23년 4분기 메타 실적을 읽는 월가의 시선, 강력한 기존 비즈니스와메타버스의 강력한 성장

23년 4분기 메타 실적을 보는 월가의 평가를 정리해 봤습니다.

메타는 23년 4분기에 매출 341.5억 달러, 주당순이익 4.39달러를 기록하며 시장 예상치를 크게 상회했습니다.

메타는 온라인 광고 수익이 25% 증가하고, 메타버스와 관련된 비즈니스가 36% 성장하는 등 강력한 실적을 보여주었습니다.

또한 22년 1분기에는 매출 330억 달러, 주당순이익 3.64달러를 예상하며, 역시 시장 예상치를 높게 잡았습니다.

월스트리트 IB들은 메타의 실적과 전망에 대해 전반적으로 긍정적인 평가를 내놓았습니다.

IB들은 메타의 기존 비즈니스가 여전히 강력하고, 메타버스와 같은 새로운 비즈니스 영역에 대한 투자가 장기적인 성장을 촉진할 것이라고 봤습니다.

IB들은 메타의 주가 목표를 대부분 상향 조정하거나 유지했으며, 투자의견도 대체로 Outperform이나 Buy 등급을 부여했습니다.

메타 목표주가 상향 IB list

• 모건 스탠리, 메타 목표주가를 375달러에서 550달러로 상향 조정
• JP모건, 메타 목표주가를 420달러에서 535달러로 상향 조정
• 골드만삭스, 메타 목표주가를 414달러에서 500달러로 상향 조정
• 베어드, 메타 목표주가를 385달러에서 525달러로 상향 조정
• 구겐하임, 메타 목표주가를 380달러에서 520달러로 상향 조정
• BofA, 메타 목표주가를 425달러에서 510달러로 상향 조정
• 에버코어 ISI, 메타 목표주가를 425달러에서 550달러로 상향 조정
• 번스타인, 메타 목표주가를 435달러에서 535달러로 상향 조정
• 바클레이즈, 메타 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정
• 트루이스트, 메타 목표주가 405달러에서 525달러로 상향 조정
• RBC 캐피탈, 메타 목표주가 400달러에서 565달러로 상향 조정
• 시포트 리서치, 메타 목표주가를 435달러에서 510달러로 상향 조정
• 도이체방크, 메타 목표주가를 450달러에서 525달러로 상향 조정
• BMO 캐피탈, 메타 목표주가를 397달러에서 450달러로 상향 조정
• 웨드부시, 메타 목표주가를 420달러에서 520달러로 상향 조정
• 웰스 파고, 메타 목표주가를 438달러에서 536달러로 상향 조정
• 스티펠, 메타 목표주가를 405달러에서 527달러로 상향 조정
• 메타증권, 메타 목표주가를 365달러에서 500달러로 상향 조정
• 켄어코드, 메타 목표주가를 450달러에서 540달러로 상향 조정
• TD 코웬, 메타 목표주가를 415달러에서 500달러로 상향 조정
• UBS, 메타 목표주가를 425달러에서 530달러로 상향 조정
• 서스퀘하나, 메타 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정
• 미즈호, 메타 목표주가를 470달러에서 575달러로 상향 조정
• 오펜하이머, 메타 목표주가를 385달러에서 525달러로 상향 조정
• 파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 415달러에서 525달러로 상향 조정
• 레이몬드 제임스, 메타 목표주가 450달러에서 550달러로 상향 조정
• 키뱅크, 메타 목표주가를 465달러에서 575달러로 상향 조정
• JMP증권, 메타 목표주가를 410달러에서 500달러로 상향 조정
• 울프 리서치, 메타 목표주가를 430달러에서 530달러로 상향 조정
• 씨티, 메타 목표주가를 440달러에서 525달러로 상향 조정

모건 스탠리, 메타 목표주가를 375달러에서 550달러로 상향 조정

모건 스탠리는 메타의 실적과 가이던스가 “예상보다 훨씬 더 강력하다”며 목표주가를 375달러에서 550달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

Meta의 “강력한” 생성 AI 파이프라인이 증가하기 시작하는 가운데, 탄탄한 실행력, 빠른 성장, 배당금 개시와 500억 달러의 추가 환매 승인으로 자본 구조 효율성이 개선되어 전망이 개선되었다고 애널리스트는 실적 발표 후 투자자들에게 설명합니다.

