반도체 장비주, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 및 어플라이드 머티어리얼즈 주가 전망(6/6 업뎃)

여기에서는 세계 최대 반도체 장비주인 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 및 어플라이드 머티어리얼즈 주가 전망에 대한 월가 보고서 등을 소개하고자 합니다.

주요 반도체 장비주 비교 차트

6/6, 바클레이즈, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견을 비중 축소에서 동일 비중으로 상향 조정

바클레이스 애널리스트 Tom O’Malley는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 165달러에서 225달러로 상향 조정했습니다.

이 애널리스트는 중국 지출의 “견고한 증가”와 미국 후발주자의 공격적인 설비투자 계획이 웨이퍼 팹 장비 감소의 일부를 상쇄하고 2025년 이후 더 유리한 환경으로 격차를 해소했다고 말합니다.

현재 가트너는 2025년 중국의 지출이 전년 대비 성장할 것으로 보고 있습니다. 2025년을 내다보면서 2nm, 고대역폭 메모리, DRAM의 용량 증설이 웨이퍼 팹 장비의 가장 큰 성장 동력이 될 것으로 전망했습니다.

바클레이즈는 이제 마이크론 그룹에 대해 보다 중립적인 입장을 선호합니다.

5/21, 시티, 어플라이드 머티어리얼즈 목표 주가를 211달러에서 250달러로 상향 조정

Citi 애널리스트 Atif Malik은 4월 분기 실적 호조에 따라 어플라이드 머티어리얼즈의 목표 주가를 211달러에서 250달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 2025년 실적 추정치에 대한 추가 상승 여력이 있다고 보고 세미콘 웨스트가 그룹의 다음 주요 촉매제가 될 것으로 예상합니다.

레이몬드 제임스, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 225달러에서 235달러로 상향 조정

레이몬드 제임스는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 225달러에서 235달러로 상향 조정하고 투자의견 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 중국에서 성숙 노드가 계속 잘 견디고 있고, Advanced Logic이 회복되고 있으며, HBM 및 첨단 패키징에서 Gen AI가 주도하는 성장의 혜택을 받고 있기 때문에 Applied Materials의 2분기 실적과 3분기 전망이 모두 예상보다 약간 더 좋았다고 투자자들에게 말합니다.

모건스탠리, 어플라이드 머티어리얼즈, 목표주가를 215달러에서 223달러로 상향 조정

모건 스탠리는 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 215달러에서 223달러로 상향 조정하고 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 어플라이드 머티어리얼즈의 실적과 전망은 회사보다 약간 높았지만, 모건 스탠리는 내년 중국 지출에 대해 계속해서 보수적으로 전망하고 있다고 말했습니다.

웰스 파고, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 250달러에서 255달러로 상향 조정

웰스 파고 애널리스트 조 콰트로치는 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 250달러에서 255달러로 상향 조정하고 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

회사의 실적은 컨센서스를 약간 상회했지만 매수 측 기대치와 거의 일치했으며, 회사는 2025 년 재 가속화에 초점을 맞추고 있다고 믿습니다.

애널리스트는 경영진의 논평이 회사의 입장에 대한 긍정적인 시각을 강화하는 것으로 보고 있습니다.

라일리, 어플라이드 머티어리얼즈의 목표 주가를 250달러에서 255달러로 상향 조정

라일리 애널리스트 크레이그 엘리스가 어플라이드 머티어리얼즈의 목표 주가를 250달러에서 255달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 실적 발표 후 이익 실현은 “저점 매수 기회”를 창출한다고 말합니다.

어플라이드 머티어리얼즈는 견조한 DRAM 지출이 부족하고 NAND의 도움이 거의 없었음에도 불구하고 강력한 실적을 발표했으며, 이는 2025년에 모두 달성될 것이라고 말합니다.

TD Cowen, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 245달러에서 250달러로 상향 조정

TD Cowen은 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 245달러에서 250달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 Chnia DRAM 지출이 정상화되고 있는 것으로 보이지만 경영진은 7월 분기에 “크게 감소할 것”으로 보고 있다고 말했습니다. 중요한 것은 게이트 올 어라운드 및 고급 패키징과 같은 기술 변화로 인해 매출이 계속 상승하고 있다는 점입니다.

