12월 20일자 기준 월가 IB들의 주요 주식에 대한 월가의 투자의견 및 목표주가 등 주가 전망 보고서를 요약해 드립니다.
12/20, JP모건, 애플 워치 판매 중단으로 인한 애플의 재무적 영향 ‘미미’
JP모건은 애플이 미국에서 애플워치 시리즈 9와 애플워치 울트라 2를 더 이상 구매할 수 없다고 언론에 밝혔지만 타사 소매업체는 재고 재고를 계속 판매할 수 있을 것으로 보인다고 언급했습니다.
이번 애플워치 판매 중단은 지난 10월 국제무역위원회가 애플이 혈중 산소 농도 측정과 관련된 기술에 대한 의료 기술 회사 마시모(Masimo)의 특허를 침해했다는 이전 판사의 판결을 유지한 것과 관련이 있다고 이 분석가는 지적했습니다.
애플은 앞서 혈중 산소 감지 기능이 있는 애플워치 모델의 미국 내 수입 및 판매를 금지하는 ITC의 제한적 판매금지 명령에 대해 항소할 계획이라고 밝힌 바 있습니다.
이 회사는 판매 금지가 이론적으로 연간 기준으로 약 50억 달러, 즉 전체 매출의 1%에 영향을 미칠 것으로 추정하지만, 실제 영향은 “실질적으로 더 낮을 것”이며 판매 금지 기간과 미국 소비자를 기존 모델로 유도하는 Apple의 능력에 따라 달라질 것이라고 덧붙였습니다.
JP모건은 애플 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.
12/20, 톰톰, 마이크로소프트와 손잡고 차량에 ‘생성형 인공지능’ 도입
위치 기술 전문 기업 톰톰(TomTom 또는 TOM2)이 마이크로소프트와 함께 글로벌 자동차 산업에 생성형 인공지능의 이점을 제공한다고 발표했습니다.
톰톰은 마이크로소프트의 AI 기술을 활용하여 인포테인먼트, 위치 검색, 차량 명령 시스템과 더욱 정교한 음성 상호작용을 가능하게 하는 완전히 통합된 AI 기반 대화형 차량용 어시스턴트를 개발했습니다.
운전자는 차량과 자연스럽게 대화하며 AI 기반 어시스턴트에게 특정 위치로 이동하고, 경로를 따라 특정 정류장을 찾고, 온보드 시스템을 음성으로 제어하여 온도를 높이거나 창문을 열거나 라디오 방송국을 변경할 수 있습니다.
이 모든 것이 한 번의 상호 작용으로 이루어집니다.
이 솔루션은 Microsoft Azure OpenAI Service를 통합하여 대규모 언어 모델과 함께 Azure Kubernetes 서비스, Azure Cosmos DB 및 Azure Cognitive 서비스를 활용합니다.
이 음성 어시스턴트는 다른 자동차 인포테인먼트 시스템에 통합할 수 있으므로 자동차 고객은 브랜드와 운전자 경험에 대한 소유권을 유지하면서 맞춤형 인터페이스를 통해 시장 출시 기간을 단축할 수 있습니다.
또한 이 솔루션은 개방형 모듈식 차량용 인포테인먼트 플랫폼인 톰톰의 디지털 콕핏에 내장되어 있습니다.” ‘매핑,’ ‘위치,’ GPS와 관련된 다른 상장 기업으로는 다음과 같은 기업이 있습니다: 트림블(TRMB) 및 구글(GOOG, GOOGL)
12/20, 오펜하이머, 마이크로소프트를 2024년 최고의 대형주 추천주로 선정
오펜하이머는 지난 두 달 동안 마이크로소프트에 대해 많은 이야기를 들었으며, 단기 및 장기 전망에 대해 매우 낙관적인 태도를 유지하고 있습니다.
최근 마이크로소프트 (경영진과) 나눈 대화에서 오펜하이머는 AI 매출 증가가 여전히 진행 중이며, 경쟁사의 주요 관심사인 GPU 공급 능력은 큰 문제가 되지 않는다고 밝혔습니다.
오펜하이머는 마이크로소프트가 생성 AI 제품을 활용하여 점진적인 매출 성장을 주도하고 궁극적으로 내년 목표주가 410달러에 달성할 수 있기를 희망합니다.
오펜하이머는 마이크로소프트 투자의견 ‘아웃퍼폼’ 등급을 부여했으며, 마이크로소프트를 2024년 최고의 대형주 추천 종목으로 선정했습니다.
12/20, 레이몬드 제임스, 아마존 투자의견 강력 매수 등급 재개
레이몬드 제임스는 아마존 투자의견 강력 매수 등급과 아마존 목표주가 185달러로 커버리지를 재개했습니다.
이 회사는 1년 이상의 최적화 역풍에 따른 AWS 트렌드 개선을 전제로 하는 아마존 주식에 대한 “GenAI 후발 주자에서 선두 주자” 논문을 보유하고 있으며, 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 AWS GenAI 스택 채택 증가에 대한 변화하는 내러티브와 결합되어 있다고 말합니다.
