 개선하는 방법에 대한 운영 직원들의 파트너십과 정기적인 피드백 덕분입니다…
Agility Robotics와의 파트너십을 확대하여 이족 보행 로봇 인 Digit을 운영에서 사용하기 위해 테스트를 시작할 것입니다.
Agility는 Amazon이 Amazon 산업 혁신 펀드의 일환으로 투자한 회사 중 하나입니다.
Digit은 창고 구석이나 공간에서 새로운 방식으로 물건을 이동하고, 잡고, 다룰 수 있습니다.”
블름버그, 아마존, 칼리지 스테이션에서 드론으로 의약품 배송 시작
배송 기능을 “공중으로 확장하려는 노력의 일환으로 아마존은 텍사스 주 칼리지 스테이션에서 테스트 프로그램에서 드론으로 의료 처방전을 배달하고 있다고 블름버그가 보도했습니다.
블룸버그 기사에 따르면, 의료용품의 신속한 배송 시스템은 “실행 가능한 드론 배송 사업”의 핵심 범주가 되었습니다.
CNBC, 월마트, 아마존 도전하며 타사 마켓 플레이스 강화
월마트는 회사의 가상 선반을 채우는 수십만 명의 독립 판매자를 모집하고 유지하는 동시에 이러한 판매자가 휴일 판매를 늘리기 위해 타사 온라인 마켓 플레이스에서 세계 최대 소매 은행으로서 제품을 포장 및 배송하고 심지어 광고하도록 월마트에 지불하도록 유도하기 위해 노력하고 있다고 CNBC의 Melissa Repko가 보도했습니다.
월마트의 미국 내 온라인 판매는 최근 급격히 증가한 반면 메이시스, 타겟 등 다른 주요 소매업체는 감소세를 보였지만 월마트의 전자상거래 사업은 여전히 라이벌인 아마존(AMZN)보다 훨씬 작다고 보고서는 지적했습니다.
10/19, 테슬라 CFO는 차량당 비용이 3.75만 달러로 감소했다고 밝힘
테슬라 CFO Vaibhav Taneja는 차량당 비용이 3.75만 달러로 감소했다고 밝혓습니다.
“공장 가동 중단에도 불구하고 차량당 비용은 약 37,500달러로 감소했습니다. 재료비와 운임이 순차적으로 감소했으며, 차량 원가 절감을 최우선 과제로 삼고 있습니다.
운영비 측면에서는 사이버트럭 프로토타입 제작 및 파일럿 생산 테스트와 완전 자율주행 옵티머스와 같은 AI 기술에 대한 지출로 인해 R&D 비용이 계속 증가하고 있습니다.”
테슬라 CEO, 에너지 사업부가 가장 마진이 높은 사업이 될 것이라고 주장
테슬라 CEO Elon Musk는 말합니다:
“에너지 저장과 관련하여 우리는 3분기에 4기가와트시의 에너지 저장 제품을 배치했습니다. >그리고 이 사업이 성장함에 따라 에너지 부문은 마진이 가장 높은 사업이 되고 있습니다. 에너지와 서비스는 이제 분기별 수익에 0.5억 달러 이상을 기여하고 있습니다.”
10/19, 시티, 엔비디아 목표주가를 630달러에서 575달러로 하향
시티는 어제 엔비디아가 최근 미국의 수출 규제에 대한 대응책을 공개한 후 엔비디아의 목표주가를 630달러에서 575달러로 낮추고, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
엔비디아는 전반적인 인공 지능 수요의 강세를 감안할 때 추가 제한이 재무 실적에 단기적인 영향을 미칠 것으로 예상하지 않지만, 시티는 2025년 및 2026년 추정치를 “위험 제거”하고 미국 정부가 수출 허가를 부여 할 가능성이 낮다고 가정합니다.
이 회사는 새로운 성능 밀도 임계값의 범위가 이전 A800/H800 중국 제품에서 수행한 네트워킹 수정보다 더 많은 것을 요구하기 때문에 엔비디아가 중국에 판매하기 어려울 것으로 보고 있습니다.
