퀄컴 실적에 대해서 월가는 긍정적으로 평가하고 있습니다. 이는 퀄컴 주가 급등으로 나타났지요. 5/2 9.7% 상승 후5/3에는 0.21% 하락으로 장을 마쳤습니다.
퀄컴의 대표적인 제품은 핸드셋인데이는 스마트폰 수요와 밀접하게 관련되어 있습니다.
오랬동안 스마트폰 시장은 침체를 벗어나지 못했지만 이 스마트폰 시장에도 AI가 적용되면서 온디바이스 AI가 적용된 삼성 갤럭시 24와 같은 신제품은 시자에서 좋은 반응을 얻ㅡ며서 이러한 프리미엄 스마트폰 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.
퀄컴 실적 발표에서고 이러한 프리미언 스므트폰 수요 증가가 언급되고 퀄컴 실적에 긍정적으로 작용하는 것으로 해석되고 있습니다.

3월 분기 퀄컴 실적은 월가 예상치를 상회하는 좋은 실적과 6월 분기에 대한 가이던스도 시장 예측치를 상회하면서 단기 퀄컴 전망을 발게하고 있습니다.
파이퍼 샌들러는 6월 분기가 퀄컴 실적의 저점이 될것이고 9우러 분기는 한 이정표가 도리 것으로 전망했습니다.

• 6월 분기가 퀄컴 실적의 저점이 될 것이며
• 9월 분기는 퀄컴에게 이미있는 개선을 보일 것으로 전망

퀄컴 실적 요약

• 핸드셋 매출은 전년 대비 1% 증가한 61억 8,000만 달러로, 코로나 이후 몇 년간의 침체 이후 스마트폰 시장이 회복되고 있다는 신호입니다.
  퀄컴은 최고급 칩을 필요로 하는 “프리미엄 그레이드” 또는 “AI 기반” 스마트폰에 대한 강력한 수요를 언급했습니다

“우리는 온디바이스 AI와 Gen AI가 프리미엄 디바이스에서 출시되는 첫 사례를 보고 있으며, 이는 소비자들에게 좋은 반응을 얻고 있습니다.”

“중국 안드로이드 프리미엄 시장이 약화될 조짐을 보이지 않고 있다”고 말했습니다. “많은 강점은 실제로 Oppo, OnePlus, Vivo의 프리미엄 디바이스에서 나오고 있습니다.”

• 자동차 부문은 전년비 35% 증가한 6.3억 달러 매출 기록
• 6월 분기에서도 연속 두자리수 성장을 기대한다고 발표
• 주당 순이익: 조정 주당 순이익: $2.44, vs 예상 주당 순이익: $2.32 상회
• 매출: 조정치 93.9억 달러, VS 예상치 93.4억 달러 상회
• 해당 분기의 순이익은 23.3억 (주당 2.06달러)로 전년 동기 17억 달러(주당 1.52달러)에 비해 증가했습니다.

퀄컴 실적을 읽는 월가의 시선

캔어코드, 퀄컴 목표주가를 180달러에서 206달러로 상향 조정

캔어코드는 퀄컴 목표주가를 180달러에서 206달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 퀄컴 경영진이 다각화 성장 전략을 실행하고 있으며, 3개 사업부 모두에서 마진 개선과 QCT 달러 콘텐츠 증가를 주도하는 온디바이스 Gen AI 기회를 포함하여 장기적인 성장 추세에 유리한 위치에 있다고 믿습니다.

UBS, 퀄컴 목표주가를 165달러에서 175달러로 상향 조정

UBS의 애널리스트 Timothy Arcuri는 퀄컴(QCOM) 목표주가를 165달러에서 175달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 스마트폰 시장이 여전히 회복에 어려움을 겪고 있음에도 불구하고 퀄컴은 예상보다 강력한 6월 가이던스를 발표했다고 밝혔습니다.

• Apple (AAPL)은 여전히 오버행으로 남아 있지만
• Apple 모뎀없이 시간이 지남에 따라 Qualcomm의 레버리지가 더 강해지고
• UBS는 Apple이 내년 봄에 SE에 자체 모뎀을 출시 할 것이라고 생각하지만 동료들의 논평에 따르면 2025 년 가을 애츨 플래그십 휴대폰은 여전히 Qualcomm의 모뎀과 RF 통합에 의존 할 가능성이 높습니다.

파이퍼샌들러, 퀄컴 목표주가를 165달러에서 185달러로 강향

• 6월 분기가 퀄컴 실적의 저점이 될 것이며
• 9월 분기는 퀄컴에게 이미있는 개선을 보일 것으로 전망

파이퍼 샌들러는 퀄컴(QCOM) 목표주가를 165달러에서 185달러로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

샌들러는 퀄컴이 시장 예상치를 크게 상회하는 견조한 실적을 발표하고 6월 가이던스를 앞질렀다고 언급했습니다.

3월 분기에 퀄컴은 프리미엄 안드로이드 핸드셋 시장에서의 강세로 인해 큰 수혜를 입었으며, 애플(AAPL)과의 점유율을 계속 유지했다고 파이퍼는 말합니다.
또한 퀄컴은 현재 세대의 핸드셋 모뎀을 통해 RF 부문에서 어느 정도 점유율을 차지했을 것으로 보고 있습니다.

Piper는 6월 분기가 현 회계연도 매출의 저점이 될 것이며, 2024년 9월 분기는 계절적으로 의미 있는 개선을 보일 것으로 예상합니다.

번스타인, 퀄컴 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정

번스타인은 퀄컴 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

번스타인은

• 퀄컴의 2분기 실적이 컨센서스를 상회하는 양호한 실적을 기록했으며,
• 핸드셋 자동차 부문에서 예상보다 약간 나은 매출로 매출과 주당순이익 모두 컨센서스를 상회했고,
• IoT 매출은 전분기 대비 9% 증가해 컨센서스와 일치했다고 밝혔습니다.

베어드, 퀄컴 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정

베어드는 퀄컴 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 스마트폰의 엣지 AI, PC에서 ARM의 부상, 특히 퀄컴의 디자인이 빠른 속도로 견인력을 발휘하고 있는 자동차 ADAS 애플리케이션 등 여러 가지 세속적 트렌드가 결합되어 중기적으로 퀄컴에 변혁적 기회를 제공하고 있다고 말했습니다.

BofA, 퀄컴 목표주가를 173달러에서 180달러로 상향 조정

BofA는 퀄컴 목표주가를 173달러에서 180달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

핸드셋 및 자동차 성장이 강력한 QCT 및 QTL 매출을 견인했으며 경영진은 개선이 회계 연도 3 분기까지 계속되어 반도체 및 라이선스 추세 개선으로 전년 대비 9 %의 매출 성장을 이끌 것으로 예상한다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

퀄컴 실적 보고서 이후, 회사는 그에 따라 추정치를 상향 조정하고 투자의견 위험/보상이 유리하다고 판단하여 매수를 재차 강조했습니다.

모건스탠리, 퀄컴 목표주가를 158달러에서 172달러로 상향

모건 스탠리 애널리스트 조셉 무어는 퀄컴 목표주가를 158달러에서 172달러로 올렸으며 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 중국 안드로이드 시장에서 주목할 만한 강점을 언급하며 퀄컴이 콘텐츠 수익과 프리미엄 핸드셋에서의 강력한 점유율로 계속 실행하고 있으며, RF 업체들이 실종되고 하락하는 가운데서도 좋은 분기를 보냈다고 투자자들에게 말합니다.

웰스 파고, 퀄컴 목표주가를 120 달러에서 140 달러로 인상

웰스 파고는 퀄컴 목표주가를 120 달러에서 140 달러로 올렸고 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Qualcomm이 강력한 2 / 3 회계 연도 24 분기 실적 / 가이드를 기록했다고 지적합니다.
올해 들어 퀄컴 주가는 견조한 흐름을 보이고 있지만 웰스는 여전히 스마트폰/애플(AAPL)/삼성(SSNLF)에 대한 집중도를 우려하고 있습니다.