스티펠, 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 230달러에서 240달러로 상향 조정

스티펠은 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 230달러에서 240달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

어플라이드 머티어리얼즈는 2분기 실적을 상향 조정하고 3분기 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 발표했으며, 이는 다른 회사가 갖지 못한 방식으로 광범위한 기술을 활용할 수 있는 회사의 능력에 대한 스티펠의 믿음을 확인시켜주어 이번 침체기에도 놀라운 매출 일관성을 보여줬다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명했습니다.

미즈호, 어플라이드 머티어리얼즈의 목표 주가를 225달러에서 245달러로 상향 조정

미즈호 애널리스트 비제이 라케시는 어플라이드 머티어리얼즈의 목표 주가를 225달러에서 245달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 인라인 분기 및 지침을 양호하게 실행했다고 보고했습니다.

이 회사는 어플라이드 머티어리얼즈가 여전히 최고의 글로벌 반도체 장비 공급업체로 선정되었다고 말합니다.

BofA, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 222달러에서 250달러로 상향 조정

BofA는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 222달러에서 250달러로 상향 조정하고 분기 실적 호전 및 상승에 따라 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 어플라이드 머티어리얼즈가 게이트 올어라운드, 고대역폭 메모리, 첨단 패키징, 백사이드 전력 공급 등 AI 실리콘의 여러 구현 요소에 걸쳐 잘 활용되고 있으며, 재료 엔지니어링 분야 최고 공급업체로서 거의 50%의 SAM 점유율을 차지하고 있다고 설명했습니다.

JP모건, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 230달러에서 240달러로 상향 조정

JP모건은 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 230달러에서 240달러로 상향 조정하고 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 ICAPS 및 DRAM의 지속적인 강세, 신흥 첨단 패키징 분야의 성장, 서비스 분야의 지속적인 강세에 힘입어 견고한 4월 분기 실적을 발표했습니다. 이 회사는 7월 분기의 모든 추세가 올해 하반기와 2025년까지 확대되어 어플라이드 머티어리얼즈의 성장을 견인할 것으로 예상하고 있습니다.

3/5, 블름버그, 미국, 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 새로운 정보 요청

미국 정부 기관이 애플 머티어리얼즈의 중국 고객에 대한 출하량에 대한 새로운 정보 요청을 발표했다고 블룸버그의 매켄지 호킨스와 데비 우가 보도했습니다.

Applied는 최근 미국 증권거래위원회와 매사추세츠주 검찰청을 비롯한 여러 기관으로부터 받은 소환장을 공개했습니다.

블룸버그에 따르면 Applied는 서류에서 “우리는 이러한 문제에 대해 정부와 전적으로 협력하고 있습니다.”라고 말했습니다. “이러한 문제는 불확실성의 영향을 받으며, 결과를 예측할 수 없으며, 이러한 문제와 관련된 손실이나 벌금의 범위를 합리적으로 추정할 수도 없습니다.”

아거스, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 170달러에서 230달러로 상향 조정

Argus 애널리스트 짐 켈러허는 최근 1분기 실적 호조 이후 어플라이드 머티어리얼즈의 목표주가를 170달러에서 230달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 리서치 노트에서 웨이퍼 제조 장비 분야에서 경쟁사의 지역적 성과와 일관되게 중국의 수요가 견조했으며 북미, 유럽 및 기타 아시아의 수요 회복이 훨씬 더딘 것을 상쇄하는 역할을 했다고 설명합니다.

Argus는 서비스 부문의 강세, 감소하고 있지만 여전히 높은 수주잔고, ICAPS 사업이 이러한 환경에서 Applied Materials의 실적 개선에 도움이 될 것이라고 덧붙였습니다.

1/23, 캔터 피츠제럴드, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 중립으로 커버 시작

캔터 피츠제럴드는 반도체 및 반도체 장비 산업의 18개 주식에 대한 커버리지를 시작하면서 어플라이드 머티리얼즈 투자의견 중립 등급과 180 달러의 목표 가격으로 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 커버리지를 시작했습니다.

2023년은 2022년 공급 제약에 힘 입어 어플라이드 머티리얼즈에게는 예상보다 훨씬 더 나은 해였으며, 회사는 중국 국내 지출이 유지되는 동시에 첨단 로직 / 파운드리와 DRAM의 회복이 실리콘의 완만한 성장을 지원할 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 AGS와 디스플레이의 지속적인 성장으로 2025년 주당순이익 9.50달러를 달성할 수 있을 것으로 전망했습니다.