JP모건, 메타 목표주가를 420달러에서 535달러로 상향 조정

JP모건은 4분기 실적 발표 후 메타 목표주가를 420달러에서 535달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 Meta가 단기적으로 매우 잘 실행하고 있으며 중요한 장기 이니셔티브에 깊이 투자하고 있다고 말합니다.

메타는 분기별 배당 개시와 더불어 핵심 앱 제품군 내에서의 강력한 성장과 레버리지로 인해 일반 인텔리전스 및 메타버스의 중요한 장기 기술에 투자할 수 있는 여력이 더 많아졌다고 말합니다.

JP모건은 분기당 50달러의 배당금 지급을 통해 Meta가 더 많은 잠재적 주주에게 다가갈 수 있게 되었으며, 500억 달러 규모의 자사주 환매 승인 증가를 보완할 수 있게 되었다고 말합니다.

골드만삭스, 메타 목표주가를 414달러에서 500달러로 상향 조정

골드만삭스는 메타 목표주가를 414달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 메타가 2023년 4분기에도 영업 모멘텀을 이어갔다고 말했습니다.

메타는 2024년 내내 메타의 매출 실행률이 어떻게 둔화될 수 있는지에 대한 논쟁이 있을 수 있지만, 이번 수익 보고서를 통해 투자자들은 플랫폼 강점에 대한 이전의 의문을 뒤로 미룰 수 있게 되었다고 말합니다.

베어드, 메타 목표주가를 385달러에서 525달러로 상향 조정

베어드는 메타 목표주가를 385달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 거시적 흔들림을 감안할 때 강력한 실적/가이던스 및 메타 광고 플랫폼의 전반적인 회복력에 깊은 인상을 받았다고 말하며, 이는 플랫폼 엔지니어링 및 제품 개발에 대한 의미 있는 투자가 베어드의 긍정적인 논지를 뒷받침하고 있음을 반영한다고 밝혔습니다.

구겐하임, 메타 목표주가를 380달러에서 520달러로 상향 조정

구겐하임 애널리스트 마이클 모리스는 메타 목표주가를 380달러에서 520달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

4분기 매출은 온라인 커머스 광고 강세에 힘입어 회사 및 컨센서스 예상치를 상회했으며, 1분기 매출 전망은 컨센서스를 앞섰고 중간 지점에서 안정적인 성장을 의미한다고 애널리스트는 투자자들에게 설명했습니다.

BofA, 메타 목표주가를 425달러에서 510달러로 상향 조정

BofA는 메타의 4분기 매출과 EPS가 “견조한” 실적을 달성하고 1분기 매출 가이던스가 예상치를 “훨씬 상회”한 “긍정적 서프라이즈”를 기록함에 따라 메타 목표주가를 425달러에서 510달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 이번 컨퍼런스 콜에서 “메타의 AI 목표와 전략을 제시하는 데 중점을 두었다”며, 메타의 AI 집중이 향후 몇 분기 동안 긍정적인 제품 서프라이즈를 이끌어내고 다양한 확장을 이끌 수 있을 것으로 기대한다고 덧붙였습니다.

에버코어 ISI, 메타 목표주가를 425달러에서 550달러로 상향 조정

에버코어 ISI 애널리스트 마크 마하니는 메타 목표주가를 425달러에서 550달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 “인상적인 비트 앤 레이즈 4분기 주당순이익 실적”에 따라 추정치를 상향 조정하고 있으며, 투자의견 ‘전술적 비중확대’ 투자의견을 종결하고 ‘전술적 비중확대’ 목록에서 삭제했습니다.

1분기 매출 성장 가속화에 대한 가이던스는 “경쟁이 치열해진 상황에서 특히 인상적”이었으며, 회사의 자사주 매입 권한 500억 달러 증가와 분기 배당금 개시는 기업 수명의 이 단계에 있고 재무제표에 650억 달러의 현금이 있는 Meta에게 “절대적으로 옳고 적절한 조치”라고 평가했습니다.