모건 스탠리, 엔비디아 목표주가를 630달러에서 600달러로 하향 조정
모건 스탠리는 미국 정부가 작년에 발표한 수출 규제에 대한 후속 조치를 발표한 후 엔비디아 목표주가를 630달러에서 600달러로 낮추었지만, Top Pick 지정과 함께 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 AI 수출 규제는 예상되었지만 회사의 초기 해석은 이전 예상보다 더 가혹 해 보인다고 투자자들에게 말합니다.
모건 스탠리는 반도체 장비 측면에서는 이전 규칙을 명확히하고 점진적인 영향을 최소화 할 수있는 완만한 강화이지만 컴퓨팅 측면에서는 중국과 사우디 아라비아와 같은 지역에 대한 AI 제한이 더 구체적이며 수익에 더 부정적인 영향을 미칠 것으로 보인다고 덧붙였습니다.
10/19, BofA, ASML을 EU 세미캡 탑픽으로 추가
ASML이 2024년 가이던스로 이전의 “성장”에서 매출 성장의 정체로 재설정 한 후 BofA는 이러한 재설정을 예상했지만 이는 1월에 일어날 것으로 예상햇었다고 지적합니다.
ASML 가이던스 재설정 후 bofA는 ASML 투자의견 매수 등급과 목표 주가를 750 유로로 재차 강조하고 ASML을 EU Semicaps의 상위 추천주로 추가합니다.
10/19, 제프리스, 데이터독 목표주가를 100달러에서 105달러로 상향 조정
제프리 애널리스트 브렌트 틸은 데이터독 목표주가를 100달러에서 105달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 데이터독의 장기적인 기회에 대해 여전히 “기대”하고 있으며, 하반기와 24 회계연도에 회사가 “낮은 기준”에 직면할 것으로 보고 있습니다.
그러나 백로그 가속화가 수익으로 이어질 수 있지만 “단기적으로는 밸류에이션이 꽉 찬 것 같다”고 분석가는 말하며, 현재 주식의 밸류에이션은 “소프트웨어 분야에서 가장 높은 주식 중 하나”라고 덧붙입니다.
DZ Bank, 크라우드 스트라이크 투자의견 매수 등급으로 커버 개시
DZ Bank는 크라우드 스트라이크 투자의견 매수 등급과 목주표가 215달러를 제시하면 커버를 시작했습니다.
10/17 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서
10/17, 모건 스탠리, 애플 목표주가를 215달러에서 210달러로 하향 조정
모건 스탠리 애널리스트 에릭 우드링은 애플 목표 주가를 215달러에서 210달러로 낮추고, 야ㅐ플 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.
이 회사는 9월 분기 애플 실적은 “상대적으로 컨센서스에 부합하는 실적”을 발표할 것으로 예상하면서, 애플 매출 899억 달러와 1.39 달러의 주당순이익(EPS) 전망이 컨센서스의 1% 이내에 있을 것이라고 지적했습니다.
그러나 애플의 12월 분기 매출과 주당순이익 전망치인 1,238억 달러와 2.13달러는 이전 전망치보다 각각 5%와 9% 낮아졌지만, 여전히 컨센서스 매출과 주당순이익 전망치인 1,232억 달러와 2.11달러를 “약간 상회”하고 있다고 봤습니다.
이 애널리스트는 11월 2일 실적 발표에서 애플 주가이 강세/약세 논쟁이 거의 마무리될 것이라고 덧붙였습니다.
OTR Global, 애플 아이폰 전망이 혼합에서 긍정으로 상향 조정됨
OTR Global의 애플 아이폰에 대한 전망은 유럽과 인도의 아이폰 판매량이 강력한 아이폰 15 수요에 힘입어 증가한 반면, 중국과 미국 소매점의 전년 대비 판매량 추이는 “약간 회복”되거나 안정세를 유지한 것으로 확인된 후 7월에 혼합에서 긍정으로 개선되었습니다.
