JP모건, 애플 목표주가를 175달러에서 190달러로 상향 조정

JPMorgan은 회계연도 3분기 애플 실적 발표를 앞두고 애플 목표주가를 175달러에서 190달러로 상향 조정하고, 애플 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 소비자 지출 감소로 인한 Apple 하드웨어 카테고리의 근본적인 약세로 인해 컨센서스 추정치가 낮아질 것이라고 말합니다.

그러나 하향 조정의 규모는 몇 퍼센트 포인트로 제한될 것이며 “회복력을 위한 주식 포지셔닝 강화”라고 주장합니다.

어려운 거시 환경에도 불구하고 애플 매출 하방이 제한되어 있고, 배당 및 환매가 총수익률과 수익 성장에 대한 지원, 30배 이하에서 거래되는 Apple 주식의 조합은 주가가 “여전히 상승할 여지가 있다”는 것을 보여준다고 주장합니다.

또한 애플의 수익 배수가 “탄력적인 포지셔닝에 대응하여” 확대될 것으로 보고 있습니다.

마이크로소프트, 광고 플랫폼에서 트위터 제거

마이크로소프트는 다음 주에 트위터를 B2B 광고 계획에서 제거 될 것이라고 밝혔습니다.

이 소프트웨어 대기업은 2023년 4월 25일부터 멀티 플랫폼이 포함된 스마트 캠페인이 더 이상 트위터를 지원하지 않을 것이라고 말했습니다.

블룸버그, 구글 직원들이 바드 AI를 ‘병적인 거짓말쟁이’, ‘소름 끼치는 존재’라고 불른다고 보도

구글 직원들이 내부 커뮤니케이션에서 알파벳 부서의 챗봇 바드를 반복적으로 비판했으며, 직원들은 이 AI 챗봇을 ‘병적인 거짓말쟁이’와 ‘소름 끼치는 존재’라고 불른다고 블룸버그가 보도했습니다.

한 직원은 봇에게 비행기 착륙 방법을 문의했을 때 봇이 충돌로 이어질 수 있는 답변을 정기적으로 제공했다고 말했고, 다른 직원은 Bard가 “심각한 부상이나 사망을 초래할 수 있는” 스쿠버 다이빙에 대한 답변을 제공했다고 말했다고 저자는 지적했습니다.

BofA, 마이크로소프트 목표 주가를 300달러에서 320달러로 상향 조정

BofA 애널리스트 브래드 실스는 다가오는 회계연도 3분기 마이크로소프트 실적 보고를 앞두고, 마이크로소프트 목표주가를 300달러에서 320달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 PC 약세가 마이크로소프트 매출에 부담을 줄 것으로 예상하지만, 이를 “일시적인 거시적 역풍”으로 보고 4분기에 윈도우즈 매출이 “크게 개선”될 것이라고 주장했습니다.

BofA는 마이크로소프트를 “AI 성공에 필요한 세 가지 핵심 요소”, 즉 Azure 및 오피스365를 통한 컴퓨팅 규모, 데이터 규모, 데이터 관리 및 엔지니어링 전문성을 갖춘 몇 안 되는 회사 중 하나로 계속 보고 있다고 덧붙였습니다.

Citi, 마이크로소프트 목표주가를 282달러에서 332달러로 상향 조정

Citi의 애널리스트인 타일러 래드케는 마이크로소프트 목표 주가를 282달러에서 332달러로 상향 조정하고 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 “풍부한 인공 지능 수익 창출의 촉매 경로”가 있는 가운데, 거시 및 IT 지출 역풍으로 인해 수치가 부정적인 영향을 받을 가능성이 높기 때문에 마이크로소프트 실적에 대해 “비교적 무난한” 회계 3분기 실적을 예상했다고 투자자들에게 말합니다.

Citi의 리셀러 점검과 대화는 이번 분기에 2분기 대비 더 나은 할당량 달성 및 성장 추세로 “더 건설적인 경향”을 보였습니다.

