퀄컴 실적을 읽는 월가의 시선, AI덕분 프리미엄 스마트폰 수요 증가로 퀄컴 주가도 긍정

퀄컴 실적에 대해서 월가는 긍정적으로 평가하고 있습니다. 이는 퀄컴 주가 급등으로 나타났지요. 5/2 9.7% 상승 후5/3에는 0.21% 하락으로 장을 마쳤습니다.
퀄컴의 대표적인 제품은 핸드셋인데이는 스마트폰 수요와 밀접하게 관련되어 있습니다.
오랬동안 스마트폰 시장은 침체를 벗어나지 못했지만 이 스마트폰 시장에도 AI가 적용되면서 온디바이스 AI가 적용된 삼성 갤럭시 24와 같은 신제품은 시자에서 좋은 반응을 얻ㅡ며서 이러한 프리미엄 스마트폰 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다.
퀄컴 실적 발표에서고 이러한 프리미언 스므트폰 수요 증가가 언급되고 퀄컴 실적에 긍정적으로 작용하는 것으로 해석되고 있습니다.

3월 분기 퀄컴 실적은 월가 예상치를 상회하는 좋은 실적과 6월 분기에 대한 가이던스도 시장 예측치를 상회하면서 단기 퀄컴 전망을 발게하고 있습니다.
파이퍼 샌들러는 6월 분기가 퀄컴 실적의 저점이 될것이고 9우러 분기는 한 이정표가 도리 것으로 전망했습니다.

• 6월 분기가 퀄컴 실적의 저점이 될 것이며
• 9월 분기는 퀄컴에게 이미있는 개선을 보일 것으로 전망

퀄컴 실적 요약

• 핸드셋 매출은 전년 대비 1% 증가한 61억 8,000만 달러로, 코로나 이후 몇 년간의 침체 이후 스마트폰 시장이 회복되고 있다는 신호입니다.
  퀄컴은 최고급 칩을 필요로 하는 “프리미엄 그레이드” 또는 “AI 기반” 스마트폰에 대한 강력한 수요를 언급했습니다

“우리는 온디바이스 AI와 Gen AI가 프리미엄 디바이스에서 출시되는 첫 사례를 보고 있으며, 이는 소비자들에게 좋은 반응을 얻고 있습니다.”

“중국 안드로이드 프리미엄 시장이 약화될 조짐을 보이지 않고 있다”고 말했습니다. “많은 강점은 실제로 Oppo, OnePlus, Vivo의 프리미엄 디바이스에서 나오고 있습니다.”

• 자동차 부문은 전년비 35% 증가한 6.3억 달러 매출 기록
• 6월 분기에서도 연속 두자리수 성장을 기대한다고 발표
• 주당 순이익: 조정 주당 순이익: $2.44, vs 예상 주당 순이익: $2.32 상회
• 매출: 조정치 93.9억 달러, VS 예상치 93.4억 달러 상회
• 해당 분기의 순이익은 23.3억 (주당 2.06달러)로 전년 동기 17억 달러(주당 1.52달러)에 비해 증가했습니다.

퀄컴 실적을 읽는 월가의 시선

캔어코드, 퀄컴 목표주가를 180달러에서 206달러로 상향 조정

캔어코드는 퀄컴 목표주가를 180달러에서 206달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 퀄컴 경영진이 다각화 성장 전략을 실행하고 있으며, 3개 사업부 모두에서 마진 개선과 QCT 달러 콘텐츠 증가를 주도하는 온디바이스 Gen AI 기회를 포함하여 장기적인 성장 추세에 유리한 위치에 있다고 믿습니다.

UBS, 퀄컴 목표주가를 165달러에서 175달러로 상향 조정

UBS의 애널리스트 Timothy Arcuri는 퀄컴(QCOM) 목표주가를 165달러에서 175달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 스마트폰 시장이 여전히 회복에 어려움을 겪고 있음에도 불구하고 퀄컴은 예상보다 강력한 6월 가이던스를 발표했다고 밝혔습니다.

• Apple (AAPL)은 여전히 오버행으로 남아 있지만
• Apple 모뎀없이 시간이 지남에 따라 Qualcomm의 레버리지가 더 강해지고
• UBS는 Apple이 내년 봄에 SE에 자체 모뎀을 출시 할 것이라고 생각하지만 동료들의 논평에 따르면 2025 년 가을 애츨 플래그십 휴대폰은 여전히 Qualcomm의 모뎀과 RF 통합에 의존 할 가능성이 높습니다.

파이퍼샌들러, 퀄컴 목표주가를 165달러에서 185달러로 강향

• 6월 분기가 퀄컴 실적의 저점이 될 것이며
• 9월 분기는 퀄컴에게 이미있는 개선을 보일 것으로 전망

파이퍼 샌들러는 퀄컴(QCOM) 목표주가를 165달러에서 185달러로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

샌들러는 퀄컴이 시장 예상치를 크게 상회하는 견조한 실적을 발표하고 6월 가이던스를 앞질렀다고 언급했습니다.

3월 분기에 퀄컴은 프리미엄 안드로이드 핸드셋 시장에서의 강세로 인해 큰 수혜를 입었으며, 애플(AAPL)과의 점유율을 계속 유지했다고 파이퍼는 말합니다.
또한 퀄컴은 현재 세대의 핸드셋 모뎀을 통해 RF 부문에서 어느 정도 점유율을 차지했을 것으로 보고 있습니다.

