7/24, 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서

7/24,더 인포메이션, 애플, 이르면 2026년 출시할 폴더블 아이폰 개발 중

애플이 이르면 2026년에 출시할 수 있는 폴더블 아이폰을 개발 중이라고 이 문제에 대해 잘 아는 사람들이 더 인포메이션의 웨인 마, 키아너 리우에게 말했다고 전했습니다.

최근 몇 달 동안 애플은 2020년에 출시된 삼성 갤럭시 Z 플립과 유사하게 조개 껍질처럼 너비로 접히는 장치용 부품을 만들기 위해 아시아의 공급업체에 연락했다고 보고서는 밝혔다.

• `26년 출시 목표로 개발 중인 Foldable iPhone 이 컨셉 단계에서 벗어나 개발 단계로 들어선 것으로 알려짐 (개발 코드명 V68)
• Clamshell처럼 접히는 형태로 알려진 해당 제품 본격 개발/ 제조를 위해 아시아 지역 부품 공급사, 제조사들과 협의 중
• 이와 별도로, 올해 출시되는 iPhone 16엔 과열 방지용 흑연 Sheet을, 보급형 모델엔 고성능 광학 Zoom 기능을 추가 예정
• 올해 10월경 출시를 목표로 4세대 iPhone SE (코드명: V59) 양산을 준비하며, 연말 연시 쇼핑 시즌에 대비 중으로 알려짐

삼성,’근본적으로 다른’AI 전화기 계획, AFR 보고서

삼성 휴대폰 사업부는 생성 AI 사용을 위해 “더 많은 센서와 더 큰 모바일 화면”을 가질 것이라고 휴대폰 사업부의 한 임원이 Financial Review의 John Davidson에 따르면 말했습니다….

호주 파이낸셜 리뷰(AFR)에 따르면 삼성의 노태문 모바일 익스피리언스 사업부 사장은 “대부분의 휴대폰 제조업체의 R&D는 AI 휴대폰에 집중하고 있으며, 이는 삼성의 기존 휴대폰과 근본적으로 다른 것으로 판명될 수 있다”고 말했다.

닛케이, 레노버, 2027년까지 모든 PC에 인공지능 통합

글로벌 PC 제조업체 레노버가 2027년까지 자사 PC 라인에 인공지능을 완전히 통합할 것이라고 닛케이 직원 작가 슌스케 타베타가 썼습니다.

“레노버는 올해 마이크로소프트(MSFT)가 개발한 인공지능을 실행하도록 설계된 새로운 종류의 Windows 컴퓨터인 코파일럿+(Copilot+) PC의 판매를 시작했습니다.”라고 Nikkei는 덧붙였습니다.

7/24, 루프캐피탈, 마이크로소프트, ‘견조한’ 4분기 실적 전망

루프 캐피탈 애널리스트 윤 김이 마이크로소프트 실적 발표를 앞두고 마이크로소프트 목표주가 500달러와 함께Microsoft 마이크로소프트 투자의견 매수 등급을 유지하면서도 3분기와 비슷한 성장세를 보이며 ‘견조한’ 4분기 실적을 낼 것으로 예상했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 전반적인 비즈니스 추세가 가속화되고 있지만, 마이크로소프트 경영진은 가이던스를 보수적으로 유지하고 1분기 전망과 일치하는 가이던스를 발표해야 한다고 투자자들에게 말합니다.

마이크로소프트의 최근 업계 조사에 따르면 올해 IT 예산의 긍정적인 증가세가 하반기에 구체화되면서 다소 부진하지만 꾸준한 지출 환경이 계속되고 있다고 덧붙였습니다.

파이퍼 샌들러, 마이크로소프트 목표주가 465달러에서 485달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러 애널리스트 브렌트 브레이슬린은 마이크로소프트 목표주가를 465달러에서 485달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 마이크로소프트 클라우드 서비스가 매출 1,000억 달러를 돌파하는 데 13년이 걸렸으며, 다음 1,000억 달러의 클라우드 매출은 단 3년 안에 추가될 수 있다고 말합니다.

이 회사는 성장 투자자들은 2030년까지 두 자릿수 매출과 수익 성장을 유지하는 데 도움이 될 수 있는 “아직 진행 중인 광범위한 클라우드 전환의 관점에서” 인공 지능 과잉 구축에 대한 단기적인 두려움을 넘어서야 한다고 말합니다.

Piper에 따르면 AI의 도움을 받는 마이크로소프트의 클라우드 믹스는 현재 53%, 2026년 10%에서 2026 회계연도에는 63%로 확대될 수 있습니다.