하지만, 이 회사는 지속적인 최적화 역풍으로 인해 Azure 소비에 대해 점점 더 주의를 기울이고 있습니다.

울프리서치, 메타 목표주가 230달러에서 260달러로 상향 조정

Wolfe Research는 Meta Platforms 목표 주가를 230달러에서 260달러로 상향 조정하고 메타 투자의견 ‘Outperform’ 등금을 유지했습니다.

메타 주식은 1분기 실적에 대한 애널리스트의 최고 추천 종목으로 남아 있습니다.

이 분석가는 1분기 실적 결과와 2분기 실적 가이던스는 상대적으로 안정적인 수요 환경과 회사의 성장 이니셔티브 및 비용 절감에 대한 진전을 반영해야한다고 말합니다.

이 회사는 메타 밸류에이션이 현재 수준에서 여전히 매력적이라고 말합니다.

BofA, 메타 목표 주가를 230달러에서 250달러로 상향 조정

BofA의 애널리스트 저스틴 포스트는 다음 주 1분기 메타 실적 발표를 앞두고 메타 목표주가를 230달러에서 250달러로 상향 조정하고, 메타 투자의견 ‘매수’ 등급을 유지했습니다.

포스트는 메타플랫폼의 광고 수치는 “혼합”이라고 언급하며, 1분기 지출이 4분기보다 둔화되었지만 2월은 1월에 비해 개선되었음을 시사했습니다.

또한 센서 타워 데이터는 Instagram의 일일 활성 사용 추세가 “안정적”이며, 사용 시간 추세가 양호하다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

BofA, 엔비디아 목표주가를 310달러에서 340달러로 상향 조정

BofA는 엔비디아의 목표 주가를 310달러에서 340달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

클라우드 및 엔터프라이즈 데이터 센터의 AI 워크로드가 급증함에 따라 더 많은 컴퓨팅 성능과 가치가 기존의 x86 기반 Intel 및 AMD 서버 CPU에서 Nvidia GPU와 같은 특수 가속기로 수요 이동할 수 있다고 주장합니다.

그래서 엔비디아의 장기 2027년 수익력 추정치를 이전 14달러에서 17 달러로 올렸습니다.

ASML, 2분기 순매출 65억 유로~70억 유로, 매출총이익률 50%~51%로 예상

ASML은 1분기 실적 바료에서 2분기에 R&D 비용 약 9.9억 유로와 판관비 약 2.75억 유로를 예상합니다.

“2023년 ASML은 2022년에 비해 순매출이 25% 이상 증가하고 매출 총이익이 약간 개선되는 등 강력한 성장을 지속할 것으로 예상합니다.”라고 ASML 사장 겸 CEO 피터 베닝크(Peter Wennink)는 말합니다.

1분기 넷플릭스 실적 발표 후 이러한 넷플릭스 실적을 보는 월가 IB들의 의견을 간단히 정리해 봤습니다. 구독자 순증은 월가 기대치에 미치지 못했으나 매출 등은 예측치에 부합했고, 2분기 가이던스는 긍정과 부정이 혼재되어 있다는 평가입니다.

하지만 월가에서는 스트리밍 전쟁 양상이 인플레이션 및 경기침체 우려등으로 경쟁사들이 경쟁보다는 이익에 초점을 맞추면서 넷플릭스에 유리한 환경이 조성되고 있으며, 넷플릭스가 추진중인 비밀번호 유료 공유와 광고요금제는 장기적으로 강력한 넷플릭스 성장 동력으로 작용할 것이라는 의견입니다.

당장 그리고 다음 분기 실적은 그닥이지만 중장기 성장성을 긍정적으로 평가하고 있습니다.

UBS, 넷플릭스 투자의견 중립에서 매수로 상향 조정

• 스트리밍 전쟁 격화로 경쟁자들은 수익에 집중하면서 직접적인 스트리림 경쟁이 약화, 이러한 경쟁 환경 변화 혜택은 넷플릭스 몫
• 이러한 변화는 넷플릭스 콘텐츠 비용이 낮아지면서 매출과 잉여현금흐름을 좋게 만들 것

UBS 애널리스트 존 호둘릭은 넷플릭스 실적 발표 후 넷플릭스 목표주가를 350달러에서 390달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향 조정했습니다.

