4.18, 테크주 주가를 보는 월간의 테크주 투자의견 시선

JP모건, 아마존 CEO 주주 서한 이후 ‘점진적으로 긍정적’ 평가

JP모건 애널리스트 Doug Anmuth는 지난주 아마존 주주 서한과 아마존웹서비스의 다양한 인공 지능 제품 혁신에 대해 “점진적으로 긍정적”으로 평가햇습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 앤서니 재시가 CEO로서 보낸 두 번째 서한은 비즈니스의 거의 모든 핵심 부분을 다루고 주주들의 우려를 보다 직접적으로 해소하는 것처럼 보였기 때문에 아마존의 비전과 전략에 대한 가장 깊은 통찰력을 제공했다고 말합니다.

거시적 압박이 계속되고 있지만 소매업 80%가 여전히 오프라인 매장에서 이루어지고 있고 글로벌 IT 지출의 90%가 온프레미스에서 이루어지고 있기 때문에 아마존의 세속적 성장 잠재력은 “여전히 강력하다”고 주장합니다.

아마존 목표주가 135달러와 아마존 투자의견 비중확대(Overweight) 등급을 유지했습니다.

바클레이즈, 마이크로소프트 목표 주가를 280달러에서 310달러로 인상

바클레이즈는 마이크로소프트의 목표주가를 280달러에서 310달러로 상향 조정하고, 마이크로소프트 투자의견 비중확대 등금을 유지했습니다.

지금 1분기 실적 결과를 앞두고 있습니다. 1분기는 소프트웨어 분야에서 연중 가장 작은 분기이며 대부분의 회사가 새 회계 연도 실적 전망을 가이드하기 때문에 1분기는 “추정치와 주가에 너무 많은 중요한 의미를 두어서는 안됩니다.”라고 주장합니다.

그러나 바클레이즈는 지출 안정화의 초기 징후와 2023년 하반기에 “더 나아질 것이라는” “지속적인 희망”을 보고 있으며, 이는 “현재의 흥분을 계속 촉진하는 데 핵심이 될 것”이라고 말합니다.

뉴스트리트, 넷플릭스 목표 주가를 320달러에서 333달러로 상향 조정

뉴스트리트의 애널리스트 댄 살몬은 넷플릭스 목표 주가를 320달러에서 333달러로 상향 조정하고, 넷플릭스 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

뉴스트리트는 942명의 미국 넷플릭스 사용자를 대상으로 설문조사를 실시하여 결제 및 해지 습관, 새로운 광고 요금제의 인기, 비밀번호 공유 제한에 대한 반응 등을 측정했습니다.

• 비결제 사용자의 54%는 액세스가 취소되면 멤버십 비용을 지불하겠다고 답했으며,
• 70%는 광고요금제가 아닌 요금제를 선택하겠다고 답변

New Street는 이러한 결과가 넷플릭스의 비밀번호 제한이 시장에 도입되면 전 세계로 확산될 수 있는 좋은 징조라고 생각합니다.

뉴스트리트, 메타 투자의견 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정

뉴스트리트의 애널리스트 댄 살몬은 메타 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 메타 목표 주가 220달러를 유지했습니다.

이 애널리스트는 이제 메타가 타 그룹에 비해 뛰어난 성과를 거둔 후 다른 곳에서 더 나은 상승 기회를보고 있습니다.

분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 메타의 “효율성의 해” 재평가가 완료 될 가능성이 높으며 점진적인 비용 절감은 추정치를 높이는 데 도움이 될 수 있지만 멀티플에 큰 영향을 미치지는 않을 것이라고 말합니다.

메타 비용에 대한 점진적인 초점에도 불구하고 메타의 중장기 마진 전망이 “가시성이 부족하다”고 생각합니다.