12/16 정리해본 월가의 투자의견 및 주가 전망 보고서
12/16, 미즈호, 마이크로소프트 목표주가를 420달러에서 450달러로 상향조정
미즈호는 마이크로소프트 목표주가를 420달러에서 450달러로 상향조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 2024년 전망의 일환으로 일부 소프트웨어 회사에 대한 목표 주가를 올렸는데, 이는 주로 더 높은 주가 배수를 반영한 것입니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 현재와 미래에 소프트웨어 공급업체에 도움이 될 가장 중요한 트렌드는 디지털 혁신, 생성적 인공 지능, 데이터 및 분석, 컨택 센터 클라우드 마이그레이션, DevOps, 차세대 보안, 디지털 마케팅/고객 데이터라고 설명합니다.
미즈호가 선정한 2024년 최고의 소프트웨어 기업은 마이크로소프트, 어도비, 사이버아크, 인튜이트, 허브스팟, 나이스, 프로코어 테크놀로지스, PTC 등입니다.
12/16, 파이퍼샌들러, 아마존 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정
파이퍼 샌들러 애널리스트 토마스 챔피언은 아마존 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정하고, 아마존 투자의견 비중확대 의견을 유지했습니다.
아마존은 2024년까지 대형주 중 가장 큰 상승 여력이 있는 종목으로 Piper가 선정한 최고의 대형주입니다.
- 소매 마진이 크게 개선되었으며, 2024년까지의 영업 이익은 점진적인 증가를 고려할 때 여전히 보수적으로 보인다고 판단합니다.
- AWS 지출은 가속화될 것이며, Piper의 PSC 2024 CIO 설문조사 데이터에 따르면 내년까지 AWS의 지출이 더 늘어날 것이라는 확신을 갖게 되었습니다.
BofA, 엔비디아를 2024년 상위 반도체 추천 종목으로 선정
BofA는 2024년 반도체 분야 상위 5개 종목 중 하나로 엔비디아를 선정했습니다.
엔비디아는
- 전년 대비 230% 상승했지만 현재 주가는 ‘하락한’ 주가수익배수에서 거래되고 있고
- 많은 사람들이 genAI 투자의 지속 가능성에 회의적이라고 주장하지만
- 이러한 추세는 수십 년이 걸리기 때문에
- “엔비디아 정점을 예측하기에는 이르다”고 주장
- 엔비디아는 여전히 이 부문에서 가장 추천하는 종목이며,
BofA는 엔비디아 투자의견 ‘매수’와 에비디아 목표주가 700달러를 유지했습니다.
12/15, 스티펠, 마이크론 목표주가를 72달러에서 76달러로 상향 조정
스티펠은 12월 20일 회계연도 1분기 마이크론 실적 발표를 앞두고 마이크론 목표주가를 72달러에서 76달러로 상향 조정하고, 마이크론 투자의견 보류 등급을 유지했습니다.
최근 마이크론 사전 발표는 “가격이 매출에 큰 순풍이 된다는 분명한 사실을 확인시켜 주었다”며, 마이크론이 “가격에 대해 방향성을 유지”하고 회계연도 2분기 매출을 50억 달러 중반대로 이끌 것으로 예상했습니다.
이 애널리스트는 수익 프리뷰 노트에서 데이터 센터 소비자 수요, 공급 규율 및 HBM의 견인력에 대한 개선 된 논평이 회사의 주식 전망에 “건설적 일 것”이라고 덧붙였습니다.
BofA, 마이크론 투자의견 ‘매수’로 상향 조정
BofA 애널리스트 Vivek Arya는 마이크론을 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향 조정하고 목표 주가를 77달러에서 95달러로 올렸습니다.
이 회사는 SOX가 연간 60% 상승한 후 부문 내 일부 순환을 기대하고 있으며, 또한 생성적 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링 및 CHIPS 법 혜택에서 지속적인 성장 순풍이 이어질 것으로 예상하고 있습니다.
BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 태도를 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”인 태도를 유지한다고 덧붙였습니다.
JP모건, 장기적으로 반도체에 주목해야 한다면, 2024년 최고의 반도체 추천 종목
JP모건은 2024년으로 향하는 장기 투자자들은 “기술 가치 사슬에서 반도체가 수행하는 중요한 역할”, 모든 애플리케이션에서 증가하는 콘텐츠 순풍 기회 및 구조적 수익성에 힘 입어 반도체 주식의 다년간의 실적에 계속 집중해야한다고 JPMorgan은 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
이 회사는 이 모든 것이 그대로 유지되고 있으며 2024년에도 광범위한 지수 대비 지속적인 성과를 낼 수 있도록 잘 설정되어 있다고 말합니다.
