3분기 엔비디아 실적 발표 후 엔비디아 주가는 큰 변동성을 보이고 하락세가 더 강하지만 엔비디아 주가의 한단계 더 상승을 점치는 전문가들이 늘고 있다는 야후 파이넨스 보도입니다.
이 보도에 따르면 엔비디아 수요는 여전히 강하고 매출 증가세가 분명하기 때문에 엔비디아 주가도 상승할 것이며, 조만간 엔비디아 시가총액 4조달러가 가능하다는 주장입니다.
3분기 엔비디나 실적은 미국 주식 시장의 큰 촉매제가 될 것으로 예상되었지만, 실상 엔비디ㅏㅇ 실적 발표 후 엔비디아 주가는 아무도 예상하지 못한 방향으로 흘러갔습니다.
그럼에도 엔비디아는 시가총액 4조 달러 경쟁에서 승리할 것이라고 전문가들은 말합니다.
저점 매수.
지난주 투자자들이 낙폭 과대 주식을 사들여 엔비디아(NVDA)를 사상 최고치로 끌어올리면서 칩 주식에 대한 마인드가 이렇게 형성되었습니다.
AI 붐에 대한 신뢰가 높아지면서 칩 공급업체인 ASML의 부진한 전망과 일부 중동 국가에 대한 첨단 AI 칩의 수출 상한선 보도가 가려지면서 대만 반도체(TSM)에 대한 강한 전망은 월가의 인공지능에 대한 열정을 되살리기에 충분했습니다.
엔비디아는 한 주 동안 주당 138달러 이상으로 마감하여 시장 가치가 3조 3,900억 달러에 달했습니다. 월요일 개장 전 거래에서 주가는 0.2% 상승하며 소폭 상승했습니다.
이제 11월 26일 현재 엔비디아는 애플에 이어 세계에서 두 번째로 시장 가치가 큰 기업으로 기록되었습니다.
하지만 이러한 순위는 오래가지 않을 수도 있습니다. 지난 주 제가 만난 전문가들은 이 거대 칩 기업이 4조 달러의 기업가치를 달성한 최초의 빅테크 기업이 될 것이라는 확신이 커지고 있다고 말합니다.
Lumida Wealth Management의 CEO인 Ram Ahluwalia의 주장입니다.
“의심의 여지가 없습니다.”
“GPU 칩에 대한 수요가 강하고 얼리 어답터들이 ROI를 얻기 시작하는 것을 볼 수 있습니다.”
이달 초 엔비디아의 CEO인 젠슨 황은 새로운 블랙웰 칩에 대한 수요가 “미친 수준”이라고 설명하며 주가 상승에 힘을 실어주었습니다.
엔비디아 성장 잠재력을 과소 평가하고 있다.
T. Rowe Price의 포트폴리오 매니저인 Tony Wang은 엔비디아 주가의 극적인 상승에도 불구하고 투자자들이 여전히 엔비디아의 성장 잠재력을 “지속적으로 과소평가”하고 있다고 말했습니다.
그는 AI에 대한 “예외적인” 수요로 인해 이 거대 칩 기업이 4조 달러의 문턱을 먼저 넘을 가능성이 “확실히 있다”고 보고 있습니다.
“매그니피센트 세븐” 실적 시사점
앞으로 몇 주 안에 다른 “매그니피센트 세븐” 기업의 실적을 통해 투자자들은 엔비디아의 시장 지배력에 대한 더 나은 통찰력을 얻을 수 있을 것입니다.
IT 대기업들은 AI지속적 투자 약속
이 칩 제조업체 매출의 40% 이상을 차지하는 메타(META), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOG, GOOGL), 마이크로소프트(MSFT)는 모두 AI에 지속적으로 투자할 것을 약속했습니다.
지난 분기 메타, 알파벳, 마이크로소프트의 지출은 총 400억 달러가 넘었으며, 아마존은 하반기 지출이 상반기에 지출한 300억 달러를 넘어설 것이라고 말했습니다.
BofA, 상위 하이퍼스케일러의 자본 지출 논평을 주목해야
엔비디아를 “세대적 기회”로 보는 BofA의 애널리스트 비벡 아리아는 엔비디아가 “입지를 강화할 것”으로 보는 이유 중 하나로 상위 하이퍼스케일러의 자본 지출 논평을 꼽았습니다.
아리아는 지난주 이 칩 제조업체에 대한 목표 주가를 190달러로 올렸는데, 이는 금요일 종가 대비 40% 가까이 상승한 것입니다.
대만 반도체에 대한 견조한 수요
또한, 아리아는 대만 반도체에 대한 견조한 수요 전망도 긍정적으로 평가했습니다.
엔비디아 및 애플을 포함한 다른 대기업의 최고 공급업체인 TSMC는 3분기 순이익이 50% 이상 급증하고 연간 매출이 30% 가까이 성장할 것으로 전망하면서 업종 전반의 랠리를 촉발시켰습니다.
빅 테크의 3분기 실적은 Nvidia에게 중요한 시험대가 될 것이며 단기적으로 주가 모멘텀의 핵심이 될 것입니다.
AI 지출 계획에 대한 실망감은 Nvidia와 더 넓은 칩 시장의 변동성으로 이어질 수 있습니다.
더 성숙한 AI환경에 도달하기까지 몇년 더 AI 투자 필요
하지만 이런 일이 발생하더라도 매도세는 오래 가지 않을 수 있습니다. 나일스 인베스트먼트 매니지먼트의 설립자 댄 나일스는 최근 야후 파이낸스의 오프닝 입찰 팟캐스트에서 엔비디아의 장기 전망에 대해 여전히 낙관적이라고 말했습니다.
“포화 상태 또는 더 성숙한 AI 환경에 도달하기까지 몇 년 더 AI에 투자할 수 있습니다.”라고 Niles는 말했습니다. “향후 몇 년 동안 엔비디아의 매출은 두 배로 증가할 것이며, 주가도 두 배로 오를 것으로 예상합니다.”