미국 반도체 기업인 텍사스 인스트루먼트 실적을 보는 월가의 시선

일전에 소개해드린 Barron’s에서 이번 22년 3분기 실적 시즌에서는 아마존, 애츨과 같은 빅텍크 기업들의 실적보다는 하이닉스나 텍사스 인스트루먼트와 같은 반도체 기업의 실적에서 인사이트를 얻는 것이 좋겟다는 지적이 있었던 바

여기에서는 미국 반도체 기업인 텍사스 인스트루먼트 실적을 보는 월가의 시선을 살펴보고자 실적 발표 후 IB들의 의견을 살펴 보았습니다.

텍사스 인스트루먼트 실적 시사점

• 텍사스 인스트루먼트는 전 산업부분에 10만이상의 고객 리스트를 보유 중으로 경제 트렌드의 초기 풍향계로 인식
• 올해 처음으로 주문취소가 발생하고 주문율이 하락하고 있다고 발표
• 자동차를 제외한 전 분야에서 수요 약세가 심해지고 있다고 진단

Susquehanna, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 215달러에서 195달러로 하향

Susquehanna 분석가 Christopher Rolland는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 215달러에서 195달러로 낮췄으며, 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 Positive 평가를 유지했습니다.

이 애널리스트는 텍사스 인스트루먼트가 이번 실적 보고 시즌 초에 구매 취소가 증가하고 자동차를 제외한 모든 업종에서 수요가 하락할 것으로 예상되며 수요 약세가 산업 전체로 확산되는 등 모든 둔화 징후를 보였다고 언급했습니다.

도이체방크, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 160달러에서 155달러로 하향

도이체방크의 분석가 로스 세이모어는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 160달러에서 155달러로 낮추고 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 보유 등급을 유지했습니다.

Seymore는 투자자들에게 3분기 실적과 비슷한 “강고한” 가이던스를 제공했지만, 더 중요한 것은 “관련” 4분기 전망이라고 말했습니다.

Seymore는 리서치 노트에서 투자자들에게 “Texas Instruments는 현재 개인 전자제품의 수요 약세가 산업 및 기타 애플리케이션으로 퍼지고 있는 것을 보고 있다고 지적했습니다.

코웬, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 170달러에서 160달러로 하향

코웬 분석가 조슈아 뷰찰터는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 170달러에서 160달러로 낮추고 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 Market Perform 등급을 유지했습니다.

분석가는 감가상각비가 순차적으로 계속 상승하면서 압박에 직면하면서 실적 결과가 엇갈렸다고 말했습니다.

그는 자동차 수요는 회복력이 있어 보이지만, 우려했던 대로 산업 약세가 잘 알려진 소비자 부문 수요의 약세를 더하고 있다고 말했습니다.

벤치마크, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 205달러에서 189달러로 하향

벤치마크 분석가인 Cody Acree는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 205달러에서 189달러로 낮췄고 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

그는 회사의 3분기 매출과 수익이 상승하는 것에 고무되었으며 4분기 신중한 지침은 “신중하고 일반적으로 월가의 많은 사람들이 기대하는 대로”라고 Acree는 투자자들에게 말합니다.

그는 텍사스 인스트루먼트의 제품, 고객 및 최종 시장 노출이 “현재의 주기적 조정을 대부분보다 더 잘 견뎌낼 것”이라고 믿고 있다고 분석가는 덧붙였습니다.

시티, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 165달러에서 155달러로 하향

시티 분석가 크리스토퍼 대니얼리는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 165달러에서 155달러로 낮추고 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

Danely는 투자자들에게 보낸 리서치 노트에서 3분기 실적이 좋다고 보고했지만, 수요 약세가 확대됨에 따라 4분기 실적 가이던스는 컨센서스를 훨씬 밑돌았습니다.

미즈호, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 168달러에서 159달러로 하향

미즈호 분석가 Vijay Rakesh는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 168달러에서 159달러로 낮추고 “소프트한” 4분기 가이던스에 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 중립 등급을 유지합니다.

텍사스 인스트루먼트는 업계 공급이 거시적 침체로 악화됨에 따라 잠재적인 마진 피크 및 가격 상승 압력에 직면했다고 Rakesh는 투자자들에게 연구 노트에서 말합니다.

키뱅크, 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 220달러에서 210달러로 하향

KeyBanc의 분석가 John Vinh는 텍사스 인스트루먼트 주가목표를 220달러에서 210달러로 낮추고 텍사스 인스트루먼트 주식 투자의견 Overweight 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 텍사스 인스트루먼트가 3분기 실적을 예상보다 높은 수준으로 발표했지만, 통신과 기업을 포함한 다른 엔드 마켓으로 확대되고 있는 개인용 전자제품과 산업 부문의 약세를 이유로 4분기 실적 가이던스를 낮추었으며, 자동차 부문은 3분기 및 4분기에 분기 대비 상대적 강세가 계속되고 있다고 지적했습니다.

Vinh는 4분기 낮은 가이던스가 기대치와 더 광범위한 재고 조정 시작에 대한 자신의 견해와 일치한다고 생각합니다.