미국 시간 12/7 발표된 월가의 투자의견 및 목표주가 등 주가 전망 보고서를 정리해 봤습니다.
OpenAI chat-GPT 4에 대항에 구글에서 출시한 제미나이 관련 언급이 많을줄로 기대했는데 관련 의견은 매우 적었습니다.
대신 엔비디아에 대항해 AMD의 AI 이벤트 관련 의견이 많을 것 같습니다. AMD에 대해서는 긍정적으로 평가하지만 엔비디아를 넘기엔 부족하고 힘이 부친다는 평가입니다.
12/7, 시티, 혼하이 11월 매출은 애플에 긍정적
- 혼하이 11월 매출 18% 증가
- 혼하이 매출 50% 애플 제품
- 애플을 파는 혼하이 매출 증가는 애플에 긍정적인 신호
- 센서타워 11월 앱스토어 매출은 11% 증가
씨티 애널리스트 아티프 말릭은 혼하이가 스마트 가전 제품 매출이 전년 대비 18% 성장한 11월 매출을 발표한 후 애플 투자의견 매수 등급과 애플 목표주가 230달러를 유지했습니다.
이 애널리스트는 이 보고서가 혼하이 매출의 50%를 차지하는 애플에 긍정적으로 작용할 것으로 보고 있습니다.
또한 센서타워의 11월 앱스토어 매출은 전년 대비 11% 증가하여 애플 서비스의 강세가 지속되고 있음을 보여줬다고 Citi는 말합니다.
12/8, 로스 MKM, 알파벳 목표주가를 152달러에서 166달러로 상향 조정
- AI에서 구글응 부정적인 이미지가 강했으나
- 이번 제미나이 출시로 부정적인 구글 이미지가 희석될 것으로 기대
- 이는 알파벳 밸류에이션 상승으로 이어져 알파벡 주가 상승 모멘텀이 될 것
로스 MKM은 알파벳 목표주가를 152달러에서 166달러로 상향 조정하고, 알파벳 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 알파벳에 대한 부정적인 AI 감정은 알파벳이 지금까지 가장 크고 유능한 대규모 언어 모델인 제미니의 출시를 발표한 후 빠르게 사라질 것으로 예상되며, 이는 밸류에이션 배수의 상승으로 이어질 것이라고 말합니다.
구글은 특히 AI 전쟁에서 뒤늦게 출발한 이후에도 마이크로소프트와 OpenAI의 성과를 뛰어넘는 혁신적인 AI 제품을 내놓았다고 덧붙였습니다.
12/8, AMD, 2024년 MI300 매출 20억 달러 이상 가이던스 제시하며 ‘높은 자신감’ 피력
- MI300이 역사상 가장 빠른 매출 성장률을 기록할 제품이 될 것으로 기대
- AMD는 2024년 MI300 매출이 20억 달러 이상 자신
AMD 경영진은 어제 열린 바클레이즈 글로벌 기술 컨퍼런스에서 MI300A 및 MI300x 출시에 대해 “업계 최고의 메모리 대역폭과 용량”을 갖춘 “우리가 가진 이점”을 강조하며 “훌륭한 제품이며 매우 경쟁력 있다”고 말했습니다.
이 회사는 지난 실적 발표에서 MI300이 역사상 가장 빠른 매출 성장률을 기록할 제품이 될 것이라며, 2024년 “우리가 언급한 매출 수치”에 대해 “매우 확신한다”고 덧붙였습니다.
어제 행사에서 AMD는 2024년 MI300 매출이 20억 달러가 넘을 것으로 예상한다고 다시 한 번 강조했습니다.
12/8, BofA, 현재 AMD 밸류에이션에 AMD의 GPU 상승 여력이 상당 부분 반영되어 있다
BofA 애널리스트인 비벡 아리아는 어제 “AMD AI” 행사에서 AMD가 “데이터 센터 및 클라이언트 포트폴리오 전반에 걸쳐 고성능 컴퓨팅과 AI에 대한 강력한 비전을 다시 한 번 제시했다”고 말했습니다,
마이크로소프트의 애저(Azure) 및 기타 클라우드 하이퍼스케일러와 메타, 오라클, 델 및 슈퍼마이크로를 포함한 엔터프라이즈 OEM에서 오늘부터 MI300X용 가상 머신을 사용할 수 있으며, AMD의 최신 가속기 도입을 약속했습니다.
MI300X는 일부 지표에서 엔비디아(NVDA)의 H100보다 더 강력하지만, 엔비디아의 최근 업데이트된 H200이 “일반적으로 그 격차를 좁히고 있다”고 언급했습니다.
