모틀리풀은 역사적 데이타 분석을 토대로 25년 엔비디아 주가 급등 예상했습니다.
나스닥 종합지수는 지난 몇 년 동안 인공지능(AI)의 등장, 경제 상황 개선, 경합 없는 선거, 연방준비은행의 최근 금리 인하 움직임에 힘입어 상승세를 이어가고 있습니다. 2023년에 43%의 수익률을 기록한 기술 중심 지수는 2024년에 약 30% 상승할 것으로 예상됩니다. 역사적으로 볼 때 이 상승세는 2025년까지 이어질 가능성이 높습니다.
22년 10월 시작된 상승장은 5년간 지속 경향
현재 상승장은 2022년 10월 12일에 시작되었으며, 모든 상승장이 다르긴 하지만 역사는 중요한 맥락을 제공할 수 있습니다. 상승장은 평균적으로 5년 이상 지속됩니다.
현재 랠리는 이제 막 3년차에 접어들었기 때문에 내년에도 나스닥이 상승세를 이어갈 가능성이 높습니다.
또한 나스닥은 53년 동안 73%의 상승률을 기록했으니 역사는 투자자의 편이라는 점도 주목할 가치가 있습니다.
마지막으로 나스닥은 플러스 상승 이후 수년간 평균 12% 상승했으며, 이는 추가적인 상승 여력이 있음을 시사합니다.
상승장 주도주의 3년차 상승은 매우 정체된다.
위는 상승장이 5년 지속되기 때문에 3년차인 2025년에도 상승할 것이라는 주장이지만, 주도주 관점에서는 다른 해석이 나옵니다.
이번 상승장에 엔비디아는 가장 강력한 주도주였다. 하지만 상승장 3년차 주도주의 주가 상승을 멈추고 다른 주식들이 상승하는 경향을 보이고 주도주 상승은 매우 제한적이다는 역사적 데이타가 보여ㅈ누다고 합니다.
그렇기에 “2025년 엔비디아 주가 상승은 매우 적을 것이다”라는 주장이 있습니다.
분할 주식에 대한 관심 고조와 엔비디아 주식 분할
또한 지난 몇 년 동안 주식 분할의 인기가 다시 높아졌습니다.
그 결과, 역사적으로 수년간 견조한 매출과 이익 성장세를 이어온 주식 분할 기업에 대한 투자자들의 관심이 다시 높아지고 있습니다.
그러한 회사 중 하나가 엔비디아 (NASDAQ: NVDA)입니다. 이 주식은 지난 10년간 26,920%(이 글을 쓰는 시점 기준) 상승했으며, 경영진은 2021년 4 대 1 분할에 이어 올해 초 10 대 1 주식 분할을 시작하게 되었습니다.
최근의 상승세에도 불구하고 엔비디아의 성장세가 2025년까지 계속될 것이라고 믿을 만한 근거가 있습니다. 그 이유를 알아보세요.
AI 혁명을 뒷받침하는 기반
지난 2년 동안 기업들이 이러한 고급 알고리즘이 약속하는 생산성 향상 효과를 공유하고자 하는 열망으로 인해 생성형 AI의 도입이 들불처럼 확산되었습니다.
생성형 AI는 이메일 초안 작성 및 요약, 콘텐츠 검색 및 축약, 데이터 마이닝, 원본 콘텐츠 생성, 컴퓨터 코드 작성에 능숙한 것으로 입증되었으며, 매일 새로운 애플리케이션이 발견되고 있습니다.
작업을 자동화하고 간소화하면 사용자의 시간과 비용을 절약할 수 있으며, 새로운 사용자가 AI를 도입하도록 유도할 수 있습니다.
엔비디아는 이 모든 것을 가능하게 하는 그래픽 처리 장치(GPU)를 개척했습니다. 이 특수 칩은 AI에 생명을 불어넣은 엄청난 연산 능력을 제공합니다.
그 비결은 병렬 처리 또는 컴퓨터 집약적인 작업을 더 작고 관리하기 쉬운 비트 단위로 분할하는 데 있습니다.
엔비디아는 비디오 게임에서 사실적인 이미지를 렌더링하기 위해 이 칩을 처음 개발했지만 곧 데이터 센터, 고성능 컴퓨팅(HPC), 머신 러닝(AI의 초기 분야) 등 이 획기적인 기술을 위한 다른 애플리케이션을 발견했습니다.
대부분의 AI 처리는 클라우드와 데이터 센터에서 이루어지며, 이는 엔비디아에 직접적인 혜택을 주는 또 다른 요소입니다.
반도체 분석 기관인 TechInsights에 따르면, 이 회사는 데이터센터 GPU 시장의 98%를 점유하고 있습니다. 확고한 입지에서 알 수 있듯이 엔비디아는 AI 프로세싱의 표준이 되었습니다.