데이터 센터 자본 지출이 2026 회계연도 말까지 마이크로소프트 클라우드 매출을 2,000억 달러 이상으로 두 배 이상 끌어올릴 수 있을 것으로 예상합니다.

알파벳 실적(구글 실적) 요약

• 2분기 Google 클라우드 매출 103.5억 달러(전년QL 28.8% 증가)
• 2분기 Google 광고 매출 646.2억 달러(전년비 11.1% 증가, 전년동기 581.4억 달러)
• 2분기 Google 검색 및 기타 매출 485.1 달러(작년 426.3억 달러, 13.8% 증가)
  -2분기 YouTube 광고 수익 86.6억 달러(작년 76.9억 달러, 13% 증가).

2분기 구글 실적의 특징점은

• 광고와 클라우드가 실적을 견인
• 클라우드는 처음으로 매출 100억 달러를 돌파
• 클라우드 영업이익 11.72억원으로 영업이익10억달러 돌파(흑자전환은 23년 1분기)하는 등 클라우드 매출과 이익이 크게 성장

알파벳 2분기 실적 컨퍼런스콜 발언 및 지침

알파벳 2분기 실적 컨퍼런스콜에서 발췌한 발언 및 지침입니다.

• Lens의 AI 개요가 시각적 검색의 증가로 이어진다
• YouTube 성장에 만족한다
  • 지난 3년 동안 YouTube CTV의 조회수가 130% 이상 증가했다
  • 2분기에 YouTube TV의 가격을 인상
• 쇼트 비디오의 수익 창출률이 견조한 성장세를 보이고 있다
  • 작년 시청자가 300억 시간의 쇼핑 관련 동영상을 시청했다
  • 쇼핑은 여전히 주요 투자 분야라고 밝혔습니다.
• 검색과 클라우드가 2분기 실적을 견인했다
• 구독 비즈니스가 크게 성장했다.
• 클라우드가 계속해서 강력한 실적을 달성했다.
• 상위 100대 고객 중 대다수가 이미 AI 솔루션을 사용하고 있다는 점이 고무적이다
• 직원 수가 전분기 대비 감소했다.
  • 3분기에는 인력이 약간 증가할 것으로 예상
• 2023년 대비 24 회계연도 영업이익률 확대를 기대한다
  • 여전히 분기별 자본 지출을 120억 달러 이상으로 예상
• 웨이모에 다년간 50억 달러를 투자하기로 결정.

알파벳, 주당 20c의 현금 배당금 선언

피차이, 검색과 클라우드 모멘텀의 지속적인 강세를 강조하는 실적

순다르 피차이 CEO는 다음과 같이 말했습니다:

“이번 분기의 강력한 실적은 검색의 지속적인 강점과 클라우드의 모멘텀을 강조합니다.
우리는 AI 스택의 모든 계층에서 혁신을 이루고 있습니다. 오랜 인프라 리더십과 사내 연구팀은 기술이 발전하고 앞으로 다가올 많은 기회를 추구함에 따라 좋은 위치를 점하고 있습니다.”

루스 포랏, 사장 겸 최고투자책임자, 최고재무책임자(CFO)는 다음과 같이 말했습니다:

“검색과 클라우드 부문에서 전년 대비 14% 증가한 850억 달러의 매출을 달성했으며, 이는 처음으로 분기 클라우드 매출 100억 달러와 영업이익 10억 달러를 돌파한 것입니다.
최고의 성장 기회를 지원하기 위해 투자하는 한편, 비용 기반을 내실 있게 재설계하기 위한 지속적인 노력으로 투자 여력을 창출하기 위해 최선을 다하고 있습니다.”

7/23, 모건 스탠리, 알파벳 목표주가 195 달러에서 210 달러로 상향

모건 스탠리 애널리스트 브라이언 노 왁은 알파벳 목표 주가를 195 달러에서 210 달러로 올렸고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 북미 인터넷 그룹의 2분기 EPS를 미리 살펴보면서 Amazon(AMZN)을 여전히 최고의 메가캡 추천 종목으로 꼽는 한편, Uber(UBER), DoorDash(DASH), Trade Desk(TTD), eBay(EBAY)에 대해서는 가장 낙관적이며 온라인 여행 이름과 Etsy(ETSY)는 여전히 신중하게 접근한다고 말했습니다.

테슬라 실적 요약

2분기 테슬라 실적은 시장 기대치와 비교해 다소 혼합된 상대입니다. 매출은 시장 기대치를 사회했지만 주당순이익은 시장 기대치에 미치지 못했습니다.

