23 3Q 엔비디아 실적을 읽는 월가의 시선

• 모건 스탠리, 엔비디아 목표 주가를 600달러에서 603달러로 상향 조정
• JP모건, 엔비디아 목표주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정
• 골드만 삭스, 엔비디아 목표 주가를 605달러에서 625달러로 상향 조정
• UBS, 엔비디아 목표주가를 560달러에서 580달러로 상향 조정
• BofA, 엔비디아 목표주가 650달러에서 700달러로 상향 조정
• 바클레이즈, 엔비디아가 그다지 높은 벽을 넘지 못했을 수도 있다고 평가
• 번스타인, 엔비디아 목표주가를 675달러에서 700달러로 상향 조정
• 미즈호, 엔비디아 목표주가를 590달러에서 625달러로 상향 조정
• 웰스 파고, 엔비디아 목표 주가를 600달러에서 675달러로 상향 조정
• 루벤로이, 엔비디아 목표주가를 600달러에서 665달러로 상향 조정
• 에버코어, 엔비디아가 여전히 시장에서 ‘가장 가치 있는 기업’이 되기 위한 길을 가고 있다고 말합니다.
• BMO Capital, Nvidia 목표 주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정
• 트루이스트, 엔비디아 목표주가를 668달러에서 674달러로 상향 조정

트루이스트, 엔비디아 목표주가를 668달러에서 674달러로 상향 조정

트루이스트는 엔비디아의 목표주가를 668달러에서 674달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 3분기 실적과 4분기 가이던스로 추정치에 대해 또 다른 “강력한 상승 여력”을 기록했지만, 분석가는 연구 노트에서 투자자들에게 이번 분기가 매수 의견에 “더 가까웠을 것”이라고 말했습니다.

트루이스트는 또한 엔비디아가 병렬 컴퓨팅과 AI 분야에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 이는 칩보다는 혁신 문화와 생태계, 소프트웨어와 모델에 대한 대규모 투자 덕분이라고 언급하면서 엔비디아를 ‘AI 기업’으로 보는 견해를 유지했습니다.

BMO Capital, Nvidia 목표 주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정

BMO Capital은 Nvidia 목표 주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 초과 성과 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 다양한 업종과 산업에 걸쳐 생성 AI에 대한 지속적인 지출 덕분에 회사의 지속적인 실적 개선 추세를 언급했습니다.

또한, 엔비디아는 수십억 달러 규모의 그레이스 호퍼 라인업과 인수 이후 약 10배 성장한 네트워킹 사업 등 여러 가지 보완적인 기회를 열어가고 있다고 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

바클레이즈, 엔비디아가 그다지 높은 벽을 넘지 못했을 수도 있다고 평가

바클레이즈 애널리스트 블레인 커티스는 엔비디아 3분기 실적 규모가 그다지 높은 장애물을 넘지 못했을 수도 있지만, 수요가 줄어들지 않고 있으며 회사의 데이터 센터 매출이 분기당 250억 달러로 향하고 있다는 확신을 가지고 있다고 말합니다.

애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 마진이 75%에 달하고 월가 기대치에 “단지” 2억 달러 높았지만 “높은 기대치를 충족시키지 못했다”고 말합니다.

바클레이즈는 엔비디아의 이야기는 “여전히 만족할 수 없는 인공지능 수요가 있기 때문에 크게 달라지지 않았다”고 말합니다.

공급이 지속적으로 증가함에 따라 엔비디아는 당분간 계속 호조를 보일 것이라고 주장합니다. 목표주가 650 달러와 함께 엔비디아 투자의견 비중 확대 등급을 유지합니다.

BofA, 엔비디아 목표주가 650달러에서 700달러로 상향 조정

BofA는 엔비디아 목표주가를 650달러에서 700달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

엔비디아를 최고의 섹터 픽이라고 부르는이 회사는 회사가 2,500억 달러 이상의 글로벌 컴퓨팅 인프라를 가속/AI 컴퓨팅으로 전환하는 데 있어 여전히 초기 25 %에 있다고 믿습니다.

4분기 전망에서 중국의 약세와 성장의 지속 가능성에 대해 불만을 제기하는 투자자들이 있지만, BofA는 “또 한 번의 견조한 실적 달성/인상”에 따라 25 회계연도 및 26 회계연도 예상 주당순이익을 각각 32%와 35%로 상향 조정했습니다.

UBS, 엔비디아 목표주가를 560달러에서 580달러로 상향 조정

UBS는 엔비디아 목표주가를 560달러에서 580달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

3분기 매출은 대부분 데이터 센터에 힘 입어 중간 지점 예상치보다 2억 달러 높았으며, 가이던스는 대부분의 사전 통화 보기를 충족했지만 초과하지는 않았다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

UBS는 현재 공급 기반만을 기준으로 볼 때 분기별 매출에 약 30%의 추가 여유가 있거나 분기당 250억~260억 달러에 이르는 확실한 경로가 있다고 생각합니다.

에버코어, 엔비디아가 여전히 시장에서 ‘가장 가치 있는 기업’이 되기 위한 길을 가고 있다고 말합니다.

에버코어 ISI는 엔비디아가 “다시 한 번 쇼의 주인공”이 된 HGX 시스템으로 “또 다른 평범한 폭발적인 분기”를 보고했다고 말합니다.

“한 가지 잠재적인 노크”는 중국 수출 통제의 영향이지만, 전반적으로 이 회사는 회사의 결과와 질적 논평이 “기대할 수 있었던 것만큼이나 좋다”고 믿습니다.