레이몬드 제임스는 또한 아마존의 지속적인 주문 처리 효율성과 광고 수익을 언급하면서 “연착륙”이라는 거시적 배경을 가정하고 있다고 지적합니다.
12/20, 모건스탠리, 월마트 발표 이후에도 어펌에 대한 약세 유지
모건 스탠리는 어펌(AFRM)이 전국 4,500개 월마트 매장의 셀프 체크아웃 키오스크에 시간외 결제 옵션을 제공하기 위해 월마트(WMT)와의 서비스를 확장했다고 발표했다고 언급했습니다.
모건스탠리는 이번 발표가 총 상품 가치 측면에서 도움이 될 것으로 보고 있으며, 계절적 요인으로 인해 블랙 프라이데이/사이버 먼데이 기간에 특히 강세를 보이는 ‘BNPL, 지금 구매, 나중에 결제’에도 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다.
그렇긴 하지만, 월마트의 평균 고객 연령대가 일반적인 Affirm 고객보다 높고 소득이 낮기 때문에 월마트의 판매 확대가 전반적인 고객 구성에는 도움이 되지 않을 것으로 보입니다.
이러한 역학 관계는 최근 아마존이 연이율 36% 임계값으로 전환한 것과 맞물려 단기적으로 연체율이 상승할 수 있습니다.
사업을 지속적으로 성장시키기 위해서는 소득과 지출이 늘어날 젊은 소비자를 유치하는 데 노력을 집중해야 한다고 모건 스탠리는 덧붙입니다.
이 회사는 Affirm의 주식에 대해 비중 축소 등급과 20 달러의 목표 주가를 가지고 있습니다.
12/20, 루프 캐피탈, 베스트 바이와 아마존의 가격 격차는 메모리에서 가장 작다
루프 캐피탈의 애널리스트 앤서니 추쿰바는 베스트 바이 투자의견 매수 등급과 목표주가 90달러를 유지했습니다.
루프 캐피탈은 5가지 제품 카테고리, 50개 품목에 대한 분기 별 가격 연구에서 아마존에 비해 “가장 작은 가격 차이”는 메모리로 평균 0.3%라고 지적햇습니다.
이 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 내년 저금리 환경은 회사 매출의 높은 비율과 가전 제품 사업을 고려할 때 Best Buy에도 도움이 될 것이라고 말합니다.
12/20, BofA, 코스트코 목표주가를 655달러에서 740달러로 상향 조정
BofA 애널리스트 로버트 오메스(Robert Ohmes)는 코스트코 목표주가를 655달러에서 740달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
코스트코는 주당 15달러의 특별 현금 배당을 선언하고 1분기에 “강력한” 구독 회원 동향을 발표했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.
BofA는 소비자가 계속해서 높은 가격에 적응함에 따라 현재 환경에서 코스트코가 점유율을 확보하여 코스트코의 가치 제안을 더욱 매력적으로 만들 것으로 예상합니다.
12/20, 시티, 포드 목표주가를 17달러에서 15달러로 하향
씨티는 포드에 대한 목표주가를 17달러에서 15달러로 낮추고 최신 생산 및 가격/인센티브를 포함한 기타 새로운 업계 데이터와 UAW 파업 이후 지침 복원을 위해 포드 모델을 업데이트한 후 포드 주식 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 2023~2024년 포드 주당순이익 추정치가 11%~12% 하향 조정되었지만, 씨티의 2024E/2025년 추정치는 “컨센서스를 편안하게 상회하고 있다”고 지적합니다.
12/20, TD Cowen, ‘베스트 아이디어’로 Datadog 선정 및 데이타독 목표주가를 130달러에서 140달러로 상향 조정
TD Cowen은 Datadog 목표 주가를 130달러에서 140달러로 상향 조정하고, 데이타독 투자의견 시장수익률 초과 달성 등급을 유지했습니다.
이 회사는 Datadog을 2024년 최고의 아이디어로 선정하면서, 이 회사가 통합 가시성 분야의 확실한 리더이며, 가속화되고 있는 추세인 단일 플랫폼으로의 도구 통합의 최대 수혜자라고 언급했습니다.
3분기의 호조와 가이던스에 이어, TD Cowen은 4분기에 다시 가속도가 붙고 2024년에는 20% 중반의 성장률을 기록할 것으로 예상하며, 과거 AWS 멀티플이 유지된다면 상승 여력이 있을 것으로 보고 있습니다.
2025년 잉여현금흐름에 EV의 약 41배로 밸류에이션이 매력적이라고 판단했습니다.
12/20, 아르거스, 크라우드스트라이크 목표주가를 265달러에서 315달러로 상향 조정
아르거스 애널리스트 조셉 보너는 크라우드스트라이크 목표주가를 265달러에서 315달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 크라우드스트라이크 주가는 2022년 시장과 기술 부문 매도세로 큰 타격을 입었지만, 2023년에는 사이버 보안 업계와 전체 시장을 모두 능가하는 놀라운 반등세를 보였다고 말했습니다.
차세대 사이버 보안에 초점을 맞추고 있는 아거스는 고도로 세분화된 엔터프라이즈 사이버 보안 시장에서 “강력한 경쟁자”로 보고 있다고 덧붙였다.