울프릿서치, 퀄컴 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정

Wolfe Research는 퀄컴 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정하고, 투자의견 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 사물 인터넷 재고가 계속 정상화되고 자동차 매출 성장이 견고하게 유지됨에 따라 핸드셋이 계절적으로 감소하면서 예상치를 상회하는 회계 연도 2 분기 및 3 분기 가이던스를보고했다고 분석가는 말합니다.

JP모건, 퀄컴 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정

JP모건은 퀄컴 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 회계 2 분기 보고서는 매출이 이전 지침의 중간 지점을 향해 추적하면서 예상과 대체로 일치했다고 분석가는 말합니다.

그러나 계절적 요인이 있지만 견조한 안드로이드 스마트폰의 수요 추세와 사물 인터넷 및 자동차의 견조한 상승세에 힘입어 회계연도 3분기까지 계절적 감소가 제한적일 것이라는 퀄컴의 가이던스가 이번 분기에 대한 기대치에 비해 더 긍정적인 수익 전망을 설정하는 데 도움이 되고 있다고 말합니다.

바클레이스, 퀄컴 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정

바클레이스 애널리스트 톰 오말리는 퀄컴 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 “완만한 실적 개선 및 인상” 분기에서 벗어나고 있는 퀄컴은 핸드셋 시장이 일반적으로 계절성 및 최종 수요와 일치하는 것으로 보고 있으며, 이는 실적 악화, 콘텐츠 손실 또는 재고 소진을 계속 안내하는 동종 업체들과 대조를 이룬다고 말합니다.

미즈호, 퀄컴 목표주가를 160달러에서 180달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 퀄컴 목표주가를 160달러에서 180달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 사물 인터넷과 자동차 모멘텀, 안드로이드 강세로 3월 분기가 좋았다고 투자자들에게 말했습니다.
이 회사는 2024년 하반기까지 점유율 상승과 핸드셋 개선으로 퀄컴이 좋은 위치에 있을 것으로 보고 있습니다.

씨티, 퀄컴 목표주가를 160달러에서 170달러로 상향 조정

씨티는 퀄컴 목표주가를 160달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 핸드셋 재고 보충으로 인해 좋은 결과와 지침을보고했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 “킬러 앱”의 부재로 인해 엣지의 인공 지능이 주도하는 핸드셋 업그레이드 주기가 1년 정도 남았다고 생각합니다.

애플 실적 발표 후 애플 실적을 보는 월가 IB들의 의견을 정리해 보았습니다.

• 중국 시장에서 애플 부진을 너무 염려할 필요는 없다. 시장은 지나치게 우려한다.
  • 중국 매출은 2분기르 저점으로 회복할 가능성이 있다
• 사상 최대 서비스 매출과 총 마진 기록을 달성하고 사상 최대 규모의 자사주 매입을 승인했을 뿐만 아니라, 6월 분기 전망치를 상향 조정하여 중국 iPhone에 대한 우려를 완화
• 22억대를 넘어선 애플 제품 설치기반이 강력한 애플 서비스 매출 성장의 근거로 지속 성장할 것
• 향후 몇 분기 동안 iPad와 Mac의 성장이 더 쉬워질 것으로 예상
• 6월 10일 WWDC24 개발자 컨퍼런스가 애플 주가 상승을 견인할 촉매제로 작용할 가능성

Itau BBA, 애플 주자의견을 시장수익률 미만(Underperform) 등급에서 시장수익률(Market Perform)로 업그레이드

Itau BBA의 애널리스트 티아고 카풀스키스는 회계연도 2분기 보고서 발표 후 애츨 목표주가를 162달러에서 188달러로 상향 조정하며 애플 투자의견을 시장수익률 저조에서을 시장수익률 등급으로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 2022년 이후 처음으로 스마트폰 사이클이 마이너스로 전환될 가능성과 업그레이드에 대한 불리한 판매 모멘텀이 완화될 것으로 예상했습니다.

웨드부시, 중국에서 애플에 뒤쳐진 최악의 실적,

애플은 예상치를 상회하는 헤드라인 실적과 대체로 선방한 iPhone 분기로 우려했던 것보다 훨씬 나은 실적을 냈다고 Wedbush 애널리스트 Daniel Ives는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그는 애플 투자의견 ‘아웃퍼폼’과 애플 목표주가 250달러는 변경하지 않았지만 이 회사는 중국에서 아이폰 수요가 견조한 서비스 실적과 함께 서서히 회복세를 보이기 시작하면서 6월 가이던스는 한 자릿수 성장률에 그칠 것으로 예상되는 반면, 감소를 예상하는 시장의 전망은 낮다고 지적했습니다.

웨드부시는 애플은 여전히 올해 최고의 기술주 중 하나이며, 이번 분기는 중국에서 최악의 상황은 이제 애플 뒤에 있다는 논리를 강화한다고 말합니다.

웰스파고, 중국 아이폰 약세 우려는 지나치다

웰스 파고는 리서치 노트에서 중국 아이폰 약세에 대한 우려는 지나치다며 애플의 예상보다 나은 2분기 실적과 3분기 가이던스는 긍정적인 청산 이벤트로 간주한다고 말합니다.

이 회사는 비중 확대 등급과 목표 주가를 225달러로 유지했습니다.

웰스는 다가오는 AI 발표, 중국 아이폰 성장, 전년 대비 14% 증가한 서비스 등이 긍정적인 촉매제가 될 것이라고 말합니다.

Canaccord, 애플 목표주가 $ 200에서 $ 215로 상향 조정

Canaccord는 애플 목표주가를 $ 200에서 $ 215로 올렸고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

매픙은 현재 전 세계적으로 22억 대를 넘어선 설치 기반과 좋은 속도로 계속 성장하고 있는 애플의 생태계 접근 방식이 2/4분기 사상 최대 분기 기록에서 알 수 있듯이 계속해서 강력한 서비스 수익을 창출할 것이라고 말했습니다.

견고한 대차대조표, 충성도 높은 고객 기반, 마진 확대를 견인하는 서비스 믹스의 증가를 감안하여 목표치를 상향 조정하고 등급을 유지했습니다.

씨티, 애플 개발자 컨퍼런스를 애플에 대해 ‘긍정적 촉매제’ 간주

씨티는 6월 10일 WWDC24 개발자 컨퍼런스를 애플 투자의견 ’90일 긍정적 촉매제’를 개시했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 어젯밤 실적 발표에서 팀 쿡 애플 CEO가 인공 지능에 대해 낙관적으로 말했다고 전했습니다.

이 회사는 Apple이 맞춤형 Siri 찾기 및 컨텍스트 검색과 같은 기능을 통해 장치와 운영 체제 전반에서 상호 작용과 생산성을 향상시키는 여러 AI 개발자 도구를 공개 할 것으로 예상합니다.

씨티는 또한 애플의 회계연도 2분기 보고서가 ‘우려했던 것보다 낫다’고 평가하며, 아이폰 판매량이 전년 대비 10% 감소하거나 작년의 억눌린 수요 영향을 보정해 보합세를 보이면서 “놀랍도록 탄력적”이라고 주장합니다.

시티는 애플에 대한 투자의견 매수와 목표주가 210달러를 유지했습니다.

모건 스탠리, 애플 목표주가를 210달러에서 216달러로 상향 조정

모건 스탠리의 애널리스트 에릭 우드링은 애플의 목표주가를 210달러에서 216달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 실적 발표 후 투자자들에게 애플이 사상 최대 서비스 매출과 총 마진 기록을 달성하고 사상 최대 규모의 자사주 매입을 승인했을 뿐만 아니라, 6월 분기 전망치를 상향 조정하여 중국 iPhone에 대한 우려를 완화했다고 말했습니다.