JP모건은 반도체 업사이클의 정점에 있으며, 4분기 업계 매출 성장이 전년 대비 플러스로 전환되어 2024년과 2025년까지 지속될 것으로 보고 있습니다.
- 이 회사가 2024년에 가장 추천하는 반도체 종목은
- Analog Devices(ADI),
- Marvell(MRVL),
- Micron(MU),
- Microchip(MCHP)
- 최고의 반도체 장비주는
- KLA Corp. (KLAC)이고
- 칩 설계주는
- Synopsys (SNPS)
- Arm (ARM)
12/16, BofA, 인텔 투자의견을 중립으로 업그레이드
BofA는 인텔 목표주가를 $32에서 $50로 상향 조정하고, 인텔 투자의견을 Underperform에서 Neutral으로 업그레이드했습니다.
SOX에서 연간 60%의 실행 후 일부 부문 내 순환을 예상하는이 회사는 또한 생성 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링 및 CHIPS 법 혜택에서 지속적인 세속적 성장 순풍을 예상합니다.
BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 입장을 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”인 입장을 유지한다고 덧붙였습니다.
로스 MKM, 인텔 목표주가를 35달러에서 45달러로 상향 조정
로스 MKM 애널리스트 수지 데실바는 인텔 목표주가를 35달러에서 45달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 인텔이 클라이언트, 엣지, 클라우드 전반의 AI 시장을 공략하기 위해 모든 범위의 AI 지원 프로세서 제품을 공개했다고 언급했습니다.
또한 인텔의 최신 제품은 인텔의 회복세에 있는 제조 노드 증가와 핵심 프로세서, GPU, AI 가속기 기술을 활용한다고 덧붙였습니다.
12/16, BofA, AMD 투자의견을 ‘매수’로 업그레이드
BofA는 AMD 목표주가를 135달러에서 165달러로 상향 조정하고, AMD 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 업그레이드했습니다.
이 회사는 반도체 섹터 주가가 전년 대비 60% 주가 상승한 후 일부 섹터 내 순환매를 예상하고 있으며, 제너레이티브 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링, CHIPS 법 혜택에 대한 지속적인 세속적 성장 순풍을 예상하고 있습니다.
BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 태도를 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”이라고 덧붙였습니다.
12/16, BofA, 램리서치 목표주가를 700달러에서 840달러로 상향 조정
BofA는 램리서치 목표주가를 700달러에서 840달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 반도체 섹터 주가가 전년 대비 60% 주가 상승한 후 일부 섹터 내 순환매를 예상하고 있으며, 제너레이티브 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링, CHIPS 법 혜택에 대한 지속적인 세속적 성장 순풍을 예상하고 있습니다.
BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 태도를 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”인 태도를 유지한다고 덧붙였습니다.
12/16, BofA, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정
BofA는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 반도체 섹터 주가가 전년 대비 60% 주가 상승한 후 일부 섹터 내 순환매를 예상하고 있으며, 제너레이티브 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링, CHIPS 법 혜택에 대한 지속적인 세속적 성장 순풍을 예상하고 있습니다.
BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 태도를 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”인 태도를 유지한다고 덧붙였습니다.
12/16, BofA, KLA 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정
BofA 애널리스트 비벡 아리아는 KLA 목표주가를 600달러에서 700달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 반도체 섹터 주가가 전년 대비 60% 주가 상승한 후 일부 섹터 내 순환매를 예상하고 있으며, 제너레이티브 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링, CHIPS 법 혜택에 대한 지속적인 세속적 성장 순풍을 예상하고 있습니다.
BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 태도를 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”인 태도를 유지한다고 덧붙였습니다.
12/16, BMO 캐피탈, 코스트코 목표주가를 612달러에서 700달러로 상향
BMO 캐피털은 코스트코 목표주가를 612달러에서 700달러로 인상하고, 코스트코 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 사상 최고 수준의 회원비를 포함하여 여러 측면에서 지속적으로 강력한 지표를 뒷받침하는 회사의 1 분기 실적이 “견고하다”고 말합니다.
BMO의 목표주가 상향은 또한 코스트코의 “독보적인” 비즈니스 모델이 지속적으로 일관성을 보여주고 있으며, 경쟁사 대비 높은 가치 포지셔닝을 유지하고 있다는 점을 반영한 것이라고 회사는 덧붙였다.
DA데이비슨, 코스트코 목표주가 570달러에서 600달러로 상향 조정
DA 데이비슨은 코스트코 목표주가를 570달러에서 600달러로 상향 조정하고, 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 1분기 코스트코 실적에는 지속적인 인플레이션 하락 징후, 좋은 휴가 시작, 재량 품목의 “혼잡”과 같은 “여러 가지 긍정적 인 것”이 포함되었다고 말합니다.
