6/27, BofA, 애플 인텔리전스가 향상된 서비스 성장을 주도할 것,
새로운 상향식 수익 구축에 기반한 BofA 애널리스트 왐시 모한은 24 회계연도에 전년 대비 14%의 서비스 매출 성장이 애플의 전체 마진을 높일 것으로 예상하며, 애플 인텔리전스가 향상된 서비스 성장을 주도할 것이라는 견해를 바탕으로 24~26 회계연도에 낮은 두 자릿수 성장을 “지속 가능할 것”으로 보고 있습니다.
BofA는 애플 투자의견 매수 등급과 230달러의 목표주가를 유지했습니다.
로젠블렛, 개인정보보호에 초점을 맞춘 AI가 반향 가능성이 있다는 조가 결과에 애플 투자의견 중립에서 매수로 업그레이드
개인 정보 보호에 초점을 맞춘 AI가 반향을 일으킬 수 있다는 설문 조사 후 Rosenblatt에서 Apple 업그레이드
Rosenblatt는 애플 목표주가를 $196에서 $260으로 상향조정하고, 애플 투자의견을 중립에서 매수로 업그레이드했습니다.
최근 미국에서 실시한 설문 조사에 따르면 강력한 개인 정보 보호는 “소비자가 AI에서 가장 원하는 기능”이므로 Apple Intelligence의 독특한 개인 정보 보호에 초점을 맞춘 것이 “반향을 일으킬 수있다”고 주장하고 AI에서 Apple의 시장 점유율 상승 가능성을 주장합니다.
또한 애플의 접근 방식은 “하이퍼스케일러의 비용 압박으로부터 애플을 면역시키는 동시에 아이폰 제조업체가 투자로부터 이익을 얻을 수 있게 해줄 것”이라고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.
6/27, 제프리스, 알파벳 목표 주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정
Jefferies 애널리스트 브렌트 틸은 1,500명 이상의 소비자와 직장인을 대상으로 AI에 대한 설문조사를 실시한 후 알파벳의 목표 주가를 200달러에서 215달러로 상향 조정하고 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이번 설문조사에서 얻은 시사점으로는 구글이 AI 기술에 대한 소비자 마인드에서 선두를 달리고 있다는 점, 더 많은 소비자가 기존 결과보다 구글의 AI 기반 검색 답변을 선호한다는 점, 아직 ‘AI 킬러 앱’이 많지 않다는 점, AI에 대한 소비자의 지불 의향이 낮다는 점, 직장인 사이에서 OpenAI가 가장 많이 사용되고 있지만 구글도 그다지 뒤지지 않는다는 점 등이 있다고 애널리스트는 투자자들에게 설명합니다.
6/27, 모건스탠리, 리비안 JV 거래는 ‘비교적 효율적인 형태’의 자금 조달
폭스바겐이 리비안에 10억 달러를 투자하고 2026 년까지 최대 50 억 달러까지 투자를 늘릴 수 있다고 발표하고 EV 아키텍처와 소프트웨어를 공유하기 위해 동등하게 통제되는 새로운 합작 회사를 설립 할 계획에대해 모건스탠리는 리비안의 운영이 2027 년까지 약 80 억 달러의 현금을 소비 할 것으로 예상하고 JV 발표를 “다른 대안을 고려할 때 상대적으로 효율적인 자본 조달 형태”라고 불렀습니다.
” 그러나 더 장기적이고 더 큰 문제는 Rivian이 대규모로 자동차를 수익성있게 만드는 데 도움이 필요하다는 것입니다.
이 회사는 “Rivian이 인수 할 새로운 ‘스폰서’가 필요하다고 오랫동안 느꼈다”고 Amazon (AMZN)은 덧붙였습니다.
모건 스탠리는 리비안 투자의견 비중 확대 등급과 13달러의 목표 주가를 제시했습니다.
6/27, 시티, 엔비디아 목표주가를 126달러에서 150달러로 상향 조정
시티 애널리스트 아티프 말릭은 엔비디아의 목표주가를 126달러에서 150달러로 상향 조정하고 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 컨센서스를 상회하는 2025년 및 2026년 수익 추정치를 각각 7%와 13% 상향 조정하여 공급망에서 NVL36/76 구성 모두에 대한 회사의 2025년 GB200 구축 계획이 증가하고 있는 것을 반영했습니다.