12/16, BofA, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정

BofA는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 170달러에서 185달러로 상향 조정하고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 반도체 섹터 주가가 전년 대비 60% 주가 상승한 후 일부 섹터 내 순환매를 예상하고 있으며, 제너레이티브 AI, 칩 복잡성, 자동차 콘텐츠, 팹 리쇼어링, CHIPS 법 혜택에 대한 지속적인 세속적 성장 순풍을 예상하고 있습니다.

BofA는 반도체 산업 추정치를 상향 조정하면서 클라우드, 자동차, 복잡성의 ‘주제별 3C’에 대해서는 “선택적으로 긍정적”인 태도를 유지했지만 스마트폰, 통신사, 엔터프라이즈에 대해서는 “미온적”인 태도를 유지한다고 덧붙였습니다.

12/13, TD Cowen, 반도체 장비주 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 상향 조정, 2024년 최고의 아이디어로 선정

TD Cowen은 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 165달러에서 185달러로 상향 조정하고, 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했으며, “2024년 최고의 아이디어”라고도 명명했습니다.

이 회사는 광범위한 제품 포트폴리오, 기술 변화의 견인력, 동종업체 대비 매력적인 밸류에이션 등을 그 이유로 꼽았습니다. 메모리 회복이 촉매제 역할을 하고 있으며, 중국의 지각변동이 “내년 실적 전망에 도움이 될 것”이라고 애널리스트는 덧붙였습니다.

12/12, 도이치방크, 어플라이드 머티어리얼즈을 가장 선호하는 대형 반도체 장비주로 선정

도이치뱅크는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 155달러에서 170달러로 상향 조정하고, 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

도이치 방크는 또한 이 주식을 대형주 세미 캡 장비에서 가장 좋아하는 이름으로 명명했습니다.

어플라이드 머티리얼즈 주가는 연초 대비 52% 상승했지만,이 주가는 대형주 중 가장 저렴하며, 2025년 예상 기준으로 KLA Corp와 램리서치보다 2~3배 낮은 가격에 거래되고 있으며, 이는 주로 중국에 대한 후발 투자가 결국 정상화될 것이라는 투자자들의 우려를 반영한다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

12/3, 어플라이드 머티어리얼즈, 배출 감축 목표에 대한 SBTi 검증 획득

어플라이드 머티어리얼즈는 자사의 과학 기반 Scope 1, 2, 3 배출 감축 목표가 과학 기반 목표 이니셔티브로부터 검증을 받았다고 발표했습니다.

어플라이드 머티어리얼즈는 SBTi 프로세스를 통해 현재 가능한 가장 야심찬 목표인 1.5℃ 상승 억제 목표를 설정함으로써 자사의 배출 감축 프로그램을 최신 기후 과학에 맞춰 조정하고 제3자의 검증을 받았으며, 매년 진행 상황을 보고할 예정입니다.

Applied의 Scope 1 및 Scope 2 온실가스 배출량은 회사가 직접 생산하거나 구매하는 에너지로 인해 발생하는 온실가스입니다.

Applied의 탄소 발자국의 99% 이상을 차지하는 Scope 3 배출량은 회사의 공급망에서 발생하는 업스트림 배출량과 고객의 제품 사용으로 인한 다운스트림 배출량으로 구성됩니다.

다음은 SBTi 검증을 받은 Applied의 단기 과학 기반 목표입니다:

• 어플라이드 머티어리얼즈는 2019년 기준 연도 대비 2030 회계연도까지 절대적인 범위 1 및 2 온실가스 배출량을 50% 감축할 것을 약속합니다.
• 또한 어플라이드 머티어리얼즈는 연간 재생 가능 전력의 적극적인 조달을 2019회계연도 36%에서 2030회계연도까지 100%로 늘릴 것을 약속합니다.
• 어플라이드 머티어리얼즈는 또한 판매 제품 사용으로 인한 범위 3 온실가스 배출량을 2019 회계연도 대비 2030 회계연도까지 부가가치 백만 달러당 55% 감축할 것을 약속합니다.

