10/24, 파이퍼 샌들러, M365 코파일럿 GA 출시를 앞두고 Microsoft에 대한 낙관적 전망 제시
파이퍼 샌들러는 투자자들이 신제품 출시를 앞두고 AI 인프라에 대한 막대한 지출 의사를 소화하고 있기 때문에 7월 실적 발표 후 매도 이후 마이크로소프트 주가가 312~330달러 사이의 박스권에서 움직이고 있다고 지적합니다.
파이퍼는 최적화 역풍에 직면한 마이크로소프트 클라우드가 거의 또는 전혀 개선되지 않는다고 가정하더라도 12월 분기에 비클라우드 회복에 힘입어 핵심 성장률이 소폭 개선될 수 있을 것으로 보고 있습니다.
10월 18일에 열린 인비전 런던 이벤트에서 나온 추가적인 코파일럿 피드백도 Microsoft가 AI 선점자 우위를 활용할 준비가 잘 되어 있다는 회사의 낙관적인 견해를 뒷받침합니다.
파이퍼는 대형주 성장주 투자자들에게 유망한 AI 여정의 다음 단계인 11월 1일 M365 Copilot GA 출시에 앞서 Microsoft 포지션을 추가할 것을 권장합니다.
파이퍼 샌들러는 마이크로소프트 투자의견 비중 확대 등급을 부여하고 마이크로소프트 목표주가 $400를 제시했습니다.
10/20, 맥쿼리, 마이크로소프트 투자의견 아웃퍼폼으로 전환
맥쿼리는 마이크로소프트 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지하고 마이크로소프트 목표주가 400달러를 제시하며 커버를 시작했습니다.
이 분석가는 최근 체결 된 Activision-Blizzard 거래를 “기쁘게 생각한다”고 밝히고, 투자자들에게 Microsoft가 생성 AI 주입 코 파일럿 애플리케이션을 제공하는 데 있어 선도적인 입지에 대해 “흥분”된다고 평가합니다.
10/24, 스티펠, 알파벳 목표주가를 145달러에서 154달러로 인상
Stifel은 알파벳 목표주가를 145달러에서 154달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.
디지털 광고 실적발표를 앞두고, 디지털 광고 점검 결과 “전반적으로 대체로 긍정적”이며 성장이 내부 계획보다 앞서고 있으며 올해를 마무리하는 것과 일치한다고 말했습니다.
이 회사는 모델을 약간 조정했으며, 일부 조정은 주요 출시 시점에 따라 이루어졌다고 언급했습니다.
이 회사는 실적 성장이 연말로 가속화되고 있음을 시사하며 대형주 커버리지 전체에서 메타, 트레이드 데스크 및 Pinterest(근래 매수로 업그레이드 함)를 선호한다고 분석가는 그룹 미리보기 노트에서 투자자들에게 말합니다.
모건 스탠리, 실적 발표를 앞두고 아마존닷컴에 긍정적 평가
모건 스탠리는 실적 발표를 앞두고 아마존닷컴에 대해 ‘긍정적 촉매제’라는 투자의견과 함께 비중확대 등급과 175달러 목표주가를 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사에 대한 기대치가 메가캡 동종 기업에 비해 낮아 보이며, 회사는 23 회계 연도를 마치고 24 회계 연도 중반에 AWS 성장률이 다시 가속화 될 것으로 예상하고 있다고 말합니다.
10/19, 트루이스트. 리비안 목표주가를 30달러에서 26달러로 하향 조정
트루이스트 애널리스트 조던 레비는 리비안 오토모티브(RIVN)의 목표주가를 30달러에서 26달러로 낮추었지만, 투자의견 매수 등급은 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 “성장성 있는” 전기차 이름에 대한 현재 주식 시장은 여전히 도전적이지만 리비안은 생산량 증가, 비용 절감, 차세대 기술 투자 등 장기적인 성공에 가장 중요한 분야에서 실행하고 있다고 투자자들에게 말합니다.
이 회사의 단기 촉매제 슬레이트는 생산 및 배송에 대한 2024년 월가 추정치가 계속 감소 추세를 보일 가능성이 있지만 내년 초 잠재적인 R2 생산 발표와 Amazon을 넘어 Rivian의 상업 사업 확장 가능성으로 개선되고있는 것으로 보인다고 회사는 덧붙였습니다.
10/24, 배런스, 조용히 전기차로 이동하는 BMW, 주식 상승 여력은 41%
BMW는 “궁극의 운전 기계”를 만든다고 자랑합니다. 이 회사는 테슬라(TSLA)라는 이름이 아닌 궁극의 전기 자동차 주식을 보유하고 있을 수도 있다고 이번 주 Barron’s에서 Al Root는 썼습니다.
훌륭한 전기차를 한두 대 생산한다고 해서 그 자체로 자동차 주식이 소유할 가치가 있는 것은 아닙니다.
하지만 월스트리트와 자동차 회사들이 예상하는 것처럼 2030년에 세계 가스 구동 자동차 시장이 현재의 절반 규모가 되더라도 전통적인 자동차 제조업체가 향후 실행 가능한 비즈니스 모델을 가지고 있다는 것을 의미합니다.
저자는 가솔린 자동차 사업의 쇠퇴라는 실존적 위험 없이도 투자자는 펀더멘털에 기반하여 BMW 주식을 평가할 수 있다고 말합니다.
