테슬라는 최근 자동차 본연보다는 로보택시 올인, 테슬라 자율주행 FSD 확대 등 새로운 영역에서의 수익을 높이기 위한 시도를 강화하고 있습니다.
이러한 테슬라 시도에 대해서는 긍정보다는 비판적인 견해가 우세한데요.
최근 테슬라 FSD 구독료를 199달러에서 99달러로 대폭 인하에 대해서 삼성증권에서는 테슬라 판매량에 긍정적인 영향을 줄 것이라는 긍정적인 평가가 나와 이를 기반으로 테슬라 전략을 분석 소개해 봅니다.
FSD란
FSD는 ‘풀 셀프 드라이빙'(Full Self-Driving)이라는 이름의 테슬라 주행보조장치다.
앞차와 간격을 유지하며 차선을 따라가는 ‘오토파일럿’ 기능에 더해 차선도 바꾸고 신호등을 감지하며 설정한 목적지를 찾아간다.
오토파일럿 기능이 기본 탑재된 것과 달리 FSD는 1만2,000달러에 소프트웨어를 사거나 월 199달러를 내야 이용할 수 있었다.
그러나 월 이용료를 절반 수준인 99달러로 내린 것이다
테슬라, FSD 구독료 인하
이전의 자신만만함을 버리고 자세를 낮추어 왔다. FSD 구매 가격을 끊임없이 높이다가 ’23년에 갑자기 구매 가격을 낮추었고 이제는 구독료까지 낮춘 것이다.
- ’23년, FSD 구매 가격을 1만5,000달러에서 1만2,000달러로 인하
- ’24년 3/26, 미국지역 2백만 테슬라 오너 대상 1달간 FSD 무료 배포 발표
- ’24년 4/12, FSD와 Enhanced Autopilot 구독료를 99달러 인하
테슬라 노림수, 테슬라 자율주행 훈련데이타 확보에 박차
테슬라는 FSD 구독자 확보로 주행 데이타 급증 –> 엣지 케이스 학습을 통한 자율주행 소프트웨어 고도화 기대한다.
태슬라는 지난 AI데이에서 자율주행 훈련 데이타를 4.6엑사플롭을 확보하겠다고 밝혔는데 지금은 24년 말 100엑사플롭을 목표로 한다고 한다. 그만큼 뻘게 훈련데이타가 쌓이고 있다고 한다.
그만큼 다른 회사들이 따라오지 못할 정도로 빠르게 훈련 데이타를 쌓고 있다. GM 크루즈는 지금까지 200만 마일의 훈련 데이타를 축적한 것에 비해서는 비교꺼리도 되지 않는다.
테슬라는 14시간마다 400만 마일의 운행 데이타가 쌓이고 있다.
단기적으로는 FSD 구독료 인하로 매출 증가 가능성은 적다.
- FSD 이연 매출 감소 가능성 : 12,000달러를 내고 FSD를 구매했던 고객 중 일부는 취소 가능성
- FSD 구매 가격과 구독료 비교시 손익분기점은 10년 소요
- FSD 구매 고객을 유지하기 위해서는 FSD 이전 기능을 제공할 필요성이 있다.
- 이러한 테슬라 정책 변경으로 단기 수익성 향상 효과는 미비
- 구독자 1백만명 달성 시 연가 구독료 11.8억 달러로
- 2024년 테슬라 매출 컨센서스(1,069억 달러, 블름버그)의 1.1% 비중
- FSD로 인한 전기차 판매 대수 증가가 확인되면 다른 완성차 업체의 라이센스 추진 가능성
소결
전반적으로 테슬라 움직임에서 초조함이 느껴진다.
예전의 자산만만한 일론 머스크는 잇다른 장벽에 막혀 보다 현실적인 대안을 찾는 것 같다. 근래에 테슬라 자율주행 FSD 구매가겨구인하나 FSD 구독료 인하는 그런 분위기의 연장선인듯 하다.
광고를 하지 않기로 유명했던 테슬라도 테슬라 전지차 판매 부진에 광고를 집행하기로 했다는 소식을 보면 테슬라로서는 당분간 어려운 시기를 견뎌야할 것 같다.
그럼에도 테슬라 자율주행 FSD 대중화 전략을 통해 새로운 성장 동력을 가시화 하겠다는 전략은 어느 정고 기술적인 자신감하에서 추진된다면. 자신감이 잇을 가능성이 높다는 판단하에 매우 유용한 전략으로 보인다.
다만 그 성과가 나오기엔 당분간 오래 기다려야 할 것 같다. 테슬라 주식은 매도하든지 테슬라 관련 ETF는 비중을 줄이는게 좋을 것 같다.