번스타인, 메타 목표주가를 435달러에서 535달러로 상향 조정

번스타인 애널리스트 마크 슈물릭은 메타 목표주가를 435달러에서 535달러로 상향 조정하고 투자의견 투자의견 ‘시장수익률 상회(Outperform)’를 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 수익 성장과 가이던스로 인해 메타 소유의 가장 큰 걸림돌이 해소될 것으로 보이며, 회사가 제시한 장기 비전에 “깊은 인상을 받았다”고 말했습니다.

바클레이즈, 메타 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정

바클레이즈 애널리스트 로스 샌들러는 메타 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정하고 4분기 보고서에 이어 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 메타 스토리는 메가캡 기술에 비해 “계속 빛을 발하고 있으며”, “연승 행진은 당분간 계속될 수 있다”며 더 많은 장기 투자자를 끌어들이고 있다고 말합니다.

트루이스트, 메타 목표주가 405달러에서 525달러로 상향 조정

트루이스트 애널리스트 유세프 스콸리는 메타 목표주가를 405달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사의 “강력한” 4분기 실적, 환매 증가, 첫 배당금이 주가에 긍정적인 영향을 미쳤다고 말합니다.

이 결과는 4분기의 광고 사업 성장 가속화와 1분기의 지속적인 모멘텀, 그리고 사용자 참여도 증가, 릴 및 메시징 광고의 성공, AI 통합의 증가가 FY24 성장에 좋은 징조라고 회사는 덧붙였습니다.

RBC 캐피탈, 메타 목표주가 400달러에서 565달러로 상향 조정

RBC 캐피털은 메타 목표주가를 400달러에서 565달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지했습니다.

애널리스트는 몇 년 후 Meta의 4분기 보고서가 소셜 광고의 선두주자에서 GenAI 중심의 클라우드 인텔리전스 비즈니스를 기반으로 한 선도적인 기업으로 성장한 순간으로 기록될 것이라고 전망했습니다.

이 회사의 디지털 광고 수요는 참여, 관련성 및 측정 이니셔티브 중 몇 가지가 실적 상승을 주도하면서 강력한 순풍을 맞고 있다고 이 회사는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

시포트 리서치, 메타 목표주가를 435달러에서 510달러로 상향 조정

시포트 리서치는 메타 목표주가를 435달러에서 510달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta는 4분기 광고 수익이 호조를 보였으며, 또 다른 분기에도 높은 영업이익을 기록했습니다고 밝혔습니다.

이 회사는 지속적인 광고 성장세, 지속적인 참여도, 견고한 비용 규율에 대한 전망을 감안할 때 주가에 대해 긍정적인 전망을 유지합니다.

도이체방크, 메타 목표주가를 450달러에서 525달러로 상향 조정

도이체방크는 메타 목표주가를 450달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

분석가들은 이 회사의 핵심 광고 비즈니스가 4분기에 지역과 업종에 걸쳐 광범위하게 성장했습니다고 말합니다.

이 회사는 생성적 인공 지능이 메타의 다음 성장을 주도할 것으로 보고 있습니다.

BMO 캐피탈, 메타 목표주가를 397달러에서 450달러로 상향 조정

BMO 캐피털은 메타 목표주가를 397달러에서 450달러로 상향 조정했지만 투자의견 시장 적합 등급은 유지했습니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사가 50센트 배당금과 500억 달러의 증액 환매를 포함한 4분기 실적 호조로 ‘큰 놀라움’을 선사했지만, 여전히 몇 가지 위험 요소를 안고 있다고 말합니다.

상반기의 높은 성장률을 고려할 때 하반기는 비교하기 어려운 상황이며, 링크 인 바이오의 역풍과 중단이 가속화될 가능성이 여전히 남아 있다고 덧붙였습니다.