• 조정 주당순이익 52센트, 월가 예상치 62센트 하회
• 매출 255억 달러, 월가예상치 247.7억 달러 상회
  • 매출은 전년 249.3억 달러 비 2% 증가
  • 자동차 매출은 7% 감소
• 매출총이익률 18%, 월가예상치 17.4% 상회
• 영업이익 6.3%, 월가예상치 8% 하회
• 잉여현금흐름 $1.3b, 월가 예상 $1.9b

2분기 테슬라 실적 컨퍼런스 콜 내용

2분기 테슬라 실적 컨퍼런스 콜에서 발췌한 내용입니다.

• 테슬라 CEO, 로봇택시, 옵티머스, 텍사스 기가팩토리에서 생산될 예정
• 몇몇 주요 OEM 업체들이 FSD 라이선스에 관심을 표명했다고 밝혔습니다.
• 첫 로봇택시 탑승 시기는 무인 주행 진행 상황에 달려 있다
  • 첫 로봇택시 탑승 시기는 올해 언젠가는 될 것 같은 첫 무인 주행 시점에 달려 있다고 말합니다.
  • 무인 운전이 내년까지 기다려야한다면 “충격적”일 것이라고 말합니다.
• 테슬라 CEO 머스크, 로드스터 모델 엔지니어링 대부분 완료
  • 내년 로드스터 출시가 “특별한 것”이 될 것으로 기대합니다.
• 테슬라 CEO 머스크, 로보택시 출시를 10월 10일로 연기
• 테슬라, 2025년 상반기에 저가형 모델을 공개할 예정
• 테슬라는 2024년에도 여전히 ‘현저히 낮은’ 볼륨 성장률을 예상

테슬라, 2분기 총 차량 인도량 443,956대 보고 16:08 TSLA, 총 생산량 410,831대 보고.

Tesla: 신차 계획은 1H25에 생산을 시작하기 위해 순조롭게 진행되고 있습니다.

테슬라, 현재 두 가지 주요 성장 파도 사이에 있는 회사

테슬라가 말했습니다:

“우리 회사는 현재 두 가지 주요 성장 파도 사이에 있습니다.

첫 번째는 모델 3 / Y 플랫폼의 글로벌 확장으로 시작되었으며

다음 파도는 자율성의 발전과 차세대 차량 플랫폼을 기반으로 한 제품을 포함한 신제품 도입으로 시작될 것이라고 믿습니다.”

또한 “우리는 제품 로드맵, 장기적인 생산 능력 확장 계획 및 기타 비용을 충당할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있습니다. 또한, 이 불확실한 시기에도 견고한 대차대조표를 유지할 수 있도록 사업을 관리할 것입니다…..

제조 및 운영 비용을 절감하기 위한 혁신을 지속적으로 실행하는 한편, 시간이 지남에 따라 하드웨어 관련 수익은 AI, 소프트웨어 및 차량 기반 수익의 가속화를 동반할 것으로 예상합니다….

보다 합리적인 가격대의 모델을 포함한 신차 계획은 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행되고 있습니다.

이러한 차량은 차세대 플랫폼의 일부와 현재 플랫폼의 일부가 활용될 것이며 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산될 수 있을 것입니다.

이러한 접근 방식을 통해 기존 예상보다 비용 절감 효과는 적지만 불확실한 시기에 보다 효율적인 방식으로 차량 물량을 신중하게 늘릴 수 있습니다.

이를 통해 현재 예상되는 최대 생산 능력인 300만 대에 가까운 차량을 최대한 활용하여 새로운 제조 라인에 투자하기 전인 2023년까지 생산량을 50% 이상 성장시킬 수 있을 것입니다. 특수 제작된 로봇택시 제품은 계속해서 혁신적인 ‘언박스’ 제조 전략을 추구할 것입니다.”

테슬라, 전사적 비용 절감에 집중할 것

테슬라는 이렇게 말했습니다: “우리는 차량 당 COGS 감소, 기존 하드웨어 비즈니스 성장, AI 지원 제품 및 서비스 개발 가속화 등 전사적 비용 절감에 초점을 맞추고 있습니다. 로봇택시 배치 시기는 기술 발전과 규제 승인에 따라 달라지겠지만, 잠재적 가치가 매우 큰 만큼 이 기회를 적극적으로 활용하고 있습니다.

동시에 장기적인 방향성을 가지고 제품 포트폴리오를 관리하며 매출 성장, 설치 기반 극대화, 미래 성장에 투자할 수 있는 충분한 현금 흐름 창출에 집중하고 있습니다.”