BofA의 2026년 미국 주식 전망이 나왔길래 살펴보고 이에 맞춘 투자 전략을 정리해 봤습니다.
Table of contents
목차 보이기
2026년 미국 주식 전망 관련 글
모건스탠리, 2030 미국 주식 전망 : 2030년까지 연평균 8% 성장 전망
미국 주식 전망 2026, JP모건, 도이치뱅크 S&P 500 8000 간다고 주장.
UBS 26년 미국 주식 전망, 미국 주식 S&P 500 7500 전망
웰스파고 미국 주식 전망, 연말 S&P 500 7200 전망
🔗 BofA 2026년 미국 주식시장 전망 보고서
- 보고서 링크: BofA 2026년 전망
📄 BofA 2026년 미국 주식 전망 요약
Bank of America(BofA)는 2026년 미국 주식시장이 이전처럼 빠르게 성장하기보다는, 완만한 상승세를 보일 것으로 전망합니다.
BofA는 주요 주식지수인 S&P 500이 약 7,100 포인트로 마감할 것으로 예상하며, 소비주도에서 **투자주도(capex-driven)**로 시장 구조가 변할 것이라고 말합니다.
- S&P 500 지수 예상: 약 7,100 포인트
- 이익 성장: 기업들의 CapEx(설비 투자) 확대 및 AI 인프라 등의 수요 증가가 실적 성장의 주요 동력이 될 것으로 보며, **EPS(주당순이익)**는 약 +14% 성장할 것으로 전망됩니다.
- 리스크: AI 과열, 수익화의 불확실성, 금리 및 유동성 불확실성 등이 주요 리스크로 제시됩니다.
🧭 2026년 투자 전략
BofA의 전망을 바탕으로, 2026년 주식시장에 대응하는 투자 전략은 다음과 같습니다:
- 섹터 비중 조정
- 과거처럼 기술 성장주보다는 AI 인프라, 데이터센터, 산업장비, 에너지망, 필수소비재와 같은 방어주 및 CapEx 수혜주에 주목할 필요가 있습니다.
- 가치 중심 & 실적 기반
- 실적이 안정적이고 배당을 제공하는 기업을 선호해야 합니다. 기업 실적이 강한 회사들에 투자하여 P/E 밸류에이션이 과도하게 높지 않은 주식을 중심으로 포트폴리오를 구성해야 합니다.
- 위험 관리 강화
- 변동성이 클 수 있기 때문에 분산 투자와 현금/채권 비중 확대를 고려해야 합니다. 금리가 계속해서 변동할 가능성이 높아 리스크 관리가 중요합니다.
- AI 관련 산업과 CapEx 수혜주
- AI 인프라 및 데이터센터 관련 기업들은 중장기적으로 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다. 다만, 과도한 밸류에이션을 피하고 실적 기반의 투자가 필요합니다.
- 장기 투자 관점 유지
- 단기적 성과보다는 2-3년 이상의 장기 투자 관점을 유지해야 합니다. 기업들이 확장하는 투자와 생산성 향상이 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다.
📊 결론
2026년은 소비자 중심의 주도 시장에서 기업 투자 중심 시장으로의 변화가 예상됩니다. 이에 따라 AI 인프라와 CapEx 수혜주 중심으로 포트폴리오를 재조정하고, 실적 기반의 주식을 선호하는 것이 중요한 전략이 될 것입니다. 과거처럼 과도한 밸류에이션 프리미엄을 기대하기보다는 안정적인 성장과 실적을 중심으로 투자해야 할 시점입니다.
월가의 2026년 미국 주식 전망 비교표
현재 S&P 500 지수가 6850이니 2025년 정망에 가장 근사하게 맞춘 곳은 도이치뱅큭 아닐까 합니다. 내년 미국 벤치마크 지수는 도이치뱅크 예측대로 8000까지 상승할까요?
| 투자은행 (IB) | 2026년 연말 S&P 500 목표치 | 2025년 연말 S&P 500 목표치 (참고) | 2026년 예상치의 주요 가정 (Key Assumptions) |
| 도이치뱅크 (Deutsche Bank) | 8,000 | 7,000 (상향 조정) | 최상단 전망. 인공지능(AI) 투자 및 도입의 급증으로 인한 의미 있는 생산성 향상이 주도. 강력한 기업 실적 성장 지속. |
| 모건 스탠리 (Morgan Stanley) | 7,800 | 6,500 | 새로운 강세장(New Bull Market) 진입 예상. 정책 지원과 기업 이익 강세가 시장을 견인할 것으로 전망. |
| 웰스 파고 (Wells Fargo) | 7,800 | 6,650 (상향 조정) | 향후 12개월간 두 자릿수 수익 예상. AI 붐이 잠재적으로 거품이 될 수 있다는 경고도 병행. 가계 자산 증가가 주식 시장 상승을 주도할 것으로 예상. |
| UBS | 7,500 | 6,400 | AI 주도 랠리 지속. 기술 부문의 강력한 기업 수익 및 이익 예상. S&P 500 기업 이익이 2026년까지 14.4% 증가할 것으로 추정. |
| JP모건 (JPMorgan) | 7,500 (Base Case) / 8,000 이상 (Bull Case) | 6,500 | 기본 전망: 7,500. AI의 생산성 확대 및 규제 완화 등에 힘입어 향후 2년간 **13~15%**의 이익 성장 예상. 상승 시나리오 (8,000 이상): 연준(Fed)이 인플레이션 개선으로 인해 정책을 더 완화할 경우. |
| HSBC | 7,500 | 6,700 | 두 자릿수 수익을 기록하며 1990년대 후반의 주식 시장 호황을 연상시키는 또 다른 해가 될 것으로 전망. |
| 야데니 리서치 (Yardeni Research) | 6,500 | 5,400 | 장기적인 강세장이 나타날 것으로 전망. |
| 골드만삭스 (Goldman Sachs) | 6,900 (2026년 중반 예상치) | 6,600 (2025년 목표, 상향 조정) | 연준의 조기 및 심층적인 금리 완화 전망. **대형주(Magnificent 7)**의 지속적인 강세 및 장기 성장 기대 유지. 2026년 주당 순이익(EPS) 성장은 **7%**로 예상. |