웨드부시, 메타 목표주가를 420달러에서 520달러로 상향 조정

웨드부시는 메타 목표주가를 420달러에서 520달러로 상향 조정하고 투자의견 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

4분기 실적은 시장 예상치를 소폭 상회했지만, 1분기 매출 성장은 전년 동기 대비 +25%, 컨센서스 +18% 대비 중간 지점에서 +25%로 예상치를 크게 앞질렀다고 분석가는 리서치 노트에서 밝혔습니다.

Meta는 새로운 광고 형식 및 표면의 수익화 개선, 릴이 순익에 기여하고 클릭 투 메시지 광고 수익이 크게 성장하는 등 성장을 뒷받침하는 여러 가지 지속 가능한 동력을 갖추고 있다고 말합니다.

웰스 파고, 메타 목표주가를 438달러에서 536달러로 상향 조정

웰스 파고 애널리스트 켄 가엘스키가 메타 목표주가를 438달러에서 536달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta의 견조한 4분기 실적과 1분기에 대한 “예외적인” 가이던스를 통해 주가 상승이 가속화될 것으로 전망했습니다.

이 회사는 Meta의 공격적인 AI 투자가 공격적인 역할을 하고 있으며 잠재적으로 여러 가지를 향상시킬 것으로 보고 있습니다.

스티펠, 메타 목표주가를 405달러에서 527달러로 상향 조정

스티펠은 4분기 매출이 가이던스 상단을 약간 상회하고, 영업 마진이 스트리트 뷰보다 약 200 베이시스 포인트 개선되었으며, 1분기 매출 성장률의 하단이 컨센서스보다 200 베이시스 포인트 개선된 “기념비적인 분기”를 기록한 후 메타에 대한 목표주가를 405달러에서 527달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.

릴, 어드밴티지+, 쇼핑 부문에서 긍정적인 평가를 받았으며, 회사가 “모든 실린더를 가동하고 있다”고 덧붙이며, AI 투자 주기가 길어지고 있음에도 불구하고 앞으로 더욱 효율적이고 린 조직이 될 것이라는 점을 강조했습니다.

메타증권, 메타 목표주가를 365달러에서 500달러로 상향 조정

메타증권은 메타 목표주가를 365달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사의 4분기 실적은 가장 낙관적이었던 4분기 예상치를 뛰어넘고 1분기 성장 가속화를 이끌었기 때문에 “시대를 초월한 실적이며 앞으로 몇 분기 또는 몇 년 동안 논의될 것”이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

켄어코드, 메타 목표주가를 450달러에서 540달러로 상향 조정

Canaccord는 메타 목표주가를 450달러에서 540달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 총 매출과 수익성이 모두 예상치를 상회하고, 전자가 가이던스 범위의 상단을 상회하면서 강력한 4 분기 실적을보고했습니다고 언급했습니다.

TD 코웬, 메타 목표주가를 415달러에서 500달러로 상향 조정

TD 코웬은 메타 목표주가를 415달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 회사는 메타 실적이 컨센서스를 상회했으며 경영진이 분기별 배당금을 발표하고 AI 인프라 투자 확대에 대한 자본 지출 범위의 상단을 상향 조정했습니다고 언급했습니다.

UBS, 메타 목표주가를 425달러에서 530달러로 상향 조정

UBS는 메타 목표주가를 425달러에서 530달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

메타는 2024년 디지털 광고 시장에서 점유율 1위를 차지할 수 있는 좋은 위치에 있으며, 분기당 50센트 배당을 시작하면서 자본 수익률이 높아져 배당/인컴 펀드의 수요가 늘어날 것으로 보인다고 애널리스트는 리서치 노트에서 밝혔습니다.

서스퀘하나, 메타 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정

서스퀘하나 애널리스트 샤얌 파틸은 메타 목표주가를 400달러에서 550달러로 상향 조정하고 투자의견 긍정적 평가를 유지했습니다.

이 애널리스트는 광고 비즈니스 전반의 트렌드가 여전히 강세를 보이고 있으며, 메타의 성장 기회, 포지셔닝 및 비용 규율에 대해 계속 긍정적으로 평가하면서 1분기에 성장이 가속화될 것으로 예상되는 좋은 실적을 보고하고 주가를 상향 조정했습니다고 말했습니다.