호둘릭은 넷플릭스가 경쟁사들이 수익에 집중하면서 소비자 직접 스트리밍 경쟁이 완화되는 데 따른 주요 수혜자로 보고 있습니다.

이는 향후 몇 년 동안 넷플릭스 구독자와 가격 책정력을 강화하는 동시에 넷플릭스 매출과 잉여현금흐름에 가장 큰 변동 요인 중 하나 인 콘텐츠 비용을 “억제”할 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 현재 주가 수준에서 “매력적인 위험/보상”을 보고 있으며, 3분기 이후에는 넷플릭스 성장세가 꺾일 것으로 예상하고 있습니다.

JP 모건, 넷플릭스 목표주가를 390달러에서 380달러로 하향

• 2분기 넷플릭스 비밀번호 공유 유료화는 많은 논쟁이 있을 것(부정적인 영향)
• 비밀번호 유료 공유와 광고요금제는 향후 넷플릭스 매출과 구독자 증가의 중요한 동인
• ’23년에는 비밀번호 유료 공유가, ’24년에는 광고요금제가 매출 증가에 크게 기여할 것으로 예상

JP모건의 애널리스트 Doug Anmuth는 넷플릭스의 목표주가를 390달러에서 380달러로 낮췄지만, 넷플릭스 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 1분기 넷플릭스 실적을 발표하면서 2분기에 넷플릭스의 광범위한 유료 공유 출시 시기와 영향에 대해 단기적으로 많은 논쟁과 논의가 있을 것이라고 예상했습니다.

하지만 그렇다고 넷플릭스 스토리가 “크게 달라질 것”이라고 생각하지는 않습니다.

비밀번호 유료 공유와 광고는 여전히 큰 기회이자 향후 수익과 구독자 모두의 중요한 동인이며, 2023년에는 유료 공유가, 2024년에는 광고가 더 큰 수익 기여를 할 것이라고 JPMorgan은 말합니다.

도이치뱅크, 넷플릭스 목표주가를 400달러에서 410달러로 상향 조정

도이치뱅크의 애널리스트 브라이언 크래프트는 넷플릭스 실적 발표 후 넷플릭스의 목표주가를 400달러에서 410달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트의 2023년 넷플릭스 잉여현금흐름 추정치는 올해 현금 콘텐츠 지출 감소에 대한 경영진의 지침으로 인해 소폭 증가했습니다.

이 회사는 계정 공유로 인해 2023년 하반기와 2024년 매출 성장이 다시 가속화됨에 따라 향후 12개월 동안 넷플릭스 주가에 대해 긍정적으로 전망하고 있습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 2024년 이후에는 광고로 인한 성장이 추가될 것이며, 이는 넷플릭스에 “장기적으로 큰 기회”라고 말합니다.

제프리스, 넷플릭스 목표주가를 415달러에서 405달러로 하향 조정

Jefferies의 애널리스트 Andrew Uerkwitz는 넷플릭스 목표주가를 $415에서 $405로 낮추고, 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

1분기 매출은 구독자 순증의 “약간의 미스”에도 불구하고 월가와 Jefferies의 추정치와 일치했으며, 비밀번호 유료 공유제 출시 시기를 고려할 때 2분기 가이던스가 월가의 예상에 약간 미치지 못했다”고 주장했습니다.

제프리스는 넷플릭스 실적 보고서 이후, 비밀번호 유료 공유제 실시를 2분기에서 3분기로 조금 더 미루고, 콘텐츠 지출비를 낮춘 것을 반영해 추정 모델을 “약간 조정”했습니다.

피보탈 리서치, 넷플릭스 목표주가를 400달러에서 425달러로 상향 조정

피보탈 리서치는 넷플릭스 목표주가를 400달러에서 425달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

1분기 넷플릭스 실적 발표는 광범위한 비빌번호 유료 공유 수익화 시행을 1분기에서 2분기로 연기하기로 한 경영진의 결정이 강조되었다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.