블름버그, 애플 아이폰 15, 중국 판매 부진 보도
- 중국 아이폰 15판매는 전작에 비해 4.5% 감소
- 첫 9일동안 미국에서 아이폰 15 판매는 ㅈ 두자리수 증가 추정
애플 아이폰 15가 중국에서 아이폰 14에 비해 실망스러운 출발을 보이고 있다고 블룸버그가 보도했습니다.
시장조사업체 카운터포인트 리서치는 블룸버그에 제공한 수치를 통해 출시 후 첫 17일 동안 아이폰 15의 판매량이 아이폰 14에 비해 4.5% 감소했다고 추정했습니다.
카운터포인트는 아이폰 부진의 원인으로 중국 경제가 코로나 저점에서 반등하지 못하고 있다는 점을 꼽았지만, 아이폰 15가 미국에서 판매 첫 9일 동안 두 자릿수 증가율을 기록했을 가능성이 높다고 내다봤다.
WSJ, 골드만 삭스, 소비자 대출이 빠르게 감소
지난 4월 애플과 공동 저축 계좌를 출시 한 후 골드만 삭스는 이제 소비자 대출 산업에서 빠르게 후퇴하고 있다고 월스트리트 저널의 AnnaMaria Andriotis가 보도했습니다.
골드만삭스는 작년에 그린스카이를 인수한 후 큰 손실을 보고 매각 중이며, 이미 개인 대출 포트폴리오의 대부분을 매각했습니다.
일부 경영진은 애플 신용 카드와 제너럴 모터스(GM) 신용 카드를 포함한 모든 소비자 대출에서 손을 떼기를 원하지만 아직 이에 대한 결정은 내려지지 않았다고 이 문제에 정통한 사람들이 저널에 전했다.
10/17, 넷플릭스, 미국에서 TV로 게임 스트리밍 테스트,
The Verge는 스트리밍 대기업 넷플릭스는 원래 블로그 게시물의 업데이트에 따라 게임 스트리밍 베타를 미국으로 확대하고 있으며 테스트가 제한적이라고 설명했다고 Jay Peters는 The Verge에 기고했습니다.
“TV나 컴퓨터와 같은 장치에서 클라우드에서 스트리밍된 게임을 플레이할 수 있는 이 기능은 지난 8월 캐나다와 영국에서 먼저 출시되었습니다.”라고 Verge는 설명했습니다.
10/17, 파이퍼 샌들러, 마이크로소프트를 가장 확신이 높은 대형주로 선정
마이크로소프트 모멘텀
- 생성형 AI의 선점자 우위
- 비클라우드 회복에 따른 12월 분기 성장 전망 가속화
- 11월 1일 M365 Copilot GA 출시
- 11월 15~17일 Microsoft Ignite 사용자 컨퍼런스
- 향후 3~5년 동안 매출 및 EPS 성장에 대한 여러 상승 레버리지 등
파이퍼 샌들러는 생성형 AI의 선점자 우위, 비클라우드 회복에 따른 12월 분기 성장 전망 가속화, 11월 1일 M365 Copilot GA 출시 촉매제, 11월 15~17일 Microsoft Ignite 사용자 컨퍼런스 촉매제, 향후 3~5년 동안 매출 및 EPS 성장에 대한 여러 상승 레버를 기반으로 연말까지 소유할 확신이 높은 대형주로서 마이크로소프트를 선정했습니다.
9월 3분기 트래픽 데이터를 추가로 분석한 결과, 순 방문자 수가 전월 대비 181%, 전년 동기 대비 833% 증가한 것으로 나타났습니다.
또한 Piper는 microsoft.com 하위 도메인이 Copilot 도입에 대한 신뢰도를 높인다고 언급합니다.
이는 M365 Copilot을 준비하는 IT 관리자가 변화하고 있음을 암시합니다. Piper는 목표주가 400달러와 함께 투자의견 비중 확대 등급을 재차 제시했습니다.
10/17, 스티펠, 아마존 투자의견 매수 등급 부여
Stifel은 매수 등급과 목표주가 173 달러로 Amazon.com에 대한 커버리지를 시작했습니다.