또한 애플이 몇 주 안에 AI 세대 발표를 암시했기 때문에 “그 이후에는 더 강세를 보이지 않기가 어렵다”고 말합니다.

BofA, 애플 목표주가를 225달러에서 230달러로 상향 조정

BofA는 애플의 목표주가를 225달러에서 230달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 매수 투자의견의 근거로 아래 내용을 주장하며 “실적 발표 이후 이들 각각에 대한 우리의 확신은 더욱 강해졌다”고 덧붙였습니다.

• GenAI에 힘입어 강력한 다년간의 아이폰 업그레이드 사이클,
• 서비스 성장 재가속화,
• 지속적인 자본 수익률 상승,
• 총 마진 상승,
• AI 기능에 대한 기대감으로 기관 고객의 포지션 확대 유인

에버코어 ISI, 애플 ‘여기서부터 상승할 것’

에버코어 ISI 애널리스트 Amit Daryanani는 애플이 예상보다 나은 실적을 발표했으며 “결정적으로 그들의 논평은 매수 측의 우려보다 훨씬 좋았다”면서 주가가 “여기서부터 상승할 것”이라고 주장합니다.

6월 말 분기에 애플은 서비스와 아이패드가 두 자릿수 성장하면서 전년 대비 매출이 완만하게 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이는 아이폰이 해당 분기에서 소폭 감소할 것이라는 것을 의미한다고 애널리스트는 지적했습니다.

에버코어는 6월 분기 가이던스를 바탕으로 일련의 긍정적인 촉매제가 애플이 하드웨어와 서비스 전반에 걸친 AI 전략에 대한 세부 사항을 발표할 WWDC까지 주가를 상승시키는 데 도움이 될 것이라고 생각하며 “애플은 다른 곳에서 볼 수 있는 AI 자본 지출 없이도 AI 상승 여력을 제공할 수 있다”고 말했다.

이 회사는 Apple에 대해 ‘최우수’ 등급과 220달러의 목표 주가를 유지하며, 이를 “탑픽”이라고 부릅니다.

WSJ, 애플은 버핏의 최고 투자 중 하나이지만 가장 위험한 투자

애플(AAPL)은 워런 버핏의 최고 투자 중 하나이지만 가장 위험한 투자이기도 하다고 월스트리트저널의 Gregory Zuckerman이 보도합니다.

2016년에 버핏은 버크셔 해서웨이(BRK.A;BRK.B)가 애플 주식을 매입하기 시작했고, 2018년 3분기 말까지 버크셔의 애플 지분은 전체 투자 포트폴리오의 약 4분의 1을 차지하게 되었습니다. 이러한 결정은 성과를 거두었지만, 올해 들어 애플에 문제가 발생하고 주가가 10% 하락하면서 애플 주식을 보유하는 것이 더 위험해지고 있습니다.

레이몬드 제임스, 애플 목표주가 195달러에서 200달러로 상향 조정

레이몬드 제임스는 애플의 목표주가를 195달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

애플의 2분기 실적은 컨센서스보다 좋았고 2분기 전망은 적어도 일치했으며 중국은 우려했던 것보다 좋았고 최근 미디어 및 시장 조사 보고서에서 강조된 두 자릿수 단위 감소에 비해 중국 본토에서 아이폰 매출이 증가했다고 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 중국에서의 실적에 고무되어 있으며 신흥 시장에서의 iPhone 수요에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 또한, 레이몬드 제임스는 향후 몇 분기 동안 iPad와 Mac의 성장이 더 쉬워질 것으로 예상하고 있으며, 비전 프로의 기여도가 상승할 것으로 보고 있습니다.

바클레이즈, 애플 목표주가를 158달러에서 164달러로 상향 조정

바클레이즈의 애널리스트 팀 롱은 애플의 목표주가를 158달러에서 164달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 회계 연도 2 분기 실적과 3 분기 가이던스는 모두 예상과 일치했으며 “작년에 우리가 보았던 것보다 낫습니다.”라고 분석가는 말합니다.

그러나 이 회사는 여전히 애플의 성장 부진, 중국에서의 점유율 하락, 서비스에 대한 규제 리스크, 다가오는 “순탄치 않은” 아이폰 16 사이클에 대해 우려하고 있습니다.

JP모건, 애플 목표주가를 210달러에서 225달러로 상향

JP모건은 애플의 목표주가를 210달러에서 225달러로 올렸으며 회계연도 2분기 보고서에 이어 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 “예상보다 나은”결과와 3 분기 예상보다 강력한 매출 성장에 대한 지침이 합쳐지면서 향후 몇 년 동안 임박한 인공 지능 스마트 폰 업그레이드주기에 초점을 맞추면서 2024 회계 연도 실적과 관련하여 회사의 “강력한 발사대”를 설정하고 있다고 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 애플의 실적과 가이드가 전년 동기 대비 “탄력적인” 아이폰 매출로 구성되어 있으며, 이는 분기까지 모든 타사 추정치의 부정적인 데이터 포인트와는 상반되는 것이라고 말합니다.

24년 1분기 아마존 실적을 읽는 월가의 시건을 정리해 봤습니다.
1분기 아마존 실적은 월가 예상치를 상회했고 2분기 가이던스도 긍정적이었습니다.

월가가 주목하는 포인트는

• 아마존 웹서비스 성장률 17%로 원가ㅓ 예상치 15%를 상회했고, 최근 먗분기동안 성장률이 지속 높아지고 있다는 점을 주목합니다.
  • 더우기 아마존 화수분 역활을 했던 AWS 영업이익률이 50% 가까이 치솟으면서 사상 최대치에 근접했다는 점을 긍정적으로 보고 있습니다.
  • AWS는 그동안 클라우드 성장을 방해랬던 기업들의 최적화움직임이 끝났고, 생성 AI관련 성장이 가시화 되고 있다는 점에서 기대를 모으고 있습니다.
• 미국 경제 침체 우려가 나오는 가운데도 아마존 이커머스는 꾸준히 성장하고 있다는 점도 긍정적으로 보는 것 같습니다. 미국 이커머스는 영업이익율이 5%이상으로 높아지고 인터내셔널 이커머스 영업이익률이 흑자 전환한 것도 긍정적으로 평가되고 있습니다.
• 이러한 긍정적인 평가속에 대부분 월가 IB들은 아마존 목표주가를 상향 조정했습니다.
• 이처럼 아마존 주가가 상승하고 긍정적인 전망이 나오기 때문에 아마존 시가총액은 $1,937T로 알파벳에 이어 시가총액 순위 5위를 달리고 있지만 조만간 아마존 시가총액은 2조달러를 넘을 것으로 기대되고 있습니다.

골드만 삭스, 아마존 목표 주가를 220달러에서 225달러로 상향

골드만 삭스는 아마존 목표주가를 220달러에서 225달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 1분기 실적은 북미 영업 마진의 눈에 띄는 강세, 견조한 국제 마진, 20% 중반대의 광고 수익 성장, 클라우드 컴퓨팅 수익과 부문 영업 마진 모두의 상승세에 힘입어 견조한 실적을 기록했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명합니다.

JP모건, 아마존 목표주가를 225달러에서 240달러로 상향 조정

JP모건은 아마존 목표주가를 225달러에서 240달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

1분기 보고서 이후 애널리스트는 장단기 아마존 투자 기회에 대해 “더 큰 확신”을 갖게 되었습니다. 이 회사는 여전히 애널리스트의 최고의 아이디어입니다.

아마존은 대규모 투자와 수익성 개선 사이에서 흔들리는 단계를 지나고 있으며, 대규모 수익 달러와 잉여 현금 흐름을 통해 이제 의미있는 투자와 영업 마진을 동시에 확대 할 수 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

씨티, 아마존 목표주가를 235달러에서 245달러로 상향 조정

씨티는 1분기 보고서 발표 후 아마존 목표주가를 235달러에서 245달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다. 웹 서비스 성장이 전년 대비 17%로 가속화되고, 빠른 배송으로 배송 빈도와 전환율이 개선되고, 마진 확대가 지속될 가능성이 높아지면서 아마존의 주가에 대해 점차 긍정적으로 평가하고 있습니다.