AMD의 내재 가속기 시장 점유율이 2024년 기준 엔비디아 점유율 80%에 비해 AMD 점유율 3% 미만으로 여전히 낮다는 점을 강조한 이 회사는, AMD GPU 상승 여력의 상당 부분이 현재 밸류에이션에 반영되었다고 보고 AMD 투자의견 중립 등급과 AMD 목표주가 135달러를 유지했습니다.
모건스탠리, AMD AI 이벤트 ‘새로운 지평을 열지 못했다’고 혹평
모건 스탠리는 “AMD AI” 이벤트에서 마이크로소프트, 오라클, 메타 등이 AMD MI300 아키텍처에 대한 지지를 포함하여 “인상적인 폭의 광범위한 지지”를 받았다고 평가했습니다.
그러나 실적 발표 이후 이미 25% 상승한 주가가 더 상승하기 위해서는 AMD가 마이크로소프트의 역할을 더 잘 정의할 필요가 있었으며, 이 이벤트는 “회사의 역할을 정의하는 데 있어 새로운 지평을 열지 못했다”고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
이 회사가 제품을 평가하는 고객들로부터 들은 바에 따르면 AMD는 비용 효율적인 추론 기능을 제공하는 반면, 엔비디아가 제공할 수 있는 소프트웨어 및 에코시스템 지원은 부족하다는 평가를 받고 있다고 이 애널리스트는 덧붙였습니다.
이 분석가는 AMD 투자의견 비중 확대 등급 및 AMD 목표주가 128달러를 유지한다고 말했습니다.
12/8, 시티, 메타는 AMD의 AI 칩 고객으로 마이크로소프트와 함께 합류
씨티는 AMD가 인공 지능 이벤트를 개최한 후 AMD 투자의견 매수 등급과 목표주가 136달러를 유지했습니다.
이 애널리스트는 메타가 마이크로소프트와 함께 두 번째 주요 고객이라고 말하며, AMD가 2024년 MI300 매출에서 20억 달러 이상을 달성할 것으로 예상한다고 언급했습니다.
이 분서가는 리서치 노트에서 투자자들에게 AMD MI300 칩이 엔비디아 H100을 능가하는 지표를 보여줬다고 애널리스트는 말합니다.
하지만 몇 달 안에 출시될 H200은 엔비디아가 성능 우위를 되찾을 수 있게 해줄 것이라고 Citi는 말합니다.
12/8, TD Cowen, 아마존 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정
TD Cowen은 아마존닷컴의 목표주가를 180달러에서 200달러로 상향 조정하고 주식에 대한 ‘시장수익률 초과 달성’ 등급을 유지했습니다. 아마존닷컴의 주요 동력은 기록적인 영업이익, AWS와 광고 부문이 주도하는 마진, ‘나머지 사업부’의 흑자 전환, 랩 비용 최적화로 인한 AWS 매출 성장 가속화로 2024년 최고의 투자 아이디어라고 밝혔습니다.
12.8, 모건스탠리, 반도체 자본 장비에 대한 산업 전망을 ‘비중확대’에서 ‘신중’으로 변경하고 램리서치 목표주가를 720달러 유지
모건스탠리는 반도체 자본 장비에 대한 산업 전망을 ‘비중확대’에서 ‘신중’으로 변경하고 램리서치 목표주가를 720달러 유지한 채 램리서치 투자의견을 ‘비중확대’에서 ‘동일 비중’으로 다운그레이드했습니다.
이 애널리스트는 2023년 자본 장비 주식이 크게 아웃퍼폼할 것이며, DRAM 회복이 있을 것이라는 컨센서스가 있지만, 현재 DRAM 장비 매출은 사상 최고치를 기록하고 있다고 말합니다.
또한 컨센서스는 트레일 링 에지 로직의 약점이 커팅 에지의 강점으로 상쇄 될 것으로 보지만 회사는 두 가지 모두에서 약점을보고 있다고 분석가는 덧붙였습니다.
12/8, 모건스탠리, 퀄컴, 스마트폰 반도체 노출 변화로 투자의견 다운그레이드
모건스탠리는 반도체 산업 전망을 인라인에서 매력적으로 변경하면서 퀄컴 목표주가를 119달러에서 132달러로 상향 조정하고, 퀄컴 투자의견을 비중 확대에서 동일 비중으로 하향 조정했습니다.
이 회사는 재고 조정이 진행됨에 따라 기기 측면에서 펀더멘털 전망이 더욱 긍정적으로 바뀌고 있으며, 퀄컴 투자의견을 다운그레이드하도 코보(QRVO) 투자의견을 비중 축소에서 비중 확대 업그레이드함으로써 스마트폰 노출을 “방어에서 공격으로” 전환하고 있다고 밝혔습니다.