미즈호, 메타 목표주가를 470달러에서 575달러로 상향 조정

미즈호는 4분기 보고서 발표 후 메타 목표주가를 470달러에서 575달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 제품 개선으로 인한 광고 매출 성장과 영업 마진의 강세가 인게이지먼트 성장을 주도하고 있지만, 더 중요한 것은 가격 책정 가속화에 있다고 생각합니다.

그 결과, 메타의 매출 가이던스는 컨센서스를 의미 있게 상회했으며, 메시징을 “장기적으로 매력적인 옵션”으로 보고 있다고 말합니다.

또한 새로운 배당 정책은 인컴 투자자의 새로운 기반을 추가 할 수있는 기회를 감안할 때 반가운 놀라움이라고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

오펜하이머, 메타 목표주가를 385달러에서 525달러로 상향 조정

오펜하이머는 메타 목표주가를 385달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 AI 투자가 상대적인 광고 효율성 개선을 분명히 주도함에 따라 “광범위한 광고주 수요”에 대한 1분기 가이던스 상향과 함께 상당한 매출 및 순이익 증가를 보고했습니다.

파이퍼 샌들러, 메타 목표주가를 415달러에서 525달러로 상향 조정

파이퍼 샌들러는 메타 목표주가를 415달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 메타의 수익이 계속 가속화되고 CEO 마크 저커버그가 장기적으로 무차입 경영을 거듭 강조함에 따라 메타가 여러 해 동안 ‘수년간의 효율성’을 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.

레이몬드 제임스, 메타 목표주가 450달러에서 550달러로 상향 조정

레이몬드 제임스 애널리스트 조쉬 벡은 메타(META) 목표주가를 450달러에서 550달러로 상향 조정하고 투자의견 강력 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 메타는 알파벳(GOOGL)의 일부 시장 불안에도 불구하고 양호한 실적을 기록했으며, 1분기 매출 가이던스는 시장 예상치를 6% 웃돌았다고 말했습니다.

이 회사는 AI로 강화된 참여와 성능 향상을 통해 250억~600억 달러의 AI/GenAI 매출 기회가 창출될 것으로 보고 있습니다.

키뱅크, 메타 목표주가를 465달러에서 575달러로 상향 조정

키뱅크는 메타 목표주가를 465달러에서 575달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.

메타의 4분기 보고서는 2024년 경기 둔화에 대한 우려를 완화하고 건전한 자본 배분을 보여줬으며, 설비투자에 대한 투자도 확실한 수익을 내고 있다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

JMP증권, 메타 목표주가를 410달러에서 500달러로 상향 조정

JMP 증권 애널리스트 앤드류 분은 메타 목표주가를 410달러에서 500달러로 상향 조정하고 투자의견 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 Meta가 강력한 4분기 실적을 발표했으며, 서비스가 더욱 개인화되어 참여도와 광고 실적을 개선할 수 있기 때문에 아직은 AI의 혜택을 누리는 초기 단계라고 말합니다.

울프 리서치, 메타 목표주가를 430달러에서 530달러로 상향 조정

울프 리서치는 메타 목표주가를 430달러에서 530달러로 상향 조정하고 투자의견 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 이 회사의 4분기 실적과 1분기 가이던스가 시장 예상치와 매수 측의 예상치를 크게 상회했습니다고 말합니다.

이 회사는 Meta의 인공 지능 이니셔티브가 어려운 비교에도 불구하고 지속적인 매출 가속화를 주도하고 있다고 말합니다.

씨티, 메타 목표주가를 440달러에서 525달러로 상향 조정

씨티는 메타 목표주가를 440달러에서 525달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

메타의 4분기 실적과 1분기 전망은 참여도 증가와 광범위한 광고 강점이 매출 성장을 가속화하고 마진을 크게 확대함에 따라 대부분의 지표에서 기대치를 상회했습니다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

이 회사는 아직 초기 단계에 머물러 있는 다년간의 제품 주기로부터 혜택을 받으면서 이러한 추세가 지속될 수 있다고 믿습니다.