Citi는 이 비즈니스가 여러 장기 성장 동력을 통해 구조적으로 수익성이 더 높다고 생각합니다.

바클레이즈, 아마존 목표주가를 220달러에서 230달러로 상향 조정

바클레이즈는 아마존 목표주가를 220달러에서 230달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 “전반적으로 1 분기에 매우 높은 기준을 클리어했습니다.”라고 말합니다.

이 회사는 여기에서부터 웹 서비스의 인공 지능 이야기가 “이제 막 시작되고 있다”고 말합니다. 이 회사는 주가가 “더 높아질 수 있다”고 생각하지만, 투자자들의 자본 지출에 대한 우려를 감안할 때 “현재 업계 전반에서 지적할 만한 애플리케이션이 거의 없는 AI 분야에서는 앞으로 험난한 길이 될 것”이라고 전망했습니다.

웰스 파고, 아마존 목표주가 217달러에서 234달러로 상향 조정

웰스 파고는 아마존 목표주가를 217달러에서 234달러로 상향 조정하고 견고한 분기 실적에 따라 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 아마존이 높은 기대치를 상회하는 실적을 달성했으며, 클라우드 경쟁사보다 4포인트나 빠른 속도로 OI와 AWS를 가속화하여 AWS의 ‘AI 후발주자’ 약세가 동면 모드로 전환될 가능성이 높다고 지적했습니다.

웰스는 아마존이 여전히 최고의 메가캡 인터넷 추천주라고 말합니다.

HSBC, 아마존 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향

HSBC는 아마존 목표주가를 200달러에서 220달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 1분기 아마존의 기록적으로 높은 영업 이익률과 견고한 웹 서비스 성장률로 또 다른 “쇼미”업데이트를 제공했다고 말합니다.

HSBC는 아마존이 아마존이 투자와 수익 사이의 균형을 잘 유지하고 있다고 믿습니다.

Argus, 아마존 목표주가를 185달러에서 205달러로 상향 조정

Argus는 아마존 목표주가를 185달러에서 205달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

아마존 1분기 실적 호조는 글로벌 거시 경제의 약세와 소비자 온라인 소매 환경의 약세에도 불구하고 아마존 소매업의 지속적인 강세가 돋보였으며, AWS 비즈니스는 2015년 이후 회사 모델에서 가장 높은 분기 마진을 달성하면서 생성형 AI에 대한 글로벌 추진으로 활력을 얻은 것으로 보인다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

아마존은 팬데믹 기간 동안 쌓은 시장점유율 상승세를 유지하고 있는 것으로 보인다고 Argus는 덧붙였습니다.

IBM, AWS 마켓플레이스에서 소프트웨어 가용성 92개국으로 확대

IBM(IBM)은 아마존 웹 서비스(AWS)에서 실행되는 소프트웨어를 쉽게 검색, 테스트, 구매 및 배포할 수 있도록 독립 소프트웨어 공급업체의 수천 개 소프트웨어 목록이 포함된 디지털 카탈로그인 아마존(AMZN) AWS 마켓플레이스에서 자사 소프트웨어 포트폴리오의 가용성을 전 세계 92개국으로 확대한다고 발표했습니다.

현재 소프트웨어가 제공되는 덴마크, 프랑스, 독일, 영국, 미국 외의 국가로 서비스를 확대하는 것은 고객이 더 쉽게 조달하고, 구매를 간소화하며, 새로운 효율성을 창출하는 동시에 AWS 약정 비용을 IBM 소프트웨어 구매에 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

다른 소프트웨어로는 IBM의 대표 데이터베이스인 Db2 클라우드 팩 포 데이터를 비롯해 앱티오, 터보노믹, 인스타나 등 자동화 소프트웨어 포트폴리오와 IBM 보안 및 지속가능성 소프트웨어 포트폴리오가 있으며, 모두 레드햇 오픈시프트 서비스 온 AWS를 기반으로 구축되었습니다.

클라우드 네이티브 소프트웨어를 통해 고객은 AWS에 배포할 수 있으며, SaaS 및 구독을 포함한 유연한 라이선싱을 통해 고객이 원하는 방식으로 쉽게 구매할 수 있습니다. IBM은 또한 AWS 전용으로 설계된 15개의 새로운 IBM 컨설팅 전문 서비스 및 자산을 AWS 마켓플레이스에 출시합니다.

텔시 어드바이저, 아마존 목표주가를 200달러에서 215달러로 상향

텔시 어드바이저리는 아마존 목표주가를 200달러에서 215달러로 올렸고, 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 아마존 1분기 실적이 “견고”했으며 예상보다 나은 2분기 수익 가이던스를 제공했다고 투자자들에게 말합니다.

텔시는 아마존이 프라임 회원 기반, 중소기업과의 관계, 기술 발전을 활용하여 시장 점유율을 계속 확보할 것으로 예상합니다.

트루이스트, 아마존 목표주가를 216달러에서 220달러로 상향 조정

트루이스트 애널리스트 유세프 스콸리는 아마존 목표주가를 216달러에서 220달러로 올렸고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 아마존이 스토어, AWS, 디지털 광고 부문에서 기회를 잘 활용하고 운영 효율성을 높여 기록적인 영업이익을 달성하면서 또 한 번의 강력한 실적 호조를 보였다고 설명했습니다.

BMO Capital, 아마존 목표주가를 215 달러에서 220 달러로 상향

BMO Capital은 1 분기 실적 호전 이후 아마존 목표주가를 215 달러에서 220 달러로 올렸고 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다. 이 분석가는 리서치 노트에서 최소 2025년까지 예상되는 “매력적인” 두 자릿수 총 상품량 성장과 지역화 혜택으로 인한 마진 개선과 함께 차세대 AI 워크로드와 온프레미스에서 클라우드 마이그레이션의 가속화를 고려할 때 향후 분기 AWS의 성장 궤도에 대해 긍정적으로 평가했습니다. 프라임 비디오 광고비도 아마존에 기회가 될 것이라고 BMO는 덧붙였습니다.

BMO Capital, Pinterest 목표주가를 $ 45에서 $ 46로 인상

BMO Capital은 Pinterest 목표주가를 $ 45에서 $ 46로 인상하고 투자의견 Outperform 등급을 유지합니다.

이 회사는 아마존 1분기 실적 호조와 컨센서스를 상회하는 가이던스를 언급하면서 아마존(AMZN) 광고 통합을 통한 미국에서의 “인상적인 실행”과 구글 애즈 매니저를 통한 국제 수익화 개선에 주목했습니다. Pinterest 경영진은 향후 3~5년 동안 10% 중반의 매출 성장률 목표를 잘 실행하고 있다고 BMO는 덧붙였습니다.

LOOP Capital, 아마존 1분기 수익성이 의미 있는 상승세를 보였다고 평가

Loop Capital 애널리스트 Rob Sanderson은 아마존 1분기 실적이 수익성에 의미 있는 상승세를 보였다고 언급하면서 투자의견 매수 및 목표주가 215달러를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 윤달과 부활절 시기가 예상대로 120bps를 기여했고, 환율 역풍이 경영진이 예상했던 것보다 50bps 더 큰 역풍이었기 때문에 환율 역풍이 없었다면 수익이 최고치를 넘어섰을 것이라고 투자자들에게 말합니다.

Roth MKM, 아마존 목표주가가 205달러에서 210달러로 상향 조정

Roth MKM 애널리스트 로히트 쿨카르니는 아마존 목표주가를 205달러에서 210달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사가 하이엔드 가이드에 근접한 매출과 하이엔드 가이던스를 크게 상회하는 영업이익으로 인상적인 실적을 발표했다고 말합니다.