10/23, 레드번 애틀랜틱, 어플라이드 머티어리얼즈를 중립에서 매수로 업그레이드

레드번 애틀랜틱의 애널리스트 팀 슐체-멜란더는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 175달러에 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견을 중립에서 매수로 업그레이드했습니다.

이 애널리스트는 2024년 1분기에 예상되는 마지막 컨센서스 수익 삭감을 앞두고 반도체 부문에 대해 긍정적으로 전환했습니다.

주기적으로 대부분의 칩 제조업체는 웨이퍼 제조 장비가 개선되기 전에 개선 될 것이라고 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 DRAM의 최근 데이터 포인트가 “여러 최종 시장에서 첫 번째 녹색 싹과 일치한다”고 덧붙입니다.

레드번은 2024 회계연도 및 2025 회계연도 실적 컨센서스 하향 조정에 앞서 주기적 저점 구간을 업그레이드하고, 1분기 중 발생할 것으로 예상하는 수익 추정치를 상향 조정했습니다.

11/20, TD 코웬, 어플라이드 머티어리얼즈, 목표주가를 160달러에서 165달러로 상향 조정

TD Cowen은 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 160달러에서 165달러로 상향 조정하고, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 초과 실적 등급을 유지했습니다.

이 회사는 중국 국내 후행 로직 및 DRAM 강세에 대한 결과와 지침이 컨센서스를 상회했다고 말했습니다.

투자자들은 메모리로서 첨단 파운드리/로직의 2분기 가중치 성장이 자동차 / 산업용 ICAPS 수요 약화로 상쇄된다는 점을 감안할 때 2024년 성장 전망을 혼합으로 볼 수 있습니다.

BofA, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 175달러에서 170달러로 하향 조정

BofA 애널리스트 비벡 아리아는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 175달러에서 170달러로 낮추고, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 미국 정부가 과거 중국으로의 선적에 대해 진행중인 조사와 관련하여 재정적 영향을 측정 할 수는 없지만 조사로 인한 단기적인 불확실성과 주식 오버행에 주목합니다.

이와는 별도로 회계연도 4분기 실적과 회계연도 1분기 전망은 컨센서스를 상회했으며, BofA는 ICAPS 둔화로 인해 회계연도 24년 매출이 소폭 감소할 것으로 예상하지만, 회계연도 24년 하반기에 예상되는 첨단 로직의 회복이 이를 상쇄할 수 있을 것이라고 분석가는 투자자들에게 말합니다.

미즈호, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 162달러에서 167달러로 상향 조정

미즈호는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 162달러에서 167달러로 상향 조정하고, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 10월 분기 실적이 좋았으며 2024년에도 중국이 안정적 일 것으로 보고 있다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

모건 스탠리, 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가 139달러에서 142달러로 상향 조정

모건 스탠리는 어플라이드 머티어리얼즈 목표주가를 139달러에서 142달러로 상향 조정하고, 어플라이드 머티어리얼즈 투자의견 동일 비중 등급을 유지했습니다.

트레일 링 에지 로직의 강점과 최근에는 트레일 링 에지 중국 DRAM이 “올해 AMAT의 이야기였으며, 이는 경쟁사보다 훨씬 더 많았습니다.”

그러나 회사는 이러한 요인 중 일부가 반전 될 수 있다고 분석가는 투자자들에게 설명합니다.

이와는 별도로, 어플라이드 머티어리얼즈의 중국 선적에 대한 연방 조사에 대한 미확인 보고서는 “주가에 부담을 줄 수 있다”고 애널리스트는 덧붙였다.

JP모건.어플라이드 머티어리얼즈의 목표 주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정

JP모건은 어플라이드 머티어리얼즈 목표 주가를 165달러에서 170달러로 상향 조정하고 주식에 대한 비중확대 등급을 유지했습니다.

2023년 반도체 및 웨이퍼 팹 장비 지출이 감소할 것으로 예상되지만, 메모리 및 첨단 로직/파운드리에 비해 상대적으로 강세를 보이는 파운드리/로직에 대한 “건전한 노출”에 힘입어 어플라이드 머티어리얼즈는 시장을 능가할 것이라고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 설명했습니다.

이 회사는 Applied가 향후 여러 가지 기술 변화의 혜택을 누릴 수있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다.