이번 분기에 넷플릭스 경영진은 초기 분기 이탈 기간 이후 다음 분기에 가입자가 빠르게 반등하고 매출 성장이 가속화되고 있다고 Pivot은 말합니다.

넷플릭스는 “솔직히 독특한 기술 성장 스토리”를 보여주고 있으며, 잠재적인 글로벌 경기 침체 환경에서도 가입자 및 매출/잉여현금흐름 성장을 창출할 수 있는 유리한 입지를 점하고 있다고 주장합니다.

웨드부시, 넷플릭스를 베스트 아이디어 목록에 추가

웨드부시는 넷플릭스 실적이 가이던스보다 훨씬 더 많은 잉여현금흐름을 창출할 수 있다는 점을 강조하면서 넷플릭스 주식을 베스트 아이디어 목록에 추가했습니다.

웨드부시는 넷플릭스가 글로벌 콘텐츠를 통해 비용 균형을 맞추고 수익성을 높이는 올바른 공식에 도달했으며, 광고요금제와 비밀번호 공유 단속이 현금 창출을 더욱 촉진할 것으로 보고 있습니다.

또한 넷플릭스는 스트리밍 업체들이 전략을 바꾸고 있는 이 어두운 환경에서 유리한 위치를 점하고 있으며, 수익성이 높고 성장이 느린 회사로 평가되어야 한다고 믿습니다.

웨드부시는 넷플릭스 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’ 등급을 부여하고 넷플릭스 목표 주가를 410달러로 제시했습니다.

키뱅크, 넷플릭스 주가가 단기적으로 박스권에서 움직일 것으로 예상

KeyBanc은 넷플릭스에 대해 섹터 비중 등급을 유지하고 있으며 2023년 하반기와 2024년 성장 알고리즘의 변동성이 더 커질 조짐을 감안할 때 주가가 단기적으로 더 범위 내에서 제한 될 수 있다고 예상합니다.

현재 이 회사의 전망은 2023/2024년에 전년 대비 7%/11%의 성장을 예상하고 있으며, 이는 강세 기대치보다 낮은 수준입니다.

KeyBanc의 견해에 따르면 현재 수준에서 비밀번호 유료 공유 매니페스트에 대한 증거가 더 많이 나타나고 정상화 된 후 추가 성장 가능성이 분명해집니다.

웰스파고, 넷플릭스의 두 자릿수 매출 성장 예상

웰스파고는 넷플릭스 실적 발표 후 유료 공유로 인해 2분기 매출/순증가에 약간의 잡음이 발생했지만, 넷플릭스가 마진 확대와 잉여 현금 증가를 통해 두 자릿수 매출 성장을 가속화할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

웰스는 넷플릭스가 주가가 잘 알려져 있지만 여전히 상승 여력이 있다고 생각합니다.

이 회사는 목표주가 400달러와 함께 주식에 대한 비중확대 의견을 유지합니다.

크레디트 스위스, 1분기 넷플릭스 실적 발표 후 투자의견 ‘비중확대’ 유지

넷플릭스 실적 발표 후 크레디트 스위스는 1분기 넷플릭스 실적이 구독자/매출은 예상치에 비해서 약간 낮았지만 EBIT는 약간 높았고 잉여현금흐름은 훨씬 높았으며, 2분기 실적 가이던스는 구독자 증가는 1분기와 “비슷할 것”으로 보였지만 매출/EBIT는 크레디트 스위스의 가이던스를 밑돌았다고 강조했습니다.

넷플릭스 투자의견 중립 등급을 유지하고 넷플릭스 목표주가는 $ 331를 유지했습니다.

파이퍼 샌들러, 넷플릭스 목표주가를 325달러에서 350달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 넷플릭스 목표 주가를 325달러에서 350달러로 상향 조정하고 넷플릭스 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

1분기 넷플릭스 구독자 순증 180명은 예상치 210만에 미치지 못했지만 넷플릭스 주가는 초기 매도를 피하고 현재 보합세를 보이고 있다고 분석합니다.