Piper는 6월 분기가 현 회계연도 매출의 저점이 될 것이며, 2024년 9월 분기는 계절적으로 의미 있는 개선을 보일 것으로 예상합니다.

번스타인, 퀄컴 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정

번스타인은 퀄컴 목표주가를 200달러에서 220달러로 상향 조정하고 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.

번스타인은

• 퀄컴의 2분기 실적이 컨센서스를 상회하는 양호한 실적을 기록했으며,
• 핸드셋 자동차 부문에서 예상보다 약간 나은 매출로 매출과 주당순이익 모두 컨센서스를 상회했고,
• IoT 매출은 전분기 대비 9% 증가해 컨센서스와 일치했다고 밝혔습니다.

베어드, 퀄컴 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정

베어드는 퀄컴 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 스마트폰의 엣지 AI, PC에서 ARM의 부상, 특히 퀄컴의 디자인이 빠른 속도로 견인력을 발휘하고 있는 자동차 ADAS 애플리케이션 등 여러 가지 세속적 트렌드가 결합되어 중기적으로 퀄컴에 변혁적 기회를 제공하고 있다고 말했습니다.

BofA, 퀄컴 목표주가를 173달러에서 180달러로 상향 조정

BofA는 퀄컴 목표주가를 173달러에서 180달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

핸드셋 및 자동차 성장이 강력한 QCT 및 QTL 매출을 견인했으며 경영진은 개선이 회계 연도 3 분기까지 계속되어 반도체 및 라이선스 추세 개선으로 전년 대비 9 %의 매출 성장을 이끌 것으로 예상한다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

퀄컴 실적 보고서 이후, 회사는 그에 따라 추정치를 상향 조정하고 투자의견 위험/보상이 유리하다고 판단하여 매수를 재차 강조했습니다.

모건스탠리, 퀄컴 목표주가를 158달러에서 172달러로 상향

모건 스탠리 애널리스트 조셉 무어는 퀄컴 목표주가를 158달러에서 172달러로 올렸으며 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 중국 안드로이드 시장에서 주목할 만한 강점을 언급하며 퀄컴이 콘텐츠 수익과 프리미엄 핸드셋에서의 강력한 점유율로 계속 실행하고 있으며, RF 업체들이 실종되고 하락하는 가운데서도 좋은 분기를 보냈다고 투자자들에게 말합니다.

웰스 파고, 퀄컴 목표주가를 120 달러에서 140 달러로 인상

웰스 파고는 퀄컴 목표주가를 120 달러에서 140 달러로 올렸고 투자의견 비중 축소 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Qualcomm이 강력한 2 / 3 회계 연도 24 분기 실적 / 가이드를 기록했다고 지적합니다.
올해 들어 퀄컴 주가는 견조한 흐름을 보이고 있지만 웰스는 여전히 스마트폰/애플(AAPL)/삼성(SSNLF)에 대한 집중도를 우려하고 있습니다.

울프릿서치, 퀄컴 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정

Wolfe Research는 퀄컴 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정하고, 투자의견 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 사물 인터넷 재고가 계속 정상화되고 자동차 매출 성장이 견고하게 유지됨에 따라 핸드셋이 계절적으로 감소하면서 예상치를 상회하는 회계 연도 2 분기 및 3 분기 가이던스를보고했다고 분석가는 말합니다.

JP모건, 퀄컴 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정

JP모건은 퀄컴 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 회사의 회계 2 분기 보고서는 매출이 이전 지침의 중간 지점을 향해 추적하면서 예상과 대체로 일치했다고 분석가는 말합니다.

그러나 계절적 요인이 있지만 견조한 안드로이드 스마트폰의 수요 추세와 사물 인터넷 및 자동차의 견조한 상승세에 힘입어 회계연도 3분기까지 계절적 감소가 제한적일 것이라는 퀄컴의 가이던스가 이번 분기에 대한 기대치에 비해 더 긍정적인 수익 전망을 설정하는 데 도움이 되고 있다고 말합니다.

바클레이스, 퀄컴 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정

바클레이스 애널리스트 톰 오말리는 퀄컴 목표주가를 155달러에서 185달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 “완만한 실적 개선 및 인상” 분기에서 벗어나고 있는 퀄컴은 핸드셋 시장이 일반적으로 계절성 및 최종 수요와 일치하는 것으로 보고 있으며, 이는 실적 악화, 콘텐츠 손실 또는 재고 소진을 계속 안내하는 동종 업체들과 대조를 이룬다고 말합니다.

미즈호, 퀄컴 목표주가를 160달러에서 180달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 퀄컴 목표주가를 160달러에서 180달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 사물 인터넷과 자동차 모멘텀, 안드로이드 강세로 3월 분기가 좋았다고 투자자들에게 말했습니다.
이 회사는 2024년 하반기까지 점유율 상승과 핸드셋 개선으로 퀄컴이 좋은 위치에 있을 것으로 보고 있습니다.

씨티, 퀄컴 목표주가를 160달러에서 170달러로 상향 조정

씨티는 퀄컴 목표주가를 160달러에서 170달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 회사는 핸드셋 재고 보충으로 인해 좋은 결과와 지침을보고했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

그러나 “킬러 앱”의 부재로 인해 엣지의 인공 지능이 주도하는 핸드셋 업그레이드 주기가 1년 정도 남았다고 생각합니다.