5/22, 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서

5/22, FT, AWS, 업데이트된 모델을 기다리기 위해 엔비디아 ‘슈퍼칩’ 주문 중단 보도

• 엔비디아는 현재 지난해 출시된 호퍼를 판매 중이나
  • 8월 그레이스 호퍼 슈퍼칩을 출시
  • 올해 3월 GTC에서 블랙웰이라는 차세대 프로세서 발표
    • 당초 24년 10우러 출시 예정이었으나
    • 지연되어 24년 말 출시 예정(UBS 전망)
• AWS는 차세대 슈퍼칩인 그레인스 블랙웰로 대체하기 위해 8월 출시 예정인 그레이스 호퍼 슈퍼칩 주문을 중단

아마존 웹 서비스(AMZN)가 더 강력한 새 모델을 기다리기 위해 엔비디아의 ‘슈퍼칩’ 주문을 중단했다고 파이낸셜 타임스의 카밀라 호지슨, 팀 브래드쇼, 마이클 액튼이 보도했습니다.

엔비디아는 이전 세대 프로세서인 호퍼가 고객에게 출하되기 시작한 지 1년이 채 되지 않은 3월에 블랙웰이라는 차세대 프로세서를 공개했습니다. AWS는 8월에 출시된 엔비디아의 그레이스 호퍼 슈퍼칩에 대한 이전 주문을 “완전히 전환”하고 후속 제품인 그레이스 블랙웰로 대체했다고 FT에 밝혔습니다.

AWS는 “그레이스 호퍼와 그레이스 블랙웰 사이의 기간이 짧았다”는 점을 고려할 때 “당연한 조치”라고 말했습니다.

엔비디아 블랙웰 출시 지연 예상한 UBS

5월초 UBS분석가 티머시 앝쿠리는 엔비디아 블래웰이 12월에 출시될것으로 전망한적 있습니다.

이 블랙웨른 탁월한 성능과 저전력으로 기대를 모으고 있는데, 인공지능 최대 화두인 전력 문제를 완화해줄 수 있다는 기대로 받아들여지고 있습니다.

당초 10월 예상에서 12월로 미루어졌는데 이런 블랙웰 출시 지연은 엔비디아 매출에 반영되는 시기가 10월 분기에서 5년 1월분기 실적으로 넘어가면서 하반기 매출에 영향을 미칠것이라고 전망

하지만 블랙웰 출시 지연은 엔비디아 주가에 큰 영향을 주지 않을 것인데, 이는 블랙웨링 없어서 호퍼에 대한 수요는 여전할 것이기 때문

반면 블랙웰의 강점이 알려지면서 블랙웰에에 대한 수요는 더욱 더 커질것이라고 예상하면서 엔비디아 목표주가를 상향 조정함

5/23, 에버코어, 실적 보고서에서 엔비디아 매수 제안, 목표주가 1160달러 제안

에버코어 ISI는 5월 22일로 예정된 실적 보고서에서 엔비디아의 긍정적인 면이 부정적인 면보다 더 크다고 판단하여 엔비디아를 매수할 것을 제안했습니다.

긍정적인 비즈니스 추세는 잘 이해되는 것처럼 보이지만 매출 성장 둔화와 경쟁에 대한 우려 증가의 조합으로 인해 Nvidia의 상대 주가 수익률은 10년 범위의 하단으로 떨어졌으며, 회사는 “건전한 비트 앤 레이즈가 주가의 단기 상승으로 이어질 시나리오를 만들고있다”고 덧붙였습니다.

에버코어는 엔비디아 투자의견 ‘초과수익’ 등급과 목표주가 1,160달러를 제시했습니다.