12/7, 스티펠, 리비안 투자의견 매수로 커버리지 시작
스티펠 애널리스트 스티븐 젠가로는 리비안 투자의견 매수 등급과 리비안 목표주가 23달러로 리비안 오토모티브(RIVN)에 대한 커버리지를 개시했습니다.
최근 전기차 판매는 거센 역풍에 직면했지만, 회사는 이러한 전기차 장애물이 향후 몇 년 동안 줄어들면서 판매 성장의 길을 열어 줄 것으로 믿고 있다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
이 애널리스트는 리비안 스토리에 대한 주요 긍정적 요인으로 고품질 주행 브랜드 인지도, 아마존과의 10만대 전기차 계약, 최근 다른 차량과 여러 운전자가 구매할 수 있는 상용 밴을 출시하여 2024년 이후 마진 확장을 기대할 수 있다고 말합니다.
스티펠, 루시드 투자의견 보류 등급으로 커버 시작
스티펠 애널리스트 스테판 겐가로는 루시드 투자의견 보류 등급과 루시드 목표주가 5달러로 커버리지를 시작했습니다.
루시드 스토리의 주요 긍정적 요소로는 루시드 에어가 “뛰어난 차량”이며 최근 공개된 그래비티 SUV가 중요한 SUV 세그먼트에 대한 접근성을 창출한다는 점 등이 있지만, 루시드 에어 세단의 브랜드 인지도와 시장이 아직 개발 중이고 생산이 개선되고 있지만 여전히 “증명 단계”에 있으며 마진 진행 상황을 “정확히 파악하기 어렵다”는 점을 주요 우려 사항으로 꼽았습니다.
또한, 현금 소진이 여전히 높고 2025년에는 추가 자본이 필요할 것으로 보인다고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
블름버그, 중국 생산업체들의 주가가 급등하면서 리튬 매도가 끝날 수 있다
중국 리튬 생산업체들의 주가 움직임이 리튬 가격 하락의 끝을 알리는 신호일 수 있다고 블룸버그 뉴스가 보도했습니다.
천치 리튬과 간펑 리튬 그룹은 수요일 홍콩에서 약 7% 상승했는데, 이는 “투자자들이 가격 회복에 대한 포지셔닝을 하고 있는 것일 수 있다”고 블룸버그 뉴스는 덧붙였습니다.
영향을 받을 수 있는 상장 기업은 다음과 같습니다: 앨버말(ALB), SQM 인터내셔널(SQM), 타워 힐 마인즈(THM), 리튬 아메리카스(LAC), 테슬라(TSLA) 등이 있습니다.
로이터, 미국은 EV 배터리 공급망에서 중국을 배제하기를 원한다,\
“미국 전기 자동차, EV, 공급망에 투자하는 경우”에 제공되는 “관대한”미국 세금 공제는 중국 법인을 제외 할 것이라고 백악관이 밝혔다고 로이터가 보도했습니다.
로이터 Andy Home에 따르면. 새로운 규칙은 종종 서방 동맹과 함께 EV 배터리 공급망에서 중국의 지배적인 역할을 고려할 때 “광범위한”영향을 미칠 수 있다고 로이터 통신은 지적했습니다.
영향을 받을 수 있는 기업은 다음과 같습니다: Albemarle(ALB), SQM 인터내셔널(SQM), 타워 힐 마인즈(THM), 리튬 아메리카스(LAC), 테슬라(TSLA).
12/7, 스티펠, 데이터독 투자의견을 보류에서 매수로 업그레이드
- 설치 기반 최적화 의향이 50%에서 30%로 현저하게 감소
- 최적화된 기업 대부분은 최적화가 거의 완료되었다고 응답(지난 조사보다 8% 개선)
Stifel은 데이터독 목표주가를 98달러에서 140달러로 상향 조정하고 투자의견을 보류에서 매수로 업그레이드했습니다.
이 회사는 성장 기대치, 사용 동향, 보안 채택 및 GenAI 관심도에 초점을 맞춘 최근 Datadog 고객 설문 조사에 따르면 설치 기반 최적화가 이전 두 번의 설문 조사에서 약 38 % 대 50 %로 현저하게 감소했으며 여전히 최적화중인 고객의 약 절반이 최적화를 거의 완료했다고 답했으며 이는 지난 설문 조사의 8 %에서 개선 된 수치라고 말했습니다.
이는 현재 소비에 대한 논평과 일치하며 데이터독의 24 회계연도 성장에 좋은 징조라고 스티펠은 말했습니다.
이 회사는 변동성이 큰 2023년 이후에는 현재의 소비 추세와 안정적인 거시적 배경을 고려할 때 데이터독이 2024년 25%의 매출 성장을 기록할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.