AWS는 이제 연간 반복 매출 1,000억 달러 규모의 소프트웨어 회사이며, 북미 및 국제 소매 마진은 팬데믹이 절정에 달한 이후 처음으로 플러스로 돌아섰다고 회사는 덧붙였습니다.

Roth MKM, Pinterest 목표주가를 $38에서 $40로 상향

Roth MKM은 Pinterest 목표주가를 $38에서 $40로 상향하고 투자의견 중립 등급을 유지합니다.

이 회사는 아마존이 “강력한” 1분기 실적을 보고하고 2분기 가이던스를 기대 이상으로 이끌었으며, 아마존 경영진은 퍼널 하단 직접 반응 광고와 애드테크 지원에 대한 견인력이 커지고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

Roth는 특히 매크로가 더 건전해지고 아마존 Ads의 기여도가 높아지면서 Pinterest에 대한 긍정적 편향이 점차 증가하고 있다고 덧붙였습니다.

오펜하이머, 아마존 목표주가를 210달러에서 220달러로 상향 조정

오펜하이머는 아마존 목표주가를 210달러에서 220달러로 상향 조정하고, AWS의 최적화가 대부분 완료되고 고객이 장기/대규모 계약을 체결하며 GenAI의 순풍과 모든 부문에 걸쳐 상당한 레버리지가 결합되면서 아마존 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

1분기 AWS는 전년 동기 대비 +17% 성장해 4분기의 +13%, 월가 예상치 +15%보다 높았고, 연결 마진도 월가 예상치보다 256bps 높았지만, 2분기 가이던스가 유럽 소비자 역풍 가능성을 언급하면서 이커머스 전망이 약화될 것이라는 경영진의 언급으로 시간외 거래에서 주가는 약세를 보였습니다.

그러나 오펜하이머는 서비스 비용 절감, 운영 효율화를 통해 소비자 마진을 개선할 수 있는 다년간의 경험 기회를 더 확신한다고 말했습니다.

스티펠, 아마존 목표주가를 224달러에서 228달러로 상향 조정

Stifel 애널리스트 마크 켈리는 아마존 목표주가를 224달러에서 228달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

아마존은 예상보다 나은 1분기 실적을 발표했지만, 2분기 가이던스는 혼합된 것으로 “지난 분기와 비슷한 이야기를 그렸다”며 “고객 비용 최적화와 주문 처리 센터의 지역화 중심의 효율성이 북미 부문 마진 개선으로 이어질 것이라는 점, 즉 AWS의 강점이 계속해서 혜택을 받고 있다고 분석가는 실적 발표 후 메모에서 투자자들에게 말했다”고 전했습니다.

베어드, 아마존 목표주가를 205달러에서 210달러로 상향 조정

베어드는 아마존 목표주가를 205달러에서 210달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 건전한 전자 상거래 볼륨, AWS 성장 가속화 및 의미있는 마진 개선으로 예상을 뛰어 넘는 강력한 1 분기 실적을보고 한 후에 아마존 주식을 2024년 상위 추천 기업 중 하나라고 말했습니다.

모건 스탠리, 아마존 목표주가를 215달러에서 220달러로 상향

모건 스탠리 애널리스트 브라이언 노왁은 아마존 목표주가를 215달러에서 220달러로 상향하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

아마존의 1분기 보고서에 이어, 비용 및 고용 규율, 국제 수익성, 초기 서비스 비용 개선이 “빛을 발하면서” 이 회사는 FY25 EBIT 및 EPS 전망치를 약 10% 상향 조정했습니다.

북미 소매업이 여전히 광고를 제외하고는 손실을 보고 있다고 지적한 이 회사는 서비스 기반 비용 효율성과 AWS의 가속화로 수익과 잉여 현금 흐름이 더 상승할 것으로 보고 있습니다.

HSBC, 아마존 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정

HSBC는 아마존 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 1 분기는 기록적으로 높은 그룹 영업 이익률과 견고한 웹 서비스 성장률로 또 다른 “쇼미”업데이트를 제공했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 아마존이 투자와 수익 사이의 균형을 잘 유지하고 있다고 말합니다.

BoFA, 아마존 목표주가 204달러에서 210달러로 상향 조정

BofA는 아마존 목표주가를 204달러에서 210달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

1분기 매출과 이익은 시장을 상회했으며, 북미 소매 마진은 5.8%로 4.9%의 시장 예측치를 “훨씬 상회”했고, 국제 부문은 수익성이 좋았으며, 이는 “큰 이정표”라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다. 또한 AWS의 성장률은 17.2%로 회사의 “시장 예상치인” 16%를 상회했으며, AWS는 37%의 마진으로 92억 달러의 수익을 올렸는데, BofA는 이를 “창사 이래 최대 마진”이라고 표현했습니다.

이 회사는 아마존이 투자하는 동안 마진이 계속 확대 될 수 있다는 CEO의 발언을 “주요 긍정적”이라고 분석가는 덧붙였습니다.

번스타인. 아마존 목표주가 200달러에서 210달러로 상향 조정

번스타인은 아마존 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향 조정하고 투자의견 초과달성 등급을 유지했습니다.

이 회사는 아마존의 1분기 실적이 언뜻 보기에는 좋았지만 “자세히 들여다보면 볼수록 의문이 제기된다”고 말합니다.

번스타인은 이러한 의문은 아마존이라는 이름에 걸맞지 않은 “사소한 문제”라고 인정합니다.

게다가 “아마존은 큰 강과도 같습니다. 훨씬 더 건강합니다.”

에버코어 ISI, 아마존 목표주가를 220달러에서 225달러로 상향 조정

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 아마존 목표주가를 220달러에서 225달러로 상향 조정하고 “1분기 EPS 실적 호전 및 혼합”이라는 회사의 설명에 따라 투자의견 ‘시장수익률 초과달성(Outperform)’ 등급을 유지했습니다.

두 가지 주요 긍정적 요소는 AWS 매출이 전년 동기 대비 17% 성장하고 10.7%의 사상 최고 영업 마진을 기록하는 등 예상보다 크게 개선된 것이라고 회사는 설명합니다.

애널리스트는 “이번 분기의 기준은 상당히 높았고 AMZN은 이를 다소 완만하게 넘어섰다”며 결과적으로 주가가 더 높아질 것으로 예상했습니다.

파이퍼 샌들러, 아마존 목표주가를 205달러에서 220달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 아마존 목표주가를 205달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 최적화가 대부분 완료되고 순 신규 워크로드가 증가함에 따라 AWS 성장률이 13%에서 17%로 가속화되면서 아마존의 1분기 실적이 견고했다고 언급했습니다.

GenAI가 순풍을 불러일으키고 있다고 파이퍼는 덧붙입니다.

아마존 영업 이익은 전년 동기 대비 105억 달러 증가했으며, AWS 마진이 강세를 보였고, 북미 지역은 6%에 가까운 영업이익률을 기록했으며, 해외 지역도 수익성이 좋았다고 회사는 밝혔습니다.

2분기 수익 가이드는 미미한 수준이었지만, Piper는 전반적으로 견조한 실적을 기록했다고 생각합니다. 아마존은 여전히 최고의 대형주 추천 종목입니다.

UBS, 아마존 목표주가 215달러에서 217달러로 상향 조정

UBS는 아마존 목표주가를 215달러에서 217달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

투자자들은 1분기 실적 발표에서 AWS에 책정해야 할 절대 금액이 이전 실적보다 훨씬 높아야 한다고 생각할 가능성이 높지만, 아마존이 거의 실시간으로 자산을 배치할 수 있도록 예측 및 장비 조달에 능숙해졌기 때문에 이는 긍정적이라고 UBS는 보고 있습니다. 더 높은 AWS 자본 지출은 더 빠른 매출 성장을 의미한다고 덧붙였습니다.