5/22, 벤치마크, 퀄컴 목표주가 200달러에서 240달러로 상향 조정

벤치마크 애널리스트 코디 아크리는 마이크로소프트(MSFT)가 모든 시스템에서 퀄컴의 스냅드래곤 X 시리즈 프로세서로만 구동되는 새로운 코파일럿+ PC 제품군을 출시한 후 퀄컴 목표주가를 200달러에서 240달러로 올렸고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 이번 윈도우와 퀄컴의 프로세서가 탑재된 공동 OEM 출시가 “메인스트림 노트북 시장에서 처음으로 퀄컴을 직접적인 경쟁자로 삼는 것이기 때문에 회사에게는 물꼬를 트는 이벤트”라고 투자자들에게 말합니다.

이 분석가는 퀄컴이 AI PC 시장에서 잠재적인 점유율 상승이 회사의 주요 투자 동력 중 하나라고 덧붙였다.

5/22, 마이크론 FY24 자본 지출 전망을 75억~80억 달러에서 ‘약’ 80억 달러로 상향 조정

JPMorgan 글로벌 기술, 미디어 및 커뮤니케이션 컨퍼런스에서 Micron CFO Mark Murphy는 5월 분기에 대한 업데이트는 없지만, 이제 FY24 자본 지출이 이전 전망인 75억~80억 달러에서 “약” 80억 달러까지 늘어날 것으로 예상한다고 말했습니다.

머피는 더 멀리 내다보면, 회계연도 25년에는 “기록적인 매출”과 전년 대비 “크게 개선된 수익성”을 예상한다고 덧붙였습니다.

시티, 마이크론 설비투자 전망 상향 조정에 대해 ‘걱정하지 않는다’

씨티는 마이크론이 FY24 설비투자 전망을 75억~80억 달러에서 80억 달러로 상향 조정했지만 “이는 여전히 이전 정점보다 훨씬 낮고 설비투자가 더 높아질 것으로 예상하기 때문에 걱정하지 않는다”고 투자자들에게 말했습니다.

또한 대만 지진으로 인해 DRAM 생산량이 완만하게 감소했다고 언급 한이 회사는 이것이 이번 분기의 상승 여력을 제한 할 수 있다고 생각하지만 Citi는 다음 달 Micron의 실적에 따라 가이던스 및 컨센서스 추정치의 상승 여력이 계속 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

씨티는 마이크론 투자의견 매수 등급과 목표주가 150달러를 재차 제시합니다.

5/22, AMD, AMD EPYC 4004 시리즈 프로세서 출시 발표

AMD는 중소기업 및 호스팅 IT 서비스 제공업체를 위한 엔터프라이즈급 기능과 리더십 성능을 제공하는 새로운 비용 최적화 제품으로 기존 AMD EPYC 서버 CPU 포트폴리오를 보완하는 AMD EPYC 4004 시리즈 프로세서의 출시를 발표했습니다. AMD EPYC 4004 시리즈 CPU는 고효율 “Zen 4” 아키텍처 기반 엔터프라이즈급 성능, 신뢰성, 확장성 및 모던한 보안 기능과 함께 가격에 민감한 구매자에게 제공됩니다.

인텔 제온 E-2488 CPU와 비교했을 때, 단일 AMD EPYC 4564P CPU 기반 서버는 CPU 달러당 1.8배의 성능 향상을 제공합니다.

5/22, 램리서치, 10 대 1 주식 분할, 100억 달러 규모의 자사주 매입 계획 발표

램리서치는 이사회가 100억 달러 규모의 자사주 매입 승인과 10:1 비율로 보통주 발행 주식의 선도 분할을 승인했다고 발표했습니다.

“오늘 발표된 자사주 매입 승인은 불확실한 기간 동안 실행될 것이며 배당금 및 자사주 환매의 형태로 주주에게 75%에서 100%의 잉여 현금 흐름을 환원한다는 계획과 일치합니다.”라고 램리서치의 수석 부사장 겸 CFO인 더그 베팅거(Doug Bettinger)가 말했습니다.

“또한, 오늘 발표된 주식 분할을 통해 램리서치의 전 세계 직원 중 더 많은 비율이 램리서치 직원 주식 계획에 참여할 수 있게 될 것입니다.”