그러나 이 회사는 올해 38% 상승의 대부분이 여러 차례의 확장을 통해 이루어졌으며, 현재 주가는 연초의 30.9배에 비해 41배에 달하기 때문에 “여기서부터 더 어려워진다”고 덧붙였습니다.
스티펠, 코스트코의 목표주가를 615달러에서 675달러로 상향 조정
스티펠 애널리스트 마크 아스트라찬은 코스트코가 컨센서스보다 약 1% 높은 회계연도 1분기 EBIT를 발표하고 주당 15달러의 특별 배당금을 발표한 후 코스트코의 목표 주가를 615달러에서 675달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
코스트코가 회원에 대한 가치 제안을 주로 반영하여 주가 상승을 유지하고 있다고 생각하는 이 회사는 어젯밤 보고서에 이어 회계연도 24-FY25 주당순이익 추정치를 “약간” 상향 조정했습니다.
에버코어 ISI, 코스트코 목표주가를 650달러에서 660달러로 상향 조정
에버코어 ISI는 코스트코가 다음 달 초에 있을 주당 15달러의 특별 배당금과 함께 “견조한” 회계연도 1분기 실적을 보고한 후 코스트코에 대한 목표주가를 650달러에서 660달러로 상향 조정하고, 투자의견 초과수익률(Outperform) 등급을 유지한다고 밝혔습니다.
이 애널리스트는 회원비 인상 시기는 아직 불분명하지만, “언제가 아니라 언제가 될지는 여전히 문제”라고 투자자들에게 말합니다.
텔시 어드바이저, 코스트코 목표주가를 625달러에서 700달러로 상향
텔시 어드바이저리는 코스트코 목표주가를 625달러에서 700달러로 인상하고, 코스트코 투자의견 시장수익률 초과달성(Outperform) 등급을 유지했습니다.
이 회사의 1분기 실적은 강력한 주당순이익 성장, 영업 마진 확대, “예상보다 나은” 소매 매출 총이익 개선으로 “주주들에게 훌륭한 보고서”였다고 애널리스트는 투자자들에게 말합니다.
특히 1분기에는 회원비 수입의 견조한 성장, 회원 갱신율의 호조, 효과적인 인플레이션 관리, 견고한 재고 관리, 강력한 총마진 확대 등이 고무적이었습니다.
코스트코는 잘 실행되고 있으며 시장 점유율을 계속 높일 수 있을 것이라고 결론지었습니다.
시티, 코스트코 목표주가를 585달러에서 630달러로 상향 조정
Citi는 코스트코 목표주가를 585달러에서 630달러로 상향 조정하고 투자의견 중립 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 이번 분기는 예상대로 특별 배당금과 함께 들어왔다고 말합니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 코스트코의 높은 배수와 혼잡한 포지셔닝이 균형 잡힌 위험/보상을 창출한다고 말합니다.
루프 캐피탈, 코스트코 목표주가 660달러에서 710달러로 상향 조정
루프 캐피탈은 1분기 실적 발표 후 코스트코 목표주가를 660달러에서 710달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 24 회계연도의 클럽 성장 목표가 예상보다 높았다는 점을 언급하면서 경영진이 신규 회원, 업그레이드된 회원, 기록적인 갱신율로 유기적으로 창출하고 있는 8% 이상의 회원비 수입 성장에 만족하고 있는 것으로 보인다고 언급했습니다.
또한 이 애널리스트는 최근 코스트코 매장 중 한 곳을 방문했을 때 커클랜드 자체 브랜드와 다양한 계절 상품 및 선물로 “평소와 같은 극도의 홀리데이 가치”를 보여줬다고 언급했습니다.
로스 MKM, 코스트코 밸류에이션이 너무 높다고 주장
로스 MKM은 1분기 코스트코 실적 발표 후 코스트코 투자의견 중립 등급과 코스트코 목주가 502달러를 유지했습니다.
이 회사는 여전히 “지배적 인 사업자”로 남아 있지만 향후 12 개월 예상 EBITDA 기준 기업 가치에 대한 25배의 가치는 “너무 부유 해 보인다”고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.
또한 디플레이션 가능성으로 인한 인플레이션 혜택 감소, 재량 지출/고액 품목 위험, 경쟁 활동 증가, 연료 가격 하락으로 인한 마진 감소 등을 그 이유로 꼽았습니다.
UBS는 코스트코 목표주가 640달러에서 725달러로 상향 조정
UBS는 코스트코 목표주가를 640달러에서 725달러로 상향 조정하고, 코쇼ㅡ트코 투자이견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 거시적 환경과 관계없이 코스트코가 높은 성과를 내는 기업임을 입증하고 있다고 말합니다.