이 애널리스트는 엔비디아 주식에 대해 ‘최우수’ 등급, ‘추천’ 등급, 목표주가 600달러를 유지하면서 엔비디아가 “시장에서 가장 가치 있는 회사가 되기 위한 확실한 길을 가고 있다”는 견해에는 변함이 없습니다.

루벤로이, 엔비디아 목표주가를 600달러에서 665달러로 상향 조정

루벤 로이는 엔비디아가 3분기 실적과 4분기 전망에서 예상을 뛰어넘는 실적을 거둔 후 엔비디아의 목표주가를 600달러에서 665달러로 상향 조정하고, 라이선스 요건 업데이트 및 수출 제한과 관련된 중국 매출 감소가 없었다면 더 높았을 것이라며, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지한다고 밝혔습니다.

이 회사는 분기 보고서에서 “부정적인 것보다 더 많은 긍정적인 요소”를 강조하면서 추론과 해당 분야의 장기적인 기회에 대해 “우리에게 점점 더 긍정적으로 들린다”고 말했습니다.

모건 스탠리, 엔비디아 목표 주가를 600달러에서 603달러로 상향 조정

모건 스탠리는 엔비디아 목표 주가를 600달러에서 603달러로 상향 조정하고, “매우 강력한 분기”라고 설명한 것에 따라 엔비디아 투자의견 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 AI 데이터 센터 공급 및 수요의 궤적이 “놀랍다”고 말하면서 “지속 불가능한 궤적보다는 꾸준한 강세와 상승의 패턴이 장기적으로 주식에 더 좋을 것”이며 현재 궤적은 계속해서 “전례없는”것이지만 지속 가능성에 대한 우려를 완화 할 것이라고 덧붙였습니다.

웰스 파고, 엔비디아 목표 주가를 600달러에서 675달러로 상향 조정

웰스 파고는 분기 실적에 따라 엔비디아의 목표 주가를 600달러에서 675달러로 상향 조정하고 주식에 대한 비중 확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 13%의 데이터 센터 상승 여력과 지속적인 모멘텀, “수개월”내에 중국 준수 GPU, 두 개의 대형 데이터 센터 고객, 네트워킹 성장, 소프트웨어 수익 화 및 공급 확대를 강조합니다.

미즈호, 엔비디아 목표주가를 590달러에서 625달러로 상향 조정

미즈호는 엔비디아 목표주가를 590달러에서 625달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.

이 회사는 10월 분기에 강세를 보였으며 예상보다 나은 1월 분기 가이던스를 제시했다고 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 말했습니다.

이 회사는 Nvidia가 “미즈호 탑 2023 픽”으로 남아 있다고 말합니다.

골드만 삭스, 엔비디아 목표 주가를 605달러에서 625달러로 상향 조정

골드만 삭스 애널리스트 토시야 하리(Toshiya Hari)는 엔비디아 목표 주가를 605달러에서 625달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 확신 매수(Conviction Buy) 등급을 유지했습니다.

이 애널리스트는 연구 노트에서 투자자들에게 회계연도 3분기 데이터 센터 매출이 컨센서스 예상치를 15억 달러 이상 초과하면서 “다시 한 번 실적을 달성했다”고 말합니다.

이 회사는 수익 발표에서 Nvidia의 컴퓨팅 및 네트워킹 프랜차이즈 전반에 걸친 독특한 제품주기, 점점 더 다양 해지는 고객 기반의 강력한 수요 및 공급 개선의 조합이 가까운 미래에 데이터 센터의 성장을 지원할 것이라는 확신을 갖게되었습니다.

번스타인, 엔비디아 목표주가를 675달러에서 700달러로 상향 조정

번스타인은 엔비디아의 목표주가를 675달러에서 700달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 ‘초과수익’ 등급을 유지했습니다.

번스타인은 엔비디아의 3분기 실적이 다시 한 번 훌륭했으며 데이터센터, 게이밍, 프로비스 부문에서 상승 여력이 있다고 평가했습니다.

번스타인은 4분기 가이던스 역시 매우 강력했으며, 주로 데이터센터 부문이 2분기 연속 성장을 주도했다고 말합니다.

중요한 것은 2024년에도 데이터센터 매출이 계속 증가할 것이며, 내년까지 수요 가시성이 양호할 것으로 보인다는 점입니다.

게임은 대체로 정상화 된 것으로 보이며 다음 분기의 연속적인 감소는 노트북 시장의 계절적 요인과 일치하는 부문의 증가를 의미한다고 회사는 덧붙였습니다.

JP모건, 엔비디아 목표주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정

JP모건 애널리스트 Harlan Sur는 엔비디아 목표주가를 600달러에서 650달러로 상향 조정하고, 엔비디아 투자의견 비중확대 등급을 유지했습니다.

이 회사는 더 높은 수익 기반에서 컨센서스를 훨씬 상회한 10월 분기 실적을 보고했으며, 1월 분기에는 인공 지능 / 가속 컴퓨팅 이니셔티브를 지원하기 위해 고객의 지속적인 강력한 지출 예상으로 전분기 대비 10% 증가하는 컨센서스를 훨씬 상회하는 가이던스를 제시했다고 분석가는 리서치 노트에서 투자자들에게 말합니다.

이 회사는 이번 실적에 대한 기대가 높았으며, 데이터센터 제품에 대한 “엄청난 수요 증가”에 힘입어 시장 기대치를 뛰어넘는 실적을 달성할 수 있었다고 말합니다. 이에 따라 향후 추정치가 상승했습니다.