램리서치는 최대 100억 달러의 보통주를 환매할 수 있는 권한이 있습니다. 새로운 주식 환매 승인은 이전 승인에서 남은 잔액을 보충합니다.

환매는 공개 시장 및 비공개 거래를 통해 이루어질 수 있으며 파생상품 계약 및 구조화된 주식 환매 계약의 사용이 포함될 수 있습니다. 이 환매 프로그램에는 종료일이 없으며 언제든지 중단되거나 중단될 수 있습니다.

주식 분할은 2024년 10월 2일(수) 장 마감 후 당시 기록상 주주들에게 발효될 예정입니다. 램리서치의 보통주는 분할 후 2024년 10월 3일 목요일 개장 시 기존 거래 심볼인 “LRCX”로 거래가 시작될 예정입니다.

5/22, 블름버그, 애플, iOS 18에 OpenAI 기술 추가

애플과 OpenAI가 협력하여 iOS 18에 이 스타트업의 기술을 추가하고 있으며, 양사는 WWDC에서 파트너십에 대한 주요 발표를 준비하고 있다고 블룸버그의 마크 거먼이 보도했습니다.

애플은 또한 iOS 18에 대한 구글(GOOGL)의 제미니 라이선스 협상을 진행했지만 아직 합의에 이르지 못했습니다.

5/22, RBC capital, 스노우플레이크 목표주가를 246달러에서 220달러로 하향

RBC 캐피탈은 1분기 실적을 앞두고 스노우플레이크의 목표주가를 246달러에서 220달러로 낮췄지만 투자의견 아웃퍼폼 등급은 유지했습니다.

2월에 기대치를 재설정 한 후 회사는 이번 분기에 더 나은 설정을 보고 추정치와 지침에 약간의 상승 여력을 찾고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

RBC는 또한 올해 내내 추정치가 더 높아질 가능성이 있다고 보고 있으며, Snowflake의 다음 촉매제는 6월 3일부터 6일까지 열리는 사용자 컨퍼런스일 가능성이 높다고 덧붙이며 이 회사에 대한 장기 논문에 대해 여전히 긍정적이라고 밝혔습니다.

루프 캐피탈, Dynatrace 목표 주가를 $ 56에서 $ 50로 낮춤

루프 캐피탈 (DT)에 대한 회사의 목표 주가를 $ 56에서 $ 50로 낮추고 투자의견 보류 등급을 유지합니다.

이 회사의 1분기 연간 반복 매출 성장률 20%는 예상치보다 약간 높았지만 클라우드 서비스 제공업체와 가장 가까운 경쟁사인 Datadog(DDOG)이 지난 2분기 동안 전년 동기 대비 성장률이 다시 가속화된 것을 감안하면 또 다른 연속적인 성장률 하락이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

Loop는 현금 흐름 추정치가 낮아져 목표 주가를 하향 조정하지만, Dynatrace의 시장 기회와 독보적인 시장 입지에 대해서는 여전히 긍정적이라고 덧붙였습니다.

BofA, 스노우플레이크 목표주가를 212달러에서 200달러로 하향

BofA의 애널리스트 브래드 실스는 5월 22일로 예상되는 회사의 1분기 보고서를 앞두고 스노우플레이크의 목표주가를 212달러에서 200달러로 낮추고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 총 페이지 뷰에 대한 Similarweb 데이터는 제품 매출과 높은 상관관계가 있는 것으로 밝혀졌으며, 총 페이지 뷰가 2월에는 일반적인 월별 계절성을 상회하는 추세를 보였지만 3월에는 약간 낮았고 4월에는 크게 낮았다고 지적했습니다. 이 회사는 소비 트렌드에 대한 가시성이 개선되고 주요 AI 이니셔티브의 진전이 있을 때까지 실적 발표를 앞두고 목표 주가를 낮췄습니다.