레이몬드 제임스, 아마존 목표주가 200달러에서 205달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 조쉬 벡은 아마존 목표주가를 200달러에서 205달러로 상향 조정하고 투자의견 강력 매수 등급을 유지했습니다.

아마존은 품질 비트를보고했으며 AWS는 수십억 달러 규모의 GenAI 실행률 수치를 공개하여 회사의 GenAI Laggard-to-Leader 논문을 뒷받침했으며, 회사는 데이터 중력, 강력한 API, 앱, 보안 및 확장되는 맞춤형 실리콘 풋 프린트와 결합 된 Bedrock 및 Sagemaker와 같은 개발 도구가 AWS를 저평가 된 GenAI 수혜자가 될 것으로 믿고 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

미즈호, 아마존 목표주가를 230달러에서 240달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 아마존 목표주가를 230달러에서 240달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 웹 서비스 가속화와 소매업의 운영 효율성 향상으로 회사의 1분기 실적이 강세를 보였다고 말합니다.

이 회사는 유일한 “흠”은 유럽의 거시적 불확실성으로 인해 내재 된 소매 매출 가이던스가 월가 예상치보다 낮았다는 것입니다.

이번에 발표된 구글 알파벳 실적은 시장에서 긍정적으로 평가되면거 알파벳 주가가 크게 올랐습니다. 그 덕분에 ㅜ글 앞파벳 시사 총액은 비록 장중이지만 사상 처음으로 2조달러릏 넘었습니다.
이번 구글 알파벳 실적에서 특이하 점은 그동안 생서영 AI 경쟁에서 마이크로소프트에ㅔㄱ 밀렸다는 평가를 받았고 그 악영향으로 알파벳 주가는 크게 약세를 보였지요
하지만 이번 24년 1분기 구글 알파벳 실적은 생성형 AI가 적용된 검색, 유튜브 그리고 클라우드 성장세가 가속화되면서 느리미만 꾸준하게 생성형 AI 시대에 적응하고 있다는 평가를 받고 있습니다. 그러면서 구글 알파벳 주가는 10%가까이 크게 올랐지요

ㅣ이러하 ㄴ자신감 덕분인지는 모으지남 앞파벳을 사상처음으로 배당 발표를 했고 500억 달러에 달하ㅡㄴ 자사주 매닝을 발표했습니다. 이는 지난 4분기 실적 발표시 메타가 처음으로 배당과 자사주 내입 발표하면서 메타 주가가 20%이상 폭등한 경험을 알파벳에서 다시 보게 됩니다. 알파벳 주가도 10%가까이 상승했고 알파벳 시가총익이 2조 달러를 넘었습니다..

알파벡 목표주가 상향

망ㅎ능 월가 IB들은 알파벳 목표주가를 크게 올렸습니다.

• TD 코웬, 알파벳 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정
• 스티펠, 알파벳 목표가격을 $174에서 $196로 상향
  -JP 모건, 알파벳 목표주가를 165달러에서 200달러로 상향 조정
  -모건 스탠리, 알파벳 목표주가를 165달러에서 195달러로 상향 조정
• 제프리스,알파벳 목표주가 180달러에서 200달러로 상향 조정
  -7 BofA,알파벳 목표주가 173달러에서 200달러로 상향 조정,
• 에버코어 ISI, 알파벳 목표주가 160달러에서 220달러로 상향 조정
  -인포메이션, 바이트댄스, 알고리즘 없이 틱톡 매각 시나리오 모색
• Wolfe Research,알파벳 목표주가를 180 달러에서 200 달러로 상향
• 미즈호, 알파벳 목표주가를 170달러에서 190달러로 상향 조정
• 번스타인, 알파벳 목표주가 165달러에서 180달러로 상향 조정
• 시티, 알파벳 목표주가 168달러에서 190달러로 상향 조정
• 골드만삭스, 알파벳 목표주가를 185달러에서 195달러로 상향 조정

기타

-알파벳, 버지니아와 인디애나에 30억 달러 규모의 데이터 센터 투자 발표

• 레드번 애틀랜틱의 알파벳 목표주가 170달러에서 200달러로 상향 조정

알파벳, 버지니아와 인디애나에 30억 달러 규모의 데이터 센터 투자 발표

구글 사장 겸 최고투자책임자; 알파벳 및 Google의 최고재무책임자는 블로그 게시물에서 다음과 같이 말했습니다:

“Google은 버지니아와 인디애나에 데이터 센터 캠퍼스를 건설하거나 확장하기 위해 30억 달러를 투자한다고 발표했습니다. 버지니아: 기존 버지니아주 데이터센터 캠퍼스 3곳을 확장할 계획으로 10억 달러를 추가로 투자하여 현재까지 버지니아주에서 총 40억 달러 이상을 투자할 예정입니다.
인디애나: 중서부 지역에서는 인디애나주 포트 웨인에 있는 최신 데이터센터 캠퍼스에 20억 달러를 투자한다고 발표했습니다.” 또한 구글은 자선 단체인 Google.org의 지원으로 조성된 7,500만 달러 규모의 Google AI 기회 기금도 발표했습니다. “이 기금을 통해 Google.org는 비영리, 교육 및 기타 부문과 협력하여 모든 배경을 가진 미국인 백만 명을 교육하고 무료로 AI 기술을 제공할 것입니다. 이 기금과 함께, 오늘 구글의 연구, 기술 및 사회 팀과 회사 전반의 AI 전문가들이 구글과 함께 성장하기 위해 만든 ‘구글 AI 에센셜’ 과정을 시작합니다. 이 과정은 직원들에게 기초적인 기술을 가르치고 참가자들이 일상 생활에 적용할 수 있는 필수 AI 기술을 습득하는 데 도움이 될 것입니다.”라고 블로그 게시물에 설명되어 있습니다. 참조 링크

TD 코웬, 알파벳 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정

한TD Cowen의 애널리스트 John Blackledge는 알파벳 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 검색, YouTube 및 클라우드 수익이 예상치를 상회했으며, 급성장하는 AI 서비스의 광범위한 모멘텀과 채택이 가속화되고 있다고 말했습니다.

스티펠, 알파벳 목표가격을 $174에서 $196로 상향

Stifel은 알파벳 목표주가를 $ 174에서 $ 196로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지합니다.

알파벳은 1분기에 “투자자들이 집중하고 있는 주요 부문, 즉 검색, YouTube, 클라우드에서 견조한 실적을 거뒀으며” FY24 자본 지출에 대한 몇 가지 이정표를 제시하는 등 “많은 상자를 확인했다”고 평가했습니다.

이 애널리스트는 추정치를 약간 상향 조정하면서 분기당 20센트의 배당금 도입과 700억 달러 규모의 자사주 매입이 “케이크의 장식”이었다고 덧붙였습니다.

JP 모건, 알파벳 목표주가를 165달러에서 200달러로 상향 조정

JPMorgan은 알파벳 목표주가를 165달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다. 이 회사는 전반적으로 강력한 1분기 실적을 발표했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 알파벳이 인공 지능 분야에서 “공세를 시작하고 있다”고 생각합니다. 이 회사는 선도적인 AI 업체 중 가장 다각화된 AI 수익화 경로를 보유하고 있다고 믿습니다.

모건 스탠리, 알파벳 목표주가를 165달러에서 195달러로 상향 조정

모건 스탠리는 알파벳 목표주가를 165달러에서 195달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 실적 발표 후 메모에서 검색과 YouTube가 각각 3%와 6%의 예상치를 상회하며 24 회계연도와 25 회계연도의 빠른 성장에 대한 자신감을 키웠다고 말합니다.

GenAI의 발전으로 사용자 참여도와 광고주 수익이 개선되기 시작했으며, 배당금 개시와 700억 달러 규모의 자사주 매입은 추가 환매 승인으로 “더욱 매력적인 주주 환원 스토리가 만들어졌다”고 애널리스트는 덧붙였습니다.

