우리에게 EUV 장비로 널리 알려진 반도체 장비주 ASML 실적 발표 후, 이 ASML 실적을 해석하는 월가 IB 보고서를 찾아봤습니다.
전반적으로 실적발표 후 ASAML 투자의견 변동은 없지만 목표주가는 하향한 곳이 더 많습니다. 3우러 분기 실적은 무리가 없었지만 향후 실적 가이던스는 기대에 못 미친다는 의견입니다.
바클레이즈, ASML 목표주가를 640유로에서 630유로로 하향
Barclays는 ASML 목표 주가를 640유로에서 630유로로 낮추고, ASML 투자의견 동일 비중(Equal weight) 등급을 유지했습니다.
도이치 뱅크, ASML 목표주가를 675유로에서 650유로로 낮추었습니다.
도이치 뱅크의 애널리스트 로버트 샌더스는 ASML의 목표 주가를 675유로에서 650유로로 낮추고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
Credit Suisse, ASML 목표주가를 767유로에서 770유로로 상향 조정
크레딧 스위스 애널리스트 Adithya Metuku는 ASML 목표주가를 767유로에서 770유로로 상향 조정하고 ASML 투자의견 Outperform 등급을 유지했습니다.
배런스, 엔비디아 등은 달러 하락으로 혜택을 볼 수 있다고 주장
- 달러 하락세가 지속
- 달러 하락으로 수혜를 받은 기업은 해외 매출 비중이 높은 기업
- 엔비디아, 케터필러, 마이크론 테그놀러지
- 필립모리스, 에스티로더
미국 달러가 하락하고 있으며, 이는 주식 시장과 해외에서 매출의 상당 부분을 차지하는 기업들에게 좋은 소식이라고 이번 주 Barron’s 제이콥 소넨샤인이 주장했습니다.
달러 가치 하락할 여지가 더 많아졌고, 이는 주식 시장에 좋은 소식이 될 것입니다.
저자는 매출의 절반 이상이 해외에서 발생하는 캐터필러, 엔비디아, 마이크론 테크놀로지의 주가가 달러화 하락과 함께 상승하고 있다고 지적합니다.
소넨샤인은 달러 하락의 변동성이 적은 수혜주를 찾는 투자자는 모든 매출을 미국 밖에서 얻는 필립 모리스와 80%를 얻는 에스티 로더를 고려할 수 있다고 썼습니다.
에버코어 ISI, IBM 목표주가 150달러에서 140달러로 하향 조정
Evercore ISI 애널리스트 Amit Daryanani는 IBM의 목표주가를 150달러에서 140달러로 낮추고 투자의견은 ‘시장수익률(In Line)’을 유지했습니다.
IBM은 3월 분기 매출이 대체로 에양치에 부합했고 2023년 잉여현금흐름 가이던스 105억 달러는 유지했지만, 매출 성장률 목표를 3~5% 증가로 조정했는데, 이는 이전에 예상했던 한 자릿수 중반 성장률에서 소폭 하향 조정된 수치라고 설명했습니다.
IBM의 성장 전망은 약간 하향 조정되었지만 Evercore는 업데이트 된 지침이 신중하고 “우려했던 것보다 낫다”고 분석가는 투자자들에게 말합니다.
Stifel, IBM 목표 주가를 $150에서 $140로 하향 조정
Stifel 애널리스트 데이비드 그로스먼은 IBM의 목표 주가를 150달러에서 140달러로 낮추고 투자의견 매수 등급을 유지했습니다.
1분기 매출은 “컨센서스를 소폭 하회”했으며, 소폭 상승한 소프트웨어 실적이 컨설팅 및 인프라의 저조로 상쇄되었고 2023년 매출 성장 가이던스는 불변 통화 기준 4%~6%에서 3%~5%로 “소폭 하향 조정”되었다고 애널리스트는 투자자들에게 밝혔습니다.
회사의 추정치는 가이던스보다 낮았으며 “완만하게 변경”되었으며, Stifel은 수익 예측의 완만한 감소를 감안할 때 100억~105억 달러의 잉여 현금 흐름 범위가 “비영업 가정에 대한 변경 없이 더 합리적으로 보인다”고 덧붙였습니다.
모건 스탠리, IBM 목표 주가를 $143에서 $135로 하향 조정
모건 스탠리는 IBM 목표 주가를 143달러에서 135달러로 낮추고 주식에 대해 동일 비중 등급을 유지했습니다.
이 회사는 “우려했던 것보다 나은”1 분기를 보고했지만 “약간 낮아진”2023 년 주당 순이익 추정치를 달성하기 위해서는 여전히 강력한 하반기 상승이 필요할 것이라고 회사는 말하면서 새로운 목표 가격은 순 부채와 더 많은 주식 수로 인해 변경되지 않은 배수와 낮은 주당 잉여 현금 흐름을 반영한다고 덧붙였습니다.
루프 캐피털, TSMC 목표 주가를 550달러에서 600달러로 상향 조정
루프 캐피탈의 애널리스트 찰스 박은 TSMC의 목표 주가를 550달러에서 600달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 리서치 노트에서 투자자들에게 회사의 1분기 실적이 예상보다 양호한 비용 관리 마진과 예상보다 약한 2분기 전망으로 인해 수익이 상쇄되어 “혼합”되었다고 말합니다.
그러나 단기적으로 어려운 수요 전망에도 불구하고 TSMC는 경기 둔화를 극복 할 수있는 더 나은 위치에 있으며 반 장기적으로 구조적 성장의 혜택을 받을 것이라고 덧붙였습니다.
서스퀘하나, 인텔 목표주가를 31달러에서 33달러로 상향 조정
Susquehanna의 애널리스트 크리스토퍼 롤랜드는 인텔의 목표 주가를 31달러에서 33달러로 상향 조정하고 주식에 대해 중립 등급을 유지했습니다.
이 애널리스트는 인텔의 주요 재설정이 거의 끝나가고 있기 때문에 결과와 가이던스가 대체로 시장과 일치 할 것으로 예상한다고 말했습니다.