테슬라, 2023년 자본 지출이 90억 달러를 초과할 것으로 예상
테슬라는 제출 서류에서 현재 자본 지출이 2023년에 90억 달러를 초과하고 다음 두 회계연도에는 각각 70억~90억 달러가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
회사는 이렇게 말했습니다:
“우리 비즈니스는 자본 지출 수준을 초과하는 운영 현금 흐름을 지속적으로 창출해 왔으며, 운전 자본 관리가 개선되어 미지급금 일수보다 미결제 매출 일수가 더 짧아짐에 따라 매출 성장도 일반적으로 긍정적인 현금 창출을 촉진하고 있습니다.
당사는 이러한 현금 흐름을 활용하여 수직 통합을 강화하고, 제품 로드맵을 확장하며, 고객에게 금융 옵션을 제공하는 등 다양한 활동을 해왔고 앞으로도 계속할 것입니다.
동시에 자본 집약적인 프로젝트의 구체적인 진행 속도와 재료 가격 상승, 글로벌 무역 조건 및 노동 가용성의 변화로 인한 공급망 및 인건비 증가와 같은 기타 잠재적 변수에 따라 특정 기간 동안 자본 지출 수준이 높아질 수 있습니다.
전반적으로 거시 경제 요인이 현재 매출 추세를 뒷받침하는 한 자체 자금 조달 능력은 계속 유지될 것으로 예상합니다.”
10/24, 로이터, 개인용 컴퓨터에서 인텔의 ‘거점’을 쫓는 엔비디아
인공지능 컴퓨팅 칩 시장을 지배하고 있는 엔비디아 가 인텔의 “개인용 컴퓨터의 오랜 거점”을 쫓고 있다고이 문제에 익숙한 사람들이 로이터 통신에 말했습니다.
보고서에 따르면 엔비디아는 조용히 마이크로소프트 윈도우 운영 체제를 실행하는 중앙 처리 장치(CPU)를 설계하기 시작했으며, 칩 회사가 윈도우 PC용 Arm 기반 프로세서를 구축하도록 돕기 위한 마이크로소프트의 노력의 일환으로 Arm 홀딩스(ARM)의 기술을 사용한다고 합니다.
이 보고서는 이 문제에 정통한 두 사람의 말을 인용해 AMD(Advanced Micro Devices)도 Arm 기술로 PC용 칩을 만들 계획이라고 덧붙였습니다.
키뱅크, 엔비디아 목표 주가를 750달러에서 650달러로 하향 조정
키뱅크 애널리스트 존 빈은 엔비디아 목표 주가를 750달러에서 650달러로 낮추고, 엔비디아 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.
중국이 제한적인 회복 조짐을 보이고 있지만 최종 수요가 의미 있게 약화되고 있지 않기 때문에 광범위한 수요 추세는 여전히 약하다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
10/24, 인텔, 엔비디아가 PC CPU를 만들 계획이라는 보도 후 3% 하락
인텔 주가는 로이터가 소식통을 인용해 엔비디아가 마이크로소프트 윈도우 운영 체제를 실행하고 ARM 홀딩스 기술을 사용할 중앙 처리 장치 또는 CPU 설계를 시작했다고 보도한 후 인텔 주가는 3% 하락햇습니다.
AMD도 ARM 기술로 PC용 칩을 만들 계획이라고 로이터는 이 문제에 정통한 관계자의 말을 인용해 덧붙였습니다.
10/24, 바클레이즈, TSMC 투자의견 비중 확대로 커버 시작
바클레이즈는 투자의견 비중 확대 등급과 목표주가 105 달러로 TSMC에 대한 커버리지를 시작했습니다.
이 회사는 여기에서 추세 개선의 조짐을 보이기 시작할 것으로 예상하고 밸류에이션이 “요구되지 않는 것처럼 보인다”고 주장합니다.
장기적으로는 경쟁이 심화되고 있음에도 불구하고 TSMC가 “첨단 생산을 계속 지배할 것”으로 예상하면서 지정학을 “장기적인 주요 리스크”로 꼽았습니다.
10/19, 골드만삭스, TSMC 투자의견을 ‘매수’에서 ‘강력 매수’로 상향 조정
골드만삭스는 TSMC 투자의견을 ‘매수’에서 ‘강력 매수’로 상향 조정하고 목표주가를 110달러에서 115달러로 상향 조정했습니다.
3분기 실적 발표에서 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 PC와 스마트폰에 대한 수요 안정화의 초기 징후와 함께 재고 조정이 곧 끝날 것이라는 긍정적인 메시지를 전달했습니다.
장기적인 재고 소화주기 이후, 분석가는 재입고 수요, PC/서버 수요 재개 및 스마트폰 수요 안정화에 의해 2024년에 TSMC의 UTR이 광범위하게 회복 될 것으로보고 있다고 덧붙였습니다.
10/24, 번스타인, ASML 목표주가를 785달러에서 664달러로 하향 조정
번스타인은 ASML 목표주가를 785달러에서 664달러로 낮추고, 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지했습니다.
이 회사는 ASML이 3분기 실적을 대부분 지침 및 기대치에 부합했지만 주문이 26억 유로로 실망스럽고 수주 잔고가 350억 유로에 머물렀다고 지적합니다.
중국 수요 강세가 지속되어 3분기 매출의 46%를 차지했습니다.
번스타인은 로직 가동률이 회복 조짐을 보인 반면 메모리는 여전히 낮은 수준을 유지했다고 덧붙였습니다.