코스트코는 코로나19 이전은 물론 코로나19 기간에도 뛰어난 실적을 기록했으며, 코로나19 이후에도 다시 한 번 우수한 실적을 재현하고 있다고 주장합니다.
트루이스트, 코스트코 목표주가 619달러에서 693달러로 상향 조정
트루이스트는 코스트코 목표주가를 619달러에서 693달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이 회사는 마진이 낮은 소모품에 의해 계속 추진되는 “견고한”1 분기 매출 성장을 보고했으며, 가격 모델을 통해 Costco는 믹스 전환에도 불구하고 강력한 마진을 유지할 수 있다고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.
또한 트루이스트는 경영진이 주당 15달러의 특별 배당금을 발표했지만 현재로서는 회비 인상의 필요성을 느끼지 못한다는 입장을 유지하고 있다고 언급했습니다.
번스타인, 코스트코 목표주가를 660달러에서 670달러로 상향 조정
번스타인은 코스트코 목표주가를 660달러에서 670달러로 상향 조정하고, 코스트코 투자의견 ‘시장수익률 초과달성’ 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 코스트코의 1분기 실적은 기본 재량권 추세가 개선되고 주당 15달러의 특별 배당금과 함께 강력한 매출 성장세를 보였다고 밝혔습니다.
코스트코는 회계연도 24를 맞아 새로운 매장 확장에 대한 자신감을 보이며 회원 전망은 여전히 강하다고 밝혔습니다.
12/16, 구겐하임,테슬라 목표 주가를 125달러에서 132달러로 상향 조정
구겐하임 애널리스트 Ronald Jewsikow는 테슬라의 목표 주가를 125달러에서 132달러로 상향 조정하고, 테슬라 투자의견 매도 등급을 유지했습니다.
이 회사는 최신 배송 동향과 가격을 반영하기 위해 수치를 업데이트하고 있으며, 4분기 판매량의 경우 중국의 강력한 추세, 유럽의 11월 강세, 미국의 지속적인 부드러움에 힘입어 연간 180만대 판매 가이던스에 따라 배송이 추적되고 있다고 언급했습니다.
이 분석가는 투자자와의 대화의 큰 초점은 2024년뿐만 아니라 2025년까지 테슬라 성장 경로에 집중되어 있으며, 이는 “2024/2025 EPS 추정치의 77X/59X에 거래되는 주식에는 도전적인 이야기입니다”라고 투자자에게 말합니다.
12/16, 제프리, 다큐사인이 더 넓은 플랫폼의 일부로 더 잘 어울릴 것이라고 주장
다큐사인이 매각을 모색하기 위해 고문들과 협력하고 있다는 월스트리트저널의 보도에 대해 제프리는 다큐사인이 제품군 구축에 진전이 있었지만, 장기적으로는 더 넓은 플랫폼의 일부로 더 잘 어울릴 것이라고 믿는다며 이같이 말했습니다.
이 회사는 다큐사인이 전략적 및 재무적 플레이어의 관심을 끌 수 있다고 생각하며, 주식에 대해 매수 등급과 80달러의 목표 주가를 유지했습니다.
윌리엄 블레어, 다큐사인 기업가치 72~85달러로 평가될 수 있다고 주장
윌리엄 블레어 애널리스트 제이크 로버지는 다큐사인(DOCU)이 매각을 위해 고문들과 협력하고 있다는 월스트리트저널의 보도에 대해, 수익성 있는 소프트웨어 회사의 이전 거래에 대한 보상액을 기준으로 회사의 2024년 매출 추정치에 따라 주당 72~85달러의 인수 가격이 암시될 수 있다고 말했습니다.
이 애널리스트는 다큐사인 주식 투자의견 시장수익률(Market Perform) 등급을 유지하고 있으며, 어도비(ADBE), 드롭박스(DBX), 박스(BOX)가 모두 다큐사인과 경쟁하고 있기 때문에 전략적 인수자가 “대화에 참여”하게 된다면 반독점 문제는 제한적일 것이라고 덧붙였습니다.
WSJ, 다큐사인 매각 검토 초기 단계
다큐사인이 매각을 모색하기 위해 자문사와 협력하고 있으며, 잠재적 인수 후보에는 사모펀드 및 기술 기업이 포함될 수 있다고 월스트리트저널의 로라 쿠퍼, 벤 더멧, 로렌 토마스가 이 상황에 정통한 관계자들을 인용해 보도했습니다.
이 신문은 소식통을 인용해 현재 협상은 초기 단계에 있으며 거래가 성사될 것이라는 보장은 없다고 전했습니다.
이 보도 이후 다큐사인의 주가는 9% 상승한 60.93달러를 기록했습니다.