다른 어떤 전자 상거래 플랫폼도 “아마존이 축적 한 규모에 필적하는 것은 없다”고 분석가는 투자자들에게 가장 광범위한 품목을 가장 저렴한 가격으로 제공하고 가장 광범위한 주문 처리 네트워크를 갖추고 있다고 말합니다.
이 애널리스트는 핵심 소매 사업에서 규모가 중요하지만, 이는 관련 Prime, 광고 및 기타 비즈니스가 구축 된 기반이기도하다고 덧붙였습니다.
이 회사는 중기적으로 클라우드 지출 추세가 안정화되어 AWS에 도움이 될 것이며, 운영 마진 상승과 2024년 Prime Video에서 광고를 시작할 예정인 광고의 지속적인 성장을 예상하고 있습니다.
10/17, 파이퍼 샌들러, 테슬라 목표주가를 290달러로 하향
파이퍼 샌들러 애널리스트 알렉산더 포터는 테슬라 목표 주가를 300달러에서 290달러로 낮추고, 테슬라 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
이 회사는 최근 공개 된 3분기 배송 결과와 업데이트 된 수익 기대치를 반영하여 모델을 업데이트했습니다.
이러한 변화의 결과로 Piper의 추정치는 약간 하향 조정되고 있습니다.
애널리스트는 리서치 노트에서 사이버트럭과 테슬라의 다른 성장 이니셔티브가 “곧 시작될 것”이며, 3분기 마진이 바닥을 칠 가능성이 높다고 말합니다.
하지만 파이퍼는 테슬라가 “앞으로 몇 달 동안 기껏해야 횡보”한다고 해도 놀라지 않을 것입니다.
2024년을 내다 보면 회사의 ‘배송 성장’이 다시 가속화되기 전에 둔화 될 가능성이 높지만 이것이 이미 월가 추정치에 반영되어 있다고 믿습니다.
10/17, 레이먼드 제임스, 반도체 장비주에 대한 긍정적 시각 피력
레이먼드 제임스는 반도체 자본 장비 섹터에 대한 커버리지를 시작하면서 주기적 조정이 그룹에 크게 뒤쳐져 있으며 연간 주식 움직임에도 불구하고 위험 / 보상이 매력적이라고 말했습니다.
이 회사는 올해 하반기에 팹 장비 지출이 바닥을 칠 것으로 예상하고 있으며 그룹의 여러 성장 동력을보고 있습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 “밸류에이션은 늘어난 것으로 보이지 않으며, 더 높은 수익을 감안할 때 여러 번의 확장을 위한 사례를 만들 수도 있습니다.”라고 말합니다.
이 회사는 ASML 투자의견 강력 매수 등급과 목표가 725 달러로 시작했습니다. 극자외선 기술 분야에서 독점적 지위, 두 자릿수 성장 잠재력, 다년간의 가시성을 고려할 때 최근의 주가 하락은 “훌륭한 진입”이라고 믿습니다.
레이먼드 제임스는 또한 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), 램 리서치(LRCX), KLA 코퍼레이션(KLAC) 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 부여했습니다.
시티, 9월 노트북 출하량, 인텔과 AMD에 호조
씨티 애널리스트 크리스토퍼 대넬리는 9월 노트북 출하량이 전월 대비 7% 증가했으며, 이는 계절적 수요 강세와 4분기 수요 증가에 힘입어 전월 대비 2% 감소할 것이라는 회사 예상치를 훨씬 상회하는 수치라고 밝혔습니다.
그 결과 3분기 노트북 출하량은 전분기 대비 6% 증가했으며, 이는 이전 예상치인 전분기 대비 3% 증가를 상회하는 수치로, 애널리스트는 노트북 출하량 데이터를 “인텔과 AMD에 좋은 소식”이라고 언급했습니다.
씨티는 인텔(INTC) 주식에 대해 ‘중립’ 등급을, AMD(AMD)에 대해 ‘매수’ 등급을 유지합니다.
