은퇴 후 퇴직금 일시 수령 후 미장 직접 투자(미국 월배당 ETF 직접 투자)의 가능성을 점검해 보자. 은퇴 후 연금을 잘 투자하기 위해서 퇴직금을 일시금으로 찾아 연 12% 예상하는 미국 월배당 ETF에 넣어 투자하는 방법을 고민하고 있는데 이 방법이 좋은 방법인지 아니면 더 나은 다른 투자방법이 더 나은지 알아보자
은퇴 준비 시리즈
은퇴 준비 01, 은퇴 후 필요한 은퇴 생활비 24년 336만원, 27년 356만원
은퇴 준비 02, 56세가 준비할 수 있는 은퇴자 연금에는 무엇이 있을까?
은퇴 준비 04, 56세가 준비할 수 있는 은퇴자 연금에는 무엇이 있을까?
은퇴 준비 05, 국민연금 추가 불입 장단점과 국민연금 추가 불입 적정 시기는?
은퇴 준비 07, 개인연금 개시 시기, 55세 개시 vs 60세 개시 중 언제가 더 유리한가?
은퇴 준비 08, 재직자 개인연금 개시 시기: 개인연금 조기 개시로 투자가 나을까
은퇴 준비 10, 은퇴자 투자 전략, 퇴직금 일시 수령 후 미장 직접 투자(미국 월배당 ETF 직접 투자)
은퇴 준비 11, 은퇴자 투자전략, 퇴직금 직접 투자와 연금 수령 중 무엇이 나은가?
퇴직금을 일시금으로 찾아 미국 월배당 ETF(연 12% 보장) 투자, 좋은 전략일까?
1. 투자 방법의 현실성 및 장단점 분석
장점
- 월배당으로 현금 흐름 확보: 미국 월배당 ETF는 매월 배당을 지급해 정기적인 생활비 마련에 유용합니다.
- 높은 기대수익: 연 12%는 매우 높은 수익률로, 단기간에 자산 증식이 가능합니다(실현 가능성은 별도 검토 필요).
- 글로벌 분산 투자: 미국 시장은 규모와 유동성이 크고, 다양한 산업에 분산 투자할 수 있습니다.
단점 및 위험
- 수익률 ‘보장’은 불가능: 미국 월배당 ETF(예: QYLD, JEPI 등)도 연 12% 수익이 매년 안정적으로 ‘보장’되지는 않습니다. 시장 변동, 배당 정책 변화, 운용전략에 따라 배당금과 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
- 원금 손실 가능성: ETF 가격이 하락하면 배당수익을 넘어서는 손실이 발생할 수 있습니다.
- 환율 리스크: 원화와 달러 환율 변동에 따라 실제 수익이 달라질 수 있습니다.
- 높은 퇴직소득세 북가피, 퇴직금을 일시금으로 인출 시 높은 퇴직 소득세를 내야 함. 정규 퇴직금과 명퇴금을 포함해 6억이상의 퇴직금이 발생 시 20년이상 근무했다해도 퇴직소득세는 13%가까운 1억가가운 퇴직소득세를 내야 함. 반면 IRP에서 국내 ETF 투자 시는 연금소득세 5.5%로 상대적으로 매눙 낮은 세금으로 이득임
- 세금 문제: 미국 배당소득에 대해 미국에서 15% 원천징수, 한국에서 추가 과세(금융소득종합과세 등)가 발생할 수 있습니다. 2025년부터 외국납부세액 공제 제도도 변경되어 절세 효과가 줄어듭니다5.
- 퇴직연금 계좌 직접 투자 불가: 퇴직연금(DC, IRP) 계좌에서는 미국 현지 상장 ETF에 직접 투자할 수 없습니다. 국내 상장된 미국 ETF(예: TIGER 미국S&P500, KODEX 미국나스닥100 등)만 가능하며, 이 경우에도 월배당 상품은 제한적입니다.
2. 대안 및 추가 고려사항
퇴직연금 계좌 활용
- 절세 효과 극대화: 퇴직연금 계좌(DC, IRP, 연금저축 등)로 운용하면 운용수익에 대해 과세이연, 연금 수령 시 분리과세(3.3~5.5%) 등 절세 효과가 큽니다.
- 국내 상장 ETF 투자: 국내 상장된 미국 주식/배당 ETF를 활용하면 세금, 환전 등 관리가 수월합니다.
- 고위험 상품 제한: 레버리지, 인버스, 파생상품 비중 높은 ETF는 퇴직연금 계좌에서 투자 불가.
직접 투자(일시금 수령)
- 미국 월배당 ETF 직접 매수 가능: 일시금 수령 후 해외 증권사 계좌를 통해 직접 투자 가능.
- 세금, 환전, 관리 부담: 배당소득세, 환전수수료, 세무신고 등 직접 관리 필요.
- 원금 손실 리스크: 시장 하락 시 원금 손실 가능성 상존.
다른 투자 대안
- 국내 상장 월배당 ETF: 국내에도 월배당 ETF가 출시되어 있어, 환전·세금 부담이 적고 관리가 쉬움.
- 분산 투자: 퇴직금 전체를 한 상품에 집중하기보다는, 일부는 안정적 자산(예금, 채권), 일부는 ETF 등으로 분산해 리스크를 줄이는 전략이 바람직합니다.
3. 제안 및 결론
- 연 12% ‘보장’ 상품은 현실적으로 존재하지 않으며, 월배당 ETF도 고배당 시기와 원금 손실 위험이 동시에 존재합니다.
- 퇴직연금 계좌 내에서는 미국 현지 월배당 ETF 직접 투자가 불가하므로, 국내 상장 ETF로 대체하거나, 일시금 수령 후 직접 투자 시 세금·환율·시장 리스크를 충분히 고려해야 합니다.
- 최적 전략
- 퇴직연금 계좌 내에서는 안정적이고 절세 효과가 큰 국내 상장 ETF·채권·예금 등으로 운용
- 일시금 일부만 미국 월배당 ETF 등 고위험 상품에 투자, 나머지는 안전자산 및 국내 ETF로 분산
- 환율, 세금, 시장 리스크를 반드시 고려하고, 연금의 본질(노후 안정적 현금흐름 확보)을 우선시
“ETF를 통한 미국 배당주 투자는 매력적인 대안이지만, 과거 수익률은 미래를 보장하지 않으며, 시장 상황에 따라 손실 위험도 크다.
퇴직연금 계좌에서는 국내 상장 ETF만 투자 가능하고, 직접 투자 시 세금·환율 등 추가 부담을 반드시 고려야 한다.
결론:
퇴직금을 일시금으로 모두 미국 월배당 ETF에 투자하는 것은 위험 분산, 세금, 환율, 시장 변동성 측면에서 신중히 접근해야 하며, 일부만 고위험 상품에 투자하고 나머지는 안정적 자산과 국내 ETF로 분산하는 전략이 더 바람직합니다.
노후 자금의 안정성과 현금흐름을 최우선으로 고려하세요.