넷플릭스는 비밀번호 유료 공유는 2분기에 더 광범위하게 출시 될 예정이라고 밝혔습니다.

HSBC, 엔비디아 목표주가 355달러로 2배 상향 및 엔비디아 투자의견을 ‘매수’로 업그레이드

HSBC 애널리스트 Frank Lee는 엔비디아 목표주가를 175달러에서 355달러로 두배로 크게 상향 조정하면서, 엔비디아 투자의견을 ‘축소’에서 ‘매수’로 업그레이드 했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 엔비디아의 인공지능 기회가 데이터 센터 둔화 및 재고 수준 증가 우려를 상쇄하고도 남는다고 주장합니다

HSBC는 엔비디아의 AI 칩 가격 책정력에 “충격”을 받았으며, 이것이 수익 상승과 더 높은 밸류에이션을 견인할 것으로 보고 있습니다.

이 회사는 엔비디아에 대해 “너무 조심스럽다”고 인정하며, 엔비디아의 “놀라운” AI 가격 책정 능력이 주가에 충분히 반영되지 않았다고 주장합니다.

Citi, 인텔 목표 주가를 $25.50에서 $32로 상향 조정

씨티의 애널리스트 크리스토퍼 데넬리는 인텔 목표 주가를 25.50달러에서 32달러로 상향 조정하고 인텔 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 반도체 실적 시즌 동안 인텔이나 마이크로칩과 같은 일부 기업의 실적은 상승할 것으로 예상하지만, 퀄컴이나 글로벌파운드리, AMD와 같은 일부 기업은 하락할 것으로 예상합니다.

이 애널리스트는 PC와 자동차 최종 시장은 견조한 것으로 보이지만 데이터 센터, 무선 및 산업용 최종 시장은 여전히 약세라고 보고 있습니다.

Susquehanna, TSMC 투자의견을 중립에서 긍정으로 업그레이드

Susquehanna는 TSMC 목표주가 126달러와 함께 TSMC 투자의견을 중립에서 긍정으로 상향 조정했습니다.

애널리스트는 “최악의 수익 시나리오”가 이제 투자자의 기대에 반영되었다고 말합니다.

이 애널리스트는 신제품 출시가 올해 상반기 심각한 웨이퍼 출하량 감소에 이어 2023년 하반기 TSMC의 완만한 수익 개선에 도움이 되고 있다고 말합니다.

회계연도 3분기에 가동률이 반등함에 따라 회사의 수익은 매출보다 더 빠른 속도로 반등할 것이며, 이는 2024년에 신제품이 증가함에 따라 모멘텀을 얻게 될 추세라고 주장합니다.

TSMC 주가의 잠재적 상승 여력은 45%, 하락 여력은 15% 미만으로 보고 있습니다.

오늘은 전기차 기업에 대한 월가 보고서들을 모아봤습니다. 월가의 전기차 투자의견은 전기차 가격전쟁으로 수익성이 관건으로 보고 있습니다. 리비안 수익성 확보 어려움과 1분기 실적에서 테슬라 마진 구조가 어떻게 나올지에 관심이 쏠리고 있다는 지적입니다.

RBC 캐피탈, 리비안 투자의견을 Outperform망 등급에서 Sector Perform 등급으로 하향 조정

RBC Capital 애널리스트 톰 나라얀은 리비안 목표 주가를 기존 28달러에서 14달러로 하향 조정하고, 리비안 투자의견을 Outperform망 등급에서 Sector Perform 등급으로 하향 조정했습니다.

• 전기차 시대로 전환함에 따라 점유율 확보에 유리한 포지션이나
• 수익성 확보 어려움
• 단기적으로 이익률이 박할 것
• 신차 r2 공개로 투자 심리가 개선될 수 있다고 전망

이 회사는 리비안이 “자동차 업계가 전기차로 전환함에 따라 시장 점유율을 확보할 수 있는 좋은 위치에 있다”고 주장하지만, 단기적으로는 수익성을 가속화할 촉매제가 제한적이며 회사의 마진이 “제약된 상태로 유지될 것”이라고 보고 있습니다.