제프리스,알파벳 목표주가 180달러에서 200달러로 상향 조정

제프리스는 알파벳 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

검색 및 YouTube 광고는 5 분기 동안 가속화되었고 클라우드도 2 분기 연속 가속화되었으며 “2 가지 가장 큰 놀라움은”

-영업 마진이 전분기 대비 약 500 베이시스 포인트 증가했으며
-FY24 자본 지출은 AI를 주요 동인으로 전년 대비 약 50 % 증가 할 것으로 안내되었다고 덧붙였습니다.

BofA,알파벳 목표주가 173달러에서 200달러로 상향 조정,

BofA 애널리스트 저스틴 포스트는 알파벳 목표주가를 173달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

순익은 AI를 기반으로 한 검색, YouTube, 클라우드의 상승세에 힘입어 월가 예상치를 상회했다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

이번 분기는 모든 주요 사업 부문에서 기대치를 상회하여 내러티브 변화를 뒷받침했으며, 2분기의 검색 성장과 상승세는 회사가 찾고 있던 두 번째 긍정적 인 검색 정서 동인이었으며 5월의 Google I/O는 모바일 개발자를위한 Google의 AI 기능을 과시 할 수 있다고 분석가는 덧붙였습니다.

에버코어 ISI, 알파벳 목표주가 160달러에서 220달러로 상향 조정

에버코어 ISI는 알파벳에 대한 회사 목표주가를 160달러에서 220달러로 올렸으며, “클린 비트 1분기 EPS 프린트”라고 설명한 후 알파벳 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
알파벳에 대해 ‘전술적 초과수익’ 투자의견을 유지한 이 회사는 알파벳이 소비자, 광고주, 기업 분야에서 인공지능 세대 혁신에 힘입어 새로운 세속적 성장 사이클의 시작 단계에 있다고 계속 믿고 있기 때문에 대형주 인터넷 주식 중 탑픽 중 하나라고 덧붙였습니다.

인포메이션, 바이트댄스, 알고리즘 없이 틱톡 매각 시나리오 모색

바이트댄스가 추천 알고리즘 없이 비기술 기업에 틱톡 미국 지분의 대부분을 매각하는 시나리오를 모색하고 있다고 The Information의 에린 우, 키아너 류, 주로 오사와가 논의에 정통한 세 사람의 말을 인용해 보도했습니다.

틱톡과 경쟁하는 소셜 미디어 분야의 상장 기업으로는 메타 플랫폼(메타), 알파벳(구글), 핀터레스트(핀스), 스냅(스냅) 등이 있습니다.

레드번 애틀랜틱의 알파벳 목표주가 170달러에서 200달러로 상향 조정

레드번 애틀랜틱은 알파벳 목표주가를 170달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다. 애널리스트는 리서치 노트에서 알파벳이 1분기에 인상적인 재무 실적을 발표했다고 밝혔습니다. 이 회사는 이 결과가 주식과 알파벳에 남은 기회에 대한 내러티브를 바꿀 것이라고 믿습니다.

Wolfe Research,알파벳 목표주가를 180 달러에서 200 달러로 상향

Wolfe Research는 1 분기 보고서 이후 알파벳에 대한 회사 목표주가를 180 달러에서 200 달러로 상향하고 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 검색의 생성형 인공 지능은 출시 이후 수십억 건의 쿼리를 처리하면서 강력한 채택을 보이고 있으며, 이제 알파벳은 광고, 클라우드 및 구독 비즈니스를 통해 AI 수익화의 명확한 경로를 보고 있다고 투자자들에게 말합니다.

미즈호, 알파벳 목표주가를 170달러에서 190달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 제임스 리는 알파벳 목표주가를 170달러에서 190달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 “이전 분기와는 대조적으로 단호한 논평과 함께 더 나은 매출 성장과 지출 통제를 통해 강력한 분기를보고했습니다.”라고 말합니다.

이 회사는 이번 분기의 강세가 비용에 대한 우려를 완화 할 것이라고 믿지만 검색의 장기적인 경쟁 환경과 법무부 재판의 오버행에 대한 논쟁이 남아 있다고 말합니다.

번스타인, 알파벳 목표주가 165달러에서 180달러로 상향 조정

번스타인은 1분기 보고서 이후 알파벳 목표주가를 165달러에서 180달러로 상향 조정하고 투자의견 시장성과 등급을 유지했습니다. 애널리스트는 리서치 노트에서 검색, YouTube, 클라우드 모두 전분기 대비 성장이 가속화되었다고 말합니다.

“느리고 꾸준한 것이 경쟁에서 이길 수 있다”고 주장합니다.

시티, 알파벳 목표주가 168달러에서 190달러로 상향 조정

Citi는 1분기 보고서 이후 알파벳에 대한 목표주가를 168달러에서 190달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

검색, YouTube 및 클라우드 매출 성장이 가속화되고 영업 마진이 확대되고 새로 발표 된 배당금과 함께 700 억 달러의 환매가 확대됨에 따라 Citi는 연구 노트에서 투자자들에게 알파벳의 주가에 대해 점진적으로 긍정적이라고 분석가들은 말합니다.

골드만삭스, 알파벳 목표주가를 185달러에서 195달러로 상향 조정

골드만삭스 애널리스트 에릭 셰리던이 알파벳 목표주가를 185달러에서 195달러로 상향 조정하고 1분기 보고서 이후 주가에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 Google의 광범위한 광고 생태계가 강력한 최종 수요 환경의 혜택을 받고 제품 혁신을 지속적으로 입증함에 따라 검색 및 YouTube 수익이 예상치를 크게 앞질렀다고 설명합니다. 이 회사는 알파벳이 현재 컴퓨팅 환경과 관련하여 좋은 위치에 있다고 보고 있습니다.

1분기, 마이크로소트 회계년도 3분기 마이크로 소프트 실적을 읽는 월가의 시선은 상당히 따뜻합니다.
대부분 IB등을 마이크로소프트 목표주가를 상향조정했습니다.
생성형 AI에서 점유율을 높일 수 있는 좋은 위치를 차지하고 있으녀 AI 수익이 가시화되고 있다는 고 판단하는 것 같습니다.

-P/E Ratio36.74
-Dividend Yield0.74%
-Price Target$452.61

-IB 평균 투자의견 :Moderate Buy
-IB 11.4%가 목표주가 상향 : 11.4% Upside
$452.61 Price Target
-SHORT INTEREST : Healthy
0.77% of Float Sold Short

• DIVIDEND STRENGTH : Strong
  -주당 순이익전망 : 13.26% 상승
  From $11.61 to $13.15 Per Share

Price Target and Rating

• Average Stock Price Target$451.23
  • High Stock Price Target$600.00
    -Low Stock Price Target$232.00
• Potential Upside/Downside+6.4%
• Consensus Rating : Moderate Buy
  Rating Score (0-4)2.92
• Research Coverage34 Analysts :34

목표주가 상향

• 파이펀샌들러, 마이크로소프트 목표주가 455달러에서 465달러로 상향 조정
• 매쿼리, 마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $460으로 상향 조정
• 웰스 파고, 마이크로소프트 목표주가를 480달러에서 500달러로 상향 조정
• 레이몬드 제임스, 마이크로소프트 목표주가 450달러에서 480달러로 상향 조정
• 에버코어 ISI, 마이크로소프트 목표주가를 475달러에서 485달러로 상향 조정
• Stifel,마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $475로 상향 조정
• 시티, 마이크로소프트 목표주가를 475달러에서 495달러로 상향
• 번스타인,마이크로소프트 목표주가를 465달러에서 489달러로 상향 조정
• JP 모건, 마이크로소프트 모교주가를 $440에서 $470으로 상향
• 골드만 삭스, 마이크로소프트 목표주가를 450달러에서 515달러로 상향

기타 긍정 평가

• Morgan Stanley, 마이크로소프트 투자의견 비중 확대 등급을 유지하고 목표주가를 520달러제시.
• 모건스탠리, 마이크로소프트는 ‘성장을 위한 충분한 활주로’를 가지고 있다

파이펀샌들러, 마이크로소프트 목표주가 455달러에서 465달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 마이크로소프트 목표주가를 455달러에서 465달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

마이크로소프트는 강력한 AI와 클라우드의 순풍이 Azure 매출 성장을 31%나 가속화하는 데 기여한 것을 목표가 인상의 이유로 꼽았습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 성장 가속화와 함께 내년 설비 투자 피크 시기에 43% 이상의 영업이익률을 유지하겠다는 경영진의 약속은 마이크로소프트에 대한 Piper의 낙관적인 입장을 재확인한다고 말합니다.