경쟁이 치열해졌다는 이야기는 항상 있지만, 지금까지는 엔비디아가 여전히 왕좌를 지키고 있습니다.
숫자로 보는 그림
엔비디아의 상승세를 이해하려면 재무 실적을 살펴보는 것이 순서입니다.
작년에 세 자릿수 매출과 이익 증가를 기록한 후, 이 회사는 인상적인 승리의 행진을 이어가고 있습니다.
지난 3분기엔비디아 매출은 전년비 94% 증가한 351억 달러 기록
- 매출은 전년비 94% 증가한 351억 달러 기록
- 한 분기 실적이 2022년 연간 매출보다 높다
- 주당순이익(eps)는 전년비 111% 증가한 0.78달러 기록
- 데이터센터 매출은 전년비 112% 성장한 308억 달러 기록
2025 회계연도 3분기(10월 27일 마감)에 엔비디아는 전년 대비 94% 증가한 351억 달러의 매출을 기록했습니다.
또한 111% 증가한 0.78달러의 주당 순이익(EPS)을 달성했습니다. 참고로, 이 회사는 한 분기에 2022 회계연도의 전체 매출보다 더 많은 매출을 올렸습니다.
클라우드 컴퓨팅, 데이터 센터 및 AI 칩을 포함하는 데이터 센터 부문은 전년 대비 112% 성장한 308억 달러로 성공의 가장 큰 공헌을 했습니다.
엔비디아 매출 등 기록 성장은 25년에도 계속된다.
월스트리트는 엔비디아의 성장 행진이 계속될 것으로 예상하고 있습니다.
1월 말에 시작되는 2026 회계연도에는 전년 대비 51% 증가한 1,950억 달러의 매출을 기록할 것이라는 컨센서스 추정치가 나오고 있습니다. 그러나 가장 높은 추정치는 2,690억 달러 이상으로, 이는 100% 이상의 성장을 의미합니다.
월스트리트는 엔비디아의 성장을 과소평가하는 것으로 악명이 높기 때문에 실제는 그 중간 정도일 가능성이 높습니다.
엔비디아 주가 전망? 엔비디아 칩 수요와 다양한 영역에서 수익 창출 기회로 엔비디아 잠재시장 규모가 확장되고 있음을 고려해야
- 시장은 엔비디아 칩 수요를 과소평가하고 있다.
- 2~3분기 내 블랙웰 판매는 기존 호퍼 판매량을 능가할 것
- 엔비디아는 시스템 통합 업체로 엔비디아 수익 창출 범위가 시장과 투자자 생각보다 훨씬 더 넓다
- 더우기 엔비디아 잠재시장 규모는 지속적으로 확장되고 있다.
엔비디아는 올해 말 차세대 블랙웰 플랫폼을 출시할 예정이며, 모든 면에서 엔비디아는 또 다른 시장 리더를 손에 쥐고 있습니다.
<뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 비벡 아리아는 투자자들이 블랙웰의 수요 규모를 계속 과소평가하고 있다며, 2~3분기 내에 엔비디아의 호퍼 칩 판매량을 앞지를 것이라고 주장합니다.
또한 엔비디아 잠재 시장규모와 시장과 투자자들이 인식하는 잠자시장규모 사이에는 큰 괴리가 있습니다:
이 시점에서 엔비다아는 정말 시스템 통합 업체입니다. 모든 컴퓨팅, 네트워킹, 광학 리소스, 메모리 등 모든 것이 포함된 완전한 랙을 판매하고 있습니다. 그렇기 때문에 수익 창출 기회가 [투자자들이 생각하는 것보다] 훨씬 더 큽니다.
분석가는 이어서 엔비디아가 이러한 무수한 시스템에 소프트웨어를 번들로 제공한다고 말합니다. 이러한 모든 기회를 종합하면 엔비다 잠재 시장 규모가 계속 확장되고 있는 이유를 알 수 있습니다.
엔비디아 주가는 아직도 매력적인 가격이다.
하지만 이러한 모든 기회에도 불구하고, 그리고 올해까지 183% 상승했음에도 불구하고 엔비디아는 여전히 매력적인 가격대를 유지하고 있습니다.
월스트리트에서는 2026 회계연도(1월에 시작)에 엔비디아가 4.42달러의 주당순이익을 낼 것으로 예상하고 있습니다. 즉, 현재 엔비디아 주가는 미래 수익의 약 32배에 거래되고 있으며, 이는 기회를 고려할 때 놀라울 정도로 저렴하다는 것을 의미합니다.
2025년에 액면분할 주식을 단 한 종목만 매수할 수 있다면 그 종목은 반드시 엔비디아일 것입니다.
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