그러나 R2 공개와 생산량 증가가 투자심리 개선에 도움이 될 수 있으며, 장기적으로는 리비안의 “클린 시트 접근 방식(clean-sheet approach)”과 수직 통합이 대규모로 더 높은 마진을 가능하게 할 것이라고 믿고 있습니다.

[참고0 클린 시트 접근 방식(clean-sheet approach) : 클린시트 설계는 전체 차량 개발 프로세스를 재창조하고 자동차 설계의 모든 측면을 고려한 최상의 솔루션을 발견하고자하는 시도

모건 스탠리, 리비안 목표 주가를 26달러에서 24달러로 하향

모건 스탠리는 리비안 목표 주가를 26달러에서 24달러로 낮추고, 리비안 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

“생산 확대 지연, 거시적 역풍, 계속되는 전기차 가격 전쟁”에 시달리면서 2022년 이후 리비안에 대한 투자 심리는 낮아졌지만, “무수히 많은 나쁜 소식이 주식에 구워진” 다가오는 수익을 앞두고 리비안에 대해 긍정적일 이유가 있다고 여전히 믿고 있습니다.

이 분석가는 모델을 업데이트 한 후 리비안의 “강세 케이스”의 경우 리비안 목표주가는 $55에서 $45로 낮아지고, 기본 케이스에도 리비안 목표주가는 $24로 낮아진다고 지적했습니다.

바클레이즈, 테슬라 목표 주가를 275달러에서 230달러로 하향 조정

바클레이즈의 애널리스트 댄 레비는 테슬라의 목표 주가를 275달러에서 230달러로 낮췄지만 1분기 실적을 앞두고 테슬라 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 테슬라 판매량을 늘리기 위해 가격 인하를 시고하면서 약간의 마진을 희생 할 것으로 예상되지만 수직 통합은 이러한 마진 희생 상쇄 요인 중 하나라고 말합니다.

이 회사는 테슬라를 “전기차 업계의 승자”로 계속 보고 있다고 덧붙였습니다.

로이터, 테슬라 상하이 직원들, 보너스 삭감에 대해 머스크 비판

테슬라 상하이 공장의 직원들이 성과 보너스 삭감에 대한 통보를 받은 후 소셜 미디어를 통해 엘론 머스크 CEO와 중국 대중에게 호소했다고 로이터가 보도했습니다.

일부 소셜 미디어 게시물은 보너스 삭감이 2023년 초 공장에서 발생한 사망 사고와 관련이 있다고 믿고 있으며 보너스 삭감에 대해 자동차 제조업체, 테슬라를 비판했다고 보도했습니다.

웨드부시, 1분기 테슬라 실적에서 테슬라 마진이 초점이라고 주장

• 1분기 테슬라 판매량은 42.3만대로 견조하다고 평가
• 따라 1분기 테슬라 실적은 가격인하에 따른 테슬라 마진을 유지할지에 관심이 쏠리고 있다

웨드부시 애널리스트 다니엘 아이브스는 4월 초 1분기 테슬라 판매량 42.3만대로 견조한 판매량을 발표 후, 1분기 테슬라 실적에 대한 시장의 관심은 테슬라 가격 인하 후 테슬라 마진구조가 어떻게 변하는지라고 주장했습니다.

테슬라가 중국, 미국, 유럽에서 모델 Y/3 및 모델 S/X 가격을 전 세계적으로 일련의 가격 인하를 시행함에 따라 테스랄 전기차에 대한 수요가 촉발되고, 전 세계적으로 전기차 가격 전쟁이 가열되고 있다고 지적합니다.

Wedbush는 테슬라 목표주가 225 달러와 테슬라 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.