대형 클라우드 서비스 제공업체가 대규모로 AI 인프라를 늘리면서 4월 분기 데이터센터 매출의 40% 중반을 차지한 반면, 엔터프라이즈 AI 에이전트는 특히 엔비디아 데이터센터 매출의 40%에 해당하는 추론용 AI 수요의 다음 물결이 될 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
6/27, 마이크론, 2024년 업계 공급이 수요를 밑돌 것으로 전망
2024년 업계의 비트 수요 증가율이 DRAM과 NAND 모두 10% 중반대가 될 것으로 전망합니다.
중기적으로 업계 비트 수요 성장률은 DRAM에서 10% 중반, NAND에서 10% 후반의 연평균 성장률을 예상합니다.
2024년 업계 공급이 DRAM과 NAND 모두 수요보다 낮을 것으로 예상합니다.
2024 회계연도 마이크론의 비트 공급 증가율은 DRAM과 NAND 모두 수요 증가율보다 낮을 것으로 예상합니다.
2024 회계연도 말에는 2022 회계연도의 피크 수준보다 두 자릿수의 낮은 비율로 DRAM과 NAND 모두에서 웨이퍼 용량이 감소할 것으로 예상합니다.
Micron의 회계연도 24 회계연도 자본 지출 계획은 약 80억 달러가 될 것이며, 2024 회계연도에는 WFE 지출이 전년 대비 감소할 것이라고 말했습니다.
내년에 자본 지출이 크게 증가하여 2025 회계연도에는 매출 대비 30% 중반대의 자본 지출이 예상되며, 이는 HBM 조립 및 테스트 장비, 팹 및 백엔드 시설 건설과 수요 성장을 지원하기 위한 기술 전환 투자를 지원할 것이라고 말합니다.
25 회계연도에 계획된 아이다호 및 뉴욕 그린필드 팹의 건설 자본투자가 전체 예상 자본투자 증가의 절반 이상이 될 것이라고 밝혔습니다.
그린필드 팹 건설과 HBM 설비 투자 모두의 성장이 전년 대비 설비 투자 증가의 압도적인 대부분을 차지할 것으로 예상한다고 말합니다.
마이크론 실적 요약
마이크론, 3분기 EPS 62c, 컨센서스 51c 상회
3분기 매출 68억1천만 달러, 컨센서스 66억7천만 달러 상회
“강력한 AI 수요와 강력한 실행 덕분에 Micron은 회계연도 3분기 가이던스 범위를 뛰어넘는 17%의 연속 매출 성장을 달성할 수 있었습니다.”
라고 Micron Technology의 사장 겸 CEO인 Sanjay Mehrotra는 말합니다.
“우리는 고대역폭 메모리(HBM)와 같은 고수익 제품에서 점유율을 높이고 있으며, 데이터센터 SSD 매출은 사상 최고치를 기록하여 DRAM과 NAND 전반에 걸친 AI 제품 포트폴리오의 강점을 입증했습니다.
우리는 앞으로 확대될 AI 기반 기회에 대해 기대하고 있으며, 2025 회계연도에 상당한 매출 기록을 달성할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.”
마이크론은 4분기 EPS 1.08달러±8센트, 컨센서스 1.05달러
마이크론은 4분기 매출 76억 달러±2억 달러, 컨센서스 76억 달러로 전망합니다.
마이크론, FY25에 상당한 매출 기록 달성 자신감
업계 수급 상황이 지속적으로 개선되면서 견고한 가격 상승을 주도했다고 밝혔습니다.
데이터 센터에서 빠르게 성장하는 AI 수요 덕분에 매출이 전분기 대비 50% 이상 증가했다고 밝혔습니다.
데이터센터 매출 믹스가 2024 회계연도에 기록적인 수준에 도달하고 2025 회계연도에는 이보다 더 크게 성장할 것으로 예상합니다.
PC와 스마트폰의 단기적인 수요가 꾸준함에도 불구하고 2024 회계연도 내내 가격 상승이 지속될 것으로 예상합니다.
AI PC와 AI 스마트폰에 대한 수요와 데이터 센터의 지속적인 AI 성장으로 인해 2025 회계연도에 상당한 매출 기록을 달성할 수 있다는 확신을 갖게 하는 유리한 환경이 조성되고 있다고 말합니다.
최근 대만 지진으로 인해 일부 운영 차질을 경험했습니다. 3분기 준비된 발언에서 발췌한 내용입니다.