매쿼리, 마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $460으로 상향 조정

Macquarie 애널리스트 Frederick Havemeyer는 회계연도 3분기 마이크로소프트 실적을 “균형 잡힌 실적”이라고 설명하면서 마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $460으로 상향 조정하고 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Azure AI 서비스의 실행률 매출이 40억 달러를 넘어섰고, Copilot 테스트 및 채택이 진행되고 있다는 징후를 좋아하며, 주요 성장 동력, 특히 Azure와 게임이 계속해서 좋은 성과를 내고 있다고 투자자들에게 말합니다.

웰스 파고, 마이크로소프트 목표주가를 480달러에서 500달러로 상향 조정

웰스 파고는 마이크로소프트 목표주가를 480달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 마이크로소프트는 Azure, 예약 및 마진 상승으로 “인상적인” 3분기 실적을 달성했으며, 강력한 AI 수요 신호로 경영진이 두 자릿수 매출 및 영업 이익 성장에 대한 25 회계연도 초기 전망을 제시할 수 있었다고 말합니다.

레이몬드 제임스, 마이크로소프트 목표주가 450달러에서 480달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 앤드류 마록은 마이크로소프트 목표주가를 450달러에서 480달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 초과달성 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Azure가 분기 성장의 7 %에 기여한 AI 수요의 혜택을 계속 받으면서 Azure 성장이 전년 대비 31 %로 가속화되어 예상을 뛰어 넘는 견고한 3 분기 실적을보고했다고 분석가는 말합니다.

이 회사는 계속해서 마이크로소프트를 생성형AI의 주요 수혜자로 예상하고 있으며, 투자 전략이 여러 비즈니스에서 추가적인 점유율 확대를 위한 기반을 계속 마련할 것으로 기대하고 있습니다.

에버코어 ISI, 마이크로소프트 목표주가를 475달러에서 485달러로 상향 조정

MSFT 에버코어 ISI의 애널리스트 Kirk Materne은 Azure의 성장과 클라우드 예약이 가속화되면서 “뛰어난” 회계연도 3분기를 보낸 마이크로소프트에 대한 목표주가를 475달러에서 485달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘Outperform’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 2024년 남은 회계연도에도 마이크로소프트가 매우 강력한 입지를 유지할 것으로 보고 있으며, O365 Copilot이 O365 상용 ARPU에 더 큰 영향을 미치기 시작할 것이며 Azure는 하반기에도 계속해서 점유율을 높일 수 있는 강력한 위치에 있다고 투자자들에게 말합니다.

Stifel,마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $475로 상향 조정

Stifel은 Azure 성장세가 눈에 띄게 가속화되면서 “강력한” 3분기 실적을 기록한 후 마이크로소프트 목표주가를 $455에서 $475로 상향 조정하고 주가에 대한 매수 등급을 유지했습니다.

이 결과는 마이크로소프트가 “향후 수년간 현금 흐름 기계”가 될 것으로 예상되는 고유한 인프라/애플리케이션 자산 세트를 통해 “AI 팩의 선두에 서 있다”는 것을 보여준다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

모건스탠리, 마이크로소프트는 ‘성장을 위한 충분한 활주로’를 가지고 있다

Morgan Stanley는 마이크로소프트의 “주요 세속적 성장 추세에 대한 강력한 포지셔닝”과 견고한 실행력이 결합되어 “예상보다 4% 앞선 EPS로 10억 달러 이상의 매출을 달성”한 것으로 평가합니다.

3분기에 31%의 고정 통화 성장률로 가속화된 상업용 예약과 Azure는 “직접 수익을 창출하고 더 넓은 IT 예산에서 차지하는 비중을 늘리는 AI에 대한 마이크로소프트의 선도적인 위치를 보여주는 가장 명확한 증거”라고 분석가는 말하며, AI 혁신 사이클이 막 시작되면서 “성장을 위한 충분한 활주로”를 확보한 것으로 보고 있습니다.

Morgan Stanley, 마이크로소프트 투자의견 비중 확대 등급을 유지하고 목표주가를 520달러제시.

에스티 로더(EL)와 마이크로소프트(MSFT)가 글로벌 전략적 관계의 확장으로 AI 혁신 랩을 설립한다고 발표했

양사는 마이크로소프트의 Azure OpenAI 서비스의 최첨단 생성 AI 기능을 활용하여 ELC의 20개 이상의 프레스티지 뷰티 브랜드가 소비자와 더욱 긴밀한 관계를 형성하고 현지 관련성을 통해 시장 출시 속도를 높일 수 있는 솔루션을 개발하기 위해 협력할 예정입니다.

시티, 마이크로소프트 목표주가를 475달러에서 495달러로 상향

씨티는 회계연도 3분기 보고서 이후 마이크로소프트 목표주가를 475달러에서 495달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Azure가 의미있게 가속화되면서 시장 점유율이 더욱 확대됨에 따라 마이크로소프트는 강력한 비트로 소프트웨어에 대한 “안심 실적보고서를 ”를 제공했다고 분석가는 말합니다.

이 회사는 4분기 가이던스와 2025 회계연도 초기 전망이 “모두 보수적이고 상당한 긍정적 추정치 수정을 제한”했지만, 투자자들이 마이크로소프트의 장기 성장 전망과 수익성 실행에 대해 더 확신을 갖고 있다고 믿습니다.

번스타인,마이크로소프트 목표주가를 465달러에서 489달러로 상향 조정

번스타인의 애널리스트 마크 모어들러는 마이크로소프트 목표주가를 465달러에서 489달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 마이크로소프트는 Azure 성장을 포함한 모든 주요 지표를 능가하는 견고한 분기를 보였으며 4분기도 긍정적으로 이끌었다고 말합니다.

이 회사는 실적 발표에서 강조된 수많은 통계에서 회사의 인공 지능의 초기 성공을 확인할 수 있다고 말합니다.

JP 모건, 마이크로소프트 모교주가를 $440에서 $470으로 상향

JPMorgan은 마이크로소프트 목표주가를 $ 440에서 $ 470으로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지합니다.

분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 Azure 성장이 예상보다 훨씬 앞서면서 다양한 측면에서 “건전한” 회계 3분기 실적을 보고했다고 말합니다. 향후 12개월 동안 Azure의 성장이 가속화될 수 있다고 말합니다.

골드만 삭스, 마이크로소프트 목표주가를 450달러에서 515달러로 상향

골드만 삭스는 어젯밤 실적에 따라 마이크로소프트 목표주가를 450달러에서 515달러로 인상하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 마이크로소프트가 2025 회계연도에 매출과 수익 모두 두 자릿수 성장을 이룰 수 있는 “독특한 성장 프로필”을 제공할 것으로 보고 있습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 광범위한 AI 서비스 제품군과 생산성 중심의 초점을 통해 인공 지능 생성 수익의 점유율을 확보할 수 있는 유리한 위치에 있다고 말합니다.

이 회사는 2025 회계연도까지 25%의 성장을 지속할 것으로 예상되는 여러 요인을 더 잘 반영하기 위해 Azure 추정치를 상향 조정했습니다.