바클레이즈, 테슬라 목표 주가를 275달러에서 230달러로 하향

바클레이즈는 1분기 실적을 앞두고 테슬라의 목표 주가를 275달러에서 230달러로 낮추고 테스라 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 테슬라가 물량 확대를 위해 마진을 일부 희생할 것으로 예상합니다.

그러나 가격 인하로 인한 상쇄에는 수직 통합과 비용 절감이 포함된다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 여전히 테슬라를 전기자동차의 “구조적 승자”로보고 있지만 테슬라 마진 압력을 반영하기 위해 테슬라 목표가격을 낮췄습니다.

JP모건, 아마존 CEO 주주 서한 이후 ‘점진적으로 긍정적’ 평가

JP모건 애널리스트 Doug Anmuth는 지난주 아마존 주주 서한과 아마존웹서비스의 다양한 인공 지능 제품 혁신에 대해 “점진적으로 긍정적”으로 평가햇습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 앤서니 재시가 CEO로서 보낸 두 번째 서한은 비즈니스의 거의 모든 핵심 부분을 다루고 주주들의 우려를 보다 직접적으로 해소하는 것처럼 보였기 때문에 아마존의 비전과 전략에 대한 가장 깊은 통찰력을 제공했다고 말합니다.

거시적 압박이 계속되고 있지만 소매업 80%가 여전히 오프라인 매장에서 이루어지고 있고 글로벌 IT 지출의 90%가 온프레미스에서 이루어지고 있기 때문에 아마존의 세속적 성장 잠재력은 “여전히 강력하다”고 주장합니다.

아마존 목표주가 135달러와 아마존 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

바클레이즈, 마이크로소프트 목표 주가를 280달러에서 310달러로 인상

바클레이즈는 마이크로소프트의 목표주가를 280달러에서 310달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 비중확대 등금을 유지했습니다.

지금 1분기 실적 결과를 앞두고 있습니다. 1분기는 소프트웨어 분야에서 연중 가장 작은 분기이며 대부분의 회사가 새 회계 연도 실적 전망을 가이드하기 때문에 1분기는 “추정치와 주가에 너무 많은 중요한 의미를 두어서는 안됩니다.”라고 주장합니다.

그러나 바클레이즈는 지출 안정화의 초기 징후와 2023년 하반기에 “더 나아질 것이라는” “지속적인 희망”을 보고 있으며, 이는 “현재의 흥분을 계속 촉진하는 데 핵심이 될 것”이라고 말합니다.

뉴스트리트, 넷플릭스 목표 주가를 320달러에서 333달러로 상향 조정

뉴스트리트의 애널리스트 댄 살몬은 넷플릭스 목표 주가를 320달러에서 333달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

뉴스트리트는 942명의 미국 넷플릭스 사용자를 대상으로 설문조사를 실시하여 결제 및 해지 습관, 새로운 광고 요금제의 인기, 비밀번호 공유 제한에 대한 반응 등을 측정했습니다.

• 비결제 사용자의 54%는 액세스가 취소되면 멤버십 비용을 지불하겠다고 답했으며,
• 70%는 광고요금제가 아닌 요금제를 선택하겠다고 답변

New Street는 이러한 결과가 넷플릭스의 비밀번호 제한이 시장에 도입되면 전 세계로 확산될 수 있는 좋은 징조라고 생각합니다.

뉴스트리트, 메타 투자의견 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정

뉴스트리트의 애널리스트 댄 살몬은 메타 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 메타 목표 주가 220달러를 유지했습니다.

이 애널리스트는 이제 메타가 타 그룹에 비해 뛰어난 성과를 거둔 후 다른 곳에서 더 나은 상승 기회를보고 있습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 메타의 “효율성의 해” 재평가가 완료 될 가능성이 높으며 점진적인 비용 절감은 추정치를 높이는 데 도움이 될 수 있지만 멀티플에 큰 영향을 미치지는 않을 것이라고 말합니다.

메타 비용에 대한 점진적인 초점에도 불구하고 메타의 중장기 마진 전망이 “가시성이 부족하다”고 생각합니다.